BNP Paribas Résultats au 30 septembre 2005

Transcription

1 BNP Paribas Résultats au 30 septembre

2 BNP Paribas - Avertissement Les taux de progression indiqués dans cette présentation s'entendent à norme constante (sauf mention expresse contraire) : ils résultent de la comparaison des résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2005 aux normes IFRS, telles qu'adoptées par l'union Européenne pour 2005, avec les simulations d'application de ces mêmes normes aux résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois Ces simulations ne sont pas auditées. Les résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2004 retraités selon les normes IFRS applicables en 2004 sont fournis dans les annexes chiffrées du communiqué de presse mais, comme ces normes sont différentes de celles appliquées en 2005, ils ne sont pas directement comparables aux résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2005 respectivement. Résultats Avertissement 2

3 Plan de la présentation Les résultats du Groupe Les résultats des pôles Conclusion 3

4 BNP Paribas au 3 ème trimestre 2005 Très forte croissance du PNB Produit net bancaire* +19,5% Excellentes performances opérationnelles Résultat brut d exploitation* +31,4% Résultat d'exploitation* +39,0% Profitabilité en forte hausse Résultat net part du groupe M (+22,0%) *hors BNP Paribas Capital Résultats Les résultats du Groupe 4

5 BNP Paribas sur les 9 premiers mois 2005 Forte croissance des revenus et des résultats (données hors BNP Paribas Capital) Produit net bancaire +13,1% Résultat brut d exploitation +18,2% Résultat d'exploitation +29,8% Coefficient d exploitation 61,3% (-1,6 pt) Profitabilité en forte hausse Résultat net part du groupe M (+25,8%) ROE après impôt annualisé 20,6% (+2,2 pts) Résultats Les résultats du Groupe 5

6 Forte dynamique de croissance des revenus PNB trimestriel hors BNP Paribas Capital En M 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Résultats Les résultats du Groupe 6

7 Revenus et résultats en forte progression dans tous les pôles 3T05 / 3T04 IFRS EU Produit Net Bancaire Résultat d'exploitation Résultat Net avant impôt Banque de Détail +11,0% +32,0% +33,5% AMS +15,5% +12,1% +10,9% BFI +30,4% +44,5% +40,7% Total Pôles +17,3% +33,1% +32,3% Résultats Les résultats du Groupe 7

8 Actif et bénéfice nets par action Actif net par action Bénéfice net par action* 39,0 41,6 44,0 +26% 5,4 4,3 34,7 36,4 38,1 en euros 1 er janv juin sept en euros 9M04 IFRS-EU 9M05 Capitaux propres part du Gains nets latents groupe non réévalués ou différés divisés par le nombre d actions en circulation * BNA non dilué, calculé sur le nombre moyen d actions en circulation Résultats Les résultats du Groupe 8

9 Résultat net 9M05 le plus élevé des banques de la zone Euro Résultat Net 9M en M Commerzbank San Paolo IMI Nordea Crédit Agr. Unicredito SA Deutsche BBVA Bank ABN Amro Société Générale SCH BNP PARIBAS Banques ayant publié leurs résultats trimestriels au 23 Novembre 2005 Résultats Les résultats du Groupe 9

10 Gestion du capital Ratio Tier 1 Normes françaises IFRS 8,9% 8,4% 8,0% 8,1% 7,5% 7,4% 7,5% 7,9% en % Croissance des actifs pondérés : +15,2% / Croissance organique soutenue (+12,9%) Croissance externe : 15 opérations pour environ 2 Md ayant apporté 7,1 Md d'actifs pondérés depuis le (+2,3%) Programme de rachat d actions de 600 M en cours 151 M réalisés au 15 novembre 2005 Annulation d'environ 39 millions d'actions auto-détenues prévue en décembre Résultats Les résultats du Groupe 10

11 BNP Paribas Résultats au 30 septembre 2005 Les résultats des pôles 11

12 Banque de Détail - 3T05 en millions d'euros 3T05 3T05 / 3T04 IFRS-EU PNB ,0% Frais de gestion ,0% RBE ,3% Coût du risque ,5% Résultat d'exploitation ,0% Eléments hors ex ploitation ,7% Résultat avant impôt ,5% Coefficient d'ex ploitation 61,0% -1,1 pt 9M05 9M05/9M04 IFRS-EU Coefficient d'exploitation 61,1 % -1,1pt Fonds propres alloués 10,7 Md +10,8% ROE avant impôt 35 % +4 pt Produit Net Bancaire en M 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Résultats Banque de Détail 12

