Credit Suisse 1a Immo PK Présentation du produit

Transcription

1 Le cercle d investisseurs est limité aux institutions de prévoyance professionnelle suisses exemptées d impôts ainsi qu aux caisses suisses d assurances sociales et de compensation exemptées d impôt Credit Suisse 1a Immo PK Présentation du produit

2 Facteurs de succès Zurich, Sihlcity Copropriété mio. CHF (6.4% du portefeuille) Deuxième plus grand fonds immobilier de Suisse, avec une valeur vénale de mio. CHF (118 immeubles) Le fonds est exonéré de l'impôt sur le revenu et le capital (art. 56j LIFD). Du point de vue fiscal, CS 1a Immo PK est donc fortement privilégié par rapport à d'autres fonds immobiliers Faible quote-part des charges d'exploitation du fonds (TER REF ) de 0,58% nettement au-dessous de la moyenne de 0,80% pour les fonds immobiliers suisses

3 Politique de placement et stratégie Bellinzone, Via dei Gaggini mio. CHF (1.3% du portefeuille) Politique de placement Investissements dans des immeubles à usage commercial et d'habitation, des immeubles à usage mixte, des immeubles à usage artisanal et industriel ainsi que des projets de très grande qualité Structure des bâtiments récente et moderne Stratégie Large diversification Maintien durable de la substance Renouvellement constant du portefeuille Distribution de revenus intéressants

4 Données-clés et caractéristiques du produit Cercle d'investisseurs restreint: Institutions de prévoyance professionnelle non soumises à l'impôt Assurances sociales et caisses de compensation suisses non soumises à l'impôt Marché hors bourse assuré par le Credit Suisse. Volume de négoce moyen de 33.2 mio. CHF par mois depuis 2009 Surveillé par l'autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) sur la base de la Loi sur les placements collectifs (LPCC) Winterthour, Eichgut 58.0 mio. CHF (1.8% du portefeuille) Capital étranger de maximum 30% La monnaie du fonds est le franc suisse (CHF)

5 Croissance Januar

6 Chiffres-clés Rapports annuels / semi-annuels Fortune nette du fonds (en mio.) CHF 3 145, , ,2 Valeurs vénales des immeubles (en mio.) CHF 3 233, , ,1 Agio 13,69% 15,39% 15,12% Distribution CHF Rendement sur distribution 3,84% 3,80% 3,90% Quote-part de distribution 97,61% 100,36% 96,85% Rendement de placement 4,94% 5,17% 6,21% Coefficient d endettement (en % des valeurs vénales) 5,26% 6,09% 7,41% Quote-part des charges d exploitation du fonds (TER REF GAV) 0,58% 0,58% 0,59% Quote-part des charges d exploitation du fonds (TER REF NAV) 0,63% 0,63% 0,65% Taux de perte sur loyer 2,28% 1,71% 2,54% Les indications de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais prélevés lors de l émission et du rachat. La performance historique ne constitue pas une garantie pour l'évolution actuelle et future des cours et des rendements. Depuis le , la nouvelle «Directive pour les fonds immobiliers» de la Swiss Fund Association SFA est en vigueur. Dernières données au: Source: Rapports semi-annuels et annuels de Credit Suisse 1a Immo PK

7 Performance au ) Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constitutent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne considèrent pas les commissions et frais appliqués lors de la souscription ou du rachat. Dernières données au:

8 Evolution du cours par rapport à la valeur nette d'inventaire Agio 17.51% au Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constitutent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne considèrent pas les commissions et frais appliqués lors de la souscription ou du rachat. Dernières données au:

9 Agios et disagios des fonds immobiliers suisses Moyenne des fonds cotés 1 : 14.3% 1 Agio pondéré tenant compte des fonds non-cotés et internationaux (CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF Global): 13.6% Dernières données au: , Datastream, rapports annuels et semestriels des fonds 9

10 Large diversification régionale Valeur vénale: plus de 50 m io. CHF m io. CHF 5-20 m io. CHF jusqu'à 5 m io. CHF Zurich 40.55% Suisse du Nord-Ouest 22.75% Région lémanique 18.30% Suisse centrale 6.10% Suisse orientale 3.40% Tessin 3.15% Berne 2.85% Suisse romande 2.90% Dernières données au: Source: rapport annuell au 30 septembre 2013 de Credit Suisse 1a Immo PK

11 Diversification par affectation Répartition de la surface utile par rapport au revenu locatif net 2% 7% 31% 31% Bureaux Vente Hôtels, cinémas,restaurants Entrepôt Appartements Autres Parking 9% 6% 14% Dernières données au: Source: rapport annuell et semestriels de Credit Suisse 1a Immo PK

12 10 plus grands locataires représentent 26% des revenus locatifs Zürich compagnie d assuranceag Coop Swisscom AG Migros Dosenbach-Ochsner AG General Motors Europa AG Credit Agricole Sunrise Communications AG Conforama Credit Suisse AG 5.3% 3.9% 3.8% 3.8% 1.8% 1.5% 1.5% 1.4% 1.1% 1.0% Dernières données au: Source: Rapports annuels et semestriels de Credit Suisse 1a Immo PK

13 Taux de pertes sur loyers Dernières données au: Source: Rapports annuels et semestriels de Credit Suisse 1a Immo PK

14 Moyenne du chiffre de négoce mensuel Entre janvier et décembre 2013 en mio. CHF CS 1a Immo PK, CS REF International: Marché hors cote Dernières données au: , Datastream, SDRP 2 30 décembre

15 Chiffre de négoce mensuel (marché hors cote) Dernières données au: , Datastream, SDRP 2 30 décembre

16 Extraits du portefeuille immobilier Zurich, Andreaspark 90.8 mio. CHF (2.8% du portefeuille) Bâle, Freie Strasse 17.9 mio. CHF (0.6% du portefeuille) Dernières données au:

