Route du Lac 2 1094 Paudex RAPPORT de GESTION 2010
TABLE DES MATIERES Pages Chiffres clés 1 Editorial 2 Rapport annuel 3 Bilan 9 Compte d exploitation 10 Rapport de vérification de l organe de contrôle 11 Modalités de versement des prestations de retraite 13
1 CHIFFRES CLES 2010 2009 2008 Nombre d assurés actifs 4'297 4'216 4'174 Nombre de bénéficiaires de rentes 385 372 352 Nombre d employeurs affiliés 295 295 303 Total de l actif (en millions de francs) 247 234 201 Performance (en %) 3.2 15.6-19.8 Degré de couverture (en %) 116.6 115.7 102.3 Frais de gestion par assuré (en francs) 107 107 111 Frais de gestion de la fortune (en % du total du bilan) 0.09 0.09 0.12 Taux d intérêt octroyé sur les comptes individuels des assurés cotisants (en %) 2 2 3.5
2 EDITORIAL Chère assurée, cher assuré, Après une très bonne année 2009, les marchés financiers ont évolué l année dernière de façon plus modeste. L économie mondiale a poursuivi sa croissance, tirée avant tout par les pays émergents. Toutefois, la crise de la dette européenne et l endettement croissant des Etats ont rendu les investisseurs prudents. L année 2010, caractérisée aussi par des taux d intérêt très bas et par une chute élevée de l euro et du dollar par rapport au franc suisse, n a pas permis aux marchés financiers d enregistrer des performances élevées. Dans ce contexte en demi-teinte, la politique de placement du fonds, axée sur le long terme, a fait une fois de plus ses preuves. Sa performance s est élevée à 3.2%, supérieure à la moyenne enregistrée par les institutions de prévoyance en Suisse. Ce résultat financier a permis au fonds d augmenter sa réserve de fluctuation de valeurs ainsi que son degré de couverture, passant de 115.7% au 31 décembre 2009 à 116.6% au 31 décembre 2010. Cette évolution favorable renforce la situation financière du fonds puisqu il dispose désormais d une réserve de 16.6% de la fortune pour absorber les fluctuations de valeurs de ses placements. Si cette nouvelle est réjouissante, il faut tout de même relever que nous sommes encore assez loin d une situation confortable qui voudrait que le degré de couverture soit au moins de 120%. Le 7 mars 2010, le peuple suisse a rejeté massivement la réduction du taux de conversion LPP de 6,8% à 6,4%. Ce scrutin a clairement exprimé le manque de lisibilité du projet gouvernemental, mais aussi l absence d un vrai dialogue social. A l avenir, nous devrons tout de même tirer les conséquences de l augmentation de la longévité et peut-être aussi de la diminution des perspectives de rendement, induites par une inflation modeste qui pourrait le rester. Pour sa part, notre conseil de fondation maintient pour l instant comme objectif un taux de conversion, uniforme pour les femmes et les hommes, de 7,2% depuis 2010. Cet objectif, plus élevé que le taux de conversion LPP, ne pourra être maintenu que si les rendements futurs des marchés financiers se rapprochent de nouveau de leur moyenne historique. Les bases financières du fonds sont solides. Le flux de trésorerie positif et sa gestion efficace lui confèrent une capacité d exposition aux risques élevée. Ces éléments constituent un terreau adéquat pour son développement à venir et lui donne du temps pour envisager les éventuelles adaptations futures. Fonds de prévoyance des garages vaudois Aldo Ferrari Président du Conseil de fondation Cédric Scherer Gérant
