synthèse financière financial summary

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1 SOgécap À VOS CÔTÉS DANS LES MOMENTS QUI COMPTENT being there when it matters synthèse financière financial summary 2013

2 sommaire contents CONSEIL D ADMINISTRATION BOARD OF DIRECTORS GOUVERNANCE DE SOGÉCAP GOVERNANCE AT SOGECAP ACTIVITÉ ET PERSPECTIVES BUSINESS ACTIVITY AND PROSPECTS TABLEAU DES PARTICIPATIONS OU FILIALES AU 31/12/2013 LIST OF SUBSIDIARY AND ASSOCIATES COMPANIES AT 31/12/2013 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

3 conseil d administration board of directors (31/12/2013) Philippe Perret Président Directeur Général Chairman and Chief Executive Officer Directeur de la ligne métier Assurances du groupe Société Générale Chief Executive Officer Societe Generale Insurance Marc Duval Administrateur / Director Directeur Général Délégué / Co-Chief Executive Officer Président Directeur Général d Oradéa Vie et de Sogécap Risques Divers Chairman and Chief Executive Officer Oradea Vie & Sogecap Risques Divers COMMISSAIRE AUX COMPTES TITULAIRE TITULAR AUDITOR Deloitte & Associés représenté par / represented by Jean-Marc Mickeler COMMISSAIRE AUX COMPTES suppléant substitute AUDITOR Cabinet Beas représenté par / represented by Mireille Berthelot Administrateurs directors Philippe Aymerich Albert Boclé Corinne Burlet Yves Caparros Patrick Folléa Didier Hauguel Jean-François Sammarcelli Bernardo Sanchez-Incera Didier Vallé SG Financial Services Holding représentée par / represented by Hervé Audren de Kerdrel gouvernance de sogécap governance at sogecap (01/07/2013) COMITÉ EXÉCUTIF EXECUTIVE BOARD Philippe Perret Président Directeur Général Chairman and Chief Executive Officer Marc Duval Directeur Général Délégué Co-Chief Executive Officer Pascal Bied-Charreton Directeur Général Adjoint International Deputy General Manager International Mai Nguyen Directeur Général Adjoint Finances et Risques Deputy General Manager Finance & Risk Jean-Manuel Mercier Directeur Ressources Corporate Resources Daniel Jost Secrétaire Général / Corporate secretary Philippe Vial Directeur Ressources Humaines Human Resources COMITÉ DE DIRECTION MANAGEMENT COMMITTEE Baptiste Auffret Comptabilités et Support Groupe Group accounting and support Valérie Bompard Marketing / Marketing Jean-Michel Cedelle Commercial / Sales Philippe Da Entreprises / Corporate Yann Daspet Budget, Reporting et Corporate Finance Budget, Reporting and Corporate Finance Henri Driessens International zone 1 Frédéric Ducreux Risques et Pilotage / Risk management Isabelle Esteves Normes, Réglementaire et Consolidation Accounting Standards, Regulatory Reporting and Group Consolidation Airy Groscolas Systèmes d information Information Systems Éric Joseph Investissements / Investments Hervé Lascombes Affaires Juridiques et Fiscales Legal & Taxation Jérôme Leriche Marketing et Opérations International - Inora Life / International Marketing & Operations - Inora Life Valérie Loizillon Communication / Communication Arnaud de La Hosseraye Zone Russie CEI / Russia & CIS region Alexandre Manchet Organisation et Maîtrise d Ouvrage Organization & Project Management Fabrice Muller Technique Produits / Technical Products Michel Noury Gestion et Service Clients / Policy Management and Customer Service Thibaut Peigney Partenariats / External Partnerships Marlène Pradeilles Actuariat et Finances à l International International Actuariat & Finance Sébastien Simon Solvabilité II / Solvency II program Laurent Salanié International zone 2 synthèse financière

