LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois à compartiments multiples. PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE Ce prospectus partiel simplifié est exclusivement destiné à la distribution des actions de la Société en Suisse ou à partir de la Suisse. Il ne mentionne que les Compartiments de gestion traditionnelle autorisés en Suisse. DECEMBRE 2007 LCF PRIFUND BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTSCHILD EUROPE BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD GENEVE S.A.
TABLE DES MATIERES TABLE DES MATIERES 2 Compartiments monétaires LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM CHF 3 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM 7 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM $ 11 Compartiments obligataires LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND (CHF) 15 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ( ) 19 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ( ) 23 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ($) 27 Compartiments actions LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND ASIAN EQUITIES 31 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND EUROPEAN EQUITIES 35 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND JAPAN EQUITIES 39 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND SWISS EQUITIES 43 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND USA EQUITIES 47 Compartiments de stratégie LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND STRATEGY (CHF) 51 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND STRATEGY ( ) 55 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND STRATEGY ($) 59 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND NATURAL RESOURCES 63 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND QUAM MULTIMANAGER 5 67 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND QUAM MULTIMANAGER 10 71 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND QUAM MULTIMANAGER 15 75 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND RETURN CHF PLUS 79 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND RETURN PLUS 83 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND RETURN $ PLUS 87 INFORMATION A L ATTENTION DES INVESTISSEURS EN SUISSE 91 ******* 2
PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE DECEMBRE 2007 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM CHF Informations importantes Ce prospectus partiel simplifié contient un résumé des informations essentielles concernant le Compartiment. Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes. Les aspects juridiques et économiques sont régis à titre exhaustif dans le prospectus partiel détaillé et les statuts. Ceux-ci régissent entre autres les droits de l'investisseur, les droits et devoirs de la Société et de la banque dépositaire, ainsi que la politique de placement des divers Compartiments de la Société. Il est recommandé à l'investisseur de consulter le prospectus partiel détaillé. Les rapports annuels et semestriels renseignent sur les comptes de fortune et de résultats. Ces documents peuvent être demandés sans frais à la Société ainsi qu'à tous les distributeurs. LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM CHF est un compartiment (le «Compartiment») de l ombrelle LCF Edmond de Rothschild Prifund (ci-après la «Société»). La Société est une société anonyme constituée pour une durée indéterminée à Luxembourg le 15 juin 2000 et est organisée sous la forme d une société d investissement à capital variable à compartiments multiples conformément aux dispositions de la Loi du 20 décembre 2002 (Partie II) relative aux organismes de placement collectif. Caractéristiques du Compartiment Date de lancement 18 décembre 2000 Promoteur Banque dépositaire et agent administratif Gestionnaire Réviseur Exercice comptable Autorité de surveillance Types d actions offertes et Classe(s) d actions Sous-Classes d actions Commission globale Commission de performance Frais de la banque dépositaire Rotation du Portefeuille (PTR) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Total Expense Ratio (TER) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Devise d évaluation Calcul de la valeur de l actif net Publication de la valeur de l actif net Code ISIN Deloitte SA, Luxembourg. 1 er janvier 31 décembre Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg Actions nominatives Actions de la Classe A (actions à capitalisation) n/a Actions de Classe A : max. 0.5% de la valeur de l actif net du Compartiment n/a Les commissions et frais de la Banque Dépositaire sont supportés par la Société et sont conformes aux usages de la place de Luxembourg. Le taux de rotation du portefeuille au 30 juin 2007 s élève à -32%. Le Total Expense Ratio («TER») au 30 juin 2007, comprenant l ensemble des coûts débités du compartiment (à l exception des frais de transaction sur titres) est, pour la Classe A, de 0.07 % de VNI du Compartiment. La valeur nette d inventaire («VNI») du Compartiment est exprimée en CHF. La VNI du Compartiment est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg («Jour d Evaluation»). La VNI du Compartiment est rendue publique chaque Jour d Evaluation au siège de la Société. Classe A: LU0046698279 3
Objectif et politique d investissement L objectif principal du Compartiment est la réalisation d un rendement voisin des taux monétaires, compte tenu des critères ou objectifs de placement suivants : un haut coefficient de liquidité, la stabilité de la valeur des avoirs, la sécurité du capital. Pour atteindre cet objectif, la fortune totale du Compartiment est investie dans le respect du principe de la répartition des risques à concurrence d un minimum de 50% en liquidités (argent au comptant, avoirs bancaires à court terme, et instruments du marché monétaire négociés régulièrement et dont l'échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois ) et, pour le reste, en titres et instruments représentatifs de créances, obligations, certificats de dépôt et bons de caisse. Le portefeuille du Compartiment est investi de sorte que la durée moyenne de toutes les valeurs et de tous les instruments composant le portefeuille ne dépasse pas 12 mois et la durée résiduelle de chaque placement 24 mois. La totalité des actifs est ainsi investie de façon à offrir une liquidité aussi satisfaisante que possible aux souscripteurs. La devise de placement du compartiment étant le CHF, le Compartiment investit au moins deux tiers de sa fortune totale dans des valeurs libellées en CHF, le tiers restant pouvant