GAMIFI SA RAPPORT ANNUEL Sept.2009 Déc.2010

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1 GAMIFI SA RAPPORT ANNUEL Sept.2009 Déc.2010

2 SOMMAIRE 1. CHIFFRES CLES FAITS MARQUANTS PERSPECTIVES AVANT PROPOS LES ACTIONNAIRES ACTIVITES LES AGENCES RESSOURCES HUMAINES CLIENTS RAPPORT DE DIRECTION ETATS FINANCIERS LISTE DES ACRONYMES CONTACTS GAMIFI Rapport Annuel

3 1. CHIFFRES CLES Montant au 31 décembre 2010 en FCFA en Bilan Total Actif Encours d'épargne Encours brut de prêts Immobilisations Bruts Capital Social Total dettes Compte de Résultat Revenus Financiers Charges Financières Marge financière nette Résultat net Ratios clés Charges / produits 148% Dettes / fonds propres 10% Immobilisations / fonds propres 37% Ratio de liquidité 211% Charges de personnel /charges exploitations 102% Statistiques Nombre d'épargnants 1203 Nombre d'emprunteurs actifs 907 Nombre d'employés 33 Nombre d'agents de crédits 12 Nombre d'agence 2

4 2. FAITS MARQUANTS JANVIER 2009 Création de GAMIFI SA avec 5 actionnaires et libération du capital JUIN 2009 Obtention des Agréments COBAC SEPTEMBRE 2009 Ouverture de l Agence Fo Mise en place d un parteneriat entre GAMIFI, PlaNet Guarantee et UAG concernant les Assurance Décès Invalidité OCTOBRE 2009 Prise de poste de la DGA, Ngningone Obame Flore-Martine Premier Kiosque commercial sur le marché de Mont Bouet NOVEMBRE 2009 Changement de siège social, désormais au dessus de l Agence Fô DECEMBRE 2009 Inauguration officielle de l agence Fo sous le patronage de l ambassadeur de France avec passage presse et télévisé JANVIER 2010 Mise en place de la procédure recouvrement et du service contrôle de dossier Audit Externe effectué par Deloitté Luxembourg JUILLET2010 Obtention de l accord de l AFD pour l octroi d une garantie ARIZ sur le financement demandé à la BICIG Lancement du dépôt à terme pour les institutionnels et du plan d épargne investissement SEPTEMBRE 2010 Passage au nouveau SIG : Perfect Après 1 an d activité la GAMIFI a dépassé le millier de clients Développement de la nouvelle charte graphique Lancement du crédit solidaire et du crédit grossiste DECEMBRE 2010 Augmentation de capital avec l arrivée de 3 nouveaux Actionnaires Ouverture de l Agence Mont Bouët dans le marché central de Libreville Signature de la prolongation de l Assistance technique de PlaNet Finance avec l obtention d un supplément de subvention de 200 Millions de FCFA de la part de Total via la PID GAMIFI Rapport Annuel

5 3. PERSPECTIVES 2011 Ouverture de la 3ème agence dont le lieu est à définir en fonction de l étude de marché ( choix initial de nos actionnaires =] OYEM Pérennisation de la société Augmentation des effectifs pour assurer le développement envisagé : Formation de 20 agents de crédits et chargés de clientèle Embauche de 2 chefs d agence Retrait progressif de l assistance technique de PlaNet FiNance, prévisible en fin de 3ème trimestre 2011 Entrée d un nouvel actionnaire de référence et majoritaire pour remplacer PFP Approche progressive vers la pérennisation financière prévue en cours d exercice 2012 Mission d audit externe de Deloitte Luxembourg

6 4. AVANT PROPOS Jean VARRET, Président du Conseil d administration Au terme de ce premier exercice, revenons un instant aux origines de la Gabonaise de Microfinance : Début 2007, à Paris, le défunt Président Omar Bongo demande à me voir car il avait appris que j avais rejoint PlanetFinance. Lors de l audience avec Jacques Attali, le Président souligne les insuffisances de la Microfinance gabonaise et nous demande de créer une institution exemplaire qui serve de référence aux autres institutions. Après quelques difficultés rencontrées au cours de deux années de gestation, nous avons pu, tous ensemble, commencer à œuvrer dans la voie fixée par le Président gabonais. Ce premier exercice nous permet d affirmer qu une première étape est franchie : Gamifi a été créée en respectant à la lettre la législation nationale et régionale, en mettant en œuvre les procédures réglementaires en matière de microfinance, après avoir dispensé à nos personnels la meilleure formation spécialisée et faisant d eux de véritables professionnels de la microfinance. Nous devons ce résultat d abord et avant tout à notre équipe dirigeante, expatriés et cadres gabonais. Qu ils en soient chaleureusement remerciés. Mais nous le devons aussi à chacun des administrateurs et actionnaires qui ont suivi pas à pas cette équipe de direction, lui dispensant conseils, encouragements et, le plus souvent, approbations. Nous pouvons donc maintenant passer à une deuxième étape qui sera dominante lors de ce deuxième mandat. L équipe dirigeante actuelle va progressivement passer la main à une équipe gabonaise qui fera de la Gamifi l IMF gabonaise exemplaire voulue par le Président. Cette passation de compétences et de pouvoir se fera par étapes et toujours dans le souci premier de conforter l acquis et de développer le rayonnement de la Gamifi. Des maintenant, ma volonté première devient, avec votre aide, d assurer, bien sur, le développement de notre institution conformément au Plan voulu par tous mais au-delà même de cet objectif, d assurer également la pérennité de la Gamifi. Cet objectif est à notre portée car entre nos mains : nous les actionnaires, les administrateurs, les dirigeants et tous les personnels de notre maison. CONSEIL D ADMINISTRATION Président Jean Varret : Conseiller pour l Afrique PlaNet FiNance Membres Arnaud Ventura : Vice président - Président PlaNet Finance - MicroCred Ruben Dieudonné : Directeur Général Microcred Sénégal Francois Durollet Directeur Général PlaNet Finance Théodore Iyézé, Directeur Général Adjoint Total Gabon Jean-Baptiste Bikalou, Président Directeur Général Pétrogabon Joel Muller Directeur Général AXA Gabon Christian Gondjout, Directeur de la Clientèle Institutionnelle BICIG Michel Valette Directeur Général ASCOMA Alain Ditona Patrick Lelong Directeur Général GAMIFI Flore Martine Ngningone Obame Directeur Général Adjoint GAMIFI

