GRAS SAVOYE I CONSEIL & COURTAGE EN ASSURANCES Les marchés de l assurance en 2015 CGG INSURANCE GUIDELINES Gras Savoye, Note de conjoncture 1 ST Insurance Broker in Africa Conférence des Marchés 9 Septembre 2014 Gras Savoye, 1er courtier en France avec son partenaire Willis. www.grassavoye.com Document contractuel - Ne pas diffuser sans autorisation
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Sommaire Introduction 5 Bilan du marché de l assurance 9 Les tendances du marché IARDT 13 Dommages 14 Automobile 17 Maritime & Transport 20 Responsabilité Civile Générale 22 Responsabilité Civile Atteinte à l Environnement 24 Responsabilité des Dirigeants Rapports Sociaux - Fraude 26 Construction 28 Les tendances du marché des Spécialités 35 Distribution d Assurance et Risques Spéciaux 36 Professions Réglementées 38 Sports et Évènements 40 Média et Spectacles 42 Cyber Risques 44 Financements Alternatifs 46 Risques Politiques 48 Kidnap and Ransom 50 Crédit 52 Les tendances du marché des Assurances de Personnes 55 Individuelle Accident 56 Protection Sociale 58 Retraite 60 Protection Sociale Internationale 62 Conclusion : points de vigilance et recommandations 65 3
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Introduction 5
Introduction Gilles Bénéplanc Directeur Général Délégué Gras Savoye La situation des marchés d assurance et de réassurance est largement déterminée par les niveaux des taux d intérêt, le stock de capital disponible et le montant des sinistres à caractère catastrophique. Depuis plusieurs années, tous ces facteurs vont dans le même sens, celui d un marché durablement baissier, de telle sorte qu un raffermissement du marché est fort peu probable en 2015. Dans cette conjoncture, le risk manager comme le courtier doivent bâtir une stratégie qui tire parti de l état du marché tout en gardant une certaine robustesse pour affronter les mouvements futurs des prix. En parallèle, il faut rester vigilant sur certains risques plus complexes : les violences politiques, les Cyber risques ou les catastrophes naturelles. Les Assurances de Personnes évoluent de façon différente avec des mutations qui s accélèrent sous la pression des changements réglementaires et du désengagement progressif des régimes obligatoires. L objet de cette note de conjoncture est de partager avec nos clients les analyses des spécialistes de Gras Savoye Willis et de leur fournir les grilles de lecture qui les aideront à définir la meilleure stratégie de renouvellement. Toutes nos équipes restent à votre disposition pour vous accompagner dans cette période stratégique. Bien à vous, Gilles Bénéplanc 6
GAGNER COORDONNER VALORISER 7
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Bilan du marché de l assurance 9
Bilan du marché de l assurance Stéphanie Martin Directrice des Marchés Gras Savoye Dans un contexte économique difficile, la France conserve une place prépondérante dans le marché mondial de l assurance puisqu elle est le 5ème marché mondial avec 188Md de chiffre d affaires en 2013 derrière les Etats Unis, le Japon, le Royaume-Uni et la Chine qui est présente dans le top 5 depuis 2 ans. Les courtiers dans ce chiffre d affaires global (particuliers et professionnels) représentent 11% en ADP et 18% en IARDT. Avec 64% de part de chiffres d affaires en ADP, les bancassureurs sont leaders sur le secteur (principalement grâce au marché des particuliers) tandis que les agents généraux dominent celui de l IARDT avec 34% du chiffre d affaires. Le chiffre d affaires de l assurance française enregistre une hausse de 4%, principalement portée par les assurances de personnes, qui retrouvent le chemin de la croissance en 2013, alors que la croissance du marché de l IARDT enregistre un léger ralentissement. En effet, nous constatons de grandes disparités d évolution entre ces deux marchés : nles ADP doivent faire face à de nombreuses réformes et évolutions réglementaires. nle marché de l IARDT est confronté à une lente progression de la masse assurable qui engendre des surcapacités dans de nombreuses branches. Suite à trois années consécutives de baisse des cotisations et de hausse des prestations, nous assistons à un renversement de cette situation avec une hausse des cotisations en 2013 (+3,7%) et une baisse des prestations (-6,2%) à la fois en ADP et en IARDT. Cette tendance se confirme sur les premiers mois de l année 2014. 10