être investi en valeurs libellées en Yen, Dollar, Euro, Livre Sterling ou dans une autre devise ayant cours légal. Le Compartiment ne peut pas investir ses actifs en obligations convertibles ou à option ou en actions. Dans un but de protection de ses actifs contre des fluctuations de change, les actifs du Compartiment investis dans une devise autre que le CHF feront l objet d une couverture de change systématique comme mentionné au chapitre 5.1.2 du prospectus partiel détaillé. De plus, les techniques et instruments financiers mentionnés dans le chapitre 5.1.2 seront utilisés. Indice A titre indicatif, la performance du Compartiment peut être comparée à celle de l'indice JP Morgan Cash Index Swiss Franc 1 Month. Risques liés au Compartiment Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes sur les risques énumérés ci-après. Les investissements du Compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et autres risques inhérents à l investissement dans des titres et il ne peut y avoir de garantie quant à l appréciation du capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, soit la valeur des actions du Compartiment peut varier à la hausse comme à la baisse et l investisseur peut ne pas récupérer les montants initialement investis. L investisseur doit être conscient que le Compartiment peut être, entre autres, sujet au risque de crédit. Profil de l investisseur type LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM CHF convient pour le moins à des investisseurs conservateurs ou peu expérimentés, y compris ceux qui ne s intéressent pas aux marchés des capitaux ou qui ne s informent pas à leur sujet mais considèrent les fonds de placement comme un moyen optimal d "épargne ". Politique de distribution Il n'est pas dans l'intention de la Société de distribuer un dividende. Toutefois, chaque année, l Assemblée Générale des Actionnaires détenant des actions dans le Compartiment peut prendre des décisions sur proposition du Conseil d Administration en la matière. Frais et dépenses du Compartiment Frais à la charge du compartiment Rémunération des Conseillers, des Gestionnaires et des intermédiaires faisant partie du réseau de distribution (y inclus les apporteurs d'affaires), commission de banque dépositaire et d agent administratif, taxe d abonnement, rémunérations et remboursement de frais des administrateurs de la société, charges d exploitation, frais de courtage, impôts, taxes et autres frais encourus par le compartiment (par ex. frais d assistance juridique et de révision des comptes, frais de publicité, frais de publications dans la presse, frais de préparation et d impression des prospectus et des rapports annuels et semestriels, etc.) ainsi que frais d enregistrement et autres dus aux autorités concernées et à la bourse de Luxembourg. 4
Frais à la charge de l investisseur Actions de la Classe A : Commission de souscription : néant Commission de rachat : néant Commission de conversion : néant Imposition A. Imposition de la Société En vertu de la législation en vigueur et selon la pratique courante, la Société n'est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu et les plus-values. De même, les dividendes versés par la Société ne sont frappés d'aucun impôt luxembourgeois à la source. En revanche, le Compartiment est soumis à la taxe d'abonnement, à un taux annuel de 0.01% sur les avoirs, calculée et payable trimestriellement, sur base de la Valeur Nette d'inventaire des avoirs de la Société à la fin de chaque trimestre. Toutefois, ladite taxe n'est pas due pour la partie des actifs de la Société investie dans d'autres OPC établis au Luxembourg. De plus, l'émission des actions de la Société ne fait l'objet d'aucun droit de timbre ou autre taxe au Luxembourg. Certains revenus du portefeuille de la Société en dividendes et intérêts peuvent être assujettis à des impôts d'un taux variable retenus à la source dans les pays d'où ils proviennent. B. Imposition des Actionnaires Du chef de la propriété d'actions de la Société, les actionnaires n'ont à s'acquitter dans le Grand-Duché de Luxembourg d'aucun impôt sur le revenu et les plus-values, d'aucune retenue à la source, ni d'aucune autre forme d'impôt. D'autre part, il est recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner et, si besoin, de se faire conseiller quant aux lois et réglementations (telles que celles concernant la fiscalité et le contrôle des changes) qui leur sont applicables du fait de la souscription, l'achat, la détention et la réalisation d'actions dans leur pays d'origine, leur lieu de résidence ou de domicile. Les indications données ci-avant (points A et B) se fondent sur les lois et usages actuellement en vigueur et peuvent être sujettes à modification. Souscriptions/Rachats/Conversions La souscription des Actions du Compartiment est effectuée au moyen des documents nécessaires à la souscription qui sont disponibles au siège social de la Société et du Représentant en Suisse. La réception des ordres de souscription se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le montant souscrit est payable en CHF dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. La réception des ordres de rachat se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat sera payé par la Banque Dépositaire en CHF dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat pourra être converti en toute devise librement convertible, à la demande de l actionnaire et à ses frais. Les modalités de conversion sont décrites au chapitre 19 du prospectus partiel détaillé. Pour les opérations de conversion aucune commission de conversion ne sera appliquée. Performances La fiche de performances donne une indication de la performance passée du Compartiment. Cela peut aider à la compréhension des risques associés à un placement dans ce Compartiment. Il est toutefois rappelé que la performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs et qu elle peut ne pas se renouveler. La fiche actualisée chaque jour est disponible sur le Site Internet de la Société www.lcf-prifund.ch 5
Informations complémentaires Représentant pour la Suisse : Banque Privée Edmond de Rothschild SA 18, rue de Hesse CH-1204 Genève, Suisse Tel : +41 22 818 95 68 E-mail : infoprifund@bper.ch Site : www.lcf-prifund.ch 6
PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE DECEMBRE 2007 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM Informations importantes Ce prospectus partiel simplifié contient un résumé des informations essentielles concernant le Compartiment. Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes. Les aspects juridiques et économiques sont régis à titre exhaustif dans le prospectus partiel détaillé et les statuts. Ceux-ci régissent entre autres les droits de l'investisseur, les droits et devoirs de la Société et de la banque dépositaire, ainsi que la politique de placement des divers Compartiments de la Société. Il est recommandé à l'investisseur de consulter le prospectus partiel détaillé. Les rapports annuels et semestriels renseignent sur les comptes de fortune et de résultats. Ces documents peuvent être demandés sans frais à la Société ainsi qu'à tous les distributeurs. LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM est un compartiment (le «Compartiment») de l ombrelle LCF Edmond de Rothschild Prifund (ci-après la «Société»). La Société est une société anonyme constituée pour une durée indéterminée à Luxembourg le 15 juin 2000 et est organisée sous la forme d une société d investissement à capital variable à compartiments multiples conformément aux dispositions de la Loi du 20 décembre 2002 (Partie II) relative aux organismes de placement collectif. Caractéristiques du Compartiment Date de lancement 18 décembre 2000 Promoteur Banque dépositaire et agent administratif Gestionnaire Réviseur Exercice comptable Autorité de surveillance Types d actions offertes et Classe(s) d actions Sous-Classes d actions Commission globale Commission de performance Frais de la banque dépositaire Rotation du Portefeuille (PTR) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Total Expense Ratio (TER) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Deloitte SA, Luxembourg. 1 er janvier 31 décembre Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg Actions nominatives Actions de la Classe A (actions à capitalisation) n/a Actions de Classe A : max. 0.5% de la valeur de l actif net du Compartiment n/a Les commissions et frais de la Banque Dépositaire sont supportés par la Société et sont conformes aux usages de la place de Luxembourg. Le taux de rotation du portefeuille au 30 juin 2007 s élève à -138%. Le Total Expense Ratio («TER») au 30 juin 2007, comprenant l ensemble des coûts débités du compartiment (à l exception des frais de transaction sur titres) est, pour la Classe A, de 0.6 % de la VNI du Compartiment. Devise d évaluation La valeur nette d inventaire («VNI») du Compartiment est exprimée en. Calcul de la valeur de l actif net Publication de la valeur de l actif net Code ISIN La VNI du Compartiment est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg («Jour d Evaluation»). La VNI du Compartiment est rendue publique chaque Jour d Evaluation au siège de la Société. Classe A: LU0093413580 7
Objectif et politique d investissement L objectif principal du Compartiment est la réalisation d un rendement voisin des taux monétaires, compte tenu des critères ou objectifs de placement suivants : un haut coefficient de liquidité, la stabilité de la valeur des avoirs, la sécurité du capital. Pour atteindre cet objectif, la fortune totale du Compartiment est investie dans le respect du principe de la répartition des risques à concurrence d un minimum de 50% en liquidités (argent au comptant, avoirs bancaires à court terme, et instruments du marché monétaire négociés régulièrement et dont l'échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois ) et, pour le reste, en titres et instruments représentatifs de créances, obligations, certificats de dépôt et bons de caisse. Le portefeuille du Compartiment est investi de sorte que la durée moyenne de toutes les valeurs et de tous les instruments composant le portefeuille ne dépasse pas 12 mois et la durée résiduelle de chaque placement 24 mois. La totalité des actifs est ainsi investie de façon à offrir une liquidité aussi satisfaisante que possible aux souscripteurs. La devise de placement du compartiment étant l, le Compartiment investit au moins deux tiers de sa fortune totale dans des valeurs libellées en, le tiers restant pouvant être investi en valeurs libellées en Yen, Dollar, CHF, Livre Sterling ou dans une autre devise ayant cours légal. Le Compartiment ne peut pas investir ses actifs en obligations convertibles ou à option ou en actions. Dans un but de protection de ses actifs contre des fluctuations de change, les actifs du Compartiment investis dans une devise autre que l feront l objet d une couverture de change systématique comme mentionné au chapitre 5.1.2 du prospectus partiel détaillé. De plus, les techniques et instruments financiers mentionnés dans le chapitre 5.1.2 seront utilisés. Indice A titre indicatif, la performance du Compartiment peut être comparée à celle de l indice JP Morgan Cash Index Euro Currency 1 Month. Risques liés au Compartiment Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes sur les risques énumérés ci-après. Les investissements du Compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et autres risques inhérents à l investissement dans des titres et il ne peut y avoir de garantie quant à l appréciation du capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, soit la valeur des actions du Compartiment peut varier à la hausse comme à la baisse et l investisseur peut ne pas récupérer les montants initialement investis. L investisseur doit être conscient que le Compartiment peut être, entre autres, sujet au risque de crédit. Profil de l investisseur type LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM convient pour le moins à des investisseurs conservateurs ou peu expérimentés, y compris ceux qui ne s intéressent pas aux marchés des capitaux ou qui ne s informent pas à leur sujet mais considèrent les fonds de placement comme un moyen optimal d " épargne ". Politique de distribution Il n'est pas dans l'intention de la Société de distribuer un dividende. Toutefois, chaque année, l Assemblée Générale des Actionnaires détenant des actions dans le Compartiment peut prendre des décisions sur proposition du Conseil d Administration en la matière. Frais et dépenses du Compartiment Frais à la charge du compartiment Rémunération des Conseillers, des Gestionnaires et des intermédiaires faisant partie du réseau de distribution (y inclus les apporteurs d affaires), commission de banque dépositaire et d agent administratif, taxe d abonnement, rémunérations et remboursement de frais des administrateurs de la société, charges d exploitation, frais de courtage, impôts, taxes et autres frais encourus par le compartiment (par ex. frais d assistance juridique et de révision des comptes, frais de publicité, frais de publications dans la presse, frais de préparation et d impression des prospectus et des rapports annuels et semestriels, etc.) ainsi que frais d enregistrement et autres dus aux autorités concernées et à la bourse de Luxembourg. 8
