PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS MARS 2016 N 1 SUR LE DIVERTISSEMENT

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1 PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS MARS 2016 N 1 SUR LE DIVERTISSEMENT

2 AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes, qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle de la Société. Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure dans le Document de référence de la Société, disponible sur son site internet ( à la rubrique «Finances & Actionnaires». 2

3 I. FONDAMENTAUX NRJ Group, un groupe pluri média axé sur le divertissement Radio et TV, des médias puissants et complémentaires Une politique de marque forte NRJ Group, un groupe qui accompagne les évolutions de consommation du divertissement avec le digital 3

4 NRJ GROUP : PLURI MÉDIA DIFFUSION INTÉGRATION VERTICALE RADIO TÉLÉVISION SPECTACLES FRANCE INTERNATIONAL TNT GRATUITES CAB-SAT-ADSL Co-production de comédies musicales N 1 SUR LE DIVERTISSEMENT 1 ère offre radio de France sur les ans SITES INTERNET 14 pays hors France ENERGY: 1 ère marque radio internationale WEBRADIOS N 1 en France 5 ème chaîne TNT sur les ans La plus forte progression annuelle de PDA DIGITAL MOBILE NRJ 1 ère marque radio en France 1 ère chaîne musicale du câble-sat-adsl sur toutes les cibles La chaîne 100% musicale et 100% Hits Une offre REPLAY puissante Leader sur le marché français des compilations RÉSEAUX SOCIAUX NRJ, marque radio n 1 et NRJ 12, chaîne TV nationale n 2 sur : 4

5 NRJ GROUP, DÉDIÉ AU DIVERTISSEMENT MUSIQUE ÉMISSIONS DE RADIO CINÉMA FICTIONS MAGAZINES HIGH-TECH ET GAMING MULTI-CHANNEL NETWORK ÉVÉNEMENTS 5

6 RADIO ET TÉLÉVISION, DES MÉDIAS PUISSANTS ET COMPLÉMENTAIRES Des médias puissants ET Complémentaires Puissance et durée d écoute quotidienne Courbes d audience Lundi à Vendredi (3) Ecoute radio (1) TV Près de 44 millions des 13 ans et plus l écoutent chaque jour, soit 81,9 % des français Près de 6,8 millions d auditeurs en moyenne à chaque instant 177 minutes par jour par auditeur RADIO Ecoute télévision (2) Plus de 46,7 millions des 4 ans et plus la regardent chaque jour, soit 80,2 % des français Près de 9,5 millions de téléspectateurs en moyenne à chaque instant 292 minutes par jour par téléspectateur 05H 06H 07H 08H 09H 10H 11H 12H 13H 14H 15H 16H 17H 18H 19H 20H 21H 22H 23H Sources : (1) Médiamétrie, Radio, Total radio, Novembre-Décembre 2015, 13 ans et plus, Lundi au Vendredi, 05h-24h, AC, QHM et DEA (2) Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée, Total TV, Novembre-Décembre 2015, 4 ans et plus, LàD, 3h-27h, TCE TME et DET (3) Radio : Médiamétrie, Radio, Total radio, Novembre-Décembre 2015, 13 ans et plus, LàV, 05h-24h, QHM. TV : Médiamétrie, Médiamat, Total TV, Novembre-Décembre 2015, 4 ans et plus, LàD, 5h-24h, TME 6

7 NRJ GROUP, UNE POLITIQUE DE MARQUE FORTE Des marques identitaires qui portent une promesse éditoriale HIT MUSIC ONLY! POP LOVE MUSIC LES PLUS GRANDES CHANSONS LA RADIO OFFICIELLE DU RIRE ÉTONNEZ VOUS! CINÉMA OU FICTION, TOUS LES SOIRS UN FILM HIT MUSIC ONLY! 7

