CIBC - Deuxième trimestre Présentation aux investisseurs

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1 CIBC Deuxième trimestre Le 25 mai 2005 Le logo CIBC est une marque déposée de la Banque CIBC. Vue d ensemble de la CIBC John Hunkin Chef de la direction Gerry McCaughey Président et chef de l exploitation 1

2 Revue financière Deuxième trimestre de 2005 Tom Woods Premier vice-président à la direction et chef des services financiers Tous les résultats financiers sont en dollars canadiens tels que comptabilisés, à moins d indication contraire. Sommaire du T2 Résultat par action : 1,20 $ Comprenant une provision de 75 M$ relative à certains fonds de couverture faisant l objet d une enquête financière (non touchée par les impôts; 0,21 $ l action) Hausse de 4,6 % des dividendes (68 ) Quatrième hausse en sept trimestres Solides ratios de capital Première catégorie : 10,7 % Capital total : 13,4 % Rachat de 2,8 M d actions (0,8 %) Prêts douteux bruts stables à 1,1 G$ En plus des points ci-dessus Éléments qui ont appuyé les résultats : Bons résultats de Courtage de détail Réduction des pertes sur prêts Hausse des revenus de Services de banque d affaires Éléments qui ont nui aux résultats : Trimestre plus court de trois jours Ralentissement du marché boursier Augmentation des dépenses liées aux projets Résultat dilué par action selon une comptabilité d exercice. Selon une comptabilité de caisse : 1,20 $. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site 4 2

3 État des résultats trimestriels de la CIBC (en M$) Revenus Frais autres que d intérêts (3) Bénéfice d exploitation Dotation aux pertes sur créances (4) 175 (5) Bénéfice net avant impôts Impôts et participations minoritaires (6) Bénéfice net après impôts Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 115 M$ réalisé à la vente d actions de Juniper Financial Corp., gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. et gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Provision de 300 M$ relative au litige lié à Enron, recouvrement de 49 M$ lié au contrat d Air Canada et perte de 28 M$ liée à la sous-location à bail des locaux de New York. (3) Provision de 75 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement. (4) Contrepassation de la provision générale (50 M$). (5) Contrepassation des pertes sur créances du portefeuille des prêts étudiants (37 M$) et contrepassation de la provision générale (25 M$). (6) Recouvrement fiscal de 85 M$. 5 Revenus de la CIBC (en M$) T4/04 T1/05 T2/05 Variation Revenu net d intérêts (98) Frais de service Prise ferme et services-conseils (23) Dépôts et paiements (6) Crédit (6) Cartes (14) Gestion des placements et garde de titres Fonds communs de placement Assurances (12) Commissions Opérations de négociation (27) Gains nets sur titres de placement Revenu tiré des actifs titrisés Opérations de change autres que la négociation Autres (3) (4) 164 (134) Total des revenus (259) trois jours en moins; marge d intérêts nette moindre diminution des nouvelles émissions d actions diminution de la volatilité des marchés et des activités des clients gains réalisés au T1 à la vente d actions de Juniper et de Republic Bank Inclut le gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. et le gain de 25 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. Inclut les gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13. Voir la diapositive 56 pour plus de détails. (3) Voir la diapositive 55 pour plus de détails. (4) Inclut le gain de 115 M$ réalisé à la vente d actions de Juniper Financial Corp. et le gain de 60 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 6 3

