Information financière supplémentaire. Pour la période terminée le 30 avril 2004

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1 Information financière supplémentaire T2 Pour la période terminée le 30 avril 2004

2 NOTES AUX UTILISATEURS Mesure de rendement La Banque CIBC recourt à différentes mesures financières pour évaluer son rendement. Certaines mesures sont calculées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), comme le bénéfice net et le rendement des capitaux propres. D autres mesures ne sont pas définies par les PCGR, comme le revenu net d intérêts sur une base d imposition équivalente (BIE), le bénéfice économique, le capital économique et les mesures de comptabilité de caisse. Ces mesures n ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d autres sociétés. La direction passe en revue le revenu net d intérêts, rajusté compte tenu du bénéfice exonéré d impôts sur une base d imposition équivalente. Cette mesure permet de comparer le revenu net d intérêts découlant de sources imposables et celui provenant de sources exonérées d impôts. Le revenu net d intérêts (BIE) sert à calculer le coefficient d efficacité, la marge d intérêts nette et la marge d intérêts nette sur l actif productif d intérêts moyen, sur une base d imposition équivalente. La direction est d avis que ces mesures donnent lieu à une évaluation uniforme, qui permet aux utilisateurs de l information financière de la CIBC d effectuer des comparaisons plus aisées. Le capital économique sert à la CIBC à répartir son capital réglementaire consolidé entre les secteurs d exploitation aux fins de calcul du bénéfice économique. Le capital économique se compose du capital de risque de crédit et de marché ainsi que de risque opérationnel et stratégique. De temps à autre, des améliorations sont apportées au modèle de répartition du capital économique de la CIBC dans le cadre de son processus de mesure des risques. Ces changements sont appliqués prospectivement. La direction utilise le bénéfice économique pour mesurer le rendement de chaque secteur d activité en sus du coût des capitaux propres de la CIBC, ce qui permet aux utilisateurs de l information financière de connaître les contributions relatives à la valeur pour les actionnaires. Les mesures de comptabilité de caisse sont calculées en rajoutant l'incidence après impôts de l'écart d'acquisition et des charges liées aux autres actifs incorporels au bénéfice net. Modifications à la présentation du rapport Au premier trimestre 1) Nouvelle information à la section Revenu net d intérêts - page 3. - Le revenu d intérêts tiré du poste Valeurs empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente a été présenté séparément du revenu d'intérêts tiré des prêts. 2) Nouvelle information aux Bilans consolidés et aux États consolidés de l évolution des capitaux propres - pages 11 et Le poste Gain ou perte de change cumulatif, autrefois inscrit aux Bénéfices non répartis, a été isolé et présenté séparément comme élément des Capitaux propres. 3) Nouvelle information à la section Sensibilité des taux d'intérêt - page Le profil de révision de certains éléments du bilan a été présenté selon leurs hypothèses relatives à la structure. Avant le premier trimestre de 2004, ces soldes étaient généralement présentés comme insensibles aux taux d intérêt. À des fins de comparaison, l incidence des hypothèses relatives à la structure pendant le trimestre a été présentée séparément. Se reporter à la note 3 de la page 25. Au deuxième trimestre 1) Nouvelles informations - Le solde moyen des dépôts et des actions ordinaires a été inclus à titre d'information additionnelle à la section Données sur les soldes moyens du bilan des Informations sectorielles qui figurent aux pages 6 à 9. - Un nouveau tableau intitulé Mesures financières du risque de crédit incluant les ratios de couverture, les ratios de conditon et les ratios de diversification a été ajouté à la page 21. 2) Informations additionnelles - Les états consolidés condensés des flux de trésorerie ont été élargis et présentés distinctement à la page 14. 3) L'information relative aux rajustements selon la base d'imposition équivalente (BIE) a été supprimée dans tout le document, à l'exception des coefficients d'efficacité aux pages 1 et 4, des informations sectorielles aux pages 6 et 8 et du tableau Revenu tiré des activités de négociation à la page 10. La suppression de l'information selon la BIE correspond à la meilleure pratique dans l'élimination des mesures non conformes aux PCGR. Modifications apportées à la présentation par la direction Au premier trimestre 1) Modifications prospectives aux processus d'établissement des prix de cession interne et aux affectations de trésorerie - page 5. Page