8 LA CONSOMMATION DE DIVERTISSEMENT ÉVOLUE AVEC LE DIGITAL 24 MILLIONS D INTERNAUTES ÉCOUTENT LA RADIO/MUSIQUE EN LIGNE (1) plus de 1 internaute sur 2 35 MILLIONS D INTERNAUTES REGARDENT DES VIDÉOS * SUR L ORDINATEUR (2) plus de 3 internautes sur 4 15,5 MILLIONS DE MOBINAUTES ONT CONSULTÉ AU MOINS UNE FOIS UN SITE OU UNE APPLICATION DE DIVERTISSEMENT, CONSTITUÉE PRINCIPALEMENT DES PORTAILS DE VIDÉOS ET D «INFOTAINMENT» (3) 77% DES FRANÇAIS SURFENT SUR INTERNET PAR PLAISIR (4) Sources : (1)Mediametrie//NetRatings. Internet Global. France. Novembre Base : Internautes ordinateur et/ou mobile et/ou tablette 15 ans et plus. Agrégat composé de l ensemble des sites/applications institutionnels de stations de radio et des sites/applications de musique. (2) Médiamétrie//NetRatings. Audience Vidéo Ordinateur. Tous lieux de connexion. France. Novembre Base : 2 ans et plus. *Au moins une vidéo. (3) Médiamétrie, Audience Internet Mobile, octobre 2015, Base : 11 ans et plus, Multi-catégories Divertissement. (4) Plongée au cœur des communautés digitales, 2ème volet de l Observatoire du Divertissement, étude NRJ GLOBAL réalisée avec Sociovision et Linkfluence, Février

9 NRJ GROUP ACCOMPAGNE CES ÉVOLUTIONS DIGITALES Développement des communautés affinitaires Consommation fragmentée et/ou «à la carte» Montée en puissance des réseaux sociaux Forte croissance de la vidéo Explosion des audiences mobiles INTERNET WEBRADIOS N 1 EN FRANCE (1) RÉSEAUX SOCIAUX UNE OFFRE REPLAY PUISSANTE APPLICATIONS.fr.fr.fr.fr NRJ, 1 ère marque radio (2) NRJ 12, 2 ème marque tv natio (3) NRJ 1 ère application radio en France (4) Sources : (1) OJD, diffusion globale des radios digitales, Janvier 2016, NRJ GROUP : écoutes actives +30s dans le monde et écoutes actives +30s en France. Écoute active : toute session ouverte depuis 30s ou plus. (2) Classement Socialbakers, page officielle NRJ au 15/03/2016. (3) Classement Socialbakers page officielle NRJ12 au 15/03/2016. (4) ACPM-OJD classement unifié applications, Février 2016, base marque mesurées, dont marque radio, ranking en nombre de visites totales mobile et tablette. NRJ :

10 II- ACTIVITÉS Stabilité de l activité sur l année en radio Bonne croissance de l activité TV 10

11 CHIFFRES-CLÉS 2015 Répartition du chiffre d affaires (1) : 377,7 M Répartition du résultat opérationnel courant (1) : 28,9 M Diffusion 63,3 Spectacles 3,9 International 34,2 MME 193,3 36,7 10,6 1,3 17,1 0,3 TV 83,0-37,1 MME TV International Spectacles Diffusion Autres Marge opérationnelle courante (1) : 7,7% Principaux agrégats financiers ,0% 33,3% 27,0% En millions d euros 2015 Chiffre d affaires hors échanges 377,7 19,0% ROC hors échanges 28,9 Résultat net part du Groupe 22,6 Excédent net de trésorerie (2) 168,5 MME International Spectacles Diffusion (1) hors échanges dissimilaires (2) Net des passifs financiers liés au financement du groupe pour 17,7 M 11

12 SOMMAIRE MEDIA MUSICAUX ET ÉVÈNEMENTIEL 4 marques Radio 8 sites Internet 220 applications webradios 7 mobiles Filiale événementielle 1 Concerts, tournées, street marketing 12

13 CHAQUE JOUR, PRÈS DE 12,3 MILLIONS D AUDITEURS ÉCOUTENT UNE RADIO DU GROUPE (1) 1 ère offre radio de France sur les ans (1) HIT MUSIC ONLY! POP LOVE MUSIC LES PLUS GRANDES CHANSONS LA RADIO OFFICIELLE DU RIRE 1 ère radio de France sur les ans (2) 2 ème radio musicale sur les Femmes ans (1) 2 ème radio musicale sur les ans (1) La plus masculine des radios (82%) (3) auditeurs quotidiens (1) auditeurs quotidiens (1) auditeurs quotidiens (1) auditeurs quotidiens (1) Sources : Médiamétrie Radio, Novembre-Décembre 2015, LàV, 5h-24h, 13 ans et + sauf cibles précisées. (1) AC, (2) AC, QHM et PDA,(3) QHM en Structure. 13

