DISPOSITIFS DE LA CCG EN FAVEUR DES TPME POUR L ACCES AU FINANCEMENT Avril 2015
POURQUOI LA GARANTIE INSTITUTIONNELLE? Situation A Primauté du marché le marché est parfait se régule par lui-même Situation C Système de Garantie le marché a beaucoup de vertus mais il n est pas pour autant parfait Nécessité d appuyer les PME/TPE pour dépasser la problématique du financement Situation B Echec du marché le marché a failli l Etat se substitue au secteur bancaire et financier (Etat Banquier/ Investisseur Public) Le système de garantie se positionne entre ces deux situations extrêmes 2
INTÉRÊT DE LA GARANTIE INSTITUTIONNELLE Principe d additionnalité Effet de levier Problématique de la rareté des ressources Permettre l accès au crédit et au financement alternatif à des cibles auparavant exclues du financement sans l intervention de la CCG (garantie/financement) Génération d un volume de crédits et d investissement plus important à partir d une dotation donnée Coût moindre pour le budget de l Etat par rapport à un système de subventions 3
PME ET TPE (TPME) : CIBLE PRIORITAIRE DE LA CCG PME/TPE (TPME) MOTEUR DE CROISSANCE DE L ECONOMIE Composante essentielle du tissu économique Grande capacité de création d emploi Créatrice de valeur ajoutée et de richesse Moteur du développement économique régional Source d innovation et de créativité Entité dynamique ayant une grande capacité d adaptation 4
PME/TPE (TPME) : CIBLE PRIORITAIRE DE LA CCG TPME : ENTITE FRAGILE Risque sur une seule personne ou sur une équipe réduite, multipliant les facteurs d'échecs imprévisibles Sous-capitalisation en fonds propres par les moyens personnels du chef d entreprise Recours plus élevé à l'endettement extérieur, particulièrement à des capitaux à court terme ce qui déstabilise la structure financière de l entreprise Faiblesse des suretés capables d'être donnés en garantie au prêteur OFFRE CCG : REPONSE IDOINE POUR L ACCES DES TPME AU FINANCEMENT 5
CAISSE CENTRALE DE GARANTIE : POSITIONNEMENT Marché de financement Offre Demande Neutralité Pas de distorsion du marché Additionalité Banques Sociétés de financement Fonds d investissement Associations de prêts d honneur Entreprises Le positionnement de la CCG s inscrit dans le cadre d une stratégie publique qui repose sur un partenariat avec le secteur financier, notamment bancaire La CCG est un organisme de place qui agit en toute neutralité par rapport aux autres acteurs financiers. La CCG ne se substitue pas au marché. Son intervention a un effet catalyseur pour atténuer le gap de financement. CCG En favorisant la rencontre entre offre et demande de financement formulées par populations cibles qui auraient eu du mal a y accéder, l action de la CCG permet de créer de l additionnalité. 6
CAISSE CENTRALE DE GARANTIE : DOMAINES D ACTIVITE Activité de Garantie Entreprises (activité principale) : Couvre le cycle de vie des entreprises et intègre les différents mode de leur financement Concerne l ensemble des secteurs de l économie nationale (à l exception de la pêche hauturière et la promotion immobilière) Adopte un plafond d engagement par entreprise et par opération Module la quotité de garantie suivant le risque de la finalité de l opération financée Création, Démarrage Croissance Maturité Restructuration Activité de cofinancement (activité complémentaire) : Orientée vers des secteurs jugés prioritaires par l Etat Financement conjoint CCG-Banques Conditions avantageuses : 2% l an part CCG Activité Haut du bilan (activité de niche) : Orientée vers des secteurs productifs Renforcement des capitaux propres des PME à fort potentiel Tickets moyens:10-30 MDH 7
MECANISMES DE LA CCG EN FAVEUR DES TPME MECANISMES DE GARANTIE 8
OFFRE - PRODUITS DE GARANTIE EN FAVEUR DE LA TPE Damane Express Ilayki Garantie de 70% des concours bancaires ne dépassant pas 1 MDH indépendamment de leur maturité (court, moyen, long terme) et de leur finalité (création, développement, exploitation). Garantie de 70% des prêts d honneur (Mouwakaba) Approche genre Garantie de 80% des crédits d investissement pour les projets de création de TPE promus par les femmes Instauration d un système d échange dématérialisé entre la CCG et les banques pour assurer une utilisation souple et optimale de ces mécanismes Objectif : Inciter les banques à développer davantage pour les TPE : une stratégie de "downscaling" des crédits une offre de crédits adaptée 9