Bilan du marché de l assurance Le marché des assurances de personnes Les assurances de personnes conservent un poids prépondérant en France puisqu elles représentent 73% du CA de l assurance française en 2013. L assurance-vie continue d être le principal moteur de la croissance avec 86% des cotisations en assurance de personnes, il s agit majoritairement de l épargne à travers des contrats d assurance vie. Cette année a été marquée par une activité législative et réglementaire intense qui a modifié progressivement le paysage de ce marché. En effet la généralisation de la complémentaire-santé va avoir pour conséquence un transfert de l assurance-santé individuelle vers les programmes santé des petites et moyennes entreprises. De plus, la concentration des acteurs de ce marché se poursuit, le nombre de mutuelles a été quasiment divisé par 2 en 10 ans. Le marché de l IARDT En raison d une concurrence très importante en IARDT et d une baisse de la masse assurable du fait de la situation économique, la croissance du marché de l IARDT s est ralentie en 2013 (+1.7% contre +3.1% en 2012) et c est le secteur des professionnels qui enregistre la plus faible croissance (+0.3%). L internationalisation croissante de l offre d assurance engendre une augmentation forte des capacités et par conséquent une vive concurrence entre les compagnies. Celle-ci se traduit par une volonté forte de rétention par les assureurs de leur portefeuille, et aussi par une politique de prix parfois déconnectée de la réalité du marché. Le seul secteur qui enregistre une baisse est le secteur de la construction, la conjoncture économique affecte ce marché qui est en repli depuis plusieurs années. (-4% en 2013, -2.4% en 2012). Afin d augmenter leurs parts de marché, la majorité des assureurs se tournent vers de nouveaux segments, les petites et moyennes entreprises ainsi que les entreprises de taille intermédiaire (ETI), et de nouvelles offres innovantes (la distribution d assurance, le numérique ). Données chiffrées : Source FFSA 11
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Les tendances du marché IARDT 13
Les tendances du marché IARDT Dommages Gérard Guendafa Directeur Dommages Gras Savoye Corporate Risk Management Frédéric Durot Directeur Technique Dommages Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction Le marché du dommage reste «soft», à l exception des affaires sinistrées ou présentant des risques aggravés. On constate une croissance de la capacité (sauf dans le secteur de la valorisation énergétique des déchets), une baisse globale des prix et une stabilité des franchises et des garanties. L année 2013 a été un bon cru pour le marché, avec des résultats excellents en Dommages pour les acteurs majeurs. A titre d exemple, FM Global va, pour la deuxième année consécutive, libérer une nouvelle participation record pour ses clients en 2014. Capacité / Appétits Avec plus de 4 milliards d euros disponibles, la capacité est en augmentation d environ 10% avec la montée en puissance d AIG (capacité maximale portée de 200 M à plus de 500 M ), d AGCS (300 M -> 400 M ) et l arrivée de certains acteurs comme Nationale Suisse (maintenant Helvetia) (60 M ), Sompo (50 M ). Excepté Torus, qui a confirmé son retrait, il n y a pas de disparition de capacité. L ouverture au Middle Market se renforce avec notamment l ouverture par Liberty Mutual d une capacité dédiée de 50 M pour ce segment. La capacité s est en revanche réduite brutalement sur le secteur de la valorisation énergétique des déchets avec le retrait de RSA, ACE et Aviva suite au sinistre majeur de Fos-sur-mer le 2 novembre 2013. 14
Les tendances du marché IARDT Prix Le marché reste agressif avec des baisses à deux chiffres sur les affaires considérées de qualité, soit par leur résultat soit par leur qualité de risque. A l inverse, le marché propose des majorations et/ou des augmentations de franchises pour les affaires présentant des dérives de la sinistralité ou des risques aggravés (déchets, valorisation énergétique des déchets, bois, construction combustible, activité minière ). Franchise En stabilité, voire parfois en augmentation soit à la demande des assureurs (en alternative à des majorations tarifaires) soit à celle des assurés eux-mêmes, pour optimiser le coût global du risque, en renforçant les baisses de prime. Garanties Stables, avec