31 décembre 2012 2012 États financiers annuels ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund XCG ishares S&P /TSX SmallCap Index Fund XCS ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund XCV ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund XDV ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund XEG ishares S&P/TSX Equity Income Index Fund XEI ishares Jantzi Social Index Fund XEN ishares S&P/TSX Capped Financials Index Fund XFN ishares S&P/TSX Capped Composite Index Fund XIC ishares S&P/TSX Capped Information Technology Index Fund XIT ishares S&P/TSX 60 Index Fund XIU ishares S&P/TSX Capped Materials Index Fund XMA ishares S&P/TSX Completion Index Fund XMD ishares MSCI Canada Minimum Volatility Index Fund XMV ishares S&P/TSX Capped REIT Index Fund XRE ishares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index Fund XST ishares S&P/TSX Capped Utilities Index Fund XUT ishares S&P/TSX Venture Index Fund XVX ishares DEX Universe Bond Index Fund XBB ishares DEX All Corporate Bond Index Fund XCB ishares DEX Floating Rate Note Index Fund XFR ishares DEX All Government Bond Index Fund XGB ishares DEX HYBrid Bond Index Fund XHB ishares DEX Long Term Bond Index Fund XLB ishares DEX Real Return Bond Index Fund XRB ishares DEX Short Term Bond Index Fund XSB ishares DEX Short Term Corporate Universe + Maple Bond Index Fund XSH ishares MSCI Brazil Index Fund XBZ ishares China Index Fund XCH ishares MSCI Emerging Markets Index Fund XEM ishares S&P CNX Nifty India Index Fund XID ishares S&P Latin America 40 Index Fund XLA ishares MSCI EAFE Minimum Volatiliy Index Fund XMI ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund XMM ishares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund XMU ishares MSCI All Country World Minimum Volatility Index Fund XMW ishares MSCI World Index Fund XWD ishares S&P/TSX Global Base Metals Index Fund XBM ishares S&P/TSX Global Gold Index Fund XGD ishares S&P Global Healthcare Index Fund (CAD-Hedged) XHC ishares U.S. High Dividend Equity Index Fund (CAD-Hedged) XHD ishares MSCI EAFE Index Fund (CAD-Hedged) XIN ishares NASDAQ 100 Index Fund (CAD-Hedged) XQQ ishares S&P/TSX North American Preferred Stock Index Fund (CAD- Hedged) XPF ishares S&P 500 Index Fund (CAD-Hedged) XSP ishares Russell 2000 Index Fund (CAD-Hedged) XSU ishares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Index Fund (CAD- Hedged) XEB ishares U.S. High Yield Bond Index Fund (CAD-Hedged) XHY ishares U.S. IG Corporate Bond Index Fund (CAD-Hedged) XIG ishares Diversified Monthly Income Fund XTR ishares Conservative Core Portfolio Builder Fund XCR ishares Growth Core Portfolio Builder Fund XGR ishares Global Completion Portfolio Builder Fund XGC ishares Alternatives Completion Portfolio Builder Fund XAL
Table des matières Page ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund (XCG)... 6 États de l actif net... 6 États des résultats... 6 États de l évolution de l actif net... 7 État des titres en portefeuille... 7 ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund (XCS)... 10 États de l actif net... 10 États des résultats... 10 États de l évolution de l actif net... 11 État des titres en portefeuille... 11 ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund (XCV)... 14 États de l actif net... 14 États des résultats... 14 États de l évolution de l actif net... 15 État des titres en portefeuille... 15 ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund (XDV)... 18 États de l actif net... 18 États des résultats... 18 États de l évolution de l actif net... 19 État des titres en portefeuille... 19 ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund (XEG)... 20 États de l actif net... 20 États des résultats... 20 États de l évolution de l actif net... 21 État des titres en portefeuille... 21 ishares S&P/TSX Equity Income Index Fund (XEI)... 22 États de l actif net... 22 États des résultats... 22 États de l évolution de l actif net... 23 État des titres en portefeuille... 23 ishares Jantzi Social Index Fund (XEN)... 26 États de l actif net... 26 États des résultats... 26 États de l évolution de l actif net... 27 État des titres en portefeuille... 27 ishares S&P/TSX Capped Financials Index Fund (XFN)... 30 États de l actif net... 30 États des résultats... 30 États de l évolution de l actif net... 31 État des titres en portefeuille... 31 ishares S&P/TSX Capped Composite Index Fund (XIC)... 32 États de l actif net... 32 États des résultats... 32 États de l évolution de l actif net... 33 État des titres en portefeuille... 33 Page ishares S&P/TSX Capped Information Technology Index Fund (XIT)... 36 États de l actif net... 36 États des résultats... 36 États de l évolution de l actif net... 37 État des titres en portefeuille... 37 ishares S&P/TSX 60 Index Fund (XIU)... 38 États de l actif net... 38 États des résultats... 38 États de l évolution de l actif net... 39 État des titres en portefeuille... 39 ishares S&P/TSX Capped Materials Index Fund (XMA)... 42 États de l actif net... 42 États des résultats... 42 États de l évolution de l actif net... 43 État des titres en portefeuille... 43 ishares S&P/TSX Completion Index Fund (XMD)... 46 États de l actif net... 46 États des résultats... 46 États de l évolution de l actif net... 47 État des titres en portefeuille... 47 ishares MSCI Canada Minimum Volatility Index Fund (XMV)... 50 État de l actif net... 50 État des résultats... 50 État de l évolution de l actif net... 51 État des titres en portefeuille... 51 ishares S&P/TSX Capped REIT Index Fund (XRE)... 54 États de l actif net... 54 États des résultats... 54 États de l évolution de l actif net... 55 État des titres en portefeuille... 55 ishares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index Fund (XST)... 56 États de l actif net... 56 États des résultats... 56 États de l évolution de l actif net... 57 État des titres en portefeuille... 57 ishares S&P/TSX Capped Utilities Index Fund (XUT)... 58 États de l actif net... 58 États des résultats... 58 États de l évolution de l actif net... 59 État des titres en portefeuille... 59 ishares S&P/TSX Venture Index Fund (XVX)... 60 États de l actif net... 60 États des résultats... 60 États de l évolution de l actif net... 61 État des titres en portefeuille... 61 2