4 activité et perspectives business activity and prospects BILAN D ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ SOGÉCAP La production de l exercice 2013 y compris acceptations intragroupe atteint M (7 455 M hors acceptations) contre M en 2012, soit une hausse de 10 %. n Activité Épargne hors acceptations Dans un environnement économique et financier encore instable, la production de l épargne individuelle s établit à M en hausse de 6 % par rapport à 2012 (6 234 M ), soit une progression supérieure à celle du marché. n Activité auprès des entreprises Le chiffre d affaires réalisé auprès des entreprises atteint 260 M, en très forte progression par rapport à 2012 (209 M ). L exercice a été marqué par plusieurs versements significatifs au dernier trimestre suite au gain de plusieurs appels d offres. n Activité Prévoyance hors acceptations La production en prévoyance (individuelle et emprunteurs) atteint 563 M, en progression de 39 % par rapport à Cette croissance repose notamment sur le chiffre d affaires réalisé en assurance des emprunteurs tant en France qu à l international via l activité des succursales. L activité prévoyance individuelle progresse également en 2013 (+ 14 %). BILAN D ACTIVITÉ DU GROUPE SOGÉCAP La collecte du Groupe SOGÉCAP s élève à M au 31 décembre 2013, en augmentation de 12 % par rapport à 2012 (9 476 M ). La contribution de l international représente 43 % de la production Prévoyance Groupe et 23 % de la production Épargne Groupe en n Activité Épargne à l international L activité Épargne des filiales de SOGÉCAP est en forte progression par rapport à l année précédente notamment grâce à une nouvelle année très positive de SOGELIFE Luxembourg (+ 26 % par rapport à 2012) et la progression significative du niveau de chiffre d affaires de KOMERCNI POJISTOVNA, + 35 % par rapport à n Activité Prévoyance à l international L activité Prévoyance à l international poursuit sa progression avec une hausse du chiffre d affaires de 45 % par rapport à Cette croissance s explique essentiellement par le déploiement de l activité en Pologne lancée fin 2012, et par les bons niveaux de production enregistrés en Allemagne. n Activité Assurance Dommages en France et à l international En France, l activité d assurance dommages est principalement réalisée par Sogessur. En 2013, l accroissement du stock de contrats et l évolution des tarifs ont permis de voir le chiffre d affaires progresser de près de 8 % par rapport à À l international, les activités de Sogessur en Italie avec l assurance auto de la flotte ALD ont permis de presque doubler le chiffre d affaires par rapport à PERSPECTIVES 2014 Sur le périmètre France, SOGÉCAP a prévu de lancer de nombreuses actions commerciales en collaboration avec le réseau, avec pour objectif de poursuivre sa croissance en 2014 sur l ensemble de ses marchés. Sur le périmètre International, tant en Épargne qu en Prévoyance, le Groupe SOGÉCAP va poursuivre l équipement de la clientèle par l élargissement des gammes produits, l augmentation des taux de pénétration et le développement de partenariats de distribution. Activity report for Sogecap New business production in 2013, including intra-group reinsurance cessions, amounted to 9,198m ( 7,455m excluding inwards reinsurance) compared to 8,388m in 2012, i.e. an increase of 10%. n Savings business, excluding inwards reinsurance In a still very disturbed economic and financial environment, production of individual savings business was 6,629m, up 6% over 2012 ( 6,234m), above average growth for the market. n Business from the corporate market Business produced on the corporate market reached 260m, showing strong growth over 2012 ( 209m). A highlight of the year was the several large inpayments made in the last quarter resulting from winning of several calls for tender. n Protection business, excluding inwards reinsurance Production of protection business (individual and payment protection for borrowers) reached 563m, up 39% over This growth came particularly from premium income generated in payment protection covers for borrowers both in France and internationally due to sales activity in the subsidiaries. Individual protection business also progressed in 2013 (+14%). ACTIVITY REPORT FOR SOGECAP GROUP Sogecap group premium income for the year ended 31 December 2013 amounted to 10,652m, an increase of 12% compared to 2012 ( 9,476m). In 2013, the contribution from international business represented 43% of the group s protection insurance production and 23% of the group s savings-type insurance production. n International savings business The Savings business generated by Sogecap subsidiaries showed strong growth compared to the previous year in particular due another very positive year at Sogelife Luxembourg (+26% compared to 2012) and a significant rise in premium income at Komercni Pojistovna, +35% compared to n International protection business International protection business continued to progress with an increase in premium income of 45% compared to This growth can be mainly put down to the acceleration of business in Poland, launched in late 2012, and to satisfactory new business production in Germany. n Property insurance business in France and abroad In France, property insurance is mainly transacted by Sogessur. In 2013 an increase in the number of in-force policies plus an overall rating increase meant that premium income was up by 8% over On an international level, the ALD fleet motor business with Sogessur Italy led to an almost doubling of premium income compared to OUTLOOK FOR 2014 On the French domestic market, Sogecap has planned to launch a number of sales initiatives in collaboration with the network aimed at achieving growth in 2014 in all business areas. On the international side, both in Savings and in Protection, the Sogecap group will be continuing to increase the number of policies held by customers through a widening of its product range, increasing its rate of market penetration and developing distribution partnerships. 2 SOCIete generale insurance