13 en millions d'euros 3T05 3T05 / 3T04 IFRS-EU PNB ,3% dont Commissions ,7% dont Marge d'intérêt ,4% Frais de gestion ,3% RBE ,7% Coût du risque ,5% Résultat d'exploitation ,5% Résultat attribuable à AMS ,3% Résultat avant impôt de BDDF ,5% Coefficient d'ex ploitation 68,2% -0,7 pt 100 % de la Banque Privée en France pour les lignes PNB à Résultat d'exploitation Banque de Détail en France - 3T05 9M05 9M05/9M04 IFRS-EU PNB 4,1 Md +5,4 % Frais de gestion -2,7 Md +3,8% Coefficient d'exploitation 67,1 % -1,1 pt Fonds propres alloués 5,1 Md +9,0 % ROE avant impôt 30 % +2 pts PNB : croissance de 5,3% / 3T04 Bonne progression de la marge d intérêt : +6,4% (impact négligeable de la provision PEL/CEL) Commissions sur les opérations boursières et financières : +15,8% / 3T04 Autres commissions en baisse de 1,4% par rapport à un 3T04 particulièrement élevé Frais de gestion au 3T05 : impact de la révision à la hausse de la participation et de l intéressement, du fait des bons résultats Confirmation de la baisse du coût du risque sur AMP : 20 bp au 3T05 Résultats Banque de Détail en France 13

14 BDDF - Particuliers Poursuite de l'accroissement du nombre de comptes à vue de particuliers M02 9M03 9M04 Croissance des encours de crédits à un rythme supérieur à celui du marché Immobilier : +21,7% / 9M04 (marché : +13,2%*) Consommation : +7,9% / 9M04 (marché : +4,9%*) Bonnes performances en collecte d épargne 9M05 Assurance-vie : 5,3 Md, +20% / 9M04 (marché : 14%** ) OPCVM moyen/long terme : 4,0 Md, +47%/ 9M04 (marché : n.d.) *source : Banque de France **source FFSA Résultats Banque de Détail en France 14

15 BDDF - Entreprises Poursuite de la hausse des encours de crédits aux entreprises : +11,6% / 9M04 Croissance supérieure à la moyenne du marché (+4,8%*) Forte croissance de l encours des crédits à l investissement : +17,1% / 9M04 Maintien des exigences de rentabilité et de qualité du risque Encours de crédit aux entreprises 40,8 40,0 38,8 38,3 37,7 36,4 34,9 33,8 34,3 35,3 36,5 37,8 38,7 39,6 40,0 en Md Accélération de la progression des ventes croisées avec les autres métiers 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Dérivés de taux et de change : +60% / 9M04 Opérations de fusions et acquisitions : +60% / 9M04 Crédit bail mobilier : +30% / 9M04 *source : Banque de France Résultats Banque de Détail en France 15

16 en millions d'euros 3T05 3T05 / 3T04 IFRS-EU Services Financiers et Banque de Détail à l'international - 3T05 PNB ,1% Frais de gestion ,2% RBE ,4% Coût du risque ,7% Résultat d'exploitation ,9% Eléments hors ex ploitation ,7% Résultat avant impôt ,5% Coefficient d'ex ploitation 54,1% -0,9 pt 9M05 9M05/9M04 IFRS-EU Coefficient d'exploitation 55,0% -0,8 pt Fonds propres alloués 5,6 Md +12,4 % ROE avant impôt 39 % +5 pts 3T05/3T04 à périmètre et taux de change constants : PNB : + 7,8%, Frais de Gestion : + 4,9% ; RBE : + 11,5% Un pôle moteur de croissance : PNB +17,1% / 3T04 PNB trimestriel en M 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 16

17 SFDI - PNB des métiers Forte croissance dans chacun des métiers PNB 3T05 Arval, BNP Paribas Lease Group, UCB +12,6%* 331 M 23% 480 M 32% BancWest +24,4%* Cetelem +9,2%* 475 M 32% 200 M 13% Marchés Emergents +30,7%* * 3T05/3T04 Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 17