7 Patrick LELONG, Directeur Général Le premier exercice social de notre jeune structure qui avait démarré ses activités courant septembre 2009 est l aboutissement d un long travail de préparation, à la fois logistique et administratif qui a réellement pris corps début 2008, mais qui suite à des retards actionnariaux puis institutionnels n a permis l obtention de l agrément COBAC que fin juin Ces retards ont cependant été mis à profit pour l embauche et la formation des premiers agents de crédit dès septembre 2008 qui ont pu être mis en situation durant plusieurs mois avant l effectivité des opérations qu ils préparaient virtuellement sur le terrain l agencement d un siège social dès novembre 2008 et de l agence fô Likouala en février 2009 Des révisions du plan d affaire initial, l écriture des procédures opérationnelles et administratives Depuis le démarrage des opérations à la clientèle et malgré des difficultés récurrentes et spécifiques au marché gabonais liées à plusieurs facteurs ( secteur d activité encore balbutiant localement, clientèle majoritairement étrangère, habitudes de remboursements anarchiques inconnues dans d autres pays, inadéquation et/ou faiblesse des instances policieres et/ou judiciaires ) Les résultats financiers de ce premier exercice de 15 mois 1/2 sont dans la lignée des projections initiales mais s avèrent en contraste avec les résultats purement opérationnels, légèrement en retrait par rapport au plan d affaire, le différentiel s expliquant par des financements certes moins nombreux mais de montants moyens plus élevés qui reflètent la réalité du marché gabonais, et d un turn-over légèrement plus rapide qu anticipé De ce fait, si l encours des financements à fin 2010 s affiche à 567 KCFA (865 K ), durant les 15 mois écoulés, nous avons eu à débourser KCFA ( K ) soit un coefficient de 2,4 sur cette période- Parallèlement, et malgré la nature du marché gabonais les taux de fidélisation sont satisfaisants, soit à 60% de premier à second cycle et 81% de second à troisième cycle ( moyenne 70%) et un taux de renonciation de l ordre de 39% majoritairement constitué de clients ayant connu des incidents de paiement lors de leur 1 er cycle) Au plan commercial, nous espérons un développement plus marqué sur l exercice 2011, grâce notamment à notre agence de Mont bouêt qui a démarré ses activités en janvier 2011, à la maturité de nos nouveaux produits de financement ou d épargne, à l émergence d un staff d agents de crédits plus responsables et motivés, à la mise en œuvre par l état d une TVA adaptée au secteur qui gommerait la distorsion de concurrence vécue avec certains confrères de la place, ou encore grâce à des partenariats en cours de discussion ( PNUD-Art Gold..) GAMIFI Rapport Annuel Avant propos 7

8 5. LES ACTIONNAIRES Initialement, l actionnariat de la GAMIFI était composé de 5 sociétés et associations, qui ont, à l issue de l Assemblée Général Constitutive, qui s est tenue le 27 Janvier 2009, libéré l intégralité du capital initial, à savoir KFCFA soit actions d une valeur de FCFA. En Décembre 2010, GAMIFI a procédé à une augmentation de capital de KFCFA avec l entrée de trois nouveaux actionnaires, ce qui lui a permis d atteindre un capital de FCFA soit 1 million d Euros, tel que prévu au plan d affaire originel de Les actionnaires historiques PlaNet FiNance Participations, en tant qu initiateur du projet et spécialiste de la micro-finance est l actionnaire de référence. Total Gabon dans le cadre de sa politique de développement durable s est investi à hauteur de KFCFA. Pétro Gabon, société gabonaise spécialisée dans la distribution de produits pétroliers et gaz, désireuse de voir évoluer le secteur des micro entreprises au Gabon a elle aussi pris part au capital à hauteur de KFCFA La BICIG, Banque Internationale pour l Industrie et le Commerce au Gabon ( filiale de BNP Paribas) a souscrit KFCFA des parts du capital social, démontrant ainsi sa volonté de s investir dans le secteur du micro-crédit. AXA Gabon, société d assurance filiale du groupe AXA s est quant à elle engagée dans le capital de la GAMIFI en souscrivant KFCFA ( initialement KFCFA avant cession de 1% liée au périmètre de consolidation imposée par les règles CIMA). Les nouveaux actionnaires Ascoma Gabon est un courtier en assurance qui a souscrit KFCFA soit 10% Alain Ditona a souscrit KFCFA de parts sociales soit 7% La Société Financière Sura Fend dispose de KFCFA du capital soit 3%. Jean Baptiste BIkalou dispose en son nom propre de 1% des parts soit 6 600KFCFA

