Rapports financiers intermédiaires (non audité) pour la période close le 30 juin 2014 États de la situation financière (non audité), sauf les montants par part) Au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013 (note 1) 30 juin 2014 31 décembre 2013 1 er janvier 2013 Actif Actif courant Placements (actifs financiers non dérivés) (notes 2, 3 et 12) 866 201 $ 765 008 $ 510 999 $ Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste valeur 983 2 798 1 807 Marge 1 713 23 875 Dividendes à recevoir 693 757 399 Montant à recevoir à l émission de parts 413 700 1 321 Autres montants à recevoir 81 79 79 Actifs dérivés 709 3 194 591 Total de l actif 870 793 772 559 516 071 Passif Passif courant Montant à payer au rachat de parts 1 126 486 246 Frais de gestion à payer 1 Distributions à payer au porteurs de parts rachetables 2 2 6 Total du passif 1 128 489 252 Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables (notes 5 et 12) 869 665 $ 772 070 $ 515 819 $ Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables par catégorie (note 12) Catégorie A 307 850 $ 287 967 $ 186 656 $ Catégorie privilégiée 61 752 $ 49 533 $ 16 141 $ Catégorie O 500 063 $ 434 570 $ 313 022 $ Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables par part (notes 5 et 12) Catégorie A 30,48 $ 28,78 $ 20,79 $ Catégorie privilégiée 16,17 $ 15,21 $ 10,98 $ Catégorie O 18,58 $ 17,44 $ 12,58 $ Les notes des états de la situation financière se trouvent à la page suivante Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 1
Prêt de titres Les tableau ci-après indiquent que le Fonds avait des actifs qui faisaient l objet d opérations de prêt de titres en cours au 30 juin 2014, au 31 décembre 2013 et au 1 er janvier 2013 Valeur globale des titres prêtés Valeur globale de la garantie donnée de dollars) 30 juin 2014 65 545 69 660 31 décembre 2013 56 999 60 518 1 er janvier 2013 30 311 32 640 Type de garantie* i ii iii iv 30 juin 2014 69 660 31 décembre 2013 60 494 24 1 er janvier 2013 32 532 108 * Les définitions se trouvent à la note 2j Rapprochement des capitau propres et du résultat global présentés antérieurement selon les PCGR du Canada et selon les IFRS (note 12) Capitau propres 31 décembre 2013 de dollars) 30 juin 2013 de dollars) 1 er janvier 2013 de dollars) Capitau propres présentés selon les PCGR du Canada 771 913 645 081 515 813 Réévaluation de placements à la JVRN 157 361 6 Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables selon les IFRS 772 070 645 442 515 819 31 décembre Résultat global pour la période close le 2013 de dollars) 30 juin 2013 de dollars) Résultat global présenté selon les PCGR du Canada 229 747 108 417 Réévaluation de placements à la JVRN 151 356 Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables selon les IFRS 229 898 108 773 Organisation du Fonds (note 1) Le Fonds a été créé le 6 mars 1991 (date de création) Début des activités Catégorie A 6 mai 1991 Catégorie privilégiée 30 novembre 2011 Catégorie O 1 er juin 2010 2 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
États du résultat global (non audité), sauf les montants par part) Pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 (note 1) 30 juin 2014 30 juin 2013 Produits Intérêts au fins de distribution 26 $ 30 $ Revenus de dividendes 9 306 6 348 Profit (perte) sur dérivés 3 642 5 950 Revenu tiré du prêt de titres 70 46 Autres variations de la juste valeur des placements et des dérivés Profit net (perte nette) réalisé(e) à la vente de placements et de dérivés 16 204 658 Profit net (perte nette) réalisé(e) de change (notes 2f et g) 2 670 1 092 Variation nette de la plus-value (moins-value) latente sur les placements et les dérivés 21 471 96 839 53 389 110 963 Charges (notes 7 et 12) Frais de gestion ± 1 903 1 307 Honoraires des auditeurs 5 5 Frais de garde 26 25 Honoraires versés au membres du comité d eamen indépendant 1 Frais juridiques 3 3 Frais de réglementation 9 4 Coûts de transaction ±± 62 1 Charges liées à l information des porteurs de parts 539 462 Retenues d impôt (notes 7 et 12) 1 184 854 Autres charges 2 1 3 734 2 662 Renonciations / prises en charge par le gestionnaire (599) (472) 3 135 2 190 Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables liée à l eploitation (à l eclusion des distributions) 50 254 108 773 Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables, par catégorie, liée à l eploitation (à l eclusion des distributions) Catégorie A 17 110 $ 38 983 $ Catégorie privilégiée 3 443 $ 4 187 $ Catégorie O 29 701 $ 65 603 $ Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables, par part, liée à l eploitation (à l eclusion des distributions) Catégorie A 1,69 $ 4,17 $ Catégorie privilégiée 0,94 $ 2,14 $ Catégorie O 1,14 $ 2,65 $ ± Tau maimal annuel des frais de gestion (note 6) Catégorie A 1,00 % Catégorie privilégiée 0,75 % Catégorie O 0,00 % ±± Commissions de courtage et honoraires (notes 8 et 9) 2014 2013 Commissions de courtage et autres honoraires Total payé 61 1 Payé à Marchés mondiau CIBC inc Payé à CIBC World Markets Corp Rabais de courtage Total payé Payé à Marchés mondiau CIBC inc et à CIBC World Markets Corp Frais d administration et autres charges d eploitation du Fonds (note 9) 2014 2013 458 318 Fournisseur de services (note 9) Les montants versés par le Fonds (incluant toutes les taes applicables) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au titre des frais de garde, et à Société de services de titres mondiau CIBC Mellon (STM CIBC) au titre des services de prêt de titres, de comptabilité, d information financière et d évaluation de portefeuille (déduction faite des prises en charge) pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 sont les suivants : 2014 2013 56 31 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 3
États de l évolution de attribuable au porteurs de parts rachetables (non audité) ) Pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 (note 1) Parts de catégorie A Parts de catégorie privilégiée Parts de catégorie O 30 juin 2014 30 juin 2013 30 juin 2014 30 juin 2013 30 juin 2014 30 juin 2013 Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables liée à l eploitation (à l'eclusion des distributions) 17 110 $ 38 983 $ 3 443 $ 4 187 $ 29 701 $ 65 603 $ Distributions versées ou à verser au porteurs de parts rachetables Du revenu de placement net (2) (1) (2) (1) Transactions sur parts rachetables Montant reçu à l émission de parts 34 051 38 963 14 903 14 466 45 213 21 146 Montant reçu au réinvestissement des distributions 2 1 Montant payé au rachat de parts (31 278) (24 600) (6 127) (1 577) (9 421) (27 548) 2 775 14 364 8 776 12 889 35 792 (6 402) Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables liée à l eploitation 19 883 53 346 12 219 17 076 65 493 59 201 Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables au début de la période 287 967 186 656 49 533 16 141 434 570 313 022 Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables à la fin de la période 307 850 $ 240 002 $ 61 752 $ 33 217 $ 500 063 $ 372 223 $ Parts rachetables émises et en circulation (note 5) Au 30 juin 2014 et 2013 Solde au début de la période 10 005 8 977 3 257 1 469 24 917 24 882 Parts rachetables émises 1 144 1 662 947 1 161 2 519 1 498 11 149 10 639 4 204 2 630 27 436 26 380 Parts rachetables rachetées (1 048) (1 043) (385) (126) (516) (1 926) Solde à la fin de la période 10 101 9 596 3 819 2 504 26 920 24 454 Pertes en capital et pertes autres qu en capital (note 7) En décembre 2013, le Fonds disposait des pertes en capital et des pertes autres qu en capital suivantes pouvant être reportées en avant au fins de l impôt : Epiration des pertes autres qu en capital : Total des pertes en capital Total des pertes autres qu en capital 2014 2015 à 2017 2018 à 2022 2023 à 2033 23 115 4 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Tableau des flu de trésorerie (non audité) ) Pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 (notes 1 et 12) Flu de trésorerie liés au activités d eploitation 30 juin 2014 30 juin 2013 Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables liée à l eploitation (à l eclusion des distributions) 50 254 $ 108 773 $ Ajustements au titre des éléments suivants : (Profit net) perte nette réalisé(e) sur la vente de placements et de dérivés (16 204) (658) Variation nette de la (plus-value) moins-value latente sur les placements et les dérivés (21 471) (96 839) Achat de placements (269 139) (98 974) Produits de la vente de placements 208 106 66 868 Marge (1 690) (2 108) Dividendes à recevoir 64 (150) Autres montants à recevoir (2) Autres passifs (1) (50 083) (23 088) Flu de trésorerie liés au activités de financement Montant reçu de l émission de parts 94 454 75 345 Montant reçu du réinvestissement des distributions 2 1 Montant payé au rachat de parts (46 186) (53 789) Distributions versées au porteurs de parts (2) (5) 48 268 21 552 Augmentation (diminution) de la trésorerie pendant la période (1 815) (1 536) Trésorerie au début de la période 2 798 1 807 Trésorerie à la fin de la période 983 $ 271 $ Intérêts reçus 26 $ 30 $ Dividendes reçus, nets des retenues d impôts 8 186 $ 5 350 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 5
Inventaire du portefeuille (non audité) Au 30 juin 2014 ACTIONS AMÉRICAINES Consommation discrétionnaire Aaron s Inc 2 362 39 90 Abercrombie & Fitch Co, catégorie A 2 454 81 113 Advance Auto Parts Inc 2 335 73 336 Aeropostale Inc 2 597 31 10 Amazoncom Inc 14 741 1 408 5 109 AMC Entertainment Holdings Inc, catégorie A 3 574 85 95 AMC Networks Inc 2 361 109 155 American Ale & Manufacturing Holdings Inc 2 551 76 51 American Eagle Outfitters Inc 6 195 52 74 American Public Education Inc 622 29 23 Ann Inc 1 433 29 63 Apollo Education Group Inc, catégorie A 3 654 136 122 Aramark 7 368 217 203 Arctic Cat Inc 524 26 22 Asbury Automotive Group Inc 1 141 24 84 Ascena Retail Group Inc 5 351 61 98 Ascent Capital Group Inc, série A 462 19 33 Autoliv Inc 3 116 310 354 AutoNation Inc 3 880 116 247 AutoZone Inc 1 110 81 635 Bally Technologies Inc 1 382 31 97 Barnes & Noble Inc 2 079 91 51 Beazer Homes USA Inc 934 60 21 bebe stores Inc 2 834 24 9 Bed Bath & Beyond Inc 6 924 182 424 Best Buy Co Inc 11 052 250 366 Big Lots Inc 1 802 86 88 Biglari Holdings Inc 67 28 30 BJ s Restaurants Inc 951 26 35 Bloomin Brands Inc 3 885 95 93 Blue Nile Inc 432 21 13 Bob Evans Farms Inc 792 30 42 BorgWarner Inc 7 454 131 519 Boyd Gaming Corp 3 526 99 46 Bridgepoint Education Inc 1 288 26 18 Bright Horizons Family Solutions Inc 2 051 83 94 Brinker International Inc 2 147 35 111 Brown Shoe Co Inc 1 558 19 48 Brunswick Corp 2 993 119 135 Buckle Inc 1 593 27 75 Buffalo Wild Wings Inc 613 79 108 Burger King Worldwide Inc 11 348 308 330 Burlington Stores Inc 2 260 67 77 Cabela s Inc, catégorie A 2 289 71 152 Cablevision Systems Corp, catégorie A 8 550 259 161 Caesars Entertainment Corp 4 406 99 85 Callaway Golf Co 3 568 91 32 Capella Education Co 442 30 26 CarMa Inc 7 162 150 397 Carmike Cinemas Inc 922 28 35 Carnival Corp 18 993 647 763 Carter s Inc 1 890 76 139 Cato Corp (The), catégorie A 1 065 20 35 Cavco Industries Inc 412 33 37 CBS Corp, catégorie B 19 326 1 383 1 281 Cedar Fair LP 1 952 67 110 Charter Communications Inc, catégorie A 3 322 456 561 Cheesecake Factory Inc (The) 1 629 44 81 Chegg Inc 2 688 22 20 Chico s FAS Inc 5 345 62 97 Children's Place Inc (The) 769 31 41 Chipotle Meican Grill Inc, catégorie A 989 300 625 Choice Hotels International Inc 1 830 39 92 Churchill Downs Inc 736 35 71 Chuy s Holdings Inc 521 23 20 Cinemark Holdings Inc 3 689 113 139 Clear Channel Outdoor Holdings Inc, catégorie A 11 475 229 100 ClubCorp Holdings Inc 2 210 43 44 Coach Inc 9 136 107 333 Columbia Sportswear Co 1 188 55 105 Comcast Corp, catégorie A 83 767 2 328 4 798 Conn s Inc 1 202 61 63 Container Store Group Inc (The) 1 509 65 45 Cooper Tire & Rubber Co 2 161 64 69 Core-Mark Holding Co Inc 1 012 42 49 Cracker Barrel Old Country Store Inc 759 38 81 Crocs Inc 3 018 55 48 Crown Media Holdings Inc, catégorie A 12 793 93 50 Cumulus Media Inc, catégorie A 7 330 84 52 6 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
DR Horton Inc 10 545 162 277 Dana Holding Corp 4 827 103 126 Darden Restaurants Inc 4 133 76 204 Deckers Outdoor Corp 1 122 100 103 Del Frisco s Restaurant Group Inc 773 20 23 Denny s Corp 4 304 22 30 DeVry Education Group Inc 2 100 68 95 Diamond Resorts International Inc 2 447 46 61 Dick s Sporting Goods Inc 4 065 127 202 Dillard s Inc, catégorie A 1 465 63 182 DineEquity Inc 593 29 50 DIRECTV 16 974 455 1 540 Discovery Communications Inc, série A 7 622 398 604 DISH Network Corp, catégorie A 14 677 824 1 019 Dollar General Corp 10 233 255 626 Dollar Tree Stores Inc 6 582 76 382 Domino s Pizza Inc 1 774 50 138 Dorman Products Inc 1 274 58 67 DreamWorks Animation SKG Inc, catégorie A 2 514 72 62 Drew Industries Inc 746 18 40 DSW Inc, catégorie A 3 080 49 92 Dunkin Brands Group Inc 3 385 172 165 EW Scripps Co (The), catégorie A 1 847 170 42 Education Management Corp 3 954 39 7 Entravision Communications Corp, catégorie A 3 066 47 20 Ethan Allen Interiors Inc 901 37 24 Epedia Inc 4 210 266 354 Epress Inc 2 879 60 52 Etended Stay America Inc 6 556 186 162 Family Dollar Stores Inc 3 662 105 258 Federal-Mogul Holdings Corp, catégorie A 4 858 93 105 Fiesta Restaurant Group Inc 808 41 40 Finish Line Inc (The), catégorie A 1 604 28 51 Five Below Inc 1 784 72 76 Foot Locker Inc 4 787 124 259 Ford Motor Co 126 561 2 716 2 328 Fossil Group Inc 1 792 46 200 Fo Factory Holding Corp 1 130 20 21 Francesca s Holdings Corp 1 461 30 23 Fred s Inc, catégorie A 1 113 32 18 GameStop Corp, catégorie A 3 706 68 160 Gannett Co Inc 7 380 601 247 Gap Inc (The) 14 541 401 645 General Motors Co 51 115 1 232 1 980 Genesco Inc 809 30 71 Gente Corp 4 593 56 143 Gentherm Inc 1 092 31 52 Genuine Parts Co 4 871 230 456 G-III Apparel Group Ltd 695 51 61 GNC Acquisition Holdings Inc, catégorie A 3 124 161 114 Goodyear Tire & Rubber Co (The) 7 776 361 231 Graham Holdings Co, catégorie B 234 175 179 Grand Canyon Education Inc 1 447 71 71 Gray Television Inc 2 078 30 29 Group 1 Automotive Inc 741 31 67 Groupon Inc 21 426 287 151 Guess Inc 2 774 29 80 H&R Block Inc 8 630 178 309 Hanesbrands Inc 3 237 93 340 Harley-Davidson Inc 7 117 243 530 Harman International Industries Inc 2 183 81 250 Harte-Hanks Inc 1 881 32 14 Hasbro Inc 4 194 133 237 Haverty Furniture Cos Inc 865 25 23 Hemisphere Media Group Inc 1 486 19 20 Hibbett Sports Inc 839 15 48 Hilton Worldwide Holdings Inc 31 530 754 784 Home Depot Inc 45 272 1 619 3 911 HomeAway Inc 2 756 118 102 Houghton Mifflin Harcourt Co 4 548 96 93 Hovnanian Enterprises Inc, catégorie A 4 393 62 24 HSN Inc 1 734 30 110 Hyatt Hotels Corp, catégorie A 5 212 168 339 Icahn Enterprises LP 3 620 292 385 Iconi Brand Group Inc 1 751 73 80 International Game Technology 8 305 120 141 International Speedway Corp, catégorie A 1 550 90 55 Interpublic Group of Cos Inc 13 465 417 280 Interval Leisure Group Inc 1 816 28 43 irobot Corp 959 32 42 ITT Educational Services Inc 827 33 15 JC Penney Co Inc 9 751 571 94 Jack in the Bo Inc 1 409 27 90 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 7
Jarden Corp 4 141 145 262 John Wiley & Sons Inc, catégorie A 1 900 49 123 Johnson Controls Inc 22 119 521 1 178 Journal Communications Inc, catégorie A 2 359 34 22 K12 Inc 1 377 31 35 Kate Spade & Co 4 057 136 165 KB Home 3 166 67 63 Kohl s Corp 7 017 318 394 Krispy Kreme Doughnuts Inc 2 121 34 36 L Brands Inc 9 399 190 588 Lamar Advertising Co, catégorie A 3 046 149 172 Lands End Inc 1 043 35 37 Las Vegas Sands Corp 26 355 1 850 2 143 La-Z-Boy Inc 1 814 34 45 Leapfrog Enterprises Inc, catégorie A 2 162 44 17 Lear Corp 2 617 202 249 Leggett & Platt Inc 4 287 126 157 Lennar Corp, catégorie A 6 324 231 283 Libbey Inc 931 22 26 Liberty Interactive Corp, série A 17 838 669 559 Liberty Media Corp 3 598 393 525 Liberty Ventures, série A 2 274 118 179 Life Time Fitness Inc 1 398 63 73 LifeLock Inc 2 809 67 42 Lithia Motors Inc, catégorie A 908 29 91 Live Nation Inc 6 559 105 173 LKQ Corp 9 549 132 272 Lowe s Cos Inc 33 480 585 1 714 Lumber Liquidators Holdings Inc 872 88 71 MDC Holdings Inc 1 691 69 55 M/I Homes Inc 845 35 22 Macy s Inc 11 851 371 734 Madison Square Garden Co (The), catégorie A 2 492 69 166 Marriott International Inc, catégorie A 9 681 244 662 Marriott Vacations Worldwide Corp 1 226 23 77 Mattel Inc 10 902 427 453 Matthews International Corp, catégorie A 1 047 40 46 Mattress Firm Holding Corp 1 127 51 57 McDonald s Corp 31 895 1 429 3 428 Media General Inc, catégorie A 2 734 78 60 Men s Wearhouse Inc (The) 1 590 39 95 Meredith Corp 1 384 70 71 Meritage Homes Corp 1 273 55 57 MGM Resorts International 16 017 239 451 Modine Manufacturing Co 1 800 53 30 Mohawk Industries Inc 2 298 161 339 Monro Muffler Brake Inc 1 029 64 58 Morningstar Inc 1 480 77 113 Movado Group Inc 874 16 39 Multimedia Games Holding Co Inc 986 34 31 Murphy USA Inc 1 621 64 85 Nacco Industries Inc, catégorie A 347 38 19 National CineMedia Inc 1 853 37 35 Netfli Inc 1 905 228 896 New Media Investment Group Inc 865 12 13 New York Times Co (The), catégorie A 4 812 199 78 Newell Rubbermaid Inc 9 385 384 310 News Corp, catégorie A 18 776 302 359 Nestar Broadcasting Group Inc, catégorie A 984 46 54 Nike Inc, catégorie B 28 667 570 2 372 Noodles & Co 988 41 36 Nordstrom Inc 6 400 164 464 Norwegian Cruise Line Holdings Ltd 6 449 249 218 NutriSystem Inc 912 39 17 NVR Inc 143 52 176 Office Depot Inc 17 654 217 107 Omnicom Group Inc 8 287 344 630 Orbitz Worldwide Inc 3 354 26 32 O Reilly Automotive Inc 3 447 67 554 Outerwall Inc 911 27 58 Overstockcom Inc 795 30 13 Oford Industries Inc 559 26 40 Panera Bread Co, catégorie A 906 54 145 Papa John s International Inc 1 404 21 64 Penn National Gaming Inc 2 576 41 33 Penske Automotive Group Inc 3 008 54 159 Pep Boys - Manny, Moe & Jack (The) 1 936 52 24 PetSmart Inc 3 214 67 205 Pier 1 Imports Inc 3 513 73 58 Pinnacle Entertainment Inc 1 842 38 49 Polaris Industries Inc 2 222 35 309 Pool Corp 1 599 36 97 Popeyes Louisiana Kitchen Inc 770 33 36 8 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Potbelly Corp 906 21 15 Priceline Group Inc 1 655 1 237 2 124 PulteGroup Inc 12 335 242 265 PVH Corp 2 661 224 331 Quiksilver Inc 5 985 45 23 Ralph Lauren Corp 2 934 145 503 Red Robin Gourmet Burgers Inc 507 18 39 Regal Entertainment Group 5 094 123 115 Regis Corp 1 930 42 29 Remy International Inc 1 093 23 27 Rent-A-Center Inc 1 770 33 54 Rentrak Corp 486 34 27 Restoration Hardware Holdings Inc 1 187 80 118 RetailMeNot Inc 1 642 74 47 Ross Stores Inc 7 002 58 494 Ruth s Hospitality Group Inc 1 362 19 18 Ryland Group Inc (The) 1 565 59 66 Sally Beauty Holdings Inc 5 350 111 143 Scholastic Corp 906 27 33 Scientific Games Corp, catégorie A 2 918 61 35 Scripps Networks Interactive Inc 4 587 165 397 Sears Holdings Corp 3 469 498 148 Sears Hometown and Outlet Stores Inc 747 18 17 SeaWorld Entertainment Inc 2 996 109 91 Select Comfort Corp 1 822 38 40 Service Corp International 6 613 219 146 SFX Entertainment Inc 2 759 24 24 Shoe Carnival Inc 799 22 18 Shutterfly Inc 1 240 60 57 Sinclair Broadcast Group Inc, catégorie A 3 205 62 119 Sirius XM Holdings Inc 197 042 889 727 Si Flags Entertainment Corp 3 022 111 137 Skechers USA Inc, catégorie A 1 716 32 84 Smith & Wesson Holding Corp 2 099 30 33 Sonic Automotive Inc 2 030 58 58 Sonic Corp 2 126 38 50 Sotheby s Holdings, Inc, catégorie A 2 210 54 99 Speedway Motorsports Inc 1 743 53 34 Stage Stores Inc 1 152 21 23 Standard Motor Products Inc 672 23 32 Standard Pacific Corp 8 695 99 80 Staples Inc 21 181 367 245 Starbucks Corp 24 205 332 1 999 Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc 6 197 361 534 Starz Series A Liberty Capital 3 701 348 118 Stein Mart Inc 1 560 19 23 Steiner Leisure Ltd 535 22 25 Steven Madden Ltd 2 335 85 85 StoneMor Partners LP 992 27 26 Sturm, Ruger & Co Inc 644 53 41 Superior Industries International Inc 1 084 35 24 Systema Inc 1 741 21 27 Target Corp 20 387 664 1 261 Taylor Morrison Home Corp 3 934 94 94 Tempur Sealy International Inc 1 960 32 125 Tenneco Inc 1 973 52 138 Tesla Motors Inc 3 938 803 1 009 Teas Roadhouse Inc, catégorie A 2 232 41 62 Thor Industries Inc 1 698 21 103 Tiffany & Co 4 278 100 458 Tile Shop Holdings Inc (The) 1 696 25 28 Time Inc 3 633 92 94 Time Warner Cable Inc 9 083 328 1 428 Time Warner Inc 29 065 3 467 2 179 TJX Cos Inc 22 951 241 1 302 Toll Brothers Inc 5 731 118 226 Tower International Inc 874 21 34 Tractor Supply Co 4 534 70 292 TRI Pointe Homes Inc 1 036 20 17 TripAdvisor Inc 4 163 137 483 TRW Automotive Holdings Corp 3 747 144 358 Tuesday Morning Corp 1 612 39 31 Tumi Holdings Inc 2 202 50 47 Tupperware Corp 1 603 60 143 Twenty-First Century Fo Inc, catégorie A 73 574 1 473 2 759 Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance Inc 2 069 186 202 Under Armour Inc, catégorie A 6 866 336 436 Unifi Inc 1 060 27 31 Universal Electronics Inc 597 23 31 Urban Outfitters Inc 4 741 69 171 VF Corp 14 213 268 955 Vail Resorts Inc 1 186 43 98 Vera Bradley Inc 1 389 37 32 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 9