18 SFDI - BancWest Résultat avant impôt : 247 M, + 26,7% / 3T04 (+7,7% à périmètre et change constants) Forte dynamique commerciale : +26,2% sur les crédits (+ 9,0% à périmètre constant / 30 sept 04) et +25,3% sur les dépôts (+ 5,9% à périmètre constant) Encours de crédits Fin de période 26,2 27,2 27,8 32,7 33,1 34,0 35,1 en MdUSD Marge d'intermédiation : 3,61% au 3T05 (3,66% au 2T05 et 3,83% au 3T04) Commissions : +30,5% / 3T04, +6,3% à périmètre constant Confirmation de l amélioration de la qualité des actifs : ratio Non Performing Loans / Total Loans à 0,41% au 30 sept 05 contre 0,44% au 30 sept 04 Commercial Federal Corporation 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Accords des actionnaires et des autorités de tutelle obtenus Closing de l acquisition prévu début décembre 2005 Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 18

19 Cetelem SFDI - Services Financiers Résultat avant impôt : 176 M, +35,4% / 3T04 (+16,9% à périmètre et change constants) Bonne dynamique commerciale : production en hausse de 20% / 3T04 Coefficient d intermédiation* : 74,3% contre 77,5% au 3T04 Résultat Net avant Impôt en M 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Cofinoga : contrôle conjoint finalisé Intégration proportionnelle à compter du Arval, BNP Paribas Lease Group, UCB Résultat avant impôt : 125 M (+31,6 % / 3T04) Croissance des encours à un rythme élevé : +19,4% / * Coefficient d intermédiation = (Frais de gestion + Coût du risque) / Produit Net Bancaire Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 19

20 Résultat avant impôt : 88 M (contre 36 M au 3T04) Activité en forte croissance Coût du risque : reprise nette de provisions au 3T05 Très forte accélération du développement commercial SFDI - Marchés émergents Hausse significative du rythme des ouvertures d agences dans le bassin méditerranéen et le Golfe Nombre d agences prévues Bassin Méditerranéen et Golfe Fin de période Partenariat stratégique en Chine avec Nanjing City Commercial Bank Prise de participation* de 19,2 % du capital pour 87 MUSD *soumise à l approbation des autorités de tutelle Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 20

21 en millions d'euros 3T05 3T05 / 3T04 IFRS-EU Asset Management & Services - 3T05 PNB ,5% Frais de gestion ,4% RBE ,8% Coût du risque -1 n.s. Résultat d'exploitation ,1% Eléments hors ex ploitation -2 n.s. Résultat avant impôt ,9% 9M05 9M05/9M04 IFRS-EU Coefficient d'exploitation 65,3 % + 0,7 pt Fonds propres alloués 3,7 Md +14,7% ROE avant impôt 33% +1 pt Coefficient d'ex ploitation 66,9% +0,5 pt 3T05/3T04 à périmètre et taux de change constants : PNB : + 13,9%, Frais de Gestion : + 12,2% ; RBE : + 17,3% Vive croissance de l activité et poursuite des investissements de développement Actifs sous gestion : +22,2% / 30 sept. 04 A périmètre et change constants PNB : +13,9% / 3T04 Frais de gestion : + 12,2% / 3T04 Actifs sous gestion Fin de période 335,2 335,7 339,4 343,1 361,4 385,5 414,6 en Md 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Résultats Asset Management & Services 21

22 AMS 3T05 - Collecte nette Forte accélération du rythme de collecte par rapport aux années précédentes : 3T05 : 9,0 Md (4,1 Md au 3T04) 9M05 : 25,9 Md, +10,1%* des actifs sous gestion Collecte nette 25,9 13,6 14,2 Assurance : 4,8 Md Gestion d'actifs : 12,2 Md Banque Privée et Cortal Consors : 8,9 Md en Md M05 Collecte nette hors ventes croisées entre les métiers du pôle AMS : 8,1 Md au 3T05 contre 3,5 Md au 3T04 * taux annualisé Résultats Asset Management & Services 22

23 AMS - Gestion Institutionnelle et Privée Résultat avant impôt : 138 M, +24,3% / 3T04 Poursuite de la forte croissance des produits alternatifs et structurés, qui atteignent 15% des encours de la gestion d'actifs au 30 sept. 05 Gestion d'actifs : Encours de produits alternatifs et structurés 27,6 12,8 15,4 19,4 en Md Partenariat stratégique en Inde avec Sundaram Finance* Prise de participation de 49,9% au capital de Sundaram Asset Management Company Ltd * Transaction soumise à l approbation des autorités indiennes concernées. Closing prévu au 1 er trimestre Résultats Asset Management & Services 23

