Mandat privé Fidelity Répartition de l actif Devises neutres de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Mandat privé Fidelity Répartition de l actif Devises neutres de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel 31 mai 2016 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet d un examen de la part de l auditeur indépendant de la Catégorie. L auditeur indépendant effectuera un audit des états financiers annuels de la Catégorie conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada.

Mandat privé Fidelity Répartition de l actif Devises neutres de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Inventaire du portefeuille au 31 mai 2016 (non audité) Pourcentage de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables (actif net) Fonds d actions 47,5 % Parts/ actions Coût Valeur de marché Fonds d actions canadiennes 24,9 % Fiducie de placement Fidelity Actions canadiennes série O 1 193 799 22 300 $ 24 266 $ Fiducie de placement Fidelity Valeur concentrée série O 899 161 12 059 13 085 Fiducie de placement Fidelity Actions nord-américaines série O 673 707 6 758 6 777 TOTAL FONDS D ACTIONS CANADIENNES 41 117 44 128 Fonds des marchés émergents diversifiés 5,2 % Fiducie de placement Fidelity Actions Marchés émergents série O 754 001 8 956 9 274 Fonds d actions mondiales et internationales 11,4 % Fiducie de placement Fidelity Dividendes mondiaux série O 434 543 6 562 6 610 Fonds Fidelity Immobilier mondial série O 250 856 3 387 3 554 Fiducie de placement Fidelity Croissance internationale série O 693 903 8 798 9 227 Market Vectors Gold Miners ETF 29 833 891 883 TOTAL FONDS D ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES 19 638 20 274 Fonds d actions américaines 6,0 % Fonds Fidelity Toutes Capitalisations Amérique série O 652 930 10 044 10 644 Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains série O 244 4 4 Fonds à revenu fixe 39,7 % Parts/ actions Coût Valeur de marché Fonds à revenu fixe canadiens 20,1 % Fonds Fidelity Obligations canadiennes série O 2 444 121 35 436 $ 35 622 $ Fonds à revenu fixe des marchés émergents 0,0 % Fiducie de placement Fidelity Créances Marchés émergents série O 333 4 4 Fonds à revenu fixe mondiaux 15,4 % Fonds Fidelity Obligations mondiales Devises neutres série O 2 409 241 26 875 27 362 Fonds à revenu fixe américains 4,2 % Fonds Fidelity Titres américains à rendement élevé Devises neutres série O 634 790 5 484 5 522 ishares 3-7 Year Treasury Bond ETF 6 216 1 026 1 021 ishares Lehman 7-10 Year Treasury Bond ETF 6 435 931 926 TOTAL FONDS À REVENU FIXE AMÉRICAINS 7 441 7 469 TOTAL FONDS À REVENU FIXE 69 756 70 457 Fonds à court terme 4,8 % Fonds Fidelity Marché monétaire Canada série O 849 889 8 499 8 499 TOTAL PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS 94,2 % 161 754 $ 167 280 AUTRES ÉLÉMENTS DE L ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET 5,8 % 10 242 ACTIF NET 100 % 177 522 $ TOTAL FONDS D ACTIONS AMÉRICAINES 10 048 10 648 TOTAL FONDS D ACTIONS 79 759 84 324 Obligations 2,2 % Montant du capital Obligations fédérales 2,2 % Gouvernement du Canada, obligations à rendement réel, 1,25 %, 01-12-47 3 216 $ 3 740 4 000 Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 2

Contrats à terme normalisés Achat Échéance Valeur nominale du sous-jacent Plus-value (moins-value) latente Contrats sur indice des bons du Trésor CBOT 36 Obligation du Trésor américain de 10 ans (États-Unis) Sept. 2016 6 122 $ 14 $ Vente Contrats sur indice boursier 19 contrats E-mini de la CME sur l indice S&P 500 (États-Unis) Juin 2016 2 610 (138) 55 contrats E mini de l ICE sur l indice MSCI Marchés émergents (États-Unis) Juin 2016 2 905 39 TOTAL CONTRATS À TERME NORMALISÉS 607 (85) $ La valeur nominale des contrats à terme normalisés achetés en pourcentage de l actif net est de 3,4 %. La valeur nominale des contrats à terme normalisés vendus en pourcentage de l actif net est de 3,1 %. Contrats de change à terme Montants en milliers Date de règlement Valeur Plus-value (moins-value) Contrats de vente 415 AUD (montant à recevoir : 396 $) Juin 2016 393 $ 3 $ 279 AUD (montant à recevoir : 262 $) Juin 2016 264 (2) 694 AUD (montant à recevoir : 656 $) Juill. 2016 656 0 831 CHF (montant à recevoir : 1 088 $) Juin 2016 1 097 (9) 831 CHF (montant à recevoir : 1 096 $) Juill. 2016 1 099 (3) 1 706 EUR (montant à recevoir : 2 449 $) Juin 2016 2 489 (40) 1 706 EUR (montant à recevoir : 2 487 $) Juill. 2016 2 492 (5) 1 236 GBP (montant à recevoir : 2 268 $) Juin 2016 2 348 (80) 1 236 GBP (montant à recevoir : 2 355 $) Juill. 2016 2 349 6 2 165 HKD (montant à recevoir : 350 $) Juin 2016 365 (15) 2 165 HKD (montant à recevoir : 365 $) Juill. 2016 366 (1) Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Montants en milliers Date de règlement Valeur Plus-value (moins-value) 181 ILS (montant à recevoir : 61 $) Juin 2016 62 $ (1) $ 181 ILS (montant à recevoir : 62 $) Juill. 2016 62 0 188 376 JPY (montant à recevoir : 2 225 $) Juill. 2016 2 234 (9) 2 015 SEK (montant à recevoir : 315 $) Juin 2016 317 (2) 2 015 SEK (montant à recevoir : 316 $) Juill. 2016 317 (1) 92 SGD (montant à recevoir : 86 $) Juin 2016 88 (2) 92 SGD (montant à recevoir : 88 $) Juill. 2016 88 0 4 174 USD (montant à recevoir : 5 229 $) Juin 2016 5 474 (245) 4 174 USD (montant à recevoir : 5 229 $) Juin 2016 5 474 (245) 1 702 USD (montant à recevoir : 2 205 $) Juin 2016 2 231 (26) 4 174 USD (montant à recevoir : 5 229 $) Juin 2016 5 474 (245) 4 174 USD (montant à recevoir : 5 229 $) Juin 2016 5 474 (245) 4 515 USD (montant à recevoir : 5 906 $) Juill. 2016 5 921 (15) 4 515 USD (montant à recevoir : 5 906 $) Juill. 2016 5 921 (15) 4 515 USD (montant à recevoir : 5 906 $) Juill. 2016 5 921 (15) 4 515 USD (montant à recevoir : 5 906 $) Juill. 2016 5 921 (15) 4 515 USD (montant à recevoir : 5 906 $) Juill. 2016 5 921 (15) TOTAL CONTRATS DE VENTE 70 818 (1 242) Contrats d achat 694 AUD (montant à payer : 657 $) Juin 2016 657 0 831 CHF (montant à payer : 1 094 $) Juin 2016 1 097 3 1 706 EUR (montant à payer : 2 484 $) Juin 2016 2 489 5 1 236 GBP (montant à payer : 2 354 $) Juin 2016 2 348 (6) 2 165 HKD (montant à payer : 365 $) Juin 2016 365 0 181 ILS (montant à payer : 61 $) Juin 2016 62 1 0 JPY (montant à payer : 15 $) Juin 2016 0 (15) 2 015 SEK (montant à payer : 316 $) Juin 2016 317 1 92 SGD (montant à payer : 88 $) Juin 2016 88 0 4 515 USD (montant à payer : 5 906 $) Juin 2016 5 920 14 3 Rapport semestriel

