Le bâtiment : situation et perspectives DLR 2 décembre 2014 2
Contexte Marchés Entreprises Perspectives 1. Éléments de contexte DLR 2 décembre 2014 3
Hésitations de la croissance Estimations (e) et prévisions (p) de croissance (En %) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2015/ 2009 (p) Chine 9,21 10,41 9,30 7,65 7,70 7,38 7,09 75,72 Inde 8,48 10,26 6,64 4,74 5,02 5,63 6,35 57,60 Brésil -0,33 7,53 2,73 1,03 2,49 0,30 1,39 15,95 Allemagne -5,09 3,86 3,40 0,90 0,53 1,39 1,45 6,35 France -2,94 1,97 2,08 0,33 0,29 0,37 0,95 3,00 Royaume-Uni -5,17 1,66 1,12 0,28 1,74 3,21 2,71 5,43 Zone Euro -4,46 1,95 1,59-0,66-0,43 0,83 1,35 0,03 USA -2,78 2,53 1,60 2,32 2,22 2,15 3,09 11,56 Monde 0,01 5,43 4,14 3,37 3,28 3,31 3,85 25,77 Source : FMI, octobre 2014. DLR 2 décembre 2014 4
Hésitations des marchés financiers Nombre de prêts à l immobilier accordés (Niveau annuel glissant, base 100 en 2009) 100 70 40 1-2009 4-2009 7-2009 10-2009 1-2010 4-2010 7-2010 10-2010 1-2011 4-2011 7-2011 10-2011 1-2012 4-2012 7-2012 10-2012 1-2013 4-2013 7-2013 10-2013 Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. 01-2014 04-2014 DLR 2 décembre 2014 5
Hésitations des marchés financiers Flux de crédits nouveaux des SNF auprès des établissements de crédit français Source : Banque de France. DLR 2 décembre 2014 6
sur fond de taux historiquement bas Taux d intérêt sur les marchés financiers DLR 2 décembre 2014 7 Sources : BCE, Banque de France.
Hésitations du contexte institutionnel Des difficultés de fond qui perdurent : lutte contre déficit public ; «Bâle III» et «Solvabilité II» ; questions sur réorganisations des collectivités territoriales et sur leur capacité d investissements à l avenir. Mais des sources d espoir pour le bâtiment : plan d investissement en faveur du logement (PIL) de mars 2013 ; plan de relance du 29 août 2014 ; projet de loi en faveur de la transition énergétique. DLR 2 décembre 2014 8
Contexte Marchés Entreprises Perspectives 2. Conjoncture : les marchés du bâtiment DLR 2 décembre 2014 9
Le logement neuf Évolutions sur long terme DLR 2 décembre 2014 10 Source : CGDD/SOeS, Sit@del2
Le logement neuf Évolutions récentes au plan national À fin octobre 2014, glissement annuel sur Autorisations Mises en chantier 3 mois - 3,9% - 5,0% 6 mois - 2,5% - 9,4% 9 mois - 10,1% - 12,2% 10 mois (cvs) - 9,1% - 11,1% 12 mois - 12,1% - 11,4% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 DLR 2 décembre 2014 11
Le logement neuf Évolutions récentes par segment de marché À fin octobre 2014, glissement annuel sur 10 mois Autorisations Mises en chantier Individuel - 18,6% - 18,5% Collectif - 5,9% - 3,2% Ensemble - 12,3% - 11,2% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 DLR 2 décembre 2014 12
Le non-résidentiel neuf Évolutions sur long terme 40 35 30 25 20 15 Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 DLR 2 décembre 2014 13
Le non-résidentiel neuf Évolutions récentes au plan national En surface de plancher à fin octobre 2014, glissement annuel sur Autorisations Mises en chantier 3 mois - 12,0% - 16,4% 6 mois - 9,7% - 14,5% 9 mois - 8,5% - 12,4% 10 mois (cvs) - 9,3% - 10,2% 12 mois - 9,2% - 10,3% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2 DLR 2 décembre 2014 14
Le non-résidentiel neuf Évolutions récentes par segment de marché En surface de plancher à fin oct. 2014, glissement annuel sur 10 mois Autorisations DLR 2 décembre 2014 15 Mises en chantier Bureaux - 2,7% - 17,8% Commerces - 17,3% - 6,7% Bâtiments industriels - 2,1% - 11,3% Bâtiments administratifs - 20,7% - 13,1% Ensemble - 9,6% - 12,0% Source : CGDD/SOeS, Sit@del2
L activité en amélioration-entretien Perspectives d activité en amélioration-entretien Source : Insee. DLR 2 décembre 2014 16