9 6. ACTIVITES ENVIRONNEMENT POLITIQUE ET ECONOMIQUE Après une croissance négative en 2009 (-1.5%) le Gabon devrait atteindre un niveau de croissance de l ordre de 5.4% en 2010 (estimation DGTPE sept 2010), soit le meilleur niveau depuis L économie gabonaise est très peu diversifiée et très dépendante des recettes pétrolières, qui représentent à elles seules 60% du budget de l Etat, ainsi que des recettes issues de l exploitation du bois et du manganèse. Depuis quelques années, le gouvernement met l accent sur le développement du secteur non pétrolier pour compenser la baisse annoncée de la production pétrolière même si les réserves demeurent assez élevées. Le décès du Président Omar Bongo le 8 Juin 2009, après plus de 40 ans au pouvoir, a été suivi d une élection régulière qui a porté Ali Bongo, le fils ainé du défunt président, à la Présidence de la République. Ce dernier a défendu un programme visant la mise en place d un état plus efficace et mieux géré, la relance de l investissement public, le développement des infrastructures et un partage plus équitable de la richesse nationale, via le concept de l émergence. Malgré un PIB par Habitant de 7000$ en 2009, le Gabon a été classé 103ème pays sur 182 en 2010 par le PNUD. Le niveau de pauvreté reste élevé avec 60 % de la population vivant sous le seuil de pauvreté. Par ailleurs le taux de bancarisation reste encore faible avec seulement 3% de la population bancarisé et un ratio de dépôt d épargne de 12% du PIB selon le rapport de l OCDE 2003 GAMIFI Rapport Annuel Activités 9

10 CARACTERISTIQUE DES PRODUITS DE CREDITS Les produits de crédit proposés par la GAMIFI visent, conformément à son objet social, le développement de la microentreprise en permettant aux personnes exclues du système bancaire d avoir accès à des micro-crédits et/ou aux services d épargne. Ainsi, la GAMIFI propose des crédits dont les montants varient de FCFA à FCFA en fonction de l activité. Ces crédits sont réservés aux personnes ayant des activités dans les secteurs formel ou informel et qui souhaitent financer l acquisition de stocks de marchandises ou de matière première ou bien investir dans du matériel, aménager leur boutique ou leur lieu de production. Le taux d intérêt proposé pour le 1 er cycle de crédit est de 3.5% par mois hors taxes auquel s ajoute une commission de frais de dossier de 1%HT, ainsi qu une assurance décès invalidité de 0.54% pour les crédits dont le montant est supérieur à FCFA. La GAMIFI adapte le système de garantie à l activité du client : nantissement du fonds de commerce, biens personnels, nantissement du stock CIBLE CREDIT INDIVIDUEL CREDIT SOLIDAIRE CREDIT GROSSISTE Ind ayant une activité formelle Association et groupement Grossiste ou informelle existante d'ind ( 2 à 10) MONTANT à FCFA à FCFA à FCFA DUREE 3 à 24 mois 3 à 24 mois 4 à 24 mois TAUX D'INTERET 3.5% HT par mois (dégressif par cycle de crédit ) COMMISSIONS 1,5% du capital (dégressif par 1,5% du capital (dégressif par Néant cycle de crédit ) cycle de crédit ) REMBOURSEMENT Mensuel et Fixe GARANTIES DEMANDEES Caution d'un tiers et garantie Caution mutuelle - Caution tiers - Garanties matérielles matérielles - Compte bloqué GAMIFI Rapport Annuel Activités 10

11 CARACTERISTIQUES DES PRODUITS D EPARGNE La GAMIFI, toujours dans le souci d apporter aux micro-entrepreneurs des services financiers adaptés à leurs besoins propose 3 types de comptes d épargne : Le compte courant permet au client de gérer son argent au quotidien et à moindre frais. Le client doit déposer au minimum FCFA et peut ensuite effectuer toutes opérations de retraits et de dépôts sans frais. L ouverture d un compte courant est obligatoire pour l obtention d un prêt. Le Dépôt à Terme s adresse non seulement aux micro-entrepreneurs mais aussi à une clientèle institutionnelle. Le montant de la rémunération varie de 4 à 6% en fonction du montant et de la durée du dépôt. Les intérêts sont payés à l échéance. Le Plan d épargne Investissement s adresse aux porteurs de projets ou aux micro-entrepreneurs ayant récemment lancé leur activité. Ce compte leur permet de faire des dépôts mensuels rémunérés. A échéance, ils peuvent prétendre à un crédit équivalent au montant épargné. Ces Comptes sont rémunérés à hauteur de 3.5% l an. COMPTE COURANT DEPOT A TERME PLAN EPARGNE INVESTISSEMENT CIBLE Individus Micro entreprise Associations Individus Micro entreprise Association Institutionnel Porteurs de projets Micro entreprises naissantes MONTANT min 5000 FCFA à FCFA à FCFA TAUX D'INTERET Néant 4 à 6% Net 3,5% HT COMMISSIONS Edition de relevé : 500 FCFA Néant Néant FRAIS DE GESTION Frais de clôture : 5000 FCFA DUREE Indéfini 6, 9, 12, 18 mois 6, 9, 12, 18, 24 mois GAMIFI Rapport Annuel Activités 11