Mandat privé Fidelity Répartition de l actif Devises neutres de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Inventaire du portefeuille (non audité) (suite) Contrats de change à terme (suite) Montants en milliers Date de règlement Valeur Plus-value (moins-value) Contrats d achat (suite) 4 515 USD (montant à payer : 5 906 $) Juin 2016 5 920 $ 14 $ 4 515 USD (montant à payer : 5 906 $) Juin 2016 5 920 14 340 USD (montant à payer : 677 $) Juin 2016 446 (231) 4 515 USD (montant à payer : 5 906 $) Juin 2016 5 920 14 TOTAL CONTRATS D ACHAT 31 549 (186) TOTAL CONTRATS DE CHANGE À TERME (1 428) $ La valeur des contrats d achat en pourcentage de l actif net est de 17,8 %. La valeur des contrats de vente en pourcentage de l actif net est de 39,9 %. Abréviations des monnaies AUD Dollar australien CHF Franc suisse EUR Euro GBP Livre sterling HKD Dollar de Hong Kong ILS Shekel israélien JPY Yen japonais SEK Couronne suédoise SGD Dollar de Singapour USD Dollar américain Remarque Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d opérations, le cas échéant. Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire. Évaluation des placements Les données d entrée utilisées au 31 mai 2016 et au 30 novembre 2015 concernant la comptabilisation à la juste valeur des actifs et des passifs de la Catégorie sont présentées ci-dessous. Les données d entrée ou les méthodes d évaluation retenues pour l évaluation des titres pourraient ne pas être représentatives du risque associé au placement dans les titres concernés. Pour de plus amples renseignements sur les données d entrée et sur la répartition par niveaux présentée ci-dessous, voir la section Évaluation des placements des notes annexes. Données d entrée au 31 mai 2016 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Fonds d actions 84 324 $ 84 324 $ $ $ Obligations 4 000 4 000 Fonds à revenu fixe 70 457 70 457 Fonds à court terme 8 499 8 499 Total des titres : 167 280 $ 163 280 $ 4 000 $ $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 4

Données d entrée au 31 mai 2016 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Dérivés : Actif Contrats de change à terme 75 $ $ 75 $ $ Contrats à terme normalisés 53 $ 53 $ $ $ Total de l actif 128 $ 53 $ 75 $ $ Passif Contrats de change à terme (1 503) $ $ (1 503) $ $ Contrats à terme normalisés (138) (138) Total du passif (1 641) $ (138) $ (1 503) $ $ Total des dérivés : (1 513) $ (85) $ (1 428) $ $ Données d entrée au 30 novembre 2015 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Fonds d actions 38 109 $ 38 109 $ $ $ Obligations 1 525 1 525 Fonds à revenu fixe 33 060 33 060 Fonds à court terme 4 125 4 125 Total des titres : 76 819 $ 75 294 $ 1 525 $ $ Dérivés : Actif Contrats de change à terme 82 $ $ 82 $ $ Contrats à terme normalisés 8 8 Total de l actif 90 $ 8 $ 82 $ $ Passif Contrats de change à terme (661) $ $ (661) $ $ Total du passif (661) $ $ (661) $ $ Total des dérivés : (571) $ 8 $ (579) $ $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 5 Rapport semestriel

États financiers (non audité) États de la situation financière Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action; nombre d actions en milliers Aux 31 mai 2016 30 novembre 2015 Actif (note 3) Actif courant Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 167 280 $ 76 819 $ Trésorerie 11 344 6 053 Trésorerie donnée en garantie (note 9) 293 34 Montants à recevoir pour la vente de placements 369 4 Montant à recevoir au titre de la marge de variation quotidienne des dérivés Plus-value latente des contrats de change à terme (note 9) 75 82 Autres créances 1 Distributions à recevoir 222 111 Montants à recevoir pour la vente d actions 403 1 192 179 987 84 295 Passif (note 3) Passif courant Montants à payer pour l achat de placements 527 313 Montants à payer pour le rachat d actions 101 787 Distributions à payer (note 5) 112 52 Frais de gestion à payer (note 4) 170 79 Autres montants à payer à des sociétés affiliées (note 4) 27 12 Montant à payer au titre de la marge de variation quotidienne des dérivés (note 9) 2 Moins-value latente des contrats de change à terme (note 9) 1 503 661 Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 25 11 2 465 1 917 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables (notes 3 et 6) 177 522 $ 82 378 $ Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables, par série et par action (note 6) Série B : (respectivement 53 632 $ / 4 298 actions et 29 242 $ / 2 395 actions) 12,4794 $ 12,2102 $ Série F : (respectivement 79 622 $ / 6 133 actions et 30 695 $ / 2 430 actions) 12,9833 $ 12,6309 $ Série F5 : (respectivement 15 760 $ / 1 002 actions et 7 640 $ / 487 actions) 15,7272 $ 15,6751 $ Série F8 : (respectivement 1 561 $ / 114 actions et 1 363 $ / 98 actions) 13,6337 $ 13,8572 $ Série I : (respectivement 14 390 $ / 1 164 actions et 6 569 $ / 542 actions) 12,3650 $ 12,1136 $ Série I5 : (respectivement 2 600 $ / 174 actions et 1 557 $ / 104 actions) 14,9341 $ 15,0125 $ Série I8 : (respectivement 750 $ / 58 actions et 294 $ / 22 actions) 12,9404 $ 13,2638 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 6

États de la situation financière (suite) Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action; nombre d actions en milliers Aux 31 mai 2016 30 novembre 2015 Série S5 : (respectivement 6 233 $ / 413 actions et 2 735 $ / 180 actions) 15,1054 $ 15,1606 $ Série S8 : (respectivement 2 974 $ / 228 actions et 2 283 $ / 171 actions) 13,0629 $ 13,3679 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 7 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) États du résultat global Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action Pour les semestres clos les 31 mai 2016 2015 Revenus de placement (note 3) Intérêts 16 $ 1 $ Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents 1 765 1 135 Distributions sur les gains en capital provenant des fonds sous-jacents 896 1 030 Gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les placements 2 168 3 078 Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 1 581 (1 122) 3 749 1 956 Gain (perte) net de change Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 16 (1) Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l actif net libellés en devises (6) 10 (1) Gain (perte) net sur les dérivés Gain (perte) net réalisé sur les dérivés 860 (1 326) Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des dérivés (942) (162) (82) (1 488) Total des revenus (pertes) de placement 6 354 2 633 Charges d exploitation (note 