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FI La tournée des novembre 2011 pages 23-29 assureurs page 23 L ère de l offre globale est commencée Les protections combinées et la simplification des processus sont les grandes tendances du moment. les consommateurs vi - vent jusqu à un âge de plus en plus avancé et ils veulent des couvertures d assurance qui puissent évoluer selon leur si - tuation. «C est pourquoi la grande tendance des prochaines années consistera à offrir des produits combinés qui s adapteront à plus d un besoin», re - marque Stéphane Vigneault, vice-président régional de la distribution aux intermédiaires à la Financière Sun Life. Il cite en exemple l Assurance maladies graves Sun Life, à laquelle s est greffée, en 2010, une option de transformation pour soins de longue durée. «Nous pensons avoir frappé juste, puisqu une bonne partie des contrats comprennent dorénavant cet avenant», signalet-il. Il faut donc s attendre à ce que les experts en développement de produits de la Financière Sun Life créent d autres produits combinés dans un avenir proche. «Nous avons plusieurs projets qui sont à l état d ébauches», affirme Stéphane Vigneault. Trois produits en un Le responsable des ventes d assurances individuelles au Québec de la Financière Manuvie croit également aux vertus de la combinaison des protections à l intérieur d une même police. Il ajoute cependant un bémol. Pour lui, c est possible, à condition que le produit final coûte moins cher Le conseiller n a qu un seul oui à obtenir pour couvrir trois besoins différents. Guy Couture que le total des protections séparées, et qu il devienne de ce fait abordable, tout en permettant à l assureur de maîtriser ses risques. Selon lui, le produit Synergie répond à ces exigences, mais il ne s adresse qu aux 18-50 ans. «Synergie couvre trois besoins à la fois, à savoir l assurance vie, l assurance maladies graves et l assurance in - validité. Le principe consiste à puiser des sommes à l intérieur d un même montant d assurance afin de couvrir, par exemple, une éventuelle ma - ladie grave ou une invalidité», dit Guy Couture, vice-président aux ventes. Étant donné qu il coûte moins cher, dans certains cas jusqu à 30 % de moins, que si les assurances étaient achetées séparément, ce produit intéresserait bon nombre de clients qui ne pensaient pas être en mesure d en bénéficier, faute de ressources financières suffisantes. «Et le conseiller n a qu un seul oui à obtenir pour couvrir trois besoins différents», assure Guy Couture. Une étude de marché de Ma - nuvie indique que seuls 8 % des consommateurs disposent à l heure actuelle de ces trois protections à la fois. «Nous pensons que d autres assureurs se lanceront bientôt dans la partie», annonce le vice-président aux ventes. Faciliter les processus Les assureurs qui tireront le mieux leur épingle du jeu auprès des conseillers sont ceux qui «rendront la souscription la plus simple possible», affirme Denis Berthiaume, responsable du secteur de la gestion du patrimoine et de l assurance de personnes du Mouvement Desjardins, dont il est à la fois premier vice-président et directeur général. «L enjeu consiste à faciliter la souscription et les transactions par voie électronique. Ces processus complexes doivent être Quels produits pour les célibataires? L idéal est de proposer des produits proches de leur réalité : les prestations du vivant. «les produits d assurance les plus faciles à placer auprès des personnes célibataires sont certes l assurance invalidité, l assurance maladies graves et l assurance soins de longue durée», constate Daniel Walsh, vice-président au développement des affaires, Québec et Atlantique, chez BMO Assurance. Tout d abord, Daniel Walsh recommande de bien évaluer la couverture d assurance collective, si elle existe. «Un contrat individuel procure souvent une meilleure définition d invalidité. Par exemple, au lieu d être forcé de retourner au travail deux ans après l événement qui a causé l invalidité, l assuré pourrait, dans un contrat individuel, ne plus avoir à y penser pendant le reste de sa vie active», signalet-il. Son deuxième conseil : faire valoir l avantage de disposer des ressources financières qui permettront, en cas de traitement, de recourir à un service d aide spécialisée. «Une personne célibataire n a pas toujours d aidant naturel dans son entourage qui soit prêt à l épauler quotidiennement. De plus, à la suite d une maladie grave, nombreux sont ceux qui veulent modifier leurs habitudes de travail, par exemple, en réduisant le temps passé au bureau. Une prestation de quelques centaines de milliers de dollars d une assurance maladies graves permettrait alors bien des possibilités», précise Daniel Walsh. Le vice-président au développement des affaires suggère de prévoir, comme point de dé - part, deux ans de revenus après impôt. Prise de conscience Bien que difficile à vendre, car elle est particulièrement coûteuse, l assurance soins de longue durée est un incontournable pour tous les célibataires, insiste Denis Berthiaume, premier viceprésident et directeur général, Gestion du patrimoine et Assurance de personnes du Mouvement Desjardins. «Les conseillers peuvent aider les consommateurs à prendre conscience des conséquences de leurs choix. Posez-leur la question : si l aide de l État n existe plus pendant vos vieux jours, en état de maladie, réussirez-vous quand même à bien vous dé - brouiller? Au contraire, si cette aide existe toujours, serez-vous satisfait à l idée de passer le restant de vos jours dans un CHSLD?», demande-t-il. Outre les prestations du vi - vant, l assurance vie peut tout de même être proposée aux célibataires. «Vous êtes travailleur autonome? Vous voulez fonder une entreprise, ou vous êtes déjà entrepreneur? Pensez alors à l assurance vie pour protéger les acteurs clés ou pour financer le rachat des actions d un des ac - tionnaires, advenant son décès», dit Denis Berthiaume. D autant que votre client peut changer de statut : il pourrait, par exemple, rencontrer quelqu un, décider de fonder une famille Le fait pour lui