4 Charges de la CIBC (en M$) T4/04 T1/05 T2/05 Variation Rémunération et avantages sociaux Frais d'occupation Matériel informatique et de bureau Communications (4) Publicité et expansion des affaires Honoraires Taxe d'affaires et impôts sur le capital Contrepassation des charges de restructuration (13) Autres (3) 91 Total des frais autres que d intérêts hausse des dépenses liées aux projets provision pour fonds de couverture Inclut la perte de 28 M$ liée à la sous-location à bail des locaux de New York. Inclut la provision de 300 M$ relative au litige lié à Enron et le recouvrement de 49 M$ lié au contrat d Air Canada. (3) Inclut la provision de 75 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du le marché des fonds communs de placement. 7 Composantes du bénéfice net après impôts de la CIBC (BNAI) (en M$) Marchés de détail CIBC Gestion des avoirs CIBC (3) Marchés mondiaux CIBC (34) (4) (3) Siège social et autres (41) (8) (5) 43 (6) 56 (7) (16) Total Éléments (après impôts) inclus : Recouvrement de 32 M$ lié au contrat d Air Canada et contrepassation des pertes sur créances du portefeuille des prêts étudiants (24 M$). Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. et gain de 22 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. (3) Provision de 37,5 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement. (4) Provision de 194 M$ relative au litige lié à Enron, recouvrement de 31 M$ des versements excédentaires d impôts et perte de 16 M$ liée à la sous-location à bail des locaux de New York. (5) Contrepassation de la provision générale (32 M$). (6) Recouvrement des versements excédentaires d impôts (54 M$) et contrepassation de la provision générale (16 M$). (7) Gain de 64 M$ réalisé à la vente d actions de Juniper Financial Corp. 8 4

5 Marchés de détail CIBC Revenu (en M$) Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 10 5

6 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Services bancaires personnels + hausse des soldes des prêts + hausse des commissions de vente trois jours en moins baisse des dépôts niveau record du revenu au T1 Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 11 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Services à la PME + hausse des soldes des prêts trois jours en moins baisse des dépôts (effet saisonnier) réduction des marges Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 12 6

7 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Cartes + hausse du taux de renouvellement recul saisonnier des volumes de vente et des soldes trois jours en moins gain réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. inclus au T1 Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. rajustement du revenu pour tenir compte des activités de titrisation au T4 et de la vente d actions de ACE au T1 (363 M$ au T1 et 348 M$ au T2) 13 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Prêts hypothécaires + gains sur les activités de titrisation + hausse des pénalités au comptant pour remboursement anticipé trois jours en moins légère réduction des marges Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 14 7

8 Marchés de détail CIBC Composantes du revenu (en M$) Services bancaires personnels Services à la PME Cartes Prêts hypothécaires Autres Autres revenus + augmentation des revenus de trésorerie revenus de l assurance plus élevés qu à la normale au T1 vente de EDULINX au T1 gain réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. inclus au T1 Éléments (avant impôts) inclus : Gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. 15 Marchés de détail CIBC Bénéfice net après impôts (BNAI) (en M$) Par rapport au T1 + hausse du BNAI après ajustement + amélioration des ratios de perte sur les cartes + coûts légèrement inférieurs trois jours en moins saisonnalité Éléments (après impôts) inclus : Recouvrement lié au contrat d Air Canada (32 M$) et contrepassation des pertes sur créances du portefeuille des prêts étudiants (24 M$). Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. et gain de 22 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. 16 8

9 Gestion des avoirs CIBC Revenu (en M$) Gestion des avoirs CIBC Composantes du revenu (en M$) Service Impérial Courtage de détail Gestion privée de patrimoine Produits de Gestion des avoirs Autres

10 Gestion des avoirs CIBC Composantes du revenu (en M$) Service Impérial Courtage de détail Gestion privée de patrimoine Produits de Gestion des avoirs Autres Service Impérial + croissance des fonds gérés de 2 % par rapport au T1 de 6 % par rapport au T2/04 trois jours en moins Gestion des avoirs CIBC Composantes du revenu (en M$) Service Impérial Courtage de détail Gestion privée de patrimoine Produits de Gestion des avoirs Autres Courtage de détail + volume des opérations de Wood Gundy en hausse de 2 % + hausse du revenu tiré des fonds communs de placement + hausse des frais de courtage en direct trois jours en moins diminution des nouvelles émissions 20 10

11 Gestion des avoirs CIBC Composantes du revenu (en M$) Service Impérial Courtage de détail Gestion privée de patrimoine Produits de Gestion des avoirs commissions sur les obligations d épargne du Canada (saisonnier) trois jours en moins Produits de Gestion des avoirs Autres Gestion des avoirs CIBC Bénéfice net après impôts (BNAI) (en M$) Par rapport au T1 + hausse de 10 M$ du revenu principalement attribuable au courtage à services complets 50 % de la provision relative aux fonds de couverture (37,5 M$; non touchée par les impôts) trois jours en moins Éléments (après impôts) inclus : Provision de 37,5 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement

12 Marchés mondiaux CIBC Revenu (en M$) Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (en M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Services de banque d'affaires Groupe Entreprises Autres (10) Total des revenus (BIE) Total des revenus Base d imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site

13 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (en M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Services de banque d'affaires Groupe Entreprises Autres (10) Total des revenus (BIE) Total des revenus Marchés des capitaux + billets de détail structurés + revenus tirés de la consolidation de plusieurs instruments financiers (12 M$; portés en déduction d intérêts minoritaires) flux d endettement bas diminution des nouvelles émissions canadiennes par rapport au T1 où elles étaient fortes arbitrage d actions Base d imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site 25 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (en M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Services de banque d'affaires Groupe Entreprises Autres (10) Total des revenus (BIE) Total des revenus Services bancaires d investissement et produits de crédit + opération de titrisation du Groupe financement immobilier aux É.-U. Canada : diminution des nouvelles émissions, des fusions et acquisitions Base d imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site

14 Marchés mondiaux CIBC Composantes du revenu (en M$) Marchés des capitaux Services bancaires d'investissement et produits de crédit Services de banque d'affaires Groupe Entreprises Autres (10) Total des revenus (BIE) Total des revenus Services de banque d affaires + gains/autres (nets) : 87 M$ + radiations : -26 M$ Comprend le revenu de consolidation des entités à détenteurs variables (EDDV) - 13 M$ (7M$ annulés dans un intérêt minoritaire) Base d'imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site 27 Marchés mondiaux CIBC Bénéfice net après impôts (BNAI) (en M$) (34) Par rapport au T1 + hausse des gains pour les Services de banque d affaires 50 % de la provision relative aux fonds de couverture (37,5 M$; non touchée par les impôts) diminution de l activité des marchés capitaux Éléments (après impôts) inclus : Provision spécifique au litige lié à Enron (194 M$), recouvrement des versements excédentaires d impôts (31 M$) et perte liée à la sous-location à bail des locaux de New York (16 M$). Provision de 37,5 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement

15 Mesures concurrentielles du bilan de la CIBC (en M$) Ratio de première catégorie Gains non réalisés Provision générale PG en % de l APR Prêts douteux nets Banque CIBC 10,7 % ,86 % 348 Groupe de banques de référence (3) 10,8 % ,79 % 610 Provision générale en pourcentage de l actif pondéré en fonction du risque. Prêts douteux nets = prêts douteux bruts moins provision spécifique. (3) Le groupe de banques de référence inclut la moyenne des données réelles au T1/05 de RBC, TD, BNS et BMO. 29 Rachat d actions de la CIBC En millions (trimestriel) Rachat trimestriel 3,4 2,0 3,6 4,7 6,5 11,6 0,8 7,6 1,8 5,5 5,2 4,4 Rachat cumulatif 1,0 4,7 2,1 91,0 millions d actions 6,2 5,4 4,5 7,2 2, T2 E 1999 E 2000 E 2001 E 2002 E En millions (cumulatif) Au 30 avril 2005, le nombre d actions en circulation de la Banque CIBC s élevait à 338,7 millions

16 Dividendes par action ordinaire ($ par action ordinaire) 0,50 0,60 0,60 0,65 0,65 31 Marchés de détail CIBC RCP et ratio d efficacité (FAI) RCP 31 % 36 % 43 % 55 % 41 % FAI 60 % 57 % 55 % 53 % 58 % (3) Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Recouvrement de 49 M$ avant impôts lié au contrat d Air Canada (32 M$ après impôts) et contrepassation des pertes sur créances du portefeuille des prêts étudiants de 37 M$ avant impôts (24 M$ après impôts). (3) Gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. et gain de 34 M$ réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. (22 M$ après impôts)

17 Marchés de détail CIBC Prêts hypothécaires et cartes (en G$; au comptant) Prêts hypothécaires à l habitation 79,6 82,1 84,4 86,0 88,1 Prêts sur cartes 9,9 10,1 10,3 10,4 10,4 33 Marchés de détail CIBC Soldes des prêts (en G$; au comptant) Prêts personnels 20,0 20,9 21,6 21,9 22,6 Prêts aux PME 12,0 11,9 11,4 11,0 10,8 E 2004 E 2005 Inclut seulement les prêts attribuables à Marchés de détail