4) Frais de gestion 818 453 Frais d administration 116 62 Frais du Comité d examen indépendant Commissions et autres coûts liés au portefeuille 3 9 Taxe de vente 115 61 Retenues d impôts étrangers (note 5) 2 6 Total des charges d exploitation 1 054 591 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités 5 300 $ 2 042 $ Autres renseignements : Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités, par série (note 3) Série B 1 509 $ 611 $ Série F 2 461 $ 902 $ Série F5 576 $ 220 $ Série F8 61 $ 16 $ Série I 324 $ 101 $ Série I5 48 $ 35 $ Série I8 10 $ 7 $ Série S5 230 $ 65 $ Série S8 81 $ 85 $ Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités, par série et par action (note 3) Série B 0,4380 $ 0,3094 $ Série F 0,5885 $ 0,4460 $ Série F5 0,6965 $ 0,5255 $ Série F8 0,5324 $ 0,4191 $ Série I 0,3934 $ 0,2607 $ Série I5 0,3654 $ 0,4382 $ Série I8 0,3657 $ 0,3963 $ Série S5 0,6491 $ 0,5305 $ Série S8 0,3744 $ 0,4235 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 8

États de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 mai 2016 Catégorie Série B Série F Série F5 Série F8 Série I Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à l ouverture de la période 82 378 $ 29 242 $ 30 695 $ 7 640 $ 1 363 $ 6 569 $ Distributions aux porteurs d actions rachetables (note 5) Remboursement de capital (753) (334) (71) (753) (334) (71) Opérations sur actions rachetables (note 6) Produit de la vente d actions rachetables 120 686 30 867 57 480 10 972 1 255 10 145 Réinvestissement des distributions 136 48 25 Montants versés au rachat d actions rachetables (30 225) (7 986) (11 014) (3 142) (1 072) (2 648) 90 597 22 881 46 466 7 878 208 7 497 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités 5 300 1 509 2 461 576 61 324 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables 95 144 24 390 48 927 8 120 198 7 821 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à la clôture de la période 177 522 $ 53 632 $ 79 622 $ 15 760 $ 1 561 $ 14 390 $ Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 mai 2016 Série I5 Série I8 Série S5 Série S8 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à l ouverture de la période 1 557 $ 294 $ 2 735 $ 2 283 $ Distributions aux porteurs d actions rachetables (note 5) Remboursement de capital (52) (20) (143) (133) (52) (20) (143) (133) Opérations sur actions rachetables (note 6) Produit de la vente d actions rachetables 1 228 750 6 667 1 322 Réinvestissement des distributions 14 18 12 19 Montants versés au rachat d actions rachetables (195) (302) (3 268) (598) 1 047 466 3 411 743 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités 48 10 230 81 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables 1 043 456 3 498 691 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à la clôture de la période 2 600 $ 750 $ 6 233 $ 2 974 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 9 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) États de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables (suite) Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 mai 2015 Catégorie Série B Série F Série F5 Série F8 Série I Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à l ouverture de la période 64 722 $ 21 717 $ 24 243 $ 7 365 $ 477 $ 4 557 $ Distributions aux porteurs d actions rachetables (note 5) Remboursement de capital (386) (159) (23) (386) (159) (23) Opérations sur actions rachetables (note 6) Produit de la vente d actions rachetables 19 269 10 854 3 181 1 114 500 3 283 Réinvestissement des distributions 156 41 13 Montants versés au rachat d actions rachetables (9 220) (3 673) (1 262) (1 341) (323) (2 024) 10 205 7 181 1 919 (186) 190 1 259 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités 2 042 611 902 220 16 101 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables 11 861 7 792 2 821 (125) 183 1 360 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à la clôture de la période 76 583 $ 29 509 $ 27 064 $ 7 240 $ 660 $ 5 917 $ Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 mai 2015 Série I5 Série I8 Série S5 Série S8 Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à l ouverture de la période 1 263 $ 250 $ 1 879 $ 2 971 $ Distributions aux porteurs d actions rachetables (note 5) Remboursement de capital (30) (10) (47) (117) (30) (10) (47) (117) Opérations sur actions rachetables (note 6) Produit de la vente d actions rachetables 2 1 333 1 Réinvestissement des distributions 13 10 3 76 Montants versés au rachat d actions rachetables (13) (232) (352) 2 11 104 (275) Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités 35 7 65 85 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables 7 8 122 (307) Actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables à la clôture de la période 1 270 $ 258 $ 2 001 $ 2 664 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 10

Tableaux des flux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 31 mai 2016 2015 Trésorerie à l ouverture de la période 6 053 $ 378 $ Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation : Achat de placements et de dérivés (107 691) (51 081) Produit de la vente et produit à l échéance des placements et des dérivés 21 599 42 052 Trésorerie (déposée) rendue à titre de sûreté (259) Trésorerie reçue au titre des intérêts 5 1 Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 2 560 2 096 Trésorerie versée au titre des charges d exploitation (931) (571) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d exploitation (84 717) (7 503) Flux de trésorerie liés aux activités de financement : Distributions aux porteurs d actions rachetables, déduction faite des réinvestissements (557) (233) Produit de la vente d actions 121 476 19 257 Montants versés au rachat d actions (30 911) (9 220) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de financement 90 008 9 804 Variation nette de la trésorerie 5 291 2 301 Trésorerie à la clôture de la période 11 344 $ 2 679 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 11 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) Pour la période close le 31 mai 2016 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) 1. Création de la Société La Société de Structure de Capitaux Fidelity (la «Société») est une société de placement à capital variable constituée en vertu des lois de l Alberta le 30 août 2001. Le capital autorisé de la Société est composé d un nombre illimité d actions de catégorie A avec droit de vote et de 300 catégories d