3 TABLE DES MATIÈRES PRINCIPALES INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES Page Page Points saillants financiers du deuxième trimestre 1 TENDANCES TRIMESTRIELLES États consolidés condensés des résultats 2 Mesures de comptabilité de caisse 2 Revenu net d intérêts 3 Revenu autre que d intérêts 3 Frais autres que d intérêts 4 Informations sectorielles 5 Informations sectorielles - Marchés de détail CIBC 6 Informations sectorielles - Gestion des avoirs CIBC 7 Informations sectorielles - Marchés mondiaux CIBC 8 Informations sectorielles - Siège social et autres 9 Revenu tiré des activités de négociation 10 Bilans consolidés 11 Mesures tirées du bilan 12 Écart d acquisition et autres actifs incorporels 12 États consolidés de l'évolution des capitaux propres 13 États consolidés des flux de trésorerie 14 Soldes moyens condensés du bilan 15 Mesures de rentabilité 15 Biens administrés 16 Biens sous gestion 16 Titrisation d actifs 17 RENSEIGNEMENTS SUR LE CRÉDIT Prêts et acceptations (déduction faite de la provision pour pertes sur créances) 18 Prêts douteux nets 19 Variation des prêts douteux bruts 20 Provision pour pertes sur créances 20 Mesures financières du risque de crédit 21 TABLEAUX TRIMESTRIELS SUPPLÉMENTAIRES Capital réglementaire 22 Actif pondéré en fonction du risque 23 Contrats dérivés en cours - Montants nominaux de référence 24 Risque de crédit associé aux dérivés 25 Juste valeur des instruments financiers 26 Juste valeur estimative des valeurs du compte de placement 26 Juste valeur des instruments financiers dérivés 26 Sensibilité aux taux d intérêt 27 Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec l une des personnes suivantes : Kathryn A. Humber, première vice-présidente, Relations avec les investisseurs - (416) Barbara MacDonald, première vice-présidente et chef comptable - (416) Page

4 POINTS SAILLANTS FINANCIERS Non vérifié, pour la période Données relatives aux actions ordinaires Par action (en $) - résultat de base - résultat dilué (1) - dividendes - valeur comptable Cours (en $) - haut - bas - clôture Nombre d actions en circulation (en milliers) - moyen de base - moyen dilué - à la fin de la période Capitalisation boursière (en millions de dollars) Mesures de la valeur Cours/bénéfice (sur 12 mois) Rendement des actions (selon le cours de clôture) Dividendes/bénéfice Cours/valeur comptable Résultats financiers (en millions de dollars) Total des revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances Frais autres que d intérêts Bénéfice net (perte nette) Mesures financières Coefficient d efficacité Coefficient d'efficacité (BIE) (6) Rendement des actions ordinaires Marge d'intérêts nette Marge d intérêts nette sur l actif productif d intérêts moyen Rendement de l actif moyen Rendement de l actif productif d intérêts moyen Données du bilan et hors bilan (en millions de dollars) Liquidités, dépôts auprès d'autres banques et valeurs mobilières Prêts et acceptations Total de l'actif Dépôts Capitaux propres des porteurs d actions ordinaires Actif moyen Actif productif d intérêts moyen (2) Capitaux propres moyens des porteurs d actions ordinaires Biens administrés Mesures de la qualité du bilan (3) Actions ordinaires/actif pondéré en fonction du risque Actif pondéré en fonction du risque (en milliards de dollars) Ratio du capital de première catégorie Ratio de capital total Autres informations Ratio détail/gros (4) Effectif permanent (5) 1,35 1,56 1,29 2,04 0,76 1,12 (0,40) 0,41 0,51 2,90 1,88 5,21 1,37 1,33 1,54 1,28 2,02 0,76 1,11 (0,40) 0,41 0,51 2,86 1,87 5,18 1,35 0,50 0,50 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 1,00 0,82 1,64 1,60 30,18 29,70 28,78 28,42 26,77 26,43 25,75 26,44 26,45 30,18 26,77 28,78 25,75 71,46 68,60 60,95 55,42 49,45 45,75 44,57 54,50 57,70 71,46 49,45 60,95 57,70 64,80 59,35 51,90 46,27 41,05 39,50 34,26 38,75 49,45 59,35 39,50 39,50 34,26 67,19 66,66 59,21 54,52 47,80 43,55 38,75 45,10 54,70 67,19 47,80 59,21 38, ,8 11,8 11,4 15,5 25,3 26,6 28,9 19,5 17,9 10,8 25,3 11,4 28,9 3,0% 3,0% 2,7% 3,0% 3,5% 3,7% 4,2% 3,6% 3,0% 3,0% 3,5% 2,8% 4,1% 37,1% 32,3% 31,7% 19,9% 53,9% 36,7% >100% 99,1% 79,2% 34,5% 43,7% 31,4% >100% 2,23 2,24 2,06 1,92 1,79 1,65 1,50 1,71 2,07 2,23 1,79 2,06 1, (100) ,0% 65,5% 70,4% 68,1% 74,8% 68,0% 107,3% 78,2% 77,9% 66,8% 71,2% 70,2% 82,7% 67,2% 64,7% 69,4% 67,3% 73,9% 67,4% 106,0% 77,4% 77,3% 66,0% 70,5% 69,4% 81,9% 18,4% 21,0% 17,9% 29,9% 11,9% 16,8% (6,0)% 6,2% 8,0% 19,7% 14,4% 19,3% 5,1% 1,86% 2,03% 2,03% 2,06% 1,97% 1,91% 1,90% 1,78% 1,86% 1,94% 1,94% 1,99% 1,88% 2,22% 2,41% 2,41% 2,49% 2,37% 2,28% 2,25% 2,08% 2,18% 2,32% 2,32% 2,38% 2,21% 0,76% 0,86% 0,73% 1,09% 0,46% 0,61% (0,13)% 0,26% 0,32% 0,81% 0,54% 0,72% 0,22% 0,91% 1,02% 0,86% 1,32% 0,56% 0,72% (0,16)% 0,30% 0,38% 0,97% 0,64% 0,87% 0,26% ,2% 9,2% 9,0% 8,5% 7,8% 7,6% 7,3% 7,2% 7,3% 9,2% 7,8% 9,0% 7,3% 117,1 116,3 116,3 120,6 123,2 124,9 126,5 131,9 130,3 117,1 123,2 116,3 126,5 11,0% 11,1% 10,8% 10,2% 9,3% 9,0% 8,7% 8,8% 8,9% 11,0% 9,3% 10,8% 8,7% 12,8% 13,0% 13,0% 12,2% 11,7% 11,9% 11,3% 11,9% 12,0% 12,8% 11,7% 13,0% 11,3% 67%/33% 65%/35% 64%/36% 60%/40% 58%/42% 55%/45% 48%/52% 50%/50% 51%/49% 67%/33% 58%/42% 64%/36% 50%/50% Les notes: 1) Au cours du quatrième trimestre de 2002, le calcul du résultat dilué par action était fondé sur le nombre de base moyen d'actions, étant donné que les options sur actions pouvant être exercées avaient un effet antidilutif sur le résultat par action. Par conséquent, le résultat de base et le résultat dilué par action sont les mêmes pour la période. 2) L'actif productif d'intérêts moyen inclut des dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques, des valeurs mobilières, des valeurs empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente et des prêts. 3) Notation des créances prioritaires à long terme - S&P : A+; Moody's : Aa3. 4) Les activités de détail comprennent Marchés de détail CIBC, Gestion des avoirs CIBC et le groupe Entreprises (inclus dans Marchés mondiaux CIBC). Les activités de gros englobent Marchés mondiaux CIBC, à l'exclusion du groupe Entreprises. Le ratio est déterminé d'après le capital attribué aux secteurs d'activité à la fin de la période. Avant le deuxième trimestre de 2003, le ratio était fondé sur le capital moyen attribué aux secteurs d'activité au cours de la période. 5) L'effectif permanent englobe les employés permanents à temps plein et à temps partiel, de même que les employés qui touchent un salaire de base et des commissions et les employés qui ne reçoivent que des commissions. Les employés à temps plein comptent pour une unité, et les employés à temps partiel, pour une demi-unité. 6) La direction passe en revue le revenu net d'intérêts rajusté en fonction du bénéfice exonéré d'impôts sur une base équivalente avant impôts. Cette mesure permet de comparer le revenu net d'intérêts découlant de sources imposables et celui provenant de sources exonérées d'impôts. Le revenu net d'intérêts (BIE) sert à calculer le coefficient d'efficacité, la marge d'intérêts nette et la marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen, sur une base d'imposition équivalente. La direction est d'avis que ces mesures donnent lieu à une évaluation uniforme, qui permet aux utilisateurs de l'information financière de la CIBC d'effectuer des comparaisons plus aisées. Page 1