18 Marchés de détail CIBC Part de marché Prêts hypothécaires à l habitation 14,8 % 14,8 % 14,7 % 14,7 % 14,7 % Dépôts des consommateurs 19,1 % 19,0 % 19,2 % 19,3 % 19,2 % Prêts à la consommation (3) (excluant les cartes) 11,5 % 11,4 % 11,5 % 11,5 % 11,4 % Source : Bureau du surintendant des institutions financières pour les données sur les dépôts des consommateurs et Banque du Canada pour toutes les autres données. Décalage de un trimestre (prêts à la consommation); décalage de deux mois pour toutes les autres données. (3) Chiffres redressés pour tenir compte, dans sa totalité, de la part que détient la Banque CIBC dans le marché des prêts à la consommation (en excluant les prêts hypothécaires et en incluant les soldes titrisés). Les chiffres précédents englobaient les cinq grandes banques canadiennes, mais excluaient les soldes titrisés. 35 Marchés de détail CIBC Part de marché (suite) Cartes, soldes impayés 19,2 % 19,2 % 19,0 % 18,9 % 18,8 % Cartes, volumes d achat 32,9 % 30,8 % 29,9 % 29,1 % 30,5 % Source : Association des banquiers canadiens; exclut les cartes AMEX et les cartes privatives. Décalage de deux mois

19 Gestion des avoirs CIBC RCP et ratio d efficacité (FAI) RCP 40 % 35 % 36 % 35 % 28 % FAI 77 % 73 % 74 % 73 % 79 % Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Inclut la provision de 37,5 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement. 37 Gestion des avoirs CIBC Biens administrés et biens sous gestion (en G$) Biens administrés Biens sous gestion Les biens administrés incluent les actifs sous services de garde (non inclus sous Gestion des avoirs). Voir la page 16 du document Information financière supplémentaire du T2/05, accessible à

20 Fonds communs de placement Biens sous gestion et part de marché en G$ Fonds communs de placement Biens sous gestion Part du marché canadien 40,7 40,5 40,4 8,7 8,6 8,5 42,2 42,4 8,4 8,3 Source : Institut des fonds d investissement du Canada (IFIC). Marché total (ensemble des banques et secteur non bancaire). 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 Part de marché (%) 39 Placements à terme fixe et part de marché en G$ Placements à terme fixe Part du marché canadien 20 34,8 33,9 33,9 34,2 34,3 15,6 15,4 15,3 15,3 15, Part de marché (%) Source : Banque du Canada. Décalage de un mois. Parmi les six grandes banques

21 Service Impérial Nombre de spécialistes, services financiers (SSF) inscrits auprès de l ACCOVAM ,7 Productivité (en M$) Fonds gérés par SSF 62,2 63,3 64,1 E 2003 E 2004 T1 T2 E 2003 E 2004 T1 T2 Annuel E 2005 Annuel E Courtage à escompte En milliers Comptes actifs (axe de gauche) 395 9, ,9 5,9 Opérations par jour 409 7, , En milliers Moyenne durant le trimestre

22 CIBC Wood Gundy Gundy Biens administrés (en G$) Biens administrés par conseiller en placement (en M$) ,2 97,9 100,6 105,4 105, En G$ ,0 70,0 71,9 76,2 76, En M$ Les biens administrés comprennent les liquidités et les positions à découvert des clients. Services de courtage de plein exercice au Canada. 43 Résultat par action par type d activités ($) 1,83 1,00 1,97 «Activités de gros» «Activités de détail» (3) 3,38 3,65 3,66 3,99 0,37 0,36 1,14 1,10 (0,83) E 2001 E 2002 E 2003 E 2004 T1 T2 Annuel E 2005 Exclut les gains (pertes) sur les ventes d actifs et certains autres éléments (généralement indiqués dans des notes de bas de page) et Amicus. Le résultat par action indiqué exclut les bénéfices ou pertes non directement attribuables aux activités de gros ou de détail : E 2001 : (0,02) $; E 2002 : (0,26) $; E 2003 : (0,44) $; E 2004 : (0,46) $; T1 E 2005 : (0,06) $; T2 E 2005 : (0,08) $. (3) Gestion des avoirs et Groupe Entreprises sont inclus dans les «Activités de détail». Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site

