Cheikh Ahmed Bamba Diagne ECONOMIE ET GESTION BANCAIRE Evolution du systeme bancaire et flnancier de l'uemoa Preface de: Seydi Ababacar DIENG Ousmane Biram SANE U ifarmattan
TABLE DES MATIERES Dedicace 7 Remerciements 9 Sigles 11 Liste des tableaux, schemas, graphiques 13 Preface 17 Introduction generale 19 Premiere partie Evolution du systeme financier de I'union Chapitre premier La theorie de l'intermediation financiere dans l'economie... 31 Introduction 31 Section 1. La raison d'etre des intermediaires financiers 33 I. Les coüts de transaction 33 II. L'asymetrie de 1'information 37 1. Les asymetries de 1'information ex ante ou l'anti-selection 38 2. Les asymetries expost ou l'alea moral 40 III. Assurance de liquidite 41 Section 2 : Les imperfections de 1'information et la structure du marche bancaire 43 I. Le rationnement du credit 43 II. Les asymetries reciproques de 1'information et la structure du marche bancaire 46 Section 3 : La banque et le marche : concurrence ou complementarite 48 I. L'avenir des banques 48 II. La relation etroite entre la banque et le marche 49 III. Systemes financiers bases sur les marches versus systemes financiers bases sur les banques 52 Conclusion 54 Chapitre II Le systeme financier de la zone UEMOA 57 Section 1: Le systeme bancaire avant les reformes 58 I. Le systeme bancaire avant la crise 58 1. La politique monetaire appliquee jusqu'ä la fin des annees 80 58 203
2. La regulation prudentielle dans un systeme domine par des banques publiques 60 3. Consequences des dysfonctionnements 60 II. La crise du systeme bancaire dans les annees 80 63 1. Ampleur de la crise dans les pays de l'union 63 2. Les consequences des faillites bancaires 67 Section 2. Les reformes du systeme bancaire 71 I. La liberalisation financiere 71 Liberalisation de la politique monetaire 71 Liberalisation du secteur bancaire 72 II. L'adoption des nouvelles lois bancaires 73 1. La regulation bancaire 73 2. Les normes prudentielles 74 III. La restructuration des banques 76 Section 3. Effets des reformes 78 I. Des evolutions favorables sur la structure bancaire 78 1. Le paysage bancaire 79 2. Allocation des credits 80 II. Les limites de l'evolution financiere de l'uemoa 83 1. Les taux directeurs 84 2. Les taux debiteurs 85 3. Le niveau faible du financement de reconomic 88 4. La profondeur financiere 88 5. Le marche financier regional 89 Deuxieme partie Analyse du systeme actuel de regulation du secteur bancaire Chapitre III Les fondements theoriques de la regulation du secteur bancaire 95 Section 1 : Assurance des depöts 95 I. L'assurance de depöt et le risque d'alea moral 96 II. La configuration optimale de l'assurance de depöt 97 III. L'assureur de depöts et le röle du preteur en demier ressort 98 IV. La fonction bancaire et la garantie sociale des depöts 99 Section 2 : Evolution de la reglementation prudentielle internationale pour une meilleure gestion des risques 100 I. Le contenu des accords de Bäle 1 101 1. Les elements constitutifs des fonds propres 101 2. Le calcul de ponderation des risques 102 3. La prise en compte des activites de marche (evolution de Bäle I) 105 4. Les limites de Bäle 1 108 204
II. Le dispositif Bäle II (Bäle 2) 112 1. La synthese des grands principes de la reglementation Bäle II 114 a. Le pilier 1 : exigences minimales de fonds propres 114 b. Le pilier 2 : surveillance prudentielle 115 c. Le pilier 3 : discipline de marche 116 2. Le risque de credit et les options de calcul des fonds propres 118 a. L'approche standardisee 119 b. L'approche fondee sur les notations internes (NI) 123 3. Le systeme de notation relatif au risque de credit 128 a. Caracteristiques generales 128 b. Consequences pratiques 129 c. Implications sur la gouvernance d'entreprise 131 Chapitre IV Le Systeme de regulation en vigueur dans l'uemoa 135 Section 1 : Le cadre legal et reglementaire de la supervision bancaire 135 Section 2 : Le dispositif prudentiel 137 Section 3 : L'impact du dispositif de regulation sur l'activite et les structures du secteur bancaire 140 I. L'incidence du dispositif de regulation sur Toffie de credit bancaire... 141 II. L'incidence du dispositif de regulation sur les depots bancaires 142 III. L'impact de la regulation prudentielle sur la solvabilite des banques 144 IV. L'application du nouveau dispositif pour un meilleur financement despme 146 Troisi&ne partie Modelisation de la prevision de difficultes bancaires : une application aux banques de l'uemoa Chapitre V Präsentation et justification du modele et typologie des principaux systemes de supervision 153 Section 1: L'approche parametrique 153 I. Premiere generation 154 II. Deuxieme generation 155 III. Troisieme generation de modeles 157 Section 2 : L'approche non parametrique 158 205
Chapltre VI Estimation et analyse des resultats 161 Section 1 : Analyse empirique 161 I. Donnees et selection des variables 161 II. Methodologie: le modele econometrique 164 III. Resultats et interpretations 165 IV. Tests econometriques 168 Section 2 : Evaluation de la Performance des modeles 169 I. Methodologie 169 II. Resultats 173 Conclusion generale 177 References bibliographiques 181 Annexes 191 206