synthèse financière financial summary

SOgécap À VOS CÔTÉS DANS LES MOMENTS QUI COMPTENT being there when it matters synthèse financière financial summary 2013

sommaire contents CONSEIL D ADMINISTRATION BOARD OF DIRECTORS GOUVERNANCE DE SOGÉCAP GOVERNANCE AT SOGECAP ACTIVITÉ ET PERSPECTIVES BUSINESS ACTIVITY AND PROSPECTS TABLEAU DES PARTICIPATIONS OU FILIALES AU 31/12/2013 LIST OF SUBSIDIARY AND ASSOCIATES COMPANIES AT 31/12/2013 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1 1 2 3 4

conseil d administration board of directors (31/12/2013) Philippe Perret Président Directeur Général Chairman and Chief Executive Officer Directeur de la ligne métier Assurances du groupe Société Générale Chief Executive Officer Societe Generale Insurance Marc Duval Administrateur / Director Directeur Général Délégué / Co-Chief Executive Officer Président Directeur Général d Oradéa Vie et de Sogécap Risques Divers Chairman and Chief Executive Officer Oradea Vie & Sogecap Risques Divers COMMISSAIRE AUX COMPTES TITULAIRE TITULAR AUDITOR Deloitte & Associés représenté par / represented by Jean-Marc Mickeler COMMISSAIRE AUX COMPTES suppléant substitute AUDITOR Cabinet Beas représenté par / represented by Mireille Berthelot Administrateurs directors Philippe Aymerich Albert Boclé Corinne Burlet Yves Caparros Patrick Folléa Didier Hauguel Jean-François Sammarcelli Bernardo Sanchez-Incera Didier Vallé SG Financial Services Holding représentée par / represented by Hervé Audren de Kerdrel gouvernance de sogécap governance at sogecap (01/07/2013) COMITÉ EXÉCUTIF EXECUTIVE BOARD Philippe Perret Président Directeur Général Chairman and Chief Executive Officer Marc Duval Directeur Général Délégué Co-Chief Executive Officer Pascal Bied-Charreton Directeur Général Adjoint International Deputy General Manager International Mai Nguyen Directeur Général Adjoint Finances et Risques Deputy General Manager Finance & Risk Jean-Manuel Mercier Directeur Ressources Corporate Resources Daniel Jost Secrétaire Général / Corporate secretary Philippe Vial Directeur Ressources Humaines Human Resources COMITÉ DE DIRECTION MANAGEMENT COMMITTEE Baptiste Auffret Comptabilités et Support Groupe Group accounting and support Valérie Bompard Marketing / Marketing Jean-Michel Cedelle Commercial / Sales Philippe Da Entreprises / Corporate Yann Daspet Budget, Reporting et Corporate Finance Budget, Reporting and Corporate Finance Henri Driessens International zone 1 Frédéric Ducreux Risques et Pilotage / Risk management Isabelle Esteves Normes, Réglementaire et Consolidation Accounting Standards, Regulatory Reporting and Group Consolidation Airy Groscolas Systèmes d information Information Systems Éric Joseph Investissements / Investments Hervé Lascombes Affaires Juridiques et Fiscales Legal & Taxation Jérôme Leriche Marketing et Opérations International - Inora Life / International Marketing & Operations - Inora Life Valérie Loizillon Communication / Communication Arnaud de La Hosseraye Zone Russie CEI / Russia & CIS region Alexandre Manchet Organisation et Maîtrise d Ouvrage Organization & Project Management Fabrice Muller Technique Produits / Technical Products Michel Noury Gestion et Service Clients / Policy Management and Customer Service Thibaut Peigney Partenariats / External Partnerships Marlène Pradeilles Actuariat et Finances à l International International Actuariat & Finance Sébastien Simon Solvabilité II / Solvency II program Laurent Salanié International zone 2 synthèse financière 2013 1