Frais à la charge de l investisseur Actions de la Classe A : Commission de souscription : néant Commission de rachat : néant Commission de conversion : néant Imposition A. Imposition de la Société En vertu de la législation en vigueur et selon la pratique courante, la Société n est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu et les plus-values. De même, les dividendes versés par la Société ne sont frappés d aucun impôt luxembourgeois à la source. En revanche, le Compartiment est soumis à la taxe d abonnement, à un taux annuel de 0.01% sur les avoirs, calculée et payable trimestriellement sur base de la Valeur Nette d Inventaire des avoirs de la Société à la fin de chaque trimestre. Toutefois, ladite taxe n est pas due pour la partie des actifs de la Société investie dans d autres OPC établis au Luxembourg. De plus, l émission des actions de la Société ne fait l objet d aucun droit de timbre ou autre taxe au Luxembourg. Certains revenus du portefeuille de la Société en dividendes et intérêts peuvent être assujettis à des impôts d un taux variable retenus à la source dans les pays d où ils proviennent. B. Imposition des actionnaires Du chef de la propriété d Actions de la Société, les actionnaires n ont à s acquitter dans le Grand-Duché de Luxembourg d aucun impôt sur le revenu et les plus-values, d aucune retenue à la source, ni d aucune forme d impôt. D une part, il est recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner et, si besoin, de se faire conseiller quant aux lois et réglementations (telles que celles concernant la fiscalité et le contrôle des changes) qui leur sont applicables du fait de la souscription, l achat, la détention et la réalisation d Actions dans leur pays d origine, leur lieu de résidence ou de domicile. Les indications données ci-avant (points A et B) se fondent sur les lois et usages actuellement en vigueur et peuvent être sujettes à modification. Souscriptions/Rachats/Conversions La souscription des Actions du Compartiment est effectuée au moyen des documents nécessaires à la souscription qui sont disponibles au siège social de la Société et du Représentant en Suisse. La réception des ordres de souscription se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le montant souscrit est payable en dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. La réception des ordres de rachat se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat sera payé par la Banque Dépositaire en dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat pourra être converti en toute devise librement convertible, à la demande de l actionnaire et à ses frais. Les modalités de conversion sont décrites au chapitre 19 du prospectus partiel détaillé. Pour les opérations de conversion aucune commission de conversion ne sera appliquée. Performances La fiche de performances donne une indication de la performance passée du Compartiment. Cela peut aider à la compréhension des risques associés à un placement dans ce Compartiment. Il est toutefois rappelé que la performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs et qu elle peut ne pas se renouveler. La fiche actualisée chaque jour est disponible sur le Site Internet de la Société www.lcf-prifund.ch 9
Informations complémentaires Représentant pour la Suisse : Banque Privée Edmond de Rothschild SA 18, rue de Hesse CH-1204 Genève, Suisse Tel : +41 22 818 95 68 E-mail : infoprifund@bper.ch Site : www.lcf-prifund.ch 10
PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE DECEMBRE 2007 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM $ Informations importantes Ce prospectus partiel simplifié contient un résumé des informations essentielles concernant le Compartiment. Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes. Les aspects juridiques et économiques sont régis à titre exhaustif dans le prospectus partiel détaillé et les statuts. Ceux-ci régissent entre autres les droits de l'investisseur, les droits et devoirs de la Société et de la banque dépositaire, ainsi que la politique de placement des divers Compartiments de la Société. Il est recommandé à l'investisseur de consulter le prospectus partiel détaillé. Les rapports annuels et semestriels renseignent sur les comptes de fortune et de résultats. Ces documents peuvent être demandés sans frais à la Société ainsi qu'à tous les distributeurs. LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM $ est un compartiment (le «Compartiment») de l ombrelle LCF Edmond de Rothschild Prifund (ci-après la «Société»). La Société est une société anonyme constituée pour une durée indéterminée à Luxembourg le 15 juin 2000 et est organisée sous la forme d une société d investissement à capital variable à compartiments multiples conformément aux dispositions de la Loi du 20 décembre 2002 (Partie II) relative aux organismes de placement collectif. Caractéristiques du Compartiment Date de lancement 18 décembre 2000 Promoteur Banque dépositaire et agent administratif Gestionnaire Réviseur Exercice comptable Autorité de surveillance Types d actions offertes et Classe(s) d actions Sous-Classes d actions Commission globale Commission de performance Frais de la banque dépositaire Rotation du Portefeuille (PTR) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Total Expense Ratio (TER) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Deloitte SA, Luxembourg. 1 er janvier 31 décembre Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg Actions nominatives Actions de la Classe A (actions à capitalisation) n/a Actions de Classe A : max. 0.5% de la valeur de l actif net du Compartiment n/a Les commissions et frais de la Banque Dépositaire sont supportés par la Société et sont conformes aux usages de la place de Luxembourg. Le taux de rotation du portefeuille au 30 juin 2007 s élève à -169%. Le Total Expense Ratio («TER») au 30 juin 2007, comprenant l ensemble des coûts débités du compartiment (à l exception des frais de transaction sur titres) est, pour la Classe A, de 0.59 % de la VNI du Compartiment. Devise d évaluation La valeur nette d inventaire («VNI») du Compartiment est exprimée en $. Calcul de la valeur de l actif net Publication de la valeur de l actif net Code ISIN La VNI du Compartiment est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg («Jour d Evaluation»). La VNI du Compartiment est rendue publique chaque Jour d Evaluation au siège de la Société. Classe A: LU0053141197 11
