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1 1 er trimestre 2013 Poursuite des investissements de croissance Bonne résistance de l activité Cliquez pour modifier le style des sous-titres du masque Paris, le 24 avril 2013 Jean-Pierre Duprieu Directeur Général Adjoint Fabienne Lecorvaisier Directeur financier

2 Activité du 1 er trimestre 2013 Paris, le 24 avril 2013 Activité en progression par rapport au T Développements dans les marchés en croissance Cycle d investissement solide Performance & Responsabilité 2

3 Activité du 1 er trimestre 2013 Fabienne Lecorvaisier Directeur financier Activité Investissements 3

4 Chiffres clés Ventes en M T T T1 13/12 publiée Gaz & Services 3,443 3,406-1,1% T1 13/12 Activité sous-jacente +4,9% Ingénierie & Technologie ,4% Autres Activités ,0% Total Groupe 3,779 3,698-2,1% Hors change et gaz naturel +0,2% 4

5 Tendance positive pour G&S au T Analyse de la croissance Gaz et Services % +4,9 % ,9% +0,6% +1,5% Tendance sous-jacente +4,9% ,1% T publié Change Gaz naturel Indemnités clients 2012 Jours ouvrés Activité T

6 Croissance modérée dans un environnement contrasté Croissance comparable Gaz et Services (1) % +11,3%+11,4% +11,0% +10,7% 10% +9,7% 8% +8,3% +7,7% 6% 4% +4,0% +4,6% 2% +1,9% +0,9% +1,6% +1,5% (2) 0% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. Les taux de croissance de 2010 et 2011 ne sont pas réajustés de l intégration de la Seppic dans les Gaz et Services. (2) T également ajusté de l impact des indemnités clients

7 Croissance dans les économies en développement Croissance comparable des ventes G&S (1) (T1 2013/ T1 2012) -1% +21% Croissance +1% (2) + 9% (1) +5% +17% -4% (2) 23% de G&S au T % (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) également ajusté de l impact des indemnités clients 2012 Economies en développement Economies avancées 7

8 Croissance de l activité Santé Croissance T (1) +13% Croissance + 12% (1) +8% +19% +5% 19% de G&S au T Présence Santé Air Liquide (1) hors effet de change, 8

9 Evolution positive dans toutes les zones Croissance comparable des ventes G&S (1) Total G&S +1,5% M +4,6% Europe M +0,2% +2,3% Industriel Marchand en Europe du Sud Baisse de tarifs Hôpitaux Santé à domicile Europe de l Est Amériques (2) 766 M +3,2% +7,6% Maintenances clients Saisonnalité de l activité fracturation Taux de charge HyCO Effet Prix IM Acquisitions complémentaires Asie Pacifique (2) 780 M +1,0% +6,2% Industriel marchand au Japon Chine E&I Electronique MO & Afrique 91 M +16,8% +11,2% Croissance des volumes T F T (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) T également ajusté de l impact des indemnités clients en

10 Grande Industrie et Santé atteignent 55% de G&S Croissance comparable (1) G&S T Industriel Marchand Grande Industrie +7% +8% +4% +2% +1% +2% +1% 37% 36% +3% +4% +3% (2) T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 Electronique T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 Santé +14% +12% +2% 8% 19% +6% +5% LVL + Gasmedi -6% +2% -11% -12% -12% T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) T également ajusté de l impact des indemnités clients en

11 Ingénierie et Technologie toujours dynamique E&T prise de commandes (1) Ventes tiers E&T En M En M T1 T2 T3 T3 T T1 T2 T3 T4 T (1) incluant les prises de commande du pôle Advanced Business and Technologies. 11

12 Indicateurs opérationnels en ligne Ventes G&S Efficacités Objectif 2013 En Mds 4 3 3,4 3,4 3,2 2,8 En M > 250 M En M T1 T1 T1 T Investissements (1) En M T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T Capacité d autofinancement (2) T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T (1) Investissements financiers, incluant les transactions avec les minoritaires, nets des cessions. (2) Après variation du BFR. 12

13 Activité du 1 er trimestre 2013 Jean-Pierre Duprieu Directeur Général Adjoint Activité Investissements 13

14 Cycle d investissement long pour la Grande Industrie Opportunités en discussion Signature Construction Démarrage et ventes Portefeuille d opportunités à 12 mois Décisions d investissement industriel Investissement industriel Démarrages et montées en puissance (avec intensité capitalistique de 2) En M Montant de chiffre d affaires 4 ans avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013

15 4 ans de décalage entre décisions et ventes En M Projets industriels (supérieurs à 10M d investissement) ans e 2014 e 2015 e 0 Décisions d investissements industriels Ventes additionnelles provenant des décisions d investissement 15