activité et perspectives business activity and prospects BILAN D ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ SOGÉCAP La production de l exercice 2013 y compris acceptations intragroupe atteint 9 198 M (7 455 M hors acceptations) contre 8 388 M en 2012, soit une hausse de 10 %. n Activité Épargne hors acceptations Dans un environnement économique et financier encore instable, la production de l épargne individuelle s établit à 6 629 M en hausse de 6 % par rapport à 2012 (6 234 M ), soit une progression supérieure à celle du marché. n Activité auprès des entreprises Le chiffre d affaires réalisé auprès des entreprises atteint 260 M, en très forte progression par rapport à 2012 (209 M ). L exercice a été marqué par plusieurs versements significatifs au dernier trimestre suite au gain de plusieurs appels d offres. n Activité Prévoyance hors acceptations La production en prévoyance (individuelle et emprunteurs) atteint 563 M, en progression de 39 % par rapport à 2012. Cette croissance repose notamment sur le chiffre d affaires réalisé en assurance des emprunteurs tant en France qu à l international via l activité des succursales. L activité prévoyance individuelle progresse également en 2013 (+ 14 %). BILAN D ACTIVITÉ DU GROUPE SOGÉCAP La collecte du Groupe SOGÉCAP s élève à 10 652 M au 31 décembre 2013, en augmentation de 12 % par rapport à 2012 (9 476 M ). La contribution de l international représente 43 % de la production Prévoyance Groupe et 23 % de la production Épargne Groupe en 2013. n Activité Épargne à l international L activité Épargne des filiales de SOGÉCAP est en forte progression par rapport à l année précédente notamment grâce à une nouvelle année très positive de SOGELIFE Luxembourg (+ 26 % par rapport à 2012) et la progression significative du niveau de chiffre d affaires de KOMERCNI POJISTOVNA, + 35 % par rapport à 2012. n Activité Prévoyance à l international L activité Prévoyance à l international poursuit sa progression avec une hausse du chiffre d affaires de 45 % par rapport à 2012. Cette croissance s explique essentiellement par le déploiement de l activité en Pologne lancée fin 2012, et par les bons niveaux de production enregistrés en Allemagne. n Activité Assurance Dommages en France et à l international En France, l activité d assurance dommages est principalement réalisée par Sogessur. En 2013, l accroissement du stock de contrats et l évolution des tarifs ont permis de voir le chiffre d affaires progresser de près de 8 % par rapport à 2012. À l international, les activités de Sogessur en Italie avec l assurance auto de la flotte ALD ont permis de presque doubler le chiffre d affaires par rapport à 2012. PERSPECTIVES 2014 Sur le périmètre France, SOGÉCAP a prévu de lancer de nombreuses actions commerciales en collaboration avec le réseau, avec pour objectif de poursuivre sa croissance en 2014 sur l ensemble de ses marchés. Sur le périmètre International, tant en Épargne qu en Prévoyance, le Groupe SOGÉCAP va poursuivre l équipement de la clientèle par l élargissement des gammes produits, l augmentation des taux de pénétration et le développement de partenariats de distribution. Activity report for Sogecap New business production in 2013, including intra-group reinsurance cessions, amounted to 9,198m ( 7,455m excluding inwards reinsurance) compared to 8,388m in 2012, i.e. an increase of 10%. n Savings business, excluding inwards reinsurance In a still very disturbed economic and financial environment, production of individual savings business was 6,629m, up 6% over 2012 ( 6,234m), above average growth for the market. n Business from the corporate market Business produced on the corporate market reached 260m, showing strong growth over 2012 ( 209m). A highlight of the year was the several large inpayments made in the last quarter resulting from winning of several calls for tender. n Protection business, excluding inwards reinsurance Production of protection business (individual and payment protection for borrowers) reached 563m, up 39% over 2012. This growth came particularly from premium income generated in payment protection covers for borrowers both in France and internationally due to sales activity in the subsidiaries. Individual protection business also progressed in 2013 (+14%). ACTIVITY REPORT FOR SOGECAP GROUP Sogecap group premium income for the year ended 31 December 2013 amounted to 10,652m, an increase of 12% compared to 2012 ( 9,476m). In 2013, the contribution from international business represented 43% of the group s protection insurance production and 23% of the group s savings-type insurance production. n International savings business The Savings business generated by Sogecap subsidiaries showed strong growth compared to the previous year in particular due another very positive year at Sogelife Luxembourg (+26% compared to 2012) and a significant rise in premium income at Komercni Pojistovna, +35% compared to 2012. n International protection business International protection business continued to progress with an increase in premium income of 45% compared to 2012. This growth can be mainly put down to the acceleration of business in Poland, launched in late 2012, and to satisfactory new business production in Germany. n Property insurance business in France and abroad In France, property insurance is mainly transacted by Sogessur. In 2013 an increase in the number of in-force policies plus an overall rating increase meant that premium income was up by 8% over 2012. On an international level, the ALD fleet motor business with Sogessur Italy led to an almost doubling of premium income compared to 2012. OUTLOOK FOR 2014 On the French domestic market, Sogecap has planned to launch a number of sales initiatives in collaboration with the network aimed at achieving growth in 2014 in all business areas. On the international side, both in Savings and in Protection, the Sogecap group will be continuing to increase the number of policies held by customers through a widening of its product range, increasing its rate of market penetration and developing distribution partnerships. 2 SOCIete generale insurance