Objectif et politique d investissement L objectif principal du Compartiment est la réalisation d un rendement voisin des taux monétaires, compte tenu des critères ou objectifs de placement suivants : un haut coefficient de liquidité, la stabilité de la valeur des avoirs, la sécurité du capital. Pour atteindre cet objectif, la fortune totale du Compartiment est investie dans le respect du principe de la répartition des risques à concurrence d un minimum de 50% en liquidités (argent au comptant, avoirs bancaires à court terme, et instruments du marché monétaire négociés régulièrement et dont l'échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois ) et, pour le reste, en titres et instruments représentatifs de créances, obligations, certificats de dépôt et bons de caisse. Le portefeuille du Compartiment est investi de sorte que la durée moyenne de toutes les valeurs et de tous les instruments composant le portefeuille ne dépasse pas 12 mois et la durée résiduelle de chaque placement 24 mois. La totalité des actifs est ainsi investie de façon à offrir une liquidité aussi satisfaisante que possible aux souscripteurs. La devise de placement du compartiment étant le $, le Compartiment investit au moins deux tiers de sa fortune totale dans des valeurs libellées en $, le tiers restant pouvant être investi en valeurs libellées en Yen,, CHF, Livre Sterling ou dans une autre devise ayant cours légal. Le Compartiment ne peut pas investir ses actifs en obligations convertibles ou à option ou en actions. Dans un but de protection de ses actifs contre des fluctuations de change, les actifs du Compartiment investis dans une devise autre que le $ feront l objet d une couverture de change systématique comme mentionné au chapitre 5.1.2 du prospectus partiel détaillé. De plus, les techniques et instruments financiers mentionnés dans le chapitre 5.1.2 seront utilisés. Indice A titre indicatif, la performance du Compartiment peut être comparée à celle de l indice JP Morgan Cash Index US Dollar 1 Month. Risques liés au Compartiment Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes sur les risques énumérés ci-après. Les investissements du Compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et autres risques inhérents à l investissement dans des titres et il ne peut y avoir de garantie quant à l appréciation du capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, soit la valeur des actions du Compartiment peut varier à la hausse comme à la baisse et l investisseur peut ne pas récupérer les montants initialement investis. L investisseur doit être conscient que le Compartiment peut être, entre autres, sujet au risque de crédit. Profil de l investisseur type LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND MM $ convient pour le moins à des investisseurs conservateurs ou peu expérimentés, y compris ceux qui ne s intéressent pas aux marchés des capitaux ou qui ne s informent pas à leur sujet mais considèrent les fonds de placement comme un moyen optimal d " épargne ". Politique de distribution Il n'est pas dans l'intention de la Société de distribuer un dividende. Toutefois, chaque année, l Assemblée Générale des Actionnaires détenant des actions dans le Compartiment peut prendre des décisions sur proposition du Conseil d Administration en la matière. Frais et dépenses du Compartiment Frais à la charge du compartiment Rémunération des Conseillers, des Gestionnaires et des intermédiaires faisant partie du réseau de distribution (y inclus les apporteurs d affaires), commission de banque dépositaire et d agent administratif, taxe d abonnement, rémunérations et remboursement de frais des administrateurs de la société, charges d exploitation, frais de courtage, impôts, taxes et autres frais encourus par le compartiment (par ex. frais d assistance juridique et de révision des comptes, frais de publicité, frais de publications dans la presse, frais de préparation et d impression des prospectus et des rapports annuels et semestriels, etc.) ainsi que frais d enregistrement et autres dus aux autorités concernées et à la bourse de Luxembourg. 12
Frais à la charge de l investisseur Actions de la Classe A : Commission de souscription : néant Commission de rachat : néant Commission de conversion : néant Imposition A. Imposition de la Société En vertu de la législation en vigueur et selon la pratique courante, la Société n'est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu et les plus-values. De même, les dividendes versés par la Société ne sont frappés d'aucun impôt luxembourgeois à la source. En revanche, le Compartiment est soumis à la taxe d'abonnement, à un taux annuel de 0.01% sur les avoirs, calculée et payable trimestriellement, sur base de la Valeur Nette d'inventaire des avoirs de la Société à la fin de chaque trimestre. Toutefois, ladite taxe n'est pas due pour la partie des actifs de la Société investie dans d'autres OPC établis au Luxembourg. De plus, l'émission des actions de la Société ne fait l'objet d'aucun droit de timbre ou autre taxe au Luxembourg. Certains revenus du portefeuille de la Société en dividendes et intérêts peuvent être assujettis à des impôts d'un taux variable retenus à la source dans les pays d'où ils proviennent. B. Imposition des Actionnaires Du chef de la propriété d'actions de la Société, les actionnaires n'ont à s'acquitter dans le Grand-Duché de Luxembourg d'aucun impôt sur le revenu et les plus-values, d'aucune retenue à la source, ni d'aucune autre forme d'impôt. D'autre part, il est recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner et, si besoin, de se faire conseiller quant aux lois et réglementations (telles que celles concernant la fiscalité et le contrôle des changes) qui leur sont applicables du fait de la souscription, l'achat, la détention et la réalisation d'actions dans leur pays d'origine, leur lieu de résidence ou de domicile. Les indications données ci-avant (points A et B) se fondent sur les lois et usages actuellement en vigueur et peuvent être sujettes à modification. Souscriptions/Rachats/Conversions La souscription des Actions du Compartiment est effectuée au moyen des documents nécessaires à la souscription qui sont disponibles au siège social de la Société et du Représentant en Suisse. La réception des ordres de souscription se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le montant souscrit est payable en USD dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. La réception des ordres de rachat se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat sera payé par la Banque Dépositaire en USD dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat pourra être converti en toute devise librement convertible, à la demande de l actionnaire et à ses frais. Les modalités de conversion sont décrites au chapitre 19 du prospectus partiel détaillé. Pour les opérations de conversion aucune commission de conversion ne sera appliquée. Performances La fiche de performances donne une indication de la performance passée du Compartiment. Cela peut aider à la compréhension des risques associés à un placement dans ce Compartiment. Il est toutefois rappelé que la performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs et qu elle peut ne pas se renouveler. La fiche actualisée chaque jour est disponible sur le Site Internet de la Société www.lcf-prifund.ch 13