toujours de la prudence sur les évènements naturels critiques. Apparition d un marché «Supply chain» pour garantir les carences de fournisseurs et clients avec des produits mis en place, notamment par Zurich, Kiln, Allianz, avec le support de réassureurs, Munich Re particulièrement. Focus Évènements naturels Les évènements naturels critiques demeurent un facteur stratégique pour les placements des programmes Dommages. Les assureurs Dommages sont réticents à s exposer de façon importante dans des zones considérées critiques : ntremblement de terre en Californie, Mexique, Japon, New Madrid, et autres zones sensibles (zones 3 et 4 de la carte Munich Re, sachant que certains assureurs se dotent de leurs propres cartographies, tels qu AXA CS et FM Global). nvent dans les zones cycloniques les plus critiques (Caraïbes, USA, Corée,..). ninondation dans les zones centennales et subcentennales avec des capacités encore plus restreintes. Les limites imposées par les assureurs tiennent à la combinaison des contraintes inhérentes à l exposition intrinsèque d un compte donné, mais aussi aux cumuls des portefeuilles d un assureur dans une zone. Face à ces contraintes, un marché s est structuré depuis 2012 avec désormais plus d 1 Md de capacité (variable selon les zones). Les acteurs sont les marchés londoniens (Lloyd s, Open market et acteurs bermudiens), les réassureurs de niche (Aspen Ré, Kiln, Arch Ré ), les capacités locales et, ce qui est assez nouveau, les grands réassureurs (Berkshire Hathaway, Munich Ré et Swiss Ré notamment). L afflux de capacités et l absence de sinistres majeurs en 2013 a permis une légère détente au 1er janvier 2014 (-10% à -15% sur le prix des capacités «Cat Nat»). Si la sinistralité 2014 devait rester excellente (la saison cyclonique USA n étant pas terminée), cette détente devrait se prolonger au 1er janvier 2015, pour les mêmes raisons de résultats et d augmentation de capacités. 15
Les tendances du marché IARDT Marché International Le marché de Londres est quasiment systématiquement plus cher que le marché continental sur les affaires Dommages / Pertes d Exploitation, lorsque nous interrogeons le marché londonien en «Quote Part». Ce marché est très intéressant lorsqu il s agit de recherche de capacité «Excess», notamment en «Evènements naturels critiques». Les marchés asiatiques demeurent compétitifs, notamment la Chine, Singapour. On note aussi l émergence d un marché au Moyen-Orient, à Dubaï avec des ramifications en Afrique du Nord et en Asie. Souplesse Les assureurs généralisent les structures de validations internes (referral). Il n y a pas de renforcement du processus ces derniers temps. 16
Les tendances du marché IARDT Automobile Christian Danel Directeur Automobile Gras Savoye Corporate Risk Management Renaud Chauvin Directeur Adjoint Automobile Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction Avec un ratio combiné de 105% en 2013 (en hausse de 4 points versus 2012), les assureurs de la branche Automobile sont plus que jamais en recherche d équilibre. Cet objectif clairement affiché n est pas en phase avec les contraintes budgétaires des assurés dans cette période de crise. Des économies sont tout de même réalisables dans le cadre d une approche plus globale du risque. Capacité / Appétits Les capacités des assureurs historiques n ont pas fondamentalement changé, et leurs appétits sont toujours sélectifs et orientés vers des affaires de qualité. Nous pouvons noter : nle caractère offensif de Zurich en 2013, qui reste à confirmer. nl ouverture d un guichet français pour HDI Gerling, avec une réelle volonté de développement. nla même volonté affichée par Sagena, après sa sortie de l offre commune avec le Groupe Covéa. nl augmentation des capacités de Swisslife Assurances de Biens (jusqu à 600 véhicules). 17