tableau des participations ou filiales au 31/12/2013 list of subsidiary and associates companies at 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2012 Sociétés Companies Exercice d entrée dans le périmètre Year in which consolidated for the first time % de contrôle % of control % d intérêt % of interest Méthode* Method* % de contrôle % of control % d intérêt % of interest Méthode* Method* SOGÉCAP FRANCE / FRANCE 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % SOGELIFE LUXEMBOURG / LUXEMBOURG 1997 60,14 % 60,14 % 60,14 % 60,14 % LA MAROCAINE VIE MAROC / Morocco 2001 74,17 % 74,17 % 74,17 % 74,17 % KOMERCNI POJISTOVNA RÉPUBLIQUE TCHÈQUE Czech Republic 2005 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % ORADÉA VIE FRANCE / FRANCE 2001 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % NSGB LIFE INSURANCE COMPANY ÉGYPTE / Egypt 2004 75,00 % 75,00 % 75,00 % 75,00 % SOGÉCAP RISQUES DIVERS FRANCE / FRANCE 2006 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA ROUMANIE / Romania 2007 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOGELIFE BULGARIA BULGARIE / bulgaria 2007 58,45 % 58,45 % 58,45 % 58,45 % Société Générale STRAKHOVANIE ZHIZNI RUSSIE / Russia 2007 81,00 % 81,00 % 81,00 % 81,00 % Société Générale STRAKHOVANIE RUSSIE / Russia 2007 81,00 % 81,00 % 81,00 % 81,00 % SOGÉCAP LIBAN SAL LIBAN / Lebanon 2000 24,99 % 24,99 % Mise en équivalence Associate company 24,99 % 24,99 % Mise en équivalence Associate company BRD ASIGURARI DE VIATA SA ROUMANIE / Romania 2008 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OSIGURANJE D.D. CROATIE / Croatia 2009 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OSIGURANJE A.D.O. SERBIE / Serbia 2009 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE INSURANCE CORRETORA DE SEGUROS LTDA BRÉSIL / Brazil 2009 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % PENZIJE SERBIA SERBIE / Serbia 2010 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % SOGESSUR * FRANCE / FRANCE 2010 100,00 % 100,00 % 15,84 % 15,84 % Mise en équivalence Associate company * IG : intégration globale, MEE : mise en équivalence / Associate company. synthèse financière 2013 3

