LE CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS

LE CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS DANS LA RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS Jean-Philippe van Dijk, Associé, MAZARS Lille Marc Brière, Président de la Commission Action Régionale, AFIC Nadia Kouassi Coulibaly, Responsable des études économiques et statistiques, AFIC LILLE, LE 23 MAI 2014 AFIC Études 2014 www.afic.asso.fr

PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS Un capital-investissement dense et dynamique dans la région Des atouts régionaux forts 4 ème région économique et industrielle française 1 ère région ferroviaire de France et d Europe Région leader de la vente à distance en France et en Europe Un dynamisme remarquable des entreprises soutenues basées en Nord-Pas-de-Calais en 2012 1 179 emplois créés contre une perte de 13 760 emplois dans les secteurs marchands de la région + 4,4% de chiffres d affaires contre +1,5% pour le PIB nominal national Une bonne tenue du nombre d entreprises soutenues en 2013 61 entreprises ont levé 60 M 5 ème région de France en nombre d entreprises soutenues et 10 ème en montants investis AFIC Etudes 2014 2

LE CAPITAL-INVESTISSEMENT CHIFFRES CLÉS EN FRANCE ET EN EUROPE AFIC Etudes 2014 3

LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE La France : premier marché européen en 2012 - en nombre d entreprises soutenues 1 548 1 227 1 009 145 338 277 144 438 France Royaume-Uni Allemagne Espagne Pays-Bas Italie Norvège Suède Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI AFIC Etudes 2014 4

LES INVESTISSEMENTS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN EUROPE La France : deuxième marché européen en 2012 - en montants investis 15 192 M 6 071 M 5 842 M 1 470 M 1 320 M 3 230 M 853 M 1 969 M France Royaume-Uni Allemagne Espagne Pays-Bas Italie Norvège Suède Sources : AFIC - EVCA - BVCA - BVK - AIFI AFIC Etudes 2014 5

ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS Stabilité du nombre d entreprises soutenues depuis la crise de 2008 + 1% par rapport à 2012 1 253 1 376 1 558 1 595 1 469 1 685 1 694 1 548 1 560 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 6

ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS Léger rebond des montants investis (+ 7% en 2013) mais à un niveau historiquement bas 12 554 M + 7% par rapport à 2012 10 164 M 10 009 M 9 738 M 8 073 M 6 598 M 6 072 M 6 482 M 4 100 M 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 7

ÉVOLUTION DES LEVÉES ET DES INVESTISSEMENTS Le rebond observé reste en deçà des besoins de financement des PME / ETI françaises Levées de capitaux Investissements 10,5 Md 10,2 Md 9,7 Md 8,2 Md 6,6 Md 6,5 Md 6,1 Md 6,5 Md 5,0 Md 5,0 Md 4,1 Md 3,7 Md Moyenne annuelle 2005-2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 8

ÉVOLUTION DES CAPITAUX LEVÉS Rebond des levées en 2013, mais à un niveau inférieur à la moyenne d avant-crise 12,0 Md Moyenne de capitaux levés (2005-2008) 10,5 Md Levées de capitaux Levées > 1 Md 10,3 Md 10,0 Md 9,8 Md Moyenne de capitaux levés (2009-2013) 5,7 Md 8,2 Md 5,0 Md 6,5 Md 5,0 Md 9,2 Md 8,8 Md 7,4 Md 3,7 Md 5,4 Md 5,7 Md 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 9

506 M 393 M 450 M 483 M 369 M 268 M 481 M 436 M 368 M 230 255 164 128 219 126 175 182 545 M 391 M 287 M 314 M 357 M 167 142 257 267 336 M 766 M 1 009 M 1 001 M 1 007 M 892 M 862 M 963 M 382 M 1 412 M 1 163 M 1 515 M 1 334 M 1 338 M 555 M 762 M 858 M 481 M 1 146 M 706 M 551 M 772 M 1 769 M 1 007 M 551 M LEVÉES DE CAPITAUX PAR PRINCIPAUX TYPES DE SOUSCRIPTEUR Assureurs, secteur public et caisses de retraite progressent fortement (+124% en 2013) 283 Étranger France 548 387 938 208 241 282 77 90 245 134 490 148 95 161 102 64 142 136 193 45 32 23 218 155 81 94 12 72 Banques Mutuelles Compagnies d assurance Personnes physiques Family Offices Entités du secteur public Caisses de retraite Fonds de fonds Industriels * Moyenne annuelle Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 10