12 METHODOLOGIE DE CREDIT GAMIFI a adopté la méthodologie du crédit individuel qui consiste à s appuyer sur une analyse économique détaillée des clients et de leurs «cash flow» afin d évaluer leur capacité de paiement et d adapter au mieux les échéances de remboursement et le montant du crédit. Cette méthodologie est essentiellement fondée sur la réalité du terrain : la prospection des clients s effectue sur les zones regroupant plusieurs commerçants, et ensuite l étude des dossiers se fait sur les lieux d activité et l évaluation des biens personnels et des charges domestiques se fait au domicile des demandeurs et cautions si nécessaire Le processus d octroi de crédit comporte les étapes suivantes : Promotion : les agents de crédits font une promotion sur le terrain pour présenter l offre de GAMIFI aux clients potentiels. Evaluation : pour les clients intéressés, l agent de crédit réalise une évaluation complète (voir ci-dessous) de la capacité de remboursement du client. Décision : les comités de crédit valident l octroi du crédit, le montant et la mensualité après que l agent de crédits ait défini l utilisation du crédit, le type de micro-entreprise, l environnement familial, l analyse des indicateurs financiers et les garanties proposées Contrat & Déboursement : une fois le crédit approuvé les clients se présentent dans les agences de GAMIFI dont ils dépendent pour signer leur contrat de crédit et recevoir le montant du crédit au niveau des guichets des agences, en espèces ou par chèque selon les montants. Suivi et Supervision : une fois le crédit déboursé, un suivi régulier est réalisé sur le terrain par l agent de crédit en charge de son client. Remboursement : un remboursement sur une base mensuelle est effectué au niveau des agences. En cas de retard, GAMIFI met en œuvre des procédures spécifiques de suivi clients effectuées par les agents de crédit sur le terrain. Après le remboursement intégral du micro-crédit, le client peut obtenir un renouvellement du prêt d un montant plus élevé et avec un taux d intérêt préférentiel dégressif. Une évaluation économique de qualité et la sélection des clients solvables constituent les principaux facteurs de réduction du risque, l agent de crédit s assurant que la capacité de remboursement du client correspond au montant du prêt sollicité. Les agents de crédits sont en première ligne dans la commercialisation des crédits, mais se doivent de constituer aussi la première ligne de défense contre les risques d impayés. C est pourquoi ils sont rigoureusement sélectionnés, formés et encadrés. Par ailleurs, la politique d intéressement pour cette catégorie de personnel repose à la fois sur les aspects commerciaux et sur la qualité du portefeuille. GAMIFI Rapport Annuel Activités 12

13 PERFORMANCE : La GAMIFI a atteint le nombre de 907 emprunteurs actif le 31 décembre 2010 avec un montant moyen de crédit de FCFA. L encours de crédit s élève à FCFA au 31 décembre 2010, soit une croissance de 80% sur l année Au total la GAMIFI a décaissé 1500 crédits pour un montant total FCFA auprès de bénéficiaires. Les épargnants sont au nombre de au 31 décembre 2010, correspondant à une croissance de 223% en Ils totalisent un encours de dépôt à vue de FCFA et d épargne à terme de FCFA. CREDIT EPARGNE DONNEES OPERATIONNELLES en FCFA T T T T 2010 Emprunteurs actifs Croissance 50% 11% -8% 23% Montants de crédit décaissés Encours de crédit Montant moyen du crédit Epargnants Croissance 81% 26% 24% 15% Encours d'épargne à vue Dépôt à vue moyen Encours de dépôts à terme DECAISSEMENT MENSUEL MOYEN Le montant décaissé mensuellement depuis l ouverture de l agence Fo en septembre 2010 est de 93 dossiers soit un montant décaissé mensuel de FCFA. CREDIT : Montant et Nombre de décaissement Capital décaissé Nombre crédits sept.-09 oct.-09 nov.-09 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 GAMIFI Rapport Annuel Activités 13

14 DISTRIBUTION PAR CYCLE En moyenne les clients empruntent FCFA sur une durée de 10,5 mois lors de leur premier cycle. Le montant moyen décaissé augmente de 38% pour atteindre FCFA lors du second cycle pour finalement atteindre lors du 3 ème cycle avec une augmentation de 87%. DISTRIBUTION PAR CAPITAL EMPRUNTE En moyenne entre 2009 et 2010 les clients ont emprunté FCFA sur une durée de 10 mois. Ainsi les clients actifs au 31 décembre 2010 ayant emprunté entre FCFA et FCFA sont au nombre de 287 et représentent un encours de FCFA TAUX DE RENOUVELLEMENT Le taux de renouvellement entre le cycle 1 à 2 est de 60%, s expliquant majoritairement par l exclusion des clients ayant posé des problèmes dans le remboursement de leur crédit. La GAMIFI présente un taux de fidélisation globale de 61%. TAUX DE RENOUVELLEMENT Cycle 1 à cycle 2 60% Cycle 2 à cycle 3 81% Cycle 3 à cycle 4 67% TAUX DE FIDELISATION 61% LE PORTEFEUILLE A RISQUE Au 31 décembre 2010 GAMIFI présente un PAR 30 Jours de 7.63%, un PAR 90 Jours de 4.31% et un PAR 180J de 1.76%. La GAMIFI a procédé au passage en perte de FCFA. Elle conserve ainsi un taux de passage en perte de 0.06% GAMIFI Rapport Annuel

15 7. LES AGENCES A fin décembre 2010 GAMIFI compte 2 agences : L agence Fô ouverte depuis septembre 2010 compte clients actifs. L Agence Mont Bouët qui a officiellement ouvert ses portes le 27 décembre 2010 va bénéficier de transferts de dossiers issus de l agence Fô avant de développer ses propres clients sur zone. Avec un emplacement central au sein du marché l agence de Mont Bouët permettra d attirer la clientèle cible de GAMIFI : les micro-entrepreneurs. L agence Fô est composée de : - 1 chef d agence - 3 chargés de clientèle - 2 caissières - 1 contrôleur de dossiers - 1 Chargé administratif - 8 Agents de Crédit Soit un total de 16 agents pour 1203 clients actifs L agence Mont Bouët est composée de : - 1 chef d agence (arrivée prévue fin mars 2011) - 1 chargé clientèle (2 d ici mars 2011) - 1 caissière ( 2 d ici Avril 2011) - 1 contrôleur de dossiers - 4 Agents de Crédit D ici fin septembre 2011 GAMIFI souhaite ouvrir une troisième agence dans le Nord du Gabon : Oyem, carrefour commercial sur la route du Cameroun. GAMIFI Rapport Annuel