5 tableau des participations ou filiales au 31/12/2013 list of subsidiary and associates companies at 31/12/ /12/ /12/2012 Sociétés Companies Exercice d entrée dans le périmètre Year in which consolidated for the first time % de contrôle % of control % d intérêt % of interest Méthode* Method* % de contrôle % of control % d intérêt % of interest Méthode* Method* SOGÉCAP FRANCE / FRANCE 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SOGELIFE LUXEMBOURG / LUXEMBOURG ,14 % 60,14 % 60,14 % 60,14 % LA MAROCAINE VIE MAROC / Morocco ,17 % 74,17 % 74,17 % 74,17 % KOMERCNI POJISTOVNA RÉPUBLIQUE TCHÈQUE Czech Republic ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % ORADÉA VIE FRANCE / FRANCE ,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % NSGB LIFE INSURANCE COMPANY ÉGYPTE / Egypt ,00 % 75,00 % 75,00 % 75,00 % SOGÉCAP RISQUES DIVERS FRANCE / FRANCE ,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA ROUMANIE / Romania ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOGELIFE BULGARIA BULGARIE / bulgaria ,45 % 58,45 % 58,45 % 58,45 % Société Générale STRAKHOVANIE ZHIZNI RUSSIE / Russia ,00 % 81,00 % 81,00 % 81,00 % Société Générale STRAKHOVANIE RUSSIE / Russia ,00 % 81,00 % 81,00 % 81,00 % SOGÉCAP LIBAN SAL LIBAN / Lebanon ,99 % 24,99 % Mise en équivalence Associate company 24,99 % 24,99 % Mise en équivalence Associate company BRD ASIGURARI DE VIATA SA ROUMANIE / Romania ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OSIGURANJE D.D. CROATIE / Croatia ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OSIGURANJE A.D.O. SERBIE / Serbia ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE INSURANCE CORRETORA DE SEGUROS LTDA BRÉSIL / Brazil ,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % PENZIJE SERBIA SERBIE / Serbia ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOGESSUR * FRANCE / FRANCE ,00 % 100,00 % 15,84 % 15,84 % Mise en équivalence Associate company * IG : intégration globale, MEE : mise en équivalence / Associate company. synthèse financière

6 états financiers consolidés consolidated financial statements Bilan au 31/12/2013 Balance sheet as at 31/12/2013 ACTIF (en milliers d euros) / ASSETS (in thousands of euros) 31/12/ /12/2012 Écart d acquisition / Goodwill Actifs incorporels / Intangible assets Portefeuilles de contrats / Insurance portfolios Autres / Others Placements des entreprises d assurances / Insurance company investments Terrains et constructions / Land and buildings Placements dans les entreprises liées et dans les entreprises avec lesquelles existe un lien de participation / Investments in tied or associated undertakings Autres placements / Other investments Placements représentant les engagements en unités de compte Investments backing unit-linked commitments Titres mis en équivalence / Shareholdings treated as ordinary investments Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques Ceding companies and retrocessionaires share of technical reserves Créances nées des opérations d assurance ou de réassurance Debtors arising from insurance and reinsurance operations Créances sur les entreprises du secteur bancaire / Debtors from banking sector Autres créances / Other receivables Autres actifs / Other assets Immobilisations corporelles / Tangible fixed assets Autres / Others Comptes de régularisation - Actif / Prepayments and accrued income Frais d acquisition reportés / Deferred acquisition expenses Autres / Others Total actif / Total assets SOCIete generale insurance

