CIBC Premier trimestre Présentation aux investisseurs

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1 CIBC Premier trimestre Le 2 mars 2006 Énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque CIBC fait des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois en matière de valeurs mobilières, y compris dans cette présentation, dans d autres dépôts auprès d organismes de réglementation canadiens ou de la SEC des États-Unis, et dans d autres communications. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s y limiter, des déclarations concernant les activités, les secteurs d activité, la situation financière, la gestion des risques, les priorités, les cibles, les objectifs permanents ainsi que les stratégies et perspectives de la Banque CIBC pour 2006 et les exercices subséquents. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l emploi de termes comme «croire», «prévoir», «compter», «estimer» et d autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de la volonté de la Banque CIBC, influent sur les activités, le rendement et les résultats de la Banque CIBC et de ses secteurs d activité et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : des changements d ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où la Banque CIBC est en exploitation, dont des modifications dans les lois canadiennes réglementant les institutions financières et des modifications réglementaires américaines visant les entreprises étrangères inscrites à la cote d une bourse américaine; les changements apportés aux lignes directrices relatives au capital fondé sur les risques et aux directives d information, et leur interprétation; l issue de poursuites et des questions connexes; l incidence de l application de modifications comptables futures; l évolution des lois fiscales; la situation ou les changements politiques; l incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au terrorisme sur les activités de la Banque CIBC; les catastrophes naturelles; la fiabilité de tiers de fournir les infrastructures nécessaires aux activités de la Banque CIBC; l exactitude et l exhaustivité de l information fournie à la Banque CIBC par ses clients et contreparties; l intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les fluctuations des taux d intérêt et de change; la conjoncture économique mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d autres pays où la Banque CIBC mène ses activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; la capacité de la Banque CIBC à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir ses canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus qu elle en tire; les changements des habitudes des clients en matière de dépenses et d économies; et la capacité de la Banque CIBC à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre évidemment pas tous les facteurs susceptibles d influer sur les énoncés prospectifs de la Banque CIBC. Aussi ces facteurs et d autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois qu il ne leur soit accordé une confiance démesurée. La Banque CIBC ne s engage à mettre à jour aucun énoncé prospectif de cette présentation ou d autres communications. Personnes-ressource, Relations avec les investisseurs : John Ferren, vice-président, CA, CFA Rachel Gauci, directrice en chef Numéro de télécopieur, Relations avec les investisseurs Visitez la section Relations avec les investisseurs à 2 1

2 Vue d ensemble de la CIBC Gerry McCaughey Président et chef de la direction Revue financière Premier trimestre de 2006 Tom Woods Premier vice-président à la direction et chef des services financiers 2

3 Sommaire du T1 Résultat par action (1) : 1,62 $ Les ratios du capital ont continué de s améliorer Première catégorie : 9,0 % Capital total : 13,1 % RCP : 25,6 % Coefficient d efficacité (FAI) (BIE) (2) : 64,5 % Éléments qui ont favorisé les résultats : la diminution des dépenses (en partie en raison du facteur temps) la diminution des pertes sur prêts (en partie grâce aux contrepassations) Éléments ayant nui aux résultats : la diminution des revenus relatifs aux services de banque d affaires (1) Résultat dilué selon une comptabilité d exercice. Selon une comptabilité de caisse : 1,63 $. Mesure non conforme aux PCGR, voir la diapositive 58. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive État des résultats trimestriels de la CIBC (En M$) Revenus (1) (1) Provision pour pertes sur créances (1) 166 Frais autres que d intérêts (1) (1) (1) à l exclusion de la provision liée à Enron(2) Bénéfice net (perte nette) avant impôts et parts des actionnaires sans contrôle (1 898) à l exclusion de la provision liée à Enron (2) 932 Impôts sur les bénéfices (bénéfices) (106) (1) 436 (1) 238 Parts des actionnaires sans contrôle (3) Revenu net (perte nette) (1 907) à l exclusion de la provision liée à Enron (2) 626 (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. (2) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive

4 Revenus de la CIBC (En M$) T3/05 T4/05 T1/06 Variation Revenu net d intérêts (1) (24) Frais de service Prise ferme et services-conseils Dépôts et paiements (2) Crédit (16) Cartes (9) Gestion des placements et garde de titres Fonds communs de placement Assurances Commissions (14) Négociation Gains nets sur titres de placement (1) (14) (370) Revenu tiré des actifs titrisés Opérations de change autres que la négociation (2) (1) 64 (300) Autres (3) Total des revenus (574) Réévaluation au prix du marché et transaction du Groupe de financement immobilier, É.-U. Gains relatifs aux services de banque d affaires au T4 Revenus relatifs au rapatriement du capital et des bénéfices non répartis au T4 (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Inclut les gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13 et les gains nets sur le change par suite du rapatriement du capital et des bénéfices non répartis des filiales étrangères. Voir la diapositive 51. (3) Voir la diapositive 50 pour plus de précisions. 7 Pertes sur prêts CIBC (En M$) Pertes sur prêts spécifiques/ (Recouvrement) Marchés de détail CIBC (1) 180 Marchés mondiaux CIBC (17) (9) 13 (4) (15) Siège social et autres 1 (1) 1-1 Total des pertes sur prêts spécifiques Pertes sur prêts en général/ (Recouvrement) (2) (50) (1) - Total (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Inclus dans Siège social et autres. 8 4

5 Charges de la CIBC (En M$) T3/05 T4/05 T1/06 Variation Rémunération et avantages sociaux (1) (57) Frais d'occupation (1) 146 (29) Matériel informatique et de bureau (35) Communications (5) Baisse des indemnités de départ Baisse des dépenses prévues Publicité et expansion des affaires (22) Honoraires (37) Taxe d'affaires et impôts sur le capital Baisse des frais juridiques et autres frais Autres (1) (11) Total des frais autres que d intérêts (189) (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 9 Charges CIBC Réductions ciblées (En M$) [voir Énoncés prospectifs à la diapositive 2] Total des charges (1) T2/ Augmentations/(Économies) T1/06 par rapport au T2/05 T4/06 par rapport au T2/05 Rémunération et avantages sociaux Honoraires (42) (41) Publicité et expansion des affaires (21) (13) Matériel informatique et de bureau (20) (8) Frais d occupation (11) (12) Communications (7) (7) Autres (1) (13) (4) Total des charges T1/06 Total des charges (2) T4/ M$ en avance sur $24MM l objectif ahead Target (écart (timin occasionné par le differences facteur temps) (89) (65) (1) À l exclusion de la provision pour fonds de couverture de 75 M$ au T2/05. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Représente l objectif actuel de la direction à l égard de certaines dépenses pour le T4/06. Voir la diapositive 2 pour plus de renseignements concernant l utilisation des énoncés prospectifs. 10 5

6 Composantes du bénéfice net (perte nette) de la CIBC (En M$) Marchés de détail CIBC 478 (1) 341 (1) 404 (1) 350 (1) 438 Marchés mondiaux CIBC (1) (2 287) (1) 328 (1) 128 à l exclusion de la provision liée à Enron (2) 246 Siège social et autres 56 (1) (16) (24) 50 (1) 14 Total (1 907) à l exclusion de la provision liée à Enron (2) 626 (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. (2) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Marchés de détail CIBC Revenu (En M$) (1) (1) (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 12 6

7 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Courtage de détail Cartes 383 (1) Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Gestion d actifs Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 13 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Courtage de détail Cartes 383 (1) Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Gestion d actifs Services bancaires personnels et PME Changement du barème de commissions au T1 : impact négatif de 77 M$ + hausse des soldes de dépôt baisse des nouveaux prêts Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 14 7

8 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Service Impérial Changement du barème des commissions au T1 : impact négatif de 8 M$ Courtage de détail Cartes 383 (1) Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Gestion d actifs o légère hausse des dépôts Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 15 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Courtage de détail Cartes 383 (1) Courtage de détail + hausse de 6 % des biens administrés par rapport au T4 baisse des nouvelles émissions Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Gestion d actifs Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 16 8

9 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Courtage de détail Cartes 383 (1) Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Cartes + hausse des volumes d achats, des soldes et des honoraires baisse des marges effet de la titrisation par rapport au T4 : 24 M$ Gestion d actifs Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 17 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (En M$) Services bancaires personnels et PME * 510* Service Impérial * 229* Courtage de détail Cartes 383 (1) Prêts hypothécaires et Crédit personnel * 413* Prêts hypothécaires et Crédit personnel Changement du barème de commissions du T1 : impact positif de 85 M$ + hausse des honoraires baisse des soldes Gestion d actifs Autres 234 (1) (1) * Non comparable en raison d un changement de tarification des transferts internes. (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 18 9