16 Cycle d investissement solide Portefeuille d opportunités à 12 mois Décisions d investissement (1) En Mds En Mds En Mds Investissements nets (1) Démarrages (2) 50 e 4,2 4,1 4,0 4, ,5 1,4 1,4 1, ,7 2,7 2,5 2, Dec- 11 Jun- 12 T Dec- 12 Mar- 13 T1 09 T1 10 T1 11 T1 12 T1 13 T1 09 T1 10 T1 11 T1 12 T % 35 % 42% 66 % Economies en développement Economies avancées Acquisitions (1) Investissements financiers, incluant les transactions avec les minoritaires, nets des cessions. (2) Investissements industriels > 10 m. 16

17 Initiatives de développement du 1 er trimestre Stations de remplissage H 2 Acquisition Santé à domicile Développement CO 2 Contrat chimie Renouvellement de contrat Poursuite de l externalisation Développement CO 2 Gaz vecteurs Gaz vecteurs 710 M au T Poursuite de l externalisation Développement CO 2 Grande Industrie Industriel Marchand Santé Electronique 17

18 Performance & Responsabilité 18

19 Performance & Responsabilité Ambition Etre le leader de notre industrie par la performance et la responsabilité sur le long terme, Objectif stratégique Renforcer notre compétitivité et notre innovation pour une croissance rentable sur le long terme 19

20 Des progrès reconnus Récompenses et notations 2012 GS Sustain n 1 des Gaz industriels AA N 1 des gaz industriels Ethibel Excellence Sustanability index pour la 9 ème année consécutive Vigeo 2 ème meilleure place de l Industrie de santé européenne Indice Euronext Vigeo Europe 120 (1) Notation AA depuis février

21 Des réalisations concrètes Enquêtes de satisfaction auprès des clients/patients 39% en % en 2012 Fréquence des accidents 3,2 en ,5 en 2012 Micro initiatives pour les Communautés Plus de 100 projets depuis 2008 Consommation énergétique des unités HyCO 100 en ,4 en 2012 Déploiement des codes de conduite locaux 55% en % en 2012 Information complète et détaillée dans le Document de Référence

22 Rapport détaillé intégré au Document de Référence Rapport de Responsabilité et de Développement durable 170 indicateurs détaillés Audité depuis 2003 par les Commissaires aux comptes 10 principaux objectifs

23 Perspectives 2013 T Progression de l activité par rapport au T Développements dans les marchés en croissance Cycle d investissement solide 2013 objectif Sauf dégradation de l environnement, Air Liquide est confiant dans sa capacité à réaliser une nouvelle année de croissance du résultat net en

24 Annexes 24

25 Croissance comparable G&S au T Analyse de la croissance Gaz et Services ,5% -1,4% ,1% +1,9% +0,6% T publié Change Gaz Naturel Indemnités clients ,5 % Croissance ajustée (1) +1,5% LVL + Gasmedi Activité T (1) hors effets de change, de gaz naturel, de périmètre significatif et des indemnités clients de

26 Niveau d activité en croissance par rapport au T Indicateur trimestriel d activité G&S (1) base 100, moyenne T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) chiffre d affaires (hors effets de change et de gaz naturel), ajusté du nombre de jours par mois. 26

27 Impacts du change et du gaz naturel sur les ventes G&S Change En M T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 /USD (3) /CAD (2) /JP (3) (40) Autres (20) Effet Change total (65) Taux moyen T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 En M /USD 1,31 1,28 1,25 1,30 1,32 /CAD 1,31 1,29 1,24 1,29 1,33 /JP 104,0 102,6 98,4 105,3 121,9 Gaz Naturel Impact Gaz Naturel (9) +4 (21) 27

28 Analyse trimestrielle des ventes (1) Ventes en M T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 13/12 publiée T1 13/12 comparable (1) Europe ,2 % +0,2 % Amériques ,8 % +3,2 % Asie-Pacifique ,2 % +1,0 % Moyen-Orient & Afrique % +16.8% Gaz & Services ,1 % +1,5 % (2) (2) Ingénierie & Technologie ,4 % -16,8 % Autres Activités ,0 % -7,5 % Total Groupe ,1 % +0,2 % (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) T également ajusté des indemnités clients

29 Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 13/12 publiée T1 13/12 comparable (1) Industriel Marchand ,1 % +0,5 % Grande Industrie ,0 % +3,4 % (2) Electronique ,3 % -6,3 % Santé ,1 % +3,4 % Gaz & Services ,1 % +1,5 % Ingénierie &Technologie ,4 % -16,8 % Autres Activités ,0 % -7,5 % Total Groupe ,1 % +0,2 % (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) T également ajusté des indemnités clients

