Activa Capital : indépendante, expérimentée et institutionnelle

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2 Activa Capital : indépendante, expérimentée et institutionnelle Activa Capital est une société française indépendante de capital-investissement dédiée aux PME Indépendante La société de gestion est contrôlée par les associés d Activa Capital Toutes les décisions d investissement sont prises par les associés, tous basés à Paris Expérimentée Des associés avec plus de 125 ans d expérience cumulée dans l investissement dans des PME françaises, dont plus de 75 chez Activa Capital Plus de 100 investissements réussis Institutionnelle Activa Capital est soutenue par des investisseurs institutionnels de premier rang, français et internationaux Notre méthodologie : rigueur, professionnalisme, transparence 2

3 Nos investisseurs font partie des plus grandes institutions financières mondiales Investisseurs par type Fonds Souverains 8% Family Offices 15% Caisses de retraite 31% Institutions financières 25% Compagnies d'assurance 21% Activa Capital a actuellement près de 600 M de fonds propres sous gestion 3

4 Notre stratégie d investissement Nous investissons dans des sociétés dirigées par des managers ambitieux et portant un réel projet de croissance durable Taille des investissements Valeur d entreprise o Entre 30 M et 200 M o Plus de 200 M en co-investissement Investissement d Activa Capital o Entre 10 M et 50 M o Jusqu à 100 M en co-investissement o Investissements majoritaires et minoritaires Type d investissements Opérations de transmission o Management Buyout o Corporate Spin-Off o Owner Buyout Caractéristiques des investissements o Des sociétés leaders sur leur marché o Une étroite association avec les managers o Une capacité de cash-flow régulier Opérations de capital développement o Capital expansion o Financement de croissance externe Secteurs o Tous secteurs d activités o Nos investissements passés nous ont donné une expertise particulière dans l agro-alimentaire, la santé, les services, la distribution, l industrie et les médias 4

5 L équipe d Activa Capital (1/3) Avec 22 professionnels, l équipe d Activa Capital est bien positionnée pour saisir les opportunités d'investissement en France Activa Capital s inscrit dans une culture d implication forte dans la stratégie des sociétés de son portefeuille Les Partners d Activa Capital Charles Diehl Michael Diehl Philippe Latorre Christophe Parier Sophie Rouland 30 ans d expérience dans le capital investissement Cofondateur de Barclays PE France Ancien de Pallas Venture et de Paribas Professeur visitant sur le MBO à l INSEAD A cofondé Activa Capital en 2002 MBA de Wharton, Université de Genève 26 ans d expérience comme spécialiste des marchés actions françaises et dans le capital investissement Ancien Directeur du département Actions France chez UBS Warburg et chez Natwest Markets A cofondé Activa Capital en 2002 MBA de l ESCP-EAP, Université de Genève 23 ans d expérience dans le capital investissement Ancien directeur chez Paribas Affaires Industrielles A cofondé Activa Capital en 2002 HEC, IEP Paris 17 ans d expérience dans le capital investissement Ancien de 3i et de Royal Bank of Scotland Private Equity A rejoint Activa Capital en 2003 IEP Paris, DEA de Finance 13 ans d expérience dans le capital investissement 10 ans chez Barclays Private Equity France (Equistone Partners Europe) Expérience en Audit et Due Diligence chez PwC A rejoint Activa Capital en 2012 EM LYON 5

6 L équipe d Activa Capital (2/3) Equipe d Investissement Pierre Chabaud Directeur d Investissement 6 ans d expérience dans le capital investissement 5 ans en Conseil en Stratégie chez Bain & Company et Arthur D. Little Mastère de Stratégie d HEC, DEA de Génie Industriel (Centrale Paris) Grégory Fradelizi Directeur d Investissement 14 ans d expérience dans le capital investissement 10 ans d expérience dans le financement LBO à la Société Générale et au Crédit Agricole Master de Finance de Paris Dauphine Benjamin Moreau Directeur d Investissement 9 ans d expérience dans le capital investissement 4 ans en Due Diligence Financière chez PwC Mastère de Finance à l ESCP-EAP, Ingénieur CPE Lyon David Quatrepoint Analyste Investissement 2 ans d expérience en Fusions & Acquisitions chez Lincoln International EM Lyon, Paris Dauphine Frédéric Singer Analyste Investissement 4 ans d expérience en Fusions & Acquisitions chez Leonardo & Co Paris Dauphine Philippe du Mesnil Président du Comité Industriel Président de la Financière Chopin (Groupe CEVA) Ancien PDG de CEVA Santé Animale Membre du Comité Industriel d Activa Capital depuis 2003 Equipe Opérationnelle Jean-François Briand Directeur Opérationnel 4 ans d expérience dans le capital investissement 7 ans comme Directeur de la Stratégie et des Opérations chez Brake France et 6 ans de Conseil en Stratégie chez BCG ESSEC Alexandre Masson Directeur Opérationnel 3 ans d expérience dans le capital investissement 6 années d expérience chez Alvarez & Marsal et 4 ans d expérience chez KPMG ESC Reims et Université Paris I Panthéon-Sorbonne 6