23 Marchés de détail et Gestion des avoirs CIBC plus Groupe Entreprises (en M$) Revenus Bénéfice net après impôts T2 T1 T2 T2 T1 T2 Marchés de détail CIBC Gestion des avoirs CIBC (3) Marchés de détail et Gestion des avoirs CIBC Plus : Groupe Entreprises Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Inclut le gain de 85 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. et le gain de 34 M$ avant impôts réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. (22 M$ après impôts). (3) Inclut la provision de 37,5 M$ après impôts relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placements. 45 Marchés de détail et Gestion des avoirs CIBC plus Groupe Entreprises (en M$) Revenus Ratio d efficacité (FAI) 65 % 65 % 62 % 61 % 59 % BNAI (4) RCP 32 % 35 % 39 % 49 % 35 % (3) (3) (4) Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplementaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Inclut le recouvrement de 49 M$ avant impôts lié au contrat d Air Canada (32 M$ après impôts) et la contrepassation des pertes sur créances du portefeuille des prêts étudiants. (3) Inclut le gain de 34 M$ avant impôts réalisé à la vente d actions de ACE Aviation Holdings Inc. (22 M$ après impôts) et le gain de 85 M$ lié à la vente d actions de Republic Bank Ltd. (4) Inclut la provision de 37,5 M$ après impôts relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement

24 Marchés mondiaux CIBC RCP et ratio d efficacité (FAI) RCP 40 % 45 % (7 %) 33 % 23 % FAI (BIE) 64 % 69 % 106 % 69 % 75% (3) Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Base d imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site (3) Inclut la provision relative au litige lié à Enron de 300 M$ avant impôts (194 M$ après impôts), le recouvrement des versements excédentaires d impôts de 31 M$ et la perte liée à la sous-location à bail des locaux de New York de 28 M$ avant impôts (16 M$ après impôts). (4) Inclut la provision de 37,5 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement. (4) 47 Marchés mondiaux CIBC Services de banque d affaires (en M$) Valeur comptable Sommaire du T2/05 Valeur comptable = M$ au 30 avril 2005 Titres d emprunt : 6 % Titres de participation : 30 % Fonds : 64 % E 2004 E

25 Marchés mondiaux CIBC Services de banque d affaires Portefeuille total Diversification sectorielle (Valeur comptable = M$ au 30 avril 2005) Services à la clientèle 20,2 % Loisirs 5,4 Services financiers 8,1 Matériel et logiciels 6,3 Soins de santé 3,7 Expansion et services industriels 17,9 Médias et édition 7,6 Immobilier 2,5 Industries liées aux ressources naturelles 2,7 Détail 8,8 Télécomm. et câblodistribution 7,5 Services publics 3,8 Autres 5,5 100,0 % 49 Marchés mondiaux CIBC Part de marché Négociation d actions Actions négociées au Canada (%) 8,0 % 8,5 % 8,3 % 8,8 % 8,7 % Actions négociées aux États-Unis (%) 1,8 % 1,8 % 1,9 % 1,9 % 2,2 % Source : TSX (Canada); AutEx (États-Unis). Le volume des actions négociées aux États-Unis est fonction des renseignements obtenus des bourses

26 Marchés mondiaux CIBC Part de marché Nouvelles émissions d actions canadiennes Part de marché 20 % 15 % 10 % 5% 17,7 % 16,9 % 15,1 % 16,3 % 17,0 % 0% E 2004 E 2005 Source : Marché des titres de participation CIBC. En fonction du montant total souscrit. Inclut toutes les opérations sur capitaux propres dépassant 30 M$. Part de marché pour l exercice 2004 = 17,2 %. 51 Bénéfice économique (en M$) 516 (3) (4) Pour plus de détails, consultez le mesures non conformes aux PCGR dans les notes aux utilisatuers à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Inclut la provision relative au litige lié à Enron de 194 M$, le recouvrement de 85 M$ lié au règlement de diverses vérifications d impôt sur le revnu, ainsi que le recouvrement de 32 M$ lié au contrat d Air Canada. (3) Inclut le gain de 85 M$ lié à la vente d action de ACE Aviation Holdings Inc. (4) Inclut la provision de 75 M$ relative à certains fonds de couverture américains participant à des opérations d anticipation du marché des fonds communs de placement

