#$ & '()* *+ #, -. &# * 0' '+ +0& + $-#, + #, 2 -# (+) 3 4 $ $- ' +3 * ' + + # 5 ++ - - '-* + -# 6 0-0&+ -. 3+ +*0 #+' + ()+ 0'*. +# LE POINT SUR LES MARCHÉS 7&8, && - +# 9 + #, : ;* '# < ** + *. * & *# * +& * -# $ + * & ' **+ = >'? *+ '<3#$3-'@ ' ' + &+'+*A 'AB7++ + + 9C '&&+0*+# $ *&@ ( )*# 7 ' + 4 - + @ + + 3D#7* 4
+ () - &3#,+3 '&& * -* + - E@6#;' ' &@ -* + #, + - ' & # - + * +F & * '+ 3# & 3+ ' + $-& + #; * *+ $- * - -* ' ++* #,$- &G H E@6 * ' 0 +#< 3* & * # 7+* + @ 0-# 7 '' * & + $- 3 * 8 '' -* # $ ' G - LES PRINCIPAUX INDICATEURS NIVEAU AU EVOLUTION 2808205 307205 32204 CAC 40 4675,3-8,02 9,42 DAX 0298,53-8,94 5,03 DJ ES 50 3286,59-8,72 4,45 DOW JONES 6643,0-5,92-6,62 S&P 500 988,87-5,46-3,40 FOOTSIE 00 6247,94-6,70-4,85 NIKKEI 936,32-7,04 9,66 HANG SENG (Chine H-K) 262,39-2,27-8,44 MSCI EMERGING MKTS ($) 820,25-9,03-4,23 MSCI WORLD ($) 50,88-7,54 4,58 OAT 0 ans (France),09 0,936 0,826 BUND 0 ans (Allemagne) 0,742 0,644 0,54 BOND 0 ans (US) 2,806 2,80 2,72 EURO MTS 3-5 0,2883 0,2025 0,3535 EURIBOR 3 mois (Euro) -0,033-0,023 0,078 EONIA -0,26-0,02 0,44 EURUSD,84,0984,2098 GOLD ($) 33,55 095,884,86 BRENT ($) 50,05 52,85 60,22 Principaux indices de marché - cours de clôture. Source : Bloomberg. Les évolutions des marchés actions sont en, le reste est exprimé en niveau. 2 4
NOS CONVICTIONS 5 0 #$ @-3 -G I+ H*IH @ + 0''' '+ @ - ' * 3+ #, '+ + # 7, 9 + @ - + - * ' '-'* + + & - @ * $-# $ * * - - 3+ @:&+ + +# - '0-# 9+3+-* @ - 3 *G '*'' -&+' +G# @ & + + >CJ - + 0 K '- ' + + '& + + - :+ * & + 4# @ ' +.E@6K #( #)*+,)*+-. C' FL+ &'' -# $ + +* * + #, * * 0 * + +' @G++' '* H &''& M*&4$H +G ' * I+ H* IH& '+ 3+ +E 0+&$- * -* + 0' + 0 # $ ' + - & -. #N& + +-'' ' *# C 3 + ( 3 4
+) - - # 9*0-&K $ + 4 $ $- + + 0 + 0 +# $' & - 0 + - * # $ 3 K( ') G&G' E@6# O + E@6 0' + 0& * ' ' & ( + ) # 0# * 0& * 3 + #, - '*P& ' E + 0 #, + M & +.** - 4 + 0 - # '' + +0 +& + 4 # 0 2 3.)*+- 7()++ + * + + + Q# $ 3 0* 3 '' *' + '' '' G+# 7, 9 + ' -# + + '& - ' ( ) + 0' *. # Informations juridiques et légales Le présent document a un caractère purement informatif. Il ne saurait constituer un conseil en investissement ni une quelconque recommandation personnalisée. Il a été réalisé sur la base de données financières etou conjoncturelles valables à un instant donné et émanant de sources extérieures à VEGA INVESTMENT MANAGERS filiale de Banque Privée 88, dont VEGA INVESTMENT MANAGERS et Banque Privée 88 ne sauraient garantir la parfaite exactitude. La responsabilité de VEGA INVESTMENT MANAGERS et de Banque Privée 88 ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans le présent document. Il est rappelé qu avant toute décision d investissement désinvestissement, il appartient à l investisseur de s assurer, auprès de ses conseils juridiques, fiscaux, financiers, comptables et tous autres professionnels compétents, que l investissement désinvestissement envisagé est conforme à ses besoins au regard notamment de sa situation financière, juridique, fiscale ou comptable et de ses objectifs d investissement. L ensemble des données graphiques, numériques et statistiques sont issues de Bloomberg. Document achevé de rédiger le 0909205. 4 4