14 SUCCÈS DES MORNING EN RADIO LE PRIME N 1 SUR LES ANS (1) SUCCÈS DE MANU DANS LE 6/9 SUCCÈS D AUDIENCE DE LA MATINALE EN HAUSSE SUR AN AUDITEURS (3) (2) AUDITEURS QUOTIDIENS (2) AUDITEURS QUOTIDIENS LA PLUS FÉMININE DES MATINALES RADIO (4) 71 % DE FEMMES A L ECOUTE CHAQUE MATIN (5) LE MORNING LE PLUS MASCULIN (6) (2) AUDITEURS QUOTIDIENS (2) AUDITEURS QUOTIDIENS Sources : Médiamétrie radio, Novembre-Décembre LàV, 13 ans et+ sauf cibles précisées. (1) 6h-9h30, Audience cumulée, quart d heure moyen et PDA (2) Audience cumulée (3) 6h-9h, Evolution de l AC Novembre-Décembre 2015 vs Novembre-Décembre (4) 6h-9h, Structure de l audience cumulée et du quart d heure moyen. (5) Structure de l audience cumulée en %.. (6) 6h-10h, Structure de l audience cumulée et du quart d heure moyen. 14

15 DIGITAL À LA POINTE DES NOUVEAUX USAGES CHAQUE MOIS, PLUS DE 22 MILLIONS DE VISITES SUR NOTRE OFFRE DIGITALE (1) NRJ, N 1 SUR LES SUPPORTS MULTIMÉDIAS : CHAQUE JOUR, 1 AUDITEUR SUR 5 ÉCOUTE NRJ SUR LES SUPPORTS MULTIMÉDIAS (2) 8 SITES INTERNET NRJ 1 er site de radio musicale (3) SOCIAL MEDIA NRJ 1 ère marque radio sur Facebook et Twitter (6) NRJ12, 2 ème chaîne TV nationale sur Facebook et Twitter (7) PLUS DE 220 WEBRADIOS Record historique webradios NRJ Group (4) NRJ, 1 ère marque de webradios en France (4) REPLAY Plus de 123 millions de vidéos vues en 2015 (8) 7 APPLICATIONS MOBILES NRJ 1 ère application radio (5) 73% des Français souhaitent avoir la possibilité de se divertir où qu ils soient (9) Sources : (1) AT Internet XITI, somme des visites des applications et sites du groupe NRJ ( visites), Décembre (2) Médiamétrie Global Radio 2015 Volet 2, L-V, 5h-24h. Audience Cumulée : auditeurs quotidiens, soit 19% de ses auditeurs, cible 13 ans et +. Cumul Supports multimédias : téléphones mobiles, ordinateurs, postes de télévision, tablettes, baladeurs multimédias. (3) Panel Médiamétrie//NetRatings, Décembre 2015, tous lieux - domaine nrj.fr. (4) ACPM-OJD, diffusion globale des radios digitales, Décembre NRJ Group (données Monde : /données France : écoutes actives +30s), NRJ (données Monde : /données France : écoutes actives +30s). (5) ACPM-OJD classement unifié applications, Décembre 2015, base marques mesurées, dont marque radio, ranking en nombre de visites totales mobile et tablette. NRJ : (6) SocialBakers, classement ad hoc Twitter et Facebook des marques radio, 18/01/2016, France. (7) SocialBakers, classement ad hoc Twitter et Facebook des marques TV, 18/01/2016, France. (8) Cumuls des vidéos vues issues d AT Internet XITI et des données Box FAI, Base Replay Sites + Applications TV + Box FAI, Année (9) IPSOS/NRJ GLOBAL Le Divertissement, notre Futur à Tous? Décembre

16 NRJ GROUP LANCE NRJ GAMES NRJ GAMES, UN SITE DÉDIÉ AU GAMING, AU HIGH-TECH ET AUX OBJETS CONNECTÉS DES JOURNALISTES EXPERTS Des contenus animés par des journalistes experts jeux vidéo et high-tech : Bertrand Amar et PP Garcia JT High-Tech, un show bimensuel enregistré en public Site lancé le 16/06/2015 KAYANE, NOUVELLE ANIMATRICE JOUEZ EN DIRECT AVEC KAYANE SUR NRJ GAMES Plus jeune vice-championne de France à 9 ans Championne du monde du tournoi féminin sur Street Fighter Palmarès inscrit au Guinness Book 48 podiums en compétition 16