actions spéciales rachetables de fonds communs de placement. À l heure actuelle, 76 catégories d actions spéciales rachetables de fonds communs de placement offrent des actions de série A, de série B, de série F, de série F5, de série F8, de série I, de série I5, de série I8, de série S5, de série S8, de série T5, de série T8, de série E1, de série E1T5, de série E2, de série E2T5, de série E3, de série E3T5, de série E4, de série E4T5, de série E5, de série P1, de série P1T5, de série P2, de série P2T5, de série P3, de série P3T5, de série P4 et de série P5. Chacune de ces 76 catégories est une entité publiante distincte. Le siège social de la Société est situé au 407 2 nd Street S.W., Suite 820, Calgary (Alberta) T2P 2Y3. Le Mandat privé Fidelity Répartition de l actif Devises neutres (la «Catégorie») de la Société de Structure de Capitaux Fidelity est une catégorie de la Société. Il investit principalement dans des fonds d actions, des fonds à revenu fixe et des fonds du marché monétaire qui lui sont affiliés (les «fonds sous-jacents») ainsi que dans des fonds négociés en bourse (les «FNB») externes. La Catégorie offre des actions de série B, de série F, de série F5, de série F8, de série I, de série I5, de série I8, de série S5 et de série S8. Les actions de série B, de série S5 et de série S8 sont offertes à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les actions de série S5 et de série S8 ont des caractéristiques très semblables à celles des actions de série B, sauf que les actions de série S5 et de série S8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Les actions de série F, de série F5 et de série F8 ne sont généralement offertes qu aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d admissibilité avec Fidelity Investments Canada s.r.i. («Fidelity»). Les actions de série F5 et de série F8 ont des caractéristiques très semblables à celles des actions de série F, sauf que les actions de série F5 et de série F8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Les actions de série I, de série I5 et de série I8 sont offertes moyennant des frais de souscription initiaux à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity. Les actions de série I5 et de série I8 ont des caractéristiques très semblables à celles des actions de série I, sauf que les actions de série I5 et de série I8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). La Catégorie répond à la définition d entité d investissement. Elle a pour objet de fournir des services de gestion de placements aux porteurs d actions. À ce titre, elle investit son actif net de sorte à obtenir une croissance du capital ou des revenus de placement, ou les deux, et elle évalue la performance de ses placements sur la base de la juste valeur. L objectif de placement de la Catégorie est présenté à la note sur le risque lié aux instruments financiers (voir ci-après). Fidelity est le gestionnaire de portefeuille de la Catégorie et des fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs est responsable de la gestion de portefeuille de la Catégorie et des fonds sous-jacents. Le 31 décembre 2015, Fidelity a remplacé FIAM LLC (auparavant, Pyramis Global Advisors, LLC) à titre de conseiller en valeurs. 2. Mode de présentation Déclaration de conformité Les présents états financiers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d information financière (les «IFRS») publiées par l International Accounting Standards Board (l «IASB») et applicables à la préparation d états financiers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états financiers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 7 juillet 2016, date à laquelle la publication des présents états financiers intermédiaires a été autorisée par le conseil d administration de la Société. Toute modification ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états financiers annuels de la Catégorie pour la période close le 30 novembre 2016 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états financiers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation Les présents états financiers sont présentés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle de la Catégorie. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d évaluation Les présents états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés qui figurent à la juste valeur dans les états de la situation financière. Utilisation d estimations et de jugements En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines hypothèses et certains jugements à la date des états financiers. Les principaux éléments des états financiers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur La Catégorie peut investir dans des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu ils ne sont pas fiables, des méthodes d évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus Rapport semestriel 12

de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fluctuations des taux d intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s appuyant sur les informations dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments financiers, et cette incidence pourrait être importante. Le total de la juste valeur des placements évalués au moyen de méthodes d évaluation au 31 mai 2016 et au 30 novembre 2015 figure au bas de l inventaire du portefeuille de la Catégorie. Classement et évaluation des instruments financiers La Catégorie a formulé des jugements importants afin de classer et d évaluer ses instruments financiers conformément à IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation («IAS 39»). En particulier, il est nécessaire de déterminer si certains placements sont détenus à des fins de transaction et si l option de l évaluation de la juste valeur peut être retenue pour les placements qui ne sont pas détenus à de telles fins, en raison de facteurs incluant l évaluation du rendement et la gestion de la Catégorie sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments financiers Les actions de la Catégorie constituent une catégorie de la Société. Les catégories ne donnent pas droit à une quote-part de l actif net résiduel de la Société en cas de liquidation et ne présentent pas des caractéristiques identiques. Par conséquent, les actions rachetables en circulation de la Catégorie sont classées dans les passifs financiers, conformément aux exigences d IAS 32 Instruments financiers : Présentation («IAS 32»). Nature de la relation avec les fonds