de disposer d une assurance vie temporaire permet alors d avoir, au moins, toutes ses cartes en mains. «L assurance vie temporaire Méthodologie La Tournée des assureurs a été réalisée à partir de plusieurs sources. Notre journaliste Jean- François Barbe a envoyé un questionnaire à chaque compagnie d assurance vie. Il a dépouillé, lorsque disponibles, leurs rapports annuels, leurs bulletins d information et leurs communiqués, ainsi que les archives en ligne des journaux spécialisés, en premier lieu Finance et Investissement. Les données qui concernent les revenus-primes et les actifs nets des fonds distincts proviennent du Rapport annuel sur les assurances 2010 de l Autorité des marchés financiers. Les revenus-primes concernent le Québec, tandis que les actifs nets des fonds distincts couvrent tout le Canada. simplifiés, plus efficaces, et comporter des temps de réponse améliorés», conclut Denis Berthiaume, qui est également chef de l exploitation de Desjardins Sécurité financière. C est là un terrain décisif que les assureurs se départageront au cours des prochaines années. FI constitue un gage d assurabilité et elle peut être transformée en produit permanent en cas de changement de statut matrimonial. De plus, grâce à sa valeur de rachat, elle est intéressante sur le plan financier pour les gens qui sont à l aise», résume Luc Pellerin, premier vice-président, Assurance individuelle et Investissementretraite, chez UV Mutuelle. FI AUSSI DANS CETTE SECTION Assomption Vie 24 Banque Nationale Assurances 24 BMO Assurance 24 Canada-Vie 24 Desjardins Sécurité financière (DSF) 26 Empire Vie 26 Great-West (La Compagnie d assurance-vie) 26 Industrielle Alliance Assurance et Services financiers 26 La Capitale Groupe financier 27 London Life (Compagnie d Assurance-Vie) 27 Manuvie (Financière) 27 RBC Assurances 27 SSQ Groupe Financier 27-28 Standard Life (Financière) 28 Sun Life (Financière) 28 Transamerica Vie Canada 28 UV Mutuelle 28

24 Finance et investissement la tournée DES ASSUREURS Novembre 2011 ALAIN BRUNET, président Nombre d employés : Canada (total) : 215 ; Québec : 180 Cote de crédit : Banque Nationale Assurances n a pas de cote de crédit spécifique. Par contre, elle fait partie de Banque Nationale Groupe financier qui affiche les cotes suivantes : Moody s : AA2, Standard & Poor s/cbrs : A, DBRS : AA et Fitch : A+. Lors des neuf mois terminés le 31 juillet, les revenus d assurance de la Banque ont atteint 96 M$, en hausse de 5,4 % par rapport à la même période en 2010. Ce secteur, qui englobe l assurance de dommages, représente 5 % des bénéfices nets du secteur des particuliers et des entreprises de la Banque. Finnovate Research, un spécialiste d études de marchés dans l industrie des services financiers, a souligné le caractère novateur du régime d assurance Belle et Bien Femme. Il permet aux femmes de 18 à 55 ans qui ont reçu un diagnostic de cancer féminin de recevoir une prestation qui s élève jusqu à 50 000 $. Les primes versées sont remboursées après 20 ans d assurance continue ou au 70 e anniversaire de naissance. JACQUES PINET, vice-président, Développement des affaires Nombre d employés : Canada (total) : 184 ; Québec : 0 Cote de crédit : A.M. Best : A - Actif net des fonds distincts : 479,9 M$ en 2010 (442,9 M$ en 2009) En 2010, l Assomption Vie a établi de nouveaux records au chapitre des revenus (149 M$) et des nouvelles ventes en assurance vie, avec une augmentation de 48 %. L actif sous gestion a passé le cap du milliard de dollars. Les ventes de produits financiers ont augmenté de 28 %, pour totaliser 51 M$, alors qu on a enregistré des ventes de 4 M$ en assurance collective. En janvier 2011, l Assomption Vie a dissout son réseau de carrière qui comptait 36 agents exclusifs à l échelle du Canada, dont trois au Québec. Ces conseillers œuvrent désormais dans le réseau de courtage. Le Québec représente 9 % du chiffre d affaires total de l entreprise, un pourcentage qui est resté stable au fil des ans. ASSOMPTION VIE La compagnie acadienne explique sa bonne performance par ses choix de «produits créneaux» et par ses investissements en technologie. Ses produits à émission simplifiée visent une clientèle dont le revenu familial est de 35 000 à 250 000 $. Le recrutement et l acquisition de cabinets font partie des moyens jugés prioritaires pour la «croissance accélérée des activités tant au niveau du courtage que de l assurance de masse». Banque Nationale Assurances veut reproduire, dans ses activités de marketing de masse en assurance vie, le modèle de vente directe développé Vie individuelle 5,2 7,5 Vie collective 0,6 0,5 Rente individuelle 0,6 2,6 Rente collective 0,2 0,8 Accident et maladie 3,1 3,8 Total (source AMF) 9,7 15,2 Croissance 2009-2010 : 55,7 % En 2010, plus de 70 % des propositions d assurance vie ont été reçues en ligne. Ainsi, en assurance collective, la société vise les PME. Son système de soumissions en ligne pour les groupes de 3 à 49 personnes se veut unique dans l industrie. Depuis janvier 2011, l Assomption Vie envoie ses polices d assurance par courriel, sous format PDF. Quatre fonds distincts ont été mis en marché en début d année : le Fonds d obligations mondiales à rendement élevé Assomption/AGF ; le Fonds de marchés émergents Assomption/AGF ; le Fonds Catégorie mondiale Ressources Assomption/AGF et le Fonds Extrême-Orient Assomption/Fidelity. L assureur de Moncton, au Nouveau-Brunswick, a également lancé quatre portefeuilles intégrés, qui correspondent à des profils d investisseurs conservateur, équilibré, croissance équilibrée et croissance. Ces fonds de fonds sont pilotés par AGF, Fidelity, Placements CI et Placements Louisbourg. Le portefeuille conservateur comporte une commission de vente de 2 % et une commission de suivi de 0,225 %. Les trois autres portefeuilles ont une commission de vente de 4 % et une commission de suivi de 0,45 %. Placements Louisbourg, qui gère des actifs de 1,5 G$, est la propriété d Assomption Vie et de Placements Montrusco Bolton. L assurance vie Protection Or dispose, depuis juin 2011, d une option de couverture