7 PASSIF (en milliers d euros) / LIABILITIES (in thousands of euros) 31/12/ /12/2012 Capitaux propres du Groupe / Group capital and reserves Capital social ou fonds équivalents / Share capital or équivalent Primes / Share premiums - - Réserves consolidées / Consolidated reserves Résultat net/ Net result Autres / Others (9 773) (2 015) Intérêts minoritaires / Minority interests Passifs subordonnés / Subordinated liabilities Provisions techniques brutes / Gross underwriting reserves Provisions techniques vie / Life technical reserves Provisions techniques non-vie / Non-life technical reserves Provisions techniques des contrats en unités de compte / Unit linked technical reserves Provisions pour risques et charges / Provisions for contingencies and losses Dettes nées des opérations d assurance ou de réassurance Debts arising from insurance and reinsurance operations Dettes envers les entreprises du secteur bancaire / Debts owed to banking sector organisations Autres dettes / Other payables Comptes de régularisation - Passif / Liabilities adjustment account Total passif / Total liabilities synthèse financière

8 états financiers consolidés consolidated financial statements Engagements reçus et donnés au 31/12/2013 Commitments received and given as at 31/12/2013 En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/ /12/2012 Engagements reçus / Commitments received Engagements donnés / Commitments given Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires Securities received as collateral from ceding companies and retrocessionaires En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/ /12/2012 Engagements reçus / Commitments received Engagements sur OPCVM / UCITS commitments Engagements sur instruments financiers à terme Commitments on forward financial instruments Engagements sur ventes à terme / Forward sale commitments Engagements sur cautions / Guarantee commitments Engagements sur valeurs reçues en nantissement de la part des réassureurs Received collaterals from reinsurers Total Engagements donnés / Commitments given Engagements sur instruments financiers à terme Commitments on forward financial instruments Engagements sur ventes à terme / Forward sale commitments Engagements sur cautions / Guarantee commitments - - Engagements sur valeurs données en nantissement Given collateral on accepted reinsurance Total SOCIete generale insurance

9 Compte de résultat au 31/12/2013 Profit and loss account for year ended as at 31/12/2013 En milliers d euros / In thousands of euros Activités vie Life business Activités non-vie Non-life business Activités autres Other business 31/12/ /12/2012 Primes émises / Written premiums Variation des primes non acquises / Change in unearned premiums - (59 619) - (59 619) (29 828) Primes acquises / Earned premiums Chiffre d affaires ou produits des autres activités Turnover or revenue from other businesses Autres produits d exploitation / Other operating income (69 813) (61 163) Produits financiers nets de charges / Investment income net of costs Total des produits d exploitation courants / Total ordinary operating income Charges des prestations d assurance / Cost of insurance claims and benefits ( ) ( ) - ( ) ( ) Charges ou produits nets des cessions en réassurance Expenses or income net of reinsurance cessions (15 658) (40 159) - (55 817) (12 857) Charges des autres activités / Expenses of other businesses - - (46 447) (46 447) (588) Charges de gestion / Administration expenses ( ) ( ) - ( ) ( ) Total des charges d exploitation courantes / Total ordinary operating expenses ( ) ( ) (46 447) ( ) ( ) Résultat de l exploitation courante / Ordinary operating result Autres produits nets / Other net income 41 - Résultat exceptionnel / Exceptional items Impôts sur les résultats / Tax on profit ( ) (74 457) Participation des salariés / Employee profit sharing (4 139) (287) Résultat net des entreprises intégrées / Net result of consolidated entities Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Share in results of entitities treated on an equity basis Dotation aux amortissements portefeuille / Asset impairment charges (5 744) (1 087) Dotation aux amortissements des écarts d acquisition Allocation to goodwill provisions (3 013) (1 012) Résultat net de l ensemble consolidé / Overall consolidated net result Intérêts minoritaires / Minority interests (21 686) (17 376) Résultat net (part du Groupe) / Net result (Group share) synthèse financière