Page ishares DEX Universe Bond Index Fund (XBB)... 64 États de l actif net... 64 États des résultats... 64 États de l évolution de l actif net... 65 État des titres en portefeuille... 65 ishares DEX All Corporate Bond Index Fund (XCB)... 74 États de l actif net... 74 États des résultats... 74 États de l évolution de l actif net... 75 État des titres en portefeuille... 75 ishares DEX Floating Rate Note Index Fund (XFR)... 82 États de l actif net... 82 États des résultats... 82 États de l évolution de l actif net... 83 État des titres en portefeuille... 83 ishares DEX All Government Bond Index Fund (XGB)... 86 États de l actif net... 86 États des résultats... 86 États de l évolution de l actif net... 87 État des titres en portefeuille... 87 ishares DEX HYBrid Bond Index Fund (XHB)... 90 États de l actif net... 90 États des résultats... 90 États de l évolution de l actif net... 91 État des titres en portefeuille... 91 ishares DEX Long Term Bond Index Fund (XLB)... 96 États de l actif net... 96 États des résultats... 96 États de l évolution de l actif net... 97 État des titres en portefeuille... 97 ishares DEX Real Return Bond Index Fund (XRB)... 102 États de l actif net... 102 États des résultats... 102 États de l évolution de l actif net... 103 État des titres en portefeuille... 103 ishares DEX Short Term Bond Index Fund (XSB)... 104 États de l actif net... 104 États des résultats... 104 États de l évolution de l actif net... 105 État des titres en portefeuille... 105 ishares DEX Short Term Corporate Universe + Maple Bond Index Fund (XSH)... 110 États de l actif net... 110 États des résultats... 110 États de l évolution de l actif net... 111 État des titres en portefeuille... 111 Page ishares MSCI Brazil Index Fund (XBZ)... 116 États de l actif net... 116 États des résultats... 116 États de l évolution de l actif net... 117 État des titres en portefeuille... 117 ishares China Index Fund (XCH)... 118 États de l actif net... 118 États des résultats... 118 États de l évolution de l actif net... 119 État des titres en portefeuille... 119 ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (XEM)... 120 États de l actif net... 120 États des résultats... 120 États de l évolution de l actif net... 121 État des titres en portefeuille... 121 ishares S&P CNX Nifty India Index Fund (XID)... 122 États de l actif net... 122 États des résultats... 122 États de l évolution de l actif net... 123 État des titres en portefeuille... 123 ishares S&P Latin America 40 Index Fund (XLA)... 124 États de l actif net... 124 États des résultats... 124 États de l évolution de l actif net... 125 État des titres en portefeuille... 125 ishares MSCI EAFE Minimum Volatility Index Fund (XMI)... 126 État de l actif net... 126 État des résultats... 126 État de l évolution de l actif net... 127 État des titres en portefeuille... 127 ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund (XMM)... 128 État de l actif net... 128 État des résultats... 128 État de l évolution de l actif net... 129 État des titres en portefeuille... 129 ishares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund (XMU)... 130 État de l actif net... 130 État des résultats... 130 État de l évolution de l actif net... 131 État des titres en portefeuille... 131 ishares MSCI All Country World Minimum Volatility Index Fund (XMW)... 134 État de l actif net... 134 État des résultats... 134 État de l évolution de l actif net... 135 État des titres en portefeuille... 135 3
Table des matières (suite) Page ishares MSCI World Index Fund (XWD)... 136 États de l actif net... 136 États des résultats... 136 États de l évolution de l actif net... 137 État des titres en portefeuille... 137 ishares S&P/TSX Global Base Metals Index Fund (XBM)... 138 États de l actif net... 138 États des résultats... 138 États de l évolution de l actif net... 139 État des titres en portefeuille... 139 ishares S&P/TSX Global Gold Index Fund (XGD)... 140 États de l actif net... 140 États des résultats... 140 États de l évolution de l actif net... 141 État des titres en portefeuille... 141 ishares S&P Global Healthcare Index Fund (CAD-Hedged) (XHC)... 144 États de l actif net... 144 États des résultats... 144 États de l évolution de l actif net... 145 État des titres en portefeuille... 145 ishares U.S. High Dividend Equity Index Fund (CAD-Hedged) (XHD)... 146 État de l actif net... 146 État des résultats... 146 État de l évolution de l actif net... 147 État des titres en portefeuille... 147 ishares MSCI EAFE Index Fund (CAD-Hedged) (XIN)... 148 États de l actif net... 148 États des résultats... 148 États de l évolution de l actif net... 149 État des titres en portefeuille... 149 ishares NASDAQ 100 Index Fund (CAD-Hedged) (XQQ)... 150 États de l actif net... 150 États des résultats... 150 États de l évolution de l actif net... 151 État des titres en portefeuille... 151 ishares S&P/TSX North American Preferred Stock Index Fund (CAD-Hedged) (XPF).. 154 États de l actif net... 154 États des résultats... 154 États de l évolution de l actif net... 155 État des titres en portefeuille... 155 ishares S&P 500 Index Fund (CAD-Hedged) (XSP)... 158 États de l actif net... 158 États des résultats... 158 États de l évolution de l actif net... 159 État des titres en portefeuille... 159 Page ishares Russell 2000 Index Fund (CAD-Hedged) (XSU)... 160 États de l actif net... 160 États des résultats... 160 États de l évolution de l actif net... 161 État des titres en portefeuille... 161 ishares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XEB).. 162 États de l actif net... 162 États des résultats... 162 États de l évolution de l actif net... 163 État des titres en portefeuille... 163 ishares U.S. High Yield Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XHY)... 164 États de l actif net... 164 États des résultats... 164 États de l évolution de l actif net... 165 État des titres en portefeuille... 165 ishares U.S. IG Corporate Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XIG)... 166 États de l actif net... 166 États des résultats... 166 États de l évolution de l actif net... 167 État des titres en portefeuille... 167 ishares Diversified Monthly Income Fund (XTR)... 168 États de l actif net... 168 États des résultats... 