sous-jacents La Catégorie a formulé des jugements importants afin d établir la nature de sa relation avec les fonds sous-jacents, conformément à IFRS 10 États financiers consolidés («IFRS 10») et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises («IAS 28»). Ces jugements portent essentiellement sur le fait de déterminer si la Catégorie a la capacité d exercer un contrôle ou une influence notable sur les fonds sous-jacents. Pour ce faire, la Catégorie se fonde sur certains critères propres aux fonds sous-jacents examinés, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les flux de trésorerie significatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. La Catégorie a déterminé qu elle n a pas la capacité d exercer une influence significative sur les fonds sous-jacents ou de les contrôler du fait de l incapacité de la Catégorie à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions financières et opérationnelles des fonds sous-jacents ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés Les placements, à l exclusion des dérivés, sont désignés comme étant à leur juste valeur par le biais du résultat net, conformément à IAS 39, et comptabilisés à la juste valeur. Les dérivés sont classés comme étant détenus à des fins de transaction, conformément à IAS 39, et comptabilisés à la juste valeur. La Catégorie classe les données entrant dans l évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux, qui sont les suivants : Niveau 1 prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 autres données d entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 données d entrée non observables (y compris les propres hypothèses de la Catégorie, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d évaluation peuvent donner lieu au transfert d un placement d un niveau à un autre. Il n y a eu aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 au cours des périodes. La valeur totale des placements par niveau au 31 mai 2016 et au 30 novembre 2015, ainsi que le reclassement des placements au niveau 3, le cas échéant, figurent au bas de l inventaire du portefeuille de la Catégorie. Les méthodes utilisées pour l évaluation des placements et des dérivés de la Catégorie selon les principales catégories sont les suivantes : Les FNB pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus sont évalués au dernier cours de vente publié ou au cours de clôture officiel, fourni par un service d évaluation indépendant, observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours de vente ou le cours de clôture officiel ne peut être obtenu facilement, ou qu il ne s inscrit pas dans l écart acheteur-vendeur, le point de l écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Les titres de créance, y compris les titres de négociation restreinte, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d obligations de même qualité, de même taux d intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la sûreté et des prix fournis par des courtiers. Elles sont généralement classées au niveau 2, mais il arrive qu elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les placements dans tout fonds sous-jacent sont évalués à la valeur liquidative par part observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Ils sont classés au niveau 1. 13 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) En l absence d évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fiables, les titres de créance peuvent être évalués au moyen d évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l exigent. Trésorerie La trésorerie est constituée de dépôts bancaires et éventuellement des équivalents de trésorerie, qui sont des instruments de créance à court terme dont la durée jusqu à l échéance est inférieure à 90 jours à la date d acquisition et qui sont détenus afin d honorer les engagements à court terme. Les devises se composent des montants en trésorerie libellés dans des monnaies autres que le dollar canadien et déposés auprès du dépositaire afin de faciliter le règlement des opérations libellées en devises. La trésorerie est comptabilisée au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. La Catégorie ne détenait aucun équivalent de trésorerie au 31 mai 2016 et au 30 novembre 2015. Dépréciation d actifs financiers Chaque date de présentation des états financiers, la Catégorie évalue s il existe une indication objective de dépréciation de ses actifs financiers au coût amorti. Si une telle indication existe, la Catégorie comptabilise une perte de valeur dans les états du résultat global, qui correspond à la différence entre le coût amorti de l actif financier et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés, déterminée à l aide du taux d intérêt effectif initial de l instrument. Les pertes de valeur ainsi comptabilisées sont reprises par le biais des états du résultat global dans une période ultérieure si la raison pour laquelle la perte a été comptabilisée en premier lieu s amoindrit ou qu elle cesse d exister. Autres actifs et passifs Les autres actifs et passifs peuvent comprendre les montants à payer au dépositaire, aux sociétés affiliées et aux autres contreparties, ou à recevoir de ceux-ci, au titre des revenus à recevoir, des opérations sur titres, des opérations sur actions, des charges à payer et des autres opérations en attente de règlement à la clôture de la période. Ces montants sont classés en tant que prêts et créances ou passifs financiers et sont comptabilisés au coût amorti, qui avoisine la juste valeur, ces éléments étant, par nature, à court terme. Instruments financiers ayant fait l objet de compensation Une compensation des actifs et des passifs financiers est opérée et le montant net qui en résulte est présenté dans les états de la situation financière, lorsqu il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et une intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l actif et de régler le passif simultanément. Classement des actions rachetables émises par la Catégorie Les actions rachetables de la Catégorie sont de même rang, mais elles ont des caractéristiques qui diffèrent, comme il est indiqué dans les notes ci-dessous. Elles ne donnent pas droit à une quote-part de l actif net résiduel de la Société en cas de liquidation. Par conséquent, les actions rachetables de la Catégorie ne satisfont pas aux critères d IAS 32 permettant le classement dans les capitaux propres, et elles ont été classées dans les passifs financiers