Informations complémentaires Représentant pour la Suisse : Banque Privée Edmond de Rothschild SA 18, rue de Hesse CH-1204 Genève, Suisse Tel : +41 22 818 95 68 E-mail : infoprifund@bper.ch Site : www.lcf-prifund.ch 14
PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE DECEMBRE 2007 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND (CHF) Informations importantes Ce prospectus partiel simplifié contient un résumé des informations essentielles concernant le Compartiment. Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes. Les aspects juridiques et économiques sont régis à titre exhaustif dans le prospectus partiel détaillé et les statuts. Ceux-ci régissent entre autres les droits de l'investisseur, les droits et devoirs de la Société et de la banque dépositaire, ainsi que la politique de placement des divers Compartiments de la Société. Il est recommandé à l'investisseur de consulter le prospectus partiel détaillé. Les rapports annuels et semestriels renseignent sur les comptes de fortune et de résultats. Ces documents peuvent être demandés sans frais à la Société ainsi qu'à tous les distributeurs. LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND (CHF) est un compartiment (le «Compartiment») de l ombrelle LCF Edmond de Rothschild Prifund (ci-après la «Société»). La Société est une société anonyme constituée pour une durée indéterminée à Luxembourg le 15 juin 2000 et est organisée sous la forme d une société d investissement à capital variable à compartiments multiples conformément aux dispositions de la Loi du 20 décembre 2002 (Partie II) relative aux organismes de placement collectif. Caractéristiques du Compartiment Date de lancement 08 mars 2002 Promoteur Banque dépositaire et agent administratif Gestionnaire Réviseur Exercice comptable Autorité de surveillance Types d actions offertes et Classe(s) d actions Sous-Classes d actions Commission globale Commission de performance Banque Privée Edmond de Rothschild SA, Genève Deloitte SA, Luxembourg. 1 er janvier 31 décembre Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg Actions nominatives Actions de la Classe A (actions à capitalisation) Actions de la Classe B (actions à distribution) n/a Actions de Classe A : max. 0.5% de la valeur de l actif net du Compartiment Actions de Classe B : max. 0.5% de la valeur de l actif net du Compartiment n/a Frais de la banque dépositaire Rotation du Portefeuille (PTR) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Total Expense Ratio (TER) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Devise d évaluation Calcul de la valeur de l actif net Publication de la valeur de l actif net Code ISIN Les commissions et frais de la Banque Dépositaire sont supportés par la Société et sont conformes aux usages de la place de Luxembourg. Le taux de rotation du portefeuille au 30 juin 2007 s élève à -7%. Le Total Expense Ratio («TER») au 30 juin 2007, comprenant l ensemble des coûts débités du compartiment (à l exception des frais de transaction sur titres) est, pour la Classe A, de 0.79% de la VNI du Compartiment, et pour la Classe B, de 0.79% de la VNI du Compartiment. La valeur nette d inventaire («VNI») du Compartiment est exprimée en CHF. La VNI du Compartiment est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg («Jour d Evaluation»). La VNI du Compartiment est rendue publique chaque Jour d Evaluation au siège de la Société. Classe A : LU0145916218 Classe B : LU0145917455 15
Objectif et politique d investissement L objectif du Compartiment est d obtenir à long terme une croissance optimale du capital investi par des investissements réalisés sur les marchés des capitaux et monétaires réglementés. Au minimum deux tiers de la fortune totale du Compartiment, après déduction des liquidités, sont investis en obligations émises par des émetteurs de premier ordre, telles que les obligations à coupon fixe, variable, révisable, flottant, minimal, maximal, indexé ou zéro coupon, admises à une bourse officielle ou négociées sur un Marché Réglementé. Au maximum un tiers de la fortune totale restant du Compartiment, après déduction des liquidités, pourra être investi en obligations convertibles, échangeables ou à options admises à une bourse officielle ou négociées sur un Marché Réglementé, en papiers monétaires, autres titres de créances ou dans des obligations non cotées. Les obligations convertibles, échangeables ou à options susmentionnées représenteront au maximum 25% des actifs nets du Compartiment. La devise de référence du Compartiment étant le CHF, au minimum deux tiers de la fortune totale de ce Compartiment sont investis dans des titres de créances tels que mentionnés aux points 2 et 3, libellés en CHF ou dans une autre devise (USD, EUR, GBP, CAD, AUD, JPY, ZAR, NZD et devises de pays de l Europe de l Est ou d un pays faisant partie de l Union Européenne mais non intégré à la zone EUR) avec une couverture de change. Au maximum un tiers de la fortune totale restante du Compartiment pourra être investie en titres de créance tels que mentionnés aux points 2 et 3, libellés dans une devise autre que le CHF (USD, EUR, GBP, CAD, AUD, JPY, ZAR, NZD et devises de pays de l Europe de l Est ou d un pays faisant partie de l Union Européenne mais non intégré à la zone EUR) et sans couverture de change. Dès lors, la devise de référence du Compartiment n est pas nécessairement la même que les devises de placement dans lesquelles le Compartiment investit. Le Compartiment réalise cet objectif en investissant : principalement (plus de 50% des actifs nets), directement dans lesdites valeurs; et accessoirement (au plus 49% des actifs nets), dans des parts ou actions émises par des OPC de type ouvert, ayant pour politique de placement d investir dans