168 États de l évolution de l actif net... 169 État des titres en portefeuille... 169 ishares Conservative Core Portfolio Builder Fund (XCR)... 170 États de l actif net... 170 États des résultats... 170 États de l évolution de l actif net... 171 État des titres en portefeuille... 171 ishares Growth Core Portfolio Builder Fund (XGR)... 172 États de l actif net... 172 États des résultats... 172 États de l évolution de l actif net... 173 État des titres en portefeuille... 173 ishares Global Completion Portfolio Builder Fund (XGC)... 176 États de l actif net... 176 États des résultats... 176 États de l évolution de l actif net... 177 État des titres en portefeuille... 177 ishares Alternatives Completion Portfolio Builder Fund (XAL)... 178 États de l actif net... 178 États des résultats... 178 États de l évolution de l actif net... 179 État des titres en portefeuille... 179 Notes annexes... 180 Rapport de l auditeur indépendant... 233 4
(Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 5
ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5)...30879420$ 35799404$ Trésorerie et équivalents... 128953 137492 Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds... 30618 31210 Intérêts... 64 40 Revenu tiré du prêt de titres... 1219 108 Total de l actif...31040274 35968254 Passif Montants à payer : Frais de gestion... 14267 17161 Frais du comité d examen indépendant... 136 41 Distributions... 48286 47124 Total du passif... 62 689 64 326 Actif net...30977585$ 35903928$ Nombre de parts émises et en circulation (note 6)... 1400000 1600000 Actif net par part... 22,13 $ 22,44 $ Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents... 583773 $ 581553 $ Intérêts... 328 354 Revenu tiré du prêt de titres... 7594 2377 Total des revenus... 591695 584284 Charges Frais de gestion (note 9)... 177459 245997 Frais du comité d examen indépendant... 285 361 Total des charges... 177744 246358 Revenu de placement net... 413951 337926 Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements... (8678) 210 544 Perte nette réalisée et non réalisée sur les opérations de change... (621) (83) s de transactions (notes 2 et 13)... (6777) (391) Variation nette de la plus-value/moinsvalue non réalisée des placements... (520 859) (6 574 958) Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements... (536 935) (6 364 888) Diminution de l actif net liée aux activités... (122 984)$ (6 026 962)$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,08)$ (3,31)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 6
États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice...35903928$ 35903232$ Diminution de l actif net liée aux activités... (122 984) (6 026 962) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts... 2365224 24535787 Réinvestissement des distributions... 195843 992288 Montants à payer pour le rachat de parts... (6773302) (18 184 470) Opérations sur les capitaux propres, montant net... (4 212 235) 7 343 605 Distributions (note 7) Revenu net de placement... (324 343) (166 139) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... (195 843) (992 288) Remboursement de capital... (70938) (157 520) Total des distributions... (591 124) (1 315 947) Augmentation (diminution) de l actif net... (4926343) 696 Actif net à la fin de l exercice...30977585$ 35903928$ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 99,68 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 3,11 % Dollarama Inc.... 4145 151551 244347 Imax Corp.... 3249 79276 72128 Thomson Reuters Corp.... 22488 647291 646980 878 118 963 455 Biens de consommation de base 1,84 % Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B... 7581 339430 369649 George Weston Ltée... 2862 198543 201943 537 973 571 592 Énergie 38,53 % Athabasca Oil Corp.... 18780 247848 195875 Baytex Energy Corp.... 7327 328082 313889 BlackPearl Resources Inc.... 15995 99668 48145 Corporation Cameco... 23888 693402 467010 Canadian Natural Resources Ltd.... 66148 2369939 1893817 Cenovus Energy Inc.... 45672 1516209 1520421 Crescent Point Energy Corp.... 22461 915447 842288 Encana Corp.... 44489 997217 871984 Gibson Energy Inc.... 7204 158023 172680 Gran Tierra Energy Inc.... 16265 96494 88970 Keyera Corp.... 4686 218876 229848 Legacy Oil + Gas Inc.... 7689 90036 52439 Actions/Parts Énergie (suite) MEG Energy Corp.... 7328 337641 222918 Pacific Rubiales Energy Corp.... 17857 486924 411782 Paramount Resources Ltd., cat. A... 2290 74624 73120 ShawCor Ltd., cat. A... 3530 103902 137352 Suncor Énergie Inc.... 92555 3295308 3026549 Société d énergie Talisman Inc.... 62408 872720 700218 Tourmaline Oil Corp.... 8211 223677 255608 Trilogy Energy Corp.... 3438 86844 99840 Vermilion Energy Inc.... 5976 277894 309676 13 490 775 11 934 429 Services financiers 7,91 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A... 33 967 1 165 027 1 233 002 Canadian Real Estate Investment Trust... 4 109 155 547 177 673 Fairfax Financial Holdings Ltd.... 1200 426313 426012 Granite Real Estate Inc.... 2838 101439 107050 Fonds de placement immobilier H&R... 11719 282464 282428 Onex Corp.... 5331 199119 223102 2 329 909 2 449 267 Soins de santé 5,16 % Catamaran Corp.... 12405 459514 578445 Valeant Pharmaceuticals International Inc.... 17 240 744 109 1 021 298 1 203 623 1 599 743 Industries 13,03 % Bombardier Inc., cat. B... 90072 332795 337770 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada... 26 080 1 707 854 2 354 763 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée... 8 991 722 169 906 023 Groupe SNC-Lavalin Inc.... 9136 417603 367907 Westport Innovations Inc.... 2717 123781 71512 3 304 202 4 037 975 Technologies de l information 1,25 % Constellation Software Inc.... 702 72999 83714 MacDonald, Dettwiler & Associates Ltd.... 1 930 101 390 107 983 Open Text Corp.... 3540 173665 196045 348 054 387 742 Matières premières 28,36 % Mines Agnico-Eagle Ltée... 10376 583363 539760 Alamos Gold Inc.... 7297 117497 127041 Canfor Corp.... 5163 66032 85499 Detour Gold Corp.... 7078 199034 176171 Eldorado Gold Corp.... 43169 605054 551268 First Majestic Silver Corp.... 7014 121182 140 140 Franco-Nevada Corp.... 8857 301639 502546 Goldcorp Inc.... 49023 2079910 1785418 Kinross Gold Corp.... 68895 695407 661392 Corporation Minière Osisko... 23519 277173 186976 Potash Corp. of Saskatchewan Inc.... 52070 2327800 2102587 Silver Wheaton Corp.... 21422 571845 766479 Tahoe Resources Inc.... 5032 95087 91482 Turquoise Hill Resources Ltd.... 21294 306572 159705 West Fraser Timber Co. Ltd.... 1921 112053 134489 Yamana Gold Inc.... 45401 855467 773633 9 315 115 8 784 586 Services d utilité publique 0,49 % Brookfield Renewable Energy Partners LP... 5 141 133 485 150 631 133 485 150 631 Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 99,68 %... 31 541 254 30 879 420 s de transactions (note 2)... (6452) Total des placements 99,68 %... 31534802 30879420 Trésorerie et équivalents 0,42 %... 128953 Autres actifs, moins les passifs (0,10)%... (30 788) Actif net 100,00 %... 30977585 7
ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund (suite) Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 2,51 Biens de consommation de base... 1,73 Énergie... 47,44 Services financiers... 2,04 Soins de santé... 3,30 Industries... 9,97 Technologies de l information... 1,05 Matières premières... 31,32 Services d utilité publique... 0,35 Trésorerie et équivalents... 0,38 Autres actifs, moins les passifs... (0,09) Total... 100,00 8
(Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 9
ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5)...129337861$ 137405259$ Trésorerie et équivalents... 428238 957584 Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds... 432100 415021 Intérêts... 245 167 Revenu tiré du prêt de titres... 12 597 11 087 Vente de parts de capital... 1508847 Vente de placements... 1508164 7255 Total de l actif...131719205 140305220 Passif Positions vendeur, à la valeur a) 1 127 838 Montants à payer : Frais de gestion... 63934 69621 Frais du comité d examen indépendant... 519 490 Achats de placements... 1546085 2073772 Distributions... 214192 216626 Total du passif... 2 952 568 2 360 509 Actif net...128766637$ 137944711$ Nombre de parts émises et en circulation (note 6)... 8800000 9000000 Actif net par part... 14,63 $ 15,33 $ a) Produit : 1 144 066 $ et $, respectivement. Voir la note 2. Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents... 3296706 $ 3561605 $ Intérêts... 1529 2316 Revenu tiré du prêt de titres... 208460 135654 Total des revenus... 3 506 695 3 699 575 Charges Frais de gestion (note 9)... 823294 1061647 Frais du comité d examen indépendant... 791 1859 Total des charges... 824 085 1 063 506 Revenu de placement net... 2682610 2636069 Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements...(12637766) 10 189 475 Gain net réalisé et non réalisé (perte) sur les opérations de change... (1561) 1 882 s de transactions (notes 2 et 13)... (15000) (9 992) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements... 3634291 (46901701) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des positions vendeur... 16228 Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements... (9 003 808) (36 720 336) Diminution de l actif net liée aux activités... (6 321 198)$ (34 084 267)$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,70)$ (3,40)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 10
États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice...137944711$ 170170257$ Diminution de l actif net liée aux activités... (6321198) (34 084 267) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts... 52631627 70645283 Réinvestissement des distributions... 14058134 Montants à payer pour le rachat de parts... (52786570) (66 262 594) Opérations sur les capitaux propres, montant net... (154 943) 18 440 823 Distributions (note 7) Revenu net de placement... (1960725) (2 342 141) Gains en capital... (7275273) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... (6787845) Remboursement de capital... (741 208) (176 843) Total des distributions... (2 701 933) (16 582 102) Diminution de l actif net... (9 178 074) (32 225 546) Actif net à la fin de l exercice.. 128 766 637 $ 137 944 711 $ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 100,44 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 7,25 % Bauer Performance Sports Ltd.... 22832 241034 238823 Boston Pizza Royalties Income Fund... 7 976 156 409 152 581 Brick Ltd. (The)... 95007 305834 508288 Coastal Contacts Inc.... 23029 127912 137714 Cogeco Câble Inc.... 25293 944362 960122 Les Industries Dorel Inc., cat. B... 29046 878776 1042751 EnerCare Inc.... 65131 516754 530818 Great Canadian Gaming Corp.... 55266 451903 524474 Imax Corp.... 60112 1282575 1334486 Linamar Corp.... 51593 938355 1195926 Martinrea International Inc.... 84824 729050 654841 MEGA Brands Inc.... 17145 148714 166135 Reitmans (Canada) Ltée, cat. A, sans droit de vote... 59481 924377 714367 Torstar Corp., cat. B... 67489 695610 526414 Transat AT Inc.... 43015 511612 249917 Whistler Blackcomb Holdings Inc.... 32359 351017 396074 9 204 294 9 333 731 Biens de consommation de base 3,42 % Alliance Grain Traders Inc.... 17133 333018 222558 Atrium Innovations Inc.... 28944 396099 341539 Colabor Group Inc.... 20042 218894 154724 Actions/Parts Biens de consommation de base (suite) Corporation Cott... 106877 837620 855016 GLG Life Tech Corp.... 33104 225434 9559 Les aliments High Liner inc.... 8831 209799 275704 Liquor Stores N.A. Ltd.... 22897 375666 424282 La Compagnie du Nord-Ouest Inc.... 54333 1097442 1215429 Premium Brands Holdings Corp.... 21040 349525 358942 Rogers Sugar Inc.... 92996 505224 553326 4 548 721 4 411 079 Énergie 24,86 % Advantage Oil & Gas Ltd.... 189115 1055768 599495 Angle Energy Inc.... 83755 540708 298168 AvenEx Energy Corp.... 53831 264220 141037 Bankers Petroleum Ltd.... 284060 1178775 908992 Bellatrix Exploration Ltd.... 120961 533137 514084 Birchcliff Energy Ltd.... 108137 746859 802377 BlackPearl Resources Inc.... 298112 1298024 897317 Bonterra Energy Corp.... 17139 812401 776911 Calfrac Well Services Ltd.... 36671 958750 912008 Calvalley Petroleums Inc.... 84139 181130 145560 Canadian Energy Services & Technology Corp.... 49 346 576 848 520 600 Canyon Services Group Inc.... 59715 705672 674182 Cathedral Energy Services Ltd.... 39619 275596 228602 Cequence Energy Ltd.... 171017 499735 242844 Crew Energy Inc.... 135733 1624545 875478 Crocotta Energy Inc.... 66210 189863 197306 DeeThree Exploration Ltd.... 71797 272698 466681 Delphi Energy Corp.... 172233 327163 194623 Denison Mines Corp.... 366819 601667 447519 Eagle Energy Trust... 