24 AMS - Assurance Résultat avant impôt : 114 M, -5,8% / 3T04 Renforcement des provisions techniques de Cardif Pinnacle (UK) et alignement sur les pratiques du groupe : impact négatif exceptionnel de 30 M sur le PNB Activité soutenue France : collecte brute en épargne individuelle de 6,5 Md sur 9M05 dont 30% en unités de compte (contre 22% pour le marché) Hors de France : collecte brute de 2,4 Md sur 9M05 (+15% / 9M04) Actifs sous gestion 73,5 75,2 76,8 78,5 81,7 85,2 88,9 en Md Résultats Asset Management & Services 24

25 Résultat avant impôt : 33 M, +32,0%/ 3T04 Accélération du développement AMS - Métier Titres Actifs en conservation : +21% / Nombre de transactions : +31% / 3T04 Actifs sous administration : 484 Md au contre 262 Md au Actifs en conservation (fin de période) en Md 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 "Global Securities House of of the the Year" (Zone (Zone Europe Europe -- The The Banker Banker sept. sept. 05) 05) N 4 mondial en en volume d'actifs transfrontaliers en en conservation (Institutional (Institutional Investors Investors sept.05) sept.05) Résultats Asset Management & Services 25

26 Banque de Financement et d'investissement - 3T05 en millions d'euros 3T05 3T05 / 3T04 IFRS-EU PNB ,4% Frais de gestion ,7% RBE ,6% Coût du risque ,5% Résultat d'exploitation ,5% Eléments hors ex ploitation -5 n.s. Résultat avant impôt ,7% Coefficient d'ex ploitation 57,3% -3,7 pt 9M05 9M05/9M04 IFRS-EU Coefficient d'exploitation 57,8 % -2,2 pt Fonds propres alloués 9,0 Md +24,9 % ROE avant impôt 33 % +3 pts Vive progression du PNB (+30,4%) et du RBE (+42,6%) / 3T04 Maintien du coefficient d exploitation au meilleur niveau de l industrie Résultat brut d'exploitation et Coefficient d'exploitation ,9% 59,3% ,0% 63,3% ,3% 57,7% ,3% Résultat Brut d'exploitation Coefficient d'exploitation en M 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Résultats Banque de Financement et d'investissement 26

27 Nouvelle forte progression des revenus et du RBE PNB : 673 M, +24,2% / 3T04 RBE : 387 M, +31,2% / 3T04 Coût du risque : reprise nette de provisions de 49 M BFI - Métiers de financement Besoin de provisions nouvelles toujours à un niveau très bas Reprises sur dossiers anciens, principalement aux Etats-Unis Confirmation des positions de leader mondial World s Best Project Finance Oil & Gas Bank (Global Finance - Septembre 2005) World s Best Trade Finance Bank (Global Finance - Août 2005) Best Project Finance House (Euromoney - Juillet 2005) N 2 pour les crédits syndiqués en Europe (Position d arrangeur, TF 9M05) N 3 pour les financements à effet de levier en Europe (Position d arrangeur mandaté, TF 9M05) Résultats Banque de Financement et d'investissement 27

28 BFI - Conseil et marchés de capitaux (1/2) Forte progression des revenus et des résultats PNB : M, +35,0% / 3T04 RBE : 333 M, +58,6% / 3T04 VaR maintenue à un faible niveau : 25 M en moyenne au 3T05 PNB trimestriel et VaR moyenne, 99%, 1 jour PNB VaR moyenne en M T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Résultats Banque de Financement et d'investissement 28

29 Dérivés sur actions BFI - Conseil et marchés de capitaux (2/2) PNB trimestriel en forte hausse par rapport tant au 3T04 qu au 2T05 Activité clientèle particulièrement soutenue pour un 3 ème trimestre N 1 pour les dérivés de Hedge Fund (Risk - Inter-Dealer Rankings, sept. 05) Hybrid House of the Year (Structured Products, oct. 05) Fixed Income Très bons résultats des activités sur dérivés N 3 pour l'ensemble des émissions en euro (Position d arrangeur - TF 9M05) Asie : un leadership porteur dans une région en croissance forte Equity Derivatives House of the Year - Asia Pacific (Banker Awards, sept. 05) Credit Derivatives House of the Year (Asia Risk, oct. 2005) Résultats Banque de Financement et d'investissement 29