16 8. RESSOURCES HUMAINES A fin 2010 la GAMIFI présente un effectif de 34 employés dont 12 agents de crédits. 88% des effectifs ont la nationalité Gabonaise ( seuls les experts sont d une autre nationalité) suite à la politique d embauche en local opérée par GAMIFI. GAMIFI porte une attention particulière à la non discrimination entre hommes et femmes : plus de la moitié de ses effectifs est féminin L accent est porté sur la formation des agents et sur les promotions internes. Au total 26 Agents ont participé au programme de formation sur la micro-finance leur permettant d accéder à des postes d agents de crédits, de conseillers clientèle, de contrôleurs de dossiers et à terme de chefs d agence. Ces formations ont été effectuées par Amadou Bâ, expert PlaNet Finance spécialisé dans la formation. GAMIFI a mis en place un plan de motivation financière et non financière pour tous ses agents. Les agents commerciaux reçoivent des primes mensuelles si les objectifs en termes de décaissements et de risque sont atteints et voient leur salaire fixe évoluer rapidement en cas de bons résultats continus. Quant aux agents administratifs ils sont évalués annuellement permettant de récompenser les efforts enregistrés durant l année et de préparer leur avenir au sein de GAMIFI. DIRECTEUR GENERAL : Patrick Lelong M. Lelong a acquis plus de trente années d expérience dans les domaines de la banque et de la micro-finance, essentiellement dans les pays d Afrique francophones (Sénégal, Côte d Ivoire, Bénin, Tchad, Cameroun, Centrafrique, Congo). Il a été notamment Directeur Général de Finadev Bénin et Inspecteur Général de la Financial Bank. Ses différentes expériences lui ont permis de développer des compétences en termes d encadrement d équipes, de stratégie et de développement commercial d un Etablissement financier. M. Lelong occupe la fonction de Directeur Général depuis juillet 2008 DIRECTEUR GENERAL ADJOINT Flore- Martine Ngningone Obame ASSISTANCE TECHNIQUE Avant même sa création la GAMIFI disposait de l appui de 3 experts techniques de PlaNet Finance, actuellement à des postes de Direction et ce jusqu à fin 2011 : Patrick Lelong en qualité de Directeur Général Amadou Bâ en qualité de Directeur des Opérations : Ayant travaillé sur plusieurs projet de micro-finance avec PlaNet Finance, Amadou a apporté ses compétences pour la formation de l équipe commerciale. Il a effectué l étude de marché et a conceptualisé les produits offerts par GAMIFI. Il participe désormais activement au suivi des activités et à la mise en place des campagnes de communication Lucile Rogations en qualité de directeur Administratif et Financier : Spécialisée dans la Finance et en particulier dans l audit Financier Lucile a participé à la création légale de la structure, à la mise en place des procédures ainsi qu au suivi légal de la marche de la société ( Notaire, CAC, CA/AG..). Ngningone Obame Flore-Martine cumule des compétences dans le domaine managérial et le domaine bancaire, comme en font foi ses diplômes de maitrise en gestion (BAA de l'université Laval auquébec) et son DESS en banque validé au CEFEB.Son expérience dans le secteur de la microfinance résulte de nombreux séminaires auxquels elle a participé en Afrique (Sénégal), en europe (Boulder en 2006) et des fonctions qu'elle a occupé au sein de la banque gabonaise de Développement en qualité de chargée d'affairesentreprises puis de responsable du département PME-PMI et Microfinance GAMIFI Rapport Annuel Ressources Humaines 16

17 9. CLIENTS MAHAMADOU DIABY Mahamadou vend des produits cosmétiques sur le Marché de Mont Bouët. C est l un des premiers clients de GAMIFI mais aussi l un des meilleurs. Il a déjà obtenu 4 crédits qui lui ont permis d ouvrir deux nouveaux magasins. Il remercie GAMIFI de l avoir soutenu dans son projet ambitieux et espère que GAMIFI continuera à le soutenir. BLANDINE EYANGA Blandine est une gabonaise mère de 2 enfants. Elle vend des légumes au marché de Louis, à Libreville. En 2010 elle a bénéficié d un crédit pour augmenter son stock et agrandir son magasin. Elle est désormais très contente que GAMIFI ai pu la soutenir alors qu elle avait besoin d un prêt pour améliorer l offre qu elle propose à ses clients. Elle désire désormais épargner pour assurer un avenir à ses enfants, dont l un a obtenu le Bac l an dernier. GAMIFI Rapport Annuel Clients 17