L ÉCONOMIE EN NORD-PAS-DE-CALAIS POUR MIEUX COMPRENDRE LES ENJEUX DU CAPITAL-INVESTISSEMENT AFIC Etudes 2014 11

L ÉCONOMIE RÉGIONALE EN QUELQUES CHIFFRES Une région française de premier plan en pleine recomposition économique 4 ème région économique française en 2012 (5,1% du PIB nominal France en fin de période) 6 ème région en matière de croissance du PIB nominal entre 2005 et 2010 Une économie régionale au profil de l emploi salarié hors agriculture proche de la structure de l économie nationale (au T4 2013 *), bien que marqué par une histoire industrielle forte 70,4% 67,1% 20,6% 23,5% France Métropolitaine 9,0% 9,3% Région Nord-Pas-de-Calais Industrie Construction Tertiaire marchand * Emploi salarié hors agriculture, secteurs non marchands et salariés des particuliers employeurs - données corrigées des variations saisonnières Source : INSEE AFIC Etudes 2014 12

L EMPLOI EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS Un climat social marqué par un passé industriel majeur - 1 er producteur sidérurgique en 1980 Classement des régions par taux de chômage au T4 2013 Rang Régions Taux de chômage 1 Auvergne 8,6% 2 Bretagne 8,6% 3 Ile-de-France 8,6% 4 Pays de la Loire 8,6% 20 Picardie 10,4% 21 Nord-Pas-de-Calais 13,0% France métropolitaine 9,8% Source : INSEE AFIC Etudes 2014 13

PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES Des atouts et de nombreux potentiels pour une croissance de long terme Une région attractive, au passé industriel fort et au positionnement stratégique favorable Région centrale du plus grand bassin de consommation d Europe (3 ème mondial) 1 ère région française exportatrice de produits sidérurgiques et de produits agroalimentaires 4 ème région la plus attractive de France en matière d investissements étrangers Une région marquée par des spécialités sectorielles en pleine mutation 40% de la production française de matériel de transport terrestre 2 ème région française de formation aux métiers de l image Leader européen de la production de plastiques végétaux Un écosystème de l innovation dynamique, dense et diversifié 7 pôles de compétitivité structurés autour des filières ferroviaire, du commerce du futur et du vivant Grands projets dont le projet d Institut de Recherche Technologique Railenium le projet IFMAS (Institut français des Matériaux Agro-sourcés) Sources : Région Nord-Pas-de-Calais - CCI de NPdC - Douanes - Invest in France - INSEE AFIC Etudes 2014 14

IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2012 AFIC Etudes 2014 15

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR RÉGION Nord-Pas-de-Calais : 4 ème région de France en nombre d entreprises soutenues * 280 72 71 56 1 895 65 75 70 202 318 129 64 48 DROM - COM 40 92 31 40 590 31/12/2012 4 917 entreprises françaises en portefeuille 169 229 113 249 19 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 16

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT NPdC : 3 ème région en nombre d entreprises accompagnées en capital-innovation * 10 5 62 6 386 9 2 10 CAPITAL-DÉVELOPPEMENT (2 662 entreprises) 36 38 150 23 1 022 36 45 32 29 39 7 5 6 115 163 82 39 23 DROM-COM 5 6 1 5 98 DROM-COM 25 60 17 23 303 27 41 23 54 8 24 27 58 24 461 17 24 26 105 125 62 127 11 CAPITAL-INNOVATION (844 entreprises) DROM-COM 10 57 111 26 38 13 12 20 180 19 CAPITAL-TRANSMISSION (1 334 entreprises) 34 61 27 65 0 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. N est pas précisée la répartition régionale des 77 entreprises accompagnées en capital-retournement Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 17

