Edition Suisse. Fonds immobiliers UBS Suisse Agios faibles rendements attrayants

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1 Edition Suisse Fonds immobiliers UBS Suisse Agios faibles rendements attrayants Octobre 2008

2 Les présentes informations sont fournies par UBS à titre commercial et indicatif. Fonds immobilier UBS de droit suisse. Les prospectus, les prospectus simplifiés, les statuts de la société ou le règlement de gestion ainsi que les rapports annuels et semestriels des fonds UBS peuvent être obtenus gratuitement auprès d UBS SA, case postale, CH-4002 Bâle ou d UBS Fund Management (Switzerland) SA, case postale, CH-4002 Bâle. Emission actuellement suspendue. Achat et vente de parts en Bourse. Avant d investir dans un produit, veuillez lire le dernier prospectus en date avec la plus grande attention. Les parts des fonds UBS cités ici ne peuvent être ni proposées, ni vendues, ni livrées aux Etats-Unis. Les informations ci-incluses ne constituent pas une invitation ou une offre à l achat ou à la vente de titres ou d instruments financiers apparentés. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts. Les commissions et les frais peuvent influer négativement sur la performance. Si la monnaie d un instrument ou d un service financier est différente de votre devise de référence, les fluctuations de change peuvent entraîner une baisse ou une hausse du rendement. Le présent document a été établi indépendamment d objectifs de placement spécifiques ou futurs, d une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins propres à un destinataire précis. Les informations et opinions exprimées dans ce document sont fournies par UBS sans aucune garantie; elles sont destinées à un usage personnel et à des fins informatives uniquement. UBS Le symbole des clés et UBS font partie des marques protégées d UBS. Tous droits réservés. 1

3 Situation actuelle En octobre, les cours des fonds immobiliers suisses cotés en Bourse ont considérablement baissé, entraînant un recul général des agios* Les agios* des fonds immobiliers suisses UBS ont atteint un plus bas niveau de l ordre de 2% à 9% environ (au 23 octobre 2008) Par conséquent, les rendements sur distribution des fonds ont augmenté à environ 3,8% - 4,2% (au 23 octobre 2008, sur la base de la dernière distribution). L évolution négative des cours de Bourse depuis la mi-2007 ne reflète pas la performance des fonds sur la base de la valeur d inventaire nette (4,6% - 9,1% pour l exercice 2007) Les activités du fonds (achats immobiliers, constructions nouvelles, projets de rénovation) visent à générer des rendements supplémentaires durables pour les portefeuilles La faible volatilité en comparaison internationale est une caractéristique de base du marché immobilier suisse; surtout en périodes d incertitude économique au niveau mondial, elle s avère bénéfique pour un portefeuille diversifié Bien que la nouvelle loi sur les placements collectifs de capitaux permette des investissements dans des biens immobiliers étrangers et que cela soit prévu par les contrats de nos fonds, les fonds immobiliers suisses UBS ne projettent pas en ce moment d investir à l étranger *L agio désigne la différence positive entre le cours de Bourse actuel et la valeur d inventaire nette par part. 2

4 UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed «Sima» Données clés Priorité accordée aux immeubles résidentiels et commerciaux dans toute la Suisse, notamment dans les agglomérations de Zurich, Bâle, Genève et Berne Volume du portefeuille env. 4,9 mrd de CHF, nombre de biens immobiliers env. 350 Taux de vacance env. 3,0% Taux d endettement env. 19% Rendement sur distribution 3,9%, agio env. 9% ( ) Evénements clés 2008 Acquisition d un portefeuille composé de 6 centres commerciaux volume de placement env. 196 mio. de CHF, Zurich, Neuchâtel, Suisse orientale env m 2 de surfaces commerciales, taux de location: presque 100% locataires principaux Migros, Manor, Coop Bâle, ouverture de la St. Jakob Turm volume de placement env. 90 mio. de CHF, env m 2 de surfaces commerciales, env m 2 de surfaces de bureau, 37 appartements emménagement en nov (ouverture des magasins en nov. 2007), taux de location env. 75% déjà Zurich, ensemble immobilier James (résidences + bureaux) volume de placement env. 190 mio. de CHF 183 appartements occupés, 99 appartements, en construction 2630 m 2 de surfaces commerciales et de bureaux disponibles 4720 m 2 de surfaces commerciales, en construction Etat octobre

