L'accès au financement des PME et le programme COSME Martine Diss, Chef d'unité adjoint Instruments Financiers COSME Commission européenne Direction Générale Marché Intérieur, industrie, Entrepreneuriat et PME
Réduction significative des crédits depuis la crise financière dans la zone euro Montants en million d'euros Source: Les statistiques mensuelles de la BCE sur les nouveaux prêts ayant une échéance > à 1 an et < à 1 million d euros (jusqu à 250,000 euros)
Disponibilité du capital risque 2007-2015 Source: EVCA 2014, 2016 3
Les principaux problèmes des PME Austria 7% Belgium 9% Bulgaria 8% Croatia 16% Cyprus 25% Czech Republic 7% Denmark 13% Estonia 5% Finland 7% France 11% Germany 7% Greece 30% Hungary 11% Ireland 13% Italy 12% Latvia 9% Lithuania 14% Luxembourg 6% Malta 12% Netherlands 13% Poland 8% Portugal 11% Romania 11% Slovakia 8% access to finance as most important problem Slovenia 15% Spain 11% Sweden 12% United Kingdom 9% percentage of respondents that considered those problems as most important for their enterprise in the past six months Data from "Survey on the Access to Finance of Enterprises (SAFE)" December 2015, http://ec.europa.eu/growth/safe
Les principaux problèmes des PME françaises
Soutien aux différentes étapes de développement Guarantees & Debt Programmes Equity Programmes COSME Equity Facility for Growth Public Stocks EIB InnovFin products InnovFin SME Guarantee SME Initiative COSME Loan Guarantee Facility InnovFin SME Venture Capital Cultural and Creative Guarantee Facility EaSI (Employment & Social Innovation) InnovFin Tech Transfer HIGHER RISK PRE-SEED PHASE SEED PHASE START-UP PHASE EMERGING GROWTH DEVELOPMENT SME Development Stages LOWER RISK 6
Les Instruments Financiers de l'ue 2014-2020 Centrally managed by EC (Financial Regulation) EFSI Shared Management with MS - ESIF (Common Provisions Regulation) Research, Development Innovation Growth, Jobs and Social Cohesion Horizon 2020 Equity and Risk Sharing Instruments ( 2.7 bn, including at least 1.5 bn for SMEs) Competitiveness & SME (COSME) Equity & guarantees ( 1.4 bn) Employment and social innovation (EaSI) ( 192m) Creative Europe Guarantee Facility ( 121 m) Erasmus+ Guarantee Facility ( 517m) SME Window (SMEs and small midcaps) European Structural and Investment Funds EU level (central management) National/regional instruments (shared management) Off-the shelf FIs Infrastructure Connecting Europe Facility (CEF) Risk sharing (e.g. project bonds) and equity instruments Infrastructure and Innovation Window Tailor made FIs Significant higher amounts than currently!
Le plan d'investissement en quelques mots Un objectif de plus de 315 milliards d'euros mobilisés en Europe d'ici 2018, étendu à 500 milliards d'euros d'ici 2020 Des nouveaux outils européens créés pour faciliter l'investissement : plateforme de conseil, portail de projets et un nouveau fonds Une fort accent sur le financement des PME via l'action du FEI : > 75 milliards d'euros mobilisés 8
How Comment do EU les instruments financial instruments financiers mis en work œuvre? in practice 7
Finalité politique des instruments financiers COSME Concept d'additionalité: Facilité garantie des prêts: PME porteuses de projets plus "risqués" Facilité capital-risque: PME en phase de croissance et expansion Objectif global: aider >220.000 PME avec un volume total investi > 14 milliards d'euros 10
Austria COSME Loan Guarantee Facility (LGF) AWS Belgium SOWALFIN, PMV Bulgaria Czech Rep. CIBANK CMZRB, Komercni Banka, Equa Bank 21 Countries where agreements have been signed 4 Countries where transactions have been approved 1 Country where an application has been received Denmark Estonia France Germany Greece Hungary Italy Latvia Lithuania Montenegro Vaekstfonden, Vaekstfonden Farmers Kredex, Swedbank Bank, Swedbank Leasing France Active Garantie, SOCAMA, SIAGI, GE Capital Equipement Finance, FranFinance LfA, KfW*, Buergschaftsbanken K&H, Avhga BdM-MCC-Fondo di Garanzia, CdP-SACE, BCC Lease, Credito Emiliano, Marche Piemonte Confidi Umbrella* CKB NBG, Eurobank Swedbank Bank, Swedbank Leasing Swedbank Bank, Swedbank Leasing Netherlands Qredits Poland Romania Slovakia BGK, Raiffeisen Leasing, Idea Bank Libra Internet Bank CSOB Slovenia SEF Spain UK EZBOB, iwoca Microbank, CERSA * EIF signed 2 agreements with Kf Marche Piemonte Confidi Umbrella consists of 6 agreemen