30 Croissance du chiffre d affaires G&S par trimestre (3) Croissance publiée Gaz naturel Change Périmètre Croissance Comparable (1) (2) T ,5 % +1,5 % +0,8 % -0,7 % +1,9 % T ,3 % +0,7 % +2,2 % -0,6 % +4,0 % T ,9 % +0,0 % +4,6 % -0,6 % +0,9 % T ,5 % -0,3 % +4,9 % +0,3 % +1,6 % T ,2 % +0,2 % +1,8 % +1,6 % +4,6 % T ,1 % -0,6 % -1,9 % +1,4 % +1,5 % (3) (1) hors effets de change, gaz naturel et de périmètre significatif. (2) Non retraité pour le transfert de la Seppic. (3) T également ajusté de l impact des indemnités clients

31 Répartition géographique du chiffre d'affaires au T Europe Chiffre d affaires Gaz & Services au T M 52% 22% 3% 23% Amériques Asie-Pacifique Moyen Orient & Afrique Europe : 1,8 Mds Ameriques : 0,8 Mds Asie-Pacifique : 0,8 Mds 30% 2% 30% 11% 6% 48% 5% 23% 36% 38% 35% 36% Industriel Marchand Grande Industrie Santé Electronique 31

32 Europe au T1 Industriel Marchand Effet prix positif Europe du Sud encore en baisse Europe en développement : croissance à deux chiffres Ventes Gaz & Services au T1 : 1 769M Santé Electronique 2% 30% 30% Industriel Marchand Grande Industrie Hausse de la demande HyCO Montée en puissance en Russie Reprise de site en Ukraine Grande Industrie 38% Variation comparable T1 13/12 (1) : + 0,2 % Santé Croissance en volume de la Santé à domicile Hôpitaux : Pressions tarifaires Croissance hygiène solide -1,0 % Industriel Marchand +1,0 % Grande Industrie Santé +2,1 % +12,5 % -2% 0% 2% 4% LVL + Gasmedi 6% 8% (1) hors effets de change, gaz naturel, de périmètre significatif et indemnités clients du T

33 Amériques au T1 Industriel Marchand Fort effet prix dans toute la zone Croissance à deux chiffres en Amérique du Sud Saisonnalité de la fracturation en Amérique du Nord Grande Industrie Maintenances clients en Janv et Fév Bon taux de charge des unités HyCO Volumes O 2 solides au Canada Démarrage au Mexique Santé Nouveau contrat gaz médicaux en Amérique latine Acquisitions de taille modeste Ventes Gaz & Services au T1 : 766M Santé Grande Industrie Electronique 6% 11% 48% 35% Industriel Marchand Variation ajustée (1) T1 13/12 : + 3,2 % +4,5 % +7,0 % Industriel Marchand Grande Industrie +8,1 % Santé 0% 2% 4% 6% 8% 10% (1) hors effets de change, de gaz naturel, de périmètre significatif et des indemnités clients

34 Asie-Pacifique au T1 Industriel Marchand Forte croissance des petits on-site et des gaz spéciaux en Chine Asie en développement hors Chine : croissance modeste Japon toujours en baisse Ventes Gaz & Services au T1 : 780M Santé Electronique 5% 23% 36% Industriel Marchand Grande Industrie Maintenances clients Fermetures acier au Japon Amélioration des volumes HyCO Grande Industrie 36% Variation ajustée (1) T1 13/12 : + 1,0 % Electronique Croissance portée par de nouveaux contrats E&I Gaz spéciaux toujours faibles Démarrage à Taiwan -3,9 % Grande Industrie Electronique (1) Hors effets de change, de gaz naturel, de périmètre significatif et des indemnités clients Industriel Marchand +2,2 % +5,1 % -4% -2% 0% 2% 4% 6% 34

35 Effet prix en Industriel Marchand T FY 2012 Europe +0,5 % + 0,9 % Ameriques + 2,9 % + 3,4 % Asie-Pacifique + 1,1 % + 1,0 % Moyen-Orient et Afrique + 4,7 % + 6,4 % Total Industriel Marchand + 1,5 % + 1,9 % 35

36 Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter: Relations Investisseurs Virginia Jeanson + 33 (0) Annie Fournier + 33 (0) Bastien Maurice + 33 (0) Suivez nous sur L Air Liquide S.A. Société anonyme pour l étude et l exploitation des procédés Georges Claude au capital de ,50 euros Siège social: 75, Quai d Orsay Paris Cedex 07 Tel : +33 (0) RCS Paris avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013