Les tendances du marché IARDT Prix Les contraintes législatives et réglementaires pèsent toujours plus sur les prix : naugmentation des taux de taxes (d assurance et sur la valeur ajoutée). naugmentation du forfait IDA à 1 276, seconde augmentation en 2 ans. nfin de la prise en charge de l indexation des rentes par le Fonds de garantie automobile obligatoire et transfert de cette indexation aux assureurs. nconséquences de Solvabilité II en termes de fonds propres. Et cette situation s aggrave au regard de l évolution de la sinistralité : naugmentation du coût moyen des sinistres matériels de près de 3% en un an. naugmentation du coût moyen des sinistres corporels de 12% en un an. Par conséquent, les majorations de conjoncture (hors prise en compte des résultats techniques propres à chaque affaire) peuvent atteindre 8%. Franchises Quelles que soient les garanties souscrites (Responsabilité Civile et Dommages), le marché est de plus en plus enclin à proposer des franchises élevées afin de responsabiliser davantage les assurés, mais toujours en adéquation avec leurs capacités financières. Garanties Les garanties proposées par le marché restent de qualité. Cependant, nous notons une volonté de plus en plus prononcée de ne plus proposer de garantie Bris de Glaces, ou d y adosser une franchise par sinistre. Ce risque est en effet considéré comme pouvant rester à la charge de l assuré, d autant qu il engendre des taxes et des frais de gestion importants. Souplesse L approche des assureurs reste très technique avec peu de souplesse, surtout sur les risques dits aggravés (Transport Public de Voyageurs, Location Courte Durée, Activité sur Zone Aéroportuaire). 18
Les tendances du marché IARDT Marché International La mise en place d un programme Automobile est soumise à des contraintes géographiques (seul niveau européen), et de volumes assurables (plus de 100 véhicules par pays). Ces contraintes évacuées, les avantages d un tel programme sont importants en termes de budget et de management du risque. A noter tout de même que le nombre d acteurs s avère ici réduit (AIG, Allianz, AXA CS, Covea Fleet, HDI Gerling et Zurich), avec des prestations plus ou moins qualitatives. Divers Comme évoqué, des solutions d économies sont envisageables dans le cadre d une approche plus globale du risque, via des propositions de : nmontage et de transfert du risque plus optimisées, en fonction des capacités de l assuré. nréduction du coût des réparations et des délais d immobilisation des véhicules endommagés. nreportings personnalisés, permettant la mise en place d actions ciblées. nprévention du risque routier adaptée. nprogramme européen. AGIR PRESCRIPTION SURVEILLANCE DU SINISTRE 19
Les tendances du marché IARDT Maritime & Transport Guillaume Touchard Directeur Maritime et Transport Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction L arrivée de nouveaux acteurs en 2012/2013 (Concept Special Risk et Swiss ré) augmente l offre de capacité et accroît la concurrence. Suite aux fortes diminutions de primes lors des renouvellements et mises en concurrence passés, les baisses observées sont aujourd hui plus modestes. Au-delà de leur périmètre traditionnel, les assureurs sont à la recherche de nouveaux débouchés sur des marchés internationaux et spécialisés (project cargo, commodities,...). Capacité / Appétits La capacité du marché Transport français («Marchandises Transportées» et «Transport/Logistique») répond largement à la plupart des besoins. Plusieurs compagnies sont en mesure d apporter une capacité théorique de 50 M (AXA, ACE, Allianz, RSA, ). Dans les faits, les assureurs restent vigilants quant à leurs expositions, notamment face à la problématique des accumulations en cours de transport et de stockage (cf. méga porte-conteneurs, expositions aux catastrophes naturelles,...). On observe un retour à la coassurance sur les grands comptes. L intérêt pour le «Middle Market» se confirme, ainsi qu une volonté de développer des spécialités permettant de capter des affaires étrangères, notamment sur les matières premières, les grands projets de construction internationaux,... Prix Après les réductions tarifaires significatives observées sur les trois dernières années, la tendance baissière se ralentit. Cependant, les affaires n ayant pas été remises sur le marché récemment, présentant de bons résultats techniques, ou particulièrement recherchées, peuvent encore bénéficier de baisses de taux attractives. 20