3 RAPPORT ANNUEL AFFILIES Le nombre d employeurs affiliés, à la fin de l exercice 2010, s élève à 295 (idem en 2009). EFFECTIF Le nombre des assurés actifs est passé de 4'216 au 31.12.2009 à 4'297 au 31.12.2010, soit une augmentation de 81 assurés. Les assurés se répartissent comme suit : 2010 2009 Nombre Age moyen Nombre Age moyen Hommes 3'787 49.3 ans 3'721 49,0 ans Femmes 510 44.3 ans 495 44,2 ans Total 4'297 48.7 ans 4'216 48,4 ans L effectif des bénéficiaires de rentes est le suivant : 31.12.2010 31.12.2009 Retraités 195 187 Enfants de retraités 5 4 Conjoints survivants 108 107 Orphelins 11 12 Invalides 55 52 Enfants d invalides 11 10 Total 385 372 6'000 Evolution des effectifs 5'500 Nombre d'assurés 5'000 4'500 4'000 3'500 Rentiers Assurés actifs 3'000 2'500 2'000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
4 COTISATIONS Les cotisations enregistrées pour l exercice 2010 se sont élevées à Fr. 12'519'973. (Fr. 12'079'342. en 2009) pour un total de salaires assurés de Fr. 107'112'372. (Fr. 103'189'169.- en 2009). En million de francs 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 Cotisations encaissées 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ENGAGEMENTS ACTUARIELS Capitaux de prévoyance a) Assurés actifs Les capitaux de prévoyance des assurés actifs s élèvent respectivement à Fr. 158'036'784.- au 31 décembre 2010 et à Fr. 152'122'756.- au 31 décembre 2009, soit une augmentation de 4%. En 2010, les comptes individuels des assurés cotisants ont été rémunérés au taux d intérêt LPP de 2%. En % 6 Intérêts crédités sur les capitaux de prévoyance 5 4 3 Intérêts FP-GARAGES Intérêts LPP 2 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
5 b) Bénéficiaires de rentes Les capitaux de prévoyance des bénéficiaires de rentes (réserves mathématiques), calculés avec les bases techniques EVK 2000 4%, s élèvent aux montants suivants : 31.12.2010 31.12.2009 Fr. Fr. Vieillesse Retraités 29'183'667 26'397'070 Enfants de retraités 198'561 226'259 Survivants Conjoints survivants 11'583'208 11'481'131 Orphelins 434'889 464'454 Invalides Invalides 6'022'568 6'047'810 Enfants d'invalides 177'982 181'531 Total 47'600'875 44'798'255 Revalorisation des prestations : En 2010, le Conseil de fondation a décidé de ne pas augmenter les rentes en cours des bénéficiaires de rentes. Provisions techniques a) Provision de longévité La provision de longévité (changement futur de bases techniques) a pour but de financer le coût de l augmentation de l'espérance de vie des bénéficiaires de rentes. Elle s élève à Fr. 2'618'000. au 31.12.2010 (Fr. 2'240'000. au 31.12.2009). b) Provision pour mises à la retraite La provision pour mises à la retraite a pour but de couvrir les pertes lors du départ à la retraite des assurés résultant de l application de taux de conversion plus élevés que les taux de conversion techniques. Au 31 décembre 2010, elle s élève à Fr. 585 000.. c) Provision de fluctuation des risques de décès et d invalidité La provision de fluctuation des risques de décès et d invalidité a pour but d absorber les fluctuations du coût total annuel des sinistres de décès et d'invalidité et à en égaliser le coût à long terme. Elle s'élève au 31 décembre 2010 à Fr. 1'700'000. (Fr. 1'600'000. au 31.12.2009). EVOLUTION DES RISQUES ACTUARIELS La cotisation pour la couverture des risques de décès et d invalidité est destinée à financer les cas d invalidité et de décès des assurés cotisants. La différence entre la cotisation et le coût des sinistres indique le résultat technique. Ces dernières années, il a été positif. Son évolution montre que la sinistralité du fonds est plus faible que celle découlant des hypothèses statistiques retenues (bases techniques utilisées par le fonds), bien que les cotisations soient inférieures aux primes théoriques nécessaires pour couvrir les sinistres attendus selon ces bases techniques.