de telles valeurs ou dont le portefeuille est composé de telles valeurs. Des investissements dans des OPC de type fermé, ayant pour politique de placement d investir dans de telles valeurs ou dont le portefeuille est composé de telles valeurs, ne sont possibles que dans les limites mentionnées au chapitre 6.3 («Restrictions d Investissement») du prospectus partiel détaillé. Le Compartiment pourra également utiliser les techniques et instruments financiers mentionnés au chapitre du prospectus partiel détaillé para. 8.1 (limitativement aux options ayant des obligations ou indices pour sous-jacent) et 8.2, dans un but de couverture ou de bonne gestion. Indice A titre indicatif, la performance du Compartiment peut être comparée à celle de l'indice JP Morgan Cash Index Swiss Franc 1 Month ainsi qu à celle de l indice EFFAS Bond Indices Switzerland Govt 1-10. Risques liés au Compartiment Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes sur les risques énumérés ci-après. Les investissements du Compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et autres risques inhérents à l investissement dans des titres et il ne peut y avoir de garantie quant à l appréciation du capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, soit la valeur des actions du Compartiment peut varier à la hausse comme à la baisse et l investisseur peut ne pas récupérer les montants initialement investis. L investisseur doit être conscient que le Compartiment peut être sujet, entre autres, au risque de crédit et de taux. Profil de l investisseur type LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND (CHF) convient pour le moins à des investisseurs conservateurs ou peu expérimentés, y compris ceux qui ne s intéressent pas aux marchés des capitaux ou qui ne s informent pas à leur sujet mais considèrent les fonds de placement comme un moyen optimal d " épargne ". Politique de distribution Il n'est pas dans l'intention de la Société de distribuer un dividende dans les classes d actions autres que la classe d'actions B. Toutefois, chaque année, l Assemblée Générale des Actionnaires détenant des actions dans le Compartiment peut prendre des décisions sur proposition du Conseil d Administration en la matière. 16
Frais et dépenses du Compartiment Frais à la charge du compartiment Frais à la charge de l investisseur Rémunération des Conseillers, des Gestionnaires et des intermédiaires faisant partie du réseau de distribution (y inclus les apporteurs d'affaires), commission de banque dépositaire et d agent administratif, taxe d abonnement, rémunérations et remboursement de frais des administrateurs de la société, charges d exploitation, frais de courtage, impôts, taxes et autres frais encourus par le compartiment (par ex. frais d assistance juridique et de révision des comptes, frais de publicité, frais de publications dans la presse, frais de préparation et d impression des prospectus et des rapports annuels et semestriels, etc.) ainsi que frais d enregistrement et autres dus aux autorités concernées et à la bourse de Luxembourg. Actions de la Classe A et de la Classe B : Commission de souscription : max. 5% de la VNI de la Classe concernée Commission de rachat : max. 2% de la VNI de la Classe concernée Commission de conversion : néant Imposition A. Imposition de la Société En vertu de la législation en vigueur et selon la pratique courante, la Société n'est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu et les plus-values. De même, les dividendes versés par la Société ne sont frappés d'aucun impôt luxembourgeois à la source. En revanche, le Compartiment est soumis à la taxe d'abonnement, à un taux annuel de 0.05% sur les avoirs, calculée et payable trimestriellement, sur base de la Valeur Nette d'inventaire des avoirs de la Société à la fin de chaque trimestre. Le taux annuel de cette taxe est ramené à 0.01% pour les classes d'actions qui sont réservées à et détenues par des investisseurs institutionnels. Toutefois, ladite taxe n'est pas due pour la partie des actifs de la Société investie dans d'autres OPC établis au Luxembourg. De plus, l'émission des actions de la Société ne fait l'objet d'aucun droit de timbre ou autre taxe au Luxembourg. Certains revenus du portefeuille de la Société en dividendes et intérêts peuvent être assujettis à des impôts d'un taux variable retenus à la source dans les pays d'où ils proviennent. B. Imposition des Actionnaires Du chef de la propriété d'actions de la Société, les actionnaires n'ont à s'acquitter dans le Grand-Duché de Luxembourg d'aucun impôt sur le revenu et les plus-values, d'aucune retenue à la source, ni d'aucune autre forme d'impôt. D'autre part, il est recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner et, si besoin, de se faire conseiller quant aux lois et réglementations (telles que celles concernant la fiscalité et le contrôle des changes) qui leur sont applicables du fait de la souscription, l'achat, la détention et la réalisation d'actions dans leur pays d'origine, leur lieu de résidence ou de domicile. Les indications données ci-avant (points A et B) se fondent sur les lois et usages actuellement en vigueur et peuvent être sujettes à modification. Souscriptions/Rachats/Conversions La souscription des Actions du Compartiment est effectuée au moyen des documents nécessaires à la souscription qui sont disponibles au siège social de la Société et du Représentant en Suisse. La réception des ordres de souscription se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le montant souscrit est payable en CHF dans les deux jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. La réception des ordres de rachat se fait au plus tard à 16 heures (heure de Luxembourg) le jour bancaire précédant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat sera payé par la Banque Dépositaire en CHF dans les trois jours bancaires suivant le Jour d Evaluation applicable. Le produit du rachat pourra être converti en toute devise librement convertible, à la demande de l actionnaire et à ses frais. Les modalités de conversion sont décrites au chapitre 19 du prospectus partiel détaillé. Pour les opérations de conversion aucune commission de conversion ne sera appliquée. 17
Performances / Rapport mensuel Le rapport mensuel donne une indication de la performance passée du Compartiment. Cela peut aider à la compréhension des risques associés à un placement dans ce Compartiment. Il est toutefois rappelé que la performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs et qu elle peut ne pas se renouveler. Le rapport mis à jour chaque mois est disponible sur le Site Internet de la Société www.lcf-prifund.ch Informations complémentaires Représentant pour la Suisse : Banque Privée Edmond de Rothschild SA 18, rue de Hesse CH-1204 Genève, Suisse Tel : +41 22 818 95 68 E-mail : infoprifund@bper.ch Site : www.lcf-prifund.ch 18