27 Bénéfice économique (en M$) Marchés de détail CIBC Gestion des avoirs CIBC Marchés mondiaux CIBC (103) Siège social et autres (48) (13) (18) Total CIBC Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site 53 Sous-jacent à la marge d intérêts nette telle que comptabilisée T1/05 T2/05 Marge d'intérêts nette (MIN) telle que 1,82 % 1,74 % comptabilisée MIN telle que comptabilisée (BIE) 1,88 % 1,81 % MIN à l'exclusion des actifs immobilisés 2,21 % 2,13 % et et à l'exclusion des actifs liés aux opérations de négociation, en ajoutant la titrisation (3) 2,82 % 2,72 % à l'exclusion des autres revenus nets 2,84 % 2,71 % d'intérêts (4) Base d imposition équivalente. Pour plus de détails, consultez les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Et autres actifs ne produisant pas d intérêts. (3) C.-à-d. pour évaluer la MIN sur tous les produits facturés, indépendamment de la titrisation. (4) P. ex., intérêts sur le recouvrement de l impôt, programme de remboursement d intérêts, ainsi que primes et dividendes sur actions privilégiées

28 Revenu autre que d intérêts (en M$) Gain (perte) à la vente de prêts (6) 7 Autres gains (pertes) Revenus (dépenses) de couverture DPVA 2 19 (12) 15 Revenu de participations comptabilisées à la valeur de (4) 17 consolidation (3) Gains (pertes) sur les couvertures inefficaces des risques de crédit et de (13) 2 taux d intérêt, en vertu de la NOC-13 Vente de Juniper 115 Autres (5) Lié(e)s aux participations comptabilisées à la valeur de consolidation et comme commanditaire. Droits à la plus-value des actions. Gains (pertes) annulé(e)s au chapitre des primes d encouragement versées aux employés à titre de rémunération. Chiffre positif à la plus-value des actions (et vice versa). (3) Au T4/04, les participations comptabilisées à la valeur de consolidation ont été attribuées à la composante Autres (auparavant Titres de placement). Ce changement est attributable au reclassement des éléments de l état des résultats de «Revenu net d intérêts» à «Revenu autre que d intérêts». (4) Inclut le gain de 60 M$ réalisé à la vente d actions de Republic Bank Ltd. (25 M$ inclus dans les «Gains nets sur titres de placement, montants nets». Voir la diapositive 6 pour plus de détails). (5) Inclut les autres commissions et frais; gains tirés des instruments dérivés autres que de négociation. 55 Sommaire des gains (pertes) en vertu de la NOC-13 (en M$) Gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de (22) (6) la NOC-13 Gains (pertes) NOC-13 sur les couvertures inefficaces des risques de crédit et de taux d intérêt (13) 2 (11) 37 (7) 21 Inclus dans les «Opérations de change autres que la négociation» indiquées à la diapositive 6 et à la page 3 du document Information financière supplémentaire du T2/05. Ce document est disponible sur le site Inclus dans «Revenu autre que d intérêts» à la diapositive

29 Évaluation du risque Deuxième trimestre 2005 Wayne Fox Vice-président du conseil et chef de la gestion du risque Trésorerie, Gestion du bilan et du risque Principaux messages Qualité du crédit Diminution des prêts douteux bruts de 14,3 % sur un an et de 0,4 % sur un trimestre Diminution des provisions spécifiques de 23,2 % sur un an et de 10,7 % sur un trimestre Solidité du capital Ratio de première catégorie : 10,7 % Directives pour 2005 Provisions spécifiques Fourchette visée de 50 à 65 Pb Provision générale de 85 à 90 Pb de l APR 58 29