états financiers consolidés consolidated financial statements Bilan au 31/12/2013 Balance sheet as at 31/12/2013 ACTIF (en milliers d euros) / ASSETS (in thousands of euros) 31/12/2013 31/12/2012 Écart d acquisition / Goodwill 83 523 8 606 Actifs incorporels / Intangible assets 75 390 21 645 Portefeuilles de contrats / Insurance portfolios 45 044 761 Autres / Others 30 346 20 884 Placements des entreprises d assurances / Insurance company investments 84 237 760 75 934 063 Terrains et constructions / Land and buildings 1 210 895 864 543 Placements dans les entreprises liées et dans les entreprises avec lesquelles existe un lien de participation / Investments in tied or associated undertakings 6 490 014 5 349 983 Autres placements / Other investments 76 536 851 69 719 537 Placements représentant les engagements en unités de compte Investments backing unit-linked commitments 16 673 494 15 550 669 Titres mis en équivalence / Shareholdings treated as ordinary investments 4 287 38 885 Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques Ceding companies and retrocessionaires share of technical reserves Créances nées des opérations d assurance ou de réassurance Debtors arising from insurance and reinsurance operations 289 780 116 996 187 138 95 689 Créances sur les entreprises du secteur bancaire / Debtors from banking sector 359 874 251 021 Autres créances / Other receivables 202 505 75 821 Autres actifs / Other assets 3 277 80 023 Immobilisations corporelles / Tangible fixed assets 2 480 3 346 Autres / Others 797 76 677 Comptes de régularisation - Actif / Prepayments and accrued income 1 329 658 1 106 490 Frais d acquisition reportés / Deferred acquisition expenses 223 507 62 160 Autres / Others 1 106 151 1 044 330 Total actif / Total assets 103 446 686 93 279 908 4 SOCIete generale insurance

PASSIF (en milliers d euros) / LIABILITIES (in thousands of euros) 31/12/2013 31/12/2012 Capitaux propres du Groupe / Group capital and reserves 2 521 204 2 214 968 Capital social ou fonds équivalents / Share capital or équivalent 1 168 305 1 168 305 Primes / Share premiums - - Réserves consolidées / Consolidated reserves 1 003 625 908 631 Résultat net/ Net result 359 047 140 047 Autres / Others (9 773) (2 015) Intérêts minoritaires / Minority interests 113 593 115 258 Passifs subordonnés / Subordinated liabilities 1 529 970 1 504 559 Provisions techniques brutes / Gross underwriting reserves 72 056 779 67 145 912 Provisions techniques vie / Life technical reserves 71 129 315 66 887 272 Provisions techniques non-vie / Non-life technical reserves 927 464 258 640 Provisions techniques des contrats en unités de compte / Unit linked technical reserves 16 711 602 15 534 252 Provisions pour risques et charges / Provisions for contingencies and losses 144 668 137 770 Dettes nées des opérations d assurance ou de réassurance Debts arising from insurance and reinsurance operations 180 291 115 358 Dettes envers les entreprises du secteur bancaire / Debts owed to banking sector organisations 9 144 793 5 463 711 Autres dettes / Other payables 1 033 923 985 467 Comptes de régularisation - Passif / Liabilities adjustment account 9 863 62 653 Total passif / Total liabilities 103 446 686 93 279 908 synthèse financière 2013 5