5 ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ET MESURES DE COMPTABILITÉ DE CAISSE États consolidés condensés des résultats Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Revenu net d'intérêts Dotation à la provision pour pertes sur créances Revenu autre que d'intérêts Frais autres que d'intérêts Bénéfice net (perte nette) avant impôt sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle Charge (économie) d'impôts Part des actionnaires sans contrôle dans le bénéfice net des filiales Bénéfice net (perte nette) Dividendes sur actions privilégiées Bénéfice net (perte nette) applicable aux actions ordinaires (462) (300) (378) (279) (84) (1) (100) (144) Mesures de comptabilité de caisse Non vérifié, pour la période Bénéfice net selon la comptabilité de caisse (en millions de dollars) (1) Bénéfice net (perte nette) applicable aux actions ordinaires Incidence après impôts de l'écart d'acquisition et d'autres comptes de charges de réévaluation d'actifs incorporels Capitaux propres moyens des porteurs d'actions ordinaires Capitaux propres moyens des porteurs d actions ordinaires Mesures de comptabilité de caisse (1) Nombre moyen d'actions ordinaires - de base (en milliers) Nombre moyen d'actions ordinaires - dilué (en milliers) Résultat de base par action, comptabilité de caisse Résultat dilué par action, comptabilité de caisse Rendement des actions ordinaires, comptabilité de caisse (144) (2) (110) ,36 $ 1,57 $ 1,31 $ 2,04 $ 0,77 $ 1,13 $ (0,31) $ 0,43 $ 0,53 $ 2,92 $ 1,89 $ 5,25 $ 1,51 $ 1,34 $ 1,55 $ 1,30 $ 2,03 $ 0,77 $ 1,12 $ (0,31) $ 0,43 $ 0,52 $ 2,88 $ 1,89 $ 5,22 $ 1,50 $ 18,5 % 21,2 % 18,1 % 30,0 % 12,1 % 17,0 % (4,6)% 6,4 % 8,2 % 19,8 % 14,6 % 19,5 % 5,7 % 1) Le rendement des capitaux propres et le résultat par action selon la méthode de comptabilité de caisse sont calculés en ajoutant au bénéfice net applicable aux actions ordinaires l'incidence après impôts de l'écart d'acquisition et d'autres actifs incorporels. Durant le premier trimestre de 2002, la CIBC a adopté le chapitre 3062 du Manuel de l'icca, intitulé «Écarts d'acquisition et autres actifs incorporels». Par conséquent, l'écart d'acquisition n'est plus amorti, mais les autres actifs incorporels le sont encore. 2) Pour le quatrième trimestre de 2002, le poste écart d'acquisition et autres comptes de charges de réévaluation d'actifs incorporels comprend la réduction de valeur de 27 M$ après impôts des actifs incorporels d'amicus. Page 2