Le Prêt SOCAMA Création d'entreprise Concerne tout investissement matériel et immatériel dont la finalité est la création d entreprise. Son montant peut aller jusqu'à 30 000. Sa durée de remboursement est comprise entre 18 et 60 mois. Un différé de remboursement est possible sur six mois maximum. Ce prêt apporte le financement nécessaire tout en protégeant les biens personnels: les garanties (cautions et sûretés réelles) portant sur les biens hors exploitation sont limitées à 50% du montant initial du prêt. 12
PMEs aidées par LGF Distribution géographique Source: LGF Quarterly Operational Report 31 March 2016 (volume of financing received) 13
Prêts PME par secteur Source: LGF Quarterly Operational Report 31 December 2015 Volume of financing provided Sector Code Description (Nace level 1) meur % A Agriculture, forestry and fishing 71.0 5.5% B Mining and quarrying 0.7 0.1% C Manufacturing 184.9 14.3% D Electricity, gas, steam and air conditioning supply 1.0 0.1% E Water supply; sewerage; waste managment and remediation activities 4.4 0.3% F Construction 134.4 10.4% G Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles and motorcycles 325.6 25.2% H Transporting and storage 73.2 5.7% I Accommodation and food service activities 110.4 8.5% J Information and communication 23.8 1.8% K Financial and insurance activities 16.5 1.3% L Real estate activities 13.7 1.1% M Professional, scientific and technical activities 97.8 7.6% N Administrative and support service activities 61.3 4.7% O Public administration and defence; compulsory social security 0.0 0.0% P Education 14.1 1.1% Q Human health and social work activities 46.4 3.6% R Arts, entertainment and recreation 21.8 1.7% S Other services activities 80.7 6.2% T Activities of households as employers; undifferentiated goods - and services - producing activities of households for own use 10.5 0.8% U Activities of extraterritorial organisations and bodies 0.1 0.0% Total 1,292.4 100.0% 14
Etat de la mise en oeuvre du pilier Capital Risque 8 contrats signés par le FEI au 31.11.2016 Premiers investissements dans des PME réalisés début 2016 par deux fonds: SET Fund et CapHorn Proposition de mise en place d'un Fonds de Fonds européen 15
Selected Financial Intermediary Arx CEE IV Les fonds de capital-risque COSME Fund Manager ARX Equity Partners B.V. Fund Manager Country Czech Republic Amount of Financial Support Financial Intermediary Website 6 401 061 www.arxequity.com CapHorn 2, FPCI CapHorn Invest France 14 250 000 www.caphorninvest.fr EMH Digital Growth Fund GmbH & Co KG Diorama Investments SICAR Panakes Fund I Keen Venture Partners Fund LP SET Fund II Standout Capital AB EMH Partners GmbH DECA Investments Panakès Partners Keen Venture Partners LLP Chrysalix SET Management Standout Capital AB Germany 9 500 000 www.emh.com Greece 19 000 000 www.decainvestments.eu Italy 6 175 000 www.panakes.it Netherlands 17 575 000 www.keenventurepartners. com Netherlands 6 650 000 www.setventures.com Sweden 11 655 470 www.standoutcapital.com
Demande de prêt refusée? Vous avez le droit de connaître les raisons du refus de votre institution financière. Ceci peut vous aider à comprendre votre position financière et améliorer vos chances d'obtenir un crédit ultérieurement. Utilisez ce droit en vous référant à l'article 431 du Règlement européen de 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d investissement (CRR)
www.access2finance.eu
Guide explicatif sur le financement participatif pour les PME Information sur les différents types de financement et conseils pratiques Disponible en ligne et comme PDF en 23 langues: http://ec.europa.eu/growth/access-to-finance/fundingpolicies/crowdfunding/index_en.htm
Merci pour votre attention!