ANTICIPEZ LES MARCHES AVEC L ANALYSE TECHNIQUE

Transcription

1

2 ANTICIPEZ LES MARCHES AVEC L ANALYSE TECHNIQUE Optimiser votre gestion de portefeuille grace à l Analyse Technique 20 DECEMBRE 2012 Cyril BERKOUK

3 TROIS ELEMENTS DU SUCCES EN TRADING - La prévision des cours, première étape cruciale dans la décision d investissement: suis-je haussier ou baissier? - Le timing: définir des points d'entrée et de sortie spécifiques. Le timing est très important pour le trading d'options/warrants par exemple. - La gestion du risque (montant du capital à investir/risquer sur un marché donné, utilisation des stops, ratio rendement/risque) => Money management.

4 L analyse technique - Une méthode de prévision des tendances futures des marchés fondée sur l analyse graphique. - Tient compte de la psychologie des opérateurs et permet de déterminer des seuils d intervention précis. - Un complément à l analyse fondamentale?

5 Les outils disponibles - Les figures de continuation: triangle, drapeaux, fanion, canal, biseau - Les figures de retournement: tête et épaule, double sommets/creux, biseau - Les indicateurs de tendance: moyennes mobiles, MACD - Les oscillateurs: RSI, stochastique - Les chandeliers japonais - Les vagues d Elliott -

6 Les triangles Triangle ascendant Triangle Symétrique Triangle descendant Objectif Statique Objectif dynamique Objectif Statique Sortie par le haut retour de la tendance haussière Objectif : report de la «bouche» Sortie dans le sens de la tendance de fond Objectif : report de la borne opposée Sortie par le bas retour de la tendance baissière Objectif : report de la «bouche»

7 Tête-Epaules Ligne de cou La validité de cette figure passe par le respect de 3 règles essentielles: Pull back Pull back Objectif Objectif Les 2 épaules doivent être d amplitude similaire Un équilibre entre la tête et les épaules en amplitude et en timing Une ligne de cou avec une pente modérée Ligne de cou

8 Moyennes mobiles Définition : moyenne établie sur un intervalle de temps glissant Intérêt : mettre en évidence des tendances à MT-LT éviter de se retrouver à contretendance dans un marché au directionnel fort générer des signaux d achat ou de vente (croisement de moyennes courtes et longues par exemple)

9 Oscillateur: le RSI Définition : oscillateur permettant de détecter la maturité et l essoufflement d un mouvement en cours Borné de 0 à 100, il est formé sur la base des moyennes de hausses et de baisses des titres : RSI = 100 [100 / (1 + M)] où M représente la moyenne des clôtures en hausse divisée par la moyenne des clôtures en baisse sur la période choisie

10 Chandeliers japonais cours le plus haut de la journée (ombre supérieure) ouverture ou clôture corps du chandelier (blanc lors d une journée haussière et noire lors d une journée baissière). ouverture ou clôture cours le plus bas de la journée (ombre inférieure) Le corps (body) représente l écart entre le cours d ouverture et le cours de clôture Les ombres (mèches) correspondent aux extrêmes et prennent l apparence d un simple trait vertical (comme sur les bar charts). La couleur générale du graphique permet d identifier la force relative des tendances.

11 Chandeliers japonais: l avalement haussier Avalement : L'avalement est un signal majeur de retournement dans un creux ou un sommet du marché. Ex Avalement haussier : Apparaît dans une tendance baissière Une bougie blanche impulsive englobe la bougie noire de la veille

12 Analyse en direct - PARTAGE DE MON ECRAN - ANALYSE DE VOS VALEURS EN DIRECT

13 MERCI POUR VOTRE ATTENTION

14 Cette recommandation d investissement a été élaborée par Trading Central. Il s agit d une communication à caractère promotionnel, en vertu de l article du Règlement Général de l AMF, et non d une analyse financière élaborée conformément aux dispositions règlementaires visant à promouvoir l indépendance des analyses financières. De ce fait Cortal Consors et Trading Central ne sont soumis à aucune interdiction règlementaire d effectuer des transactions sur l instrument financier concerné avant la diffusion de la communication. Bien que cette recommandation est délivrée gratuitement à partir d informations et d études de place considérées comme étant fiables à la date de diffusion, Cortal Consors et Trading Central ne garantissent pas pour autant la fiabilité de cette information car elle peut s avérer inexploitable ou incomplète. Leur responsabilité ne saurait donc être engagée sur la base de cette recommandation, des informations y figurant ou des informations considérées comme manquantes. Par ailleurs, cette recommandation est susceptible d évolutions ou d invalidation à tout moment sans information préalable du client.

15 Les placement sur les instruments financiers sont susceptibles de variation à la hausse comme à la baisse et présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Cette recommandation ne constitue aucunement une incitation à investir : elle ne fait pas autorité, ne se substitue au jugement du propre investisseur et ne doit pas être l unique base d évaluation des stratégies ou instruments financiers concernés. Elle est destinée à une clientèle autonome et avertie, disposant d une bonne connaissance des marchés et outils boursiers, et acceptant les aléas boursiers. Cette recommandation n est pas un conseil en investissement. Le Client qui souhaite un conseil en investissement avant de réaliser une opération sur un des instruments financiers présentés est invité à contacter son conseiller pour s assurer que le produit est adapté à son expérience, sa situation financière et à ses objectifs. Le Client reste seul et unique juge de l opportunité des opérations qu il pourra être amené à conclure et doit impérativement apprécier ses choix d investissement en fonction de sa situation financière, de son expérience et de ses objectifs personnels en matière de placement ou de financement (notamment en termes de degré d acceptation du risque de perte en capital et de durée d investissement envisagée).