6 REVENU NET D INTÉRÊTS ET REVENU AUTRE QUE D INTÉRÊTS Revenu net d intérêts Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Revenu d'intérêts Prêts Valeurs empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente Valeurs mobilières Dépôts auprès d autres banques Frais d'intérêts Dépôts Autres passifs Titres secondaires Revenu net d'intérêts Revenu autre que d intérêts Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Frais de prise ferme et consultation Frais de dépôts et paiements Frais de crédit Frais de cartes Frais de gestion de placements et garde Frais de fonds communs de placement Frais d'assurances Commissions liées aux opérations sur valeurs mobilières Activités de négociation Gains (pertes) sur valeurs du compte de placement, montant net Revenu tiré des actifs titrisés Revenu tiré des opérations de change autres que de négociation (1) Divers Total du revenu autre que d'intérêts (57) (74) 24 (334) (156) (50) (99) (168) ) Comprend le revenu réalisé par le réseau de centres bancaires de détail sur les opérations de change et le revenu tiré des activités de couverture des opérati Page 3

7 FRAIS AUTRES QUE D INTÉRÊTS Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Salaires et avantages sociaux Salaires Primes au rendement Commissions Avantages sociaux Frais d'occupation Location et entretien Amortissement Matériel informatique et matériel de bureau Location et entretien Amortissement Communications Télécommunications Affranchissement et messagerie (1) Papeterie (1) Publicité et expansion des affaires (1) Honoraires Taxes d'affaires et impôts et taxes sur le capital Frais de restructuration (réduction) Divers (1) Frais autres que d'intérêts Frais autres que d'intérêts / revenu Frais autres que d'intérêts / revenu (BIE) (2) (5) - (23) (8) (5) - (31) ,0% 65,5% 70,4% 68,1% 74,8% 68,0% 107,3% 78,2% 77,9% 66,8% 71,2% 70,2% 82,7% 67,2% 64,7% 69,4% 67,3% 73,9% 67,4% 106,0% 77,4% 77,3% 66,0% 70,5% 69,4% 81,9% 1) L'information de la période précédente a été retraitée pour tenir compte de la présentation de la période courante. 2) Sur une base d'imposition équivalente. Se reporter aux Notes aux utilisateurs. Page 4

8 INFORMATIONS SECTORIELLES La structure organisationnelle de la CIBC comporte trois secteurs d'activité soit : - Le secteur Marchés de détail CIBC fournit des services et des produits financiers aux particuliers et aux PME au Canada. Ces services sont offerts par l entremise du réseau de centres bancaires, des services bancaires par téléphone, des services bancaires en ligne et par les GAB, ainsi que par l entreprise de services bancaires électroniques de détail en co-marque, les Services financiers le Choix du Président (coentreprise avec Les Compagnies Loblaw Limitée). - Gestion des avoirs CIBC offre des services personnalisés de vente et de conseil ainsi que des produits et services à une vaste clientèle bien nantie, essentiellement au Canada. Elle propose, par l'intermédiaire du personnel des ventes de ses centres bancaires, un large éventail de produits et de services de placement, dont le courtage traditionnel, le courtage à escompte, la gestion de l'actif, des services bancaires privés et fiduciaires ainsi qu'une gamme complète de services de placement et de crédit. - Marchés mondiaux CIBC est un chef de file parmi les banques d investissement nord-américaines, avec des créneaux au Royaume-Uni et en Asie. Nous procurons des solutions complètes en matière de capital aux sociétés en croissance et sommes présents sur tous les marchés financiers. Nous offrons des services-conseils spécialisés à un large éventail de secteurs et fournissons des recherches sur les titres de créance et les actions aux investisseurs que nous servons. Le poste Siège social et autres comprend les cinq groupes fonctionnels, soit Administration, Expansion de l'entreprise, Finance, Technologie et opérations et Trésorerie, Gestion du bilan et du risque (TGBR), ainsi que Juniper Financial Corp., les coentreprises CIBC Mellon, les débentures de Fahnestock Viner Holdings Inc. et d'autres éléments de revenus et de frais et postes du bilan non directement attribuables aux secteurs d'activité. Les revenus et les frais des groupes fonctionnels sont généralement répartis entre les secteurs d'activité. Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) (1) (2) Résultats financiers Marchés de détail CIBC Gestion des avoirs CIBC Marchés mondiaux CIBC Siège social et autres Bénéfice net (perte nette) (265) (76) (142) (32) (23) (58) (251) (31) (85) 9 (81) 461 (475) (100) ) En date du 1er novembre 2003, dans le cadre de la mise en œuvre de la note d orientation concernant la comptabilité NOC-13 de l Institut Canadien des Comptables Agréés, «Relations de couverture», nous avons réformé prospectivement nos processus de répartition des revenus de trésorerie et d établissement des prix de transfert des fonds internes comme suit : - Le prix de transfert des fonds des produits de détail comportant des options intégrées, p. ex. prêts hypothécaires (engagements et remboursements anticipés) et CPG remboursables, comprend maintenant un montant précis pour la couverture du risque de comportement du consommateur applicable à ces options intégrées. Avec ce changement, les gains et les pertes applicables à la couverture de ces risques qui, avant, étaient répartis entre les secteurs d'activité, sont maintenant affectés au poste divers de Marchés de détail CIBC et de Gestion des avoirs CIBC. - Les frais de couverture liés au refinancement de prêts hypothécaires avant la date d échéance et à la titrisation de prêts hypothécaires sont maintenant affectés aux activités hypothécaires afin de mieux aligner ces frais sur les revenus correspondants. Ces coûts étaient antérieurement répartis entre les secteurs d'activité. En outre, à compter du 1er novembre 2003, plusieurs comptes de gestion de trésorerie qui étaient auparavant affectés aux produits de crédit et aux services bancaires d investissement ont été transférés prospectivement au Groupe Entreprises. 2) De plus, la CIBC a transféré les activités suivantes au poste divers de Marchés de détail CIBC : - bizsmart, qui était classé dans les Services à la PME; - banque@uboulot, qui était classé dans les Services bancaires personnels. L information financière sectorielle des périodes précédentes a été reclassée pour tenir compte de ces changements. Notre modèle de gestion fabricant-secteur client-distributeur sert à mesurer et à présenter les résultats des activités des trois secteurs. En vertu de ce modèle, les paiements internes pour les commissions de ventes et les honoraires de service de distribution se font à partir de ces secteurs. Aussi, les revenus et dépenses liés à certaines activités, comme les secteurs des paiements et des produits de prêts compris dans les Marchés de détail CIBC, sont affectés en totalité au poste autres secteurs. Page 5