17 Extraits du portefeuille immobilier Carouge, Avenue Industrielle 4, mio. CHF (0.9% du portefeuille) Petit-Lancy, Geneva Business Center mio. CHF (3.8% du portefeuille) Dernières données au:

18 Extraits du portefeuille immobilier Baden, Langhaus 67.5 mio. CHF (2.1% du portefeuille) Signy, «Signy Centre» mio. CHF (4.6% du portefeuille) Dernières données au:

19 Projet de construction: Lindbergh Allee, Zurich Frais d investissement actuel: CHF 93.2 mio. Frais d investissement après achèvement: CHF 173 mio. Réalisation: Minergie m 2 surfaces d habitation (142 appartements) m 2 surfaces de bureaux m 2 surfaces de vente m 2 entrepôts Dernières données au:

20 Acquisitions 2013 Egerkingen, Riedstrasse 4 CHF 60.6 mio. (1.9% du portefeuille) Zoug, Areal 6 CHF 150 mio. (4.6% du portefeuille) Dernières données au: Januar

21 Nos priorités Diversification du portefeuille Croissance qualitative Participation à un fonds immobilier exonéré d'impôts, largement diversifié et non coté Extension du portefeuille par des objets et projets intéressants / assainissement du parc immobilier Durabilité Nouveaux projets et rénovations axés sur la durabilité Protection contre l'inflation Rendement du placement Protection partielle contre l'inflation grâce à la signature de baux à loyer longue durée indexés Garantie d'un rendement de placement et d'un rendement direct toujours intéressants

22 Profil abrégé Gestionnaire du portefeuille Thomas Vonaesch SDRS 6, Product Management Sihlcity Kalandergasse Zurich Tél. 044 / Fax. 044 / thomas.vonaesch@credit-suisse.com Données relatives au fonds* Domicile Suisse Monnaie du fonds CHF Clôture de l'exercice 30 septembre Date d'émission Commission de gestion 0,35% par an TER REF 0,58% Fortune nette du fonds mio. CHF Fortune totale du fonds mio. CHF Dernière distribution Distribution CHF Rendement direct 3,84% Taux de pertes sur loyers 2,28% Cœfficient d'endettement 7,32% Bloomberg CS1AIPK SW Numéro de valeur ISIN CH Cercle d investisseurs Institutions de prévoyance professionnelle suisses, caisses suisses d assurances sociales et de compensation * Chiffres-clés du rapport semi-annuels et annuels de Credit Suisse 1a Immo PK

23 Disclaimer Ce document a été élaboré par le Credit Suisse AG et/ou des entreprises affiliées (ci-après «CS») avec le plus grand soin et en toute bonne foi. Le CS ne fournit toutefois aucune garantie quant à l exactitude et à l exhaustivité du présent document et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l utilisation de ces informations. Le présent document reflète les opinions du CS au moment de sa rédaction; celles-ci peuvent être modifiées à tout moment sans préavis. Sauf mention contraire, les chiffres n ont pas été vérifiés. Ce document est fourni exclusivement à titre d'information et à l'usage du destinataire. Il ne constitue ni une offre, ni une recommandation en vue de l'achat ou de la vente d'instruments financiers ou de prestations de services bancaires et n'enlève pas au destinataire la responsabilité de son propre jugement. Il est en particulier recommandé au destinataire d évaluer, le cas échéant avec l aide d un conseiller, si ces informations correspondent à sa situation et d examiner les conséquences entre autres d ordre légal, réglementaire et fiscal de leur utilisation. La reproduction intégrale ou partielle du présent document sans l accord écrit préalable du CS est interdite. Il est expressément stipulé que ce document ne s adresse pas aux personnes soumises à une législation leur interdisant l accès à de telles informations du fait de leur nationalité ou de leur domicile. Par ailleurs, il est interdit d envoyer, d introduire ou de distribuer ce document ou une copie de celui-ci aux Etats-Unis ou de le remettre à une personne US (selon la définition de la Regulation S du US Securities Act de 1933, dans sa version amendée). Tout placement comporte des risques, en particulier des risques de fluctuation des valeurs et des rendements. En outre, les monnaies étrangères sont exposées au risque de dépréciation par rapport à la monnaie de référence de l investisseur. Les indications relatives aux rendements passés et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats pour les rendements courants et futurs. Les indications de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais prélevés lors de l émission et du rachat. En outre, il ne peut pas être garanti que la performance de l indice de référence soit atteinte ou dépassée. Le fonds Credit Suisse 1a Immo PK est un fonds de placement de droit suisse de la catégorie «Fonds immobiliers» selon la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) du 23 juin 2006 réservé aux investisseurs qualifiés au sens de l art. 10, al. 3, lettres b et c de ladite loi. Le cercle d investisseurs est limité aux institutions de prévoyance professionnelle suisses exemptées d impôts ainsi qu aux caisses suisses d assurances sociales et de compensation exemptées d impôt au sens du 5 du contrat de fonds. Le fonds de placement cité dans la présente publication est domicilié en Suisse. La direction du fonds est assumée par Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurich. La banque dépositaire est le Credit Suisse SA, Zurich. Les souscriptions ne sont valables que sur la base du prospectus de vente en vigueur avec contrat de fonds intégré et du dernier rapport annuel (ou semestriel si celui-ci est plus récent). Le prospectus, le contrat de fonds ainsi que les rapports semestriels et annuels peuvent être obtenus gratuitement auprès de Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurich, et de toutes les banques du Credit Suisse SA en Suisse. Copyright 2014 Credit Suisse Group AG et/ou ses filiales. Tous droits réservés.