Production et commandes industrielles 16 1 94 88 Production industrielle - (25=1 moyenne mobile sur 3 mois) Source : INSEE (y compris énergie et agroalimentaire) Tableau de bord de l industrie française 82 76 (1973-212).8% 7 64 Mars 215 58 197 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2 23 26 29 212 3 Opinion sur les carnets de commandes - (soldes d'opinion centrés réduits) Source : INSEE (industrie hors agroalimentaire) 2 1 Commandes totales Document Commandes étrangères réalisé par Coe-Rexecode -1 Groupe des Fédérations Industrielles - 55 av. Bosquet - 7533 Paris Cedex 7 - Tél. 1 53 59 18 62 - Fax 1 53 59 18 88 - gfi@gfi.asso.fr Coe-Rexecode - 29 avenue -2 Hoche 758 Paris - Tél. 1 53 89 2 89 - Fax 1 53 96 2 96 - www.coe-rexecode.fr -3 197 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2 23 26 29 212
Tableau de bord mensuel du GFI 1- Croissance... 1 2- Activité industrielle... 2 3- Enquêtes de conjoncture... 3 4- Echanges extérieurs... 4 5- Demande intérieure... 5 6- Investissement... 6 7- Coûts salariaux... 7 8- Emploi dans l'industrie manufacturière... 8 9- Résultats d exploitation... 9 1- Matières premières et pétrole... 1 11- Taux de change... 11 12- Taux d intérêt... 12 13- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières... 13 12/3/215
6 3 Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) Zone euro Etats-Unis 1- Croissance -3-6 6 3 Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) France Allemagne Italie -3-6 -9 Cro issance d u PIB en vo lum e V ariations en % 214/213 214Q3/213Q3 214Q4/214Q3 (e n % l'an ) Etats-Unis 2.4% 2.4% 2.2% Zone euro.9%.9% 1.3% France.4%.2%.3% Allem agne 1.6% 1.5% 2.8% Italie -.4% -.5% -.1% Sources : Comptes nationaux 12/3/215 1
12 116 112 Production industrielle (21=1 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu Zone euro : janvier Etats-Unis : janvier 2- Activité industrielle 18 14 1 Zone euro Etats-Unis 96 92 ZE : 11.3 * US : 117.2 * 88 13 12 11 1 9 Production industrielle (21=1 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu France : janvier Allemagne : janvier Italie : janvier Espagne : janvier France Allemagne Italie Espagne France : 98.3 * Allemagne : 18.8 * Italie : 9.1 * Espagne : 91.5 * 8 décem bre 214 jan v ie r 2 1 5 Ratio production industrielle (21=1) France/Zone euro 97.19 97.66 Allem agne/zone euro 17.64 17.72 Italie/Zone euro 89.4 88.88 Espag ne/zone euro 9.14 9.4 Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board, Instituto Nacional de Estadistica * (mm3) 12/3/215 2
2 Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achat du secteur industriel (indice centré réduit) 3- Enquêtes de conjoncture 1-1 -2 France Zone euro -3-4 Source : Enquêtes PMI, Markit ( connu février 215) 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 2 Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandes en provenance de l'étranger (indice centré-réduit) 1-1 -2 France Allemagne -3-4 Source : Enquêtes PMI, Markit ( connu février 215) 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 La ligne "" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période. Quand l'indice de situe au dessus de la ligne, une progression de l'activié supérieure à son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "" 12/3/215 3
35 France : exportations de produits industriels en valeur (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 4- Echanges extérieurs 33 31 29 * 34.5 mrds d'euros 27 25 23 4 Solde des échanges extérieurs de produits industriels y compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 2-2 * -28.4 mrds d'euros -4-6 16 Part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3) 15 14 * 12.7% en décembre rappel 17% en 1998 13 12 Sources : Douanes nationales * (chiffres du commerce extérieur du mois de janvier) 12/3/215 4
15 France : demande intérieure, importations et production de produits industriels (séries en volume - base 1=2) 5- Demande intérieure 14 13 * 141.8 12 11 * 17 1 9 Demande intérieure Production intérieure Importations * 98.6 8 1999 2 * 214Q3 214Q4 Demande intérieure de produits industriels (variations sur un an en % ) Demande intérieure 1.7%.52% Production.59% -.36% Importations 2.37% 4.8% Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Coe-Rexecode 12/3/215 5
91 France : taux d'utilisation des capacités de production (%) Industrie manufacturière 6- Investissement 88 85 82 79 (moy. 76-213) 84.6% 76 73 7 215 216 78 France : investissement des branches industrielles * Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros) 75 72 69 66 63 6 57 1999 2 215 Source : Insee 2 213 Investissement dans l'industrie 63.6 76.8 (en milliards d'euros) * Prévision pour 214 ( %) et 215 (-3 %) selon l'enquête investissement de l'insee réalisée en octobre 214 12/3/215 6
Niveau de coût de l'heure de travail, en euros Industrie manufacturière Nace Rev.2 (Rev.1 avant 28) - entreprises de 1 employés et plus 7- Coûts salariaux Enquête 2 Enquête 24 Enquête 28 Enquête 212 214 Q3 Zone euro ** 21.93 25.6 2 7.69 31.15 32.55 Allemagne 28.48 3.8 33.37 36.13 37.93 Fra nce 2 4.1 2 9.2 6 33.16 36.1 36.8 1 Italie 18.28 22.23 24.2 27.11 28.2 ** Zone euro à 11 en 2, à 13 en 24, à 17 en 28 et à 18 depuis 212 Sources : Enquêtes quadriennales du coût de la main d'œuvre (ECMO), enquête 212 prolongée par les indices trimestriels du coût de la main d'œuvre d'eurostat. 12 Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (21=1) 115 11 * 17.1 15 1 95 France Allemagne (mm3) * 95.1 9 Sources : Insee, Bundesbank * 12/3/215 7