9 INFORMATIONS SECTORIELLES - MARCHÉS DE DÉTAIL CIBC Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Résultats financiers Services bancaires personnels (1) Services à la PME (1) Cartes Prêts hypothécaires (2) Divers (1) Total des revenus (BIE) (3) Rajustement selon la BIE Total des revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances Frais autres que d'intérêts Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle Impôts sur les bénéfices Part des actionnaires sans contrôle Bénéfice net Total des revenus Revenu net d'intérêts Revenu autre que d'intérêts Revenu intersectoriel (4) (150) (159) (164) (157) (152) (158) (162) (163) (151) (309) (310) (631) (633) Données sur les soldes moyen du bilan Prêts et acceptations Dépôts (7) Actions ordinaires (7) Mesures financières Coefficient d'efficacité Coefficient d'efficacité (BIE) (3) Rendement des capitaux propres (RCP ) (5) Bénéfice net Coût du rajustement du capital Bénéfice économique (en millions de dollars) (6) 59,2% 56,4% 61,3% 58,4% 71,4% 58,8% 61,7% 62,2% 63,9% 57,8% 65,1% 62,4% 61,8% 59,2% 56,4% 61,3% 58,4% 71,4% 58,8% 61,7% 62,2% 63,9% 57,8% 65,1% 62,4% 61,8% 31,4% 44,2% 29,5% 37,6% 25,0% 37,6% 68,8% 42,3% 34,2% 37,8% 31,6% 32,5% 45,5% (81) (81) (84) (82) (78) (84) (67) (69) (71) (162) (162) (328) (273) Autres informations Prêts hypothécaires à l'habitation administrés Revenu intersectoriel provenant des prêts hypothécaires Prêts sur cartes administrés Revenu intersectoriel provenant des cartes Nombre de centres bancaires - Canada - Antilles Nombre de kiosques (Services financiers le Choix du Président) Nombre de clients inscrits (Services financiers le Choix du Président) Effectif permanent ) Se reporter à la note 2 à la page 5. 2) Se reporter à la note 1 à la page 5. 3) Sur une base d'imposition équivalente. Se reporter aux Notes aux utilisateurs. 4) Le revenu intersectoriel représente les commissions de vente internes et la répartition des revenus selon le modèle fabricant-secteur client-distributeur. 5) Le rendement des capitaux propres des secteurs d'activité est mesuré selon les capitaux propres de la banque répartis d'après le capital (économique) rajusté en fonction du risque attribué aux secteurs d'activité. 6) Le bénéfice économique est calculé en déduisant le coût des capitaux propres de la CIBC du bénéfice net, selon le montant du capital économique attribué aux secteurs d'activité. Se reporter aux Notes aux utilisateurs pour plusde renseignements 7) Se reporter aux Notes aux utilisateurs. Page 6