30 Provision spécifique pour pertes sur créances en % des prêts et acceptations nets Prêts à la consommation En % annualisé des prêts et acceptations nets 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Prêts aux entreprises et aux gouvernements (excl. les conventions de revente) Total (excl. les conventions de revente) Écart du total prévu de la Banque : 0,50 % 0,65 % -0,50 % * 2003 T1/04 T2/04 T3/04 T4/05 T1/05 T2/05 * Les pertes sur prêts sur les transferts aux prêts destinés à la vente sont incluses dans les résultats relatifs aux prêts aux entreprises et aux gouvernements et au total de la Banque : 228 M$ à l exercice Provision spécifique au portefeuille de prêts à la consommation (en M$) (10) Prêts personnels et aux étudiants Prêts sur cartes de édit Prêts hypothécaires à l'habitation Au T2/05, les provisions spécifiques se trouvent sous les niveaux prévus pour l exercice en raison de la titrisation des cartes. 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 * Exercice complet divisé par 4 5,5 % 5,0 % 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % -0,5 % T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 Les taux de provision spécifique des prêts à la consommation devraient se stabiliser aux environs du niveau enregistré au T1/05. % annualisé des soldes des prêts Prêts sur cartes de crédit Prêts à la consommation Prêts personnels et aux étudiants Prêts hypothécaires à l'habitation 60 30

31 Prêts douteux Prêts douteux bruts Prêts douteux nets (à l'exclusion de la provision générale) En G$ 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Prêts douteux nets en % des prêts et acceptations bancaires (à l'exclusion des conventions de revente) 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Prêts douteux nets en % du total des prêts et acceptations bancaires T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 61 Composition du portefeuille de prêts (Prêts et acceptations nets 144,7 G$*) au 30 avril ,0 % -0,8 % + 11,2 % 24,8 $ 2,3 $ 36,2 $ 35,9 $ 22,3 $ 1,7 $ T2/04 T2/05 T2/04 T2/05 T2/04 T2/05 69,9 $ + 6,5 % 74,5 $ Prêts étudiants 1 % Prêts aux entreprises et aux gouvernements 25 % Prêts personnels 17 % 9,4 $ -17,7 % 7,8 $ T2/04 T2/05 Prêts hypothécaires à l'habitation 52 % Cartes de crédit 5 % (* Corrigé en fonction de la provision générale. Exclut les conventions de revente.) T2/04 T2/

32 Revenu tiré des opérations de négociation en fonction du risque* Essais à rebours du revenu tiré des opérations de négociation en fonction de la valeur à risque (VAR) totale Deuxième trimestre de 2005 Revenu tiré des opérations de négociation Valeur à risque totale en M$ CA (4) (8) (4) (8) (12) (12) 01-févr 10-févr 21-févr 02-mars 11-mars 22-mars 31-mars 11-avr 20-avr 29-avr * Pour plus de détails, consultez la section sur les mesures non conformes aux PCGR de la Reddition de comptes annuelle CIBC. Les tableaux des revenus tirés des activités de négociation excluent les répercussions des ajustements liés strictement au reclassement interne des revenus. * Les revenus de négociation au T2 étaient de 147 M$ et les revenus de négociation (BIE) étaient de 193 M$. 63 Tendances du ratio de capital et de l actif pondéré en fonction du risque 150 Actif pondéré en fonction du risque Capital de première catégorie 14,0 % ,0 % T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 En G$ 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 64 32

33 Annexe Provision spécifique aux pertes sur créances (En M$) * 2000* * * Exercice complet divisé par * * Prêts à la consommation Prêts aux entreprises et aux gouvernements T1/ T2/ T3/ T4/ T1/05 19 T2/

34 Composition du portefeuille de prêts aux entreprises et à la consommation En % des prêts en cours 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% 73 % 74 % 74 % 74 % 75 % 75 % 75 % 67 % 62 % 59 % 56 % 44 % 42 % 39 % 33 % 27 % 26 % 26 % 26 % 25 % 25 % 25 % T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 Entreprises et gouvernements Consommation 67 Diversification des prêts aux entreprises et aux gouvernements (Prêts et acceptations nets excluant les conventions de revente 35,9 G$*) Au 30 avril 2005 Télécommunications et câblodistribution 2 % Matériel et logiciels 1 % Produits forestiers 1 % Mines 1 % Pétrole et gaz 8 % Agriculture 10 % Immobilier et construction 11 % Édition, imprimerie et radiodiffusion 1 % Transports 4 % Services publics 3 % Éducation, santé et services sociaux 4 % Gouvernements 2 % Prêts hypothécaires autres qu'à l'habitation 14 % Institutions financières 10 % Détail 6 % Fabrication (biens de consommation) 5 % (* Après la provision générale) Fabrication (biens d'équipement) 5 % Services aux entreprises 12 % 68 34