30 BNP Paribas Résultats au 30 septembre 2005 Conclusion Conclusion 30

31 BNP Paribas au 30 septembre 2005 Une forte dynamique de croissance installée dans tous les pôles Un modèle de développement assurant la la croissance future Une vive progression du bénéfice net par action Résultats Conclusion 31

32 BNP Paribas Résultats au 30 septembre 2005 Annexes 32

33 Groupe BNP Paribas 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU Produit net bancaire ,8% +5,6% ,9% Frais de gestion ,0% +5,2% ,0% Résultat brut d'exploitation ,5% +6,1% ,6% Coût du risque ,2% -3,7% ,2% Résultat d'exploitation ,7% +6,6% ,2% Sociétés mises en équivalence 84-29,4% -18,4% ,7% Autres éléments hors exploitation 9 n.s. n.s. 125 n.s. Total éléments hors exploitation 93-23,1% -54,9% ,2% Résultat avant impôt ,8% +0,5% ,4% Impôt ,7% +17,8% ,1% Intérêts minoritaires ,9% +36,9% ,0% Résultat net part du groupe ,0% -7,9% ,8% Coefficient d'exploitation 61,6% -2,1 pt -0,2 pt 59,8% -1,6 pt Coef. d'expl. hors BNP Paribas Capital 62,0% -3,4 pt 0,0 pt 61,3% -1,6 pt ROE annualisé après impôt 20,6% +2,2 pt Résultats Groupe 33

34 Nombre d'actions et BNA Nombre d'actions En millions 9M04 9M05 Nombre d'actions (fin de période) 884,7 877,6 Nombre d'actions hors actions autodétenues (fin de période) 829,0 831,3 Nombre moyen d'actions en circulation hors actions autodétenues 839,7 829,1 Bénéfice Net par Action En euros 9M04 9M05 Bénéfice net par action (BNA) 4,3 * 5,4 Annulation d'environ 39 millions d'actions autodétenues prévue en décembre * Simulation IFRS-EU Résultats Groupe 34

35 Une structure financière solide En milliards d'euro s 30-sept-05 1er janv 05 Capitaux propres part du groupe non réévalués (a) 30,2 28,8 Gains latents ou différés 4,9 3,6 Ratio international de solvabilité (b) 11,2% 10,1% Tier one (b) 7,9% 7,5% (a) Ho rs TSSDI (b) Au 30/09/2005, sur la base de risques pondérés estimés à 359 MdsE. Notation S&P AA Perspective stable Note relevée de AA- à AA le 6 juillet 2004 Moody's Aa2 Perspective stable Note relevée de Aa3 à Aa2 le 19 février 2002 Fitch AA Perspective stable Note relevée de AA- à AA le 28 novembre 2001 Résultats Groupe 35

36 Banque de Détail 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,0% +2,6% ,8% Frais de gestion ,0% +2,7% ,8% RBE ,3% +2,4% ,2% Coût du risque ,5% +5,0% ,0% Résultat d'exploitation ,0% +2,0% ,2% SME 33 +6,5% -10,8% 96 +5,5% Autres éléments hors ex ploitation 23 n.s. n.s. 28 n.s. Résultat avant impôt ,5% +3,6% ,8% Coefficient d'ex ploitation 61,0% -1,1 pt +0,1 pt 61,1% -1,1 pt Fonds propres alloués (MdE) 10,7 +10,8% ROE av ant impôt 35% +4 pt Résultats Banque de Détail 36

37 Banque de Détail en France* 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,3% +1,4% ,4% dont Commissions ,7% -0,9% ,9% dont Marge d'intérêt ,4% +3,1% ,1% Frais de gestion ,3% +3,3% ,8% RBE ,7% -2,5% ,1% Coût du risque ,5% -4,8% ,7% Résultat d'exploitation ,5% -2,2% ,9% Eléments hors ex ploitation 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat avant impôt ,5% -2,2% ,9% Résultat attribuable à AMS ,3% +4,5% ,4% Résultat avant impôt de BDDF ,5% -2,6% ,5% Coefficient d'ex ploitation 68,2% -0,7 pt +1,3 pt 67,1% -1,1 pt Fonds propres alloués (MdE) 5,1 +9,0% ROE av ant impôt 30% +2 pt *incluant 100% de la Banque Privée France pour les lignes PNB à Résultat avant impôt Résultats Banque de Détail en France 37