15-15 8- Emploi dans l'industrie manufacturière France : tendance prévue des effectifs dans l'industrie manufacturière (solde d'opinions en %) -3-45 215 216 France : effectifs salariés dans l'industrie manufacturière * 38 (milliers) 36 33 3 27 215 35 France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière * (milliers) 3 25 2 15 215 Effectifs salariés 214Q2 214Q3 en m illiers 2788.9 2777. en glissement sur un an en % -1.4% -1.4% en variation sur un trimestre au taux annuel en % -1.6% -1.7% 214Q2 214Q3 Nombre d'intérimaires en fin de trimestre en m illiers 219.2 212.5 en glissement sur un an en % 8.1% 2.9% en variation sur un trimestre au taux annuel en % 11.3% -11.7% * Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels Sources : Insee, Dares 12/3/215 8
42 39 Taux de marge du secteur industriel manufacturier Excédent Brut d'exploitation / Valeur ajoutée (en %) 9- Résultats d'exploitation 36 33 3 27 France : (*34.8%) Allemagne : (*35.5%) 24 2 * Dernier point : 2e trimestre 214 pour la France et 3e trimestre pour l'allemagne Les taux de marge pour l industrie manufacturière en France et en Allemagne sont calculés en rapportant l EBE à la valeur ajoutée du secteur L EBE est estimé par Coe-Rexecode avec la démarche suivante : - Nous effectuons la différence entre la valeur ajoutée et les rémunérations des salariés versées par la branche de l industrie minufacturière, deux informations connues à cadence trimestrielle et publiées par Eurostat - Afin d obtenir une estimation de l EBE, nous retranchons au montant obtenu les impôts liés à la production nets de subventions d exploitation. Ceux-ci sont fournis par les données de comptabilité nationale dans le cas de la France. Ils ne sont fournis qu a cadence annuelle dans le cas de l Allemagne et jusqu à l année 213. Nous estimons donc les impôts nets de subventions en stabilisant à partir du 1 er trimestre 214 leur poids dans la valeur ajoutée de l industrie manufacturière 85 France : Excédent Brut d'exploitation du secteur industriel manufacturier (milliards d'euros au taux annuel) 8 75 7 65 6 55 2 Excédent Brut d'exp lo ita tio n d u s e cteu r industriel m anufacturier (m illiards d'euros au taux annuel) 214Q 2 214Q3 de rn ie r po in t Rappel 82 m illiards en 2 m illiards d'euros au taux annuel 74.4 76.9 en g lissem ent sur un an en % 4.7% 11.% Source : Insee, Comptes nationaux 12/3/215 9
3 2 Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=1 1- Matières premières et pétrole 15 1 8 6 Matières premières agricoles Métaux communs Matières premières agricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.) Bois de construction (.7) Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (.9) Plomb (.4) Zinc (.7) Etain (.4) 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 février 215 1 1 / 3 / 2 1 5 M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s M a tiè re s p re m iè re s a g ric o le s 129.5 135.8 M é t a u x c o m m u n s 25. 211.4 * Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premières dans l'indice général du cours des matières premières calculé par Coe-Rexecode 1 9 8 7 Cours du pétrole brut en euros (Brent) 6 5 4 3 2 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 février 215 11/3/215 C o u r s d u p é t r o l e b r u t e n e u r o s Brent 51.26 54.26 12/3/215 1
1.8 1.6 1 euro =... 1 =... $ 1 =... (échelle de droite) 11- Taux de change.94.87 1.4.8 1.2.73 1..66.8 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 février 215 1 1 / 3 / 2 1 5 C o u r s d e l ' E u r o 1 = $ 1.135 1.58 1 =.74.73.59 18 1 euro =... 12 165 11 15 1 135 9 12 8 15 9 1 =... yens 1 =... yuan (éch. de droite) 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 février 215 11/3/215 C o u r s d e l 'E u r o 1 = Yen 134.55 128.23 1 =...Y ua n 6.96 6.52 7 6 12/3/215 11
6 Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières 12- Taux d'intérêt 5 Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an 4 3 2 1 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Taux sur les crédits nouveaux Crédits aux sociétés non financières décem bre 214 janvier 215 de rn ie r poin t Prêts d'une durée <= 1 an 1.64 1.54 Prêts d'une durée > 1 an 2.49 2.32 Source : Banque de France 12/3/215 12
1 13- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières Crédits aux entreprises - industrie manufacturière (variation sur un an en %) -1-2 Ensemble (mobilisés + mobilisables) Mobilisés 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Crédits aux entreprises - industrie m anufacturière novem bre 214 décem bre 214 Ensemble en milliards d'euros 139. 138.4 en g lissement sur un an en %.9% -.1% Mobilisés en milliards d'euros 75.1 75.2 en g lissement sur un an en % -.5% -1.1% 37 Nouveaux crédits obtenus par l'ensemble des sociétés non financières 32 27 22 Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuel Milliards d'euros au taux annuel (mm3) 17 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Nouveaux crédits obtenus par les sociétés non financières (cumul sur 12 mois) novem bre 214 décem bre 214 en milliards d'euros au taux annuel 183.9 183.8 en g lissement sur un an en % -12.6% -11.7% Source : Banque de France 12/3/215 13