s Le crowdfunding* au service de la transition énergétique

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1 s Le crowdfunding* au service de la transition énergétique L investissement dans les énergies renouvelables à la portée de tous! Marie-Véronique Gauduchon mv.gauduchon@lumo-france.com /14

2 Les projets éoliens et le financement participatif Y a-t-il des demandes qui remontent du terrain : collectivités locales, associations de riverains, groupements d agriculteurs? Si oui, quelles sont ces demandes : type d investissement (capital vs. dette) montant de l investissement souhaité ( / personne ou montant total) nombre de personnes concernées (10 ou 500?) Quelles sont vos attentes vis-à-vis du financement participatif? Financement Communication Acceptation (un compromis des trois) Financement : type de financement (capital vs. dette)? à quel moment du projet? quel montant? quelles conditions durée / rendement? Communication : quelle cible? quel message? Appropriation / participation / acceptation (rendement plus attractif) Se préparer à la loi sur la transition énergétique? /14 1

3 La finance traditionnelle peine à financer la transition énergétique 5000 sur un compte en banque contribuent autant aux dérèglements climatiques qu un 4x4 Une tonne eco km en 4x4 = 370 litres essence = 5000 km avec voiture moyenne française Source : Le Monde, 23 novembre 2010 Voir aussi Milliards US$ / an L investissement dans les énergies fossiles reste supérieur à celui dans les EnR malgré les alertes répétées du GIEC (plus émissions fossiles d ici 2100) T-E : 700 éoliennes ha de panneaux PV (0,12% du bâti existant, 1/10 e de Paris intramuros) par an = investissement 5 milliards / an Epargne financière des ménages en France = 80 milliards / an Réorienter une part significative de l épargne vers le financement des EnR Source : BNEF - Bloomberg New Energy Finance, octobre 2012 /14 2

4 En Allemagne, 51% du parc EnR à des particuliers Au Danemark, obligation règlementaire depuis 2008 Allemagne 800 coopératives énergétiques, membres 1,2 Md de capital «Les coopératives sont essentielles au bon développement des énergies renouvelables dans le pays parce qu elles en augmentent l acceptabilité auprès des citoyens.» P. Whorer, DG AEE Danemark Les coopératives villageoises : 60% des éoliennes en L éolien industriel 2009 plus que 15% du parc aux coop. «Les enquêtes le montrent bien : dans tous les cas, le degré d acceptation est plus élevé à proximité des coopératives que dans les régions qui en sont éloignées!» Hans Sørensen, consultant pour les énergies renouvelables 2008 Nouvelle loi ouverture de 20% du capital aux particuliers dans un rayon de 4,5 km (16 km en offshore) Sources : Financing the Energy Transition in Times of Financial Market Instability, C. Kemfert & D. Schäfer DIW Economic Bulletin et Press release of the energy cooperative survey 2013, DGRV Fédération des coopératives allemandes /14 3

5 De la production d énergie décentralisée au financement participatif? Crises énergétique & climatique : EnR Eolien France : 34 GW en 2030 = +350% Solaire PV : 33 GW en 2030 = +490% Les EnR de flux très capitalistiques : 80% CAPEX + 20 %OPEX Investissement long terme CCG 2 x 465 MW = 500 M Eolienne 5 x 2 MW = 10 M Solaire PV 250 kw = 0,4 M Production décentralisée Finance décentralisée? Participation meilleure acceptation des nouvelles installations (éoliennes, méthaniseurs ) Partage des risques & inconvénients partage des bénéfices avec les autres habitants Shell new lens scenario «OCEANS» The rise of «NETIZENS» Source : New lens scenarios, a shift in perspective for a world in transition. Shell, ex. Kickstarter : + de 80 projets > 1 M$ /14 4

6 Lumo est un modèle parmi d autres de financement «participatif» des EnR en France Investissement en fonds propres (capital) Faible Accessibilité financière Forte Lumo Financement de la dette Compte à terme SCIC locale SAS Centrales Villageoises Vive la (bio)diversité : source de résilience et de potentiel adaptatif Faible Implication citoyenne (décision / temps) + Prise de risque Forte /14 5

7 En intro : le «crowdfunding», un seul mot mais des réalités bien différentes En commun Plateforme Internet Traçabilité vers les projets Des contributions abordables par tous (fourchette large) La participation : un grand nombre de contributeurs Les réseaux sociaux Des outils financiers très différents Dons Pré-achats (dons contre récompenses) Microfinance (prêts non rémunérés en général) Prêts rémunérés Titres financiers : actions (capital), obligations (dette) /14 6

8 La réglementation dédiée financement participatif via internet est entrée en vigueur le 1 er octobre 2014 Deux nouvelles professions régulées : TITRES FINANCIERS CIP - Conseiller en investissements participatifs Actions, obligations Max 1 M par an et par projet Connaissance des épargnants et vérification de la correspondance entre souhaits-connaissanceépargne disponible et l investissement proposé PRÊTS IFP - Intermédiaire en financement participatif Max 1 M par an et par projet Max par projet par investisseur (4 000 si non rémunéré) Durée maxi de 7 ans /14 7

9 Une approche partenariale public, privé et citoyens autour de projets locaux d EnR via Collectivités territoriales Développeur EnR (ex. SEM dédiée aux énergies renouvelables) Convention de partenariat Citoyens éco-investisseurs Conseiller en Investissements Participatifs CIP lumo-france.com Projets d énergies renouvelables développés sur les territoires /14 9

10 Financement classique d un projet d énergie renouvelable (solaire, éolien, hydraulique) FONDS PROPRES 20% EMPRUNTS 80% BANCAIRES 10 /14