différée. Cela signifie qu à certaines conditions, un client pourrait bénéficier d une couverture, même si sa demande avait été refusée au cours des deux dernières années. Offerte aux 40 à 85 ans, cette police autorise une protection entre 1 000 et 50 000 $. BANQUE NATIONALE ASSURANCES Vie individuelle 13,2 14,2 Vie collective 79,0 80,6 Rente individuelle 0,1 0,2 Accident et maladie 51,6 53,9 Total (source AMF) 143,9 148,9 Croissance 2009-2010 : 3,5 % par ses spécialistes d assurance de dommages. Cela comprend l utilisation d offres postales, de télémarketing, de publicité sur le Web et à la télévision. Au cours de la dernière année, l assureur dit avoir développé des outils et des processus de prise en charge afin de mieux aider les directeurs de compte en matière de régimes de retraite aux administrateurs. La compagnie signale avoir développé des instruments destinés à améliorer la rétention de clientèle en assurance prêt. AssurAcci a été commercialisé en novembre 2010. Il s agit d une protection d assurance en cas d hospitalisation à la suite d un accident. Disponible en plans individuel et familial, cette police verse des prestations qui peuvent atteindre jusqu à 1 400 $ par jour. DANIEL WALSH, vice-président, Développement des affaires, Québec et Atlantique Nombre d employés : Canada (total) : 310 ; Québec : 7 Cote de crédit : A.M. Best : A La société a connu une forte croissance en 2010, avec des ventes en hausse de 36 % dans l ensemble du Canada et de 43 % au Québec. BMO Assurance s est hissée de la douzième à la onzième position pour ses parts de marché pancanadiennes en assurance vie individuelle. Les revenus ont baissé en assurance vie collective, ainsi qu en assurance collective en cas d accident ou de maladie, car la compagnie a décidé en 2009 de délaisser ces marchés. BMO Assurance veut devenir la «compagnie de choix des conseillers indépendants». Un des moyens envisagés consiste à élargir la gamme des produits of - ferts. C est pourquoi certains produits traditionnellement distribués par le réseau bancaire de BMO, comme les marges de crédit, pourraient l être à l avenir par les conseillers indépendants. Par ailleurs, la compagnie étudie la possibilité d étendre son éventail de produits de rentes et de se lancer dans le marché des fonds distincts. BMO Assurance En début d année, BMO Assurance a mis en place, avec la collaboration de la Société de Fiducie BMO, un programme de référencement pour des services fiduciaires à l intention des conseillers indépendants. En mai 2011, il y a eu baisse du prix des primes d environ 2 % pour les polices d assurance vie temporaire de 10 ans et de 20 ans. De son côté, le coût de la T30 reste inchangé. Le prix des primes des produits d assurance vie universelle a augmenté en octobre 2011, principalement auprès des 18 à 50 ans. La Gamme Dimension a enregistré des hausses de 3 à 6 % chez les non-fumeurs et de 3 à 4 % chez les fumeurs. À La Prévoyance, la hausse se situe entre 4 et 14 % chez les non-fumeurs et de 3 à 9 % chez les fumeurs, et ce, pour des montants d assurance supérieurs à 100 000 $. Le Compte indiciel garanti en fonction du marché a été lancé en juillet 2011 ; il s agit d une option de placement d assurance vie universelle qui combine le potentiel de croissance d un indice boursier à la sécurité d un CPG. Son rendement ne peut pas être inférieur à 0 %. Selon la Banque, il s agit d une première dans le marché de l assurance au Canada. La mise minimale est de 5 000 $. Simon Gélinas a été embauché en août dernier, à titre de spécialiste en développement des affaires au bureau régional des ventes de Montréal. BMO Assurance envisage de recruter un directeur au développement des affaires dans la Capitale Nationale, afin de développer le marché de l Est-du-Québec. CANADA-VIE Vie individuelle 57,9 66,2 Vie collective 4,7 2,9 Rente individuelle 17,3 16,0 Rente collective 4,1 14,3 Accident et maladie 32,2 20,6 Total (source AMF) 116,2 120,1 Croissance 2009-2010 : 3,3 % ROBERT LEMAY, vice-président, Ventes, Individuelle, Centre de commercialisation, Est-du-Canada Cote de crédit : A.M. Best : A+ ; DBRS : IC-1 ; Fitch : AA+ ; Moody s : Aa3 ; Actif net des fonds distincts : 28 739,2 M$ en 2010 (27 521,2 M$ en 2009) Les souscriptions de produits d assurance individuelle ont augmen té de 26 % en 2010. Ce chiffre se rapporte toutefois à Canada-Vie, à la Great-West et à London Life. Avec 1,8 G$ de primes directes, Canada-Vie indique détenir la part de marché la plus importante au Canada en matière d assurance aux créanciers. Cette assurance couvre les soldes et les marges de crédit, les prêts personnels et les hypothèques en cas de décès, de maladie grave, d invalidité ou d une perte involontaire d emploi de l emprunteur. Depuis le mois de décembre 2010, une option a été ajoutée aux rentes immédiates non enregistrées à imposition cumulative, qui les rend encaissables. Elle permet, par exemple, de retirer une certaine somme en cas de maladie grave. Cette caractéristique ne donne pas lieu à des Vie individuelle 109,6 118,4 frais supplémentaires. Vie collective 135,4 143,1 La garantie de revenu viager, rattachée à une police de fonds distincts, dispose dorénavant Rente individuelle 52,6 64,2 d une option de revenu viager conjoint. Le revenu Rente collective 8,3 17,8 garanti sera versé au conjoint survivant après le Accident et maladie 108,5 115,0 décès du détenteur de la police. Total (source AMF) 414,5 458,4 En juin dernier, une entente a été conclue avec Croissance 2009-2010 : 10,6 % B2B Trust pour la distribution de prêts investissement à des taux privilégiés aux clients qui achètent des fonds distincts par l entremise d agents d assurance accrédités. Les agents généraux et les comptes nationaux ont accès depuis février aux données informatisées sur les contrats existants d assurance vie et de prestations individuelles du vivant. En février, les taux du coût de l assurance (CDA) uniforme du produit Assurance Vie universelle Millénium ont augmenté d environ 10 %. Dans le cas du CDA à période déterminée de versement, la hausse a été d environ 5 %.