17 SOMMAIRE TÉLÉVISION LA CHAÎNE GÉNÉRALISTE, INNOVANTE ET FAMILIALE CINÉMA OU FICTION, CHÉRIE 25, TOUS LES SOIRS UN FILM LA CHAÎNE 100% MUSICALE ET 100% HITS 5 ème chaîne TNT sur les ans avec 2,6% de PDA (1) et 2 ème sur les ans avec 4,8% de PDA (1) +133% de part d audience 4 ans et + la plus forte progression annuelle de PDA (2) 1 ère chaîne musicale du câble, satellite & ADSL sur toutes les cibles (3) CHAQUE MOIS PLUS DE 37 MILLIONS DE TÉLÉSPECTATEURS REGARDENT NOS CHAÎNES TV (4) Sources : (1) Médiamétrie-Médiamat, Janvier-Décembre 2015, L-D, 3h-27h, Top 10 des PDA sur cibles, Univers des chaînes de la TNT et des chaînes TNT HD souscrivant au Médiamat National Quotidien(2) Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée, TME et PDA, 4+ et cibles citées. Evolution de la PDA 2015 versus 2014 en % (03h-27h, LàD).(3) Médiamétrie Médiamat Thématik, vague 30 complète (Septembre 2015-Février 2016), L-D, TME, 3h-27h, 25 cibles standards. (4) Médiamétrie, Étude Cross Médias 2015, couverture, cible 15+, NRJ12, Chérie25 et NRJ Hits. 17

18 PROGRESSION DE L AUDIENCE DU POLE TV 2,2 2,3 2,7 2,8 2,6 2,6 2,7 2,5 2,4 2,3 2,5 2,5 2,0 2,0 PDA 4+ de NRJ 12 PDA 4+ de CHÉRIE 25 +0,3 point En un an (1) 2014 janv.-15 févr.-15 mars-15 avr.-15 mai-15 juin-15 juil.-15 août-15 sept.-15 oct.-15 nov.-15 déc Évolution de la part d audience consolidée du pôle TV (NRJ 12 + CHÉRIE 25) Source : Médiamétrie-Médiamat, part d audience cumulée NRJ12 + Chérie 25, cible 4+. (1) Médiamétrie-Médiamat part d audience cumulée NRJ 12 + Chérie 25, cible 4+ - Evolution de la PDA 2015 vs. 2014, 03h-27h, LàD. 18

19 ÉVOLUTION DE L AUDIENCE 4 ans et plus ans 1,6% 1,6% 1,6% 1,8% 2,0% 2,1% 2,0% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,5% 1,7% 1,9% 1,9% 2,1% 2,4% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,4% 2,2% 2,1% 2,0% 2,4% déc-14 jan-15 fév-15 mars-15 avr-15 mai-15 juin-15 juil-15 août-15 sept-15 oct-15 nov-15 déc-15 déc-14 jan-15 fév-15 mars-15 avr-15 mai-15 juin-15 juil-15 août-15 sept-15 oct-15 nov-15 déc-15 ÉVOLUTION DE LA PDA DE NRJ12 SUR LA CIBLE 4+ -0,1 point DE PDA EN UN AN (1) 2,2% 1,9% 1,7% 2,0% 1,9% 1,6% 1,8% T T T T Sources : (1) Source : Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée, PDA, 4+ et cibles citées. Evolution de la PDA 2015 versus 2014 en % (03h-27h, LàD). 19

20 UNE PROGRAMMATION À SUCCÈS PRODUCTIONS (Prime Time) 09/11/15 20/09/15 PRODUCTIONS (access Prime Time) 28/08/15 21/05/ téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs 13/01/15 03/01/16 31/03/15 27/05/15 13/11/15 13/02/15 02/01/ téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs CINÉMA SÉRIES Source : Médiamétrie Médiamat, audience consolidée 2015, TME 4+. Meilleures audiences par genre de programmes. 20

21 LA PLUS FORTE PROGRESSION (1) TOUTES CHAÎNES CONFONDUES 4 ans et plus Femmes ans 0,3% 0,4% 0,4% 0,5% 0,7% 0,7% 0,6% 0,7% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,4% 0,5% 0,6% 0,7% 0,8% 0,8% 0,8% 1,0% 1,1% 1,0% 0,9% 0,8% 1,0% déc-14 jan-15 fév-15 mars-15 avr-15 mai-15 juin-15 juil-15 août-15 sept-15 oct-15 nov-15 déc-15 déc-14 jan-15 fév-15 mars-15 avr-15 mai-15 juin-15 juil-15 août-15 sept-15 oct-15 nov-15 déc-15 ÉVOLUTION DE LA PDA DE CHERIE 25 SUR LA CIBLE % DE PDA EN UN AN (1) 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 0,4% 0,3% 0,2% T T T T Sources : (1) Source : Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée, TME et PDA, 4+ et cibles citées. Evolution de la PDA 2015 versus 2014 en % (03h-27h, LàD). 21