états financiers consolidés consolidated financial statements Engagements reçus et donnés au 31/12/2013 Commitments received and given as at 31/12/2013 En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/2013 31/12/2012 Engagements reçus / Commitments received 7 324 725 7 856 136 Engagements donnés / Commitments given 2 340 630 2 106 487 Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires Securities received as collateral from ceding companies and retrocessionaires 116 939 68 673 En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/2013 31/12/2012 Engagements reçus / Commitments received Engagements sur OPCVM / UCITS commitments - 1 668 699 Engagements sur instruments financiers à terme Commitments on forward financial instruments - 6 178 129 Engagements sur ventes à terme / Forward sale commitments - 9 308 Engagements sur cautions / Guarantee commitments 7 268 012 - Engagements sur valeurs reçues en nantissement de la part des réassureurs Received collaterals from reinsurers 56 713 - Total 7 324 725 7 856 136 Engagements donnés / Commitments given Engagements sur instruments financiers à terme Commitments on forward financial instruments - 2 051 250 Engagements sur ventes à terme / Forward sale commitments - 55 237 Engagements sur cautions / Guarantee commitments - - Engagements sur valeurs données en nantissement Given collateral on accepted reinsurance 2 340 630 - Total 2 340 630 2 106 487 6 SOCIete generale insurance

Compte de résultat au 31/12/2013 Profit and loss account for year ended as at 31/12/2013 En milliers d euros / In thousands of euros Activités vie Life business Activités non-vie Non-life business Activités autres Other business 31/12/2013 31/12/2012 Primes émises / Written premiums 9 920 201 690 414-10 610 615 9 092 210 Variation des primes non acquises / Change in unearned premiums - (59 619) - (59 619) (29 828) Primes acquises / Earned premiums 9 920 201 630 795-10 550 996 9 062 382 Chiffre d affaires ou produits des autres activités Turnover or revenue from other businesses - - 240 728 240 728 1 693 Autres produits d exploitation / Other operating income (69 813) 8 650 - (61 163) 98 608 Produits financiers nets de charges / Investment income net of costs 4 372 673 21 618 209 033 4 603 324 4 303 706 Total des produits d exploitation courants / Total ordinary operating income 14 223 061 661 063 449 761 15 333 885 13 466 389 Charges des prestations d assurance / Cost of insurance claims and benefits (13 360 581) (282 833) - (13 643 414) (12 477 157) Charges ou produits nets des cessions en réassurance Expenses or income net of reinsurance cessions (15 658) (40 159) - (55 817) (12 857) Charges des autres activités / Expenses of other businesses - - (46 447) (46 447) (588) Charges de gestion / Administration expenses (694 075) (295 918) - (989 993) (746 126) Total des charges d exploitation courantes / Total ordinary operating expenses (14 070 314) (618 910) (46 447) (14 735 671) (13 236 728) Résultat de l exploitation courante / Ordinary operating result 152 747 42 153 403 314 598 214 229 661 Autres produits nets / Other net income 41 - Résultat exceptionnel / Exceptional items 1 665 1 408 Impôts sur les résultats / Tax on profit (207 756) (74 457) Participation des salariés / Employee profit sharing (4 139) (287) Résultat net des entreprises intégrées / Net result of consolidated entities 388 025 156 325 Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Share in results of entitities treated on an equity basis 1 465 3 197 Dotation aux amortissements portefeuille / Asset impairment charges (5 744) (1 087) Dotation aux amortissements des écarts d acquisition Allocation to goodwill provisions (3 013) (1 012) Résultat net de l ensemble consolidé / Overall consolidated net result 380 733 157 423 Intérêts minoritaires / Minority interests (21 686) (17 376) Résultat net (part du Groupe) / Net result (Group share) 359 047 140 047 synthèse financière 2013 7