10 Marchés de détail CIBC Bénéfice net (En M$) 478 (1) 341 (1) 404 (1) 350 (1) 438 Par rapport au T4 + baisse des pertes sur prêts + baisse des charges - baisse des indemnités de départ, des dépenses de projet, des coûts de publicité o revenus inchangés (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 19 Marchés mondiaux CIBC Revenu (En M$) (1) (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions

11 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d'affaires (1) 12 Autres 6 (1) 18 (76) (1) (19) Total des revenus (BIE) (2) Total des revenus (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d'affaires (1) 12 Autres 6 (1) 18 (76) (1) (19) Total des revenus (BIE) (2) Total des revenus Marchés des capitaux + actions américaines + négociation d instruments de crédit et nouvelles émissions baisse des dérivés de taux d intérêt (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive

12 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d'affaires (1) 12 Autres 6 (1) 18 (76) (1) (19) Total des revenus (BIE) (2) Total des revenus Services bancaires d investissement et produits de crédit + transaction du Groupe de financement immobilier, É.-U. + Canada hausse des opérations de fusion et acquisition baisse des nouvelles émissions de crédit resserrement des écarts de crédit des couvertures de prêts aux entreprises (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (En M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Groupe Entreprises Services de banque d'affaires (1) 12 Autres 6 (1) 18 (76) (1) (19) Total des revenus (BIE) (2) Total des revenus Services de banque d affaires gains sur Global Payments Inc. et Corporation Shoppers Drug Mart au T4 augmentation des baisses de valeur (26 M$ par rapport à 13 M$ au T4) (1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive

13 Marchés mondiaux CIBC Bénéfice net (perte( nette) (En M$) 173 à l exclusion de la provision liée à Enron (1)(2) 115 (2) (2) 128 Par rapport au T4 + transaction de titrisation du Groupe de financement immobilier, É.-U. + baisse des charges + contrepassations de pertes sur prêts aux sociétés (2 287) (2) baisse des gains liés aux Services de banque d affaires et augmentation des baisses de valeur par rapport au T4 (1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 25 Aucun rachat d actions de la CIBC au T1/06 12 Rachat trimestriel 11,6 Rachat cumulatif 97,2 millions d actions 100 En millions (trimestriel) ,6 6,5 5,2 5,5 4,7 4,4 4,7 3,4 3,6 2,0 1,8 0,8 1,0 7,2 6,2 6,2 5,4 4,5 2,8 2, En millions (cumulatif) 0 0 T1 E 1999 E 2000 E 2001 E 2002 E 2003 E 2004 Au 31 janvier 2006, le nombre d actions en circulation de la Banque CIBC s élevait à 334,8 millions

14 Dividendes par action ordinaire (En $ par action) 0,65 0,65 0,68 0,68 0,68 27 Marchés de détail CIBC RCP et coefficient d efficacité (FAI) RCP (1) 50 % 46 % 37 % 43 % 38 % FAI 59 % 65 % 63 % 64 % 60 % (2) (2) (2) (2) (1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions

15 Marchés de détail CIBC Prêts hypothécaires et cartes (En G$; au comptant) Prêts hypothécaires à l habitation 86,0 88,1 91,0 93,2 93,7 Prêts sur cartes 10,4 10,4 10,5 10,8 10,9 29 Marchés de détail CIBC Soldes des prêts (1) (En G$; au comptant) Prêts personnels 23,7 21,9 22,6 23,3 23,4 Prêts aux PME 11,0 10,8 10,2 9,7 9,2 (1) Inclut seulement les prêts comptabilisés auprès de Marchés de détail

16 Marchés de détail CIBC Part de marché (1)(2) Prêts hypothécaires à l habitation 14,7 % 14,7 % 14,8 % 14,8 % 14,7 % Dépôts des consommateurs (3) 19,4 % 19,4 % 19,6 % 19,5 % 19,3 % Prêts à la consommation (à l exclusion des cartes) 11,4 % 11,4 % 11,1 % 10,8 % 10,6 % Source : (1) Bureau du surintendant des institutions financières pour les données sur les dépôts des consommateurs et Banque du Canada pour toutes les autres données. (2) Décalage de un trimestre (prêts à la consommation); décalage de un ou deux mois selon la date de communication pour toutes les autres données. (3) Part du marché calculée de nouveau au T1/06 pour tenir compte des changements de méthodologie. 31 Marchés de détail CIBC Part de marché (1)(2) (suite) Cartes, soldes impayés 18,9 % 18,8 % 18,4 % 18,4 % 18,3 % Cartes, volumes d achats 29,1 % 30,5 % 28,5 % 27,7 % 28,6 % Source : (1) Association des banquiers canadiens; exclut les cartes AMEX et les cartes privatives. (2) Décalage de deux mois