11 Lumo propose de substituer une partie de l emprunt par des obligations citoyennes FONDS PROPRES 20% OBLIGATIONS 20 % PRÊT BANCAIRE 60 % CITOYENNES EMPRUNTS 80% Obligations, durée et taux calqués sur le prêt bancaire, remboursement annuel Rémunération convenue d avance Placement à long terme mais terme connu Droit à l information 11 /14

12 Une épargne citoyenne dans les énergies renouvelables en substitution du prêt bancaire accordé au projet FONDS PROPRES 20% Tableau d amortissement pour un investissement de 100 effectué le 1/6/2014 sur une durée de 15 ans à un taux d intérêt de 4 % brut par an OBLIGATIONS 20 % PRÊT BANCAIRE 60 % CITOYENNES EMPRUNTS 80% Obligations, durée et taux calqués sur le prêt bancaire, remboursement annuel Rémunération convenue d avance Placement à long terme mais terme connu Droit à l information Partenaires cités à titre illustratif 12 /14

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15 Un premier projet en juin 2012, sans recours à Internet Validation du mécanisme financier Projet pilote à Esnandes (17) Toiture photovoltaïque de financement participatif sur d investissement 97% d éco-investisseurs locaux (30) 15 /14

16 Premier projet «en ligne» : 50 éco-investisseurs Pédagogie de la production à la consommation Ecole élémentaire à Aytré (17) - toiture photovoltaïque En 5 semaines, de financement participatif Sur le site de Bpifrance Tousnosprojets.Fr Animations pédagogiques dans les classes Production EnR Consommation énergie, sobriété 16 /14

17 Suivi du projet en ligne 17 /14

18 1 700 m 2 de panneaux solaires à Dienné (86), pour produire la consommation* de 100 familles GAEC de la Voie La Périnière (86410) Familles Jolly-Humeau 3 rampants sud-ouest / désamiantage Fin des travaux novembre 2014 développement & exploitation SERGIES 250 kwc kwh/an *environ, hors chauffage et eau chaude 18 /14

19 1 700 m 2 de panneaux solaires à La Trimouille (86), pour produire la consommation* de 100 familles Sarl ABAUX La Trimouille (86) Construction Bois (écologique & renouvelable) - Guide écohabitant 2 bâtiments neufs stockage-sèchage du bois / 3 rampants sud-sud-ouest travaux : été août 2014 développement & exploitation SERGIES 250 kwc kwh/an *environ, hors chauffage et eau chaude 19 /14

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21 Mobiliser les citoyens sur leurs territoires Donner envie aux collectivités locales Ils soutiennent le projet Du solaire sur Abaux 21 /14

22 248 éco-investisseurs ont fait le succès de cette campagne Yannick Régnier, CLER & TEPOS Isabelle Autissier, navigatrice et président du WWF-France Sean Vavasseur, 24 ans Karl Axel, un suédois de Paris Harold Heuzé, tout 1 er éco-investisseur! Hélène Le Teno, auteure de «Miser (vraiment) sur la transition énergétique.» /14

23 La rémunération de Lumo répartie entre les bénéficiaires et dans le temps 2 types de bénéficiaires, 2 sources de revenus consommateurs : éco-investisseurs clients : porteurs projets EnR (solaire, éolien, hydraulique biomasse, biogaz) Des revenus distribués autour de la construction 1. Avant : honoraires d accompagnement par le porteur de projet 2. Pendant : participation aux frais de fonctionnement payés les citoyens 3. Après : frais annuels d accompagnement administratif pendant la durée des obligations par la société émettrice : SAS dédiée à la centrale EnR à partir de 50 k / projet éolien sur ans 3 à 5% lumo-france.com 2 à 50 k / projet PV sur ans à partir de 30 k / projet hydro sur ans 23 /14

24 Accompagnement à l épargne participative proposé par Lumo 1. Accompagnement juridique et administratif Signature de la charte de qualité et pérennité des projets Inauguration 2. Partenariat collectivités 3. Animations locales 5. Mise en ligne du projet 6. Souscription 4. Communication locale et nationale 7. Gestion annuelle, pendant la durée des obligations 24 /14

25 Dans la stratégie nationale de transition écologique vers un développement durable (5/2/15) Lumo 25 /14

26 L Europe reconnaît l intérêt du crowdfunding pour la transition énergétique et soutient Lumo CITIZENERGY - une plateforme européenne pour l investissement citoyen dans les EnR Mettre en oeuvre des projets citoyens d énergie renouvelables (EnR), des coopératives aux projets de financement participatif, et leur donner une dimension transfrontalière et européenne. Identifier les freins à l investissement citoyen, promouvoir le transfert d expérience d un pays à l autre. CrowdFundRES En coopération avec les développeurs de projets EnR et les plateformes de crowdfunding qui permettent les transactions financières entre citoyens et projets. Contribuer à l accélération du développement des EnR en Europe en libérant le potentiel du crowdfunding. Incubateur Climate KIC Knowledge Innovation Community Incubateur européen spécialisé dans l accompagnement de start-up innovantes dont l activité à un impact positif dans la lutte contre les changements climatiques. 26 /14

27 Les projets éoliens et le financement participatif Y a-t-il des demandes qui remontent du terrain : collectivités locales, associations de riverains, groupements d agriculteurs? Si oui, quelles sont ces demandes : type d investissement (capital vs. dette) montant de l investissement souhaité ( / personne ou montant total) nombre de personnes concernées (10 ou 500?) Quelles sont vos attentes vis-à-vis du financement participatif? Financement Communication Acceptation (un compromis des trois) Financement : type de financement (capital vs. dette)? à quel moment du projet? quel montant? quelles conditions durée / rendement? Communication : quelle cible? quel message? Appropriation / participation / acceptation (rendement plus attractif) Se préparer à la loi sur la transition énergétique? 27 /14