Viacom Inc, catégorie B 14 420 699 1 335 Vince Holding Corp 1 146 30 45 Visteon Corp 1 604 133 166 Vitamin Shoppe Inc 1 024 51 47 Walt Disney Co (The) 56 501 2 165 5 168 WCI Communities Inc 884 18 18 Weight Watchers International Inc 1 859 88 40 Wendy s Co (The) 12 872 113 117 Whirlpool Corp 2 565 231 381 William Lyon Homes, catégorie A 1 001 29 33 Williams Sonoma Inc 3 060 62 234 Winmark Corp 167 16 12 Winnebago Industries Inc 923 26 25 Wolverine World Wide Inc 3 396 38 94 World Wrestling Entertainment Inc, catégorie A 2 494 46 32 Wyndham Worldwide Corp 4 256 152 344 Wynn Resorts Ltd 3 266 301 723 Yum! Brands Inc 14 345 272 1 243 zulily inc, catégorie A 3 901 173 170 Zumiez Inc 1 107 26 33 63 307 104 245 12,2 % Biens de consommation de base Altria Group Inc 64 499 3 428 2 886 Andersons Inc (The) 898 47 49 Annie s Inc 577 24 21 Archer-Daniels-Midland Co 21 153 554 996 Avon Products Inc 14 130 411 220 B&G Foods Holdings Corp, catégorie A 1 806 52 63 Boston Beer Co Inc (The), catégorie A 419 87 100 Boulder Brands Inc 2 015 31 30 Brown-Forman Corp, catégorie B 6 846 182 688 Bunge Ltd 4 800 275 387 Calavo Growers Inc 694 22 25 Cal-Maine Foods Inc 773 38 61 Campbell Soup Co 10 052 603 491 Casey s General Stores Inc 1 260 32 95 Chefs Warehouse Inc (The) 997 25 21 Chiquita Brands International Inc 1 947 44 23 Church & Dwight Co Inc 4 452 115 332 Cloro Co 4 185 278 408 Coca-Cola Bottling Co Consolidated 422 25 33 Coca-Cola Co (The) 142 165 5 437 6 426 Coca-Cola Refreshments USA Inc 8 400 194 428 Colgate-Palmolive Co 29 639 956 2 156 ConAgra Foods Inc 13 663 470 433 Constellation Brands Inc, catégorie A 6 116 101 575 Costco Wholesale Corp 14 205 529 1 746 Coty Inc, catégorie A 12 446 185 227 CVS Caremark Corp 38 469 1 023 3 094 Darling Ingredients Inc 5 560 118 124 Dean Foods Co 2 928 164 55 Diamond Foods Inc 778 22 23 Dr Pepper Snapple Group Inc 6 334 193 396 Elizabeth Arden Inc 1 068 27 24 Energizer Holdings Inc 2 015 84 262 Estée Lauder Cos Inc, catégorie A 12 437 503 985 Flowers Foods Inc 6 789 46 153 Fresh Del Monte Produce Inc 1 998 49 65 Fresh Market Inc (The) 1 501 63 54 General Mills Inc 20 330 650 1 140 Hain Celestial Group Inc 1 580 73 150 Harbinger Group Inc 4 493 56 61 Hershey Co (The) 7 195 351 748 Hillshire Brands Co 3 969 520 264 Hormel Foods Corp 8 418 134 443 Ingles Markets Inc, catégorie A 1 300 25 37 Ingredion Inc 2 503 79 200 Inter Parfums Inc 1 013 35 32 J & J Snack Foods Corp 656 17 66 JM Smucker Co (The) 3 326 268 378 Kellogg Co 11 627 639 815 Keurig Green Mountain Inc 4 777 434 635 Kimberly-Clark Corp 12 274 964 1 457 Kraft Foods Group Inc 18 905 782 1 209 Kroger Co (The) 16 641 482 878 Lancaster Colony Corp 904 51 92 Lorillard Inc 11 883 184 773 McCormick & Co Inc 4 245 123 324 Mead Johnson Nutrition Co, catégorie A 6 538 339 650 Molson Coors Brewing Co, catégorie B 5 191 282 411 Mondelez International Inc, catégorie A 56 224 1 426 2 255 Monster Beverage Corp 5 368 416 407 10 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
National Beverage Corp 1 691 36 34 Natural Grocers by Vitamin Cottage Inc 724 30 17 Nu Skin Enterprises Inc 1 953 54 154 Pepsico Inc 49 497 2 788 4 719 Philip Morris International Inc 51 597 2 735 4 642 Pilgrim s Pride Corp 8 210 134 240 Pinnacle Foods Inc 3 652 107 128 Post Holdings Inc 1 065 49 58 PriceSmart Inc 1 016 102 94 Procter & Gamble Co (The) 87 432 4 870 7 332 Revlon Inc, catégorie A 1 859 121 61 Reynolds American Inc 17 508 358 1 127 Rite Aid Corp 30 166 408 231 Safeway Inc 7 937 343 291 Sanderson Farms Inc 685 24 71 Seaboard Corp 43 38 139 Snyder s-lance Inc 2 288 62 65 SpartanNash Co 1 582 38 35 Sprouts Farmers Markets Inc 4 637 182 162 Supervalu Inc 8 510 206 75 Susser Holdings Corp 732 48 63 Synutra International Inc 2 202 19 16 Sysco Corp 18 835 413 753 Tootsie Roll Industries Inc 2 361 92 74 TreeHouse Foods Inc 1 170 40 100 Tyson Foods Inc, catégorie A 11 060 244 443 United Natural Foods Inc 1 593 65 111 Universal Corp 747 43 44 USANA Health Sciences Inc 466 17 39 Vector Group Ltd 3 302 83 73 Walgreen Co 30 730 1 067 2 431 Wal-Mart Stores Inc 104 444 5 820 8 365 WD-40 Co 552 21 44 Weis Markets Inc 1 200 60 59 WhiteWave Foods Co, catégorie A 6 593 154 228 Whole Foods Market Inc 11 917 347 491 45 985 70 589 8,1 % Énergie Alliance Holdings GP LP 2 000 98 138 Alliance Resource Partners LP 2 418 24 120 Alon USA Energy Inc 2 246 46 30 Alon USA Partners LP 2 073 33 40 Alpha Natural Resources Inc 6 810 224 27 Anadarko Petroleum Corp 16 260 709 1 899 Antero Resources Corp 8 412 525 589 Apache Corp 12 916 664 1 387 Apco Oil and Gas International Inc 1 057 27 16 Approach Resources Inc 1 196 28 29 Arch Coal Inc 6 229 76 24 Athlon Energy Inc 2 652 96 135 Atlas Energy LP 1 580 51 76 Atlas Pipeline Partners LP 2 397 88 88 Atwood Oceanics Inc 2 108 39 118 Baker Hughes Inc 14 180 713 1 126 Basic Energy Services Inc 1 356 31 42 Bill Barrett Corp 1 613 68 46 Blueknight Energy Partners LP 2 040 20 20 Boardwalk Pipeline Partners LP 8 320 121 164 Bonanza Creek Energy Inc 1 382 65 84 BP Prudhoe Bay Royalty Trust 740 29 78 BreitBurn Energy Partners LP 3 887 86 92 Bristow Group Inc 1 310 60 113 Buckeye Partners LP 3 521 242 312 C&J Energy Services Inc 1 889 50 68 Cabot Oil & Gas Corp 13 490 107 491 Calumet Specialty Products Partners LP 2 446 70 83 Cameron International Corp 7 630 189 551 CARBO Ceramics Inc 734 33 121 Carrizo Oil & Gas Inc 1 495 54 110 Cheniere Energy Inc 7 658 367 586 Cheniere Energy Partners LP 10 874 303 383 Chesapeake Energy Corp 21 258 487 705 Chevron Corp 61 883 4 323 8 621 Cimare Energy Co 2 813 113 431 Clayton Williams Energy Inc 357 16 52 Clean Energy Fuels Corp 2 878 36 36 Cloud Peak Energy Inc 1 886 39 37 Cobalt International Energy Inc 13 179 193 258 Comstock Resources Inc 1 502 19 46 Concho Resources Inc 3 385 284 522 ConocoPhillips 39 612 1 038 3 624 CONSOL Energy Inc 7 348 167 361 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 11
Contango Oil & Gas Co 446 22 20 Continental Resources Inc 5 957 326 1 005 Crestwood Equity Partners LP 5 711 83 91 Crestwood Midstream Partners LP 5 193 130 122 CVR Refining LP 4 889 118 130 DCP Midstream Partners LP 2 916 158 177 Delek US Holdings Inc 1 869 50 56 Denbury Resources Inc 11 756 144 232 Devon Energy Corp 13 094 494 1 109 Diamond Offshore Drilling Inc 4 686 283 248 Diamondback Energy Inc 1 485 97 141 Dorchester Minerals LP 1 610 29 52 Dresser-Rand Group Inc 2 433 71 165 Dril-Quip Inc 1 294 51 151 Eagle Rock Energy Partners LP 4 724 32 25 El Paso Pipeline Partners LP 7 230 235 280 Emerald Oil Inc 1 943 15 16 Emerge Energy Services LP 745 38 84 Enbridge Energy Management LLC 2 153 32 81 Enbridge Energy Partners LP, catégorie A 8 036 230 317 Enduro Royalty Trust 1 175 18 17 Energen Corp 2 325 74 221 Energy Transfer Equity LP 18 036 287 1 134 Energy Transfer Partners LP 12 004 591 743 EnLink Midstream Partners LP 2 820 89 95 Enterprise Products Partners LP 28 638 1 205 2 392 EOG Resources Inc 17 560 493 2 190 EQT Corp 4 840 198 552 EQT Midstream Partners LP 954 69 98 Era Group Inc 695 14 21 EV Energy Partner LP 1 634 67 69 Evolution Petroleum Corp 1 543 22 18 EXCO Resources Inc 8 170 67 51 Eterran Holdings Inc 2 144 137 103 Eterran Partners LP 1 625 51 49 Eon Mobil Corp 140 454 7 447 15 089 FMC Technologies Inc 7 564 78 493 Forum Energy Technologies Inc 3 047 88 118 Genesis Energy LP 2 969 154 178 Geospace Technologies Corp 464 37 27 Global Partners LP 1 010 44 44 Goodrich Petroleum Corp 1 439 34 42 Green Plains Inc 1 090 28 38 GulfMark Offshore Inc, catégorie A 962 31 46 Gulfport Energy Corp 2 653 172 178 Halcon Resources Corp 13 534 60 105 Halliburton Co 27 321 843 2 070 Heli Energy Solutions Group Inc 3 452 57 97 Helmerich & Payne Inc 3 388 125 420 Hercules Offshore Inc 5 749 120 25 Hess Corp 10 838 509 1 144 Holly Energy Partners LP 2 063 47 76 HollyFrontier Corp 6 442 49 300 Hornbeck Offshore Services Inc 1 119 46 56 ION Geophysical Corp 5 714 35 26 Jones Energy Inc, catégorie A 1 714 30 37 Key Energy Services Inc 4 872 57 48 Kinder Morgan Energy Partners LP 9 641 824 846 Kinder Morgan Inc 33 142 1 171 1 282 Kinder Morgan Management LLC 4 005 167 337 Laredo Petroleum Inc 4 594 131 152 Legacy Reserves LP 2 005 60 67 Linn Co LLC 4 139 89 138 LINN Energy LLC 10 521 356 363 Magellan Midstream Partners LP 7 319 321 656 Magnum Hunter Resources Corp 5 695 51 50 Marathon Oil Corp 22 174 598 945 Marathon Petroleum Corp 9 783 402 815 MarkWest Energy Partners LP 4 637 331 354 Martin Midstream Partners LP 875 42 38 Matador Resources Co 2 169 47 68 Matri Service Co 1 028 35 36 McDermott International Inc 7 985 94 69 Memorial Production Partners LP 2 094 49 54 Midcoast Energy Partners LP 1 687 41 40 Mid-Con Energy Partners LP 654 17 16 MPLX LP 2 345 116 161 Murphy Oil Corp 6 010 241 426 National-Oilwell Varco Inc 13 755 531 1 209 Natural Resource Partners LP 3 304 58 58 Newfield Eploration Co 4 411 137 208 Newpark Resources Inc 2 742 19 36 Niska Gas Storage Partners LLC 1 263 20 21 12 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Noble Energy Inc 11 534 285 953 Northern Oil and Gas Inc 1 746 29 30 Northern Tier Energy LP 3 027 82 86 NuStar Energy LP 2 578 128 171 NuStar GP Holdings LLC 1 500 52 63 Nuverra Environmental Solutions Inc 796 14 17 Oasis Petroleum Inc 3 144 140 188 Occidental Petroleum Corp 25 868 824 2 833 Oceaneering International Inc 3 456 70 288 Oil States International Inc 1 793 66 123 Oiltanking Partners LP 1 218 88 123 Oneok Inc 6 574 137 478 ONEOK Partners LP 7 386 284 462 Pacific Coast Oil Trust 1 838 29 26 Parker Drilling Co 3 324 23 23 Patterson-UTI Energy Inc 4 623 73 172 PBF Energy Inc 1 844 50 52 PDC Energy Inc 1 190 55 80 Peabody Energy Corp 8 326 163 145 Penn Virginia Corp 2 015 26 36 PHI Inc 480 20 23 Phillips 66 19 336 562 1 659 Phillips 66 Partners LP 1 127 51 91 Pioneer Energy Services Corp 2 180 37 41 Pioneer Natural Resources Co 4 653 249 1 141 Plains All American Pipeline LP 11 564 430 741 Plains GP Holding LP, catégorie A 19 477 591 665 QEP Midstream Partners LP 1 823 48 50 QEP Resources Inc 5 816 191 214 Quicksilver Resources Inc 5 215 34 15 Range Resources Corp 5 216 190 484 Regency Energy Partners LP 10 180 301 350 Resolute Energy Corp 2 401 22 22 Re Energy Corp 1 628 32 31 RigNet Inc 643 32 37 Rose Rock Midstream LP 926 38 54 Rosetta Resources Inc 1 936 95 113 RPC Inc 7 082 23 178 Sanchez Energy Corp 1 496 49 60 SandRidge Energy Inc 15 775 103 120 Schlumberger Ltd 42 338 2 285 5 328 Seacor Holdings Inc 677 45 59 SemGroup Corp, catégorie A 1 410 95 119 SM Energy Co 2 138 69 192 Solazyme Inc 2 270 28 29 Southwestern Energy Co 11 219 143 545 Spectra Energy Corp 21 674 723 982 Spectra Energy Partners LP 9 081 454 517 Stone Energy Corp 1 679 71 84 Summit Midstream Partners LP 1 014 43 55 Sunoco Logistics Partners LP 6 766 128 340 Superior Energy Services Inc 5 161 116 199 Swift Energy Co 1 204 24 17 Synergy Resources Corp 2 707 26 38 Tallgrass Energy Partners LP 713 22 30 Targa Resources Corp 1 443 141 215 Targa Resources Partners LP 3 588 207 275 TC Pipelines LP 1 828 60 101 Tesoro Corp 4 285 77 268 Tesoro Logistics LP 1 293 82 101 TETRA Technologies Inc 2 506 26 32 Tidewater Inc 1 687 103 101 TransMontaigne Partners LP 828 39 39 Triangle Petroleum Corp 3 036 26 38 Unit Corp 1 591 52 117 USA Compression Partners LP 731 21 20 Valero Energy Corp 17 412 424 931 Valero Energy Partners LP 1 889 73 101 Vantage Drilling Co, rachetable 9 403 18 19 W&T Offshore Inc 2 493 73 44 Western Gas Equity Partners LP 6 906 304 462 Western Gas Partners LP 3 603 235 294 Western Refining Inc 2 576 90 103 Western Refining Logistics LP 1 572 48 55 Whiting Petroleum Corp 3 829 168 328 Williams Cos Inc 21 904 634 1 361 Williams Partners LP 14 030 741 813 World Fuel Services Corp 2 447 68 129 World Point Terminals LP 1 114 26 22 WPX Energy Inc 6 465 156 165 47 990 92 342 10,6 % Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 13
Services financiers 1st Source Corp 1 218 31 40 Acadia Realty Trust 2 212 50 66 Affiliated Managers Group Inc 1 750 215 384 Aflac Inc 15 179 467 1 008 AG Mortgage Investment Trust Inc 1 082 20 22 Agree Realty Corp 765 25 25 Aleander & Baldwin Inc 1 401 41 62 Aleander s Inc 163 28 64 Aleandria Real Estate Equities Inc 2 289 176 190 Alleghany Corp 578 171 270 AllianceBernstein Holding LP 3 408 107 94 Allstate Corp (The) 14 832 862 929 Altisource Residential Corp 802 27 22 American Assets Trust Inc 1 533 50 57 American Campus Communities Inc 3 435 121 140 American Capital Agency Corp 12 300 299 307 American Capital Ltd 9 589 151 156 American Capital Mortgage Investment Corp 1 858 40 40 American Equity Investment Life Holding Co 2 660 40 70 American Epress Co 34 598 1 720 3 502 American Financial Group Inc 3 005 73 191 American Homes 4 Rent, catégorie A 6 240 115 118 American International Group Inc 47 392 7 213 2 760 American National Insurance Co 883 119 108 American Realty Capital Properties Inc 24 374 370 326 American Residential Properties Inc (ARP) 1 177 24 24 American Tower Corp 12 760 1 107 1 225 Ameriprise Financial Inc 6 320 271 809 Ameris Bancorp 1 327 30 31 Amerisafe Inc 518 23 22 AmTrust Financial Services Inc 2 487 77 111 Annaly Mortgage Management Inc 31 015 418 378 Anworth Mortgage Asset Corp 5 894 35 32 Apartment Investment & Management Co, catégorie A 4 756 184 164 Apollo Commercial Real Estate Finance Inc 1 951 35 34 Apollo Investment Corp 7 862 75 72 Apollo Residential Mortgage Inc 1 262 23 23 Ares Capital Corp 9 048 181 172 Arlington Asset Investment Corp, catégorie A 655 119 19 ARMOUR Residential REIT Inc 13 431 66 62 Arthur J Gallagher & Co 4 286 126 213 Artisan Partners Asset Management Inc 2 259 140 137 Ashford Hospitality Trust 2 960 35 36 Associated Banc-Corp 6 275 158 121 Associated Estates Realty Corp 1 617 30 31 Assurant Inc 2 385 101 167 Astoria Financial Corp 3 734 78 54 AV Homes Inc 1 283 45 22 Avalonbay Communities Inc 4 117 389 625 Aviv REIT Inc 1 590 42 48 BancFirst Corp 773 23 51 Bancorp Inc (The) 1 920 40 24 BancorpSouth Inc 3 097 92 81 Bank of America Corp 343 439 10 543 5 633 Bank of Hawaii Corp 1 623 66 102 Bank of New York Mellon Corp (The) 37 078 1 768 1 483 Bank of the Ozarks Inc 2 650 20 95 BankUnited Inc 3 650 124 130 Banner Corp 825 54 35 BB&T Corp 22 815 969 960 BBCN Bancorp Inc 2 943 55 50 Beneficial Mutual Bancorp Inc 2 948 38 43 Berkshire Hathaway Inc, catégorie B 79 465 6 690 10 731 Berkshire Hills Bancorp Inc 1 436 39 36 BGC Partners Inc, catégorie A 7 529 87 60 BioMed Realty Trust Inc 5 952 140 139 BlackRock Inc 5 378 1 407 1 834 BlackRock Kelso Capital Corp 3 132 32 30 Blackstone Group LP (The) 18 317 505 654 Blackstone Mortgage Trust Inc, catégorie A 1 338 68 41 BofI Holding Inc 513 46 40 BOK Financial Corp 2 300 121 163 Boston Private Financial Holdings Inc 2 674 52 38 Boston Properties Inc 4 878 400 615 Brandywine Realty Trust 5 488 122 91 Brimor Property Group Inc 8 911 206 218 Brookline Bancorp Inc 3 354 49 34 Brown & Brown Inc 4 622 114 151 Camden Property Trust 2 733 161 207 Campus Crest Communities Inc 2 239 23 21 Capital One Financial Corp 18 562 1 157 1 636 Capital Southwest Corp 756 28 29 14 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Capitol Federal Financial Inc 5 308 89 69 Capstead Mortgage Corp 3 178 44 45 Cardinal Financial Corp 1 691 32 33 CareTrust REIT Inc 716 17 15 Carlyle Group (The) 1 635 63 59 Cash America International Inc 1 014 27 48 Cathay General Bancorp 3 122 80 85 CBL & Associates Properties Inc 5 803 104 118 CBOE Holdings Inc 2 737 86 144 CBRE Group Inc 10 579 253 362 Cedar Realty Trust Inc 3 368 23 22 Central Pacific Financial Corp 1 407 56 30 Chambers Street Properties REIT 8 105 70 70 Charles Schwab Corp (The) 41 671 796 1 197 Chatham Lodging Trust 1 406 32 33 Chemical Financial Corp 1 421 52 43 Chesapeake Lodging Trust 1 732 48 56 Chimera Investment Corp 34 222 124 116 Chubb Corp (The) 7 865 412 774 Cincinnati Financial Corp 5 152 255 264 CIT Group Inc 6 502 303 317 Citigroup Inc 97 675 10 307 4 909 City Holding Co 641 17 31 City National Corp 1 869 119 151 ClearBridge Energy MLP Opportunity Fund Inc 1 370 35 37 CME Group Inc 10 893 596 825 CNA Financial Corp 8 744 413 377 CNO Financial Group Inc 7 811 178 148 CoBiz Financial Inc 2 060 40 24 Cohen & Steers Inc 1 471 32 68 Colony Financial Inc 2 535 63 63 Columbia Banking Systems Inc 1 932 59 54 Columbia Property Trust Inc 4 540 116 126 Comerica Inc 6 053 453 324 Commerce Bancshares Inc 3 298 111 164 CommonWealth REIT 3 868 179 109 Community Bank Systems Inc 1 755 50 68 Community Trust Bancorp Inc 1 303 40 48 Coresite Realty Corp 710 24 25 Corporate Office Properties Trust 3 034 74 90 Corrections Corp of America 3 793 171 133 Cousins Properties Inc 6 740 104 90 Cowen Group Inc, catégorie A 5 382 63 24 Crawford & Co, catégorie B 2 031 19 22 Credit Acceptance Corp 764 102 100 Crown Castle International Corp 10 776 463 854 CubeSmart 4 771 95 93 Cullen/Frost Bankers Inc 2 024 119 172 Customers Bancorp Inc 919 18 20 CVB Financial Corp 4 176 49 71 CyrusOne Inc 670 16 18 CYS Investments Inc 5 552 54 53 DCT Industrial Trust Inc 10 753 88 94 DDR Corp 11 812 254 222 DiamondRock Hospitality Co 6 787 88 93 Digital Realty Trust Inc 4 104 201 255 Dime Community Bancshares Inc 2 526 32 43 Discover Financial Services 15 447 452 1 022 Douglas Emmett Inc 4 674 118 141 Duke Realty Corp 10 438 244 202 DuPont Fabros Technology Inc 1 918 54 55 Dyne Capital Inc 1 952 18 18 E*TRADE Financial Corp 9 423 315 214 Eagle Bancorp Inc 1 016 36 37 East West Bancorp Inc 4 780 172 178 EastGroup Properties Inc 984 46 67 Eaton Vance Corp 4 147 95 167 Education Realty Trust Inc 3 791 39 43 ehealth Inc 636 31 26 Ellington Financial LLC 1 064 28 27 Empire State Realty Trust Inc 3 376 55 59 Employers Holdings Inc 872 23 20 Encore Capital Group Inc 867 18 42 Entertainment Properties Trust 1 582 79 94 Equity Lifestyle Properties Inc 2 792 92 132 Equity One Inc 3 724 82 94 Equity Residential 11 542 500 776 Erie Indemnity Co, catégorie A 1 503 67 121 Esse Property Trust Inc 1 917 291 378 EverBank Financial Corp 4 085 76 88 Evercore Partners Inc, catégorie A 1 045 62 64 Ecel Trust Inc 1 883 24 27 Etra Space Storage Inc 3 919 138 223 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 15
EZCORP Inc, catégorie A 2 118 30 26 FNB Corp 6 276 133 86 Fannie Mae 37 308 115 156 FBL Financial Group Inc, catégorie A 930 29 46 Federal Realty Investment Trust 2 133 145 275 Federated Investors Inc, catégorie B 3 625 94 120 Felcor Lodging Trust Inc 4 679 104 52 Fidelity & Guaranty Life 2 311 53 59 Fidelity National Title Group Inc, catégorie A 8 720 229 305 Fifth Street Finance Corp 4 720 50 50 Fifth Third Bancorp 28 194 1 170 642 Financial Engines Inc 1 614 107 78 First American Financial Corp 3 384 61 100 First Busey Corp, catégorie A 3 993 47 25 First Cash Financial Services Inc 1 043 19 64 First Citizens Bancshares Inc 345 59 90 First Commonwealth Financial Corp 3 692 58 36 First Financial Bancorp 2 292 45 42 First Financial Bankshares Inc 2 350 36 79 First Financial Corp 908 33 31 First Financial Holdings Inc 965 72 63 First Horizon National Corp 8 356 215 106 First Industrial Realty Trust Inc 3 906 103 79 First Interstate BancSystem Inc 1 526 43 44 First Merchants Corp 1 952 53 44 First Midwest Bancorp Inc 2 852 66 52 First NBC Bank Holding Co 696 26 25 First Niagara Financial Group Inc 11 821 171 110 First Potomac Realty Trust 1 929 42 27 First Republic Bank 4 380 231 257 FirstMerit Corp 5 589 160 118 Flagstar Bancorp Inc 1 935 92 37 Flushing Financial Corp 1 389 30 30 Forest City Enterprises Inc, catégorie A 6 825 141 145 Forestar Group Inc 1 220 28 25 Fortress Investment Group LLC 16 348 140 130 Franklin Resources Inc 20 634 372 1 273 Franklin Street Properties Corp 4 237 74 57 Freddie Mac 20 988 70 86 Fulton Financial Corp 6 826 105 90 FXCM Inc 1 419 27 23 GAMCO Investors Inc, catégorie A 942 54 83 Gaming and Leisure Properties Inc 3 321 153 120 General Growth Properties Inc 29 269 663 736 Genworth Financial Inc, catégorie A 15 790 476 293 Geo Group Inc (The) 2 180 76 83 Getty Realty Corp 1 409 41 29 GFI Group Inc 4 409 47 16 Glacier Bancorp Inc 2 742 64 83 Glimcher Realty Trust 4 756 67 55 Goldman Sachs Group Inc (The) 14 610 1 950 2 610 Golub Capital BDC LLC 1 590 32 30 Government Properties Income Trust 1 759 48 48 Gramercy Property Trust Inc 2 528 45 16 Green Dot Corp, catégorie A 1 147 31 23 Greenhill & Co Inc 938 61 49 Hancock Holding Co 2 867 164 108 Hanmi Financial Corp 1 208 44 27 Hanover Insurance Group Inc 1 519 68 102 Hartford Financial Services Group Inc (The) 14 601 797 558 Hatteras Financial Corp 3 223 73 68 HCC Insurance Holdings Inc 3 045 73 159 HCI Group Inc 397 18 17 HCP Inc 14 550 531 642 Health Care REIT Inc 9 207 547 616 Healthcare Realty Trust Inc 3 216 102 87 Healthcare Trust of America Inc, catégorie A 8 284 98 106 Heartland Financial USA Inc 938 26 25 Hercules Technology Growth Capital Inc 2 256 40 39 Hersha Hospitality Trust 7 091 42 51 HFF Inc, catégorie A 1 352 44 54 Highwoods Properties Inc 2 952 116 132 Hilltop Holdings Inc 2 896 76 66 Home Bancshares Inc 2 212 76 77 Home Properties Inc 1 799 103 123 Horace Mann Educators Corp 1 776 50 59 Hospitality Properties Trust 4 764 181 155 Host Hotels & Resorts Inc 24 500 491 575 Howard Hughes Corp (The) 1 265 133 213 Hudson City Bancorp Inc 17 155 129 180 Hudson Pacific Properties Inc 2 233 54 60 Huntington Bancshares Inc 27 134 461 276 IBERIABANK Corp 1 052 67 78 16 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