18 10. RAPPORT DE DIRECTION INTRODUCTION GAMIFI SA a été créée le 27 Janvier L obtention de l agrément COBAC fin juin 2009 confirmée par la lettre du Ministre du 7 Aout 2009 lui a permis de démarrer ses activités le 10 septembre Au 31 décembre 2010 GAMIFI SA clôture son 1 er exercice avec une durée comptable de 16 mois. La GAMIFI a été créée avec un capital social initial de FCFA qui a été augmenté le 10 décembre 2010 pour BILAN AU 31 DECEMBRE 2010 ACTIF Au 31 décembre 2010, le montant total de l actif net de GAMIFI SA s élevait à KFCFA. Il est composé des comptes de trésorerie à hauteur de 31%, soit KFCFA dont KFCFA de dépôts dans des institutions financières et de KFCFA en caisse et coffre. L encours brut de crédit représentait 53% du total d actif brut, soit KFCFA, et était constitué de créances saines pour un montant de KFCFA et créances en souffrance pour un montant de 69017KFCFA. Les créances en souffrance sont constituées de 7357 KFCFA de capital échu impayés de 7 à 45 jours. Les crédits douteux, représentant 10,8% de l encours brut de crédit, sont constitués de KFCFA de crédits présentant entre 45 et 90 jours de retard, de KFCFA de crédits présentant 91 à 180 jours de retard et de KFCFA de crédits présentant plus de 181 jours de retard. Le montant des provisions passées sur les crédits douteux s élève à KFCFA, soit 58% du montant brut des crédits douteux. Les opérations diverses regroupant les débiteurs divers d un montant de 6575 KFCFA et les comptes de régularisations de 5286KFCFA s élevaient à KFCFA. Les immobilisations brutes s élevaient à FCFA et étaient composées de KFCFA de frais immobilisés, de KFCFA d immobilisations incorporelles, de KFCFA d immobilisations corporelles et de 4450 atteindre le niveau de FCFA (soit 1 million ). Les états financiers sont établis suivant les principes financiers applicables aux Etablissements de Microfinance de 2 ème catégorie définis par la COBAC (Commission Bancaire des Etats d Afrique Centrale). Ces états financiers ont été audités par le commissaire aux comptes de la société, agrée par la COBAC, le Cabinet Delta. KFCAF de dépôts et cautionnements. Les amortissements s élevant à KFCFA le montant net des immobilisations était de FCFA soit 13,4% de l actif net. PASSIF Au 31 décembre 2010, le passif de GAMIFI représentait un montant total de KFCFA. Il était constitué à hauteur de 54.6%, soit KFCFA, de fonds propres dont KFCAF de capital social, KFCAF de subvention d investissement et de ( ) KFCFA de déficit net de l exercice. Les opérations avec la clientèle représentaient 40% du passif avec de dépôts à terme, KFCFA de dépôts à vue et FCFA de dettes rattachées. Le solde des comptes en banque créditeurs était de 518KFCFA. Les opérations diverses, constituées des créditeurs divers à hauteur de KFCA et GAMIFI Rapport Annuel Rapport de direction 18

19 des comptes de régularisations à hauteur de KFCFA s élevaient à KFCFA. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2010 Les produits de GAMIFI SA s élevaient au 31 décembre 2010 à KFCFA et étaient constitués de : KFCFA d intérêts sur les crédits octroyés à la clientèle à moyen terme KFCFA d intérêts sur les crédits octroyés à la clientèle à court terme KFCFA de pénalités de retard reçus sur les crédits remboursés avec plus d un jour de retard KFCFA de commissions sur les dossiers de crédits KFCFA de produits sur les opérations bancaires composés essentiellement des intérêts sur les dépôts à terme Les charges financières de l institution s élevaient à KFCFA dont FCFA d intérêts sur les dépôts à terme clientèle et KFCFA de commissions et frais bancaires. Le résultat net financier s élevait donc à KFCFA GAMIFI SA enregistrait également KFCFA d autres produits dont 2 272KFCAF sur les opérations accessoires. Les subventions d exploitation s élevaient à 9 177KFCFA tandis que la reprise sur la subvention d investissement s élevait à KFCFA. Les charges de personnel d un montant de KFCFA étaient constituées des frais de personnel à hauteur de FCFA et des charges sociales à hauteur de KFCFA Les charges générales d exploitation représentaient un total de KFCFA et étaient constituées des notes d honoraires et frais des prestataires de services, des locations, des fournitures de bureaux, des dépenses de marketing, des frais de transport et des autres dépenses de fonctionnement. Les amortissement et provisions sont composés de KFCAF de dotations aux amortissements et de KFCFA de dotations aux provisions sur les crédits douteux. Les charges exceptionnelles représentaient un montant de KFCFA composé des valeurs comptables des éléments d actifs cédés et des autres charges exceptionnelles. Les impôts et taxes s élevaient à KFCFA. GAMIFI SA enregistre une perte de KFCFA pour son premier exercice comptable de -16 mois clos au 31 décembre CONCLUSION Au 31 décembre 2010 GAMIFI SA présentait un total bilan net de KFCFA avec un capital social de KFCFA. Elle présentait un résultat net négatif de KFCFA avec un total de fonds propres de KFCFA. GAMIFI SA compte clients actifs, un encours brut de crédit de KFCFA et un encours d épargne de KFCFA. GAMIFI a obtenu un financement de la BICIG sous garantie ARIZ/AFD KFCFA qui a été débloqué en Janvier 2011 pour lui permettre d atteindre les objectifs fixés par le business plan originel. Elle dispose de 2 agences situées à Libreville et planifie l ouverture d une troisième agence à Oyem au dernier trimestre La GAMIFI dispose de 33 employés dont 3 assistants techniques délégués par PlaNet FiNance. GAMIFI Rapport Annuel Rapport de direction 19

20 11. ETATS FINANCIERS RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES GAMIFI Rapport Annuel Etats financiers 20

21 GAMIFI Rapport Annuel Rapport des commissaires aux comptes // 21

22 ACTIF ACTIF Note Bruts Montant au 31/12/2010 Amortissements / Provisions Net IMMOBILISATIONS (1) Frais immobilisés Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Dépôts et cautionnements CREDITS A LA CLIENTELE Crédits Sains Crédits sains à moyen terme Crédits sains à court terme Crédits En Souffrance (2) Créances impayées Crédits douteux COMPTES DE TRESORERIE Banque Caisse OPERATIONS DIVERSES (3) Débiteurs Divers Compte de régularisation TOTAL ACTIF GAMIFI Rapport Annuel Rapport des commissaires aux comptes // 22

23 PASSIF PASSIF Note Montant au 31/12/2010 FONDS PROPRES Capital social (4) Subvention d'investissement (5) Résultats après certification OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Dépôts à terme Dépôts à vue Dettes rattachées OPERATIONS BANCAIRES Compte débiteur OPERATIONS DIVERSES (6) Créditeurs divers Compte de régularisation TOTAL GENERAL GAMIFI Rapport Annuel Rapport des commissaires aux comptes // 23