26 Finance et investissement la tournée DES ASSUREURS Novembre 2011 DESJARDINS SÉCURITÉ FINANCIÈRE (DSF) DENIS BERTHIAUME, premier vice-président et directeur général, Gestion du patrimoine et Assurance de personnes du Mouvement Desjardins et chef de l exploitation de Desjardins Sécurité financière Nombre d employés : Canada (total) : 3 948 ; Québec : 3 367 Cote de crédit : cotes de crédit de la Caisse centrale Desjardins : - ; Moody s : Aa1 ; DBRS : AA ; Fitch : AA- Actif net des fonds distincts : 4 793,9 M$ en 2010 (3 502,0 M$ en 2009) En 2010, la hausse du volume de primes en assurance individuelle provenant du réseau des conseillers en sécurité financière des caisses Desjardins a atteint 15,8 %, par rapport à 6,8 % pour l ensemble des réseaux de distribution. La nouvelle mouture du relevé d épargne-retraite collective de DSF a reçu un prix d excellence de l organisme spécialisé Insurance and Financial Communicators Association, ainsi que la première place, catégorie des régimes de retraite à cotisation déterminée, dans l évaluation annuelle du cabinet-conseil Dalbar. DSF vise à augmenter ses parts de marché hors Québec. L assureur veut aussi continuer à accroître le nombre de conseillers en sécurité financière pour le marché des clientèles aisées et fortunées. Type d assurance Vie individuelle 2009 308,6 2010 326,8 Vie collective 345,1 368,7 Rente individuelle 100,2 102,9 Rente collective 114,8 56,2 Accident et maladie 1 158,8 1 216,1 Total (source AMF) 2 027,5 2 070,8 En juin, deux produits d assurance vie à émission simplifiée ont été lancés : VieMAX (T100 Traditionnel) et Vie entière garantie (Traditionnel). Les montants d assurance disponibles sont limités à 100 000 $. Les produits d assurance vie permanente ont une nouvelle tarification depuis avril dernier. Le coût des produits à paiements limités (10 ans et 20 ans) a augmenté en moyenne de 2 à 6 % alors que l augmentation moyenne du produit permanent traditionnel (T100) se situe à 9 %. Garantie Avantage, un produit d épargne pour les particuliers, a été mis en marché. Son rendement est lié à la performance d un panier de titres d entreprises établies. Le site «À votre santé 360» a été lancé. Jean-François Chalifoux est désormais premier vice-président, Assurance, pour les groupes et les entreprises. De plus, trois nominations ont eu lieu dans le secteur Épargne-retraite collective : David Charbonneau est devenu premier vice-président ; Jean- François Pelletier, vice-président régional, Développement des affaires, comptes nationaux, et Danny Martin, directeur, Développement des affaires, comptes nationaux. en hausse de 20 %. SYLVAIN GAGNÉ, vice-président régional, Distribution, Assurance, Marchés individuels, Région du Québec Nombre d employés : Canada (total) : 813 ; Québec : 76 Cote de crédit : A.M. Best : A ; DBRS : cote d émetteur A et A (faible) pour les dettes subordonnées Actif net des fonds distincts : 4 706,6 M$ en 2010 (4 310,4 M$ en 2009) En 2010, les ventes d assurance individuelle ont progressé de 12 %, mais c est sur le terrain de l assurance collective que l entrepris e s est davantage distinguée grâce à des ventes de 43 M$, Le secteur de gestion de patrimoine de l entreprise bénéficie de la popularité de Catégorie Plus, un produit à garantie de retrait minimum qui a doublé son actif en un an (550 M$ en mars dernier). La direction constate dans son rapport annuel que la volatilité des marchés a favorisé ce type de produits au détriment des fonds distincts. Au sein du marché de l assurance collective, Empire Vie dit concentrer ses efforts sur les groupes de moins de 200 employés. EMPIRE VIE Croissance 2009-2010 : 2,1 % Vie individuelle 121,7 128,1 Vie collective 4,4 4,5 Rente individuelle 77,7 62,5 Rente collective 0,1 0,1 Accident et maladie 47,6 49,1 Total (source AMF) 251,5 244,4 Croissance 2009-2010 : 2,8 % L assureur de Kingston, en Ontario, a rafraîchi son image au moyen d un nouveau logo. Formé de trois gouttes d eau, le symbole représente, selon les termes de l entreprise, «l intégrité, le souci des clients et le partenariat». Empire Vie a cessé le 29 avril d accepter les nouvelles propositions pour Solution 100-Temporaire, un produit temporaire jusqu à 100 ans. La compagnie continue d offrir le produit Solution 100 avec valeurs. Des hausses de taux de l assurance vie universelle d environ 6 % sont survenues en février dernier. Assistancedirecte, un programme d aide aux employés, a été créé. Sylvain Gagné est devenu vice-président régional, Distribution, Assurance, Marchés individuels, région du Québec. Richard Jean a été nommé vice-président régional, Distribution, Placements, Marchés individuels, Région du Québec. Michel Tessier est maintenant vice-président régional, Distribution de la collective, Québec et Estdu-Canada. Empire Vie a rapatrié à l interne les mandats de gestion du Fonds d actions mon - dial Empire Vie et du Fonds d actions étrangères Empire Vie, qui étaient pilotés par AllianceBernstein, ainsi que ceux du Fonds d actions petites sociétés Empire Vie et du Fonds mondial de petites sociétés Empire Vie, qui étaient gérés par Wealhouse Capital Management. GREAT-WEST (LA COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE) INDUSTRIELLE ALLIANCE ASSURANCE ET SERVICES FINANCIERS BRUNO MICHAUD, vice-président principal, Administration et ventes Nombre d employés : Canada (total) : 3 824 ; Québec : 1 846 Cote de crédit : Standard & Poor s : A+ ; DBRS : IC-2 et A.M. Best : A Actif net des fonds distincts : 11 116,1 M$ en 2010 (11 450,0 M$ en 2009) Industrielle Alliance (IA) est la championne des ventes de fonds distincts au Canada. En 2010, la compagnie a pris le premier rang canadien des ventes nettes grâce à une croissance de 94 %. Selon son dernier rapport annuel, ses parts de marché (dans les ventes nettes) ont atteint 37,2 %, par rapport à 10,1 % en 2009. Par ailleurs, les ventes du secteur Assurance individuelle ont atteint un record de 186,6 M$, une hausse de 27 %, principalement