ICG Group Inc 1 485 33 33 Independent Bank Corp (Massachusetts) 1 217 38 50 Independent Bank Group Inc 381 21 23 Infinity Property & Casualty Corp 394 16 28 Inland Real Estate Corp 3 417 50 39 Intercontinental Echange Inc 3 689 854 744 International Bancshares Corp 2 332 67 67 Invesco Ltd 14 543 326 586 Invesco Mortgage Capital Inc 4 620 84 86 Investment Technology Group Inc 1 184 40 21 Investors Real Estate Trust 4 285 40 42 istar Financial Inc 2 802 158 45 Janus Capital Group Inc 6 678 359 89 JGWPT Holdings Inc, catégorie A 1 419 25 17 Jones Lang LaSalle Inc 1 448 89 195 JPMorgan Chase & Co 121 222 6 299 7 453 Kansas City Life Insurance Co 808 41 39 Kearny Financial Corp 3 259 45 53 Kemper Corp 1 859 85 73 Kennedy-Wilson Holdings Inc 3 249 85 93 KeyCorp 29 364 784 449 Kilroy Realty Corp 2 612 143 174 Kimco Realty Corp 13 717 360 336 Kite Realty Group Trust 5 887 41 39 Ladenburg Thalmann Financial Services Inc 6 921 19 23 Lakeland Financial Corp 718 29 29 LaSalle Hotel Properties 3 123 103 118 Legg Mason Inc 3 887 187 213 Leucadia National Corp 11 819 292 331 Leington Corporate Properties Trust 7 372 105 87 Liberty Property Trust 4 669 208 189 Lincoln National Corp 8 543 501 469 Loews Corp 12 394 439 582 LPL Financial Holdings Inc 3 392 192 180 LTC Properties Inc 1 122 28 47 M&T Bank Corp 4 215 408 558 Macerich Co (The) 4 456 257 317 Mack-Cali Realty Corp 3 439 126 79 Main Street Capital Corp 1 338 50 47 Marcus & Millichap Inc 1 201 21 33 Markel Corp 460 190 322 MarketAess Holdings Inc 1 266 84 73 Marsh & McLennan Cos Inc 17 549 854 970 MB Financial Inc 2 241 62 65 MBIA Inc 6 208 221 73 McGraw Hill Financial Inc (The) 8 703 309 771 Medical Properties Trust Inc 5 449 80 77 Medley Capital Corp 1 192 18 17 Mercury General Corp 1 812 124 91 Meridian Interstate Bancorp Inc 1 268 33 35 MetLife Inc 36 146 1 783 2 142 MFA Financial Inc 12 187 109 107 MGIC Investment Corp 10 885 310 107 Mid-America Apartment Communities Inc 2 466 169 192 Moody s Corp 6 994 153 654 Morgan Stanley 62 777 2 879 2 166 MSCI Inc, catégorie A 3 907 172 191 NASDAQ OMX Group Inc (The) 5 579 232 230 National Bank Holdings Corp, catégorie A 1 607 35 34 National Health Investors Inc 1 206 54 81 National Interstate Corp 859 20 26 National Penn Bancshares Inc 5 675 94 64 National Retail Properties Inc 3 990 122 158 National Western Life Insurance Co 194 40 52 Navient Corp 14 687 259 278 Navigators Group Inc (The) 537 23 38 NBT Bancorp Inc 2 140 56 55 Nelnet Inc, catégorie A 1 713 70 76 New Mountain Finance Corp 1 885 31 30 New Residential Investment Corp 8 410 59 57 New York Community Bancorp Inc 13 984 270 238 New York Mortgage Trust Inc 2 767 22 23 Newcastle Investment Corp 11 987 116 61 NewStar Financial Inc 2 210 37 33 NMI Holdings Inc, catégorie A 2 223 30 25 Northern Trust Corp 7 910 503 542 Northfield Bancorp Inc 2 658 37 37 NorthStar Realty Finance Corp 9 386 149 174 Northwest Bancshares Inc 3 310 42 48 Oaktree Cap Group LLC 1 271 51 68 Och-Ziff Capital Management Group 14 923 251 220 Ocwen Financial Corp 4 409 117 175 Old National Bancorp 4 024 81 61 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 17
Old Republic International Corp 8 215 165 145 Omega Healthcare Investors Inc 3 889 86 153 OneBeacon Insurance Group Ltd, catégorie A 2 947 48 49 Oritani Financial Corp 1 733 30 28 PacWest Bancorp 3 353 159 154 Park National Corp 781 87 64 Parkway Properties Inc 3 635 93 80 Pebblebrook Hotel Trust 2 093 72 83 PennantPark Investment Corp 3 101 39 38 Pennsylvania REIT 2 516 73 51 PennyMac Mortgage Investment Trust 2 533 66 59 People s United Financial Inc 10 740 141 174 PHH Corp 1 975 52 48 PICO Holdings Inc 1 347 46 34 Piedmont Office Realty Trust Inc, série A 4 453 82 90 Pinnacle Financial Partners Inc 1 299 48 55 Piper Jaffray Cos Inc 753 35 42 Plum Creek Timber Co Inc 5 801 237 279 PNC Financial Services Group Inc 17 149 2 209 1 630 Portfolio Recovery Associates Inc 1 718 23 109 Post Properties Inc 1 735 84 99 Potlatch Corp 1 365 61 60 Primerica Inc 1 865 92 95 Principal Financial Group Inc 9 678 341 521 PrivateBancorp Inc 2 472 74 77 ProAssurance Corp 2 188 59 104 Progressive Corp (The) 19 297 314 522 Prologis Inc 16 089 653 705 Prospect Capital Corp 9 185 114 104 Prosperity Bancshares Inc 2 237 118 149 Protective Life Corp 2 681 127 198 Provident Financial Services Inc 2 476 51 46 Prudential Financial Inc 14 877 723 1 409 PS Business Parks Inc 951 61 85 Public Storage Inc 5 526 360 1 010 Pzena Investment Management Inc, catégorie A 2 199 26 26 QTS Realty Trust Inc, catégorie A 937 23 29 Radian Group Inc 5 772 173 91 RAIT Financial Trust 3 042 56 27 Ramco-Gershenson Properties Trust 3 109 69 55 Raymond James Financial Inc 4 647 137 252 Rayonier Inc 4 087 121 155 RCS Capital Corp, catégorie A 862 20 20 Realty Income Corp 6 131 223 291 Redwood Trust Inc 2 904 73 60 Regency Centers Corp 3 073 150 183 Regional Management Corp 471 17 8 Regions Financial Corp 45 034 1 206 510 Reinsurance Group America Inc 2 274 127 191 Renasant Corp 1 493 47 46 Republic Bancorp Inc, catégorie A 875 20 22 Resource Capital Corp 4 445 30 27 Retail Opportunity Investments Corp 2 287 36 38 Retail Properties of America Inc 7 885 118 129 RLI Corp 1 443 24 70 RLJ Lodging Trust 4 455 118 137 Rouse Properties Inc 2 017 37 37 Ryman Hospitality Properties Inc 1 569 55 81 S&T Bancorp Inc 1 228 41 33 Sabra Health Care REIT Inc 1 268 38 39 Safeguard Scientifics Inc 557 12 12 Safety Insurance Group Inc 480 23 26 Sandy Spring Bancorp Inc 1 397 50 37 Saul Centers Inc 905 28 47 SEI Investments Co 5 676 77 198 Select Income REIT 1 852 57 59 Selective Insurance Group Inc 2 419 50 64 Senior Housing Properties Trust 5 772 126 150 Signature Bank 1 518 108 204 Silver Bay Realty Trust Corp 1 317 24 23 Simmons First National Corp, catégorie A 816 27 34 Simon Property Group Inc 9 933 886 1 762 SL Green Realty Corp 3 071 272 359 SLM Corp 14 687 348 130 Solar Capital Ltd 1 695 41 38 Southside Bancshares Inc 1 111 32 34 Sovran Self Storage Inc 1 180 73 97 Spirit Realty Capital Inc 12 068 143 146 Springleaf Holdings Inc 3 658 103 101 St Joe Corp 2 985 86 81 STAG Industrial Inc 1 690 42 43 StanCorp Financial Group Inc 1 404 34 96 Starwood Property Trust Inc 7 029 183 178 18 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
State Auto Financial Corp 1 287 40 32 State Bank Financial Corp 1 423 27 26 State Street Corp 14 215 767 1 020 Sterling Bancorp 3 250 43 42 Stewart Information Services Corp 850 35 28 Stifel Financial Corp 2 200 107 111 Strategic Hotels & Resorts Inc 7 193 91 90 Summit Hotel Properties Inc 3 071 31 35 Sun Communities Inc 1 238 58 66 Sunstone Hotel Investors Inc 6 008 104 96 SunTrust Banks Inc 17 370 1 123 742 Susquehanna Bancshares Inc 6 915 123 78 SVB Financial Group 1 558 90 194 Symetra Financial Corp 4 212 88 102 Synovus Financial Corp 4 784 346 124 T Rowe Price Group Inc 8 325 262 750 Tanger Factory Outlet Centers Inc 2 989 61 112 Taubman Centers Inc 2 161 105 175 Taylor Capital Group Inc 1 125 28 26 TCF Financial Corp 5 523 119 96 TD Ameritrade Holding Corp 18 063 424 604 Tejon Ranch Co 716 34 25 Terreno Realty Corp REIT 1 017 20 21 Teas Capital Bancshares Inc 1 397 45 80 TFS Financial Corp 10 248 133 156 THL Credit Inc 1 139 19 17 TICC Capital Corp 2 341 26 25 Tompkins Trustco Inc 677 21 35 Torchmark Corp 3 155 117 276 TowneBank 1 973 32 33 Travelers Cos Inc (The) 11 636 666 1 168 Triangle Capital Corp 1 109 34 34 Trustco Bank Corp 5 117 47 36 Trustmark Corp 2 307 69 61 Two Harbors Investment Corp 12 292 137 137 US Bancorp 59 039 2 015 2 728 UDR Inc 8 054 201 246 UMB Financial Corp 1 689 70 114 Umpqua Holdings Corp 7 792 161 149 Union Bankshares Corp 1 963 61 54 United Bankshares Inc 2 578 85 89 United Community Banks Inc 1 521 55 27 United Fire Group Inc 841 23 26 Universal Health Realty Income Trust 543 25 25 Unum Group 8 362 348 310 Urstadt Biddle Properties, catégorie A 1 490 31 33 Valley National Bancorp 6 270 96 66 Ventas Inc 9 423 500 645 ViewPoint Financial Group 1 639 44 47 Virtus Investment Partners Inc 330 41 75 Vornado Realty Trust 5 992 453 682 Voya Financial Inc 8 422 300 327 WR Berkley Corp 4 063 64 201 Waddell & Reed Financial, catégorie A 3 025 107 202 Walker & Dunlop Inc 1 212 20 18 Walter Investment Management Corp 1 203 30 38 Washington Federal Inc 3 851 96 92 Washington Prime Group Inc 4 966 111 99 Washington REIT 2 270 56 63 Washington Trust Bancorp Inc 1 251 43 49 Webster Financial Corp 3 283 138 110 Weingarten Realty Investors 4 048 132 142 Wells Fargo & Co 169 364 8 155 9 498 Wesbanco Inc 1 194 44 40 Westamerica Bancorp 1 031 67 58 Western Alliance Bancorp 3 310 86 84 Westwood Holdings Group Inc 370 23 24 Weyerhaeuser Co 18 723 721 661 White Mountains Insurance Group Inc 215 116 140 Wilshire Bancorp Inc 2 712 42 30 Winthrop Realty Trust 1 305 16 21 Wintrust Financial Corp 1 663 86 82 WisdomTree Investments Inc 3 923 66 52 World Acceptance Corp 358 9 29 WP Carey Inc 3 224 186 222 WSFS Financial Corp 435 24 34 Zions Bancorp 6 297 330 198 132 816 137 882 15,8 % Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 19
Santé Abais Inc 685 28 32 Abbott Laboratories 49 822 1 375 2 174 AbbVie Inc 50 877 1 581 3 064 ABIOMED Inc 1 358 37 36 Acadia Healthcare Co Inc 1 673 93 81 Acadia Pharmaceuticals Inc 2 963 81 71 Accelerate Diagnostics Inc 1 327 22 37 Acceleron Pharma Inc 855 42 31 Accretive Health Inc 3 232 32 27 Accuray Inc 2 509 28 24 AcelR Pharmaceuticals Inc 1 509 18 17 Acorda Therapeutics Inc 1 355 44 49 Aegerion Pharmaceuticals Inc 942 69 32 Aetna Inc 11 862 309 1 026 Affymetri Inc 2 612 70 25 Agilent Technologies Inc 10 715 834 657 Agios Pharmaceuticals Inc 974 34 48 Air Methods Corp 1 178 57 65 Akorn Inc 3 176 83 113 Alere Inc 2 778 102 111 Aleion Pharmaceuticals Inc 6 297 214 1 050 Align Technology Inc 2 656 26 159 Allergan Inc 9 539 322 1 722 Allscripts Healthcare Solutions Inc 5 840 133 100 Alnylam Pharmaceuticals Inc 2 045 175 138 AMAG Pharmaceuticals Inc 639 14 14 Amedisys Inc 1 077 36 19 AmerisourceBergen Corp 7 500 153 581 Amgen Inc 24 289 1 164 3 068 AMN Healthcare Services Inc 1 967 59 26 AmSurg Corp 972 26 47 Anacor Pharmaceuticals Inc 1 387 29 26 Analogic Corp 400 21 33 AngioDynamics Inc 1 050 18 18 Anika Therapeutics Inc 412 14 20 Antares Pharma Inc 5 124 25 15 Aratana Therapeutics Inc 649 16 11 Arena Pharmaceuticals Inc 7 167 72 45 ARIAD Pharmaceuticals Inc 5 950 44 40 Array BioPharma Inc 4 848 26 24 Arrowhead Research Corp 1 323 28 20 athenahealth Inc 1 194 190 159 AtriCure Inc 697 16 14 Atrion Corp 85 26 30 Auilium Pharmaceuticals Inc 1 584 38 34 AVANIR Pharmaceuticals Inc 4 962 21 30 Bater International Inc 17 553 843 1 354 Becton, Dickinson & Co 6 390 336 807 BioCryst Pharmaceuticals Inc 2 050 33 28 Biogen Idec Inc 7 654 372 2 575 BioMarin Pharmaceutical Inc 4 530 185 301 Bio-Rad Laboratories Inc, catégorie A 878 67 112 Bio-Reference Laboratories Inc 979 28 32 BioScript Inc 2 371 22 21 Bluebird Bio Inc 783 20 32 Boston Scientific Corp 43 386 918 591 Bristol-Myers Squibb Co 53 007 2 906 2 744 Brookdale Senior Living Inc 3 988 125 142 Bruker BioSciences Corp 5 447 37 141 CR Bard Inc 2 554 108 390 Cambre Corp 1 173 48 26 Cantel Medical Corp 1 477 52 58 Capital Senior Living Corp 970 24 25 Cardinal Health Inc 11 067 584 810 Cardiovascular Systems Inc 834 31 28 CareFusion Corp 6 933 155 328 Celgene Corp 26 416 574 2 421 Cellde Therapeutics Inc 2 951 85 51 Centene Corp 1 780 62 144 Cepheid Inc 2 255 29 115 Cerner Corp 11 089 240 610 Cerus Corp 2 825 22 13 Charles River Laboratories International Inc 1 545 79 88 Chemed Corp 608 20 61 Chimeri Inc 827 17 19 CIGNA Corp 8 928 285 876 Clovis Oncology Inc 1 100 81 49 Community Health Systems Inc 3 743 156 181 Computer Programs and Systems Inc 425 20 29 CONMED Corp 1 291 43 61 Cooper Cos Inc (The) 1 594 112 231 CorVel Corp 730 37 35 20 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Covance Inc 1 798 64 164 CTI BioPharma Corp 4 310 17 13 Cubist Pharmaceuticals Inc 2 390 112 178 Cyberonics Inc 985 37 66 Cynosure Inc, catégorie A 960 28 22 DaVita HealthCare Partners Inc 6 938 177 535 Dendreon Corp 5 309 158 13 Dentsply International Inc 4 820 92 244 DepoMed Inc 2 103 29 31 Decom Inc 2 385 52 101 Dya Corp 3 991 38 41 Dynava Technologies Corp 10 104 21 17 Edwards Lifesciences Corp 3 528 57 323 Eli Lilly and Co 36 272 2 680 2 406 Emergent Biosolutions Inc 1 143 31 27 Emeritus Corp 1 555 38 53 Enanta Pharmaceuticals Inc 555 24 26 Endocyte Inc 1 160 17 8 Endologi Inc 2 273 39 37 Ensign Group Inc (The) 716 31 24 Envision Healthcare Holdings Inc 5 588 197 214 Epizyme Inc 904 31 30 Eact Sciences Corp 2 380 33 43 EamWorks Group Inc 1 203 39 41 Eeliis Inc 6 159 94 22 Epress Scripts Holding Co 25 983 825 1 922 Fluidigm Corp 872 41 27 Forest Laboratories Inc, catégorie A 8 730 203 922 Foundation Medicine Inc 873 28 25 Furie Pharmaceuticals Inc 346 11 39 Galena Biopharma Inc 3 610 21 12 GenMark Diagnostics Inc 1 422 20 21 Genomic Health Inc 1 102 34 32 Geron Corp 4 452 36 15 Gilead Sciences Inc 49 403 440 4 371 Globus Medical Inc, catégorie A 3 029 79 77 Greatbatch Inc 929 30 49 Haemonetics Corp 1 682 46 63 Halozyme Therapeutics Inc 3 659 60 39 Hanger Inc 1 219 45 41 HCA Holdings Inc 14 396 730 866 Health Net Inc 2 582 99 114 Healthsouth Corp 2 898 94 111 HealthStream Inc 871 27 23 Healthways Inc 1 227 24 23 HeartWare International Inc 553 59 52 Henry Schein Inc 2 848 123 361 Hill-Rom Holdings Inc 2 062 140 91 HMS Holdings Corp 2 690 70 59 Hologic Inc 8 793 200 238 Horizon Pharma Inc 2 252 25 38 Hospira Inc 5 473 219 300 Humana Inc 4 971 182 677 Hyperion Therapeutics Inc 677 20 19 ICU Medical Inc 634 27 41 Ideni Pharmaceuticals Inc 5 011 57 129 IDEXX Laboratories Inc 1 683 29 240 Illumina Inc 4 080 143 777 ImmunoGen Inc 2 807 49 35 Immunomedics Inc 3 252 18 13 Impa Laboratories Inc 2 133 53 68 Incyte Corp 5 159 96 311 Infinity Pharmaceuticals Inc 1 670 31 23 Inovio Pharmaceuticals Inc 1 689 21 19 Insmed Inc 1 303 26 28 Insulet Corp 1 772 85 75 Insys Therapeutic Inc 1 015 40 34 Integra LifeSciences Holdings 1 102 47 55 Intercept Pharmaceuticals Inc 615 252 155 InterMune Inc 2 876 62 135 Intreon Corp 3 122 100 84 Intuitive Surgical Inc 1 225 146 538 Invacare Corp 1 228 34 24 IPC The Hospitalist Co 513 30 24 Ironwood Pharmaceuticals Inc, catégorie A 4 142 59 68 Isis Pharmaceuticals Inc 3 755 180 138 Johnson & Johnson 90 901 5 494 10 148 Kery Biopharmaceuticals Inc 2 674 41 44 Kindred Healthcare Inc 1 772 51 44 KYTHERA Biopharmaceuticals Inc 698 38 29 Laboratory Corp of America Holdings 2 847 151 311 Landauer Inc 362 15 16 Lannett Co Inc 1 232 51 65 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 21
Leicon Pharmaceuticals Inc 18 224 38 31 LHC Group Inc 755 20 17 LifePoint Hospitals Inc 1 595 63 106 Ligand Pharmaceuticals Inc, catégorie B 747 58 50 Lumine Corp 1 355 27 25 MacroGenics Inc 808 33 19 Magellan Health Inc 887 33 59 Mannkind Corp 11 712 89 137 Masimo Corp 1 920 61 48 McKesson Corp 7 465 552 1 483 MedAssets Inc 2 241 52 55 MedCath Corp 1 452 18 1 Medicines Co (The) 2 079 70 64 Medidata Solutions Inc 1 780 107 81 Medivation Inc 2 465 197 203 MEDNAX Inc 3 349 91 208 Medtronic Inc 32 311 1 344 2 198 Merck & Co Inc 93 873 5 440 5 795 Meridian Bioscience Inc 1 627 27 36 Merit Medical System Inc 1 396 23 22 Merrimack Pharmaceuticals Inc 3 485 19 27 Mettler-Toledo International Inc 955 160 258 MiMed Group Inc 3 259 25 25 Molina Healthcare Inc 1 477 32 70 Momenta Pharmaceutical Inc 1 683 42 22 MWI Veterinary Supply Inc 482 84 73 Mylan Inc 12 252 362 674 Myriad Genetics Inc 2 407 62 100 National Healthcare Corp 551 24 33 National Research Corp, catégorie B 830 37 35 Natus Medical Inc 1 160 31 31 Nektar Therapeutics 4 032 103 55 Neogen Corp 1 412 64 61 Neurocrine Biosciences Inc 2 242 78 36 NewLink Genetics Corp 854 40 24 Novava Inc 6 892 44 34 NPS Pharmaceuticals Inc 3 332 109 118 NuVasive Inc 1 513 35 57 NStage Medical Inc 2 408 34 37 Omnicare Inc 3 258 137 231 Omnicell Inc 1 171 35 36 OncoMed Pharmaceuticals Inc 869 35 22 Ophthotech Corp 969 35 44 Opko Health Inc 13 187 112 124 Oreigen Therapeutics Inc 3 512 25 23 Osiris Therapeutics Inc 1 146 20 19 Owens & Minor Inc 2 289 49 83 Pacific Biosciences of California Inc 2 404 17 16 Pacira Pharmaceuticals Inc 1 097 77 108 Pareel International Corp 1 845 42 104 Patterson Cos Inc 3 348 62 141 PDL BioPharma Inc 4 813 75 50 PerkinElmer Inc 3 673 107 184 Pfizer Inc 208 106 8 044 6 590 Pharmacyclics Inc 2 355 290 225 PharMerica Corp 963 17 29 Portola Pharmaceuticals Inc 1 122 32 35 Premier Inc, catégorie A 4 572 171 141 Prestige Brands Holdings Inc 1 746 23 63 Protali BioTherapeutics Inc 3 475 18 14 PTC Therapeutics Inc 789 20 22 Puma Biotechnology Inc 920 127 65 Quality Systems Inc 2 031 46 35 Quest Diagnostics Inc 4 666 185 292 Questcor Pharmaceuticals Inc 1 935 132 191 Quidel Corp 1 146 14 27 Quintiles Transnational Holdings Inc 3 833 205 218 Raptor Pharmaceuticals Corp 2 223 38 27 Receptos Inc 577 28 26 Regeneron Pharmaceuticals Inc 3 196 255 963 Relypsa Inc 924 40 24 Repligen Corp 1 020 17 25 Repos Therapeutics Inc 748 16 14 ResMed Inc 4 636 90 250 Rockwell Medical Inc 1 293 15 17 Sagent Pharmaceuticals Inc 1 103 24 30 Sali Pharmaceuticals Ltd 1 988 78 262 Sangamo BioSciences Inc 1 958 42 32 Sarepta Therapeutics Inc 1 236 36 39 Seattle Genetics Inc 3 964 176 162 Select Medical Holdings Corp 4 172 50 69 Sirona Dental Systems Inc 1 807 135 159 Spectranetics Corp, droits 1 507 43 37 22 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Spectrum Pharmaceuticals Inc 2 084 19 18 St Jude Medical Inc 9 526 212 704 STAAR Surgical Co 1 328 23 24 Steris Corp 2 048 76 117 Stryker Corp 12 356 342 1 112 Surgical Care Affiliates Inc 1 225 42 38 Synageva BioPharma Corp 998 108 112 Synergy Pharmaceuticals Inc 3 240 19 14 Synta Pharmaceuticals Corp 2 777 19 12 Tandem Diabetes Care Inc 759 20 13 Team Health Holdings Inc 2 013 91 107 Techne Corp 1 229 39 121 Telefle Inc 1 388 93 156 Tenet Healthcare Corp 3 220 369 161 Tesaro Inc 1 083 37 36 TherapeuticsMD Inc 4 249 29 20 Theravance Inc 3 560 122 113 Thermo Fisher Scientific Inc 11 708 476 1 474 Thoratec Corp 1 896 45 71 Unilife Corp 3 322 15 10 United Therapeutics Corp 1 631 65 154 UnitedHealth Group Inc 32 311 799 2 819 Universal American Corp 2 213 19 20 Universal Health Services Inc, catégorie B 3 212 68 328 Vanda Pharmaceuticals Inc 1 167 15 20 Varian Medical Systems Inc 3 397 91 301 VCA Inc 2 955 72 111 Veeva Systems Inc, catégorie A 4 189 144 114 Verte Pharmaceuticals Inc 7 495 545 757 VIVUS Inc 3 200 39 18 Volcano Corp 2 010 47 38 Waters Corp 2 748 72 306 WellCare Health Plans Inc 1 404 71 112 Wellpoint Inc 9 496 544 1 090 West Pharmaceutical Services Inc 2 480 40 112 Wright Medical Group Inc 1 582 47 53 XOMA Corp 3 160 26 15 Zeltiq Aesthetics Inc 1 221 25 20 Zimmer Holdings Inc 5 670 342 628 Zoetis Inc 16 056 522 553 Zogeni Inc 4 749 23 10 58 869 95 357 11,0 % Industrie 3M Co 21 781 1 615 3 329 AO Smith Corp 3 022 64 160 AAON Inc 1 380 42 49 AAR Corp 1 333 37 39 ABM Industries Inc 2 073 48 60 Acacia Research Corp 1 660 29 31 Acco Brands Corp 4 199 52 29 Aceto Corp 1 187 24 23 Actuant Corp, catégorie A 2 530 61 93 Acuity Brands Inc 1 366 46 202 ADT Corp (The) 5 862 216 219 Advisory Board Co (The) 1 154 28 64 Aecom Technology Corp 3 282 95 113 Aegion Corp 1 299 29 32 Aerovironment Inc 763 25 26 AGCO Corp 3 181 111 191 Air Lease Corp 3 238 105 133 Aircastle Ltd 2 551 46 48 Alamo Group Inc 560 31 32 Alaska Air Group Inc 2 211 86 224 Albany International Corp, catégorie A 1 237 40 50 Allegiant Travel Co 535 39 67 Alliant Techsystems Inc 1 021 38 146 Allison Transmission Holdings Inc 5 822 174 193 Altra Industrial Motion Corp 995 36 39 AMERCO Inc 664 35 206 Ameresco Inc, catégorie A 1 720 18 13 American Airlines Group Inc 24 244 934 1 111 American Railcar Industries Inc 706 37 51 American Science and Engineering Inc 334 24 25 American Woodmark Corp 635 20 22 Ametek Inc 8 015 117 447 Apogee Enterprises Inc 1 074 26 40 Applied Industrial Technologies Inc 1 491 30 81 ArcBest Corp 812 30 38 Armstrong World Industries Inc 1 744 75 107 Astec Industries Inc 681 19 32 Astronics Corp 833 50 50 Atlas Air Worldwide Holdings Inc 764 32 30 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 23
Avis Budget Group Inc 3 566 1 022 227 AZZ Inc 865 39 43 B/E Aerospace Inc 3 365 146 332 Babcock & Wilco Co (The) 3 701 98 128 Barnes Group Inc 1 792 38 74 Barrett Business Services Inc 250 17 13 Beacon Roofing Supply Inc 1 734 43 61 Blount International Inc 1 861 33 28 Boeing Co (The) 24 186 1 658 3 284 Brady Corp, catégorie A 1 762 45 56 Briggs & Stratton Corp 1 501 52 33 Brink s Co (The) 1 794 86 54 Builders FirstSource Inc 2 998 46 24 CH Robinson Worldwide Inc 4 849 120 330 CAI International Inc 901 22 21 Capstone Turbine Corp 12 493 21 20 Carlisle Cos Inc 1 907 69 176 Caterpillar Inc 20 458 864 2 372 Celadon Group Inc 864 20 20 Chart Industries Inc 1 017 78 90 Cintas Corp 3 862 191 262 CIRCOR International Inc 645 17 53 Civeo Corp 3 586 89 96 Clarcor Inc 1 521 28 100 Clean Harbors Inc 1 879 37 129 Colfa Corp 3 380 197 269 Columbus Mckinnon Corp NY 1 217 31 35 Comfort Systems USA Inc 1 529 17 26 Con-way Inc 1 792 71 96 Copart Inc 3 940 42 151 Corporate Eecutive Board Co (The) 1 151 58 84 Covanta Holding Corp 4 135 69 91 Crane Co 1 838 80 146 CSX Corp 32 329 386 1 063 Cubic Corp 1 059 22 50 Cummins Inc 6 032 215 993 Curtiss-Wright Corp 1 706 63 119 Danaher Corp 22 299 674 1 873 Deere & Co 12 074 523 1 167 Delta Air Lines Inc 27 442 453 1 134 Delue Corp 1 614 67 101 DigitalGlobe Inc 2 428 97 72 Donaldson Co Inc 4 655 55 210 Dover Corp 5 534 282 537 Dun & Bradstreet Corp (The) 1 259 47 148 DXP Enterprises Inc 493 51 40 Dycom Industries Inc 1 305 77 44 EMCOR Group Inc 2 320 55 110 Emerson Electric Co 22 579 992 1 599 Encore Wire Corp 675 19 35 EnerSys 1 658 29 122 Engility Holdings Inc 596 11 24 EnPro Industries Inc 742 25 58 Equifa Inc 3 919 164 303 ESCO Technologies Inc 1 007 33 37 Esterline Technologies Corp 1 076 62 132 Eelis Inc 6 359 77 115 EOne Co (The) 408 20 17 Epeditors International of Washington Inc 6 513 113 307 Eponent Inc 531 41 42 Fastenal Co 9 585 111 506 Federal Signal Corp 2 588 58 40 FedE Corp 10 213 696 1 650 Flowserve Corp 4 502 74 357 Fluor Corp 5 264 168 432 Fortune Brands Home & Security Inc 5 358 99 228 Forward Air Corp 1 068 29 55 Franklin Electric Co Inc 1 708 45 74 FTI Consulting Inc 1 263 49 51 Furmanite Corp 1 441 19 18 G&K Services Inc, catégorie A 695 38 39 GATX Corp 1 370 69 98 Gencorp Inc 2 154 34 44 General Cable Corp 1 713 53 47 General Dynamics Corp 11 343 538 1 411 General Electric Co 325 557 16 187 9 131 Genesee & Wyoming Inc, catégorie A 1 727 72 193 Gibraltar Industries Inc 1 086 21 18 Gorman-Rupp Co (The) 914 31 34 Graco Inc 1 895 29 158 GrafTech International Ltd 4 326 93 48 Granite Construction Inc 1 338 26 51 Great Lakes Dredge & Dock Co 2 409 21 21 24 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Greenbrier Cos Inc (The) 841 26 52 Griffon Corp 1 851 37 24 H&E Equipment Services Inc 1 132 37 44 Harsco Corp 2 808 72 80 Hawaiian Holdings Inc 1 520 17 22 HD Supply Holdings Inc 5 892 141 178 Healthcare Services Group Inc 2 393 22 75 Heartland Epress Inc 2 837 29 65 HEICO Corp 1 718 75 74 Herman Miller Inc 1 994 71 64 Hertz Global Holdings Inc 14 466 285 433 Hecel Corp 3 226 100 141 Hillenbrand Inc 1 860 42 65 HNI Corp 1 407 59 59 Honeywell International Inc 25 336 1 351 2 514 Hub Group Inc, catégorie A 1 327 29 71 Hubbell Inc, catégorie B 1 862 117 245 Huntington Ingalls Industries Inc 1 630 67 165 Huron Consulting Group Inc 817 26 62 Hyster-Yale Materials Handling Inc 427 19 40 ICF International Inc 736 27 28 Ide Corp 2 674 92 230 IHS Inc, catégorie A 2 146 105 311 Illinois Tool Works Inc 14 408 623 1 346 Insperity Inc 888 26 31 Interface Inc 1 985 24 40 Iron Mountain Inc 5 729 101 217 ITT Corp 2 949 176 151 JB Hunt Transport Services Inc 3 826 46 301 Jacobs Engineering Group Inc 4 403 134 250 JetBlue Airways Corp 8 753 137 101 John Bean Technologies Corp 1 195 24 40 Joy Global Inc 3 280 48 216 Kaman Corp, catégorie A 1 008 43 46 Kansas City Southern Industries Inc 3 506 257 402 KAR Auction Services Inc 4 667 128 159 KBR Inc 4 828 136 123 Kelly Services Inc, catégorie A 1 178 43 22 Kennametal Inc 2 486 89 123 KEYW Holding Corp (The) 1 273 25 17 Kforce Inc 1 043 14 24 Kimball International Inc, catégorie B 1 557 32 28 Kirby Corp 1 833 82 229 Knight Transportation Inc 2 499 35 63 Knoll Inc 1 712 33 32 Korn Ferry International 1 716 39 54 Kratos Defense & Security Solutions Inc 2 334 149 19 LB Foster Co, catégorie A 345 16 20 L-3 Communications Holdings Inc 2 905 195 374 Landstar System Inc 1 490 29 102 Lenno International Inc 1 604 45 153 Lincoln Electric Holdings Inc 2 549 50 190 Lindsay Corp 456 44 41 Lockheed Martin Corp 10 303 781 1 767 Macquarie Infrastructure Company LLC 1 686 80 112 Manitowoc Co Inc (The) 4 319 55 151 ManpowerGroup Inc 2 615 140 237 Marten Transport Ltd 1 042 15 25 Masco Corp 11 448 373 271 MasTec Inc 2 569 56 84 Matson Inc 1 439 57 41 McGrath Rentcorp 1 095 21 43 Meritor Inc 3 339 108 46 Middleby Corp (The) 1 884 33 166 Mistras Group Inc 960 24 25 Mobile Mini Inc 1 533 31 78 Moog Inc, catégorie A 1 505 55 117 MRC Global Inc 3 321 93 100 MSA Safety Inc 1 387 47 85 MSC Industrial Direct Co Inc, catégorie A 1 949 73 199 Mueller Industries Inc 1 890 37 59 Mueller Water Products Inc, série A 4 330 41 40 Multi-Color Corp 584 21 25 MYR Group Inc 815 21 22 National Presto Industries Inc 304 16 24 Navigant Consulting Inc 1 720 29 32 Navistar International Corp 2 567 96 103 NCI Building Systems Inc 2 725 69 56 NL Industries Inc 1 595 28 16 Nordson Corp 2 093 42 179 Norfolk Southern Corp 9 848 433 1 083 Nortek Inc 480 39 46 Northrop Grumman Corp 7 180 451 917 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 25