dans les états de la situation financière. L obligation de la Catégorie à l égard de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables est comptabilisée au montant du rachat. Au 31 mai 2016 et au 30 novembre 2015, la valeur liquidative par série et par action de la Catégorie peut différer de moins de 0,01 $ de son actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables par série et par action, calculé conformément aux IFRS, résultant des procédures normales de fin de période pour clôturer les comptes. Opérations sur titres, comptabilisation du revenu et coûts de transactions Les achats ou ventes ordinaires d actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction. Le coût des placements est établi au coût moyen, déduction faite des commissions et des autres coûts de transactions. Toutefois, aux fins de présentation de l information financière, les commissions versées aux courtiers et les autres frais d opérations sont inscrits dans l inventaire du portefeuille. Les revenus de placement sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d engagement. Le revenu d intérêts est comptabilisé à mesure qu il est gagné et il inclut le coupon, l amortissement de l escompte et l amortissement de la prime des titres de créance calculés selon le taux d intérêt effectif. Le taux d intérêt effectif permet d actualiser avec précision les flux de trésorerie futurs estimés tout au long de la durée de vie prévue des titres de créance concernés afin de les comptabiliser à leur valeur comptable nette. La valeur nominale des titres indexés sur l inflation est périodiquement ajustée en fonction du taux d inflation, et les intérêts sont comptabilisés d après cette valeur. Les ajustements apportés à la valeur nominale pour tenir compte de l inflation sont inscrits en tant qu augmentation ou que diminution du revenu d intérêts, et ce, même si la valeur nominale de ces titres n est reçue qu à l échéance. Les distributions provenant de tout fonds sous-jacent, le cas échéant, sont comptabilisées à la date ex-dividende par la Catégorie au même titre que lorsqu elles ont été distribuées. Les gains et les pertes nets réalisés à la vente de placements et la variation de la plusvalue (moins-value) nette latente des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements concernés, qui ne comprend pas les coûts de transactions mais peut inclure des sommes provenant d un litige. Les coûts de transactions, tels que les commissions de courtage, qui sont engagés lors de l achat et de la vente de titres par la Catégorie, sont inscrits au poste «Commissions et autres coûts liés au portefeuille» des états du résultat global. Les impôts étrangers sont évalués en fonction de la compréhension qu a le Fonds des règles fiscales et des taux d imposition en vigueur dans les marchés étrangers où il investit. Les revenus de placement sont présentés avant déduction des impôts étrangers prélevés à la source. Conversion des devises Les titres et les autres actifs et passifs libellés en devises sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la clôture de la période. Les achats et les ventes de titres, les revenus et les charges libellés en devises sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la date des opérations respectives. L effet des fluctuations des taux de change sur les placements est inscrit à titre de gain (perte) net réalisé sur les placements et de variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements et leur effet sur les autres opérations de change est inscrit au poste «Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change» et au poste «Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l actif net libellés en devises» des états du résultat global. Rapport semestriel 14

Contrats de change à terme La Catégorie peut avoir recours à des contrats de change à terme destinés à réduire le risque de change lié aux fonds sous-jacents. En général, la Catégorie utilise des contrats de vente pour protéger ses placements contre les risques de fluctuation des taux de change, et des contrats d achat, pour contrebalancer un contrat de vente conclu antérieurement. Un contrat d achat peut également servir à obtenir une exposition à des devises données et un contrat de vente, à contrebalancer un contrat d achat conclu antérieurement. Ces contrats comportent un risque de marché supérieur au gain ou à la perte latent figurant dans les états de la situation financière. Fidelity surveille la notation de chacune des contreparties avec lesquelles elle fait affaire. La notation des contreparties, établie par Moody s Investors Service, Inc. ou par S&P, est au minimum de A à la date de l opération. La valeur en dollars canadiens des devises pour lesquelles la Catégorie a un engagement de vente ou d achat est présentée au poste «Contrats de change à terme» de l inventaire du portefeuille. Ce montant correspond à l exposition totale de la Catégorie à la clôture de la période pour chaque devise achetée ou vendue au moyen d un contrat de change. Les fluctuations des valeurs des devises, ou l incapacité des contreparties à respecter leurs obligations aux termes des contrats, pourraient donner lieu à des pertes. Les contrats de change à terme visant l achat et la vente de la même devise, ayant la même date de règlement et faisant intervenir le même courtier donnent lieu à une compensation. Ils sont réglés avec la contrepartie sur une base nette, et tout gain ou perte réalisé est comptabilisé à la date de règlement. Contrats à terme normalisés La Catégorie peut conclure des contrats à terme normalisés pour gérer son exposition aux marchés. Lors de la conclusion d un contrat à terme normalisé, la Catégorie doit déposer auprès d une chambre de compensation, au plus tard le jour ouvrable suivant la conclusion du contrat, un montant (la marge initiale) correspondant à un pourcentage établi de la valeur nominale du contrat. Cette marge initiale peut être versée sous forme de trésorerie ou de titres et elle est transférée dans un compte distinct à la date de règlement. Des versements ultérieurs (la marge de variation) sont versés ou reçus par la Catégorie selon les fluctuations quotidiennes de la valeur des contrats à terme normalisés. Ils sont comptabilisés en tant que variation de la plus-value (moins-value) nette latente sur les dérivés dans les états du résultat global. Lorsqu un contrat à terme normalisé arrive à échéance ou est dénoué, les gains ou les pertes réalisés