22 SUCCÈS DE LA PROGRAMMATION CINÉMA ET MAGAZINES 25/11/15 19/11/15 28/10/15 20/12/15 01/12/ téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs PDA DE 0,8 % POUR «C EST MON CHOIX» SUR L ENSEMBLE DU PUBLIC SUR LA PERIODE SEPTEMBRE-DECEMBRE (1) PDA DE 0,9 % POUR «SOUS LES JUPONS DE L HISTOIRE» SUR L ENSEMBLE DU PUBLIC SUR LA PERIODE SEPTEMBRE-DECEMBRE (2) 1,6% 1,2% 0,8% 0,8% 0,9% 0,8% 0,9% 0,9% CHERIE C MON CHOIX 4+ CHERIE 25 Fem C MON CHOIX Fem CHERIE S LES JUPONS 4+ CHERIE 25 Fem S LES JUPONS Fem Source : Médiamétrie Médiamat, audience consolidée 2015, TME meilleures audiences. (1) Audience consolidée, PDA, 4+ et cibles citées. Evolution de la PDA septembre à décembre 2015 pour l ensemble des épisodes diffusés du lundi au vendredi entre 17h et 19h. (2) Audience consolidée, PDA, 4+ et cibles citées. Evolution de la PDA septembre à décembre 2015 pour l ensemble des épisodes diffusés le samedi.. 22

23 NRJ HITS : DES AUDIENCES EN PROGRESSION 1 ÈRE CHAÎNE MUSICALE DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL Avec près de 4,8 millions de téléspectateurs chaque mois (1), NRJ HITS enregistre une nouvelle progression d audience (+14% sur un an) (2) et confirme à nouveau son Leadership des chaînes musicales avec 2,5 fois plus d audience que son concurrent immédiat (3) TME 4+ NRJ HITS LAGARDÈRE 3 CHAÎNES RFM TV VIRGIN RADIO TV MCM TOP TRACE URBAN M6 MUSIC MTV HITS Sources : Médiamétrie Médiamat Thématik, Audience Consolidée, Vague 30 (sept15-fév16), 4+, LàD, 3h-27h. (1) Couverture 4 semaines seuil de vision 10 secondes consécutives, (2) Évolution du TME 4+ vague 30 vs vague 28, (3) TME, 2ème = RFM TV, Chaînes musicales LAGARDÈRE = RFM TV, VIRGIN RADIO TV, MCM TOP 23

24 SOMMAIRE LES AUTRES ACTIVITÉS DU GROUPE INTERNATIONAL SPECTACLES ET AUTRES PRODUCTIONS DIFFUSION LICENCE Présence des marques du groupe NRJ dans 14 pays LABEL MUSICAL Les 6 compilations les plus vendues en France Nouvelle comédie musicale prévue fin 2016 (MEE) DIFFUSION TNT 23% de part de marché DIFFUSION RADIO 29% de part de marché en FM privée 24

25 III- RÉSULTATS ANNUELS Résultat opérationnel courant (1) : 28,9 M - Résultat net part du groupe : 22,6 M - Excédent net de trésorerie (2) : 168,5 M (1) Hors échanges dissimilaires (2) Net des passifs financiers liés au financement du groupe pour 17,7 M 25

26 RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2015 EN SYNTHÈSE EN MILLIONS D'EUROS VARIATION Chiffre d'affaires hors échanges dissimilaires 377,7 372,3 1,5% Résultat opérationnel courant hors échanges dissimilaires 28,9 50,3-42,5% Résultat opérationnel courant 28,6 49,9-42,7% Résultat net part du Groupe 22,6 9,3 143,0% EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2015 au 31 déc 2014 VARIATION Excédent net de trésorerie* 168,5 119,0 +41,6% Capitaux propres part du Groupe 536,0 510,8 4,9% Données retraitées après application rétroactive au 1 er janvier 2014 de l interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes * Net des passifs financiers liés au financement du groupe pour 17,7 M 26

27 CA HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS VARIATION Médias Musicaux et Evénementiel 193,3 193,7-0,2% Télévision 83,0 74,8 +11,0% Activités Internationales 34,2 38,7-11,6% Spectacles et Autres Productions 3,9 4,2-7,1% Diffusion 63,3 60,9 +3,9% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 377,7 372,3 +1,5% Contribution des pôles d activité à l évolution du CA hors échanges 8,2 2,4 377,7 372,3-4,5-0,3-0, MME TV Intal Spectacles Diffusion