32517 320545 249405 Enbridge Income Fund Holdings Inc.... 45891 942148 1100925 Essential Energy Services Ltd.... 139267 291195 289675 Fairborne Energy Ltd.... 90172 316065 125339 Freehold Royalties Ltd.... 54161 1007663 1206165 Gasfrac Energy Services Inc.... 71704 154989 108990 Ithaca Energy Inc.... 291923 616890 575088 Legacy Oil + Gas Inc.... 143275 1445299 977136 Long Run Exploration Ltd.... 89041 621831 432739 Longview Oil Corp.... 28015 200421 150441 Niko Resources Ltd.... 71056 798302 754615 NuVista Energy Ltd.... 120910 938376 707324 Pace Oil and Gas Ltd.... 52821 339080 171668 Parallel Energy Trust... 28110 154840 111878 Parex Resources Inc.... 114465 586142 661608 Parkland Fuel Corp.... 75809 995147 1429758 Pason Systems Inc.... 72758 1011225 1243434 Perpetual Energy Inc.... 124146 395151 141526 Petrobank Energy & Resources Ltd.... 101883 1240551 1263349 Petrominerales Ltd.... 96543 795678 824477 PHX Energy Services Corp.... 24723 237521 224732 Poseidon Concepts Corp.... 85633 1284613 119886 Pulse Seismic Inc.... 64739 144612 174148 RMP Energy Inc.... 108928 251938 325695 Savanna Energy Services Corp.... 96251 765655 687232 Secure Energy Services Inc.... 97422 816002 959607 Southern Pacific Resource Corp.... 446348 625328 562399 SouthGobi Resources Ltd.... 57802 123252 116760 Spartan Oil Corp.... 71186 340390 373015 Sprott Resource Corp.... 101066 422795 437616 Strad Energy Services Ltd.... 29290 137330 114231 Surge Energy Inc.... 79965 658944 438208 TAG Oil Ltd.... 63109 492935 358459 Total Energy Services Inc.... 32412 424713 483263 TransGlobe Energy Corp.... 82840 878494 771240 Trinidad Drilling Ltd.... 135737 960445 928441 Twin Butte Energy Ltd.... 264274 609230 679184 Western Energy Services Corp.... 56072 469175 390261 Whitecap Resources Inc.... 142743 1100374 1233300 Zargon Oil & Gas Ltd.... 31227 520858 260121 37 079 701 32 007 122 Services financiers 11,00 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B... 77 005 969 648 762 349 Alaris Royalty Corp.... 20321 479320 481608 Altus Group Ltd.... 23356 208775 192920 11
ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund (suite) Actions/Parts Actions/Parts Services financiers (suite) Canaccord Financial Inc.... 90840 776845 604994 Carfinco Financial Group Inc.... 21316 158236 218276 Fonds de placement immobilier Crombie.. 57 124 745 329 842 579 Davis & Henderson Corp.... 66524 1228331 1429601 Dundee Corp., cat. A... 44183 873000 1352883 Fiducie de placement immobilier internationale Dundee... 37848 419289 410651 Element Financial Corp.... 105953 662669 749088 FirstService Corp.... 28693 786386 803404 Gluskin Sheff + Associates Inc.... 18732 318148 278170 GMP Capital Inc.... 53479 550741 311248 Fonds de placement immobilier InnVest.. 105 094 572 158 434 038 InterRent Real Estate Investment Trust.. 46 595 252 766 239 964 Killam Properties Inc.... 59973 667659 746664 Banque Laurentienne du Canada... 31579 1408753 1395792 Mainstreet Equity Corp.... 7171 154028 236500 Morguard Real Estate Investment Trust... 38863 692284 704975 Northern Property Real Estate Investment Trust... 35882 946038 1106960 NorthWest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust... 39751 454424 496092 Retrocom Mid-Market Real Estate Investment Trust... 40501 198433 225996 Sprott Resource Lending Corp.... 96514 146758 146701 13 670 018 14 171 453 Soins de santé 2,36 % CML HealthCare Inc.... 100903 1098132 669996 Extendicare Inc.... 96184 781140 735808 Leisureworld Senior Care Corp.... 32879 373878 411645 Medical Facilities Corp.... 31862 380060 438421 Nordion Inc.... 69591 645473 444686 Oncolytics Biotech Inc.... 86141 358736 340257 3 637 419 3 040 813 Industries 12,47 % Groupe Aecon Inc.... 62684 720782 664450 AG Growth International Inc.... 14090 523225 439608 Air Canada, cat. B... 242663 454821 422234 ATS Automation Tooling Systems Inc.... 79 721 583 801 697 559 Badger Daylighting Ltd.... 13846 307552 426595 Bird Construction Inc.... 44504 539686 586118 Black Diamond Group Ltd.... 39289 621438 785780 Boyd Group Income Fund... 13097 146801 212695 Chorus Aviation Inc., cat B... 123965 535126 472307 Churchill Corp. (The), cat. A... 22492 341613 195456 Data Group Inc.... 26022 141260 53085 DirectCash Payments Inc.... 13456 298221 313794 Exchange Income Corp.... 20656 517919 531272 Genivar Inc.... 38993 996169 768552 Groupe HNZ Inc.... 13270 337205 280793 Morneau Shepell Inc.... 49535 519629 627609 Newalta Corp.... 51740 623813 800935 Rocky Mountain Dealerships Inc.... 16484 167449 193852 Métaux Russel Inc.... 67560 1559767 1861278 Stantec Inc.... 51530 1525837 2039557 Student Transportation Inc.... 73853 509259 451242 Superior Plus Corp.... 125786 1290743 1284275 Transcontinental Inc., cat. A... 74633 950608 828426 Vicwest Inc.... 19675 260851 243970 Wajax Corp.... 18797 690212 763158 WesternOne Equity Income Fund... 14397 124018 119495 15 287 805 16 064 095 Technologies de l information 3,46 % 5N Plus Inc.... 68939 352846 181310 Aastra Technologies Ltd.... 11156 241373 182512 Absolute Software Corp.... 42525 196058 216452 Celestica Inc.... 183952 1374433 1482653 COM DEV International Ltd.... 85690 192986 265639 Descartes Systems Group Inc. (The)... 70328 503400 647721 EXFO Inc.... 30221 223109 158358 Sandvine Corp.... 141492 235335 185354 Sierra Wireless Inc.... 32643 324139 255921 Softchoice Corp.... 22248 262561 260302 Wi-LAN Inc.... 136275 693041 615963 4 599 281 4 452 185 Matières premières 33,17 % Alexco Resource Corp.... 67877 508343 240285 Almaden Minerals Ltd.... 62715 203831 196298 Altius Minerals Corp.... 29372 307682 285496 Argonaut Gold Inc.... 104830 770969 987499 Augusta Resource Corp.... 101959 336269 243682 Mines Aurizon Ltée... 184791 969659 630137 Avalon Rare Metals Inc.... 116689 411952 158697 B2Gold Corp.... 397500 1253701 1403175 Banro Corp.... 226739 784362 625800 Belo Sun Mining Corp.... 278241 397512 442403 Canexus Corp.... 138025 968825 1166311 Canfor Pulp Products Inc.... 38423 518548 390378 Capstone Mining Corp.... 338433 1005041 812239 Cascades Inc.... 69682 412573 284303 CCL Industries Inc., cat. B... 28447 925395 1208997 Chemtrade Logistics Income Fund... 46794 649170 759935 Colossus Minerals Inc.... 119363 755046 545489 Copper Mountain Mining Corp.... 105150 513533 411136 Duluth Exploration Ltd., bons de souscription (échéant le 31 juillet 2013) a)... 