17 Marchés de détail CIBC Biens administrés (1) et biens sous gestion (En G$) Biens administrés Biens sous gestion (1) Inclut les biens administrés ou sous service de garde auprès de CIBC Mellon Global Securities Services, coentreprise à parts égales de la Banque CIBC et de Mellon Financial Corporation. Voir la page 15 du document Information financière supplémentaire du T1/06, accessible à 33 Fonds communs de placement Biens sous gestion et part de marché En G$ Fonds communs de placement Biens sous gestion Part du marché canadien (1)(2) 50 42,2 42,4 44,4 46,1 10,0 43,4 40 9,0 30 8,4 8,3 8,0 8,2 8,1 7,9 20 7,0 10 6,0 Part de marché (%) 0 5,0 Source : (1) Institut des fonds d investissement du Canada (IFIC). (2) Marché total (banques et secteur non bancaire)

18 Placements à terme fixe et part de marché (1) Placements à terme fixe Part du marché canadien (2)(3) En G$ ,3 34,5 34,4 34,3 34,3 15,3 15,4 15,3 15,3 15,3 20,0 15,0 10,0 Part de marché (%) 0 5,0 Source : (1) Calculée de nouveau au T1/06 pour tenir compte des changements de méthodologie. (2) Banque du Canada. Décalage de un mois. (3) Parmi les six grandes banques. 35 Service Impérial Nombre de spécialistes, services financiers (SSF) inscrits auprès de l ACCOVAM ,7 Productivité (en M$) Fonds gérés par SSF 62,2 66,7 70,2 E 2003 E 2004 E 2005 T1 E 2003 E 2004 E 2005 T1 Annuel E 2006 Annuel E

19 Courtage à escompte (1) Comptes actifs Opérations par jour En milliers ,3 8,9 7,0 8,1 8, En milliers (1) Moyenne du trimestre. 37 CIBC Wood Gundy Gundy (1) Biens administrés , ,6 Biens administrés par conseiller en placement 111,7 109,1 115, En G$ ,2 76,1 80,4 78,1 84, En M$ Les biens administrés comprennent les liquidités et les positions à découvert des clients. (1) Services de courtage de plein exercice au Canada

20 Bénéfice par action (perte) (1)(2) par type d activités (En $) 1,97 1,70 «Activités de gros» 1,00 «Activités de détail» (3) 3,65 3,66 3,99 4,59 0,27 1,34 (0,83) E 2002 E 2003 E 2004 E 2005 T1 Annuel E 2006 (1) Exclut les éléments importants (voir les diapositives 55 et 56) et Amicus. (2) Le résultat par action indiqué exclut les bénéfices ou pertes non directement attribuables aux activités de gros ou de détail : E 2002 : (0,26) $; E 2003 : (0,44) $; E 2004 : (0,46) $; E 2005 : (0,37) $; T1/06 : 0,01 $. (3) Groupe Entreprises est inclus dans les «Activités de détail». Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/06. Ce document est disponible sur le site 39 Marchés de détail CIBC plus Groupe Entreprises (1) (En M$) Revenus Bénéfice net T1 T4 T1 T1 T4 T1 Marchés de détail CIBC (2) (2) (2) 350 (2) 438 Plus : Groupe Entreprises (2) (1) Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/06. Ce document est disponible sur le site (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions

21 Marchés de détail CIBC plus Groupe Entreprises (1) (En M$) Revenus Ratio d efficacité (FAI) 65 % 63 % 64 % 59 % 60 % Bénéfice net (2) 429 (2) RCP 49 % 41 % 35 % 37 % 45 % (2) (2) (2) (2) (2) (2) (1) Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/06. Ce document est disponible sur le site (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 41 Marchés mondiaux CIBC RCP et ratio d efficacité (FAI) RCP (1) 33 % 23 % (499 %) 69 % 26 % FAI (BIE) (2) 69 % 75 % 349 % (3) 58 % 73 % (4) (4) (4) (1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (3) Le FAI est de 60 % pour le T3/05, à l exclusion de la provision pour les affaires judiciaires liées à Enron. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (4) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions

22 Marchés mondiaux CIBC Services de banque d affaires (En M$) Sommaire du T1/06 Valeur comptable Valeur comptable = M$ au 31 janvier 2006 Titres d emprunt : 6 % Titres de participation : 23 % Fonds : 71 % 43 Marchés mondiaux CIBC Services de banque d affaires Portefeuille total Diversification sectorielle (Valeur comptable = M$ au 31 janvier 2006) Services à la clientèle 23,7 % Loisirs 5,2 Services financiers 5,7 Matériel et logiciels informatiques 8,0 Soins de santé 4,2 Croissance industrielle et services 17,8 Médias et édition 8,7 Immobilier 1,1 Secteurs liés aux ressources naturelles 2,5 Détail 10,6 Télécommunications et câblodistribution 5,9 Services publics 4,5 Autres 2,1 100,0 % 44 22

23 Marchés mondiaux CIBC Part de marché Négociation d actions (1) Actions négociées au Canada (%) 8,8 % 8,7 % 8,3 % 8,3 % 7,6 % Actions négociées aux États-Unis (%) 1,9 % 2,2 % 1,9 % 1,2 % 0,8 % Source : (1) TSX (Canada); AutEx (États-Unis). Le volume des actions négociées aux États-Unis est fonction des renseignements obtenus des bourses. 45 Marchés mondiaux CIBC Part de marché Nouvelles émissions d actions canadiennes (1)(2) Part de marché (%) ,3 16,5 17,3 15,6 15,5 (3) Source : (1) Marché des titres de participation CIBC. (2) En fonction du montant total souscrit. Inclut toutes les transactions d actions dépassant 30 M$. (3) Part de marché pour l exercice 2005 = 16,4 %

24 Profit (perte) économique (1) de la CIBC (En M$) 516 (2) 256 (2) 536 (2) 385 (2 094) (2) (1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions. 47 Profit (perte) économique (1) de la CIBC (En M$) Marchés de détail CIBC 358 (2) 222 (2) 282 (2) 227 (2) 312 Marchés mondiaux CIBC (2) (2 348) (2) 263 (2) 64 Siège social et autres 50 (2) (18) (28) 46 (2) 9 Total CIBC (2 094) (1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions

25 Sous-jacent à la marge d intérêts nette telle que comptabilisée T4/05 T1/06 Marge d'intérêts nette (MIN) telle que comptabilisée 1,62 % 1,59 % MIN telle que comptabilisée (BIE) (1) 1,69 % 1,66 % MIN (BIE) (1) à l'exclusion des actifs immobilisés (2) 2,00 % 1,93 % et à l'exclusion des actifs liés aux opérations de négociation, en ajoutant la titrisation (3) 2,56 % 2,68 % et à l'exclusion des autres revenus nets d'intérêts (4) 2,71 % 2,68 % (1) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Et autres actifs ne produisant pas d intérêts. (3) C.-à-d. pour évaluer la MIN sur tous les produits montés, indépendamment de la titrisation. (4) P. ex., intérêts sur les règlements d impôt, programme de remboursement d intérêts, ainsi que primes et dividendes sur actions privilégiées. 49 Revenu «autre» que d intérêts (En M$) Gain (perte) sur la vente de prêts (6) Autres gains (pertes) (1) Revenu (dépense) de couverture DPVA (2) (12) (17) 15 Revenu de participations comptabilisées à la valeur de consolidation 76 (3) Gains (pertes) sur les couvertures inefficaces en vertu de la NOC-13 et (2) 2 (36) (3) (20) coût des couvertures de crédit (4) Vente de Juniper Autres (5) (1) Sur les placements à la valeur de consolidation et les sociétés en commandite. (2) Droits à la plus-value des actions. Gains (pertes) compensés au chapitre des primes d encouragement versées aux employés à titre de rémunération. Chiffre positif à la plus-value des actions (et vice versa). (3) Inclut le gain de 60 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Limited (25 M$ enregistrés dans les Gains sur titres de placement, montants nets.) (4) À l exclusion des gains (pertes) sur les couvertures de change en vertu de la NOC-13 (voir la diapositive 52). Inclut les coûts de couverture de crédit : T1/05 : (14 M$); T2/05 : (17 M$); T3/05 : (16 M$); T4/05 : (17 M$); T1/06 : (17 M$). (5) Inclut les autres commissions et honoraires; gains tirés des instruments dérivés autres que de négociation