28 ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS VARIATION Médias Musicaux et Evénementiel 36,7 42,6-13,8% Télévision (37,1) (24,6) -50,8% Activités Internationales 10,6 9,4 +12,8% Spectacles et Autres Productions 1,3 2,1-38,1% Diffusion 17,1 20,4-16,2% Autres activités 0,3 0,4-25,0% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 28,9 50,3-42,5% Données retraitées après application rétroactive au 1 er janvier 2014 de l interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes Contribution des pôles d activité à l évolution du ROC hors échanges 50,3-5,9 1,2-12,5-0,8 28,9-3,3-0, MME TV Intal Spectacles Diffusion Autres

29 DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN MILLIONS D'EUROS VARIATION Résultat opérationnel courant 28,6 49,9-42,7% Charges et produits opérationnels non courants (0,2) (36,8) +99,5% Résultat financier 1,6 1,3 +23,1% Impôts sur les résultats (8,7) (6,0) -45,0% Quote-part dans les résultats des entreprises associées et co-entreprises 1,4 1,1 +27,3% Résultat net de l'ensemble consolidé 22,7 9,5 +138,9% dont part attribuable aux intérêts minoritaires 0,1 0,2-50,0% Résultat net part du Groupe 22,6 9,3 +143,0% Données retraitées après application rétroactive au 1 er janvier 2014 de l interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes 29

30 FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS EN MILLIONS D'EUROS Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 141,5 102,6 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 64,7 49,9 Flux nets d'investissements (17,7) (22,1) Free Cash Flow 47,0 27,8 Cession / (Acquisition) d'actions propres 1,2 (12,1) Encaissement / (Remboursement) d'emprunts (5,0) 22,5 Autres variations 1,5 0,7 Génération de trésorerie 44,7 38,9 Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice 186,2 141,5 Passif financiers liés aux opérations de financements (17,7) (22,5) Excédent net de trésorerie* 168,5 119,0 Données retraitées après application rétroactive au 1 er janvier 2014 de l interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes * Net des passifs financiers liés au financement du groupe pour 17,7 M 30

31 BILAN SIMPLIFIÉ EN MILLIONS D'EUROS au 31/12/2015 au Actifs non courants (nets des dettes y afférentes) 361,9 367,3 BFR lié à l'activité 53,8 60,6 Dette nette d'impôts (25,6) (12,2) Provisions (22,6) (23,8) Excédent net de trésorerie 168,5 119,0 Capitaux Propres 536,0 510,9 Total actifs 754,2 730,5 Total passifs (754,2) (730,5) Données retraitées après application rétroactive au 1 er janvier 2014 de l interprétation IFRIC 21 sur la comptabilisation des taxes 31

32 IV- STRATÉGIE & PERSPECTIVES 32

33 STRATÉGIE ET PERSPECTIVES Pôle MME : Gagner de nouvelles parts d audience en radio et accélérer le développement numérique Reconduction des contrats avec nos animateurs phares et progression en termes d audience commercialisable. Pôle TV : Maintien des investissements pour augmenter l audience Poursuite d une dynamique d innovation à travers le lancement de nouveaux programmes. Pôle International : Poursuivre la dynamique de développement au travers de licences de marques. Pôle diffusion : Reconquérir des parts de marché malgré le transfert de certaines fréquences de la bande 700 MHz Pour rappel, une perte de chiffre d affaires évaluée à 11 millions d euros par année pleine pour les exercices 2016 et 2017 mais une indemnisation perçue d un montant de18,2 millions d euros. 33

34 BOURSE ET ACTIONNARIAT Répartition du capital au 31 décembre 2015 Informations boursières Groupe familial Baudecroux Autres Actionnaires Actions auto-détenues 0,12% 19,97% Code ISIN Code Reuters Code Bloomberg Compartiment de marché Indice Nombre de titres (mars 2016) Moyenne des capitaux échangés/jour Rotation du capital sur 1 an FR SONO.PA NRG:FP Euronext Paris Compartiment B CAC All Shares / jour 8,15% 79,91% Cours au 16 mars 2016 Capitalisation au 16 mars 2016 Plus haut 12 mois - cours de clôture Plus bas 12 mois cours de clôture 9,46 741,83 M 10,04 (07/12/15) 7,02 (18/03/15) 34

35 BOURSE ET ACTIONNARIAT Evolution du cours de bourse et des volumes traités sur un an 35

36 QUESTIONS-RÉPONSES 36