Document confidentiel 1

Transcription

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2 Présentation est une structure de capital investissement spécialisée dans les opérations de capital développement et de transmission d entreprises. En une vingtaine d années d existence, l équipe est intervenue au capital de plus de 150 entreprises, afin d accompagner des dirigeants ou repreneurs d entreprises dans leurs projets de développement. investit en capital dans des PME françaises non cotées et a réalisé près de 250 opérations d achat ou de vente de participations, dans la plupart des secteurs économiques de l industrie, des services, de la distribution et des médias. Le portefeuille comprend actuellement une quarantaine de PME. gère principalement des Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI anciennement FCPR à procédure allégée) nationaux souscrits à hauteur d un peu plus de 200 M, et depuis 2004 des Fonds d'investissement de Proximité (FIP) régionaux pour un montant total de 62 M. 2

3 Domaines d expertise investit en capital aux côtés d'entrepreneurs dirigeants ou repreneurs d'entreprises afin de les accompagner dans leurs projets de développement: > Transmission d entreprises intervient en facilitant l'acquisition d'entreprises par leurs cadres dirigeants ou des repreneurs extérieurs grâce à la mise en œuvre de montages à effet de levier, et/ou en favorisant la constitution de groupes par acquisitions successives d'entreprises. > Capital Développement La société intervient en procurant à l'entreprise les fonds propres nécessaires à son développement (augmentation de capital, acquisition d'un concurrent, investissement industriel, développement international, etc.), tout en lui permettant de préserver son indépendance. > Réorganisation de Capital intervient en contribuant à la sortie d'actionnaires minoritaires et en permettant éventuellement au chef d'entreprise de céder une partie de ses titres dans une démarche patrimoniale, tout en favorisant la montée au capital de cadres dirigeants désireux de s'associer financièrement au projet de développement. 3

4 Sommaire pour les PME Exemples de sorties 4

5 Créée en 1995 par le Groupe Caisse d Epargne et par la Caisse des Dépôts, Alliance Entreprendre est devenue en 2010 filiale du groupe Natixis. La société de gestion, agréée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF), gère plusieurs fonds d investissement souscrits à hauteur d environ 260 M, pour le compte d investisseurs institutionnels ou de particuliers. est membre depuis sa création de l Association Française des Investisseurs en Capital (AFIC) qui réunit les principaux opérateurs du capital investissement. 5

6 Politique d Investissement (1/2) accompagne des entreprises saines et rentables présentant des perspectives attractives de développement et de valorisation. > Chiffre d affaires compris entre 1 et 100 M > Valorisation comprise entre 1 et 50 M Selon la nature des opérations, peut se positionner en tant que : > Actionnaire majoritaire seul ou éventuellement avec d autres partenaires financiers > Actionnaire minoritaire travaille étroitement avec le management des PME et participe activement à leurs organes de gouvernance. Un engagement à moyen et long terme avec une durée d association comprise entre 3 et 7 ans, à l issue de laquelle une nouvelle opération est réalisée : > Nouveau tour de table financier > Adossement industriel > Introduction en bourse 6

7 Politique d Investissement (2/2) intervient au capital de nombreuses PME, couvrant l ensemble des secteurs d activité. Zone géographique : France Entière Type d activité : Industrie, service, négoce, SSII, distribution, production, etc. à l exception de : Immobilier Banque et assurance Biotechnologies Exemples de participations actuelles : Industrie Distribution Services Média / Internet Impression d étiquettes traditionnelles et adhésives pour le secteur viticole Conception, fabrication sur mesure et maintenance d ouvrages pour le Bâtiment Réseau de distribution au détail de vins et spiritueux Travaux tous corps d état, maintenance multi technique Production audiovisuelle Fabrication de matériel médical Emballages alimentaires Confection et distribution de costumes sur-mesure Gestion du poste clients : enquêtes commerciales et recouvrement Formation spécialisée dans l informatique Distributeur de meubles design sur Internet et en magasins 7

8 Les Fonds sous gestion gère plusieurs types de fonds: zef > Des Fonds Professionnels de Capital Investissement > Quelques caractéristiques des F.P.C.I : (F.P.C.I.) souscrits à hauteur de plus de 200 M o Capital Régions lancé en 2001 o Ile de France Capital Investissement, lancé en 2003 o Capital Régions 2, lancé en 2006 o Capital Régions 3, lancé en 2011 o o Durée de vie : 10 ans Couverture nationale o Investissement unitaire de 1 à 10 M > Des Fonds d Investissement de Proximité (F.I.P.) souscrits à hauteur de 62 M o Ecureuil 1 lancé en 2004 o Ecureuil 2 lancé en 2005 o Ecureuil 3 lancé en 2006 o Ecureuil 4 lancé en 2008 o Ecureuil 5 lancé en 2009 o Ecureuil 6 lancé en 2010 o Ecureuil 7 lancé en 2011 o Ecureuil n 8 lancé en 2012 o Ecureuil n 9 lancé en 2013 o Alliance 2013 lancé en 2013 > Quelques caractéristiques des F.I.P. : o Durée de vie : de 8 à 10 ans (selon millésime) o Investissement limité à 4 régions : Ile-de-France, Picardie, Nord-Pas-de-Calais et Bourgogne o Investissement unitaire de 200 K à K o Possibilité de co-investissement avec les FPCI o Avantage fiscal pour les souscripteurs, selon le régime fiscal en vigueur o Distribués par le réseau des Caisses d Epargne et Banque Populaire (depuis 2013) Zone d intervention Capital Régions 3 FIP 8