sont comptabilisés au poste «Gain (perte) net réalisé sur les dérivés» des états du résultat global. La Catégorie a donné en garantie 293 $ (34 $ au 30 novembre 2015) en trésorerie, inscrite au poste «Trésorerie donnée en garantie» des états de la situation financière. Les contrats à terme normalisés comportent, à différents degrés, un risque que les pertes qui en découlent soient supérieures à la marge de variation inscrite dans les états de la situation financière. La valeur nominale du sous-jacent de tout contrat à terme normalisé non dénoué à la clôture de la période figure au poste «Contrats à terme normalisés» de l inventaire du portefeuille. Le montant inscrit correspond à l exposition de chaque contrat à l instrument sous-jacent correspondant, à la clôture de la période. Les fluctuations des valeurs des instruments sous-jacents, ou l incapacité des contreparties à respecter leurs obligations aux termes des contrats pourraient donner lieu à des pertes. Évaluation des séries L actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables est calculé pour chacune des séries d actions de la Catégorie. L actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables d une série correspond à la quote-part de cette série de l actif et du passif de la Catégorie communs à toutes les séries, à laquelle s ajoutent l actif et le passif de la Catégorie attribuables uniquement à cette série. Les charges attribuables directement à une série sont imputées à cette série. La quote-part des revenus de placement et des charges d exploitation attribuable à une série est fonction de la quote-part de cette série de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables, exception faite des éléments pouvant être attribués expressément à une ou à plusieurs séries. Augmentation (diminution) liée aux activités, par action L augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités par action figurant dans les états du résultat global correspond à l augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs d actions rachetables liée aux activités pour chacune des séries de la Catégorie, divisée par le nombre moyen pondéré d actions en circulation de chaque série de la Catégorie au cours de la période, comme indiqué ci-après : Nombre moyen pondéré d actions Période close le 31 mai 2016 Série B 3 448 Série F 4 178 Série F5 825 Série F8 115 Série I 824 Série I5 131 Série I8 29 Série S5 354 Série S8 221 Période close le 31 mai 2015 Série B 1 980 Série F 2 024 Série F5 415 15 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) Nombre moyen pondéré d actions Série F8 38 Série I 386 Série I5 79 Série I8 17 Série S5 122 Série S8 202 Tableaux des flux de trésorerie La Catégorie établit le montant net des opérations sur ses placements à court terme et inscrit uniquement leur incidence nette sur les flux de trésorerie au poste «Achat de placements et de dérivés» ou au poste «Produit de la vente et produit à l échéance des placements et des dérivés», selon le cas, lors de la préparation des tableaux des flux de trésorerie. En outre, conformément aux IFRS, les tableaux des flux de trésorerie de la Catégorie excluent les opérations non monétaires découlant de ses activités d exploitation ou de financement. Prises de position comptables récentes La version définitive d IFRS 9 Instruments financiers («IFRS 9») publiée par l IASB en juillet 2014 remplacera IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation. IFRS 9 introduit une méthode de classement et d évaluation, une méthode prospective unique de dépréciation liée à la perte prévue et une approche remaniée de la comptabilité de couverture. La nouvelle méthode de classement des actifs financiers, fondée sur des principes, dépend des caractéristiques des flux de trésorerie et du modèle économique dans lequel s inscrit la détention de ces actifs. Cette méthode se traduit aussi par l application à tous les instruments financiers d un modèle unique de dépréciation qui exigera une comptabilisation plus rapide des pertes sur créances prévues. Elle comprend aussi des changements relativement au risque de crédit propre à l entité lorsque les passifs financiers sont comptabilisés à la juste valeur, de façon que les gains découlant de la détérioration du risque de crédit propre à l entité à l égard de ces passifs ne soient plus comptabilisés en résultat net. IFRS 9 est applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2018, avec possibilité d adoption anticipée. En outre, l entité peut appliquer par anticipation les changements relatifs à son risque de crédit propre, de façon distincte, sans pour autant modifier la comptabilisation de ses instruments financiers. La Catégorie évalue actuellement l incidence de l application d IFRS 9 et n a pas encore déterminé la date de son adoption. 4. Frais et autres opérations avec des parties liées Frais de gestion Fidelity agit à titre de gestionnaire de la Catégorie. Fidelity a conclu une entente de sous-conseiller avec FMR Co., Inc. portant sur des services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du portefeuille de la Catégorie. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard. En contrepartie de ces services et du détachement de personnel de direction clé, la Catégorie verse à Fidelity des frais de gestion mensuels qui sont fonction de la valeur liquidative de chaque série et qui sont calculés quotidiennement et versés mensuellement. Pour éviter une double facturation des frais, les parts de série O des fonds sous-jacents sont exemptes de frais de gestion. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants : Taux des frais de gestion annuels (%) Série B 1,750 Série F 0,750 Série F5 0,750 Série F8 0,750 Série I 2,000 Série I5 2,000 Série I8 2,000 Série S5 1,750 Série S8 1,750 Frais d administration Fidelity facture à la Catégorie des frais d administration à taux fixe relativement à certaines charges variables et au détachement, auprès de la Catégorie, de personnel de direction clé. En contrepartie, Fidelity s acquitte de toutes les charges d exploitation de la Catégorie, à l exception de certains coûts spécifiques, notamment les frais et les charges liés au Comité d examen indépendant (le «CEI»), les taxes, les commissions de courtage et les frais d intérêts. Les frais d administration s ajoutent aux frais de gestion. Pour éviter une double facturation des frais, les parts de série O des fonds sous-jacents sont exemptes de frais d administration. La Catégorie paie des frais calculés au taux annuel de 0,18 %, qui sont fonction de la valeur liquidative de chaque série et qui sont calculés quotidiennement et versés mensuellement. Rapport semestriel 16