8261 0 Duluth Metals Ltd.... 108488 258405 262541 Dundee Precious Metals Inc.... 108608 812681 916651 EcoSynthetix Inc.... 37224 127768 126562 Endeavour Silver Corp.... 97260 740606 759601 Exeter Resource Corp.... 99399 383631 118285 Fortress Paper Ltd.... 13405 444148 107508 Fortuna Silver Mines Inc.... 140694 861721 583880 Gabriel Resources Ltd.... 234802 492972 544741 Golden Star Resources Ltd.... 290911 818260 514912 Great Basin Gold Ltd. a)... 575784 954490 6 Great Panther Silver Ltd.... 154849 447061 235370 Guyana Goldfields Inc.... 99310 721569 308854 Harry Winston Diamond Corp.... 89603 1137081 1243690 Hudbay Minerals Inc.... 193139 1940497 1931390 Imperial Metals Corp.... 49236 593367 593294 International Forest Products Ltd., cat. A.. 61 601 293 872 490 960 International Tower Hill Mines Ltd.... 93824 494158 201722 Intertape Polymer Group Inc.... 49232 324942 392379 Karnalyte Resources Inc.... 18718 241901 127282 Keegan Resources Inc.... 95469 582577 374238 Kirkland Lake Gold Inc.... 70124 849112 408122 MAG Silver Corp.... 52510 473709 533502 Major Drilling Group International Inc.... 88891 1099819 867576 MBAC Fertilizer Corp.... 105159 330516 372263 Nevsun Resources Ltd.... 223371 1027448 942626 New Millennium Iron Corp.... 141385 263210 173903 NGEx Resources Inc.... 140614 466662 468245 Fonds de revenu Noranda... 42157 251611 197716 Norbord Inc.... 23016 345380 693932 Northern Dynasty Minerals Ltd.... 78963 652094 246365 North American Palladium Ltd.... 174648 636097 225296 Novagold Resources Inc.... 251389 1495920 1123709 OceanaGold Corp.... 295690 903162 827932 Orbite Aluminae Inc.... 203662 664616 498972 Orezone Gold Corp.... 90440 292649 152844 Premier Gold Mines Ltd.... 167337 922427 701142 Pretium Resources Inc.... 80941 1106351 1061136 Primero Mining Corp.... 68469 253669 436147 Rainy River Resources Ltd.... 112127 612698 556150 Rare Element Resources Ltd.... 50349 244142 166152 Richmont Mines Inc.... 36955 328202 109756 Rio Alto Mining Ltd.... 180756 939185 918240 Rubicon Minerals Corp.... 323013 1274713 817223 Sabina Gold & Silver Corp.... 138298 576736 363724 SEMAFO Inc.... 306850 1351783 1043290 Sherritt International Corp.... 332884 1610189 1890781 Silver Standard Resources Inc.... 90687 1474946 1334913 Silvercorp Metals Inc.... 191775 1466103 968464 Sulliden Gold Corp. Ltd.... 256916 453685 228655 Taseko Mines Ltd.... 214035 837548 642105 Tembec Inc.... 112320 313928 333590 Thompson Creek Metals Co. Inc.... 172445 1557594 708749 Timmins Gold Corp.... 160704 472126 480505 Torex Gold Resources Inc.... 678550 1287489 1472453 US Silver & Gold Inc.... 67945 161284 115506 51 360 921 42 707 810 12
Actions/Parts Services d utilité publique 2,45 % Algonquin Power & Utilities Corp.... 155686 891585 1063335 Capstone Infrastructure Corp.... 81371 454510 327111 Innergex énergie renouvelable inc.... 105189 1066294 1084499 Valener Inc.... 42217 664439 674628 3 076 828 3 149 573 Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 100,44 %... 142464988 129337861 s de transactions (note 2)... (12510) Total des placements 100,44 %... 142452478 129337861 Actions ordinaires canadiennes Positions vendeur (0,87)% Énergie (0,87)% PetroBakken Energy Ltd.... (110 033) (1 144 066) b) (1 127 838) (1 144 066) (1 127 838) Total des actions ordinaires canadiennes Positions vendeur (0,87)%... (1144066) (1 127 838) Trésorerie et équivalents 0,33 %... 428 238 Autres actifs, moins les passifs 0,10 %... 128376 Actif net 100,00 %... 128766637 a) Évalué selon les données de niveau 3 conformément à la politique d évaluation à la juste valeur du gestionnaire. Voir la note 5. b) Produit des ventes à découvert. Voir la note 2. Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 5,91 Biens de consommation de base... 3,74 Énergie... 21,11 Services financiers... 12,17 Soins de santé... 2,26 Industries... 12,37 Technologies de l information... 2,37 Matières premières... 34,14 Services d utilité publique... 5,54 Trésorerie et équivalents... 0,69 Autres actifs, moins les passifs... (0,30) Total... 100,00 13
ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5)...50786436$ 49482941$ Trésorerie et équivalents... 365720 444614 Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds... 254219 199225 Intérêts... 174 127 Revenu tiré du prêt de titres... 755 157 Vente de placements... 74058 Total de l actif...51481362 50127064 Passif Montants à payer : Frais de gestion... 23479 22988 Frais du comité d examen indépendant... 226 119 Achats de placements... 68168 Distributions... 296350 353860 Total du passif... 388 223 376 967 Actif net...51093139$ 49750097$ Nombre de parts émises et en circulation (note 6)... 2500000 2600000 Actif net par part... 20,44 $ 19,13 $ Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents...2003194 $ 2030929 $ Intérêts... 741 931 Revenu tiré du prêt de titres... 15788 1328 Total des revenus...2019723 2033188 Charges Frais de gestion (note 9)... 277438 304233 Frais du comité d examen indépendant... 390 564 Total des charges... 277828 304797 Revenu de placement net...1741895 1728391 Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé à la vente de placements... 224663 1207764 Perte nette réalisée et non réalisée sur les opérations de change... (911) (850) s de transactions (notes 2 et 13)... (11031) (1 261) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements...3046586 (5820433) Gain net réalisé et non réalisé (perte) sur les placements...3259307 (4614780) Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités...5001202$ (2886389)$ Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... 1,93 $ (1,08)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 14