états financiers consolidés consolidated financial statements Tableau synthétique du résultat Synopsis of company trading result En milliers d euros / In thousands of euros 31/12/2013 31/12/2012 Primes émises / Written premiums 10 610 615 9 092 210 Variation des primes non acquises / Change in unearned premiums (59 619) (29 828) Primes acquises / Earned premiums 10 550 996 9 062 382 Chiffre d affaires ou produits des autres activités Turnover or revenue from other businesses 240 728 1 693 Autres produits d exploitation / Other operating income (61 163) 98 608 Produits financiers nets de charges / Investment income net of costs 4 603 324 4 303 706 Total des produits d exploitation courants / Total ordinary operating income 15 333 885 13 466 389 Charges des prestations d assurance / Cost of insurance claims and benefits (13 643 414) (12 477 157) Charges ou produits nets des cessions en réassurance Expenses or income net of reinsurance cessions (55 817) (12 857) Charges des autres activités / Expenses of other businesses (46 447) (588) Charges de gestion / Administration expenses (989 993) (746 126) Total des charges d exploitation courantes / Total ordinary operating expenses (14 735 671) (13 236 728) Résultat de l exploitation courante / Ordinary operating result 598 214 229 661 Autres produits nets / Other net income 41 - Résultat exceptionnel / Exceptional items 1 665 1 408 Impôts sur les résultats / Tax on profit (207 756) (74 457) Participation des salariés / Employee profit sharing (4 139) (287) Résultat net des entreprises intégrées / Net result of consolidated entities 388 025 156 325 Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Share in results of entitities treated on an equity basis 1 465 3 197 Dotation aux amortissements portefeuille / Asset impairment charges (5 744) (1 087) Dotation aux amortissements des écarts d acquisition Allocation to goodwill provisions (3 013) (1 012) Résultat net de l ensemble consolidé / Overall consolidated net result 380 733 157 423 Intérêts minoritaires / Minority interests (21 686) (17 376) Résultat net (part du Groupe) / Net result (Group share) 359 047 140 047 Résultat par action (en euros) / Earnings per share (in euros) 10,4 4,08 Résultat dilué par action (en euros) / Diluted earnings per share (in euros) 10,4 4,08 8 SOCIete generale insurance

Imprimé sur du papier PEFC SOGÉCAP SOCIÉTÉ ANONYME D ASSURANCE SUR LA VIE ET DE CAPITALISATION AU CAPITAL DE 1 168 305 450 EUROS. ENTREPRISE RÉGIE PAR LE CODE DES ASSURANCES. Logos PEFC 086 380 730 à R.C.S la NANTERRE taille réelle SIÈGE SOCIAL : 50, av. du Général de Gaulle 92093 Imprimé Paris sur du La papier Défense PEFCCedex Tél. : 01 46 93 55 70 - Fax : 01 49 01 98 12 Service Relations Clients : 42, boulevard Alexandre Martin Bien conserver 45057 Orléans Cedex cette 1 taille Tél. : 09 69 362 362 www.societegenerale-insurance.com Autorité chargée du contrôle : Autorité de Contrôle Imprimé Prudentiel sur du papier et PEFC de Résolution (ACPR) 61, rue Taitbout 75009 Paris Réalisation : www.kazoar.fr - Tél. : 01 53 06 32 22 Traduction : Discours Direct Crédit photos : Heide Benser/Corbis - Tim Robbins/Corbis Impression : TAAG Imprimé sur du papier PEFC Imprimé sur du papier PEFC SOGECAP A LIFE INSURANCE AND SAVINGS COMPANY (SOCIÉTÉ ANONYME) WITH SHARE CAPITAL OF 1,168,305,450 EUROS. REGULATED BY THE FRENCH INSURANCE CODE. REGISTERED Imprimé N 086 sur du papier 380 730 PEFC R.C.S NANTERRE REGISTERED OFFICE: 50, av. du Général de Gaulle 92093 Paris La Défense Cedex Tel.: +33 (0)1 46 93 55 70 - Fax: +33 (0)1 49 01 98 12 Customer Service Dept.: 42, boulevard Alexandre Martin 45057 Orléans Cedex 1 Tel.: +33 (0)9 69 362 362 www.societegenerale-insurance.com Supervisory authority: Autorité de Imprimé Contrôle sur Prudentiel du papier PEFC et de Résolution (ACPR) 61, rue Taitbout 75009 Paris Production: www.kazoar.fr - Tel.: +33 (0)1 53 06 32 22 Translation: Discours Direct Photo credits: Heide Benser/Corbis - Tim Robbins/Corbis Printing: TAAG Imprimé sur du papier PEFC