35 Protection du crédit Diversification par secteur (En M$) Au 30 avril 2005 Total des Au bilan achats Pétrole et gaz 721 $ $ Services aux entreprises Fabrication (biens d équipement) Câblodistribution et télécommunications Produits forestiers Services publics Fabrication (biens de consummation) Immobilier Commerce de detail et de gros Radiodiffusion et édition Transports Institutions financières Autres secteurs Total (net) $ $ Au 31 janvier $ $ 69 Prêts au T2 (Entreprises et gouvernements 121 M$) Nouveaux prêts (en M$) En M$ Nouveaux prêts en % des prêts et des acceptations** 5,0 % 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 En % annualisé des prêts et acceptations bancaires Immobilier 3 % Transports 2 % Services aux entreprises et détail 17 % Agriculture 41 % * Exercice complet divisé par 4 ** Excluant les conventions de revente Ressources naturelles 1 % Institutions financières 2 % Autres 1 % Télécom., médias et technologie 1 % Fabrication 32 % 70 35

36 Capital autogéré (En M$ CA) Bénéfice net après impôts Dividendes sur actions privilégiées Dividendes sur actions ordinaires Net Rachat d actions Trimestriel Annuel (17) (492) (500) (75) (17) (501) (1 074) (17) (536) (867) (50) (577) (313) (398) (75) (591) T1/ (26) (181) (143) 236 T2/ (24) (179) (428) (124) T3/ (23) (212) (359) 2 T4/ (27) (209) (308) (142) (28) T1/ (28) (226) (506) (53) T2/ (28) (221) (206) (15) 71 Énoncés prospectifs Cette présentation renferme des énoncés prospectifs qui sont faits conformément aux dispositions d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations concernant les activités, les secteurs d'exploitation, la situation financière, la gestion des risques, les priorités, les cibles, les objectifs permanents ainsi que les stratégies et les perspectives de la Banque CIBC pour 2005 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme «croire», «prévoir», «compter», «projeter», «estimer» et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. Les risques et incertitudes associés à un énoncé prospectif peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de la volonté de la Banque CIBC, influent sur les activités, le rendement et les résultats de la Banque et de ses secteurs d'exploitation et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : des changements d'ordre législatif ou réglementaire actuels, futurs ou proposés dans les territoires où la Banque CIBC exerce ses activités, dont des changements futurs dans les lois canadiennes réglementant les institutions financières et des changements réglementaires américains touchant les entreprises étrangères inscrites à la cote d'une bourse américaine; ainsi que des modifications aux lignes directrices des fonds propres à risque et des directives d établissement de rapports ou à leur interprétation; les actions en justice et les questions s y rapportant; l effet de l application de changements comptables futurs; des modifications au droit fiscal; la situation et les changements politiques; l effet possible sur les opérations de la Banque CIBC des conflits internationaux et de la guerre contre le terrorisme; l exactitude et l intégralité des renseignements fournis à la Banque CIBC par les clients et les contreparties; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l'évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; la fluctuation des taux d'intérêt et de change; la conjoncture économique mondiale et celle du Canada, des États-Unis et des autres pays dans lesquels la Banque CIBC mène ses activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; la capacité de la Banque CIBC à élaborer des produits et services, à élargir ses canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus qu'elle en tire, ce qui comprend ses activités exercées par commerce électronique. Cette énumération ne couvre évidemment pas tous les facteurs susceptibles d influer sur les énoncés prospectifs de la Banque CIBC. Ces facteurs et d autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois qu il ne leur soit accordé une confiance démesurée. La Banque CIBC ne s engage pas à faire la mise à jour d aucun énoncé prospectif de cette présentation. Personnes-ressource, Relations avec les investisseurs: Kathy Humber, CFA, Première vice-présidente (416) John Ferren, CA, CFA, Directeur en chef (416) Rachel Gauci, Directrice en chef (416) Numéro de télécopieur, Relations avec les investisseurs (416) Visitez la section Relations avec les investisseurs à

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