5 UBS (CH) Property Fund Swiss Commercial «Swissreal» Données clés Priorité accordée aux immeubles commerciaux dans toute la Suisse, notamment dans les agglomérations de Zurich, Bâle, Lausanne, Genève et Berne Volume du portefeuille env. 910 mio. de CHF, nombre de biens immobiliers env. 55 Taux de vacance env. 3,9% Taux d endettement env. 20% Rendement sur distribution 4,2%, agio env. 2% ( ) Evénements clés 2008 Berne-Wankdorf, construction d un nouveau centre de formation volume de placement env. 76 mio. de CHF, env m 2 de surface utile achevé en août 2008, location à 100% à long terme à l école Feusi Onex (Genève), construction d un nouvel immeuble commercial volume de placement env. 37 mio. de CHF, env m 2 de surfaces de bureau achevé en septembre 2008, location à 100% à long terme à Implenia Genève, rénovation et agrandissement d un immeuble résidentiel et commercial volume de placement env. 10 mio. de CHF fin de la rénovation en septembre 2008, entièrement loué Dietikon, rénovation d un immeuble résidentiel et commercial volume de placement env. 7,8 mio. de CHF fin de la rénovation en septembre 2008, taux de location de presque 100% Etat octobre

6 UBS (CH) Property Fund Swiss Residential «Anfos» Données clés Priorité accordée aux immeubles résidentiels en Suisse alémanique, notamment dans les agglomérations de Zurich, Bâle et Berne Volume du portefeuille env. 1,5 mrd de CHF, nombre de biens immobiliers env. 160 Taux de vacance env. 2,8% Taux d endettement env. 20% Rendement sur distribution 3,9%, agio env. 8% ( ) Evénements clés 2008 Bülach, construction d un nouveau complexe résidentiel volume de placement env. 38 mio. de CHF, 92 appartements emménagement au 3 e trimestre 2008, taux de location > 90% Rohr (AG), construction d un nouveau complexe résidentiel volume de placement env. 13 mio. de CHF, 33 appartements emménagement à la mi-2008, taux de location > 90% Bienne, rénovation d un complexe résidentiel volume de placement env.18 mio. de CHF sur 3 ans, env. 180 appartements fin de rénovation fin 2007/début 2008, taux de location de près de 100% Lucerne, rénovation d un complexe résidentiel volume de placement env.13 mio. de CHF sur 3 ans, env. 180 appartements fin de rénovation fin 2008, taux de location de près de 100% Etat octobre

7 UBS (CH) Property Fund Léman Residential «Foncipars» Données clés Priorité accordée aux immeubles résidentiels en Suisse romande, notamment dans les villes de Lausanne et de Genève et dans leur agglomération Volume du portefeuille env. 790 mio. de CHF, nombre de biens immobiliers env. 125 Taux de vacance env. 1,6% Taux d endettement env. 13% Rendement sur distribution 3,8%, agio env. 5% ( ) Evénements clés 2008 Genève, construction d un nouveau complexe résidentiel volume de placement env. 12 mio. de CHF, 21 appartements emménagement au 2 e trimestre 2008, taux de location > 90% Bulle, construction d un nouveau complexe résidentiel volume de placement env. 9 mio. de CHF, 32 appartements emménagement au 3 e trimestre 2008, taux de location > 90% Fribourg, rénovation et surélévation d un complexe résidentiel volume de placement de la 1 ère étape env. 3,6 mio de CHF, 38 appartements 1 ère étape presque terminée Etat octobre

8 Interlocuteurs Dominic von Felten Head Business Development Suisse Global Real Estate Gessnerallee Zurich Daniel Brüllmann, CFA Head Wholesale Business - Suisse Global Real Estate Brunngässlein Bâle daniel.bruellmann@ubs.com UBS SA Global Asset Management Case postale 8098 Zurich Tél