Les tendances du marché IARDT Franchise Même en cette période de marché «soft», les risques jugés aggravants par les souscripteurs, ou bien la sinistralité de fréquence, gagneront à être conservés par l assuré via des franchises suffisantes ou des modalités de financements alternatifs des risques. Au-delà de l effet mécanique sur la prime de transfert, cette approche contribuera à réduire les coûts de gestion et à accroître l intérêt des assureurs qui pourront se concentrer sur les évènements exceptionnels présentant une plus forte volatilité. Garanties Les garanties proposées par le marché français sont depuis longtemps conformes aux meilleurs standards internationaux. Les assureurs sont soucieux de faire évoluer leurs conditions d assurance de façon à répondre aux besoins avérés des assurés. Pour autant qu ils soient correctement évalués et documentés, certains risques atypiques peuvent faire l objet de couvertures innovantes même si, dans un premier temps, les sous-limites accordées restent prudentes. Souplesse Le marché Marine/Transport est traditionnellement considéré comme souple et réactif. Cette tendance est accentuée par la forte concurrence que se livrent les opérateurs. Marché International Compte tenu du savoir-faire, de la capacité et de la compétitivité du marché français, le recours aux marchés internationaux n est réellement nécessaire que dans des cas ciblés (recherche de capacités supplémentaires importantes, risques spécifiques, ). Le marché de Londres reste la référence mondiale, notamment sur les secteurs «Energy», «Oil and Gas», Sur les «commodities» un benchmark incluant les marchés européens (notamment belges et suisses), voire asiatiques pourra se révéler profitable. CAPACITE SURVEILLANCE SOUPLESSE 21
Les tendances du marché IARDT Responsabilité Civile Générale Sophie Rodier Directrice Responsabilité Civile Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction Un marché qui conserve une tendance baissière avec une capacité stable moyennant des possibilités de négociations de garanties de qualité. Si en «Excess» le nombre d assureurs est très important sur les premières lignes de programmes internationaux, le nombre d assureurs reste toutefois assez limité, nous pouvons citer parmi les acteurs majeurs (Ace, Allianz, AIG, AXA, HDI, RSA, XL & Zurich). Capacité / Appétits Une capacité théorique du marché stable et notamment du marché continental (1,5 Md ). Prix Les conditions budgétaires demeurent très compétitives pour les risques de qualité et sur certains segments d activité pour les premières lignes. Les prix d achat de la capacité restent très attractifs et compétitifs. Toutefois, les affaires qui ont bénéficié de conditions favorables lors de ces dernières années et qui enregistrent des résultats déséquilibrés se renouvellent à la hausse. Franchise Le niveau de franchise demeure stable selon la nature des garanties accordées et les résultats enregistrés. 22
Les tendances du marché IARDT Garanties Le marché reste souple et continue à délivrer des extensions de garanties. Les assureurs sélectionnés sont ouverts à l étude de garanties novatrices sous réserve que les risques présentés soient bien documentés. Souplesse Une souplesse de souscription performante est toujours d actualité. Toutefois, il convient de noter plus d exigences en matière de reporting («referrals» pour les filiales ou succursales auprès de leur maison mère). Il convient également de constater que les assureurs (notamment de première ligne) font appel plus fréquemment à des études actuarielles pour les indications tarifaires et de capacité (volatilité du risque). Marché International Le marché international, et notamment anglo-saxon, demeure toujours à ce jour moins compétitif que le marché continental et moins large en termes de garanties. Toutefois, sur des lignes d «Excess», des acteurs de ce marché en qualité de «suiveurs» démontrent leur capacité et leur volonté de répondre positivement aux sollicitations tant en termes de garanties (acceptation de prendre des parts de marché en follow form) que de primes. SOUPLESSE COMPETITIVITE STABILITE 23
Les tendances du marché IARDT Responsabilité Civile Atteinte à l Environnement Sophie Rodier Directrice Responsabilité Civile Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction Ce marché reste animé et concurrentiel avec des capacités stables, des garanties étendues, le marché anglo-saxon quant à lui répond favorablement aux sollicitations. Capacité / Appétits Les capacités restent stables sur le marché continental et en légère évolution en comptant celles du marché anglosaxon. Sous réserve des expositions géographiques (nord-américaines notamment) et des activités, l appétence des assureurs est toujours d actualité. Certains assureurs, outre les acteurs connus du marché, fournissent des capacités complémentaires en excédent des premières lignes avec des garanties identiques maintenues (follow form). Les déploiements de programmes internationaux se généralisent (respect des règles de compliance). Prix Les prix sont toujours compétitifs sous réserve de la qualité du risque présenté. Le coût d achat de capacité sur des lignes d «Excess» reste très attractif. Franchise Comme constaté pour les programmes de RC Générale, le niveau de franchise demeure stable sous réserve des résultats enregistrés et de l activité. 24