9 pour les PME agit en actionnaire soucieux du développement de l entreprise et apporte une expertise financière lors d opérations d acquisition, de cession, d introduction en bourse, etc. > Un actionnaire dirigeant souhaite : o Céder son entreprise ou une de ses filiales? o Faire entrer au capital un investisseur extérieur et/ou un de ses cadres dirigeants? o Lever des fonds pour se développer par croissance interne ou externe? l accompagnera dans l analyse de ses projets afin de lui proposer une solution adaptée à ses attentes. Cette démarche s effectue dans une véritable logique de partenariat à la fois dynamique et pérenne. > Un dirigeant repreneur, salarié ou actionnaire minoritaire, recherche : o Une société à reprendre o À acquérir ou monter au capital de la société pour laquelle il travaille L accomplissement d un tel projet dans de bonnes conditions nécessite le soutien d un investisseur averti, capable d accompagner dans la durée, en LBI ou MBO, les dirigeants et repreneurs souhaitant se lancer dans l aventure entrepreneuriale. 9

10 1/4 Studio d animation multimédia spécialisé dans les programmes ludoéducatifs CA = 2 M Date : Février 2014 Agences de garde d enfants à domicile et micro-crèches CA = 3 M Date : Décembre 2013 Conseil en efficacité énergétique pour l industrie CA = 1 M Date : Novembre 2013 Mise à disposition d équipe de vente CA = 9 M Opération : LBO secondaire Date : Juillet 2013 Distributeur automatique d accessoires de piscine CA = 7 M Opération : Réorganisation du capital Date : Juillet 2013 Création, fabrication et vente de bijoux de peau et cosmétiques CA = 1 M Date : Juillet 2013 Etudes marketing qualitatives et quantitatives et expertises financières CA = 11 M Opération : Réorganisation du capital Date : Juin 2013 Conception et assemblage d'obturateurs CA = 8 M Opération : LBI Date : Mai 2013 Distributeur de meubles design sur Internet et en magasins CA = 7 M Date : Mars 2013 Conditionnement de produits pour moteurs 2 Temps et 4 Temps CA = 17 M Opération : Réorganisation du capital Date : Décembre 2012 Gestion du poste clients : enquêtes commerciales et recouvrement CA = 5 M Opération : LBI Date : Décembre 2012 Régie publicitaire sur internet CA = 3 M Date : Décembre

11 2/4 Edition de progiciels de Middle Office pour les marchés financiers CA = 3 M Opération : Réorganisation du capital Date : Décembre 2012 Fabrication et distribution de dalles clipsables pour l aménagement de balcons et terrasses CA = 3 M Date : Avril 2012 Restauration-réception évènementielle : chefs à domicile, traiteur et exploitation de salles de réception CA = 5 M Date : Mars 2012 Transformation de verre plat et pose de vitrage CA = 18 M Opération : BIMBO + Build up Date : Mars 2012 Spécialiste du Cloud Computing : offre d hébergement externalisé et applications accessibles en mode SaaS CA = 9 M Opération : OBO Date : Février 2012 Fabrication de menuiseries PVC et Aluminium CA = 26 M Opération : LBO secondaire Date : Décembre 2011 Distribution de matériel et outillage de connectique pour les secteurs aéronautique, défense et ferroviaire CA = 7 M Opération : MBO Date : Septembre 2011 Cabinet d expertise technico juridique dans le domaine de la construction CA = 3 M Opération : OBO Date : Juillet 2011 Impression d étiquettes traditionnelles et adhésives pour le secteur viticole CA = 15 M Opération : MBO Date : Juillet 2011 Conception, fabrication sur mesure et maintenance d ouvrages métalliques CA = 73 M Opération : Build-up Date : Juillet 2011 Conception et fabrication de matériel médical CA = 35 M Opération : Build-up Date : Juillet 2011 Travaux tous corps d état, maintenance multi technique CA = 34 M Date : Juillet

12 3/4 Importation et commerce de gros des produits de la mer CA = 109 M Opération : Réorganisation du capital Date : Juillet 2011 Fabrication de bracelets de montres et petite maroquinerie haut de gamme CA = 17 M Opération : Réorganisation du capital Date : Juin 2011 Fabrication de portes de garage et portails automatiques CA = 22 M Opération : LBO secondaire Date : Mars 2011 Chaîne hôtelière CA = 20 M Date : Décembre 2010 Production audiovisuelle spécialisée dans le flux CA = 1 M Date : Août 2010 Réseau de distribution au détail de vins et spiritueux CA = 3 M Date : Juillet 2010 Ecole privée d enseignement supérieur (publicité, communication, marketing) CA = 4 M Opération : LBI Date : Juillet 2010 Conseil en optimisation des charges sociales, fiscales et financières CA = 5 M Opération : LBO secondaire Date : Juin 2010 Formation continue et en alternance spécialisée dans l informatique CA = 7 M Opération : LBO Secondaire Date : Juin 2010 Conseil en optimisation et réduction des frais bancaires CA = 1 M Date : Décembre 2009 Emballages pour produits alimentaires Date : Novembre 2009 Fabrication de surfaces filtrantes en acier inoxydable CA = 23 M Opération : BIMBO + Build up Date : Juillet