26 Opérations de change autres que de négociation (1) (En M$) Gains nets sur opérations de change par suite d un rapatriement de capital Gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13 Autres (1) Inclus dans les «Revenus CIBC» indiqués à la diapositive 7 et à la page 3 du document Information financière supplémentaire du T1/06 disponible sur le site 51 Sommaire des gains (pertes) en vertu de la NOC-13 (En M$) Gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13 (1) Gains (pertes) en vertu de la NOC-13 sur d autres couvertures inefficaces plus le coût des couvertures de crédit (2) (2) 2 (36) (3) (20) 21 (15) 24 8 (1) Inclus dans les Opérations de change autres que la négociation, indiquées à la diapositive 7 et à la page 3 du document Information financière supplémentaire du T1/06. Ce document est disponible sur le site (2) Inclus dans le Revenu «autre» que d intérêts (voir la diapositive 50)

27 Rapprochement du revenu tiré des opérations de négociation et de la part des actionnaires sans contrôle (En M$) T4/05 T1/06 Revenu tiré des opérations de négociation d actions (BIE) (1) Moins (2) : Revenu de certains EDDV (3) devant être consolidé dans le revenu de négociation (20) (1) Base d imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Entités à détenteurs de droits variables consolidées au T1/06 comprises dans la part des actionnaires sans contrôle de (4) M$. Voir la diapositive 54 pour plus de précisions. (3) Certains instruments de placement gérés par des employés. 53 Part des actionnaires sans contrôle (En M$) T4/05 T1/06 Part des actionnaires sans contrôle de certains EDDV (1) devant être consolidée 19 (4) Autres (3) (1) Certains instruments de placement gérés par des employés

28 Éléments importants Trimestres précédents T Effet avant impôt (M$) Effet après impôt (M$) Effet sur RPA ($/action) Unité d exploitation stratégique (UES) Revenus Prime payée sur les rachats d actions privilégiées (15) (15) (0,04) Toutes les UES Gain sur la vente de placements (1) ,72 Marchés mondiaux Dépenses d intérêt relatives aux nouvelles cotisations à l égard de l impôt sur le revenu américain (53) (33) (0,10) Marchés mondiaux Rapatriement de capital et de bénéfices non répartis 301 (7) (0,02) Siège social et autres Pertes sur prêts ,56 Rajustement net à la provision pour pertes sur créances dans les portefeuilles de crédit de détail (23) (15) (0,05) Marchés de détail Reprise de la provision générale pour pertes sur créances ,10 Siège social et autres ,05 Charges Charge relative aux indemnités de départ plus élevée que la normale (100) (65) (0,19) Toutes les UES Pertes liées à la sous-location à bail des locaux de New York (19) (11) (0,03) Marchés mondiaux Nouvelle cotisation relative à la charge sociale au Royaume-Uni (23) (16) (0,05) Marchés mondiaux (142) (92) (0,27) Impôts Reprise d une partie de la provision pour moins-value au titre des actifs d impôts futurs ,17 Siège social et autres Récupération nette d impôts liée au règlement de vérifications fiscales et aux éventualités ,11 Marchés mondiaux, Siège social et autres , ,62 55 Éléments importants Trimestres précédents Effet avant impôt (M$) Effet après impôt (M$) Effet sur RPA ($/action) Unité d exploitation stratégique T Provision pour les affaires judiciaires liées à Enron (2 830) (2 533) (7,45) Marchés mondiaux Recouvrement net lié au fonds de couverture (33) 20 0,06 Marchés de détail, Marchés mondiaux Effet de l utilisation du nombre d actions en circulation plutôt que du nombre dilué d actions dans le calcul de la perte par action déclarée (0,06) Marchés mondiaux T (2 863) (2 513) (7,45) Provision pour fonds de couverture (75) (75) (0,21) T (75) (75) (0,21) Marchés de détail, Marchés mondiaux Vente des actions de Republic Bank ,24 Marchés de détail Vente de Juniper ,19 Siège social et autres Vente des actions de ACE Aviation ,06 Marchés de détail ,