en raison de la croissance vigoureuse du marché de la clientèle à revenus élevés. La forte expansion en 2010 des effectifs du réseau carrière est de l ordre de 4 %. En 2010, 26 % des ventes d IA provenaient de ce réseau. La Caisse de dépôt et placement du Québec est devenue l actionnaire minoritaire le plus important d IA, à la faveur d un investissement de près de 200 M$, en septembre dernier. MARCEL MARTIN, directeur général, Pratiques des conseillers Clé d Or Cote de crédit : A.M. Best : A+ ; DBRS : IC-1 ; Fitch : AA ; Moody s : Aa3 ; Actif net des fonds distincts : 5 933,2 M$ en 2010 (5 501,6 M$ en 2009) Great-West a restructuré son organisation de l Individuelle en trois unités : Assurance individuelle, Gestion du patrimoine et Distribution et Marketing, Individuelle. Compte tenu des 17 000 régimes de retraite actuels sous administration, Great-West représente près de 30 % des régimes de capitalisation du Canada. Grâce au lancement en janvier dernier du programme Les Performeurs, ce géant des régimes de retraite s adresse maintenant aux entreprises de moins de 35 employés. Great-West dit vouloir accorder beaucoup d attention à l expansion de son réseau de distribution en assurance collective et prêter une attention particulière à la gestion des médicaments sous ordonnance et à l amélioration des processus de demandes de règlements électroniques. ZonePharma, une application pour iphone, ipad et ipod Touch destinée aux utilisateurs de régimes de retraite collectifs pour le suivi de la prise de médicaments d ordonnance, a été lancée en juin. Vie individuelle 79,6 82,5 Vie collective 65,3 62,7 Rente individuelle 33,0 33,3 Rente collective 9,4 9,4 Accident et maladie 485,0 496,8 Total (source AMF) 672,3 684,6 Croissance 2009-2010 : 1,8 % Accès SRC, le site transactionnel des participants aux régimes de retraite et d épargne collectifs de la Great-West, a une nouvelle page d accueil que les utilisateurs peuvent personnaliser. Depuis mars, les participants aux régimes d assurance collective de Great-West peuvent utiliser une carte de paiement VISA prépayée dans le cadre de comptes de gestion des dépenses santé. Appelé SolutionsPlus Santé, ce service comporte deux options. La première consiste à payer, au moyen de la carte, des soins non couverts par le régime des participants. La seconde option consiste à ne défrayer que les soins couverts par le régime. Les participants aux régimes d assurance collective peuvent maintenant présenter par Internet leurs demandes de règlement de soins médicaux. Vie individuelle 462,6 499,0 Vie collective 62,0 68,7 Rente individuelle 239,4 202,4 Rente collective 251,0 281,0 Accident et maladie 370,5 403,5 Total (source AMF) 1 385,5 1 454,6 Croissance 2009-2010 : 5,0 % IA veut accroître de 3 % par an le nombre de ses représentants et n exclut pas la possibilité d acquérir d autres réseaux ou de conclure de nouvelles ententes de distribution. Elle veut aussi augmenter ses parts de marché hors Québec. Sa filiale spécialisée, l Excellence, a obtenu en 2009 des permis de distribution élargis à l ensemble des provinces canadiennes. Ceci devrait favoriser la croissance en assurance invalidité et maladie individuelle. IA entend étendre son rayonnement pancanadien en assurance collective, particulièrement dans le créneau des entreprises de 50 à 999 employés, dans lequel elle détient 7,9 % du marché. Vie et Sérénité 65, une assurance vie individuelle qui comporte le versement d une rente mensuelle en cas de perte d autonomie, a été également mise en marché. Une nouvelle génération de l extranet, destinée aux participants et administrateurs de régimes d assurance collective, a vu le jour en février. L outil accueille maintenant les navigateurs Safari et Firefox. Un outil de référencement par mots clés facilite la recherche de documents. Chaque vendredi, faites d une pierre deux coups avec notre inventaire des nouveaux produits et la Revue des nouveautés de la semaine. finance-investissement.com

Novembre 2011 la tournée DES ASSUREURS Finance et investissement 27 STEVEN ROSS, président et chef de l exploitation, secteur Assurance de personnes et services financiers Nombre d employés : Canada (total) : 1 471 Cote de crédit : La Capitale est une mutuelle, et n a pas de cote de crédit Le réseau carrière de Penncorp est en pleine expansion. Au cours de la dernière année, deux nouvelles succursales ont été inaugurées au Québec et deux autres en Ontario. «Nous comptons ouvrir trois nouvelles succursales par an au cours des cinq prochaines années», indique la porte-parole de La Capitale, Manon Corneau. Les ventes d assurance vie et santé individuelle se sont accrues de 16,8 % en 2010. En assurance collective, les primes en vigueur ont progressé de 9,1 %. Lancé au printemps 2010, le produit de rente viagère RentÀvie a comblé les attentes de la direction. Entre mai et décembre 2010, il a été souscrit par 820 personnes, dont 90 % proviennent de l administration publique québécoise. LA CAPITALE GROUPE FINANCIER Au cours des cinq prochaines années, la mutuelle entend doubler le volume des nouvelles affaires en assurance individuelle, et veut aussi doubler le nombre de polices en vigueur en assurance collective et en épargne. Vie individuelle 55,3 64,3 Vie collective 15,3 44,1 Rente individuelle 70,0 96,1 Accident et maladie 150,2 338,9 Total (source AMF) 290,8 543,4 Croissance 2009-2010 : 86,9 % L expansion pancanadienne est à l ordre du jour. Pour la première fois, en 2010, les ventes en assurance collective hors Québec ont surpassé celles du Québec. Le marché premier de l assureur reste prioritaire, à savoir le personnel de l administration publique québécoise. C est dans ce secteur qu ont été réalisées, en 2010, 91 % des ventes du réseau de La Capitale services-conseils. La Capitale a un nouveau logo : cinq «C» qui évoquent, selon les termes de la mu - tuelle, la force, l unité, la solidarité, l agilité, l accessibilité, le caractère sympathique et l