10 INFORMATIONS SECTORIELLES - GESTION DES AVOIRS CIBC Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) T2/04 T1/04 T4/03 T3/03 T2/03 T1/03 T4/02 T3/02 T2/02 6M 6M 12M 12M Résultats financiers Service Impérial Courtage de détail Gestion privée de patrimoine Produits de gestion des avoirs Divers Total des revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances Frais autres que d'intérêts Bénéfice avant impôts sur les bénéfices Impôts sur les bénéfices Bénéfice net (3) 16 (6) Total des revenus Revenu net d'intérêts Revenu autre que d'intérêts Revenu intersectoriel (1) Données sur les soldes moyens du bilan Prêts et acceptations Dépôts (5) Actions ordinaires (5) Mesures financières Coefficient d'efficacité Rendement des capitaux propres (RCP) (2) Bénéfice net Coût du rajustement du capital Bénéfice économique (en millions de dollars) (3) 76,6% 74,9% 78,1% 77,5% 82,2% 73,9% 92,2% 88,0% 93,4% 34,6% 29,5% 26,3% 26,9% 21,2% 36,8% 25,3% 39,9% 23,4% (36) (39) (42) (39) (39) (41) (17) (18) (17) ,8% 77,5% 77,7% 90,1% 32,0% 29,3% 27,9% 32,9% (75) (80) (161) (68) Autres informations Biens administrés (4) Particuliers Institutions Fonds communs de placement de détail Biens sous gestion (4) Particuliers Institutions Fonds communs de placement de détail Effectif permanent ) Le revenu intersectoriel représente les commissions de vente internes et la répartition des revenus selon le modèle fabricant-secteur client-distributeur. 2) Le rendement des capitaux propres des secteurs d'activité est mesuré selon les capitaux propres de la banque répartis d'après le capital (économique) rajusté en fonction du r d'activité. 3) Le bénéfice économique est calculé en déduisant le coût des capitaux propres de la CIBC du bénéfice net, selon le montant du capital économique attribué aux secteurs d'activ utilisateurs pour plus de renseignements. 4) Les biens sous gestion sont inclus dans les biens administrés. 5) Se reporter aux Notes aux utilisateurs Page 7

11 INFORMATIONS SECTORIELLES - MARCHÉS MONDIAUX CIBC Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) T2/04 T1/04 T4/03 T3/03 T2/03 T1/03 T4/02 T3/02 T2/02 6M 6M 12M 12M Résultats financiers Marchés financiers Produits bancaires d investissement et de crédit Services de banque d affaires Groupe Entreprises Divers Total des revenus (BIE) (1) Rajustement selon la BIE Total des revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances (recouvrement) Frais autres que d'intérêts Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle Impôts sur les bénéfices Part des actionnaires sans contrôle Bénéfice net (perte nette) (67) 5 (209) (116) (4) (14) (1) (8) (9) (15) (49) (606) (141) (20) (52) (341) (68) (74) (3) 1-3 (3) (265) (76) (62) (47) (34) (24) (672) (522) - (2) (2) (8) (142) Total des revenus Revenu net d'intérêts Revenu autre que d'intérêts Revenu intersectoriel (2) Données sur les soldes moyens du bilan Prêts et acceptations Valeurs du compte de négociation Dépôts (5) Actions ordinaires (5) Mesures financières Coefficient d'efficacité Coefficient d'efficacité (BIE) (1) Rendement des capitaux propres (RCP) (3) Bénéfice net Coût du rajustement du capital Bénéfice (perte) économique (4) 65,8% 68,8% 74,1% 72,4% 69,3% 64,4% 246,1% 92,7% 72,7% 63,6% 65,8% 70,9% 69,3% 66,8% 62,7% 220,9% 88,0% 71,2% 40,1% 27,5% 15,5% (1,5)% 11,2% 11,2% (29,3)% (9,9)% 4,4% (265) (76) 57 (81) (88) (95) (105) (115) (129) (122) (116) (108) (102) - - (387) (192) (51) 67,2% 66,6% 69,7% 86,6% 64,6% 64,5% 67,2% 83,5% 33,6% 11,2% 9,1% (5,4)% (142) (169) (244) (444) (456) (71) (598) Autres informations Effectif permanent ) Sur une base d'imposition équivalente. Se reporter aux Notes aux utilisateurs. 2) Le revenu intersectoriel représente les commissions de vente internes et la répartition des revenus selon le modèle fabricant-secteur client-distributeur. 3) Le rendement des capitaux propres des secteurs d'activité est mesuré selon les capitaux propres de la banque répartis d'après le capital (économique) rajusté en fonction du risque attribué aux secteurs d'activité. 4) Le bénéfice économique est calculé en déduisant le coût des capitaux propres de la CIBC du bénéfice net, selon le montant du capital économique attribué aux secteurs d'activité. Se reporter aux Notes aux utilisateurs pour plus de renseignements. 5) Se reporter aux Notes aux utilisateurs. Page 8