29 Rapprochement (1) des impôts sur les bénéfices pour le T4/05 Bénéfice net avant impôt Charge d impôt Taux d imposition (En M$) Déclaré ,5 % Plus (moins) : Charges relatives aux indemnités de départ plus élevées que la normale (toutes les unités d exploitation stratégiques) Rajustement (net) à la provision pour pertes sur créances dans les portefeuilles de crédit de détail (Marchés de détail) 23 8 Pertes liées à la sous-location à bail des locaux de New York (Marchés mondiaux) 19 8 Prime payée sur les rachats d actions privilégiées (toutes les unités d exploitation stratégiques) 15 Gains sur la vente de placements dans Global Payments Inc. et Corporation Shoppers Drug Mart (Marchés mondiaux) (294) (53) Reprise de la provision générale pour pertes sur créances (Siège social et autres) (50) (17) Entités à détenteurs de droits variables (2) (Marchés mondiaux, Siège social et autres) (24) Rajustements importants liés à l impôt : Rapatriement de capital et de bénéfices non répartis (Siège social et autres) (301) (308) Reprise d une partie de la provision pour moins-value relative à l actif d impôts futurs (Siège social et autres) 59 Recouvrement net d impôts lié au règlement de diverses vérifications fiscales et aux éventualités (Siège social et autres) 25 Dépenses d intérêt relatives aux nouvelles cotisations à l égard de l impôt sur le revenu américain (Marchés mondiaux) Recouvrement net d impôts lié au règlement de diverses vérifications fiscales et aux éventualités (Marchés mondiaux) 13 Nouvelle cotisation relative à la charge sociale au Royaume-Uni (Marchés mondiaux) ,7 % (3) (1) Ce rapprochement des impôts aux bénéfices représente une mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58. (2) Revenus consolidés des entités à détenteurs de droits variables compensés dans la part des actionnaires sans contrôle. (3) Le taux d imposition se situe sous le taux d imposition réglementaire du Canada, principalement en raison des revenus et des gains exonérés d impôt ainsi que du revenu de filiales à l étranger. 57 Mesures financières non conformes aux PCGR RPA en espèces, base d imposition équivalente, rendement sectoriel des capitaux propres et bénéfice économique Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière du T1/06. Ce document est disponible sur le site Résultats à l exclusion de certains éléments Les résultats à l exclusion de la provision pour les affaires judiciaires liées à Enron et de la provision pour fonds de couverture représentent des mesures financières non conformes aux PCGR. La CIBC est d avis que ces mesures non conformes aux PCGR permettent de mieux comprendre les opérations. Les investisseurs trouveront peut-être ces mesures utiles à l analyse du rendement financier. Rapprochement des impôts sur les bénéfices Ce rapprochement des impôts représente une mesure financière non conforme aux PCGR. La CIBC est d avis que cette mesure financière non conforme aux PCGR permet de mieux comprendre notre taux d imposition réel, compte tenu des éléments indiqués. Les investisseurs trouveront peut-être cette mesure utile à l analyse du rendement financier

30 Évaluation du risque Premier trimestre de 2006 Évaluation du risque Premier trimestre de 2006 Steven McGirr Premier vice-président à la direction et chef de la gestion du risque Trésorerie et Gestion du risque 30

31 Principaux messages Crédit Pertes de 166 millions de dollars sur prêts spécifiques au T1 Baisse de 12 millions de dollars par rapport à l exercice précédent et de 54 millions de dollars par rapport au trimestre précédent Baisse au cours du trimestre en raison principalement des éléments suivants : Rajustement net aux pertes sur prêts aux particuliers au T4 : 23 millions $ Amélioration des prêts aux entreprises et aux gouvernements au T1 : 20 millions $ Maintien d un solide rendement en ce qui a trait aux prêts aux entreprises et aux gouvernements, aux cartes et aux prêts hypothécaires Accent maintenu sur les prêts personnels non garantis Provision générale inchangée au cours du trimestre Prévisions pour 2006 : Provisions spécifiques fourchette visée de 50 à 65 Pb 61 Provision spécifique pour pertes sur créances en % des prêts et acceptations nets Prêts à la consommation 2,50 % Prêts aux entreprises et aux gouvernements (sauf les conventions de revente) En % annualisé des prêts et acceptations nets 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Total (sauf les conventions de revente) Écart total prévu de la Banque : 0,50 % 0,65 % -0,50 % * T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 * Les pertes sur créances liées aux transferts vers les prêts destinés à la vente sont incluses dans les prêts aux entreprises et aux gouvernements et dans le total de la Banque : 228 M$ à l exercice

32 Provisions spécifiques au portefeuille de prêts à la consommation (En M$) (10) Prêts personnels et aux étudiants Prêts sur cartes de Prêts hypothécaires à l'habitation Réduction des provisions spécifiques pour les prêts personnels et aux étudiants par rapport aux niveaux élevés du T4 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 * Exercice complet divisé par 4. En % annualisé des soldes nets de prêts 5,5 % 5,0 % 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % -0,5 % Prêts sur cartes de crédit Prêts personnels et aux étudiants Prêts à la consommation Prêts hypothécaires à l'habitation T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 63 Prêts douteux Prêts douteux bruts En G$ 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Prêts douteux nets (à l'exclusion de la provision générale) Prêts douteux nets en % des prêts et acceptations bancaires (à l'exclusion des conventions de revente) T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Prêts douteux nets en % du total des prêts et acceptations bancaires 64 32