7 L équipe d Activa Capital (3/3) Equipe Financière, Marketing et Administrative Samuelle Thevenet Directeur Administratif et Financier Ancien Directeur Administratif et Financier chez CM-CIC LBO Partners 3 ans comme Directeur Administratif et Financier chez Actem Partners 7 ans en Audit et Transaction Services chez Constantin Associés ESGF Paris Thomas Le Gall Contrôleur financier 4 ans en Audit chez Grant Thornton ESC La Rochelle Charlotte Metaireau Marketing & Communication 3 ans d expérience au sein du service Relations Presse de Mazars Euromed Management Christelle Piatto Assistante de Direction 7 ans d expérience chez Brunswick comme Assistante de Direction bilingue Diplômée en assistanat trilingue + 5 collaborateurs assurant des fonctions d investissement ou administratives 7

8 Le Comité Industriel d Activa Capital Des experts sectoriels nous épaulant dans l étude de nos opportunités d investissements et dans le suivi de nos participations Philippe du Mesnil Jean-Paul Vivier Antoine Adam Roger Agniel Jean-Louis de Bernardy Président du Comité Industriel Président de la Financière Chopin (Groupe CEVA) Senior Advisor Ancien Directeur Général Adjoint de Louis Vuitton Président du Conseil de Surveillance des Editions Taitbout (Pleine Vie / Mondadori) PDG de TAAJ Cruises Ancien Directeur de la division téléphonie de Zodiac Co-fondateur d Activa Capital Ancien Président de l AFIC et de Bridgepoint Capital France Franklin Berrebi Gérard Breining Jean-Manuel Bullukian Laurent Combaz Jacques-Régis Descours Ancien DG de L Oréal Europe Ancien Directeur des Achats de Faurecia Ancien Président d Adecco IT and Engineering Woldwide Président de Karakol Développement Ancien DG de Fabricauto et Florence & Peillon Ancien DG de Pinault Bois & Matériaux, Brossette et Wolseley France Pierre Fonlupt Simone Halberstadt Harari Pierre Haquet Jean Levy Christian Mercier Président de Locarchives Président du directoire de Plus SA Présidente d Effervescence Ancienne Présidente de Télé Images LVMH Membre du Conseil d Administration de De Beers LV Ancien Vice-Président de L Oréal Ancien DG de GLS (Royal Mail Group) Edwin Nathan Christophe Nobilet Marc Oursin Alain Poinssot Arnaud de Puyfontaine Ancien DG de Sanofi-Synthelabo France Ancien Directeur des Opérations de Sogeti High Tech (Cap Gemini) Président de Shurgard Ancien DG de différents pays Carrefour Ancien Président de Geodis Ancien DG de la SNCF Directeur Général des activités Médias et Contenus de Vivendi Ancien Président de Hearst UK Joseph Puzo Philippe Rollier Christian Toulouse Serge Van Gorkum Jean-François de Zitter Président d Axon Cable Ancien Président de Lafarge USA Ancien Vice-PDG de Docks de France (Groupe Auchan) Ancien Président d Illion / TopLog Ancien DG de Laureate Education France 8

9 * CA du réseau Portefeuille d Activa Capital Fournisseur alternatif de gaz Systèmes électroniques à forte criticité Gestionnaire de crèches Leader français des centres d'appels Leader européen de la photographie en maternité 143 M 113 M 71 M 188 M 79 M Décembre 2013 Septembre 2013 Décembre 2012 Mai 2012 Octobre 2011 Leader français de la distribution B2B dans l équipement de la maison 1 er fabricant européen d'abris de piscine Groupe d enseignement privé Chaîne de magasins d'articles de sport Marque de prêt-à-porter 300 M 58 M 20 M 575 M * 20 M Mars 2011 Mars 2011 Décembre 2010 Juin 2008 Mars

10 Participations cédées Commercialisation de fruits et légumes biologiques Pôle spécialisé dans les ressources humaines Externalisation des achats non stratégiques Leader français des crèmes dessert longue conservation et compotes Vente à distance de linge de maison CA à la sortie 82 M CA à la sortie 158 M CA à la sortie 140 M CA à la sortie 186 M CA à la sortie 134 M Juillet 2005 Novembre 2014 Septembre 2010 Octobre 2014 Février 2006 Février 2013 Juillet 2003 Décembre 2010 Octobre 2006 Septembre 2010 Leader européen de la distribution de composants électroniques spécialisés Leader du transport routier de marchandises dans l ouest de la France Leader français du façonnage de produits pharmaceutiques Services de marketing et presse spécialisée pour le secteur de la santé CA à la sortie 129 M CA à la sortie 146 M CA à la sortie 94 M CA à la sortie 30 M Avril 2006 Décembre 2009 Août 2004 Mars 2008 Avril 2004 Juin 2007 Juin 2003 Février 2007 Juillet 2005 : Date d investissement Novembre 2014 : Date de cession 10