6 SITUATION FINANCIERE DEGRE DE COUVERTURE La situation financière du fonds s'est légèrement améliorée en 2010, grâce surtout à la performance élevée réalisée sur la gestion de fortune. En effet, le degré de couverture a passé de 115.7% au 31.12.2009 à 116.6% au 31.12.2010. Concernant la réserve de fluctuation de valeurs, qui doit permettre de compenser les variations de valeurs de la fortune et garantir la sécurité de la réalisation des buts de prévoyance, l'objectif est de disposer d'une réserve de 15% à 25% des engagements (capitaux de prévoyance et provisions techniques). Avec un taux de 16.6%, le seuil minimum est dépassé. En % 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 Evolution du degré de couverture 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 PLACEMENTS ET PERFORMANCE En 2010, l économie mondiale a poursuivi sa croissance. Malgré celle-ci, la hausse des marchés financiers, marchés des actions et marchés des obligations, a été modeste. L affaiblissement soutenu de la majorité des devises étrangères par rapport au franc suisse, générant des pertes de change, et le niveau très bas des taux d intérêt n ont pas permis d enregistrer des performances élevées. Cette évolution a entraîné, pour l'année en cours, une performance faible de toutes les institutions de prévoyance en suisse et du fonds. En 2010, le fonds a réalisé une performance sur les placements de 3.2% (15.6% en 2009), supérieure à l'indice de référence (indice Pictet LPP- 40). Performance du fonds Performance de l'indice de référence (Pictet LPP-40) 2010 2009 2010 2009 3.2% 15.6% 1.2% 15.1%
7 La répartition des placements est la suivante : Stratégie de 31.12.2010 31.12.2009 placements Fr. % Fr. % % Liquidités 6'589'490 2.7 5'657'160 2.4 8 Obligations suisses en Fr. 53'865'106 22.1 56'290'712 24.4 20 Obligations étrangères en Fr. 33'691'807 13.9 34'455'142 14.9 10 Obligations monnaies étrangères 26'047'384 10.7 27'166'197 11.8 15 Actions suisses 38'323'858 15.8 33'344'291 14.5 15 Actions étrangères 55'567'142 22.8 50'737'679 22.0 20 Placements immobiliers 24'844'201 10.2 21'382'866 9.3 10 Placements alternatifs 4'409'989 1.8 1'693'690 0.7 2 Total 243'338'977 100.0 230'727'737 100.0 100 Les frais de gestion de la fortune de Fr. 224'113.- en 2010 (Fr. 208'388.- en 2009) représentent 0.09% (taux identique en 2009) du total du bilan. Pour comparaison, la moyenne des institutions de prévoyance suisses annonce un chiffre de 0.19%. Répartition des placements au 31.12.2010 Placements alternatifs Placements immobiliers Liquidités Obligations en Fr. Actions étrangères Obligations étrangères en Fr. Actions suisses Obligations en monnaies étrangères FRAIS D ADMINISTRATION Les frais d administration se sont élevés à un montant annuel de Fr. 107. par destinataire (assurés actifs et bénéficiaires de rentes confondus) en 2010 (montant identique en 2009). Ce chiffre est nettement inférieur à la moyenne des institutions de prévoyance suisses qui s établit à Fr. 305.-.
8 ORGANISATION L organe suprême du fonds est le Conseil de fondation, dont la composition est la suivante : Représentants de la délégation patronale M. Roland BANDIERI, vice-président M. Christian CHEVALIER M. Antoine MARTIN M. Fabrice MORA M. Sébastien THURY Représentants de la délégation syndicale M. Aldo FERRARI (UNIA), président M. Amilcar CUNHA (UNIA) M. Jean KUNZ (UNIA) M. Daniel SANTI (UNIA) M. Pierre-André VIRET (UNIA) Le gérant du fonds est le Centre Patronal, Paudex. Ce dernier est aussi le gestionnaire de fortune. L organe de contrôle est la fiduciaire OFISA SA, Lausanne. L expert en prévoyance professionnelle est la société HPR SA, Vevey.