12 INFORMATIONS SECTORIELLES - SIÈGE SOCIAL ET AUTRES Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Résultats financiers Total des revenus Dotation à la provision pour pertes sur créances Frais autres que d'intérêts Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle Charge (économie) d'impôts sur les bénéfices Part des actionnaires sans contrôle Bénéfice net (perte nette) (145) (135) (41) (12) (72) (370) (33) (77) (30) (84) 99 (669) (10) (31) 59 (420) 9 (15) (133) (5) 5 (41) (6) (367) (217) (32) (23) (58) (251) (31) (85) 9 (81) 461 (475) Total des revenus Revenu net d intérêts Revenu autre que d'intérêts Revenu intersectoriel (1) (2) (1) (1) - (2) (1) (1) (2) (2) (2) (4) (4) Autres informations Prêts et acceptations Effectif permanent ) Le revenu intersectoriel représente les commissions de vente internes et la répartition des revenus selon le modèle fabricant-secteur client-distributeur. Page 9

13 REVENU TIRÉ DES ACTIVITÉS DE NÉGOCIATION Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Revenu tiré des activités de négociation (1) (2) (3) Revenu net d'intérêts (BIE) Revenu autre que d'intérêts Total du revenu tiré des activités de négociation (BIE) (3) Rajustement selon la BIE Total du revenu tiré des activités de négociation Revenu tiré des activités de négociation en % du total des revenus Revenu tiré des activités de négociation en % du total des revenus (BIE) (3) ,0% 7,0% 4,4% 5,7% 8,0% 8,7% 3,7% 3,4% 3,7% 7,5% 8,4% 6,7% 5,1% 8,9% 8,1% 5,5% 6,8% 9,0% 9,4% 4,6% 4,4% 4,2% 8,5% 9,2% 7,7% 5,9% Revenu tiré des activités de négociation par produit (BIE) (3) Taux d'intérêt Change Actions Marchandises Divers (4) Total du revenu tiré des activités de négociation (BIE) (3) Rajustement selon la BIE Total du revenu tiré des activités de négociation Revenu tiré des opérations de change Opérations de change - négociation Opérations de change - autres que négociation (5) (8) (2) ) Le revenu tiré des activités de négociation provient d'actifs de négociation inscrits au bilan ainsi que d'instruments dérivés connexes hors bilan sur taux d'intérêt, actions et marchandises, et de contrats de change, notamment des swaps de taux d'intérêt et de devises. Il ne comprend pas les commissions ou les produits tirés de nouvelles émissions. Ce type de revenu est généré par Marchés mondiaux CIBC, surtout les marchés financiers, ainsi que Trésorerie, Gestion du bilan et du risque. 2) Les activités de négociation et les stratégies de gestion du risque connexes peuvent donner lieu soit à un revenu autre que d'intérêts, soit à un revenu net d'intérêts. Par conséquent, la CIBC considère que, lorsqu'il résulte d'activités de négociation, le revenu net d'intérêts fait partie intégrante du revenu tiré des activités de négociation. 3) Sur une base d'imposition équivalente. Se reporter aux Notes aux utilisateurs. 4) Le poste Divers comprend les dérivés de crédit et les ventes et activités de négociation portant sur des créances de rang inférieur. 5) Voir la note 1, à la page 3, section «Revenu autre que d'intérêts». Page 10

14 BILANS CONSOLIDÉS Non vérifié, au (en millions de dollars) ACTIF Encaisse et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banque Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques Valeurs mobilières Compte de placement Compte de négociation Substituts de prêts Valeurs empruntées ou acquises en vertu de conventions de revent Prêts Prêts hypothécaires à l habitation Particuliers Cartes de crédit Entreprises et gouvernements Provision pour pertes sur créances Divers Instruments dérivés à la valeur marchande Engagements de clients en vertu d acceptations Prêts destinés à la vente Terrains, bâtiments et matériel Écart d acquisition Autres actifs incorporels Autres actifs Total de l'actif PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Dépôts Particuliers Payables à vue Payables sur préavis Payables à terme fixe Total partiel Entreprises et gouvernements Banques Divers Instruments dérivés à la valeur marchande Acceptations Engagements liés à des valeurs vendues à découvert Engagements liés à des valeurs prêtées ou vendues en vertu de conventions de rachat Autres passifs Titres secondaires Capitaux propres Actions privilégiées Actions ordinaires Surplus d apport Gain (perte) de change cumulatif Bénéfices non répartis Total du passif et des capitaux propres T2/04 T1/04 T4/03 T3/03 T2/03 T1/03 T4/02 T3/02 T2/ (1 989) (1 948) (1 952) (2 478) (2 402) (2 389) (2 288) (2 552) (2 467) (1) (1) (119) (181) (180) ) Au cours du quatrième trimestre de 2003, la CIBC a transféré 1,2 G$ (885 M$ au troisième trimestre de 2003) de prêts aux entreprises et aux gouvernem (autorisations totales depuis le début de l'exercice de 2,9 G$) au portefeuille de prêts destinés à la vente. Ces prêts ont été transférés dans le portefeuille d destinés à la vente au moindre de leur valeur comptable et de leur valeur marchande. Au moment du transfert, une dotation à la provision pour pertes sur cr de 93 M$ (135 M$ au troisième trimestre de 2003) et une perte de 7 M$ (16 M$ au troisième trimestre de 2003) comptabilisées dans le revenu autre que d'i ont été portées en diminution des prêts destinés à la vente. Page 11