11 Le «Corporate Partnering» Notre expérience en matière de rachat de filiales de grands groupes (spin-off) Grands groupes industriels Teleperformance AGUETTANT Bayer Healthcare Leader mondial des centres d appels Premier groupe alimentaire mondial Groupe pharmaceutique privé français Premier groupe alimentaire mondial Société multinationale de livraison expresse Leader mondial de la distribution de composants électroniques Groupe pharmaceutique allemand Groupe cosmétique privé français 2 ème groupe mondial de services en ressources humaines Joint Venture entre BNP Paribas et les Galeries Lafayette Groupe d ingénierie privé français CA : 2,0 Mds CA : 83,0 Mds CA : 0,1 Md CA : 83,0 Mds CA : 10,3 Mds CA : 12,7 Mds CA : 32,9 Mds CA : 2,0 Mds CA : 12,4 Mds CA : 500 M Activa Capital a conduit ces spin-offs Usine Schering Le vendeur souhaitait se focaliser sur son activité principale Nestlé reste actionnaire à 19% et membre du conseil de surveillance Aguettant reste actionnaire à 5% et membre du conseil de surveillance Activa reprend les 19% de Nestlé dans Mont Blanc TNT se sépare de ses deux filiales en difficulté Avnet reste actionnaire à 16% et devient membre du conseil de surveillance Contrat de comanufacturing de 5 ans avec Schering. L ex- PDG devient membre du conseil de surveillance Yves Rocher reste actionnaire à 16% et membre du conseil de surveillance Le vendeur souhaitait se focaliser sur son activité principale Activa devient actionnaire de référence d un leader des centre d appels Le vendeur souhaitait se focaliser sur son activité principale d ingénierie CA : 30 M CA : 38 M CA : 54 M CA : 10 M CA : 54 M CA : 120 M CA : 36 M CA : 48 M CA : 63 M CA : 103 M CA: 50 M Juin 2003 Juil July 2004 Sept Dec Avr Mai 2006 Sept Sept Mai 2012 Dec

12 Une forte expérience en matière de croissance externe Principales opérations de croissance externe réalisées sur les sociétés de notre portefeuille 2011 CA 97 M Mai CA 103 M Mai 2012 CA 197 M 2011 CA 76 M Oct CA 176 M Mars CA 51 M Mars CA 3 M Sept CA 140 M Dec CA 6 M Dec CA 15 M Jun Dec CA 1,5 M Nov CA 17 M CA 90 M 2012 CA 7 M Nov CA 215 M CA 59 M 2009 CA 63 M Sept CA 88 M Fev CA 38 M Juillet CA 76 M Août CA 54 M Avril CA 48 M Oct CA 63 M Sept CA 10 M Sept filiales de TNT (transport réfrigéré) 2010 CA 32 M Mars CA 30 M Mars CA 136 M Dec CA 36 M Dec CA 35 M Mai CA 39 M CA 54 M Dec Sortie en Février 2013 Sortie en Décembre 2010 Sortie en Mars 2008 Sortie en Juin 2007 Sortie en Septembre 2010 CA 158 M 2012 CA 140 M 2010 CA 186 M 2007 CA 146 M 2006 CA 94 M 2010 CA 134 M 12

13 Private Equity Network (PEN) Réseau européen de 4 sociétés leaders du capital-investissement: Activa Capital (France), ECM (Allemagne), Graphite Capital (Royaume-Uni) et MCH (Espagne) Quatre objectifs principaux : Aider mutuellement les participations à se développer en Europe Promouvoir les sociétés en portefeuille et identifier des projets de build-up à l extérieur de l Europe Partager des connaissances sectorielles et les meilleures pratique de gestion de portefeuille 4 Identifier des opportunités de co-opération transfrontalières 13

14 Activa Capital, acteur engagé en faveur du Développement Durable ESG Plan d actions ESG 2010 Activa Capital a signé en octobre 2010 les UN PRI (Principes pour l Investissement Responsable des Nations Unies) Co-rédacteur de l ouvrage intitulé «Développement Durable et Capital Investissement» publié par l AFIC Membre de la Commission Développement Durable de l AFIC Adoption des principes ESG chez Activa Capital Audit ESG de chacune des participations en collaboration avec PwC Les principes ESG sont partie intégrante des Due Diligence et processus d investissement d Activa Capital Reporting annuel UNPRI 2013 Reporting ESG pour Activa Capital et toutes ses participations Mise en place d indicateurs pour le suivi de l évolution des participations Publication de la Charte ESG d Activa Capital Activa Capital mène les travaux sur les Due Diligence et le reporting ESG de la Commission Développement Durable de l AFIC 2015 Les principes ESG sont au cœur de la stratégie de création de valeur d Activa Capital 14

15 ACTIVA CAPITAL 203, rue du Faubourg Saint-Honoré PARIS Tel. : +33 (0) Fax. : +33 (0)