Now Inc 3 438 121 133 Old Dominion Freight Line Inc 2 707 34 184 On Assignment Inc 1 830 59 69 Orbital Sciences Corp 2 131 26 67 Oshkosh Truck Corp, catégorie B 2 807 84 166 Owens Corning Inc 3 780 147 156 Paccar Inc 11 346 252 761 Pall Corp 3 429 112 312 Parker Hannifin Corp 4 770 233 640 Park-Ohio Holdings Corp 436 21 27 PGT Inc 1 636 19 15 Pitney Bowes Inc 6 517 376 192 Plug Power Inc 3 782 144 19 Ply Gem Holdings Inc 2 033 29 22 Polypore International Inc 1 469 58 75 Powell Industries Inc 422 30 29 Power Solutions International Inc 327 25 25 PowerSecure International Inc 886 20 9 Precision Castparts Corp 4 634 339 1 248 Primoris Services Corp 1 760 63 54 Proto Labs Inc 821 69 72 Quad Graphics Inc 1 476 38 35 Quane Building Products Corp 1 245 20 24 Quanta Services Inc 6 890 180 254 RR Donnelley & Sons Co 5 827 216 105 Raven Industries Inc 1 085 20 38 Raytheon Co 10 348 664 1 019 RBC Bearings Inc 886 60 61 Regal-Beloit Corp 1 471 84 123 Republic Airways Holdings Inc 1 620 27 19 Republic Services Inc 11 365 360 460 Resources Connection Inc 1 646 30 23 Renord Corp 3 238 96 97 Roadrunner Transportation Systems Inc 1 124 27 34 Robert Half International Inc 4 431 133 226 Rockwell Automation Inc 4 440 254 593 Rockwell Collins Inc 4 439 177 370 Rollins Inc 4 580 34 147 Roper Industries Inc 3 261 173 508 RPX Corp 1 897 33 36 Rush Enterprises Inc, catégorie A 1 267 39 47 Ryder System Inc 1 609 78 151 Saia Inc 926 31 43 Simpson Manufacturing Co Inc 1 532 48 59 SkyWest Inc 1 806 35 24 Snap-On Inc 1 913 107 242 SolarCity Corp 2 620 177 197 Southwest Airlines Inc 22 357 345 641 Spirit Aerosystems Holdings Inc, catégorie A 4 664 135 168 Spirit Airlines Inc 2 467 114 166 SPX Corp 1 497 104 173 Standard Plus Corp 944 26 22 Stande International Corp 551 18 44 Stanley Black & Decker Inc 5 697 342 534 Steelcase Inc, catégorie A 3 985 62 64 Stericycle Inc 2 720 91 344 Stock Building Supply Holdings Inc 903 18 19 Sun Hydraulics Corp 951 41 41 Swift Transportation Co 4 535 105 122 TAL International Group Inc 1 022 20 48 Taser International Inc 1 741 32 25 Team Inc 738 35 32 Teledyne Technologies Inc 1 204 51 125 Tennant Co 664 18 54 Tere Corp 3 590 88 157 Tetra Tech Inc 2 164 42 64 Tetainer Group Holdings Ltd 1 792 71 74 Tetron Inc 9 094 378 372 Thermon Group Holdings Inc 1 203 33 34 Timken Co 3 155 117 228 Titan International Inc 1 844 35 33 Toro Co (The) 1 848 19 125 Towers Watson & Co, catégorie A 2 274 170 253 TransDigm Group Inc 1 692 288 302 Tre Co Inc 1 036 37 32 TriMas Corp 1 595 61 65 Trinity Industries Inc 4 874 101 227 Triumph Group Inc 1 673 53 125 TrueBlue Inc 1 513 27 45 Tutor Perini Corp 1 557 41 53 UniFirst Corp 760 88 86 Union Pacific Corp 29 546 722 3 144 United Continental Holdings Inc 11 597 540 508 26 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
United Parcel Service Inc, catégorie B 29 861 2 749 3 270 United Rentals Inc 2 973 139 332 United Stationers Inc 1 329 27 59 United Technologies Corp 29 676 1 309 3 655 Universal Forest Products Inc 633 26 33 Universal Truckload Services Inc 1 084 30 29 URS Corp 2 427 107 119 US Ecology Inc 961 36 50 USG Corp 4 418 174 142 UTi Worldwide Inc 3 353 103 37 Valmont Industries Inc 869 38 141 Verisk Analytics Inc, catégorie A 5 489 321 352 Viad Corp 1 013 80 26 WW Grainger Inc 2 216 161 601 Wabash National Corp 2 242 54 34 WABCO Holdings Inc 2 037 102 232 Wabtec Corp 3 028 76 267 WageWorks Inc 1 139 70 59 Waste Connections Inc 3 809 82 197 Waste Management Inc 14 889 723 711 Watsco Inc, catégorie A 1 094 66 120 Watts Water Technologies Inc, catégorie A 1 094 32 72 Werner Enterprises Inc 1 971 33 56 Wesco Aircraft Holdings Inc 3 130 73 67 WESCO International Inc 1 334 30 123 West Corp 2 705 71 77 Woodward Governor Co 2 254 35 121 XPO Logistics Inc 1 014 31 31 Xylem Inc 6 028 163 251 YRC Worldwide Inc 984 22 30 59 088 87 083 10,0 % Technologies de l information 3D Systems Corp 3 297 220 210 ACI Worldwide Inc 1 287 47 77 Activision Blizzard Inc 22 568 242 537 Aciom Corp 2 550 70 59 Adobe Systems Inc 16 173 304 1 249 Adtran Inc 1 888 50 45 Advanced Energy Industries Inc 1 232 17 25 Advanced Micro Devices Inc 23 538 243 105 Advent Software Inc 1 817 60 63 Aerofle Holding Corp 3 305 31 37 Akamai Technologies Inc 5 760 394 375 Alliance Data Systems Corp 1 576 76 473 Altera Corp 10 331 178 383 Ambarella Inc 853 28 28 Amkor Technology Inc 8 917 96 106 Amphenol Corp, catégorie A 5 079 79 522 Analog Devices Inc 10 053 365 580 Angie s List Inc 2 007 35 26 Aniter International Inc 1 086 30 116 ANSYS Inc 3 001 108 243 AOL Inc 2 602 53 110 Apple Inc 202 405 4 008 20 071 Applied Materials Inc 39 116 809 941 Applied Micro Circuits Corp 2 071 253 24 Arris Group Inc 4 756 96 165 Arrow Electronics Inc 3 176 110 205 Aruba Networks Inc 3 629 78 68 Aspen Technology Inc 3 120 127 154 Atmel Corp 14 637 92 146 Autodesk Inc 7 351 128 442 Automatic Data Processing Inc 15 610 835 1 321 Avnet Inc 4 526 154 214 AVX Corp 5 296 76 75 Badger Meter Inc 510 29 29 Bankrate Inc 3 292 62 62 Bazaarvoice Inc 2 585 27 22 Belden CDT Inc 1 597 68 133 Benchmark Electronics Inc 1 785 42 49 Benefitfocus Inc 806 59 40 Black Bo Corp 568 52 14 Blackbaud Inc 1 755 37 67 Blackhawk Network Holdings Inc 1 352 40 41 Blucora Inc 1 316 277 26 Booz Allen Hamilton Holding Corp 4 626 93 105 Bottomline Technologies Inc 1 228 29 39 Broadcom Corp, catégorie A 18 402 1 598 729 Broadridge Financial Solutions Inc 3 948 91 175 BroadSoft Inc 906 31 26 Brocade Communications Systems Inc 14 707 435 144 Brooks Automation Inc 2 479 108 28 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 27
CA Inc 14 818 680 454 Cabot Microelectronics Corp 805 57 38 CACI International Inc, catégorie A 804 47 60 Cadence Design Systems Inc 9 764 289 182 CalAmp Corp 1 259 40 29 Callidus Software Inc 1 464 19 19 Cardtronics Inc 1 356 44 49 Cass Information Systems Inc 571 31 30 Cavium Inc 1 738 59 92 CDW Corp 5 463 138 186 ChannelAdvisor Corp 663 29 19 Checkpoint Systems Inc 1 476 30 22 Ciena Corp 3 361 685 78 Cirrus Logic Inc 2 058 28 50 Cisco Systems Inc 172 156 7 692 4 570 Citri Systems Inc 6 038 177 403 Cogne Corp 2 913 56 119 Cognizant Technology Solutions Corp, catégorie A 19 480 274 1 017 Coherent Inc 867 63 61 CommScope Holding Inc 6 050 125 149 Commvault Systems Inc 1 513 110 79 Computer Sciences Corp 4 809 310 324 Compuware Corp 7 226 124 77 comscore Inc 1 310 44 50 Comtech Telecommunications Corp 705 16 28 Comverse Inc 799 31 23 Concur Technologies Inc 1 811 35 180 Constant Contact Inc 921 26 32 Control4 Corp 743 17 16 Convergys Corp 3 509 79 80 Conversant Inc 2 161 32 59 CoreLogic Inc 3 097 98 100 Cornerstone OnDemand Inc 1 746 99 86 Corning Inc 46 788 1 270 1 096 CoStar Group Inc 928 163 157 Cray Inc 1 450 48 41 Cree Inc 3 921 265 209 CSG Systems International Inc 1 258 46 35 CTS Corp 1 526 27 30 Cvent Inc 1 248 52 39 Cypress Semiconductor Corp 4 825 124 56 Daktronics Inc 1 696 23 22 Dealertrack Technologies Inc 1 432 68 69 Demand Media Inc 2 790 17 14 Demandware Inc 1 115 70 83 Diebold Inc 2 126 122 91 Digital River Inc 1 363 36 22 Diodes Inc 1 502 38 46 Dolby Laboratories Inc, catégorie A 3 314 85 153 DST Systems Inc 1 448 64 142 E2open Inc 868 23 19 EarthLink Inc 6 046 171 24 ebay Inc 41 624 878 2 223 Ebi Inc 1 191 19 18 EchoStar Communications Corp, catégorie A 3 097 138 175 Electro Rent Corp 1 227 23 22 Electronic Arts Inc 9 916 292 380 Electronics for Imaging Inc 1 643 44 79 Ellie Mae Inc 971 27 32 EMC Corp 66 492 2 956 1 869 Emule Corp 3 870 167 24 Endurance International Group Holdings Inc 4 247 58 69 EnerNOC Inc 1 033 25 21 Entergris Inc 5 176 68 76 Envestnet Inc 1 136 52 59 EPAM Systems Inc 1 535 73 72 EPIQ Systems Inc 1 642 25 25 eplus Inc 332 21 21 Equini Inc 1 620 276 363 Euronet Worldwide Inc 1 657 56 85 Ear Corp 1 671 58 20 Elservice Holdings Inc 1 408 40 44 Etreme Networks Inc 4 347 115 21 F5 Network Inc 2 495 109 297 Facebook Inc 78 879 3 128 5 666 FactSet Research Systems Inc 1 410 25 181 Fair Issac Corp 1 114 35 76 Fairchild Semiconductor International Inc, catégorie A 4 196 157 70 FARO Technologies Inc 602 33 32 FEI Co 1 372 54 133 Fidelity National Information Services Inc 9 501 439 555 Finisar Corp 3 129 245 66 FireEye Inc 3 776 307 163 28 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
First Solar Inc 3 191 217 242 Fiserv Inc 8 531 140 549 FleetCor Technologies Inc 2 698 308 379 Flir Systems Inc 4 493 62 167 Forrester Research Inc 861 39 35 Fortinet Inc 5 372 126 144 Freescale Semiconductor Holdings I Ltd 8 354 161 209 Fusion-io Inc 3 369 47 41 Gartner Inc 3 046 108 229 Gigamon Inc 967 34 20 Global Cash Access Holdings Inc 1 862 30 18 Global Eagle Entertainment Inc 1 818 32 24 Global Payments Inc 2 507 131 195 Gogo Inc 2 729 64 57 Google Inc, catégorie C 21 539 6 500 13 224 GT Advance Technologies Inc 4 427 53 88 Guidewire Software Inc 2 186 109 95 Harmonic Inc 4 220 67 34 Harris Corp 3 549 108 287 Heartland Payment Systems Inc 1 410 40 62 Hewlett-Packard Co 62 096 3 046 2 233 Hittite Microwave Corp 1 132 34 94 IAC/InterActiveCorp 2 807 368 207 igate Corp 1 995 70 77 II-VI Inc 2 065 17 32 Imperva Inc 841 54 23 Infinera Corp 4 211 40 41 Infoblo Inc 1 755 33 25 Informatica Corp 3 529 103 134 Ingram Micro Inc, catégorie A 5 329 135 166 Insight Enterprises Inc 1 452 43 48 Integrated Device Technology Inc 5 198 81 86 Intel Corp 160 045 6 248 5 279 Interactive Intelligence Group 684 56 41 InterDigital Inc 1 384 39 71 Internap Network Services Corp 2 322 20 17 International Business Machines Corp 34 941 4 125 6 760 International Rectifier Corp 2 600 93 77 Intersil Corp, catégorie A 4 392 175 70 Intralinks Holdings Inc 1 932 21 18 Intuit Inc 9 114 188 783 Invensense Inc 2 892 69 70 IPG Photonics Corp 1 689 123 124 Itron Inc 1 294 46 56 Iia 2 455 36 30 j2 Global Inc 1 811 49 98 Jabil Circuit Inc 6 559 166 146 Jack Henry & Associates Inc 2 664 37 169 JDS Uniphase Corp 7 456 2 022 99 Jive Software Inc 2 451 24 22 Juniper Networks Inc 16 275 702 426 KLA Tencor Corp 5 453 220 423 Knowles Corp 2 767 98 91 Kulicke & Soffa Industries Inc 2 604 31 40 Lam Research Corp 5 288 156 381 Lattice Semiconductor Corp 3 798 48 33 Leidos Holdings Inc 2 841 227 116 Lemark International Inc 2 092 79 108 Linear Technology Corp 7 648 213 384 LinkedIn Corp, catégorie A 3 845 755 704 Lionbridge Technologies Inc 2 298 17 15 Liquidity Services Inc 1 170 31 20 Littelfuse Inc 768 27 76 LivePerson Inc 1 728 25 19 LogMeIn Inc 789 28 39 MA-COM Technology Solutions Holdings Inc 1 581 29 38 Manhattan Associates Inc 2 752 22 101 ManTech International Corp, catégorie A 1 398 47 44 Marketo Inc 1 157 56 36 MasterCard Inc, catégorie A 38 729 1 713 3 036 Maim Integrated Products Inc 9 299 318 335 Maimus Inc 2 196 31 101 Measurement Specialties Inc 609 39 56 Mentor Graphics Corp 3 892 58 90 Methode Electronics Inc 1 249 43 51 Micrel Inc 1 778 58 21 Microchip Technology Inc 6 423 114 335 Micron Technology Inc 33 835 1 015 1 190 Micros Systems Inc 2 541 57 184 Microsemi Corp 3 417 82 98 Microsoft Corp 269 303 10 342 11 985 MicroStrategy Inc, catégorie A 395 75 59 Millennial Media Inc 3 511 28 19 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 29
MKS Instruments Inc 1 801 87 60 MoneyGram International Inc 2 132 104 34 Monolithic Power Systems Inc 1 350 24 61 Monotype Imaging Holdings Inc 1 389 44 42 Monster Worldwide Inc 3 354 201 23 Motorola Solutions Inc 8 381 563 595 Move Inc 1 589 34 25 MTS Systems Corp 620 16 45 Nanometrics Inc 751 15 15 National Instruments Corp 4 066 64 141 NCR Corp 5 508 122 206 NetApp Inc 11 170 193 435 Netgear Inc 1 316 24 49 NetScout Systems Inc 1 434 56 68 NetSuite Inc 2 448 225 227 NeuStar Inc, catégorie A 2 022 74 56 Newport Corp 1 495 70 30 NIC Inc 2 050 16 35 Nimble Storage Inc 2 255 113 74 Nuance Communications Inc 10 099 178 202 NVIDIA Corp 18 471 248 365 OmniVision Technologies Inc 2 019 58 47 ON Semiconductor Corp 15 029 134 147 OpenTable Inc 733 61 81 Oracle Corp 146 792 3 338 6 350 OSI Systems Inc 645 42 46 Palo Alto Networks Inc 2 352 169 210 Pandora Media Inc 6 242 208 196 Park Electrochemical Corp 1 099 32 33 ParkerVision Inc 2 992 15 5 Payche Inc 11 570 327 513 PC Connection Inc 829 17 18 PDF Solutions Inc 1 168 21 26 Pegasystems Inc 2 560 63 58 Perficient Inc 1 377 30 29 Photronics Inc 1 664 47 15 Plantronics Inc 1 494 35 77 Pleus Corp 1 134 37 52 PMC-Sierra Inc 7 093 61 58 Polycom Inc 4 298 67 57 Power Integration Inc 1 002 33 62 Progress Software Corp 1 745 34 45 Proofpoint Inc 1 211 54 48 PROS Holdings Inc 973 40 27 PTC Inc 3 934 217 163 QLIK Technologies Inc 2 883 88 70 QLogic Corp 3 188 102 34 Qualcomm Inc 54 459 1 773 4 600 Qualys Inc 1 018 32 28 Rackspace Hosting Inc 4 529 154 163 Rally Software Development Corp 755 19 9 Rambus Inc 3 572 53 55 RealD Inc 1 743 20 24 RealPage Inc 2 411 56 58 Red Hat Inc 6 059 265 357 RF Micro Devices Inc 9 206 198 94 Riverbed Technology Inc 5 243 116 115 Rocket Fuel Inc 1 040 62 35 Rofin-Sinar Technologies Inc 1 021 21 26 Rogers Corp 680 36 48 Rovi Corp 3 290 117 84 Ruckus Wireless Inc 2 431 35 31 Salesforcecom Inc 19 364 612 1 200 SanDisk Corp 7 316 272 815 Sanmina Corp 2 860 411 70 Sapient Corp 4 751 44 82 ScanSource Inc 973 28 40 Science Applications International Corp 1 578 58 74 SciQuest Inc 892 27 17 Semtech Corp 2 124 101 59 ServiceNow Inc 4 482 265 296 ServiceSource International Inc 2 761 23 17 ShoreTel Inc 2 148 19 15 Shutterstock Inc 1 055 91 93 Silicon Graphics International Corp 1 140 30 12 Silicon Image Inc 2 893 46 16 Silicon Laboratories Inc 1 386 66 73 Silver Spring Networks Inc 1 454 27 21 Skyworks Solutions Inc 6 062 122 304 Solarwinds Inc 2 425 107 100 Solera Holdings Inc 2 231 150 160 Sonus Networks Inc 9 735 162 37 Spansion Inc, catégorie A 2 249 39 51 30 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Splunk Inc 3 408 272 201 SPS Commerce Inc 571 40 39 SS&C Tecnologies Holdings Inc 2 959 122 140 Stampscom Inc 580 12 21 SunEdison Inc 8 704 186 210 Sunpower Corp 3 876 119 169 Super Micro Computer Inc 1 506 36 41 Sykes Enterprises Inc 1 427 24 33 Symantec Corp 22 664 478 554 Synaptics Inc 1 125 20 109 Synchronoss Technologies, Inc 1 392 49 52 SYNNEX Corp 1 331 27 103 Synopsys Inc 5 130 166 212 Syntel Inc 1 388 56 127 Tableau Software Inc 1 910 193 145 Take-Two Interactive Software Inc 3 200 70 76 Tangoe Inc 1 289 27 21 Tech Data Corp 1 336 64 89 TeleTech Holdings Inc 1 938 46 60 Teradata Corp 5 295 150 227 Teradyne Inc 6 280 193 131 Tessera Technologies Inc 1 954 52 46 Teas Instruments Inc 35 501 1 051 1 810 Tetura Corp 708 21 18 Tibco Software Inc 5 402 214 116 TiVo Inc 4 141 27 57 Total System Service Inc 6 244 162 209 Trimble Navigation Ltd 8 352 115 329 TriQuint Semiconductor Inc 5 358 93 90 Trulia Inc 1 175 44 59 TTM Technologies Inc 3 506 47 31 Twitter Inc 17 437 1 038 762 Tyler Technologies Inc 1 167 15 114 Ubiquiti Networks Inc 2 828 135 136 Ultimate Software Group Inc (The) 942 24 139 Ultratech Inc 924 21 22 Unisys Corp 1 443 219 38 Universal Display Corp 1 424 54 49 Vantiv Inc 6 347 200 228 Veeco Instruments Inc 1 275 27 51 VeriFone Systems Inc 3 536 103 139 Verint Systems Inc 1 882 90 99 VeriSign Inc 4 370 253 228 ViaSat Inc 1 566 63 97 Virnet Holding Corp 1 720 32 32 Virtusa Corp 843 34 32 Visa Inc, catégorie A 25 098 2 979 5 642 Vishay Intertechnology Inc 5 065 132 84 VMware Inc, catégorie A 13 870 1 220 1 433 Webcom Group Inc 1 690 61 52 WebMD Health Corp 1 306 105 67 Western Digital Corp 7 633 245 752 Western Union Co 18 040 387 334 WEX Inc 1 323 48 148 Workday Inc, catégorie A 5 159 509 495 Xcerra Corp 1 640 16 16 Xero Corp 39 921 862 530 Xilin Inc 8 710 293 440 Xoom Corp 1 061 32 30 Yahoo! Inc 32 774 787 1 229 Yelp Inc 2 125 212 174 Zebra Technologies Corp, catégorie A 1 840 51 162 Zillow Inc, catégorie A 1 279 122 195 Zynga Inc 26 389 158 90 107 691 148 917 17,1 % Matériau A Schulman Inc 996 29 41 Advanced Emissions Solutions Inc 664 20 16 Air Products and Chemicals Inc 6 860 378 941 Airgas Inc 2 376 79 276 AK Steel Holding Corp 4 043 64 34 Albemarle Corp 2 701 58 206 Alcoa Inc 35 159 966 559 Allegheny Technologies Inc 3 309 169 159 Allied Nevada Gold Corp 3 892 43 16 American Vanguard Corp 930 20 13 AptarGroup Inc 2 257 71 161 Ashland Inc 2 466 124 286 Avery Dennison Corp 3 238 212 177 Aiall Corp 2 266 131 114 Balchem Corp 1 043 54 60 Ball Corp 4 667 66 312 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 31
Bemis Co Inc 3 445 96 149 Berry Plastics Group Inc 3 713 91 102 Boise Cascade Co 1 363 46 42 Cabot Corp 2 155 90 133 Calgon Carbon Corp 1 770 36 42 Carpenter Technology Corp 1 648 52 111 Celanese Corp, série A 5 059 131 347 Century Aluminum Co 2 650 44 44 CF Industries Holdings Inc 1 844 79 473 Chemtura Corp 3 109 49 87 Clearwater Paper Corp 627 7 41 Cliffs Natural Resources Inc 4 910 78 79 Coeur Mining Inc 3 648 93 36 Commercial Metals Co 4 070 45 75 Compass Minerals International Inc 1 011 33 103 Crown Holdings Inc 4 599 123 244 Cytec Industries Inc 1 151 74 129 Deltic Timber Corp 435 23 28 Domtar Corp 2 108 81 96 Dow Chemical Co (The) 39 015 1 778 2 144 EI du Pont de Nemours & Co 29 883 2 117 2 090 Eagle Materials Inc 1 596 39 161 Eastman Chemical Co 4 994 184 465 Ecolab Inc 9 699 426 1 152 Ferro Corp 2 780 60 37 Flotek Industries Inc 1 681 46 58 FMC Corp 4 252 73 323 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc, catégorie B 33 275 1 029 1 296 FutureFuel Corp 1 304 23 23 Globe Specialty Metals Inc 2 784 55 62 Graphic Packaging Holding Co 10 829 96 135 Greif Inc, catégorie A 1 571 47 91 HB Fuller Co 1 755 33 90 Haynes International Inc 420 23 25 Headwaters Inc 2 541 47 38 Hecla Mining Co 12 749 61 47 Hi-Crush Partners LP 872 37 61 Horsehead Holding Corp 1 608 27 31 Huntsman Corp 8 072 176 242 Innophos Holdings Inc 613 32 38 Innospec Inc 916 44 42 International Flavors and Fragrances Inc 2 755 166 307 International Paper Co 14 284 744 769 Intrepid Potash Inc 2 509 51 45 Kaiser Aluminum Corp 660 50 51 KapStone Paper and Packaging Corp 3 193 102 113 Koppers Holdings Inc 843 35 34 Kraton Performance Polymers Inc 987 28 24 Kronos Worldwide Inc 3 816 65 64 Louisiana Pacific Corp 4 143 104 66 LSB Industries Inc 787 28 35 Martin Marietta Materials Inc 1 459 96 206 Materion Corp 674 20 27 MeadWestvaco Corp 5 730 255 271 Minerals Technologies Inc 1 363 53 95 Molycorp Inc 7 640 60 21 Monsanto Co 16 919 544 2 252 Mosaic Co (The) 13 681 470 722 Myers Industries Inc 1 318 19 28 Neenah Paper Inc 572 22 32 NewMarket Corp 404 140 169 Newmont Mining Corp Holding Co 15 980 662 434 Nucor Corp 10 250 252 539 OCI Partners LP 2 640 73 60 Olin Corp 2 591 81 74 OM Group Inc 1 057 50 37 Omnova Solutions Inc 1 979 19 19 Owens Illinois Inc 5 379 169 199 PH Glatfelter Co 1 427 31 40 Packaging Corp of America 3 250 81 248 PetroLogistics LP 4 546 62 70 PolyOne Corp 3 182 49 143 PPG Industries Inc 4 575 376 1 026 Praair Inc 9 512 430 1 348 Quaker Chemical Corp 461 36 38 Rayonier Advanced Materials 1 362 53 56 Reliance Steel & Aluminum Co 2 501 96 197 Rentech Nitrogen Partners LP 1 504 29 27 Rock-Tenn Co, catégorie A 2 338 81 263 Rockwood Holdings Inc 2 472 80 200 Royal Gold Inc 2 134 99 173 RPM International Inc 4 436 119 219 RTI International Metals Inc 948 29 27 32 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Schnitzer Steel Industries Inc, catégorie A 842 34 23 Schweitzer Mauduit International Inc 959 20 45 Scotts Miracle-Gro Co (The), catégorie A 1 975 63 120 Sealed Air Corp 6 437 242 235 Sensient Technologies Corp 1 494 45 89 Sherwin-Williams Co 3 265 146 721 Sigma-Aldrich Corp 3 763 128 407 Silgan Holdings Inc 1 997 33 108 Sonoco Products Co 3 506 162 164 Southern Copper Corp 26 882 379 871 Steel Dynamics Inc 7 185 74 138 Stepan Co 702 48 40 Stillwater Mining Co 4 072 71 76 SunCoke Energy Inc 2 498 36 57 SunCoke Energy Partners LP 563 19 18 Taminco Corp 2 173 50 54 Terra Nitrogen Co LP 609 5 94 Teas Industries Inc 909 68 90 Tredegar Corp 988 21 25 United States Steel Corp 4 633 198 129 Valhi Inc 10 731 64 74 Valspar Corp (The) 2 774 76 226 Vulcan Materials Co 4 209 201 286 WR Grace & Co 2 545 260 257 Walter Energy Inc 1 972 36 11 Wausau Paper Corp 2 068 51 24 Westlake Chemical Corp 4 342 106 388 Worthington Industries Inc 2 251 52 103 18 905 30 024 3,5 % Télécommunications 8X8 Inc 3 102 33 27 AT&T Inc 169 665 9 689 6 402 Atlantic Tele-Network Inc 467 30 29 CenturyLink Inc 18 799 722 726 Cincinnati Bell Inc 7 950 129 33 Cogent Communications Holdings Inc 1 713 30 63 Consolidated Communications Holdings Inc 1 436 22 34 Frontier Communications Corp 31 192 305 194 Globalstar Inc 17 619 47 80 incontact Inc 2 114 21 21 Iridium Communications Inc 2 856 20 26 Level 3 Communications Inc 7 208 1 065 338 Loral Space & Communications Inc 707 60 55 NII Holdings Inc, catégorie B 5 626 216 3 ORBCOMM Inc 2 170 18 15 Premiere Global Services Inc 1 842 17 26 RingCentral Inc 1 988 46 32 SBA Communications Corp 4 187 219 457 Shenandoah Telecommunications Co 945 26 31 Sprint Corp 96 533 826 879 Telephone and Data Systems Inc 3 495 188 97 T-Mobile US Inc 25 609 843 919 tw telecom Inc 4 571 107 197 United States Cellular Corp 2 730 129 119 Verizon Communications Inc 92 045 5 253 4 805 Vonage Holdings Corp 6 990 34 28 Windstream Holdings Inc 18 686 224 199 20 319 15 835 1,8 % Services publics AES Corp (The) 23 973 714 398 AGL Resources Inc 3 792 150 223 Allete Inc 1 651 138 90 Alliant Energy Corp 3 620 150 235 Ameren Corp 7 655 399 334 American Electric Power Co Inc 15 483 784 921 American States Water Co 1 591 27 56 American Water Works Co Inc 5 876 176 310 AmeriGas Partners LP 3 257 149 158 Aqua America Inc 6 029 89 169 Atmos Energy Corp 3 096 126 176 Avista Corp 2 420 78 87 Black Hills Corp 1 495 95 98 California Water Service Group 2 151 42 56 Calpine Corp 14 163 277 360 CenterPoint Energy Inc 13 834 432 377 Chesapeake Utilities Corp 496 31 38 Cleco Corp 2 028 63 128 CMS Energy Corp 8 183 243 272 Consolidated Edison Inc 9 218 500 568 Dominion Resources Inc 18 620 678 1 421 DTE Energy Co 5 555 310 462 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 33