33 Composition du portefeuille de prêts Prêts aux étudiants 2,0 $ Prêts aux entreprises et aux gouvernements 35,7 $ Prêts aux étudiants 1,5 $ Prêts aux entreprises et aux gouvernements 34,9 $ Prêts personnels 24,2 $ Prêts personnels 25,5 $ Prêts hypothécaires à l'habitation 73,4 $ Prêts sur cartes de crédit 8,2 $ Prêts hypothécaires à l'habitation 76,6 $ Prêts sur cartes de crédit 6,3 $ 31 janvier 2005 Prêts et acceptations nets* : 143,6 G$ 31 janvier 2006 Prêts et acceptations nets* : 144,8 G$ (* Après provision générale et à l exclusion des conventions de revente) 65 Revenu tiré des opérations de négociation (BIE) (1) par rapport au risque (2)(3) Essais à rebours du revenu tiré des opérations de négociation par rapport à la valeur à risque (VAR) totale Premier trimestre de Revenu tiré des opérations de négociation VAR totale En M$ CA 10 - (10) (20) (30) (40) 01-nov 10-nov 21-nov 30-nov 09-déc 20-déc 30-déc 11-janv 20-janv 31-janv 10 - (10) (20) (30) (40) (1) Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T1/06 sur le site (2) Les tableaux du revenu tiré des opérations de négociation excluent les répercussions des ajustements liés strictement au reclassement interne des revenus et à la consolidation des EDDV. (3) Les revenus de négociation au T1 s établissaient à 198 M$ et les revenus de négociation (BIE), à 246 M$

34 Amélioration du ratio du capital de première catégorie au T1 8,5 % 0,50 % 0,22 % Bénéfice net au T1 0,07 % Dividendes Actions sur actions privilégiées ordinaires et privilégiées 0,23 % 0,05 % Réductions APR Autre 9,0 % T4/05 T1/06 67 Tendances de l actif pondéré en fonction du risque et du ratio de capital En G$ T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 Q1/06 Actif pondéré en fonction du risque Capital de première catégorie Capital de première catégorie cible > 8,5 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 68 34

35 Annexe Provision spécifique aux pertes sur créances (En M$) (50) (100) Prêts à la consommation Prêts aux entreprises et aux gouvernements * 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 * Exercice complet divisé par

36 Diversification des prêts aux entreprises et aux gouvernements (prêts et acceptations nets à l exclusion des conventions de revente ente 34,9 G$*) au 31 janvier 2006 % des prêts aux entreprises et aux gouvernements et des acceptations 20 % 15 % 10 % 5% 0% 18,2 % Prêts hypothécaires autres qu'à l'habitation 11,4 % Services aux entreprises 9,5 % Agriculture 9,3 % Institutions financières 9,2 % Immobilier 7,4 % 6,4 % 4,4 % 3,9 % 4,1 % 4,1 % 2,8 % 2,8 % 1,8 % 1,8 % 1,3 % 1,0 % 0,7 % Pétrole et gaz Détail Fabrication (biens de consommation) Éducation, santé et services sociaux Fabrication (biens d'équipement) Transports Télécommunications et câblodistribution Gouvernements Édition, imprimerie et radiodiffusion Produits forestiers Services publics Matériel et logiciels informatiques Mines (*Après la provision générale) 71 Protection du crédit Diversification par secteur (En M$) au 31 janvier 2006 Total des achats Pétrole et gaz $ Services aux entreprises 543 Câblodistribution et télécommunications Fabrication (biens d équipement) 737 Produits forestiers 367 Activités de gros et de détail 548 Immobilier 255 Services publics 565 Radiodiffusion et édition 218 Fabrication (biens de consommation) 286 Transports 309 Institutions financières Autres secteurs Total (net) $ Au 31 octobre $ 72 36

37 Montages de prêts au T1 (Entreprises et gouvernements 89 M$) En M$ * 2000* 2001* 2002* 2003* Nouveaux montages de prêts (en M$) Nouveaux montages de prêts en % des prêts et des acceptations** 2004* T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 Immobilier 23 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % En % annualisé des prêts et acceptations bancaires Commerce de détail et services 16 % Agriculture 28 % * Exercice complet divisé par 4 ** Excluant les conventions de revente Autres 24 % Fabrication 9 % 73 37