OFFRE - PRODUITS DE GARANTIE EN FAVEUR DE LA PME Damane Créa Damane Dev Damane Exploitation Damane Export Cautionnement des marchés à l export Damane Transmission Garantie de 70% des crédits d investissements ou des crédits-bails pour les entreprises nouvellement créées (moins de 3 ans) Garantie de 60% des crédits d investissements ou des crédits-bails pour les entreprises en développement ou en modernisation (plus de 3 ans) Garantie de 60% des concours à court terme aussi bien par décaissement que par signature Garantie de 70% des concours à court terme des entreprises exportatrices (Min. CA à l export: 20%) Garantie de 70% de la contrepartie en DH des cautionnements exigés au titre des marchés à l étranger Garantie de 60% des crédits à moyen terme destinés au reprise d affaire 10
MECANISMES DE LA CCG EN FAVEUR DES TPME MECANISMES DE CEFINANCEMENT 11
OFFRE - PRODUITS DE COFINANCEMENT Orientée vers des secteurs jugés prioritaires par l Etat Financement conjoint CCG-Banques réduction de l exposition de la banque Conditions avantageuses pour le client : 2% l an pour la part CCG DEVINDUSTRIE FOPEP RENOVOTEL Mezzanine Export Fonds de Soutien financiers des TPME Cofinancement à hauteur de 40% avec les banques des programmes de création ou de modernisation des entreprises du secteur industriel et des services liés à l industrie (plafond 10MDH) Cofinancement à hauteur de 30% avec les banques des programmes d investissement des établissements de l enseignement et de la formation privés (plafond 15MDH) Cofinancement jusqu à 45% avec les banques des programmes de rénovation des unités d hébergement touristiques classées(plafond 20MDH) Prêt participatif représentant 40 % du projet d investissement, jumelé à un crédit bancaire (plafond 10MDH) Prêt subordonné ne dépassant pas 50MDH par entreprise pour le financement de la restructuration (Taux : BT) 12 12
MECANISMES DE LA CCG EN FAVEUR DES TPME MECANISMES HAUT DU BILAN 13
FINANCEMENT HAUT DU BILAN Encourager les opérateurs professionnels dans le capital investissement à intervenir pour les petites opérations liées aux PME pour renforcer et stabiliser leur capital en appui d une stratégie créatrice de valeur ou en liaison avec des projets innovants Damane Capital Risque Garantie à hauteur de 60% des prises de participation dans entreprises innovantes avec un plafond de garantie de 5MDH Partenaires-Principaux fonds de capital risque : Dayam, Maroc Numeric Fund et Afoulki Invest (Taille globale des fonds 180MDH) Fonds d Investissement Public-Privés FPP généralistes orientés ("3P Fund" de 400MDH et "PME croissance" de 453MDH) Cible: PME dont chiffre d affaires ne dépasse pas 100MDH Compartiments majoritaires: Développement et Transmission 14 14
POLITIQUE DE DÉPLOIEMENT RÉGIONAL Dynamique régionale : Des centres d affaires dans les 8 principales villes Proximité avec le réseau bancaire Proximité avec les TPME: Conseil financier Rabat Casablanca Agadir Tanger Oujda Fès Marrakech Laayoune Siège Centres d Affaires opérationnels Nouveaux Centres d Affaires ( fin 2014)
ACTIVITÉ CCG 2014 Engagements garantie Entreprises en 2014 Nbre d entreprises bénéficiaires : 3.100 dont 2020 TPE Volume des crédits garantis : 7 milliards de DH Répartition par secteur 4% 7% 5% 4% 3% 3% 19% 26% 29% Industries Distribution-Négoce BTP Services Transport Agriculture Tourisme Education Autres
CAISSE CENTRALE DE GARANTIE : CHIFFRES CLÉS Encours Crédits TPME Garantis En MMDH 3 5 5,5 6 8 11 12 Multiplication par 4 des crédits garantis en faveur des entreprises Une diversification des finalités 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Création 39% Exploitation 34% 12 Milliards DH Encours des Crédits Plus de 8.200 TPME Sous portefeuille Développement 24% Autre 3% 17
Merci pour votre attention 18