Frais du Comité d examen indépendant Conformément au Règlement 81-107, le CEI examine toutes les questions de conflit d intérêts qui lui sont soumises par le gestionnaire et formule des recommandations ou approuve les mesures qui sont prises, selon le cas, de sorte à servir le meilleur intérêt des fonds. Le CEI se compose à l heure actuelle de quatre membres, tous indépendants de Fidelity et de ses sociétés affiliées. La rémunération des membres du CEI se compose d une provision d honoraires annuelle et de jetons de présence. En outre, ils sont remboursés des frais qu ils engagent dans l exercice de leurs fonctions auprès du CEI. Ces coûts sont répartis entre les catégories, selon leur quote-part de l actif. Taxe de vente Certaines provinces ont harmonisé leur taxe de vente provinciale («TVP») avec la taxe fédérale sur les produits et services («TPS»). La taxe de vente harmonisée («TVH») correspond au taux de 5 % de la TPS combiné à celui de la TVP des provinces concernées. La TVH à verser ou à recevoir est calculée selon le lieu de résidence des porteurs d actions et la valeur de leur participation dans la Catégorie à une date donnée, et non en fonction du territoire dont relève la Catégorie. Le taux effectif de TPS/TVH applicable à chaque série de la Catégorie est fonction de la répartition des placements des porteurs d actions entre les provinces. Il est calculé selon le taux de TVH ou, si la province concernée n applique pas la TVH, selon le taux de TPS. Tous les montants à ce titre sont inscrits au poste «Taxe de vente» des états du résultat global. Commissions et autres coûts liés au portefeuille Les commissions et autres coûts liés au portefeuille se rapportant aux opérations sur titres de la période se sont établis à 3 $ (9 $ au 31 mai 2015), dont une tranche de $ ( $ au 31 mai 2015) a été versée à des sociétés de courtage affiliées à Fidelity. Il peut arriver que le Fonds fasse exécuter certaines de ses opérations de portefeuille par des courtiers qui lui remboursent ensuite une partie de leurs commissions. Des montants estimatifs sont comptabilisés au titre de ces remboursements durant la période à laquelle ils se rapportent et des ajustements sont portés lorsque les montants réels sont connus. Les commissions remboursées dans le cadre d ententes de ce type se sont établies à 2 $ (2 $ au 31 mai 2015) et sont inscrites au poste «Commissions et autres coûts liés au portefeuille» des états du résultat global. En outre, il peut arriver qu une partie des commissions soient versées pour des services de recherche. Les paiements à ce titre ont totalisé $ (7 $ au 31 mai 2015). Les montants versés pour les services de recherche fournis au Fonds par les maisons de courtage sont des estimations faites par Fidelity. Fidelity a établi des procédures qui l aident à déterminer, de bonne foi, que la valeur des biens et des services de recherche et le montant des commissions de courtage payées sont adéquats au regard du bénéfice raisonnable que le Fonds a pu en tirer. 5. Imposition et dividendes La Société répond à la définition de société de placement à capital variable en vertu de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada). Aux fins de l impôt, la Société est considérée comme une seule entité juridique, et ses catégories ne sont pas assujetties à l impôt individuellement. L année d imposition de la Société prend fin le 30 novembre et, le cas échéant, les dividendes canadiens gagnés pendant l année d imposition seront versés à cette date ou autour de cette date. En outre, la Société versera au besoin des dividendes sur les gains en capital dans les 60 jours suivant la clôture de l année d imposition, de sorte à s assurer qu elle ne sera pas assujettie à l impôt sur le résultat sur ses gains en capital nets réalisés et sur ses autres revenus de l année. La Société et la Catégorie ne comptabilisent donc aucun impôt sur le résultat en vertu d IAS 12 Impôts sur le résultat («IAS 12»). En conséquence, elles ne comptabilisent pas non plus de produit d impôt différé lié aux reports en avant de pertes fiscales ou aux autres différences temporaires imposables. Dans certains pays, la Catégorie est assujettie à des retenues d impôts étrangers à l égard de ses revenus de placement. La comptabilisation des retenues d impôts est liée à la comptabilisation des revenus de placement correspondants. Ces retenues figurent au poste «Retenues d impôts étrangers» des états du résultat global et au poste «Autres montants et charges à payer» des états de la situation financière. Les dividendes, le cas échéant, de chacune des séries sont déclarés séparément. Les pertes en capital de la Société peuvent servir à réduire les gains en capital attribuables à la Société dans son ensemble, indépendamment de la catégorie d où proviennent ces gains ou pertes en capital. Les pertes autres qu en capital attribuables à une série donnée d une catégorie peuvent servir à réduire le revenu ou le revenu imposable de n importe quelle série d une catégorie. À la clôture de la dernière année d imposition, la Société ne disposait pas de pertes en capital ou de pertes autres qu en capital pouvant être reportées, à des fins fiscales, sur une durée maximale de 20 années d imposition. 6. Gestion du risque lié aux capitaux propres Les actions émises et en circulation constituent les capitaux propres de la Catégorie. Les capitaux propres de chaque série de la Catégorie sont divisés en un nombre illimité d actions de valeur égale, sans valeur nominale. Toutes les actions d une série de la Catégorie ont égalité de rang pour ce qui est des distributions. Chaque porteur d actions de la Catégorie a un droit de vote par tranche de un dollar détenue dans des actions de cette catégorie. Les fractions d actions donnent des droits de vote au prorata de leur valeur. La Catégorie n est généralement assujettie à aucune restriction ou exigence particulière en matière de capitaux propres pour ce qui est des souscriptions et des rachats d actions, exception faite des exigences de souscription minimales. Toutefois, Fidelity peut, à de rares occasions, suspendre temporairement le droit des porteurs de demander le rachat de leurs actions, reportant ainsi le versement du produit de la vente. Les 17 Rapport semestriel