Les tendances du marché IARDT Garanties Les garanties sont toujours aussi étendues (RCAE/Responsabilité Environnementale en cours de transport, RC des Dirigeants, Pollution subie, Dommages Environnementaux ne résultant pas d un fait de pollution ). Compte tenu des nouvelles dispositions applicables, Gras Savoye Willis est en mesure d accompagner les clients dans la méthode de calcul des garanties financières environnementales et d envisager les solutions disponibles. Souplesse La souplesse est toujours d actualité dans la négociation des textes de police. Les assureurs demeurent à l écoute des propositions d adaptation de texte nécessaires au contexte législatif ou réglementaire en perpétuelle évolution. A surveiller : le préjudice écologique. De la souplesse est également constatée quant à l acceptation de mise en place de garanties pluriannuelles (limite de garanties unique pour une période de 2 ou 3 ans). Marché International Un marché anglo-saxon dynamique avec des assureurs très présents (Ironshore, Argo. Britt, Chubb) et d autres qui ouvrent leur souscription (Channel Syndicate). Ces assureurs sont principalement des «suiveurs» et acceptent de participer à des programmes «Atteinte à l Environnement» selon un point d attachement minimum et sous réserves, pour certains, de l exposition géographique des risques, mais également des spécificités des garanties du marché continental (DINC en environnement par exemple). ENVIRONNEMENT CONCURRENCE ACCOMPAGNEMENT 25
Les tendances du marché IARDT Responsabilité des Dirigeants Rapports Sociaux - Fraude Laurence Torres Directrice Finex Lignes Financières Gras Savoye Corporate Risk Management Christine Becue Directrice Adjointe Finex Lignes Financières Gras Savoye Corporate Risk Management Introduction Attractivité du marché français avec l arrivée régulière depuis plusieurs années de nouveaux acteurs venant du marché de Londres (Cf Navigators en 2014) contribuant à renforcer une compétition déjà forte entre les assureurs. La compétition existe également sur les autres lignes financières mais avec une plus faible intensité. Les capacités globales théoriques disponibles sur le marché français se situent aux alentours de 500 M en RCMS, 150 M en Rapports Sociaux et 200 M en Fraude. A signaler, la préoccupation des sociétés concernant les expositions pesant sur les dirigeants et la tendance à augmenter les limites souscrites. Capacité / Appétits RCMS : le marché reste très concurrentiel pour les sociétés dont la situation financière est bonne et/ou les sociétés non sinistrées. Rapports Sociaux : le marché reste assez peu dynamique avec un nombre restreint d acteurs et une souscription souvent commune avec la RCMS. Fraude : une politique de souscription prudente mais un appétit marqué de la part de certains assureurs (AXA, Liberty Mutual, AGCS). 26
Les tendances du marché IARDT Franchise RCMS et Rapports Sociaux : pas d évolution des franchises, celles-ci restent néanmoins assez élevées pour les expositions aux États-Unis. Fraude : volonté des assureurs d insérer une quotité non garantie en complément des franchises classiques (escroquerie dites «au faux président»). Garanties RCMS : négociation des intercalaires assureurs afin d obtenir les garanties les plus larges possibles en fonction du marché et des évolutions réglementaires, souscription de contrats «Initial Public Offering» par les sociétés ayant fait l objet d une introduction en bourse. Rapports Sociaux : pas d innovation contractuelle majeure. Fraude : apparition de restrictions contractuelles en matière d escroquerie au faux président (exclusion ou sous-limite). Souplesse RCMS : la capacité à pouvoir émettre des polices locales limite parfois le choix de l assureur de première ligne. Aujourd hui, le respect des règles locales nous amène à développer des polices locales avec des assureurs locaux. RCMS et Rapports Sociaux : les «Long Term Agreements» sont négociables au cas par cas (2 ans maximum) sauf pour la garantie Fraude. MARCHE FRANCHISE STABILITE 27