Duke Energy Corp 22 587 2 107 1 788 Edison International 10 474 372 649 El Paso Electric Co 1 375 18 59 Empire District Electric Co 1 573 43 43 Entergy Corp 5 665 324 496 Eelon Corp 27 677 1 115 1 077 Ferrellgas Partners LP 2 770 74 81 FirstEnergy Corp 13 426 631 497 Great Plains Energy Inc 4 943 159 142 Hawaiian Electric Industries Inc 3 161 92 85 IDACORP Inc 1 770 92 109 Integrys Energy Group Inc 2 403 141 182 ITC Holdings Corp 5 172 117 201 Laclede Group Inc (The) 1 462 61 76 MDU Resources Group Inc 5 962 120 223 MGE Energy Inc 1 493 39 63 National Fuel Gas Co 2 765 117 231 New Jersey Resources Corp 1 541 57 94 NetEra Energy Inc 14 049 710 1 536 NiSource Inc 10 168 317 427 Northeast Utilities 9 991 338 504 Northwest Natural Gas Co 997 41 50 NorthWestern Corp 1 443 57 80 NRG Energy Inc 10 197 317 405 NRG Yield Inc, catégorie A 2 100 86 117 OGE Energy Corp 6 248 131 261 Ormat Technologies Inc 1 155 38 36 Otter Tail Corp 1 501 45 49 Pepco Holdings Inc 7 948 218 233 PG&E Corp 14 521 610 744 Piedmont Natural Gas Co Inc 2 516 72 100 Pinnacle West Capital Corp 3 513 197 217 PNM Resources Inc 2 652 68 83 Portland General Electric Co 2 558 79 95 PPL Corp 20 196 618 766 Public Services Enterprise Group Inc 16 299 497 709 Questar Corp 5 566 136 147 SCANA Corp 4 634 176 266 Sempra Energy Inc 7 880 367 880 SJW Corp 1 117 26 32 South Jersey Industries Inc 1 224 43 79 Southern Co (The) 28 331 1 104 1 372 Southwest Gas Corp 1 790 73 101 Suburban Propane Partners LP 1 892 82 93 Teco Energy Inc 7 165 197 141 UGI Corp 3 847 108 207 UIL Holdings Corp 1 834 73 76 UNS Energy Corp 1 381 51 89 Vectren Corp 2 625 83 119 Westar Energy Inc 4 050 123 165 WGL Holdings Inc 1 627 68 75 Wisconsin Energy Corp 7 311 168 366 Xcel Energy Inc 15 760 570 542 19 217 24 195 2,8 % TOTAL DES ACTIONS AMÉRICAINES 574 187 806 469 92,9 % ACTIONS INTERNATIONALES Bermudes Arch Capital Group Ltd 4 095 103 251 Argo Group International Holdings Ltd 1 107 48 60 Aspen Insurance Holdings Ltd 2 257 62 109 Assured Guaranty Ltd 5 878 157 154 Ais Capital Holdings Ltd 3 801 134 180 Endurance Specialty Holdings Ltd 1 639 65 90 Energy XXI (Bermuda) Ltd 3 094 77 78 Enstar Group Ltd 510 70 82 Everest Re Group Ltd 1 601 186 274 Genpact Ltd 7 964 135 149 Helen of Troy Ltd 1 143 30 74 Lazard Ltd, catégorie A 4 019 167 221 Maiden Holdings Ltd 3 091 37 40 Marvell Technology Group Ltd 16 025 509 245 Montpelier Re Holdings Ltd 1 888 39 64 Nabors Industries Ltd 9 541 227 299 PartnerRe Ltd 1 847 148 215 Platinum Underwriters Holdings Ltd 1 119 41 77 RenaissanceRe Holdings Ltd 1 437 74 164 34 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Ship Finance International Ltd 2 986 60 59 Signet Jewelers Ltd 2 580 198 304 Validus Holdings Ltd 3 049 103 124 2 670 3 313 0,4 % Canada Catamaran Corp 6 504 348 306 Kodiak Oil & Gas Corp 8 352 98 130 Lions Gate Entertainment Corp 4 722 159 144 Tahoe Resources Inc 4 730 111 132 Tesco Corp 1 437 33 33 Thomson Reuters Corp 26 835 1 042 1 041 Ultra Petroleum Corp 4 801 62 152 1 853 1 938 0,2 % Îles Caïman Herbalife Ltd 3 289 63 227 Theravance Biopharma Inc 1 017 22 35 85 262 0,0 % Curaçao Orthofi International NV 970 23 38 Irlande Libéria 23 38 0,0 % Actavis PLC 5 600 622 1 333 Alkermes PLC 4 405 145 237 Eaton Corp PLC 15 256 933 1 256 Endo International PLC 3 749 57 280 Fleetmatics Group Ltd 1 111 47 38 Pentair PLC 6 381 379 491 2 183 3 635 0,4 % Royal Caribbean Cruises Ltd 7 018 282 416 282 416 0,0 % Îles Marshall Teekay Shipping Corp 2 289 101 152 101 152 0,0 % Porto Rico First BanCorp 7 976 64 46 OFG Bancorp 1 638 27 32 Popular Inc 3 420 247 125 338 203 0,0 % Royaume-Uni Kofa PLC 2 977 25 27 Rowan Companies PLC, catégorie A 4 033 179 137 204 164 0,0 % TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES 7 739 10 121 1,0 % TOTAL DES ACTIONS 581 926 816 590 93,9 % TOTAL DES PLACEMENTS AVANT LES PLACEMENTS À COURT TERME 581 926 816 590 93,9 % Tau d intérêt nominal (%) Date d échéance Autres renseignements Valeur nominale Valeur actuelle PLACEMENTS À COURT TERME (note 11) Hydro-Quebec 0,11 % 2014/08/29 billet à escompte 13 000 000 14 127 13 869 Province d Ontario 0,10 % 2014/07/29 billet à escompte 11 000 000 12 045 11 737 Province de Québec 0,11 % 2014/08/01 billet à escompte 4 000 000 4 410 4 268 Province de Québec 0,11 % 2014/08/20 billet à escompte 5 500 000 5 982 5 868 Province de Québec 0,11 % 2014/08/29 billet à escompte 13 000 000 14 160 13 869 TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME 50 724 49 611 5,7 % Moins les coûts de transaction inclus dans le coût moyen (190) TOTAL DES PLACEMENTS 632 460 866 201 99,6 % Dépôt de garantie 1 713 0,2 % Actifs dérivés 709 0,1 % Autres actifs, moins les passifs 1 042 0,1 % TOTAL DE L'ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 869 665 100,0 % Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 35
Actifs et passifs dérivés contrats à terme standardisés (note 11) Valeur contractuelle ($) Nom du contrat Date d échéance de contrats Devise Pri par contrat valeur ($) Profit (perte) latent(e) 13 219 981 Indice Russell 2000 des États-Unis septembre 2014 106 USD 1 168,80 13 463 162 243 38 597 866 Indice S&P 500 E-Mini des États-Unis septembre 2014 375 USD 1 929,20 39 064 034 466 51 817 847 Total des contrats à terme sur indice boursier 52 527 196 709 Au 30 juin 2014, 1 713 136 $ en liquidités étaient déposés à titre de marge sur des contrats à terme standardisés 36 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Annee à l'inventaire du portefeuille (non audité) Instruments financiers classés par catégorie (notes 2b et 12) ) Les tableau suivants présentent les valeurs comptables des instruments financiers du Fonds par catégorie : Au 30 juin 2014 Détenus à des fins de transaction Actifs (passifs) financiers à la JVRN désignés à la date de passation du contrat Total Actifs (passifs) financiers au coût amorti Actif Placements (actifs financiers non dérivés) $ 866 201 $ 866 201 $ $ 866 201 $ Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste valeur 983 983 Marge 1 713 1 713 Dividendes à recevoir 693 693 Montant à recevoir à l émission de parts 413 413 Autres montants à recevoir 81 81 Actifs dérivés 709 709 709 Total de l'actif 709 866 201 866 910 3 883 870 793 Passif Montant à payer au rachat de parts 1 126 1 126 Distributions à payer au porteurs de parts rachetables 2 2 Total du passif 1 128 1 128 Au 31 décembre 2013 Détenus à des fins de transaction Actifs (passifs) financiers à la JVRN désignés à la date de passation du contrat Total Actifs (passifs) financiers au coût amorti Actif Placements (actifs financiers non dérivés) $ 765 008 $ 765 008 $ $ 765 008 $ Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste valeur 2 798 2 798 Marge 23 23 Dividendes à recevoir 757 757 Montant à recevoir à l émission de parts 700 700 Autres montants à recevoir 79 79 Actifs dérivés 3 194 3 194 3 194 Total de l'actif 3 194 765 008 768 202 4 357 772 559 Passif Montant à payer au rachat de parts 486 486 Frais de gestion à payer 1 1 Distributions à payer au porteurs de parts rachetables 2 2 Total du passif 489 489 Au 1 er janvier 2013 Détenus à des fins de transaction Actifs (passifs) financiers à la JVRN désignés à la date de passation du contrat Total Actifs (passifs) financiers au coût amorti Actif Placements (actifs financiers non dérivés) $ 510 999 $ 510 999 $ $ 510 999 $ Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste valeur 1 807 1 807 Marge 875 875 Dividendes à recevoir 399 399 Montant à recevoir à l émission de parts 1 321 1 321 Autres montants à recevoir 79 79 Actifs dérivés 591 591 591 Total de l'actif 591 510 999 511 590 4 481 516 071 Passif Montant à payer au rachat de parts 246 246 Distributions à payer au porteurs de parts rachetables 6 6 Total du passif 252 252 Total Total Total Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 37
Profit net (perte nette) sur instruments financiers 1 ) Le tableau suivant présente le profit net (la perte nette) sur les instruments financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN) par catégorie pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 Profit net (perte nette) Catégorie 30 juin 2014 30 juin 2013 Actifs financiers à la JVRN : Détenus à des fins de transaction 3 827 $ 6 368 $ Désignés à la date de passation du contrat 49 492 104 549 Total des actifs financiers à la JVRN 53 319 110 917 1 Profit net (perte nette) sur instruments financiers fait référence au total des produits du Fonds à l eception du revenu tiré du prêt de titres présenté au états du résultat global Contrats de compensation (note 2d) Le Fonds peut conclure des conventions-cadres de compensation ou d autres conventions semblables qui ne satisfont pas au critères de compensation dans les états de la situation financière, mais qui permettent la compensation des montants liés dans certains cas, tels qu une faillite ou la résiliation des contrats Au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, le Fonds n avait pas conclu de conventions selon lesquelles les instruments financiers pouvaient être compensés Participations dans des fonds sous-jacents (note 4) Au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, le Fonds ne détenait aucun placement important dans des fonds sous-jacents 38 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Risques liés au instruments financiers Objectif de placement : Le (Fonds) cherche à procurer une croissance à long terme par l appréciation du capital Le Fonds est géré de manière à dégager un rendement similaire à celui du Wilshire 5000 Total Market Inde, qui se veut représentatif de l ensemble du marché américain des actions et qui est pondéré en fonction des cours de plus de 5 000 titres américains Stratégies de placement : Le Fonds emploie des stratégies de gestion passive de manière à créer un portefeuille présentant des caractéristiques similaires à celles du Wilshire 5000 Total Market Inde, ce qui lui permet de dégager un rendement semblable à celui de l indice en dollars canadiens Les principau risques inhérents au Fonds sont analysés ci-après À la note 2 des états financiers se trouvent des renseignements générau sur la gestion des risques et une analyse détaillée des risques de concentration, de crédit, de change, de tau d intérêt, d illiquidité et d autres risques de pri/de marché Dans les tableau sur les risques suivants, est défini comme étant l «Actif net attribuable au porteurs de parts rachetables» Risque de concentration au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013 L inventaire du portefeuille présente les titres détenus par le Fonds au 30 juin 2014 Les tableau qui suivent présentent les secteurs de placements dans lesquels investissait le Fonds au 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013 par type d actif, par secteur, par région ou par position de change : Au 31 décembre 2013 Répartition du portefeuille l actif net Actions internationales Bermudes 0,3 Canada 0,1 Irlande 0,3 Libéria 0,1 Royaume-Uni 0,2 Actions américaines Consommation discrétionnaire 13,6 Biens de consommation de base 9,1 Énergie 8,6 Services financiers 13,0 Santé 11,3 Industrie 10,7 Technologies de l information 16,9 Matériau 3,3 Télécommunications 1,9 Services publics 2,3 Placements à court terme 7,4 Actifs (passifs) dérivés 0,4 Autres actifs, moins les passifs 0,5 Total 100,0 Au 1 er janvier 2013 l actif Répartition du portefeuille net Actions internationales Bermudes 0,3 Canada 0,1 Irlande 0,1 Actions américaines Consommation discrétionnaire 13,2 Biens de consommation de base 10,2 Énergie 9,4 Services financiers 13,1 Santé 11,0 Industrie 10,5 Technologies de l information 18,0 Matériau 3,7 Télécommunications 2,5 Services publics 2,9 Placements à court terme 4,0 Dépôt de garantie 0,2 Actifs (passifs) dérivés 0,1 Autres actifs, moins les passifs 0,7 Total 100,0 Risque de crédit Les notes de crédit représentent un regroupement des notes accordées par divers fournisseurs de services eternes et sont sous réserve de changements qui peuvent être importants Voir l'inventaire du portefeuille pour connaître le risque de contrepartie découlant des contrats sur instruments dérivés hors cote, le cas échéant Au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, le Fonds avait investi dans des titres de créance assortis des notes de crédit suivantes : s de créance par note de crédit 30 juin 2014 31 décembre 2013 1 er janvier 2013 AA 2,9 1,0 A 2,8 7,4 3,0 Total 5,7 7,4 4,0 Risque de change Les tableau qui suivent indiquent les devises dans lesquelles la pondération du Fonds était importante au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, compte tenu de la valeur marchande des instruments financiers du Fonds (y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie) et des montants en capital sous-jacents des contrats de change à terme, le cas échéant Au 30 juin 2014 Risque de change total* Devise (note 2m) de dollars) USD 870 314 100,1 * Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant) Au 31 décembre 2013 Devise (note 2m) Risque de change total* de dollars) USD 771 765 100,0 * Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant) Au 1 er janvier 2013 Risque de change total* Devise (note 2m) de dollars) USD 514 666 99,8 * Les montants tiennent compte de la valeur comptable des éléments monétaires et non monétaires (y compris le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant) Le tableau qui suit indique dans quelle mesure au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013 aurait diminué ou augmenté si le dollar canadien s était raffermi ou affaibli de 1 % par rapport à toutes les devises Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées En pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse et l écart peut être important 30 juin 2014 31 décembre 2013 1 er janvier 2013 Incidence sur (en 8 703 7 718 5 147 Risque de tau d intérêt Au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, la majeure partie des actifs et des passifs financiers du Fonds ne portaient pas intérêt et étaient à court terme; ainsi, le Fonds n était pas grandement eposé au risques de fluctuations des tau d intérêt en vigueur sur le marché Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers 39
Risque d illiquidité Le risque de liquidité s entend du risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter ses engagements liés à des passifs financiers Le Fonds est eposé au rachats en trésorerie quotidiens de parts rachetables Le Fonds conserve des liquidités suffisantes pour financer les rachats attendus À l eception des contrats dérivés, le cas échéant, la totalité des passifs financiers du Fonds sont des passifs à court terme venant à échéance au plus tard 90 jours après la date de clôture Dans le cas des Fonds qui détiennent des contrats dérivés dont la durée jusqu à l échéance ecède 90 jours à partir de la date de clôture, des renseignements additionnels relatifs à ces contrats se trouvent dans les annees des dérivés qui suivent l inventaire du portefeuille Autres risques de pri/de marché Le tableau ci-après indique dans quelle mesure au 30 juin 2014, 31 décembre 2013, et 1 er janvier 2013 aurait respectivement augmenté ou diminué si la valeur de l indice ou des indices de référence du Fonds s était raffermie ou affaiblie de 1 % Cette variation est estimée d après la corrélation historique entre le rendement des parts de catégorie A du Fonds et celui de l indice ou des indices de référence du Fonds, d après 36 données mensuelles, selon leur disponibilité, reposant sur les rendements nets mensuels du Fonds Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées La corrélation historique peut ne pas être représentative de la corrélation future et, par conséquent, l incidence sur pourrait être très différente Incidence sur Indice de référence 30 juin 2014 31 décembre 2013 1 er janvier 2013 Indice Wilshire 5000 Total Market 8 382 7 474 4 893 Indice S&P 500 8 744 7 701 5 144 Au 1 er janvier 2013 Niveau 1 (i) Niveau 2 (ii) Niveau 3 (iii) Total Classement Actifs financiers Placements à court terme 20 808 20 808 Actions 490 191 490 191 Actifs dérivés 591 591 Total des actifs financiers 490 782 20 808 511 590 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques (ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes Transfert d actifs entre le niveau 1 et le niveau 2 Le transfert d actifs et de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 découle du fait que ces titres ne sont plus négociés sur un marché actif 30 juin 2014 31 décembre 2013 valeur des actifs transférés du niveau 1 au niveau 2 au cours de la période (en 41 Le transfert d actifs et de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 découle du fait que ces titres sont dorénavant négociés sur un marché actif Pour les périodes closes le 30 juin 2014 et le 31 décembre 2013, aucun transfert d actifs ou de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 n a eu lieu Rapprochement des variations des actifs et des passifs financiers niveau 3 Le Fonds ne détenait pas de placements importants de niveau 3 au début, au cours ou à la fin de l une ou l autre des périodes Évaluation de la juste valeur des instruments financiers Les tableau qui suivent présentent un sommaire des données utilisées au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013 dans l évaluation des actifs financiers et des passifs financiers du Fonds, comptabilisés à la juste valeur : Au 30 juin 2014 Niveau 1 (i) Niveau 2 (ii) Niveau 3 (iii) Total Classement Actifs financiers Placements à court terme 49 611 49 611 Actions 816 589 1 816 590 Actifs dérivés 709 709 Total des actifs financiers 817 298 49 612 866 910 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques (ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes Au 31 décembre 2013 Niveau 1 (i) Niveau 2 (ii) Niveau 3 (iii) Total Classement Actifs financiers Placements à court terme 57 294 57 294 Actions 707 710 4 707 714 Actifs dérivés 3 194 3 194 Total des actifs financiers 710 904 57 298 768 202 (i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques (ii) Autres données observables importantes (iii) Données non observables importantes 40 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers
Notes des états financiers (non audité) Au dates et pour les périodes présentées dans les états financiers (note 1) 1 Organisation des Fonds et périodes de présentation de l information financière Chacun des Fonds mutuels CIBC et chacun des portefeuilles de la famille de Portefeuilles sous gestion CIBC (individuellement un Fonds et collectivement les Fonds) est une fiducie de fonds communs de placement constituée en vertu des lois de l Ontario et régie selon une déclaration de fiducie (déclaration de fiducie) Le siège social des Fonds est situé au 20, Bay Street, Suite 1402, Toronto (Ontario) Placements CIBC inc est le placeur principal des Fonds, la Banque Canadienne Impériale de Commerce (Banque CIBC) est le gestionnaire (gestionnaire) des Fonds et la Compagnie Trust CIBC est le fiduciaire (fiduciaire) des Fonds Chaque Fonds est autorisé à détenir un nombre illimité de catégories de parts et peut émettre un nombre illimité de parts de chaque catégorie À l avenir, l offre de toute catégorie de parts d un Fonds peut être interrompue ou des catégories de parts supplémentaires peuvent être offertes Le tableau qui suit présente les catégories de parts offertes par chaque Fonds, à la date des présents états financiers : Fonds Catégorie A Catégorie T4 Catégorie T6 Catégorie T8 Catégorie privilégiée Fonds de bons du Trésor canadiens CIBC ü ü Catégorie institutionnelle Fonds marché monétaire CIBC ü ü ü Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC ü ü ü Fonds de revenu à court terme CIBC ü ü ü Fonds canadien d'obligations CIBC ü ü ü Fonds à revenu mensuel CIBC ü ü Fonds d'obligations mondiales CIBC ü ü Fonds mondial à revenu mensuel CIBC ü ü Fonds équilibré CIBC ü Fonds de revenu de dividendes CIBC ü ü Fonds de croissance de dividendes CIBC ü ü Fonds d'actions canadiennes CIBC ü ü Fonds d'actions valeur canadiennes CIBC ü ü Fonds de petites capitalisations canadien CIBC ü Fonds américaines CIBC ü ü Fonds petites sociétés américaines CIBC ü ü Fonds d'actions mondiales CIBC ü Fonds internationales CIBC ü ü Fonds d'actions européennes CIBC ü ü Fonds de marchés émergents CIBC ü ü Fonds Asie-Pacifique CIBC ü ü Fonds Amérique latine CIBC Fonds petites sociétés internationales CIBC Fonds sociétés financières CIBC ü ü ü Fonds ressources canadiennes CIBC ü ü Fonds énergie CIBC ü ü Fonds immobilier canadien CIBC ü ü Fonds métau précieu CIBC ü ü Fonds mondial de technologie CIBC ü Fonds indiciel d'obligations canadiennes à court terme CIBC ü ü ü ü Fonds indice obligataire canadien CIBC ü ü ü ü Fonds indice obligataire mondial CIBC ü ü ü Fonds indiciel équilibré CIBC ü ü ü Fonds indice boursier canadien CIBC ü ü ü ü ü ü ü ü Fonds indice boursier américain CIBC ü ü ü ü Fonds indice boursier international CIBC ü ü ü ü Fonds indice boursier européen CIBC ü ü ü Fonds indiciel marchés émergents CIBC ü ü ü ü Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC ü ü ü Fonds indice Nasdaq CIBC ü ü ü Portefeuille revenu sous gestion CIBC ü ü ü Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC ü ü ü Portefeuille équilibré sous gestion CIBC ü ü ü ü Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC ü ü ü Portefeuille croissance équilibré sous gestion CIBC ü ü ü ü Portefeuille croissance sous gestion CIBC ü ü ü ü Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC ü ü ü ü Portefeuille revenu sous gestion en dollars américains CIBC ü ü ü Portefeuille équilibré sous gestion en dollars américains CIBC ü ü ü ü Portefeuille croissance sous gestion en dollars américains CIBC ü ü ü ü Catégorie O 41
p / 2 Notes des états financiers (non audité) Chaque catégorie de parts peut eiger des frais de gestion différents Les charges d eploitation peuvent être communes ou propres à une catégorie Les charges propres à une catégorie sont réparties par catégorie Par conséquent, une valeur liquidative distincte par part est calculée pour chaque catégorie de parts Les parts de catégorie A sont offertes à tous les investisseurs sans frais d acquisition moyennant un investissement minimum de 500 $ Les investisseurs pourraient avoir à payer des frais d opération à court terme, le cas échéant Les parts des catégories T4, T6 et T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie A, sauf que chacune vise à payer un montant de distribution fie par part, ce qui donne également lieu à une valeur liquidative par part distincte pour chaque catégorie, et peut nécessiter un placement initial différent Les parts de catégorie privilégiée sont offertes au investisseurs sans frais d acquisition moyennant un investissement minimum de 100 000 $ pour le Fonds de bons du Trésor canadien CIBC et le Fonds marché monétaire CIBC, de 100 000 $ US pour le Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC, de 50 000 $ pour le Fonds de revenu à court terme CIBC, le Fonds canadien d obligations CIBC, le Fonds indiciel d obligations canadiennes à court terme CIBC, le Fonds indice obligataire canadien CIBC, le Fonds indice obligataire mondial CIBC, le Fonds indiciel équilibré CIBC, le Fonds indice boursier canadien CIBC, le Fonds indice boursier américain élargi CIBC, le Fonds indice boursier américain CIBC, le Fonds indice boursier international CIBC, le Fonds indice boursier européen CIBC, le Fonds indiciel marchés émergents CIBC, le Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC et le Fonds indice Nasdaq CIBC, et de 50 000 US $ pour le et le Fonds indice Nasdaq CIBC Les frais de gestion sont moins élevés pour ces parts que pour les parts de catégorie A Les parts de catégorie institutionnelle sont offertes au investisseurs qui participent à des programmes qui ne les obligent pas à payer de frais d acquisition ni de frais de service ou de commissions de suivi au courtiers et ceu qui paient des honoraires annuels à leur courtier Pour ces investisseurs, nous facturons séparément les frais de placement habituels et demandons des frais de gestion réduits Les investisseurs potentiels comprennent les clients institutionnels, les clients des conseillers en valeurs rémunérés à l acte, les clients ayant des comptes intégrés parrainés par des courtiers et ceu qui paient des honoraires annuels à leurs courtiers plutôt que des frais d acquisition découlant des opérations pour lesquelles les courtiers ne reçoivent pas de frais de service ni de commissions de suivi du gestionnaire Les parts de catégorie O ne sont offertes qu à certains investisseurs qui ont été approuvés par le gestionnaire, avec lequel ils ont conclu une convention relative à un compte de parts de catégorie O ou dont le courtier ou le gestionnaire discrétionnaire offre des comptes gérés distinctement ou des programmes semblables et a conclu une convention relative à un compte de parts de catégorie O avec le gestionnaire Ces investisseurs, habituellement des sociétés de services financiers, dont le gestionnaire, se servent des parts de catégorie O des Fonds pour faciliter l offre d autres produits au investisseurs Aucuns frais de gestion ni aucune charge d eploitation ne sont imputés à un Fonds à l égard des parts de catégorie O; plutôt, le gestionnaire facture des frais de gestion convenus directement au porteurs de parts de catégorie O, ou selon leurs directives, ou encore au courtiers et au gestionnaires discrétionnaires au nom des porteurs de catégorie O La date à laquelle chaque Fonds a été créé au termes d une déclaration de fiducie (date de création) et la date à laquelle les parts de chaque catégorie de chaque Fonds ont été vendues au public pour la première fois (date de début des activités) sont indiquées à la note intitulée Organisation du Fonds des états de la situation financière L inventaire du portefeuille présente les titres détenus par chacun des Fonds au 30 juin 2014 Les états de la situation financière de chaque Fonds sont présentés au 30 juin 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, tandis que les états du résultat global, les états de l évolution de attribuable au porteurs de parts rachetables et les tableau des flu de trésorerie sont établis pour les périodes de si mois closes les 30 juin 2014 et 2013, sauf pour les Fonds ou les catégories créés au cours de l une ou l autre de ces périodes, auquel cas l information présentée couvre la période qui s étend de la date de création ou de la date de début des activités jusqu au 30 juin 2014 ou 2013 Les présents états financiers ont été approuvés au fins de publication par le gestionnaire le 21 août 2014 2 Sommaire des principales méthodes comptables Les présents états financiers ont été préparés conformément à l International Accounting Standard, Information financière intermédiaire (IAS 34), publiée par l International Accounting Standards Board (IASB) Les Fonds ont adopté les Normes internationales d'information financière (IFRS) en 2014, comme l eigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières et le Conseil des normes comptables du Canada Auparavant, les Fonds préparaient leurs états financiers conformément au principes comptables généralement reconnus du Canada (PCGR) tels qu ils sont définis dans la Partie V du Manuel de CPA Canada Les Fonds ont appliqué les mêmes méthodes comptables au fins de la préparation de leurs états de la situation financière d ouverture en IFRS au 1 er janvier 2013 et pour toutes les périodes présentées, comme si ces méthodes avaient toujours été en vigueur La note 12 fait état de l incidence de la transition au IFRS sur la situation financière, la performance financière et les flu de trésorerie présentés par les Fonds Elle présente également la nature et l effet des changements de méthodes comptables importants par rapport au méthodes utilisées au fins de la préparation des états financiers des Fonds conformément au PCGR du Canada, pour l eercice clos le 31 décembre 2013 Les états financiers consolidés ont été préparés sur la base de la continuité de l eploitation selon le principe du coût historique Cependant, chaque Fonds est une entité d'investissement, et essentiellement tous les actifs et passifs financiers sont évalués à la juste valeur selon les IFRS Par conséquent, les méthodes comptables utilisées par les Fonds pour l évaluation de la juste valeur des placements et des dérivés sont conformes au méthodes utilisées pour évaluer la valeur liquidative au fins des opérations avec les porteurs de parts Pour l'application des IFRS, les présents états financiers comprennent des estimations et des hypothèses formulées par la direction qui ont une incidence sur les montants déclarés de l actif, du passif, des produits et des charges au cours des périodes considérées Toutefois, les circonstances eistantes et les hypothèses peuvent changer en raison de changements sur les marchés ou de circonstances indépendantes de la volonté des Fonds Ces changements sont pris en compte dans les hypothèses lorsqu ils surviennent Les états financiers sont présentés en dollars canadiens, la monnaire fonctionnelle des Fonds (à moins d'indication contraire) a) Instruments financiers Classement et comptabilisation des instruments financiers Conformément à IAS 39, Instruments financiers Comptabilisation et évaluation (IAS 39), les actifs financiers et les passifs financiers sont classés dans les catégories suivantes lors de leur comptabilisation initiale : Actifs et passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN) Cette catégorie est subdivisée comme suit : l instruments financiers classés comme étant détenus à des fins de transaction : Les actifs et passifs financiers sont classés comme étant détenus à des fins de transaction s ils ont été acquis dans le but de les vendre ou de les racheter à court terme, et sont acquis principalement dans le but de dégager un bénéfice grâce au fluctuations à court terme des pri Les dérivés et les titres vendus à découvert détenus par les Fonds sont classés comme étant détenus à des fins de transaction et ne répondent pas à la définition d instruments de couverture efficaces au sens d IAS 39 l instruments financiers désignés à la JVRN à la date de passation du contrat : tous les placements détenus par les Fonds, autres que ceu classés comme étant détenus à des fins de transaction (présentés ci-dessus), sont désignés à la juste valeur par le biais du résultat net lors de la comptabilisation initiale Ces actifs financiers sont désignés lors de la comptabilisation initiale sur la base selon laquelle ils font partie d un groupe d actifs financiers qui sont gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur, conformément au stratégies de gestion du risque et de placement des Fonds, comme il est décrit dans le prospectus des Fonds Prêts et créances Les Fonds englobent dans cette catégorie les montants à recevoir se rapportant au placements de portefeuille et les autres créances à court terme telles que les montants à recevoir à l émission de parts Autres passifs financiers Cette catégorie comprend tous les passifs financiers, autres que ceu classés à la juste valeur par le biais du résultat net Les Fonds englobent dans cette catégorie les montants à payer se rapportant au titres en portefeuille achetés et les autres charges à payer telles que les montants à payer au rachat de parts et les distributions à payer au porteurs de parts rachetables L'obligation des Fonds relative à attribuable au porteurs de parts rachetables constitue un passif financier et est présentée au montant des rachats b) Gestion des risques L approche globale des Fonds en ce qui concerne la gestion des risques repose sur des lignes directrices officielles qui régissent l ampleur de l eposition à divers types de risques, y compris la diversification au sein des catégories d actifs et les limites quant à l eposition au placements et au contreparties En outre, des instruments financiers dérivés peuvent servir à gérer l eposition à certains risques Le gestionnaire dispose également de divers contrôles internes pour surveiller les activités de placement des Fonds, notamment la surveillance de la conformité au objectifs et au stratégies de placement, des directives internes et la réglementation sur les valeurs mobilières Se reporter à l Annee à l inventaire du portefeuille de chaque Fonds pour connaître les informations précises à fournir concernant les risques Évaluation de la juste valeur des instruments financiers 42
Notes des états financiers (non audité) p / 3 Les instruments financiers sont évalués à leur juste valeur, laquelle est définie comme le pri qui serait reçu pour la vente d un actif ou payé pour le transfert d un passif lors d une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d évaluation Se reporter au notes 2d à 2i pour l'évaluation de chaque type d'instrument financier détenu par les Fonds La juste valeur des actifs et des passifs financiers négociés sur des marchés actifs est fondée sur le cours de clôture des marchés à la date de présentation de l information financière Les Fonds utilisent le dernier cours négocié pour les actifs et passifs financiers lorsque ce cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour Lorsque le dernier cours négocié ne s inscrit pas dans l écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point de l écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause La juste valeur des actifs et passifs financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée au moyen de techniques d évaluation Les Fonds classent les évaluations de la juste valeur selon une hiérarchie qui place au plus haut niveau les cours non ajustés publiés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (niveau 1), et au niveau le plus bas les données d entrée non observables (niveau 3) Les trois niveau de la hiérarchie sont les suivants : Niveau 1 : Cours (non ajustés) publiés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques et auquels l entité peut avoir accès à la date d évaluation; Niveau 2 : Données d entrée concernant l actif ou le passif, autres que les cours inclus au niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement; Niveau 3 : Données d entrée non observables concernant l actif ou le passif Si des données d entrée sont utilisées pour évaluer la juste valeur d un actif ou d un passif, le classement dans la hiérarchie est déterminé en fonction de la donnée d entrée du niveau le plus bas qui a une importance pour l évaluation de la juste valeur Le classement dans la hiérarchie des justes valeurs des actifs et passifs de chaque Fonds se trouve à l Annee à l inventaire du portefeuille La valeur comptable de tous les actifs et passifs non liés au placements s approche de leur juste valeur en raison de leur nature à court terme La juste valeur est classée au niveau 1 lorsque le titre ou le dérivé en question est négocié activement et que le cours est disponible Lorsqu un instrument classé au niveau 1 cesse ultérieurement d être négocié activement, il est sorti du niveau 1 Dans ces cas, les instruments sont reclassés au niveau 2, sauf si l évaluation de la juste valeur fait intervenir l utilisation de données d entrée non observables importantes, auquel cas ils sont classés au niveau 3 Le gestionnaire est responsable de l eécution des évaluations de la juste valeur qui se trouvent dans les états financiers d un Fonds, y compris les évaluations classées au niveau 3 Le gestionnaire obtient les cours de fournisseurs tiers de services d évaluation des cours et ces cours sont mis à jour quotidiennement Chaque date de clôture, le gestionnaire eamine et approuve toutes les évaluations de la juste valeur classées au niveau 3 Un comité d évaluation se réunit tous les trimestres afin d eaminer en détail les évaluations des placements détenus par les Fonds, dont les évaluations classées au niveau 3 Risque de crédit Le risque de crédit est le risque qu une contrepartie à un instrument financier, comme un titre à revenu fie ou un contrat dérivé, ne s acquitte pas d une obligation ou d un engagement qu elle a conclu avec le Fonds La valeur des titres à revenu fie et des dérivés présentés à l inventaire du portefeuille tient compte de la solvabilité de l émetteur et correspond donc au risque maimal de crédit auquel les Fonds sont eposés Certains Fonds peuvent investir dans des titres à revenu fie à court terme émis ou garantis principalement par le gouvernement du Canada ou par un gouvernement provincial canadien, des obligations de banques à charte ou de sociétés de fiducie canadiennes et du papier commercial assortis de notations de crédit reconnues Le risque de défaut sur ces titres à revenu fie à court terme est réputé faible, leur note de crédit s établissant principalement à A-1 (faible) ou à une note plus élevée (selon Standard & Poor s, une division de McGraw-Hill Financial, Inc, ou selon une note équivalente accordée par un autre service de notation) Les Fonds peuvent participer à des opérations de prêt de titres Le risque de crédit lié au opérations de prêt de titres est limité, car la valeur de la trésorerie ou des titres détenus en garantie par les Fonds relativement à ces opérations correspond à au moins 102 la juste valeur des titres prêtés La garantie et les titres prêtés sont évalués à la valeur de marché chaque jour ouvrable De plus amples renseignements sur les garanties et les titres prêtés se trouvent au notes des états de la situation financière et à la note 2 j Risque de change Le risque de change est le risque que la valeur d un placement fluctue en raison des variations des tau de change Les fonds communs de placement peuvent investir dans des titres libellés ou négociés dans des monnaies autres que la monnaie de présentation du Fonds Risque de tau d intérêt Le pri d un titre à revenu fie augmente généralement lorsque les tau d intérêt diminuent et baisse lorsque les tau d intérêt augmentent C est ce qu on appelle le risque de tau d intérêt Les pri des titres à revenu fie à long terme fluctuent généralement davantage en réaction à des variations des tau d intérêt que les pri des titres à revenu fie à court terme Compte tenu de la nature des titres à revenu fie à court terme assortis d une durée jusqu à l échéance de moins de un an, ces placements ne sont habituellement pas eposés à un risque important que leur valeur fluctue en réponse au changements des tau d intérêt en vigueur sur le marché Risque d illiquidité Les Fonds sont eposés au rachats au comptant quotidiens de parts rachetables De façon générale, les Fonds conservent suffisamment de positions en trésorerie et en équivalents de trésorerie pour maintenir une liquidité appropriée Toutefois, le risque d illiquidité comprend également la capacité de vendre un actif au comptant facilement et à un pri équitable Certains titres ne sont pas liquides en raison de restrictions juridiques sur leur revente, de la nature du placement ou simplement d un manque d acheteurs intéressés pour un titre donné ou un type de titre Certains titres peuvent devenir moins liquides en raison de fluctuations de la conjoncture des marchés, comme des variations des tau d intérêt ou la volatilité des marchés, qui pourraient empêcher un Fonds de vendre ces titres rapidement ou à un pri équitable La difficulté à vendre des titres pourrait entraîner une perte ou une diminution du rendement pour le Fonds Autres risques de pri/de marché Les autres risques de pri/de marché sont les risques que la valeur des placements fluctue en raison des variations de la conjoncture de marché Plusieurs facteurs peuvent influer sur les tendances du marché, comme l évolution de la conjoncture économique, les variations de tau d intérêt, les changements politiques et les catastrophes Tous les placements sont eposés à d autres risques de pri/de marché c) Opérations de placement, constatation des revenus et constatation des profits (pertes) réalisé(e)s et latent(e)s i) Les intérêts au fins de distribution présentés au états du résultat global représentent le versement d intérêts reçu par le Fonds et comptabilisé selon la méthode de la comptabilité d engagement Les Fonds n amortissent pas les primes payées ou les escomptes reçus à l achat de titres à revenu fie, à l eception des obligations zéro coupon qui sont amorties selon la méthode linéaire ii) Le revenu de dividende est constaté à la date e-dividende iii) Les titres négociés sur le marché sont comptabilisés à la valeur actuelle établie selon le dernier cours lorsque ce cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour Les titres de créance sont comptabilisés à la valeur actuelle, établie selon le dernier cours négocié sur le marché hors cote lorsque ce cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour Lorsque le dernier cours négocié ne s inscrit pas dans l écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point de l écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause Les titres non cotés sont comptabilisés à la valeur actuelle au moyen de méthodes d évaluation de la juste valeur déterminées par le gestionnaire dans l établissement de la valeur actuelle iv) Les gains et pertes réalisés sur les placements et la plus-value ou la moins-value latente des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements correspondants, moins les coûts de transaction v) Le revenu de placement est la somme des revenus versés au Fonds qui proviennent des titres de fonds de placement détenus par le Fonds vi) Les autres revenus représentent la somme de tous les revenus autres que ceu qui sont classés séparément dans les états du résultat global, moins les coûts de transaction d) Compensation Les Fonds concluent des conventions-cadres de compensation ou d autres conventions semblables qui ne satisfont pas au critères de compensation dans les états de la situation financière, mais qui permettent la compensation des montants connees dans certains cas, comme une faillite ou la résiliation de contrats Le cas échéant, des renseignements additionnels se trouvent au tableau Contrats de compensation à l Annee à l inventaire du portefeuille e) s en portefeuille Le coût des titres d un Fonds est établi de la façon suivante : les titres sont acquis et vendus à un cours négocié pour établir la valeur de la position négociée La valeur totale acquise représente le coût total du titre pour le Fonds Lorsque des unités additionnelles d un titre sont acquises, le coût de ces unités additionnelles est ajouté au coût total du titre Lorsque des unités d un titre sont vendues, le coût proportionnel des unités du titre vendu est déduit du coût total du titre Si le titre fait l objet d un remboursement de capital, ce dernier est déduit du coût total du titre Cette méthode de suivi du coût du titre est connue sous l appellation «méthode du coût moyen» et le coût total actuel d un titre est désigné par l epression «pri de base rajusté» ou «PBR» du titre Les coûts de transaction engagés au moment des opérations sur 43