avant-gardisme. Une nouvelle Assurance famille a vu le jour. Elle comprend une assurance vie ou maladies graves, d une durée limitée ou toute la vie. Des protections complémentaires peuvent s y greffer : assurance vie pour enfant, assurance maladies graves pour enfant ainsi qu assurance fracture accidentelle pour tous les membres de la famille. Depuis janvier 2011, Steven Ross assume la responsabilité du secteur Assurance de personnes. Il a succédé à Robert St-Denis, devenu président et chef de l exploitation. Pa r Je a n-fr a n ç o i s Ba r b e LONDON LIFE (COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE) Stef Bourgault, vice-président, Financière Liberté 55 et Groupe de planification successorale et patrimoniale Cote de crédit : A.M. Best : A+ ; DBRS : IC-1 ; Fitch : AA ; Moody s : Aa3 ; Actif net des fonds distincts : 35 339,7 M$ en 2010 (30 849,9 M$ en 2009) En 2010, les souscriptions de produits d assurance vie ont augmenté de 22 % pour l ensemble des unités d affaires de London Life (Canada, États-Unis, Europe). L actif net des fonds distincts s est pour sa part accru de 15 % environ. À l échelle canadienne, les seuls chiffres disponibles englobent à la fois London Life, Great-West et Canada-Vie. Selon le rapport annuel 2010 de Great-West Lifeco, ces trois entreprises occupent 26 % des parts de marché des produits d assurance vie individuelle en fonction des primes. Leurs parts de marché en fonds distincts Vie individuelle 327,7 348,6 Vie collective 0 0 sont de 26,3 %. Elles atteignent 22,1 % dans les Rente individuelle 31,1 22,0 régimes d assurance collective. London Life a 85 fonds distincts à son effigie. Rente collective 56,2 47,1 Accident et maladie 0 0 Total (source AMF) 415,1 417,7 La suspension sur les virements et les retraits Croissance 2009-2010 : 0,6 % du Fonds immobilier de la London Life a été levée. La garantie de revenu viager, rattachée à une po - lice de fonds distincts, dispose dorénavant d une option de revenu viager conjoint. Cela signifie que le revenu garanti sera versé au conjoint survivant après le décès du détenteur de la police. MANUVIE (FINANCIÈRE) GUY COUTURE, vice-président, Ventes assurances individuelles, Québec Nombre d employés : Canada (total) : 10 000 ; Québec : 800 Cote de crédit : ; Moody s : Aa3 ; A.M. Best : A+ ; Fitch : AA- et DBRS : IC-1 Actif net des fonds distincts : 200 057,1 M$ en 2010 (191 740,7 M$ en 2009) Les souscriptions d assurance individuelle ont enregistré une année record en 2010, en hausse de 12 %. Le site pour les consommateurs Pourmeproteger.com a remporté le prix du meilleur site Web en assurances dans le cadre de l édition 2011 du concours International Business Awards. La société définit les régimes de retraite collectifs comme un domaine de «croissance accélérée» envisagé pour les prochaines années, les autres étant la Banque Manuvie, les marchés des groupes à affinités et les fonds communs de placement (FCP). Manuvie veut convaincre les conseillers de réaliser davantage de ventes croisées de produits bancaires et de produits de fiducie par l intermédiaire de la Société de fiducie Manuvie. Dans le secteur des régimes de retraite et d avantages collectifs, Manuvie cible le marché des petites entreprises, en «croissance rapide». En janvier, le produit d assurance vie entière Accent-Vie, qui ne générait qu un «très faible volume de ventes», a été abandonné. Les coûts d assurance vie universelle ont augmenté en décembre 2010, et les garanties de taux minimums ont été réduites en début 2011. NABIL TARCHA, vice-président régional, Courtage, Est-du-Canada Nombre d employés : Québec : entre 200 et 250 Cote de crédit : A.M. Best : A Actif net des fonds distincts : 256,8 M$ en 2010 (356,1 M$ en 2009) Les primes et dépôts en assurance vie et assurance-maladie ont atteint 2,7 G$ en 2010, en hausse de 3 %. À 83 M$, l actif des produits de rente et dépôts des fonds distincts ont retrouvé leurs niveaux de 2008. Une équipe de soutien interréseau responsable de l élaboration de produits d assurance vie universelle a été mise en place. Le relevé de la police vie universelle de RBC a été classé premier dans l industrie par la société d étude de marché Dalbar en février 2011, pour la qualité de la présentation de l information. Dans son dernier rapport annuel, RBC dit vouloir «accroître ses ventes à l aide de réseaux de distribution à faibles coûts [tout en] favorisant la collaboration des diverses plateformes». RBC Assurances est la plus importante compagnie d assurance détenue par une banqu e au Canada. Elle compte 52 succursales de vente au pays, soit trois de plus qu en 2009. RBC assurances En août, les exigences de tarification concernant l âge et le montant assuré des T10, T20, T100 et vie universelle ont été assouplies. En mai, les taux des polices Temporaire 100 et Vie universelle RBC établies avec l option de coût d assurance uniforme ont augmenté. Les haus - RENÉ HAMEL, président-directeur général Vie individuelle 101,0 101,8 Vie collective 0,6 0,9 Rente individuelle 0,3 0,4 Accident et maladie 95,6 130,4 Total (source AMF) 197,5 233,5 Croissance 2009-2010 : 18,2 % ses sont plus importantes pour les moins de 40 ans, dans la tranche de 100 000 $. Une nouvelle version du logiciel d illustration permet de faire appel à la valeur de rachat d une police d assurance vie exonérée afin de garantir un prêt utilisé pour compléter un revenu de retraite. Cette solution s adresse aux clients bien nantis de 40 à 55 ans. Les clients existants peuvent dorénavant bénéficier de l option de transformation de l assurance invalidité en assurance soins de longue durée. SSQ GROUPE FINANCIER Vie individuelle 385,5 410,0 Vie collective 84,5 88,2 Rente individuelle 185,7 129,5 Rente collective 17,4 14,3 Accident et maladie 203,2 518,2 Total (source AMF) 876,3 1 160,2 Croissance 2009-2010 : 32,4 % Synergie, qui comprend à la fois assurance vie, maladies graves et invalidité, a été mise en marché. Des services de gestion des problèmes de santé