38 BDDF (1) 3T05 - Commissions Commissions ,2 167,5 161,7 167,7 197,6 191,7 187,3 Opérations boursières et financières 351,0 352,5 375,0 367,9 367,2 370,7 369,9 Autres opérations bancaires en M 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 (1) 100% de la Banque Privée France Résultats Banque de Détail en France 38

39 BDDF 3T05 - Activité en milliards d'euros Encours 3T05 Variation 1an 3T05/3T04 Variation 1 trim. 3T05/2T05 Encours moyen 9M05 Variation 1an 9M05/9M04 CREDITS (1) Total crédits bruts 88,4 +13,2% +2,5% 86,2 +14,6% Particuliers 45,6 +18,4% +4,3% 43,7 +19,3% Dont Immobilier 38,5 +20,5% +4,8% 36,8 +21,7% Dont Consommation 7,1 +8,0% +1,9% 6,9 +7,9% Entreprises 40,0 +9,7% +1,0% 39,4 +11,6% DEPOTS (1) 78,1 +5,4% +1,5% 77,0 +5,0% Dépôts à vue 32,4 +6,0% +2,7% 31,7 +5,3% Comptes d'épargne 38,0 +5,7% +0,4% 37,9 +6,3% Dépôts à taux de marché 7,7 +1,0% +2,0% 7,5-1,5% (1) Encours moyens en trésorerie en milliards d'euros 30-sept-05 Variation / Variation / FONDS SOUS GESTION Assurance-vie 44,8 +14,7% +3,2% OPCVM (2) 64,5 +11,7% +4,4% (2) Non compris OPCVM de droit luxembourgeois (PARVEST). Résultats Banque de Détail en France 39

40 Services Financiers et Banque de Détail à l'international 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,1% +3,6% ,6% Frais de gestion ,2% +1,8% ,0% RBE ,4% +5,7% ,6% Coût du risque ,7% +7,7% ,3% Résultat d'exploitation ,9% +5,3% ,4% SME 33 +6,5% -10,8% 96 +5,5% Autres éléments hors ex ploitation 23 n.s. n.s. 28 n.s. Résultat avant impôt ,5% +7,7% ,2% Coefficient d'ex ploitation 54,1% -0,9 pt -0,9 pt 55,0% -0,8 pt Fonds propres alloués (MdE) 5,6 +12,4% ROE av ant impôt 39% +5 pt A périmètre et taux de change constants : 3T05/3T04 PNB + 7,8% FG +4,9% RBE +11,5% Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 40

41 BancWest 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,4% +5,7% ,8% Frais de gestion ,4% +5,7% ,6% RBE ,1% +5,8% ,2% Coût du risque ,5% n.s ,3% Résultat d'exploitation ,7% +3,8% ,8% SME 0 n.s. n.s. 0 n.s. Autres éléments hors ex ploitation 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat avant impôt ,7% +3,3% ,8% Coefficient d'ex ploitation 46,7% -0,7 pt +0,0 pt 47,6% +0,7 pt Fonds propres alloués (MdE) 1,9 +22,4% ROE av ant impôt 49% -1 pt Contribution de BancWest et de ses filiales aux résultats de SFDI A périmètre et taux de change constants : 3T05/3T04 PNB + 2,5% FG - 2,2% RBE + 6,8% Rés. avant impôt + 7,7% Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 41

42 Cetelem 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,2% +5,1% ,5% Frais de gestion ,6% +0,8% ,9% RBE ,8% +9,8% ,0% Coût du risque ,2% +17,7% ,0% Résultat d'exploitation ,5% +3,4% ,7% SME 32 +0,0% -11,1% 92 +4,5% Autres éléments hors ex ploitation 22 n.s. n.s. 23 n.s. Résultat avant impôt ,4% +13,5% ,1% Coefficient d'ex ploitation 50,5% +0,2 pt -2,2 pt 51,5% +0,3 pt Fonds propres alloués (MdE) 1,6 +4,2% ROE av ant impôt 39% +7 pt Contribution de Cetelem et de ses filiales aux résultats de SFDI A périmètre et taux de change constants : 3T05/3T04 PNB + 8,5% FG + 8,3% RBE + 8,8% Rés. avant impôt + 16,9% Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 42