13 4/4 Rénovation de maisons individuelles par l'aménagement des combles CA = 5 M Opération : LBI Date : Mars 2009 Aménagement de magasins CA = 6 M Opération : LBI Date : Septembre 2008 Confection et distribution de costumes sur-mesure et prêt-à-porter masculin CA = 8 M Opération : MBO Date : Juin 2008 Réalisation audiovisuelle de programmes animés CA = 4 M Opération : Capital développement Date : Mai 2008 Découpage, emboutissage de pièces métalliques CA = 29 M Opération : OBO Date : Mars 2008 Entreprise de travail temporaire pour les métiers de l'électricité CA = 29 M Opération : LBO secondaire Date : Juillet 2007 New Media Group Création et distribution de prêt-à-porter féminin sous la marque "Lewinger" CA = 13 M Opération : BIMBO Date : Avril 2007 Production, réalisation d'œuvres audiovisuelles de tout genre CA = 24 M Opération : Capital développement Date : Février 2007 Fabrication d escaliers, isolation et menuiserie bois CA = 10 M Opération : LBI Date : Janvier 2007 Fabrication et vente de produits métalliques du second œuvre CA = 82 M Opération : OBO Date : Décembre

14 Quelques exemples de sorties 1/2 Fabrication d'appareils d'éclairage professionnels Date d entrée : Janvier 2006 Date de sortie : Février 2013 Cession : Cession industrielle Fabrication et distribution de matériel pour le bétail Date d entrée : Avril 2007 Date de sortie : Décembre 2012 Cession : LBO tertiaire Appareils de mesure de grandeurs physiques de l environnement Date d entrée : Août 2005 Date de sortie : Décembre 2012 Cession aux dirigeants Fabrication et vente de produits pour l éclairage et la signalisation des véhicules automobiles. Date d entrée : Décembre 2001 Date de sortie : Septembre 2011 Cession industrielle au groupe Amphénol Intégration de solutions globales de stockage de données numériques Date d entrée : Mars 2007 Date de sortie : Septembre 2011 Cession industrielle à Telindus Belgacom Fabrication de robinetterie industrielle et nucléaire Date d entrée : Juillet 2005 Date de sortie : Juillet 2011 Cession industrielle au groupe Daher Laboratoires pharmaceutiques Date d entrée : Juin 2006 Date de sortie : Décembre 2010 Cession aux dirigeants Menuiserie industrielle bois, aluminium et PVC Date d entrée : Juin 2005 Date de sortie : Décembre 2010 Cession industrielle au groupe Duaruz Financière Montalivet : EHPAD Date d entrée : Mars 2005 Date de sortie : Juillet 2010 Cession : LBO secondaire DISTRIPECHE Réseau de distribution d articles de pêche Date d entrée : Décembre 2001 Date de sortie : Août 2008 Cession : OBO Distribution d articles de pêche auprès de la GMS Date d entrée : Juin 2004 Date de sortie : Septembre 2007 Cession : LBO Tertiaire Optimisation de coûts sociaux Date d entrée : Juillet 2002 Date de sortie : Octobre 2005 Cession au Groupe Alma Consulting 14

15 Quelques exemples de sorties 2/2 Echangeurs thermiques Date d entrée : Décembre 2003 Date de sortie : Mars 2005 Cession industrielle au groupe Alfa Laval PLV sur tous supports Date d entrée : Mai 1996 Date de sortie : Novembre 2004 Cession : Introduction en bourse sur le second marché en 1998 Diagnostics du bâtiment Date d entrée : Octobre 2000 Date de sortie : Mars 2004 Cession : LBO secondaire 15

16 9 investisseurs middle/back Office : 3 personnes Bertrand PENICAUD Directeur Associé Antoine BODET Directeur d Investissement Laurent COLLEATTE Directeur Associé Philippe CHAUVEAU Responsable Administratif et Financier 25 ans d expérience 15 ans d expérience 15 ans d expérience Jean-Pierre LEGER Directeur Général Adjoint Olivier BORE Président Alex MARVALDI Directeur Général Adjoint Gwendoline ALBESPY Assistante back office 28 ans d expérience 15 ans d expérience 27 ans d expérience Camille CHOSSELER Chargée d Affaires Camille RAINAUT Chargée d Affaires Mathieu ROUXEL Chargé d Affaires Sabrina POYEN Assistante 5 ans d expérience 4 ans d expérience 4 ans d expérience 16

17 Contacts ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7 rue de Monttessuy Paris Std. : Fax. : contact@allianceentreprendre.com 17