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR SECTEUR D ACTIVITÉ Poids important des secteurs des services et des transports en 2012 27,5% France * 23,6% Nord-Pas-de-Calais ** 18,6% 17,7% 18,0% 14,3% 15,4% 10,0% 9,1% 8,2% 8,6% 8,1% 5,9% 3,6% 4,0% 1,8% 3,3% 2,5% Biens de consommation Industrie & Chimie Numérique Transports Autres secteurs BTP Médical & Services Construction & Biotech. * Échantillon des 4 917 entreprises françaises accompagnées ** Échantillon des 280 entreprises basées en NPdC accompagnées Telecom. Communication Énergie Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 18

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR CATÉGORIE D ENTREPRISE Prépondérance des PME et des TPE accompagnées en Nord-Pas-de-Calais en 2012 Nord-Pas-de-Calais * France ** 73 PME 51% 25 ETI 18% 42 TPE 30% 2 Grandes Entreprises 1% 1 545 PME 55% 661 ETI 24% 531 TPE 19% 53 Grandes Entreprises 2% TPE : Entreprises ayant moins de 20 sal. et réalisant moins de 2 M de CA ETI : Entreprises ayant entre 250 et 5 000 sal. et réalisant moins de 1 500 M de CA PME : Entreprises ayant moins de 250 sal. et réalisant moins de 50 M de CA GE : Entreprises ayant plus de 5 000 sal. ou réalisant plus de 1 500 M de CA * Échantillon des 142 entreprises basées en NPdC accompagnées ** Échantillon des 2 790 entreprises françaises accompagnées (CA et effectifs renseignés) Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 19

CROISSANCE DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D AFFAIRES Évolution des effectifs * (entre 2011 et 2012) Évolution des chiffres d affaires * (entre 2011 et 2012) + 1 178 sal. + 279 M - 680 sal. + 969 sal. + 451-39 sal. + 51 669 + 457 sal. + 131 sal. - 23 sal. + 87 M + 53 M + 18 + 737 M + 8 683 M + 287 + 110 M + 48 M DROM - COM + 1 855 sal. + 94 sal. + 214 sal. - 144 sal. DROM - COM + 269 M + 163 M + 76 M + 132 M - 38 sal. + 131 sal. + 2 444 + 471 sal. + 2 384 sal. + 1 M + 98 M + 228 M + 33 M + 1 094 M + 1 209 sal. + 10 683 sal. + 3 021 + 3 083 sal. + 252 M + 463 M + 235 M + 580 M + 146 sal. + 55 M * Effectifs et chiffres d affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : AFIC / EY AFIC Etudes 2014 20

CROISSANCE DES EFFECTIFS Une croissance des effectifs en 2012 à contre-courant du secteur marchand + 451 sal. + 457 sal. + 1 179 sal. - 5 260 sal. - 39 sal. - 6 180 sal. - 6 810 sal. Évolution de l emploi salarié dans les entreprises en portefeuille * - 13 760 sal. Évolution de l emploi salarié dans les secteurs marchands régionaux Picardie Haute-Normandie Champagne-Ardenne Nord-Pas-de-Calais * Effectifs France et étranger des entreprises françaises Source : INSEE - AFIC AFIC Etudes 2014 21

CROISSANCE DES CHIFFRES D AFFAIRES Une forte croissance des chiffres d affaires des entreprises soutenues en 2012 Évolution des chiffres d affaires dans les entreprises en portefeuille * + 11,8% Évolution du PIB nominal France + 4,0% + 4,4% + 1,5% PIB nominal France Capital-investissement France Nord-Pas-de-Calais * Chiffres d affaires France et étranger des entreprises françaises Source : INSEE - AFIC Picardie AFIC Etudes 2014 22

L INVESTISSEMENT EN CAPITAL EN RÉGION NORD-PAS-DE-CALAIS EN 2013 AFIC Etudes 2014 23

RÉPARTITION RÉGIONALE DES MONTANTS INVESTIS EN 2013 10 ème région de France en montants investis * 60 M 113 M 32 M 239 M 12 M 31 M 3 141 M 25 M 58 M 45 M 22 M 3 M 158 M DROM - COM 5 M 17 M 3 M 19 M 657 M 5 315 M investis en France par le capital-investissement en 2013 * 255 M 93 M 102 M 214 M 10 M * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 24