15 MESURES TIRÉES DU BILAN ET ÉCART D ACQUISITION ET AUTRES ACTIFS INCORPORELS Mesures tirées du bilan Non vérifié, au Dépôts personnels/prêts Liquidités et dépôts auprès d'autres banques/total de l'actif Valeurs/total de l'actif Capitaux propres moyens des porteurs d actions ordinaires (en millions de dollars) T2/04 T1/04 T4/03 T3/03 T2/03 T1/03 T4/02 T3/02 T2/02 52,6% 53,0% 51,7% 50,6% 49,7% 49,6% 49,6% 51,1% 51,9% 4,8% 4,0% 3,8% 4,6% 3,0% 3,2% 3,5% 4,2% 4,8% 25,1% 25,5% 25,4% 24,9% 25,4% 25,6% 23,9% 27,8% 27,5% Écart d acquisition et autres actifs incorporels Non vérifié, au (en millions de dollars) Écart d'acquisition Solde d ouverture Acquisitions Divers (1) Solde de fermeture Autres actifs incorporels Solde d ouverture Acquisitions Cessions Amortissement (1) (2) Divers Solde de fermeture T2/04 T1/04 T4/03 T3/03 T2/03 T1/03 T4/02 T3/02 T2/ (4) (22) - (7) (4) (7) (56) (15) (3) - (3) (7) (11) (4) (4) (9) (3) (4) (4) (8) (7) (8) (2) 1 4 (2) (3) (3) (38) - (9) Écart d'acquisition et autres actifs incorporels ) Ce poste comprend les gains et pertes de change et autres rajustements liés à l'équation de regroupement. 2) Pour le quatrième trimestre de 2002, ce poste comprend la baisse de valeur de 34 M$ des actifs incorporels d'amicus. 3) Pour le deuxième trimestre de 2003, les cessions comprennent la vente des actifs sous contrat des opérations bancaires électroniques aux États-Unis. Pour le premier trimestre de 2003, les cessions comprenaient un actif technologique de 8 M$ dans Intria-HP Corporation et une partie de l'actif lié aux relations avec la clientèle de 3 M$ dans Juniper Financial Corp. Page 12

16 ÉTATS CONSOLIDÉS DE L'ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES Non vérifié, pour la période (en millions de dollars) Actions privilégiées Solde au début de la période Émission d actions privilégiées Rachat d'actions privilégiées Gain (perte) de change sur les actions privilégiées en monnaie étrangère Solde au début de la période Actions ordinaires Solde au début de la période Émission d'actions ordinaires Rachat d actions ordinaires aux fins d'annulation Actions de trésorerie Solde à la fin de la période Surplus d'apport Solde au début de la période Charge au titre des options sur actions Options sur actions exercées Prime nette (escompte net) sur actions de trésorerie (1) Solde à la fin de la période Gain (perte) de change cumulatif Solde au début de la période Gains (pertes) de change découlant de placements dans dans des filiales et autres Gains (pertes) de change découlant des activités de couverture Économie (charge) d'impôts Solde à la fin de la période Bénéfices non répartis Solde au début de la période Rajustement pour modification de conventions comptables (2) Solde au début de la période, après retraitement Bénéfice net (perte nette) Dividendes Actions privilégiées Actions ordinaires Prime de rachat d actions ordinaires aux fins d'annulation Divers Solde à la fin de la période (200) (200) (30) (9) (30) (12) (9) 5 (6) 19 (42) (81) (11) (52) (18) (37) (70) - - (44) (3) (2) (5) (4) (181) (180) (180) (1 024) (423) (1 281) (473) (214) 119 (152) 642 (1 754) (3 201) (251) (768) (122) (191) 210 (890) (614) (151) (465) (182) (84) 59 (69) 309 (647) (1 412) (107) (119) (181) (180) (119) 23 (180) (42) (100) (48) (49) (43) (46) (47) (44) (44) (45) (40) (97) (91) (180) (161) (179) (181) (148) (148) (148) (147) (147) (147) (148) (360) (295) (591) (577) (376) (125) - (8) (223) (501) - (8) (269) 15 1 (20) 10 (3) (5) 10 (1) (3) 16 (8) (18) (3) ) Au cours du premier trimestre de 2004, la CIBC a adopté de façon prospective les exigences du chapitre 1100 du Manuel de l'icca, «Princ comptables généralement reconnus». Ainsi, le surplus d'apport a augmenté de 10 millions de dollars à l'application de la méthode du rachat d les actions de la CIBC détenues dans le portefeuille de négociation. 2) Au cours du premier trimestre de 2004, la CIBC a adopté les exigences de la note d'orientation concernant la comptabilité NOC-17 du Man «Contrats de dépôt indexés sur actions», résultant ainsi en un crédit après impôts de 6 millions de dollars inscrit aux bénéfices non répartis. troisième trimestre de 2002, la CIBC a adopté de façon anticipée les exigences du chapitre 3870 du Manuel de l'icca, «Rémunérations et au à base d'actions». Donc, un montant de 42 M$ après impôts a été imputé au solde d'ouverture des bénéfices non répartis. Page 13