ACTIONS France Part R : FR00045890 Part I : FR002006989 (au 2808205) Part C : FR0007479365 Part D : FR000748508 (au 2808205) # Europe $ Part R : FR00024246 Part I : FR0096569 (au 2808205) $ Part C : FR0007470653 Part D : FR000737802 (au 2808205) # &'$ () Part I : FR0000449878 Part R : FR00493444 (au 2808205) #$ *$&$ + FR000626796 (au 2808205) #$ Amérique &',- () Part I : FR00026432 Part R : FR000767624 (au 2808205) & ' Asie &' OPCVM Benchmark * FR00029522 (au 2808205) #$() & *)+)* ' Internationales.'. FR000242479 (au 2808205) #$,-. #$,-. Thématiques,, Périodicité FR000242487 (au 2808205) Actif net global (en M ).' FR0000993446 (au 2808205) Valorisation (en ) Dernière 0 0 0 2 2 2 0 2 2 0 0 2 0 0 2 2 308205 Performances Glissantes Années Civiles 5 ans mois 3 mois an 3 ans (ou depuis 200 20 202 203 204 création) 2 0 0 2 2 2 2 0 0 0 0 2 0 2 2 0 0 2 $$0)00 - $234 2 2 0 2 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 2 2 2 0 0 2 0 0 0 0 2 2 0 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 2 2 205 Indicateurs de risque (rend. hebdo.) Volatilité an Tracking Error Page 3
DIVERSIFIÉS (7) ALTERNATIFS () Diversifiés () *$&$34 OPCVM Benchmark * Périodicité FR000099233 (au 2808205) Actif net global (en M ) 308205 Valorisation (en ) Dernière Performances Glissantes Années Civiles 5 ans mois 3 mois an 3 ans (ou depuis 200 20 202 203 204 création) 0) ) -)(5 6$ 7#8 0(7#8 0(.' () FR00024703 (au 2808205) 6$6$#8 0(#$,-. ' &, Part C : FR00073780 Part D : FR0000444549 (au 2808205) # #8 0(6$ $- () FR000247023 (au 2808205) #8 0(#$,-. '6$ 5 () FR000289827 (au 2808205) #$,-. '#8 0( &,, FR0007023593 (au 2808205) #8 0(6$ #$#'	:$# #6,, () FR000289835 (au 2808205) #$,-. '6$ Alternatifs () 7 ' FR000702845 (au 208205) 6$* ) -)(5 6$ 78'52 Bimensuelle FR000702837 (au 3006205) 6$* ) -)(5 6$ 7$-699 FR00027000 (au 208205) 6$* ) -)(5 6$7 ;;#.)+)* )0.- -))<.()0.+0.(-= <)>-33 $', FR00037894 (au 2808205) $,55 FR00062628 (au 2808205) 2 0 2 2 2 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 2 2 2 0 0 2 2 0 2 0 0 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 2 0 2 0 2 0 2 2 0 2 2 0 0 2 0 0 0 2 2 2 2 0 2 2 0 2 0 2 205 2 2 0 0 2 2 Indicateurs de risque (rend. hebdo.) Volatilité an Tracking Error Page 23
TAUX OPCVM Benchmark * Obligations zone Euro :,#6,- Périodicité FR000078279 (au 3008205) Actif net global (en M ) 308205 Valorisation (en ) Dernière Performances Glissantes Années Civiles 5 ans mois 3 mois an 3 ans (ou depuis 200 20 202 203 204 création) 6$* ) -)(5 6$? ' FR0032042 (au 2808205) 68 @)-? 5$ Part C : FR0007465083 Part D : FR00030790 (au 2808205) # #89-? - $' () Part C : FR000044453 Part D : FR000737877 (au 2808205) # #8 0(#8 0( Monétaire FR00002948 (au 3008205) 6$* ) -)(5 6$ $:- FR0007474937 (au 3008205) 6$* ) -)(5 6$ Sources : VEGA Investment Managers, Bloomberg, IEIF * Les performances des benchmarks composés sont calculées avec un re-balancement mensuel. 2 0 0 2 2 0 0 0 2 0 0 0 0 2 0 0 2 2 0 0 2 Notes : () L'indice tient compte des dividendes nets réinvestis (DNR) depuis le 00203. (2) L'indice tient compte des dividendes nets réinvestis (DNR) depuis le 007202. (3) Modifications de l'indice de référence : le 622009 (passage d'un indice en prix d'ouverture à un indice en prix de clôture) et le 32202 (passage à un indice dividendes nets réinvestis). (4) Les performances affichées sont celles de la part I, la part R ayant été créée récemment. (5) Modification de la politique de gestion le 282202 et passage d'un indice dividendes