États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice.. 49 750 097 $ 54 069 344 $ Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités... 5001202 (2886389) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts... 5868589 6621765 Réinvestissement des distributions... 27872 1375470 Montants à payer pour le rachat de parts... (7855831) (6 282 495) Opérations sur les capitaux propres, montant net... (1 959 370) 1 714 740 Distributions (note 7) Revenu net de placement... (1549419) (1 578 869) Gains en capital... (595 594) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... (27872) (784 505) Remboursement de capital... (121 499) (188 630) Total des distributions... (1 698 790) (3 147 598) Augmentation (diminution) de l actif net... 1343042 (4319247) Actif net à la fin de l exercice...51093139$ 49750097$ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 99,40 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 4,64 % Aimia Inc.... 12536 187160 186285 Astral Media Inc., cat. A, sans droit de vote... 4048 151256 187018 La Société Canadian Tire Ltée, cat. A, sans droit de vote... 5918 372959 410058 Corus Entertainment Inc., cat. B... 5777 112401 141883 Magna International Inc.... 16936 667577 839517 Shaw Communications Inc., cat. B, sans droit de vote... 26676 547127 608480 2 038 480 2 373 241 Biens de consommation de base 1,06 % Empire Co. Ltd., cat. A, sans droit de vote... 2117 114583 124374 Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., cat. A... 7505 96463 108898 Les Compagnies Loblaw Ltée... 7361 260494 308131 471 540 541 403 Actions/Parts Énergie 11,91 % Bonavista Energy Corp.... 12452 260780 183792 Calfrac Well Services Ltd.... 2390 61098 59439 Canadian Oil Sands Ltd.... 32668 839388 658260 Enerplus Corp.... 14330 387379 183424 Ensign Energy Services Inc.... 9094 138656 139229 Husky Energy Inc.... 21354 644555 627594 Mullen Group Ltd.... 6350 133405 132651 Pembina Pipeline Corp.... 21127 422178 600641 Pengrowth Energy Corp.... 37001 435207 182045 Penn West Petroleum Ltd.... 34830 518456 375119 PetroBakken Energy Ltd., cat. A... 13183 151707 135126 Peyto Exploration & Development Corp.... 10 256 162 099 234 965 TransCanada Corp.... 51156 1937999 2402797 Veresen Inc.... 14308 200039 168262 6 292 946 6 083 344 Services financiers 58,50 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B... 5 043 67 551 49 926 Allied Properties Real Estate Investment Trust... 4658 121840 153481 Artis Real Estate Investment Trust... 7954 126429 124400 Banque de Montréal... 47224 2642809 2871691 Banque de Nouvelle-Écosse... 85958 4269391 4935708 Boardwalk Real Estate Investment Trust... 2 851 148 261 183 348 Brookfield Office Properties Inc.... 18295 289542 308820 Calloway Real Estate Investment Trust... 7034 191981 203283 Fonds de placement immobilier d immeubles résidentiels canadiens... 7272 159303 180200 Banque Canadienne Impériale de Commerce... 29353 2142482 2347066 CI Financial Corp.... 10644 226428 264716 Fonds de placement immobilier Cominar.. 8 275 178 478 186 601 Dundee Real Estate Investment Trust... 7269 258572 272006 First Capital Realty Inc.... 6149 98779 115540 Genworth MI Canada Inc.... 2982 74709 67304 Great-West Lifeco Inc.... 18634 469233 452433 Home Capital Group Inc.... 2280 108077 134566 Société financière IGM Inc.... 6974 295023 290049 Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.... 6554 180793 205337 Intact Corporation Financière... 9664 568320 624874 Société Financière Manuvie... 132163 1559193 1781557 Banque Nationale du Canada... 11740 744399 905154 Power Corp. du Canada... 25006 673737 632402 Corporation financière Power... 16981 500620 461883 Primaris Retail Real Estate Investment Trust... 7106 156448 190867 Fonds de placement immobilier RioCan... 21 508 429 397 591 470 Banque Royale du Canada... 84354 4340642 5045213 Financière Sun Life Inc.... 43316 1323724 1140943 Banque Toronto-Dominion... 61775 4181750 5167479 26 527 911 29 888 317 Industries 1,04 % Métaux Russel Inc.... 4353 93744 119925 Toromont Industries Ltd.... 5535 133155 116401 TransForce Inc.... 5833 99779 115727 WestJet Airlines Ltd.... 9120 127594 179299 454 272 531 352 Technologies de l information 0,88 % Celestica Inc.... 12081 100127 97373 Research In Motion Ltd.... 30087 616508 354425 716 635 451 798 Matières premières 9,62 % AuRico Gold Inc.... 20560 205819 166742 Société aurifère Barrick... 72612 3575164 2520362 Corporation Minière Inmet... 3730 217550 276020 New Gold Inc.... 33569 278692 367916 PAN American Silver Corp.... 11014 238676 204750 Sherritt International Corp.... 21520 156637 122234 Ressources Teck Ltée, cat. B... 34872 1190247 1257136 5 862 785 4 915 160 15
ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund (suite) Actions/Parts Services de télécommunications 10,82 % BCE Inc.... 56207 1818696 2394418 Bell Aliant Inc.... 9269 247695 243960 Manitoba Telecom Services Inc.... 4870 157609 158080 Rogers Communications Inc., cat. B... 26548 1030415 1198377 TELUS Corp.... 12692 551667 825488 TELUS Corp., sans droit de vote... 10958 543610 707777 4 349 692 5 528 100 Services d utilité publique 0,93 % Atlantic Power Corp.... 8724 119508 98668 Just Energy Group Inc.... 10085 137606 95707 TransAlta Corp.... 18512 379885 279346 636 999 473 721 Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 99,40 %... 47351260 50786436 s de transactions (note 2)... (11754) Total des placements 99,40 %... 47339506 50786436 Trésorerie et équivalents 0,72 %... 365720 Autres actifs, moins les passifs (0,12)%... (59017) Actif net 100,00 %... 51093139 Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 4,91 Biens de consommation de base... 2,15 Énergie... 16,46 Services financiers... 49,69 Industries... 1,47 Technologies de l information... 1,07 Matières premières... 14,95 Services de télécommunications... 7,07 Services d utilité publique... 1,69 Trésorerie et équivalents... 0,89 Autres actifs, moins les passifs... (0,35) Total... 100,00 16
(Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 17
ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5)...1069068227$ 957760836$ Trésorerie et équivalents... 5933657 4370408 Montants à recevoir : Dividendes... 7052068 5531987 Intérêts... 2614 1253 Revenu tiré du prêt de titres... 20138 5844 Vente de placements... 4247396 Total de l actif...1 082 076 704 971 917 724 Passif Montants à payer : Frais de gestion... 493251 435852 Frais du comité d examen indépendant... 4690 2472 Rachat de parts de capital... 4 111 591 Distributions... 4018896 2384544 Total du passif... 4516837 6934459 Actif net...1077559867$ 964983265$ Nombre de parts émises et en circulation (note 6)... 50400000 47000000 Actif net par part... 21,38 $ 20,53 $ Revenus Dividendes...49616772 $ 41508167 $ Intérêts... 10080 16351 Revenu tiré du prêt de titres... 509107 29578 Total des revenus...50135959 41554096 Charges Frais de gestion (note 9)... 5461425 5117411 Frais du comité d examen indépendant... 7507 9409 Total des charges... 5468932 5126820 Revenu de placement net...44667027 36427276 Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé à la vente de placements...23434121 42466299 s de transactions (notes 2 et 13)... (39463) (31 845) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements...18328428 (41064349) Gain net réalisé et non réalisé sur les placements...41723086 1370105 Augmentation de l actif net liée aux activités...86390113$ 37797381$ Augmentation de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... 1,80 $ 0,85 $ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 18
États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice... 964983265$ 919408357$ Augmentation de l actif net liée aux activités... 86390113 37797381 Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts... 188131099 198930933 Réinvestissement des distributions... 43372280 28944390 Montants à payer pour le rachat de parts... (118 545 150) (154 874 576) Opérations sur les capitaux propres, montant net... 112958229 73000747 Distributions (note 7) Revenu net de placement... (40374191) (31 767 059) Gains en capital... (35275120) (10 284 948) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... (10597160) (18 659 442) Remboursement de capital... (525 269) (4 511 771) Total des distributions... (86 771 740) (65 223 220) Augmentation de l actif net... 112576602 45574908 Actif net à la fin de l exercice...1077559867$ 964983265$ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions Services financiers 51,34 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B... 2227205 28602080 22049330 Banque de Montréal... 934784 52048508 56844215 Banque de Nouvelle-Écosse... 784258 38462417 45032094 Banque Canadienne Impériale de Commerce... 897313 64953748 71749147 Great-West Lifeco Inc.... 1031189 24694215 25037269 Société financière IGM Inc.... 1012835 42585368 42123808 Banque Laurentienne du Canada... 867796 36711590 38356583 Banque Nationale du Canada... 838362 53531803 64637710 Power Corp. du Canada... 929304 24054375 23502098 Corporation financière Power... 1026950 28916888 27933040 Banque Royale du Canada... 789970 40509185 47248106 Financière Sun Life Inc.... 1020075 26312537 26868776 Banque Toronto-Dominion... 738625 51785627 61785981 513 168 341 553 168 157 Industries 6,13 % AG Growth International Inc.... 1232556 57798173 38455747 Métaux Russel Inc.... 1003808 22565085 27654911 80 363 258 66 110 658 Services de télécommunications 14,54 % BCE Inc.... 1034313 38948934 44061734 Manitoba Telecom Services Inc.... 1005246 33680769 32630285 Rogers Communications Inc., cat. B... 689321 24162272 31115950 TELUS Corp.... 751976 34937678 48908519 131 729 653 156 716 488 Services d utilité publique 6,98 % Emera Inc.... 798936 22066173 27691122 Fortis Inc.... 718070 21410518 24507729 TransAlta Corp.... 1527501 29523205 23049990 72 999 896 75 248 841 Total des actions ordinaires canadiennes 99,21 %... 1021643522 1069068227 s de transactions (note 2)... (65650) Total des placements 99,21 %... 1021577872 1069068227 Trésorerie et équivalents 0,55 %... 5 933 657 Autres actifs, moins les passifs 0,24 %... 2557983 Actif net 100,00 %... 1077559867 Actions Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Actions ordinaires canadiennes 99,21 % Biens de consommation discrétionnaire 5,14 % Corus Entertainment Inc., cat. B... 799756 15454883 19642007 Reitmans (Canada) Ltée, cat. A, sans droit de vote... 1329640 19577127 15968976 Shaw Communications Inc., cat. B, sans droit de vote... 866540 18001603 19765778 53 033 613 55 376 761 Énergie 15,08 % Bonterra Energy Corp.... 1434078 72341925 65006756 Canadian Oil Sands Ltd.... 1404660 30349123 28303899 Husky Energy Inc.... 815295 21169795 23961520 Pengrowth Energy Corp.... 1960198 17449985 9644174 TransCanada Corp.... 756461 29037933 35530973 170 348 761 162 447 322 Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 4,80 Énergie... 12,99 Services financiers... 53,47 Industries... 7,04 Services de télécommunications... 14,11 Services d utilité publique... 6,84 Trésorerie et équivalents... 0,45 Autres actifs, moins les passifs... 0,30 Total... 100,00 19
ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5)...868849890$ 870041394$ Trésorerie et équivalents... 6326883 6411921 Montants à recevoir : Dividendes... 2280501 1980870 Intérêts... 2567 1732 Revenu tiré du prêt de titres... 18 593 3 938 Vente de parts de capital... 1553051 9985280 Vente de placements... 1536957 8015382 Montants à recevoir des courtiers... 79613 Total de l actif...880 648 055 896 440 517 Passif Montants à payer : Frais de gestion... 441653 435796 Frais du comité d examen indépendant... 4755 2094 Rachat de parts de capital... 1545805 1670192 Achats de placements... 1851658 17166928 Distributions... 3228225 3374924 Total du passif... 7072096 22649934 Actif net...873575959$ 873790583$ Nombre de parts émises et en circulation (note 6)... 56000000 51900000 Actif net par part... 15,60 $ 16,84 $ Revenus Dividendes... 24943681 $ 22456369 $ Intérêts... 13482 12376 Revenu tiré du prêt de titres... 323235 78893 Total des revenus... 25280398 22547638 Charges Frais de gestion (note 9)... 5254004 5712162 Frais du comité d examen indépendant... 7355 9933 Total des charges... 5 261 359 5 722 095 Revenu de placement net... 20019039 16825543 Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements...(77975186) 9 990 611 Gain net réalisé et non réalisé sur les opérations de change... 900 1884 s de transactions (notes 2 et 13)... (15631) (16 128) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements... 9996782 (181 035 554) Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements...(67 993 135) (171 059 187) Diminution de l actif net liée aux activités...(47 974 096)$ (154 233 644)$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,88)$ (3,09)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 20