RÉPARTITION RÉGIONALE DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2013 5 ème région de France en nombre d entreprises soutenues * 61 40 65 12 18 28 14 592 16 21 17 6 47 DROM - COM 20 11 6 6 149 1 342 entreprises françaises soutenues par le capital-investissement en 2013 * 40 60 34 71 8 * Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 25

ÉVOLUTION DU NOMBRE D ENTREPRISES SOUTENUES DEPUIS 2007 Relative stabilité du nombre d entreprises soutenues depuis la crise de 2008 France Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais) Nord-Pas-de-Calais 1 332 1 368 1 262 1 452 1 489 1 334 1 342 38 72 59 65 68 70 61 46 41 39 42 41 48 61 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 AFIC Etudes 2014 26

ÉVOLUTION DU NOMBRE D ENTREPRISES INVESTIES DEPUIS 2007 Après 4 années similaires à la tendance nationale, l année 2013 marque une rupture France Grand Nord (hors Nord-Pas-de-Calais) Nord-Pas-de-Calais 9 536 M 8 553 M 7 804 M 5 576 M 4 964 M 5 315 M 3 098 M 419 184 83 53 139 19 126 186 295 220 243 196 101 60 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 AFIC Etudes 2014 27

TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC Rebond des tickets inférieurs à 15 M en 2013 220 M 186 M 196 M Plus de 15 M 60 M 19 M 75 M 53 M 50 M Moins de 15 M 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 28

TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES DU NPdC Depuis 2011, les montants investis sont portés par les opérations de plus de 100 M 220 M 186 M 196 M Plus de 100 M 60 M 19 M 53 M 84 M Moins de 100 M 2009 2010 2011 2012 2013 Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 29

8 M 43 M 126 M INVESTISSEMENTS DANS LE NORD-PAS-DE-CALAIS PAR MÉTIER Plus de 60% des entreprises financées en 2013, soutenues en capital-développement En nombre d entreprises soutenues En montants investis 39 ent. 38 ent. 2012 2013 12 ent. 15 ent. 9 ent. 7 ent. 8 M 31 M 18 M Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 30

14 M 10 M 7 M 15 M 3 M 4 M 1 M 1 M 142 M RÉPARTITION SECTORIELLE DES INVESTISSEMENTS EN NPdC Prépondérance des secteurs des services & transports et des biens de conso en 2013 20 M 20 M 3 M 7 M -- 0 M 2 M 0 M 7 M Biens de consommation Industrie & Chimie Numérique Transports Autres secteurs BTP Médical & Services Construction Biotech. Telecom. Communication Énergie Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 31

4 M 7 M 23 M 31 M 131 M INVESTISSEMENTS SELON LA NATURE JURIDIQUE DU VÉHICULE Des FCPR prépondérants en 2012 mais une ventilation plus équilibrée en 2013 22 M 5 M 7 M 17 M 10 M 2012 2013 FCPR / FPCI FIP FCPI SCR Holdings de droit français et véhicules de droit étranger Source : AFIC / Grant Thornton AFIC Etudes 2014 32

CONTACTS A PROPOS DE L'AFIC L AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang des deux associations reconnues par l AMF et dont l adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d agrément. C est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital-investissement. Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du métier d actionnaire figurent parmi les priorités de l AFIC. L association regroupe l ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre plus de 280 membres actifs. CONTACTS Nadia KOUASSI - responsable des études économiques et statistiques n.kouassi@afic.asso.fr Pierre-Michel BECQUET - Chargé des études statistiques senior p.becquet@afic.asso.fr Simon RUCHAUD - Économiste simon.ruchaud@afic.asso.fr Gabriela GUBLIN GUERRERO - Chargé des études statistiques junior g.gublinguerrero@afic.asso.fr AFIC Etudes 2014 33