10 états financiers consolidés consolidated financial statements Tableau synthétique du résultat Synopsis of company trading result En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/ /12/2012 Primes émises / Written premiums Variation des primes non acquises / Change in unearned premiums (59 619) (29 828) Primes acquises / Earned premiums Chiffre d affaires ou produits des autres activités Turnover or revenue from other businesses Autres produits d exploitation / Other operating income (61 163) Produits financiers nets de charges / Investment income net of costs Total des produits d exploitation courants / Total ordinary operating income Charges des prestations d assurance / Cost of insurance claims and benefits ( ) ( ) Charges ou produits nets des cessions en réassurance Expenses or income net of reinsurance cessions (55 817) (12 857) Charges des autres activités / Expenses of other businesses (46 447) (588) Charges de gestion / Administration expenses ( ) ( ) Total des charges d exploitation courantes / Total ordinary operating expenses ( ) ( ) Résultat de l exploitation courante / Ordinary operating result Autres produits nets / Other net income 41 - Résultat exceptionnel / Exceptional items Impôts sur les résultats / Tax on profit ( ) (74 457) Participation des salariés / Employee profit sharing (4 139) (287) Résultat net des entreprises intégrées / Net result of consolidated entities Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Share in results of entitities treated on an equity basis Dotation aux amortissements portefeuille / Asset impairment charges (5 744) (1 087) Dotation aux amortissements des écarts d acquisition Allocation to goodwill provisions (3 013) (1 012) Résultat net de l ensemble consolidé / Overall consolidated net result Intérêts minoritaires / Minority interests (21 686) (17 376) Résultat net (part du Groupe) / Net result (Group share) Résultat par action (en euros) / Earnings per share (in euros) 10,4 4,08 Résultat dilué par action (en euros) / Diluted earnings per share (in euros) 10,4 4,08 8 SOCIete generale insurance

11 Imprimé sur du papier PEFC SOGÉCAP SOCIÉTÉ ANONYME D ASSURANCE SUR LA VIE ET DE CAPITALISATION AU CAPITAL DE EUROS. ENTREPRISE RÉGIE PAR LE CODE DES ASSURANCES. Logos PEFC à R.C.S la NANTERRE taille réelle SIÈGE SOCIAL : 50, av. du Général de Gaulle Imprimé Paris sur du La papier Défense PEFCCedex Tél. : Fax : Service Relations Clients : 42, boulevard Alexandre Martin Bien conserver Orléans Cedex cette 1 taille Tél. : Autorité chargée du contrôle : Autorité de Contrôle Imprimé Prudentiel sur du papier et PEFC de Résolution (ACPR) 61, rue Taitbout Paris Réalisation : - Tél. : Traduction : Discours Direct Crédit photos : Heide Benser/Corbis - Tim Robbins/Corbis Impression : TAAG Imprimé sur du papier PEFC Imprimé sur du papier PEFC SOGECAP A LIFE INSURANCE AND SAVINGS COMPANY (SOCIÉTÉ ANONYME) WITH SHARE CAPITAL OF 1,168,305,450 EUROS. REGULATED BY THE FRENCH INSURANCE CODE. REGISTERED Imprimé N 086 sur du papier PEFC R.C.S NANTERRE REGISTERED OFFICE: 50, av. du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex Tel.: +33 (0) Fax: +33 (0) Customer Service Dept.: 42, boulevard Alexandre Martin Orléans Cedex 1 Tel.: +33 (0) Supervisory authority: Autorité de Imprimé Contrôle sur Prudentiel du papier PEFC et de Résolution (ACPR) 61, rue Taitbout Paris Production: - Tel.: +33 (0) Translation: Discours Direct Photo credits: Heide Benser/Corbis - Tim Robbins/Corbis Printing: TAAG Imprimé sur du papier PEFC

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