liés au travail ont été lancés. Il s agit d un programme qui vise à diminuer les coûts des accidents de travail et d invalidité. Les clients du secteur de l assurance collective dont le régime compte au moins 400 participants peuvent s inscrire aux nouveaux Services de gestion de la santé de Manuvie. L objectif consiste à raccourcir les congés d invalidité. L Assurance ILD pour les cadres a été lancée. Cette assurance invalidité de longue durée requiert au moins cinq participants qui ont une rémunération annuelle minimale est de 95 000 $. Nombre d employés : Canada (total) : 1 077 ; Québec : 996 Cote de crédit : SSQ Groupe financier est une mutuelle, et n a pas de cote de crédit Actif net des fonds distincts : 2 910,1 M$ en 2010 (2 216,0 M$ en 2009) En septembre, l acquisition d AXA Assurance Vie Canada a permis à SSQ Groupe financier, la compagnie d assurances collectives la plus importante du Québec et la cinquième en importance au Canada, d entrer dans l univers de l assurance vie individuelle. En 2010, AXA Assurance Vie comptait 169 M$ de primes en vigueur. En août, SSQ a réalisé une autre acquisition, celle du Groupe Finance et Indemnisation, une compagnie de Trois-Rivières spécialisée dans la distribution de produits d assurance de remplacement et d assurance crédit, un produit qui était manufacturé par AXA. SSQ a également mis la main sur SEDC (Service d encadrement de directeur commercial), également à Trois-Rivières, qui offre des produits de garantie et d assurance crédit. En investissement et retraite, la croissance annuelle moyenne des ventes des dix dernières années est de l ordre de 30 %. Vie individuelle 2,1 2,5 Vie collective 85,7 86,9 Rente individuelle 68,3 49,5 Rente collective 17,7 23,8 Accident et maladie 827,6 880,9 Total (source AMF) 1 001,4 1 043,7 Croissance 2009-2010 : 4,2 %

28 Finance et investissement la tournée DES ASSUREURS Novembre 2011 En 2010, le volume total de primes sous gestion s élève à 2,3 G$, en hausse de 15,6 %. En investissement et retraite, la hausse des primes est de 31,6 %, soit 0,9 G$. Avec l acquisition d AXA Assurance Vie, SSQ Groupe Financier souhaite développer le marché québécois de l assurance vie individuelle. Hors Québec, SSQ Groupe Financier pourrait accroître ses parts de marché en assurance collective en s appuyant sur la présence pancanadienne dont disposait AXA Assurance vie grâce à ses bureaux de Toronto, Vancouver, Calgary et Dartmouth. Au cours des derniers mois, la plateforme d investissement Fonds Astra a intégré les fonds suivants (le nom du gestionnaire se trouve entre parenthèses) : Obligations PRisM moyen (Phillips, Hager & North), Actions mondiales (Calamos), Immobilier mondial (Morgan Stanley), Actions mondiales (Lazard), Fonds d actions canadiennes (Montrusco Bolton), Marché émergent (Fisher), Équilibré Power (Dynamique), Obligations PRisM court (Phillips, Hager & North), Équilibré canadien (Sprott et Fiera Sceptre) et Actions mondiales tous pays (Hexavest). Vie individuelle 69,7 67,9 Vie collective 16,6 17,5 Rente individuelle 109,4 105,5 Rente collective 63,7 64,4 Accident et maladie 144,4 158,2 Total (source AMF) 403,8 413,5 Croissance 2009-2010 : 2,4 % ISABELLE HUDON, présidente de la Financière Sun Life, Québec Nombre d employés : Canada (total) : 7 570 ; Québec : 1 578 Cote de crédit : - ; Moody s : Aa3 ; A.M. Best : A+ ; DBRS : IC-1 Actif net des fonds distincts : 62 224,2 M$ en 2010 (56 916,7 M$ en 2009) En 2010, les souscriptions de produits d assurance vie individuelle et d assurance-maladie individuelle ont augmenté de 20 %, une hausse liée à la popularité des produits d assurance avec participation. Grâce à la création de sa nouvelle filiale, Placements Mondiaux Sun Life (Canada), les souscriptions de fonds communs de placement ont augmenté, en 2010, de 301 M$, soit 35 %. Inversement, les ventes de parts de fonds distincts ont diminué de 369 M$ ou de 18 %. Par ailleurs, les souscriptions de rentes à constitution immédiate, de rentes en capitalisation et de CPG ont bondi de 15 %, pour atteindre 155 M$. Financière Sun Life se place en tête des entreprises de services financiers les plus admirées du Québec, y compris les banques, selon un sondage Léger Marketing publié par le journal Les Affaires du 18 février 2011. Sun Life a été nommée la «marque la plus digne de confiance dans le domaine de l assurance vie» lors d un sondage effectué en 2011 auprès des lecteurs du Reader s Digest. JACQUES LÉPINE, vice-président régional des ventes, région de l Est, marchés individuels Nombre d employés : Canada (total) : 2 109 ; Québec : 1 734 Cote de crédit : Standard & Poor s : A+ Actif net des fonds distincts : 19 361,7 M$ en 2010 (16 918,6 M$ en 2009) En 2010, les primes et les dépôts des fonds distincts ont enregistré une croissance de 63 % pour se chiffrer à 703 M$. Les primes et les dépôts des régimes d épargne et de retraite collectifs ont grimpé de 12 % pour atteindre 2,7 G$. Selon le rapport annuel de la maison mère, la Financière Standard Life a capté, en 2010, 19 % des parts de marché des nouvelles ventes de régimes à contribution déterminées et 21 % des parts de marchés des nouvelles ventes de tous les produits d épargne-retraite collective confondus. Standard & Poor s a haussé, en juin, la cote de l entreprise de A à A+. Standard Life a remporté huit prix au concours 2011 de l Insurance and Financial Communicators Association. STANDARD LIFE (FINANCIÈRE) La campagne «L avenir est là», lancée en septembre, vise à montrer que Standard Life peut relever les défis de l épargne et de la retraite grâce à des produits et services innovants. Aucune décision n a été prise, mais la plateforme de courtage en ligne de Qtrade pourrait être offerte aux conseillers québécois. À la suite d une entente stratégique survenue en juin, cette plateforme est disponible hors du Québec. www.planifiezpourlavie.ca, un site interactif, a été lancé en septembre afin de favoriser la planification de la retraite. La compagnie a