p / 4 Notes des états financiers (non audité) portefeuille sont eclus du coût moyen des placements et sont constatés immédiatement au poste Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables et présentés à titre d élément distinct des charges dans les états financiers L écart entre la valeur actuelle des titres et leur coût moyen, moins les coûts de transaction, représente la plus-value (moins-value) latente de la valeur des placements du portefeuille La variation de la plus-value (moins-value) latente des placements pour la période visée est incluse dans les états du résultat global Les placements à court terme sont présentés à leur coût amorti, qui se rapproche de leur juste valeur, dans l inventaire du portefeuille Les intérêts courus sur les obligations sont présentés distinctement dans les états de la situation financière f) Conversion des devises La valeur des placements et des autres actifs et passifs libellés en devises est convertie en dollars canadiens, qui est la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation des Fonds (sauf pour le Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC, le Portefeuille revenu sous gestion en dollars américains CIBC, le Portefeuille équilibré sous gestion en dollars américains CIBC et le Portefeuille croissance sous gestion en dollars américains CIBC, qui sont en dollars américains), au tau courants en vigueur à chaque date d évaluation Les achats et les ventes de placements, ainsi que les produits et les charges, sont convertis en dollars canadiens, qui est la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation des Fonds (sauf pour les Fonds susmentionnés, qui sont en dollars américains), au tau de change en vigueur à la date des opérations en question Les profits ou les pertes de change sur les placements et les opérations donnant lieu à un revenu sont inscrits dans les états du résultat global, respectivement à titre de profit net réalisé (perte nette réalisée) de change et à titre de revenu g) Contrats de change à terme Les Fonds peuvent conclure des contrats de change à terme à des fins de couverture ou autres que de couverture lorsque cette activité est conforme à leurs objectifs de placement et permise par les autorités canadiennes en valeurs mobilières La variation de la valeur actuelle des contrats de change à terme est comprise dans les actifs et passifs dérivés dans les états de la situation financière et constatée au poste Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente sur les placements et les dérivés au cours de la période considérée dans les états du résultat global Le profit ou la perte découlant de l écart entre la valeur du contrat de change à terme initial et la valeur de ce contrat à la clôture ou à la livraison est réalisé et comptabilisé à titre de profit net (perte nette) réalisé(e) de change pour les Fonds qui utilisent les contrats de change à terme à des fins de couverture ou à titre de profit (perte) sur dérivés pour les Fonds qui n utilisent pas ces contrats à des fins de couverture h) Contrats à terme standardisés Les dépôts de garantie auprès des courtiers relativement au contrats à terme standardisés sont inclus dans le montant de garantie dans les états de la situation financière Toute variation du montant de garantie est réglée quotidiennement et incluse dans les montants à recevoir pour les titres en portefeuille vendus ou dans les montants à payer pour les titres en portefeuille achetés dans les états de la situation financière L écart entre la valeur de règlement à la fermeture des bureau chaque date d évaluation et la valeur de règlement à la fermeture des bureau à la date d évaluation précédente est constaté au poste Profit (perte) sur dérivés dans les états du résultat global i) Options Les primes versées sur les options d achat et les options de vente position acheteur sont incluses dans les placements (actifs financiers non dérivés) à la juste valeur dans les états de la situation financière Lorsqu une option d achat position acheteur arrive à échéance, le Fonds subit une perte correspondant au coût de l option Pour une opération de liquidation, le Fonds réalise un profit ou une perte selon que le produit est supérieur ou inférieur au montant de la prime payée lors de l achat À l eercice d une option d achat position acheteur, le coût du titre acheté est majoré du montant de la prime payée au moment de l achat Les primes touchées sur les options position vendeur sont constatées dans les placements (actifs financiers non dérivés) à la juste valeur dans les états de la situation financière à titre de diminution initiale de la valeur des placements Les primes reçues sur les options position vendeur qui arrivent à échéance sans avoir été eercées sont constatées à titre de profits réalisés et présentés à titre de profit net (perte nette) à la vente de placements et de dérivés dans les états du résultat global Pour une opération de liquidation, si le coût pour dénouer l opération est supérieur à la prime reçue, le Fonds comptabilise une perte réalisée Par contre, si la prime reçue lorsque l option a été vendue est supérieure au montant payé, le Fonds comptabilise un profit réalisé qui est présenté à titre de profit net (perte nette) à la vente de placements et de dérivés Si une option de vente position vendeur est eercée, le coût du titre livré est réduit du montant des primes reçues au moment où l option a été vendue j) Prêt de titres Le Fonds peut prêter des titres en portefeuille afin de dégager des revenus supplémentaires qui sont présentés dans les états du résultat global Les actifs prêtés d un Fonds ne peuvent dépasser 50 la valeur actuelle de l actif de ce Fonds (compte non tenu du bien affecté en garantie des titres prêtés) Selon les eigences du Règlement 81-102 sur les organismes de placement collectif, la garantie minimale permise est de 102 la valeur actuelle des titres prêtés Une garantie peut se composer de ce qui suit : i) Trésorerie ii) s admissibles iii) Des lettres de crédit irrévocables émises par une institution financière canadienne, qui n est pas une contrepartie, ou un affilié de la contrepartie, du Fonds dans le cadre de la transaction, pour autant que ses titres de créance notés comme dette à court terme par une agence de notation agréée aient une note de crédit approuvée iv) Les titres qui sont immédiatement convertibles en titres du même émetteur, de la même catégorie ou du même type et dont l échéance est identique à celle des titres prêtés La valeur marchande des titres prêtés est établie à la clôture d une date d évaluation, et toute garantie additionnelle eigée est livrée au Fonds le jour ouvrable suivant Les titres prêtés continuent d être inclus dans l inventaire du portefeuille et figurent dans la valeur totale dans les états de la situation financière au poste Placements (actifs financiers non dérivés) à la valeur actuelle Le cas échéant, les opérations de prêt de titres d un Fonds sont présentées dans la note intitulée Prêt de titres des états de la situation financière k) Fonds à catégories multiples Les gains ou les pertes en capital réalisés ou latents, les produits et les charges communes (autres que les charges d eploitation et les frais de gestion propres à une catégorie) du Fonds sont attribués au porteurs de parts à chaque date d évaluation proportionnellement à la valeur liquidative respective du jour précédent, laquelle tient compte des opérations effectuées par le porteur de parts ce jour-là, pour chaque catégorie de parts à la date de l attribution Toutes les charges d eploitation et tous les frais de gestion propres à une catégorie n ont pas besoin d être attribués Toutes les charges d eploitation propres à une catégorie sont prises en charge par le gestionnaire et recouvrées auprès des Fonds l) Prêts et créances, autres actifs et passifs Les prêts et créances et autres actifs et passifs (autres que ceu classés à la JVRN) sont comptabilisés au coût, qui s approche de leur valeur actuelle, à l eception de attribuable au porteurs de parts rachetables qui sont présentés à la valeur de rachat m) Légende des abréviations Voici les abréviations (conversion de devises et autres) qui peuvent être utilisées dans l inventaire du portefeuille : Abréviation des devises AED Dirham des Émirats arabes unis JPY Yen japonais ARS Peso argentin KRW Won sud-coréen AUD Dollar australien MAD Dirham marocain BRL Real brésilien MXN Peso meicain CAD Dollar canadien MYR Ringgit malais CHF Franc suisse NOK Couronne norvégienne 44
Notes des états financiers (non audité) p / 5 CLP Peso chilien NZD Dollar néo-zélandais CNY Renminbi chinois PEN Nouveau sol péruvien COP Peso colombien PHP Peso philippin CZK Couronne tchèque PLN Zloty polonais DKK Couronne danoise RUB Rouble russe EGP Livre égyptienne SEK Couronne suédoise EUR Euro SGD Dollar de Singapour GBP Livre sterling THB Baht thaïlandais HKD Dollar de Hong Kong TRY Nouvelle lire de Turquie HUF Forint hongrois TWD Dollar de Taïwan IDR Roupie indonésienne USD Dollar américain ILS Shekel israélien VEF Bolivar fuerte vénézuélien INR Roupie indienne ZAR Rand sud-africain JOD Dinar jordanien Autres abréviations CAAÉ OVC ETF CIAÉ NVDR Certificat américain étrangères Obligation à valeur conditionnelle Fonds négocié en Bourse Certificat international étrangères Certificat représentatif étrangères sans droit de vote n) Norme publiée mais non encore en vigueur Les normes publiées mais non encore en vigueur avant la date de publication des états financiers des Fonds sont présentées ci-dessous Les Fonds ont l intention d adopter ces normes, le cas échéant, lorsqu elles seront en vigueur IFRS 9, Instruments financiers - Classement et évaluation L IFRS 9, dans sa version publiée, est le fruit de la première phase des travau de l IASB visant le remplacement d IAS 39 et s applique au classement et à l évaluation des actifs financiers et des passifs financiers, au sens qui leur est donné dans IAS 39 La norme devait initialement entrer en vigueur pour les eercices ouverts à compter du 1 er janvier 2013, mais la publication en décembre 2011 du document Date d entrée en vigueur obligatoire d IFRS 9 et obligations d information transitoires, modifiant l IFRS 9, a repoussé la date d entrée en vigueur obligatoire au 1 er janvier 2015 En février 2014, l IASB a décidé à titre provisoire d eiger l application par les entités d IFRS 9 pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1 er janvier 2018 p) Augmentation (diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables, par part, liée à l'eploitation L augmentation (la diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables, par part de chaque catégorie, liée à l'eploitation est obtenue en divisant l augmentation (la diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables liée à l'eploitation (à l'eclusion des distributions), présentée dans les états du résultat global, par le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 3 Évaluation des placements La date d évaluation (date d évaluation) d un Fonds correspond à un jour ouvrable au siège social du gestionnaire Le gestionnaire peut, à son gré, fier d autres dates d évaluation La valeur des placements ou des actifs d un Fonds est calculée comme suit : a) Trésorerie et autres actifs La trésorerie, les débiteurs, les dividendes à recevoir, les distributions à recevoir et les intérêts à recevoir sont évalués à la juste valeur ou à leur coût comptabilisé, plus ou moins toute opération de change entre la constatation de l actif par le Fonds et la date d évaluation actuelle, qui se rapproche de la juste valeur b) Obligations, débentures et autres titres de créance La juste valeur des obligations, débentures et autres titres de créance est évaluée d après le dernier cours fourni par un fournisseur reconnu à la clôture des opérations à une date d évaluation donnée, lorsque ce cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour Lorsque le dernier cours ne s inscrit pas dans l écart acheteur-vendeur du jour, le gestionnaire déterminera alors le point de l écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause c) s cotés en Bourse, titres non cotés en Bourse et juste valeur des titres étrangers Les titres cotés ou négociés en Bourse sont évalués à la juste valeur selon le dernier cours, lorsque le dernier cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour, ou, s il n y a pas de cours négocié en Bourse ou lorsque le dernier cours ne s inscrit pas dans l écart acheteur-vendeur du jour et dans le cas de titres négociés sur un marché hors cote, à la juste valeur telle qu elle est déterminée par le gestionnaire comme base d évaluation appropriée Dans un tel cas, une juste valeur est établie par le gestionnaire pour déterminer la valeur actuelle Si des titres sont intercotés ou négociés sur plus d une Bourse ou d un marché, le gestionnaire a recours au marché principal ou à la Bourse principale pour déterminer la juste valeur de ces titres La juste valeur des parts de chaque fonds commun de placement dans lequel un Fonds investit est établie au moyen de la valeur liquidative la plus récente déterminée par le fiduciaire ou le gestionnaire du fonds commun de placement à la date d évaluation Les titres non cotés en Bourse sont évalués à la valeur actuelle d après le dernier cours tel qu il est fié par un courtier reconnu, ou le gestionnaire peut décider d un pri qui reflète plus précisément la juste valeur de ces titres, s il estime que le dernier cours ne reflète pas la juste valeur L évaluation à la juste valeur est conçue pour éviter les cours périmés et pour fournir une juste valeur plus eacte, et elle peut servir de dissuasion contre les opérations à court terme ou ecessives nuisibles effectuées dans le Fonds Lorsque des titres cotés ou négociés en Bourse ou sur un marché qui ferme avant les marchés ou les Bourses d Amérique du Nord ou d Amérique du Sud sont évalués par le gestionnaire à leur juste valeur marchande, plutôt qu à leurs cours cotés ou publiés, les cours des titres utilisés pour calculer ou la valeur liquidative du Fonds peuvent différer des cours cotés ou publiés de ces titres d) Instruments dérivés Les positions longues sur options, les titres assimilables à des titres de créance et les bons de souscription inscrits sont évalués à la valeur actuelle du dernier cours telle qu elle est établie sur leur Bourse principale ou par un courtier reconnu pour ces titres, lorsque ce cours s inscrit dans l écart acheteur-vendeur du jour La note de crédit de chaque contrepartie (attribuée par Standard & Poor s, division de McGraw-Hill Financial, Inc) est égale ou supérieure à la note de crédit minimale approuvée Lorsqu une option est vendue par un Fonds, la prime qu il reçoit est comptabilisée en tant que passif évalué à un montant égal à la valeur marchande actuelle de l option qui aurait pour effet de liquider la position La différence résultant d une réévaluation est considérée comme un profit ou une perte latent(e) sur placement; le passif est déduit lors du calcul de attribuable au porteurs de parts rachetables du Fonds Les titres visés par une option de vente, le cas échéant, sont évalués de la façon décrite ci-dessus pour les titres cotés Les contrats à terme standardisés, les contrats à terme et les swaps sont évalués à la juste valeur selon le profit ou la perte, le cas échéant, qui serait réalisé(e) à la date d évaluation, si la position dans les contrats à terme standardisés, les contrats à terme ou les swaps était liquidée 45
p / 6 Notes des états financiers (non audité) La garantie payée ou déposée à l égard de contrats à terme standardisés et de contrats à terme est inscrite comme un débiteur, et une garantie constituée d actifs autres que la trésorerie est désignée comme détenue à titre de sûreté Les autres instruments dérivés et les garanties sont évalués à la juste valeur d une manière qui, selon le gestionnaire, représente leur juste valeur e) s à négociation restreinte Les titres à négociation restreinte acquis par un Fonds sont évalués à la juste valeur d une manière qui, selon le gestionnaire, représente leur juste valeur f) Autres placements Tous les autres placements des Fonds sont évalués à la juste valeur conformément au lois des autorités canadiennes en valeurs mobilières, le cas échéant Le gestionnaire établit la valeur d un titre ou d un autre bien d un Fonds pour lequel aucun cours n est disponible ou pour lequel le cours ne reflète pas adéquatement la valeur actuelle en l évaluant à sa juste valeur Dans de tels cas, la juste valeur est établie au moyen de techniques d évaluation à la juste valeur qui permettent d établir plus précisément la juste valeur établie par le gestionnaire 4 Participations des entreprises associées, des entreprises et des filiales Participations dans les Fonds sous-jacents Les Fonds peuvent investir dans d'autres fonds d'investissement (Fonds sous-jacents) Le cas échéant, les participations d'un Fonds dans les Fonds sous-jacents sont présentées dans l inventaire du portefeuille à la juste valeur, qui représente l'eposition maimale du Fonds à ces placements Le revenu de placement tiré de Fonds sous-jacents est compris dans les profits nets de placement dans les états du résultat global Le Fonds ne fournit pas d'autre soutien important au Fonds sous-jacents que ce soit d'ordre financier ou autre Lorsque la participation du Fonds est supérieure à 20 % du Fonds sous-jacent à la fin de la période, les placements du Fonds dans les Fonds sous-jacents sont présentés dans l Annee à l inventaire du portefeuille Une entreprise associée est un fonds de fonds dans lequel le fonds d investissement détient plus de 20 % et moins de 50 s parts en circulation d un fonds de placement Une filiale est un fonds de fonds dans lequel le fonds d investissement détient 50 % ou plus des parts en circulation d un fonds de placement Le cas échéant, des renseignements sur les participations des Fonds dans des Fonds sous-jacents se trouvent à l Annee à l inventaire du portefeuille 5 Parts rachetables émises et en circulation Chaque Fonds est autorisé à détenir un nombre illimité de catégories de parts et peut émettre un nombre illimité de parts de chaque catégorie Les parts en circulation représentent attribuable au porteurs de parts rachetables du Fonds Chaque part est sans valeur nominale, et la valeur de chaque part correspond à la valeur liquidative qui est déterminée à la date d'évaluation Le règlement du coût des parts émises est effectué en vertu de la réglementation sur les valeurs mobilières applicables au moment de l émission Les distributions effectuées par un Fonds et réinvesties par les porteurs de parts en parts additionnelles sont également considérées comme des parts rachetables émises par un Fonds Les parts sont rachetées à attribuable au porteurs de parts rachetables par part du Fonds Le droit de faire racheter des parts d un Fonds peut être suspendu sur approbation des autorités canadiennes en valeurs mobilières ou lorsque la négociation normale est suspendue à une Bourse de valeurs, d options ou de contrats à terme au Canada ou à l étranger où sont négociés les titres ou les instruments dérivés qui constituent plus de 50 la valeur ou de l eposition sous-jacente du total de l actif du Fonds, à l eclusion du passif d un Fonds, et lorsque ces titres ou ces instruments dérivés ne sont pas négociés à une autre Bourse qui représente une option raisonnablement pratique pour un Fonds Le Fonds n est pas assujetti, en vertu de règles eternes, à des eigences concernant son capital Le capital reçu par un Fonds est utilisé dans le cadre du mandat de placement de ce Fonds, ce qui peut inclure la capacité d avoir les liquidités nécessaires pour répondre au besoins de rachat de parts à la demande d un porteur de parts La variation des parts émises et en circulation pour les périodes closes les 30 juin 2014 et 2013 est présentée dans les états de l évolution de attribuable au porteurs