Les tendances du marché IARDT Construction Garanties décennales Nathalie Dautry Directrice Construction Gras Savoye Corporate Risk Management Claude Noël Directeur Développement Construction Gras Savoye Le secteur de la construction en France est profondément en crise et ce de façon durable. À ce jour, il n y a pas de signaux de relance et les différents acteurs n envisagent pas une sortie de crise avant au mieux 2016. Sans être à la hauteur de la crise que le secteur a connu dans les années 1990, celle-ci est bien ancrée et a des impacts importants : baisse des permis de construire et des mises en chantier, hausse des défaillances d entreprises (+5% entre octobre 2012 et octobre 2013), couplés à une baisse des investissements publics. Points d attention en 2014, quelques contradictions sur le marché : nen décennale, les assureurs enregistrent une hausse des déclarations des sinistres et des coûts associés (+15% entre 2012 et 2013) et les résultats techniques de la branche, selon leurs dires, se dégraderaient. ndes mesures de redressement ont été prises par certains assureurs, notamment AXA France (augmentation des tarifs et résiliation, sélectivité accrue). nle marché reste néanmoins compétitif avec des baisses de prix significatives sur les grands chantiers. nl appétit des assureurs pour les chantiers de bureaux se traduit par une baisse de taux de près de 40 % sur 5 ans. nles acteurs LPS, dont il convient d examiner soigneusement les capacités et la conformité à la réglementation, interviennent de plus en plus régulièrement sur les PME/PMI et les Appels d Offres publics (tant en Responsabilité Civile Décennale qu en Dommage Ouvrage). De nouveaux acteurs en Dommage-Ouvrage : nxl. nqbe. 28
Les tendances du marché IARDT Perspectives 2015 : nsauf incitation gouvernementale à venir, notamment au niveau du logement ou des travaux d économies d énergie, les perspectives du secteur privé restent peu favorables. nréduction des investissements des collectivités locales. npoursuite des investissements des entreprises et ingénieries major à l étranger pour équilibrer leurs résultats. naccentuation probable des résultats négatifs de la branche (diminution des assiettes, augmentation des faillites de constructeurs et sinistralité en hausse) mais pas encore de retournement drastique en vue. CRISE DEFAILLANCE REACTION 29
Les tendances du marché IARDT Garantie décennale Comme l année précédente, les assureurs demeurent sélectifs et les mouvements d affaires sont limités. Capacité/Appétits Redéploiement sur le Middle Market pour amortir les charges. Prix Pas de généralité, la qualité du dossier est déterminante ainsi que la situation de cette branche chez l assureur saisi. Souplesse Toujours faible. Spécificité RC décennale sur les ouvrages non soumis Toujours aussi peu d acteurs et forte réticence pour élever le niveau de capacité même si le risque technique associé est équilibré. 30
Les tendances du marché IARDT Chantiers Dommage-Ouvrage Capacité / Appétits Pour les assurances Tous Risques Chantier et Accords Cadres Chantiers, les prix sont sensiblement à la baisse et le marché demeure concurrentiel. Les marchés en décennale (Dommage-Ouvrage/Contrat Collectif de Responsabilité Décennale) ne répondent toujours pas à la couverture d ouvrages tels que les tours avec des capitaux suffisants. Gras Savoye Willis propose de son côté des solutions «Excess» pour tout ouvrage hors logement. On note un réel appétit des assureurs sur les programmes cadres Dommage Ouvrage/Constructeurs Non Réalisateurs / Tous Risques Chantier. Prix Baisse de taux significative sur les accords cadres visés ci-dessus. Baisse importante de taux en Dommage Ouvrage pour les opérations présentant un contexte technique normalisé. Garanties Une grande souplesse en Tous Risques Chantier /Tous Risques Chantiers et Montages Essais. Responsabilité Civile Maître d ouvrage : capacités et garanties toujours en hausse. Souplesse La concurrence accrue entraîne l acceptation de dossiers techniquement difficiles d une part et de wording plus souples d autre part. Cela est particulièrement sensible en Tous Risques Chantier / Tous Risques Chantier et Montages Essais. 31