non réinvestis à un indice dividendes nets réinvestis. (6) Modification de l indice de référence le 32202 (ancien benchmark : 50 DJ Euro Stoxx 50 DNR + 50 MSCI World ex EMU DNR Euro). (7) Les fonds diversifiés sont classés ici de façon croissante selon leur exposition au risque actions. (8) Modification de la politique de gestion du support le 22200 (changement de fonds maître). Pas d indice de référence avant cette date. (9) Modification de la politique de gestion du support le 62200 (changement de fonds maître). Pas d indice de référence avant cette date. (0) Modification de la politique de gestion du support le 22200 (passage de fonds nourricier à fonds de fonds). Modification de l indice de référence (ancien benchmark : 30 DJ Euro Stoxx 50 DNR (EUR) + 30 MSCI AC World ex EMU DNR (EUR) + 30 CTG EMU GBI (EUR) + 0 EONIA capitalisé). 205 Indicateurs de risque (rend. hebdo.) () Les OPCVM Alpha Crédit, Alpha Hedge + et Alpha Equity sont des OPCVM de fonds alternatifs. Ils ne sont pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM «tous souscripteurs» et peuvent donc être plus risqués. Seules les personnes mentionnées à la rubrique «souscripteurs concernés» du DICI peuvent acheter des parts de ces OPCVM. L AMF appelle l attention du public sur le niveau élevé des frais directs et indirects auxquels sont exposés ces fonds. La rentabilité de l investissement envisagé suppose donc une performance élevée. (2) Modification de l'indice de référence le 007203 (passage d'un indice en prix d'ouverture à un indice en prix de clôture). (3) Modification de la politique de gestion du support le 07020 (changement de libellé et absorption du fonds Soprane Court Terme). Modification de l indice de référence (ancien benchmark : Euro MTS 3-5 ans). Volatilité an 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 2 2 Tracking Error Ce document présente un caractère privé et confidentiel. Il est à l'usage exclusif de la personne à laquelle il a été remis par VEGA Investment Managers. Il ne peut être diffusé, reproduit ou publié partiellement ou intégralement à destination de tout tiers sans l'accord écrit préalable de VEGA Investment Managers. Il a été réalisé dans un but d'information uniquement et ne constitue ni une offre, ni une sollicitation, ni un conseil en investissement en vue de la souscription à ces produits. Cette présentation n'est donnée qu'à titre indicatif et ne présente aucune valeur contractuelle. Avant toute souscription, l'investisseur doit s'assurer auprès de son conseiller que les supports choisis correspondent à sa situation financière et à ses objectifs en matière de placement ou de financement ; il doit également prendre connaissance des prospectus de chaque OPCVM, comprendre la nature des supports choisis, leurs caractéristiques et leurs risques, notamment de perte en capital. Les informations légales devant être remises avant toute souscription d'opcvm, à savoir les prospectus simplifiés ou les DICI, sont disponibles auprès de VEGA Investment Managers ou de la Banque Privée 88. Conformément à l'article 34-3 du règlement général de l'amf, pour les OPCVM ne disposant pas d'un historique de performance supérieur à 2 mois, les sociétés de gestion ne peuvent communiquer sur les performances passées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Page 33