de parts rachetables 6 Frais de gestion et charges d eploitation Les frais de gestion sont fondés sur la valeur liquidative des Fonds et calculés quotidiennement Les frais de gestion sont payés au gestionnaire en contrepartie de la prestation de services de gestion, de placement et de conseil liés au portefeuilles ou de dispositions prises pour la prestation de ces services Le maimum des frais de gestion annuels eprimé en pourcentage de la valeur liquidative moyenne pour chaque catégorie de parts du Fonds est présenté dans la note intitulée Tau maimal annuel des frais de gestion des états du résultat global Pour les parts de catégorie O, les frais de gestion sont négociés ou payés par les porteurs de parts ou selon leurs instructions, ou encore par les courtiers et les gestionnaires discrétionnaires au nom des porteurs de parts, conformément à leurs instructions En plus d être responsables des frais de gestion, les Fonds doivent acquitter toutes les charges liées à leur eploitation et à la conduite de leurs activités, ce qui peut comprendre les intérêts, les coûts d eploitation et d administration (autres que les frais de publicité et de promotion, qui incombent au gestionnaire), les frais de courtage, les commissions, les marges, les frais de réglementation, les honoraires versés au membres du comité d eamen indépendant, les impôts et les taes, les honoraires des auditeurs et les frais juridiques de même que les charges, les frais de garde, les coûts de services au investisseurs et les coûts liés à la présentation de rapports au porteurs de parts, de prospectus et d autres rapports Le gestionnaire paie toutes les charges d eploitation propres à une catégorie et les recouvre auprès des Fonds Les Fonds ne versent pas d honoraires au fiduciaire Le gestionnaire peut recouvrer d un Fonds un montant inférieur au charges d eploitation réelles propres à une catégorie qu il paie, et ainsi prendre en charge des charges propres à une catégorie Le gestionnaire peut également imputer à un Fonds un montant inférieur au frais de gestion maimau, présentés à la note Tau maimal annuel des frais de gestion des états du résultat global, et ainsi renoncer au frais de gestion Le gestionnaire peut, en tout temps et à sa seule discrétion, cesser de prendre en charge des charges propres à une catégorie ou cesser de renoncer au frais de gestion Les charges d eploitation propres à une catégorie prises en charge par le gestionnaire ou les frais de gestion auquels il a renoncé sont présentés dans les états du résultat global Dans certains cas, le gestionnaire peut imputer des frais de gestion à un Fonds qui sont inférieurs au frais de gestion qu il a le droit d eiger de certains investisseurs dans un Fonds L écart dans le montant des frais de gestion est payé par le Fonds au investisseurs concernés à titre de distribution de parts additionnelles (distributions des frais de gestion) du Fonds Les distributions des frais de gestion sont négociables entre le gestionnaire et l investisseur et dépendent principalement de l importance du placement de l investisseur dans le Fonds Les distributions des frais de gestion payées au investisseurs admissibles n ont pas d incidence négative sur le Fonds ou sur tout autre investisseur du Fonds Le gestionnaire peut augmenter ou diminuer le montant des distributions des frais de gestion pour certains investisseurs de temps à autre Certains Fonds peuvent investir dans des parts d autres Fonds (Fonds sous-jacents) Lorsqu un Fonds investit dans des parts d un Fonds sous-jacent, le Fonds ne verse pas en double des frais de gestion sur la partie de ses actifs qu il investit dans des parts du Fonds sous-jacent En outre, le Fonds ne verse pas en double des frais d acquisition ou des frais de rachat à l égard de l achat ou du rachat par ce dernier de parts du Fonds sous-jacent Certains Fonds sous-jacents détenus par les Fonds peuvent offrir des distributions des frais de gestion Ces distributions des frais de gestion d un Fonds sous-jacent seront versées comme il est eigé pour les versements de distributions imposables par un Fonds Le gestionnaire d un Fonds sous-jacent peut, dans certains cas, renoncer à une partie des frais de gestion d un Fonds sous-jacent ou prendre en charge une partie des charges d eploitation de ce dernier 7 Impôt sur les bénéfices et retenues d'impôt Les Fonds sont des fiducies de fonds communs de placement au sens de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada) La tranche de leur revenu net et/ou des gains en capital nets réalisés distribuée au porteurs de parts n est pas assujettie à l impôt sur les bénéfices De plus, l impôt sur les bénéfices payable sur les gains en capital nets réalisés non distribués peut être recouvré par les Fonds suivant une formule établie selon les rachats de parts Une partie suffisante du revenu net et des gains en capital nets réalisés des Fonds a été ou sera distribuée au porteurs de parts de sorte qu aucun impôt n est payable par les Fonds et, par conséquent, aucune provision pour impôt sur les bénéfices n a été constituée dans les états financiers À l occasion, un Fonds peut verser des distributions qui dépassent le revenu net et les gains en capital nets qu il a réalisés Cette distribution ecédentaire est désignée à titre de remboursement du capital et n est pas imposable entre les mains des porteurs de parts Cependant, un remboursement de capital réduit le coût moyen des parts du porteur de parts au fins fiscales, ce qui peut donner lieu à un gain en capital pour le porteur de parts, dans la mesure où le coût moyen devient inférieur à zéro Le Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC, le Portefeuille revenu sous gestion en dollars américains CIBC, le Portefeuille équilibré sous gestion en dollars américains CIBC et le Portefeuille croissance sous gestion en dollars américains CIBC peuvent réaliser des profits et des pertes de change nets à la conversion en dollars canadiens, à des fins fiscales, du montant net de leurs gains en capital réalisés Ces gains sont distribués au investisseurs annuellement, à moins que ces Fonds choisissent de les conserver, ce qui ferait en sorte que l impôt serait payable par les Fonds Les pertes autres qu en capital subies en 2004 et 2005 peuvent être reportées en avant pendant 10 ans Les pertes autres qu en capital subies en 2006 et par la suite peuvent être reportées en avant pendant 20 ans Au fins de l impôt sur les bénéfices, les pertes en capital peuvent être reportées en avant indéfiniment et déduites des gains en capital réalisés au cours d eercices ultérieurs Le cas échéant, les pertes en capital et les pertes autres qu en capital d un Fonds sont présentées dans la note Pertes en capital et pertes autres qu en capital des états de l évolution de attribuable au porteurs de parts rachetables 46
Notes des états financiers (non audité) p / 7 L année d imposition des Fonds se termine le 15 décembre, sauf pour le Fonds de bons du Trésor canadien CIBC, le Fonds marché monétaire CIBC et le Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC, pour lesquels l année d imposition se termine le 31 décembre Les Fonds sont actuellement assujettis à des retenues d impôt sur les revenus de placement et les gains en capital dans certains pays Ces produits et ces gains sont comptabilisés au montant brut, et les retenues d impôt s y rattachant sont présentées à titre de charge distincte dans les états du résultat global 8 Commissions de courtage et honoraires Le total des commissions versées par les Fonds au courtiers relativement au opérations sur portefeuille est présenté à la note Commissions de courtage et honoraires des états du résultat global de chaque Fonds Lors de l attribution des activités de courtage, les sous-conseillers en valeurs des Fonds peuvent se tourner vers des courtiers qui fournissent des services de recherche, d analyse statistique et d autres services au sous-conseillers en valeurs qui traitent les opérations de courtage par leur entremise (dans l'industrie, ce type d'entente est appelé un rabais de courtage) Ces biens et services sont payés à même une partie des commissions de courtage et aident le sous-conseiller en valeurs du Fonds à prendre des décisions en matière de placement pour les Fonds Le total des rabais de courtage versés par les Fonds au courtiers est présenté à la note Commissions de courtage et honoraires des états du résultat global de chaque Fonds En outre, le gestionnaire peut signer des ententes de récupération de la commission avec certains courtiers à l égard du Fonds Toute commission récupérée est versée au Fonds concerné Les opérations relatives au titres à revenu fie et à certains autres titres sont effectuées sur le marché hors cote, où les participants agissent à titre de mandants Ces titres sont généralement négociés en fonction du solde net et ne comportent habituellement pas de commissions de courtage, mais comprennent, en règle générale, une marge (soit la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur du titre du marché applicable) Les marges associées à la négociation de titres à revenu fie et de certains autres titres ne peuvent être déterminées et, pour cette raison, ne sont pas incluses dans les montants En outre, les rabais de courtage ne comprennent que la valeur des services de recherche et d autres services fournis par un tiers au sous-conseillers en valeurs, la valeur des services fournis au sous-conseillers en valeurs par le courtier ne pouvant être déterminée Quand ces services sont offerts à plus d un Fonds, les coûts sont répartis entre ces Fonds en fonction du nombre d opérations ou d autres facteurs justes, tels qu ils sont déterminés par les sous-conseillers en valeurs 9 Opérations entre parties liées Les rôles et responsabilités de la Banque CIBC et de ses sociétés affiliées, en ce qui a trait au Fonds, se résument comme suit et sont assortis des frais et honoraires décrits ci-après Les Fonds peuvent détenir des titres de la Banque CIBC La Banque CIBC et ses sociétés affiliées peuvent également prendre part à des placements d émetteurs ou accorder des prêts à des émetteurs dont les titres figurent dans le portefeuille des Fonds ou qui ont agi à titre de contrepartie dans des opérations sur dérivés Les frais de gestion à payer et les autres charges à payer inscrites dans les états de la situation financière sont généralement payables à une partie liée du Fonds Gestionnaire, fiduciaire, conseiller en valeurs et certains sous-conseillers en valeurs des Fonds La Banque CIBC est le gestionnaire; la Compagnie Trust CIBC, le fiduciaire; et Gestion d actifs CIBC inc, le conseiller en valeurs (conseiller en valeurs) de chacun des Fonds American Century Investment Management, Inc (American Century) est le sous-conseiller en valeurs de certains Fonds Bien que la Banque CIBC ne soit pas une société affiliée, elle détient actuellement une participation de 41 % dans American Century Avant le 1 er janvier 2014, Gestion globale d actifs ClBC inc (Gestion CIBC), filiale en propriété eclusive de la Banque ClBC, était sous-conseiller en valeurs de certains Fonds En date du 1 er janvier 2014, Gestion d actifs CIBC inc, CIBC Asset Management Holdings Inc, Gestion privée de portefeuille CIBC Inc et Gestion CIBC ont été regroupées afin de former une entité juridique, Gestion d actifs CIBC inc (GACI) GACl continuera d agir à titre de conseiller en valeurs des Fonds GACl fournira des services de gestion de placement directement au Fonds pour lesquels Gestion ClBC agissait auparavant à titre de sous-conseiller en valeurs et continuera de retenir les services de sous-conseillers en valeurs pour les autres Fonds En outre, le gestionnaire prend les dispositions nécessaires relativement au services administratifs des Fonds (autres que les services de publicité et services promotionnels qui relèvent du gestionnaire), au services juridiques, au services au investisseurs et au coûts liés au rapports au porteurs de parts, au prospectus et au autres rapports Le gestionnaire est l agent comptable des registres et l agent des transferts des Fonds et fournit tous les autres services administratifs requis par les Fonds ou en assure la prestation La valeur (incluant toutes les taes applicables) de tous les frais d administration des Fonds (déduction faite des prises en charge) que le gestionnaire a recouvrés auprès d un Fonds est présentée dans la note Frais d administration et autres charges d eploitation des Fonds des états du résultat global Ententes et rabais de courtage Le conseiller en valeurs délègue généralement les pouvoirs en matière de négociation et d eécution au sous-conseillers en valeurs Les sous-conseillers en valeurs prennent des décisions, y compris sur la sélection des marchés et des courtiers ainsi que sur la négociation des commissions, en ce qui a trait à l acquisition et à la vente de titres en portefeuille, à certains produits dérivés (y compris les contrats à terme standardisés) et à l eécution des opérations sur portefeuille Les activités de courtage peuvent être attribuées par les sous-conseillers en valeurs, y compris American Century, à Marchés mondiau CIBC inc et à CIBC World Markets Corp, chacune étant une filiale de la Banque CIBC Le total des commissions versées au courtiers liés relativement au opérations sur portefeuille est présenté à la note Commissions de courtage et honoraires des états du résultat global de chaque Fonds Marchés mondiau CIBC inc et CIBC World Markets Corp peuvent aussi réaliser des marges à la vente de titres à revenu fie, d autres titres et de certains produits dérivés (y compris les contrats à terme) au Fonds Les courtiers, y compris Marchés mondiau CIBC inc et CIBC World Markets Corp, peuvent fournir des biens et des services, autres que ceu relatifs à l eécution d ordres, au conseiller et au sous-conseillers en valeurs, y compris American Century, qui traitent les opérations de courtage par leur entremise Ces biens et services sont payés à même une partie des commissions de courtage, aident les sous-conseillers en valeurs à prendre des décisions en matière de placement pour le Fonds ou sont liés directement à l eécution des opérations sur portefeuille au nom du Fonds Comme le prévoient les conventions des sous-conseillers en valeurs, ces rabais de courtage sont conformes au lois applicables Les frais de garde directement liés au opérations sur portefeuille engagés par un Fonds, autrement payables par le Fonds, sont payés par GACI ou encore par le ou les courtiers à la demande de GACI, jusqu à concurrence du montant des crédits découlant des rabais de courtage issus des activités de négociation au nom du Fonds, ou une partie du Fonds, au cours du mois en question Le total des rabais de courtage versés par les Fonds au courtiers est présenté dans la note Commissions de courtage et honoraires des états du résultat global de chaque Fonds En outre, le gestionnaire peut signer des ententes de récupération de la commission avec certains courtiers à l égard des Fonds Toute commission récupérée est versée au Fonds concerné Les marges associées à la négociation de titres à revenu fie, d autres titres et de certains produits dérivés (y compris les contrats à terme) ne peuvent être déterminées et, pour cette raison, ne sont pas incluses dans les montants En outre, les rabais de courtage ne comprennent que la valeur des services de recherche et d autres services fournis par un tiers au sous-conseillers en valeurs, la valeur des services fournis au sous-conseillers en valeurs par le courtier ne pouvant être déterminée Quand ces services sont offerts à plus d un Fonds, les coûts sont répartis entre ces Fonds en fonction du nombre d opérations ou d autres facteurs justes, tels qu ils sont déterminés par les sous-conseillers en valeurs Dépositaire Le dépositaire détient la totalité des liquidités et des titres pour les Fonds et s assure que ces actifs sont conservés séparément des autres liquidités ou titres qu il peut détenir Le dépositaire fournit également d autres services au Fonds, y compris la tenue des dossiers et le traitement des opérations de change La Compagnie Trust CIBC Mellon est le dépositaire des Fonds (dépositaire) Le dépositaire peut retenir les services de sous-dépositaires pour les Fonds Les frais et les marges pour les services rendus par le dépositaire et directement liés à l eécution des opérations sur portefeuille par un Fonds, ou une partie du Fonds, pour lequel GACI est le sous-conseiller en valeurs sont payés par GACI ou par le courtier ou les courtiers à la demande de GACI, jusqu à concurrence du montant des crédits découlant des rabais de courtage issus des activités de négociation au nom des Fonds au cours du mois en question Tous les autres frais découlant des services rendus par le dépositaire sont payés par le gestionnaire et recouvrés auprès du Fonds La Banque CIBC détient une participation de 50 % dans la Compagnie Trust CIBC Mellon Fournisseur de services La Société de services de titres mondiau CIBC Mellon (STM CIBC) fournit certains services au Fonds, y compris des services de prêt de titres, de comptabilité, d information financière et d évaluation de portefeuille Les honoraires pour ces services sont payés par le gestionnaire et recouvrés auprès de chaque Fonds La Banque CIBC détient indirectement une participation de 50 % dans STM CIBC Les montants en dollars versés par les Fonds (incluant toutes les taes applicables) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au titre des frais de garde (déduction faite des prises en charge) et à STM CIBC au titre des services de prêt de titres, de comptabilité, d information financière et d évaluation de portefeuille (déduction faite des prises en charge) pour les périodes de si mois closes les 30 juin 2014 et 2013 sont présentés dans la note Fournisseur de services des états du résultat global 10 Opérations de couverture Certains titres libellés en devises ont fait l objet d une couverture totale ou partielle à l aide de contrats de change à terme dans le cadre des stratégies de placement de certains Fonds Ces couvertures sont indiquées par un numéro de référence dans l inventaire du portefeuille et un numéro de référence correspondant dans le tableau des contrats de change à terme pour ces Fonds 11 Garantie sur certains instruments dérivés Des placements à court terme peuvent être utilisés comme garantie pour des contrats à terme standardisés en cours auprès de courtiers 47
p / 8 Notes des états financiers (non audité) 12 Transition au IFRS La présente note résume l effet de la transition des Fonds au IFRS Choi à la transition La seule dispense volontaire adoptée par les Fonds lors de la transition est la possibilité de désigner un actif ou un passif financier à la JVRN au moment de la transition au IFRS Tous les actifs financiers désignés à la JVRN au moment de la transition (voir l Annee à l inventaire du portefeuille) étaient auparavant comptabilisés à la juste valeur en vertu des PCGR du Canada, comme eigé par la Note d orientation concernant la comptabilité 18, Sociétés de placement Tableau des flu de trésorerie Selon les PCGR du Canada, les Fonds n étaient pas tenus de fournir un état des flu de trésorerie Selon IAS 1, un jeu complet d états financiers comprend, sans eception, un tableau des flu de trésorerie pour la période considérée et les périodes comparatives Classement des parts rachetables émises par les Fonds Selon les PCGR du Canada, les Fonds comptabilisaient leurs parts rachetables dans les capitau propres Selon les IFRS, IAS 32 eige que les parts ou actions qui incluent une obligation contractuelle pour l émetteur de les racheter ou de les rembourser contre de la trésorerie ou un autre actif financier soient classées dans les passifs financiers Comme les parts des Fonds ne satisfont pas au critères d IAS 32 permettant le classement dans les capitau propres, elles ont donc été reclassées dans les passifs financiers lors de la transition au IFRS Réévaluation des placements à la JVRN Selon les PCGR du Canada, les Fonds évaluaient la juste valeur de leurs placements conformément au chapitre 3855, Instruments financiers Comptabilisation et évaluation, qui eigeait l utilisation du cours acheteur pour les positions acheteur et du cours vendeur pour les positions vendeur, dans la mesure où ces cours étaient disponibles Selon les IFRS, les Fonds évaluent la juste valeur de leurs placements conformément au indications IFRS 13, Évaluation de la juste valeur (IFRS 13), suivant lesquelles la juste valeur correspond au cours compris dans l écart acheteur-vendeur qui reflète le mieu la juste valeur lorsque l actif ou le passif a un cours acheteur et un cours vendeur IFRS 13 permet également l utilisation du cours moyen ou d une autre convention d évaluation suivie par les intervenants du marché, faute de mieu en pratique, pour déterminer la juste valeur à l intérieur d un écart acheteur-vendeur En conséquence, lors de la première application des IFRS, un ajustement a été comptabilisé pour accroître la valeur comptable des placements des Fonds Cet ajustement a eu pour effet d accroître l augmentation (la diminution) de attribuable au porteurs de parts rachetables des Fonds provenant des opérations (à l eception des distributions) De plus amples renseignements sur les ajustements apportés au moment de la réévaluation se trouvent à la note Rapprochement des capitau propres et du résultat global présentés antérieurement selon les PCGR du Canada et selon les IFRSau états de la situation financière Ajustements de reclassement Les retenues d impôt qui étaient antérieurement portées en déduction des intérêts, dividendes et titres étrangers selon les PCGR du Canada ont été reclassées et sont présentées séparément à titre de charge selon les IFRS 48
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