lancé en juin la Série Revenu Idéal, ce produit de garantie de retrait à vie qui s adresse aux épargnants recherchant un revenu viager garanti. Les retraités peuvent toucher annuellement de 4 à 6,5 % de la valeur du compte, en fonction de leur âge. Elle a également élargi son offre de produits aux fonds de placement socialement responsables. Trois fonds Meritas (gérés par OceanRock Investments, une filiale de Qtrade Financial Group) ont été intégrés aux Fonds distincts Idéal Série Signature. Par ailleurs, quatre fonds Dynamique se sont ajoutés à cette gamme. SUN LIFE (FINANCIÈRE) Financière Sun Life veut accroître la notoriété de sa marque, insuffisamment connue des consommateurs canadiens, selon la direction. La compagnie occupe 22 % du marché ca - Vie individuelle 470,5 467,9 Vie collective 134,6 139,0 Rente individuelle 111,0 108,5 Rente collective 142,9 69,3 Accident et maladie 550,6 579,5 Total (source AMF) 1 409,6 1 364,3 Croissance 2009-2010 : 3,2 % nadien des garanties collectives. Elle cible les petites et moyennes entreprises, mais compte augmenter ses parts de marché dans les comptes de plus grande envergure. En janvier dernier, les primes des produits d assurance vie universelle ont augmenté de 10 % en moyenne pour les dossiers individuels, et de 20 % pour les dossiers conjoints payables au dernier décès. L application «Ma Sun Life Mobile» permet maintenant aux participants des régimes d assurance collectifs de faire des demandes de règlement de frais médicaux et dentaires au moyen de leur appareil mobile. Financière Sun Life a créé un poste de directeur régional pour les ventes d assurance soins de longue durée, occupé par Richard Chiasson. Vie individuelle 184,7 176,5 Vie collective 0 0 Rente individuelle 5,4 13,9 Accident et maladie 1,9 1,8 Total (source AMF) 192,0 192,3 Croissance 2009-2010 : 0,1 % JACQUES DESBIENS, président-directeur général Nombre d employés : Québec : 105 Cote de crédit : UV est une mutuelle, et n a pas de cote de crédit Actif net des fonds distincts : 23,4 M$ en 2010 (17,5 M$ en 2009) L Union-Vie est devenue UV Mutuelle en février afin de «garder un lien avec le passé» et d affirmer le «dynamisme et la modernité» d une organisation qui fait grand usage de télétravail, puisque 40 % de ses 105 employés travaillent de la maison. Cette mutuelle, qui compte 275 000 membres, descend en ligne directe de l Union Saint-Joseph, une institution fondée à Drummondville en 1889. En assurance individuelle, la mutuelle a effectué les premières ventes de son histoire en Colombie-Britannique et en Alberta au cours de l année 2010. UV Mutuelle a annoncé en septembre dernier l agrandissement de son siège social de Drummondville, pour un coût de 1,3 M$. SOLANGE BLAIS, directrice du marché du Québec Nombre d employés : Canada (total) : 700 ; Québec : 32 Cote de crédit : Standard & Poor s : BBB+, A.M. Best : B++, Fitch* AA- (*Notation accordée par Fitch au groupe de sociétés AEGON en Amérique du Nord et du Sud.) Actif net des fonds distincts : 2 888,4 M$ en 2010 (3 707,0 M$ en 2009) Environ 1 G$ de fonds distincts est arrivé à échéance en 2010, «essentiellement au cours du premier semestre 2010, en pleine période de tourmente et de volatilité des marchés», signale Transamerica Vie Canada dans son rapport annuel. «Nous avons ainsi fait la preuve éclatante de notre capacité de tenir nos promesses», dit Doug Brooks, président et chef de la direction. En 2010, la production d assurance vie a baissé de 11 %, et celle des fonds distincts a augmenté de 33 %. Le produit de garantie de retraits Cinq-à-Vie a enregistré en 2010 un solde positif. L assureur de Toronto entend devenir le prestataire de prédilection des conseillers sur le marché intermédiaire, soit celui des ménages dont les revenus annuels varient de 50 000 à 300 000 $, selon Vicky Zeldin, la porteparole. Transamerica Vie Canada compte rejoindre les conseillers en facilitant leur travail par l automatisation des propositions. TRANSAMERICA VIE CANADA La marque Transamerica Vie Canada veut se rajeunir au moyen d un nouveau site Web pour le grand public qui sera lancé ce mois-ci. Les conseillers et les agents d assurance disposeront également, en novembre, d une nouvelle version de l outil appelé Explorateur Placements. Cet outil de constitution de portefeuilles élabore des solutions de placement personnalisées tout en associant le client au processus et sert aussi à présenter des soumissions. En début d année, Transamerica Vie Canada a augmenté ses taux nivelés d assurance vie universelle. L augmentation est plus marquée chez les moins de 50 ans. Elle s établit entre 11 et 16 % chez les 25 à 49 ans qui souscrivent au moins 100 000 $ d assurance. UV MUTUELLE La mutuelle de Drummondville a pris le temps, en 2011, d intégrer les nombreux changements survenus en 2010 en raison de l absorption de L Entraide Assurance et de ses 75 M$ d actif. Il lui a fallu aussi assimiler la mise en marché Pa r Je a n-fr a n ç o i s Bar b e Vie individuelle 50,6 54,5 Vie collective 0,4 0,3 Rente individuelle 8,8 7,7 Accident et maladie 2,9 4,1 Total (source AMF) 62,3 66,3 Croissance 2009-2010 : 6,4 % de nouveaux produits d assurance temporaire 10 ans et 20 ans, la refonte des produits d assurances maladies graves, l arrivée d une nouvelle équipe de direction, ainsi que la version améliorée du logiciel d illustration. En mai dernier, les primes de l Adaptable et de l Intégral 100 ont augmenté jusqu à 10 %. L Intégral 100 a été renommé l Intégral 100+ afin de refléter l importance d une valeur de rachat à compter de 75 ans. Les produits PRO 10, Harmonie 100, ainsi que l option Chapitre B-250 de l Adaptable ont été retirés de l offre de l assureur. Les primes ont augmenté pour la plupart des âges à l émission de Libération 10, une protection d assurance vie permanente à paiement rapide pour enfant ou adolescent de 15 ans et moins. Une bonification de la rémunération des conseillers dont le niveau de production est élevé a été établie.