43 Services Financiers - Encours gérés en milliards d'euros sept-05 juin-05 Variation 1 trim /juin-05 sept-04 Variation 1 an /sept-04 Cetelem 34,5 33,5 +3,2% 31,5 +9,5% France 19,4 19,3 +0,5% 19,2 +1,0% Hors France 15,1 14,2 +6,8% 12,3 +22,8% BNP Paribas Lease Group MT (1) 15,0 14,9 +0,4% 16,1-7,1% France 10,8 10,9-1,4% 12,4-13,0% Europe (hors France) 4,2 4,0 +5,3% 3,8 12,2% UCB Particuliers (1,2) 26,4 25,1 +5,3% 18,0 +46,7% France Particuliers 14,9 14,5 +2,9% 9,8 +51,8% Europe (hors France) 11,5 10,6 +8,6% 8,2 +40,6% Location Longue Durée avec services 6,0 5,9 +2,0% 5,5 +7,7% France 2,0 2,0 +0,9% 1,8 +13,2% Europe (hors France) 4,0 3,9 +2,5% 3,8 +5,1% ARVAL (en milliers de véhicules) Parc Financé ,0% ,6% sur un parc géré total ,8% 602-1,8% (1) Transfert des encours de BNP Paribas Invest Immo de BPLG vers UCB au (1,5 Md ) (2) Intégration des encours d'abbey National France depuis (2,6 Md ) Résultats Services Financiers et Banque de Détail à l'international 43

44 Asset Management & Services 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB 870 * +15,5% -1,4% * +15,1% Frais de gestion ,4% +4,7% ,3% RBE ,8% -11,7% ,9% Coût du risque -1 n.s. -75,0% -8 n.s. Résultat d'exploitation ,1% -10,9% ,3% SME 0 n.s. n.s. 0 n.s. Autres éléments hors ex ploitation -2 n.s. n.s. 52 n.s. Résultat avant impôt ,9% -24,0% ,4% Coefficient d'ex ploitation 66,9% +0,5 pt +3,9 pt 65,3% +0,7 pt Fonds propres alloués (MdE) 3,7 +14,7% ROE av ant impôt 33% +1 pt * y compris complément exceptionnel de provisions techniques relatives à l activité de Cardif Pinnacle au Royaume-Uni Résultats Asset Management & Services 44

45 Gestion Institutionnelle et Privée 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,8% +2,5% ,3% Frais de gestion ,1% +4,3% ,4% RBE ,7% -1,4% ,1% Coût du risque 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat d'exploitation ,4% -1,4% ,1% SME 0 n.s. n.s. 0 n.s. Autres éléments hors ex ploitation -1 n.s. n.s. 1-66,7% Résultat avant impôt ,3% -2,8% ,1% Coefficient d'ex ploitation 69,3% -2,9 pt +1,2 pt 69,6% +0,1 pt Fonds propres alloués (MdE) 1,0 +6,3% GIP = Banque Privée + Gestion d'actifs + Cortal Consors + Services Immobiliers Résultats Asset Management & Services 45

46 Assurance 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB 237 * +8,7% -5,2% 724 * +15,7% Frais de gestion ,5% +6,1% ,4% RBE 116-3,3% -14,7% ,9% Coût du risque -1 n.s. -75,0% -8 n.s. Résultat d'exploitation 115-5,0% -12,9% ,5% SME 0 n.s. n.s. 0 n.s. Autres éléments hors ex ploitation -1 n.s. n.s. 51 n.s. Résultat avant impôt 114-5,8% -38,0% ,6% Coefficient d'ex ploitation 51,1% +6,1 pt +5,5 pt 47,8% +2,3 pt Fonds propres alloués (MdE) 2,3 +12,9% * y compris complément exceptionnel de provisions techniques relatives à l activité de Cardif Pinnacle au Royaume-Uni Résultats Asset Management & Services 46

47 Métier Titres 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,4% -5,3% ,2% Frais de gestion ,5% +4,3% ,3% RBE ,0% -32,7% ,0% Coût du risque 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat d'exploitation ,0% -32,7% ,0% SME 0 n.s. n.s. 0 n.s. Autres éléments hors ex ploitation 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat avant impôt ,0% -32,7% ,0% Coefficient d'ex ploitation 81,7% -1,3 pt +7,5 pt 78,4% +0,0 pt Fonds propres alloués (MdE) 0,4 +57,0% Résultats Asset Management & Services 47

48 AMS 3T05 - Actifs gérés Actifs gérés 335,2 335,7 339,4 343,1 114,6 115,8 116,1 117,2 361,4 125,7 385,5 133,3 414,6 141,6 Banque Privée et Cortal Consors 147,1 144,7 146,5 147,4 154,0 167,0 184,1 Gestion d actifs Assurance en Md 73,5 75,2 76,8 78,5 81,7 85,2 88, Résultats Asset Management & Services 48