24 CHARGES CHARGES Note Montant au 31/12/2010 CHARGES FINANCIERES Interêts sur les dépôts à terme clientèle Autres commissions et frais bancaires CHARGES DE PERSONNEL Frais de personnel Charges sociales CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION Honoraires et Prestataires de Services (7) Locations Fournitures de bureaux Publicité, relation publiques, réceptions Eau, électricité, gaz et carburant Frais de télécommunication Transports et déplacements Entretiens et réparations Primes d'assurances Frais de conseil d'adm. Assemblées générales et jetons de présence Autres charges AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS Dotations aux amortissements Dotations aux provisions sur créances clientèle Dotations aux provisions 0 CHARGES EXCEPTIONNELLES Valeurs comptables des éléments d'actifs cédés Autres charges exceptionnelles IMPOTS ET TAXES Impôt sur le bénéfice Autres impôts et Taxes TOTAL CHARGES RESULTAT DE L'EXERCICE GAMIFI Rapport Annuel Rapport des commissaires aux comptes // 24

25 PRODUITS PRODUITS Note Montant au 31/12/2010 PRODUITS FINANCIERS (8) Intérêts sur les crédits à MT clientèle Intérêts sur les crédits à CT clientèle Pénalités de retard Commissions facturées Produits sur les opérations bancaires AUTRES PRODUITS Produits sur les opérations accessoires Autres produits exceptionnels SUBVENTIONS (5) Subventions d'exploitation et d'équilibre Reprise sur subvention d'investissement TOTAL DES PRODUITS GAMIFI Rapport Annuel

26 TABLEAU DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES FLUX DE TRESORERIE Montant au 31/12/2010 Resultat Courant Produits exceptionnels encaissables Charges exceptionnelles décaissables Impôts / bénéfice 0 Variation net de l'encours de crédits Variation net de l'encours d'epargne VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'EXPLOITATION Acquisitions d'immobilisations Cession d'immobilisations Variation Net des Placements LT 0 VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'ACTIVITE D'INVESTISSEMENT Augmentation de capital et prime liées au capital Emissions d'emprunts 0 Subventions d'investissement reçues Remboursement d'emprunts 0 Dividendes distribués 0 VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'ACTIVITE DE FINANCEMENT VARIATION GLOBALE DE TRESORERIE TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 0 TRESORERIE A LA CLOTURE GAMIFI Rapport Annuel

27 ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS BASE DE PREPARATIONS DES ETATS FINANCIERS Les états financiers ont été établis suivant les principes applicables aux Etablissement de Micro-finance de 2 ème catégorie définis par la Commission Bancaire des Etats d Afrique Centrale( COBAC). PRODUITS DES OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Les produits des opérations avec la clientèle sont comptabilisés à l encaissement et non à l engagement. Les produits des opérations avec la clientèle sont majoritairement composés des intérêts sur les crédits clientèle de 42% en linéaire annuel. La GAMIFI applique des pénalités de retard pour chaque échéance versée avec plus d un jour de retard. Ces pénalités sont composées d un montant forfaitaire de FCFA au delà de 6 jours de retard et d un montant variable correspondant à 10% de la mensualité par jour de retard. De plus GAMIFI prélève une commission de 1,5% du capital emprunté au titre des frais de dossier lors du premier cycle de crédit. Cette commission passe à 0,75% pour le 2 ème cycle de crédit et disparait au 3 ème cycle. REGLES DE COMPTABILISATION DES CREDITS SAINS Les crédits sains sont composés du capital restant dû des crédits présentant moins de 7 jours de retard et du capital non échus des crédits présentant un retard de 8 à 45 jours. Les crédits sains à moyen terme sont composés des crédits sains dont le nombre d échéances initiales en nombre de mois est supérieur à 12. Les crédits sains à court terme sont composés des crédits dont le nombre d échéances initiales en nombre de mois est inférieur ou égal à 12 mois. REGLES DE PROVISIONNEMENT DES CREANCES EN SOUFFRANCES Les créances en souffrance ainsi que leur provisionnement sont comptabilisés conformément au règlement COBAC EMF 2002/18. Conformément à ce règlement les intérêts, commissions et pénalités échus et impayés relatifs à ces crédits en souffrance ne sont pas comptabilisés. Le capital échu impayé des prêts présentant plus de 8 jours de retard est déclassé en créances impayés. L encours des crédits présentant plus de 45 jours de retard est déclassé en «crédit douteux» et provisionné selon la norme décrite dans le tableau ci-dessous : Retard Type de créances Base Taux de provisionnement 8-45 Jours Créances impayées Capital échus impayés 0% jours Crédits douteux Capital restant dû 25% jours Crédits douteux Capital restant dû 80% > 181 jours Crédits douteux Capital restant dû 100% GAMIFI Rapport Annuel

28 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES ETATS FINANCIERS NOTE 1 IMMOBILISATIONS Le tableau des mouvements des immobilisations corporelles est présenté comme suit au 31 décembre 2010 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Acquisitions Cessions Montants Bruts Dotations de l'exercice Montants Net au 31/12/2010 Matériels de transport Matériels informatiques Matériels et Mobilier de logement Matériels de bureau Agencement et aménagement Le tableau des mouvements des immobilisations corporelles est présenté comme suit au 31 décembre 2010 : IMMOBILISATIONS Montants Dotations Montants Net au INCORPORELLES Acquisitions Cessions Bruts de l'exercice 31/12/2010 Système d'information et de Gestion Autres Logiciels Ces immobilisations ont été acquises pour la mise en place du siège, de l agence Fô et de l agence Mont Bouët. Il s agit d immobilisations acquises sur fonds propres et immobilisations subventionnées. Les immobilisations subventionnées sont détaillées dans la Note 5 Subventions. Au niveau des immobilisations incorporelles la cession concerne le logiciel Microfit qui a été remplacé par le logiciel Perfect à partir de Juillet NOTE 2 CREANCES EN SOUFFRANCE Au 31 décembre le détail des créances en souffrance se présentait comme suit : CREANCES EN SOUFFRANCE Capital Echu Impayé Encours Brut Taux Provisions Encours Net Crédits impayés % Crédits douteux ( jours) % Crédits douteux ( jours) % Crédits douteux ( > 181 jours) % GAMIFI Rapport Annuel