9 BILAN AU 31 DECEMBRE DE L EXERCICE 2010 2009 Fr. Fr. A C T I F Liquidités et dépôts à terme 6'589'490.12 5'657'159.95 Obligations en francs suisses 87'556'913.48 90'745'853.92 Obligations en monnaies étrangères 26'047'383.85 27'166'196.80 Actions suisses 38'323'857.70 33'344'291.10 Actions étrangères 55'567'141.95 50'737'678.80 Placements immobiliers 24'844'201.45 21 382'865.60 Placements alternatifs 4'409'988.65 1'693'690.35 Compte de régularisation actif 3'635'764.25 3'417'562.71 Total de l'actif 246'974'741.45 234'145'299.23 P A S S I F Prestations de libre passage et rentes 641'909.40 1'041'484.90 Compte de régularisation passif et autres dettes 187'942.80 153'170.30 Réserve de contributions des employeurs 725'458.65 725'338.90 Capital de prévoyance des assurés actifs 158'036'784.00 152'122'755.90 Capital de prévoyance des bénéficiaires de rentes 47'600'875.00 44'798'255.00 Provisions techniques 4'903'000.00 3'840'000.00 Réserve de fluctuation de valeurs 34'878'771.60 31'464'294.23 Fonds libres 0.00 0.00 Total du passif 246'974'741.45 234'145'299.23
10 COMPTE D'EXPLOITATION DE L'EXERCICE 2010 2009 Fr. Fr. Cotisations, apports ordinaires et autres 13'190'973.65 12'760'042.90 Prestations d'entrée et remboursements versements anticipés 5'784'756.35 3'982'050.40 Rentes réglementaires - 4'083'267.00-3'931 951.00 Prestations en capital - 2'993'130.75-2'689'340.05 Prestations de sortie et versements anticipés - 5'791'285.50-7'274'015.55 Mouvements de capitaux de prévoyance, provisions techniques et réserves de contributions - 9'781'946.35-6'638'442.60 Produits de prestations d'assurance 49'559.20 49'559.20 Charges d'assurance - 149'661.00-146'761.00 Résultat net de l'activité de prévoyance - 3'774'001.40-3'888'857.70 Résultat net des placements 7'687'829.98 31'437'121.92 Autres produits 924.95 362.90 Frais d'administration - 500'276.16-490'836.77 Excédent avant constitution de la réserve de fluctuation de valeurs 3'414'477.37 27'057'790.35 Mouvement de la réserve de fluctuation de valeurs - 3'414'477.37-27'057'790.35 Excédent de produits / charges 0.00 0.00
11
12
13 MODALITES DE VERSEMENT DES PRESTATIONS DE RETRAITE Le droit à la rente de retraite prend naissance à 64 ans pour les femmes et à 65 ans pour les hommes (âge ordinaire de la retraite). En cas de cessation de son activité lucrative, l assuré peut demander d anticiper de 5 ans au plus le droit à la rente. A l inverse, en cas de continuité de l activité lucrative au-delà de l âge ordinaire de la retraite, l assuré peut différer le droit à la rente jusqu à la cessation de cette activité (mais au plus tard jusqu'à l'âge de 70 ans). Si l assuré le désire, il peut opter pour un capital en lieu et place de la rente de retraite. L'option partielle en capital est aussi possible. Pour cela, il doit en faire la demande par écrit au moins un an avant la naissance du droit à la prestation. L option en capital requiert l accord du conjoint. Il faut savoir en outre, qu une fois la demande parvenue à la gérance, l assuré ne peut plus modifier son choix ultérieurement. Enfin, le versement de la prestation en capital exclut toute autre prestation ultérieure. D'autre part, la part du capital constitué, résultant d'un rachat effectué durant les trois dernières années précédant l'ouverture du droit à la prestation, est versé sous forme de rente. Le choix de la rente de retraite ou du capital doit faire l objet d une réflexion approfondie. La gérance se tient à la disposition des assurés pour effectuer diverses projections du montant des prestations de retraite, ce qui peut les aider à prendre la meilleure décision en toute connaissance de cause.
Adresser toute correspondance au : Fonds de prévoyance des garages vaudois (FP-Garages) Route du Lac 2 1094 Paudex Case postale 1215 1001 Lausanne Tél. 021 796 34 32 E-mail : info@fp-garages.ch Site Internet : www.fp-garages.ch