L activité Évolutions des volumes mobilisés de matériaux Sources : Sfic, Unicem, FFTB, FFDM. DLR 2 décembre 2014 17
L activité Évolutions des carnets de commandes janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct janv avr juil oct 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Plus de 10 salariés - TCE Plus de 10 salariés - GO Artisans Sources : Insee (plus de 10 salariés) et FFB (artisans). DLR 2 décembre 2014 18
Contexte Marchés Entreprises Perspectives Eclairages 3. Conjoncture : l appareil de production DLR 2 décembre 2014 19
L emploi Évolutions récentes dans le bâtiment Effectifs salariés Intérim (en ETP) Emploi total 2012 / 2011 2013 / 2012 S1 2014 / 2013-15 100-27 300-16 300-5 000-3 200-1 100-20 100-30 500-17 400 Source : FFB, d après Ministère du Travail DLR 2 décembre 2014 20
Le paradoxe activité/emploi Des évolutions très différentes/irréconciliables 135 130 125 Production (milliards d'euros 2007) Effectifs yc intérim (milliers) 120 115 110 105 100 95 Source : FFB. DLR 2 décembre 2014 21 1 315 1 265 1 215 1 165 1 115 1 065 1 015 965 915 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (p)
Les créations et défaillances Dans la construction (en nombre d entreprises) 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Sources : Insee (créations) et Banque de France (défaillances). DLR 2 décembre 2014 22
Les créations et défaillances Dynamique 3T 2014 en région (champ construction) Nombre de créations hors auto-entrepreneurs rapportées au nombre de défaillances Sources : Insee et Banque de France. DLR 2 décembre 2014 23
Prix et coûts, marges et résultats Le recul des prix se poursuit Source : Insee DLR 2 décembre 2014 24
Prix et coûts, marges et résultats les marges et les résultats se dégradent dans le bâtiment Source : BTP Banque DLR 2 décembre 2014 25
Contexte Marchés Entreprises Perspectives Eclairages 4. Les perspectives pour le bâtiment DLR 2 décembre 2014 26
Estimations 2013 et prévisions 2014 La plus dure des trois dernières crises Source : FFB. DLR 2 décembre 2014 27
Le Plan de relance du 29 août 2014 Effets attendus = +20 000 à +25 000 logements/an : mesures fiscales = +10 000 à +12 000 logements/an o abaissement à 22 ans de la durée avant exonération totale d IR sur les plus-values foncières, o dispositifs offre locative (locatif intermédiaire : 30 000 logements sur 5 ans + transformation du «Duflot» en «Pinel») + quasi-disparition d encadrement des loyers ; autres mesures = +7 000 à +8 000 logements/an o abattement de 30 % sur les plus-values de cessions de terrains à bâtir jusqu au 31 décembre 2015, o allongement des durées de différé du PTZ+ pour les accédants modestes (tranches 2 et 3 du barème), Une condition : le retour de la confiance. DLR 2 décembre 2014 28
Mesures transition énergétique Eco-conditionnalité (éco-ptz, CIDD) + transfert de responsabilité. Crédit d impôt en faveur de la transition énergétique (CITE, ex CIDD) renforcé. DLR 2 décembre 2014 29
Trois scenarii de moyen terme Nouveau recul d activité (entrée en déflation, par exemple) après sept ans de résistance, l appareil de production (entreprises et emploi) s effondre. Stabilisation progressive de l activité (Plan de relance joue, mais pas de retour de la confiance) compte tenu de surcapacité mais aussi de Pacte de responsabilité, l appareil de production se stabilise vers 2016/2017, sans véritable reprise de l emploi. Raffermissement de la demande dès 2015 (Plan de relance + Transition énergétique + confiance + choc limité sur l investissement public local) compte tenu de surcapacité mais aussi de Pacte de responsabilité, reprise de l activité et de l emploi en 2016-2017. DLR 2 décembre 2014 30