29 NOTE 3 OPERATIONS DIVERSES Les opérations diverses sont composées des débiteurs divers et des comptes de régularisation. La créance envers l Etat est constituée pour KFCFA de TVA déductible et de KFCFA de TVA payée d avance. Les produits à recevoir sont constitués des produits sur les opérations accessoires, à savoir les Assurances Décès Invalidité rétrocédées par UAG ainsi que la subvention ONE pour la mise en place de contrats d Insertion et de Réinsertion. OPERATIONS DIVERSES Débiteurs Divers Etat Autres débiteurs divers Compte de régularisation Charges comptabilisées d'avance Produits à recevoir NOTE 4 COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL Suite à l augmentation de capital du 8 décembre 2010 de KFCFA autorisée par le décret COBAC D-2010/146, au 31 décembre 2010 le capital social est composé tel que définit ci-dessous : COMPOSITION CAPITAL SOCIAL Nombre d'actions Capital en KFCFA Capital en % Pétrogabon % Total Gabon % Axa Gabon % BICIG % Planet Finance % Ascoma Gabon % Sura Fend % Particulier Ditona % Particulier Bikalou % NOTE 5 SUBVENTIONS Au 31 décembre 2010 la GAMIFI a obtenu deux subventions d investissement pour un montant total de KFCFA. Ces subventions ont permis d acquérir KFCFA d immobilisations incorporelles, dont KFCFA pour Système d Information et de Gestion et KFCFA d immobilisations corporelles pour l équipement du siège et de l agence Fô. Après reprise de KFCFA correspondant à la dotation aux amortissements et à la valeur nette comptable des éléments d actifs cédés le montant net de cette subvention s élève à KFCFA. SUBVENTION D'INVESTISSEMENT Acquisitions Cessions VNC Amort. Reprise subvention Montant Net Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles GAMIFI a bénéficié de deux subventions d exploitation. L une a été reçue de PlaNet FiNance pour appuyer le changement de SIG tandis qu une autre a été reversée par l Office de l Emploi Gabonais pour l embauche de stagiaire dans le cadre d un programme de Réinsertion professionnelle. SUBVENTION D'EXPLOITATION Montant Planet Finance Office National de l'emploi GAMIFI Rapport Annuel

30 NOTE 6 OPERATIONS DIVERSES Au 31 décembre 2010 la rubrique opérations diverses du passif est constituée des éléments suivants : NOTE 7 DETAIL DES HONORAIRES ET PRESTATAIRES DE SERVICES Au 31 décembre 2010 les honoraires et prestataires de services se repartissent de la façon suivante : OPERATIONS DIVERSES Créditeurs divers Personnel Dettes Fournisseurs TVA due Caisse Nationale de Sécurité Sociale Autres taxes Compte de régularisation Factures non parvenues HONORAIRES ET PRESTATAIRES DE SERVICES Honoraires Commissaires Aux Comptes Consultant Prestataires de services Gardiennage Ressources Humaines Logistique Autres prestataires NOTE 8 INTERETS SUR CREDITS CLIENTELE GAMIFI comptabilise les intérêts au paiement et non à l engagement. Ainsi les intérêts échus représentent KFCAF tandis que les intérêts comptabilisés s élèvent à KFCFA. Cet écart s explique par les intérêts échus impayés qui s élèvent à KFCFA et par les intérêts payés d avance dont le montant est de 4 129KFCFA. Les intérêts non courus sur les crédits actifs au 31décembre 2010 s élèvent à KFCFA INTERETS SUR CREDIT CLIENT + Intérêts échus Intérêts échus impayés Intérêts payés d'avance Intérêts payés NOTE 9 RESULTAT FINANCIER Au 31 décembre 2010 le Résultat Net Financier se présente comme suit : RESULTAT NET FINANCIER + Intérêts sur les crédits à MT clientèle Intérêts sur les crédits à CT clientèle Produits sur les opérations bancaires Intérêts sur les dépôts à terme - clientèle Marge d'intérêts Pénalités de retard Commissions facturées Autres commissions et frais bancaires Résultat Net Financier GAMIFI Rapport Annuel

31 12. LISTE DES ACRONYMES Abréviation AFD AC BEAC CA COBAC CT EUR EMF IMF FCFA IS K LT M MT PAR PIB PME S.A SIG TPE TVA Signification Agence Française de développement Agent de Crédit Banque des Etats d'afrique Centrale Chiffre d'affaire Commission Bancaire des Etats de l'afrique Centrale Court terme Euros Etablissement de Micro-Finance Institution de Micro-finance Francs CFA Impôts sur le bénéfice Millier Long Terme Million Moyen Terme Portefeuille à Risque Produit Intérieur Brut Petite et Moyenne Entreprise Société Anonyme Système d'information et de Gestion Très Petite Entreprise Taxe sur la Valeur Ajoutée GAMIFI Rapport Annuel

32 13. CONTACTS Site internet Mail Adresse Libreville, BP 415 Gabon Tel (+241) GAMIFI Rapport Annuel Contacts 32