49 AMS 9M05 - Actifs gérés Total des actifs gérés : +20,8% / 31 décembre ,6 +71,5 Md Banque Privée et Cortal Consors 343,1 117,2 Collecte nette 25,9 Md Effet périmètre, performance, change et autres 45,6 Md 141,6 Gestion d actifs 147,4 184,1 Assurance 78,5 88,9 En milliards d'euros 31 décembre septembre 2005 Total des actifs sous gestion hors ventes croisées entre les métiers du pôle AMS : 350,6 Md au 30 septembre 2005 contre 292,1 Md au 31 décembre 2004 Résultats Asset Management & Services 49

50 Gestion d'actifs - Ventilation des actifs gérés 31/12/04 30/09/05 Monétaires 31% Obligataires 31% Monétaires 28% Obligataires 28% Actions 15% Diversifiés 10% Alternatifs, structurés et indiciels 13% Actions 17% Diversifiés 12% 147,4 Md 184,1 Md Alternatifs, structurés et indiciels 15% Evolution favorable de la structure du portefeuille des actifs sous gestion Résultats Asset Management & Services - Gestion d'actifs 50

51 Banque de Financement et d'investissement 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,4% +7,7% ,1% Frais de gestion ,7% +7,1% ,7% RBE ,6% +8,4% ,7% Coût du risque ,5% -2,0% 146 n.s. Résultat d'exploitation ,5% +7,7% ,8% SME 1 n.s. n.s. 2 n.s. Autres éléments hors ex ploitation -6 n.s. n.s ,0% Résultat avant impôt ,7% +3,4% ,9% Coefficient d'ex ploitation 57,3% -3,7 pt -0,4 pt 57,8% -2,2 pt Fonds propres alloués (MdE) 9,0 +24,9% ROE av ant impôt 33% +3 pt Résultats Banque de Financement et d'investissement 51

52 Métiers de Financement 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,2% -7,0% ,4% Frais de gestion ,8% +2,1% ,8% RBE ,2% -12,8% ,2% Coût du risque ,0% -2,0% 146 n.s. Résultat d'exploitation ,0% -11,7% ,9% Autres éléments hors ex ploitation 5-16,7% -44,4% ,8% Résultat avant impôt ,0% -12,3% ,3% Coefficient d'ex ploitation 42,5% -3,1 pt +3,8 pt 40,9% -2,7 pt Fonds propres alloués (MdE) 6,0 +34,9% Résultats Banque de Financement et d'investissement 52

53 Conseil et Marchés de Capitaux 3T05 3T05 / 3T05 / 9M05 9M05 / en millions d'euros 3T04 IFRS-EU 2T05 9M04 IFRS-EU PNB ,0% +20,3% ,2% Frais de gestion ,8% +9,3% ,2% RBE ,6% +51,4% ,1% Coût du risque 0 n.s. n.s. 0 n.s. Résultat d'exploitation ,3% +51,4% ,1% SME 1 n.s. n.s. 2 n.s. Autres éléments hors ex ploitation -11 n.s. n.s ,0% Résultat avant impôt ,9% +36,9% ,0% Coefficient d'ex ploitation 67,2% -4,9 pt -6,7 pt 70,0% -1,2 pt Fonds propres alloués (MdE) 3,0 +8,6% Résultats Banque de Financement et d'investissement 53

54 VaR (1 jour - 99%) par nature de risque Total Matières premieres Change & divers Actions Taux d'intérêt Crédit Compensations VaR trimestrielle moyenne En millions d euros Introduction au 4T03 du risque de «crédit», auparavant inclus et compensé dans le risque de «taux d intérêt» (Histogramme : données du dernier jour de marché de la période) Résultats Banque de Financement et d'investissement 54

55 BNP Paribas Capital 3T05 3T04 2T05 9M05 9M04 en millions d'euros IFRS-EU IFRS-EU PNB Frais de gestion RBE Coût du risque Résultat d'exploitation SME Autres éléments hors ex ploitation Résultat avant impôt Fonds propres alloués (MdE) 1,2 1,1 Valeur estimative du portefeuille au 30 septembre 05 : 4,2 Md (4,3 Md au 30 juin 05) Plus-values latentes au 30 septembre 05 : 1,5 Md (1,3 Md au 30 juin 05) Résultats BNP Paribas Capital 55