PROSPECTUS PARTIEL SIMPLIFIE DECEMBRE 2007 LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ( ) Informations importantes Ce prospectus partiel simplifié contient un résumé des informations essentielles concernant le Compartiment. Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes. Les aspects juridiques et économiques sont régis à titre exhaustif dans le prospectus partiel détaillé et les statuts. Ceux-ci régissent entre autres les droits de l'investisseur, les droits et devoirs de la Société et de la banque dépositaire, ainsi que la politique de placement des divers Compartiments de la Société. Il est recommandé à l'investisseur de consulter le prospectus partiel détaillé. Les rapports annuels et semestriels renseignent sur les comptes de fortune et de résultats. Ces documents peuvent être demandés sans frais à la Société ainsi qu'à tous les distributeurs. LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ( ) est un compartiment (le «Compartiment») de l ombrelle LCF Edmond de Rothschild Prifund (ci-après la «Société»). La Société est une société anonyme constituée pour une durée indéterminée à Luxembourg le 15 juin 2000 et est organisée sous la forme d une société d investissement à capital variable à compartiments multiples conformément aux dispositions de la Loi du 20 décembre 2002 (Partie II) relative aux organismes de placement collectif. Caractéristiques du Compartiment Date de lancement 18 décembre 2000 Promoteur Banque dépositaire et agent administratif Gestionnaire Réviseur Exercice comptable Autorité de surveillance Types d actions offertes et Classe(s) d actions Sous-Classes d actions Commission globale Commission de performance Frais de la banque dépositaire Rotation du Portefeuille (PTR) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Total Expense Ratio (TER) selon formule de la Directive SFA du 25/1/06 Banque Privée Edmond de Rothschild SA, Genève Deloitte SA, Luxembourg. 1 er janvier 31 décembre Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg Actions nominatives Actions de la Classe A (actions à capitalisation) Actions de la Classe B (actions à distribution) n/a Actions de Classe A : max. 0.75% de la valeur de l actif net du Compartiment Actions de Classe B : max. 0.75% de la valeur de l actif net du Compartiment n/a Les commissions et frais de la Banque Dépositaire sont supportés par la Société et sont conformes aux usages de la place de Luxembourg. Le taux de rotation du portefeuille au 30 juin 2007 s élève à 4%. Le Total Expense Ratio («TER») au 30 juin 2007, comprenant l ensemble des coûts débités du compartiment (à l exception des frais de transaction sur titres) est, pour la Classe A, de 1.03% de la VNI du Compartiment, et pour la Classe B, de 1.03% de la VNI du Compartiment. Devise d évaluation La valeur nette d inventaire («VNI») du Compartiment est exprimée en. Calcul de la valeur de l actif net Publication de la valeur de l actif net Code ISIN La VNI du Compartiment est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg («Jour d Evaluation»). La VNI du Compartiment est rendue publique chaque Jour d Evaluation au siège de la Société. Classe A : LU0122272213 Classe B : LU0122272486 19
Objectif et politique d investissement L objectif du Compartiment est d obtenir à long terme une croissance optimale du capital investi par des investissements réalisés sur les marchés des capitaux et monétaires réglementés. Au minimum deux tiers de la fortune totale du Compartiment, après déduction des liquidités, sont investis en obligations émises par des émetteurs de premier ordre, telles que les obligations à coupon fixe, variable, révisable, flottant, minimal, maximal, indexé ou zéro coupon, admises à une bourse officielle ou négociées sur un Marché Réglementé. Au maximum un tiers de la fortune totale restant du Compartiment, après déduction des liquidités, pourra être investi en obligations convertibles, échangeables ou à options admises à une bourse officielle ou négociées sur un Marché Réglementé, en papiers monétaires, autres titres de créances ou dans des obligations non cotées. Les obligations convertibles, échangeables ou à options susmentionnées représenteront au maximum 25% des actifs nets du Compartiment. La devise de référence du Compartiment étant l Euro, au minimum deux tiers de la fortune totale de ce Compartiment sont investis dans des titres de créances tels que mentionnés aux points 2 et 3, libellés en EUR ou dans une autre devise (USD, CHF, GBP, CAD, AUD, JPY, ZAR, NZD et devises de pays de l Europe de l Est ou d un pays faisant partie de l Union Européenne mais non intégré à la zone EUR) avec une couverture de change. Au maximum un tiers de la fortune totale restante du Compartiment pourra être investi en titres de créance tels que mentionnés aux points 2 et 3, libellés dans une devise autre que l EUR (USD, CHF, GBP, CAD, AUD, JPY, ZAR, NZD et devises de pays de l Europe de l Est ou d un pays faisant partie de l Union Européenne mais non intégré à la zone EUR) et sans couverture de change. Dès lors, la devise de référence du Compartiment n est pas nécessairement la même que les devises de placement dans lesquelles le Compartiment investit. Le Compartiment réalise cet objectif en investissant : principalement (plus de 50% des actifs nets), directement dans lesdites valeurs; et accessoirement (au plus 49% des actifs nets), dans des parts ou actions émises par des OPC de type ouvert, ayant pour politique de placement d investir dans de telles valeurs ou dont le portefeuille est composé de telles valeurs. Des investissements dans des OPC de type fermé, ayant pour politique de placement d investir dans de telles valeurs ou dont le portefeuille est composé de telles valeurs, ne sont possibles que dans les limites mentionnées au chapitre 6.3 («Restrictions d Investissement») du prospectus partiel détaillé. Le Compartiment pourra également utiliser les techniques et instruments financiers mentionnés au chapitre du prospectus partiel détaillé para. 8.1 (limitativement aux options ayant des obligations ou indices pour sous-jacent) et 8.2, dans un but de couverture ou de bonne gestion. Indice A titre indicatif, la performance du Compartiment peut être comparée à celle de l'indice JP Morgan Cash Index Euro Currency 1 Month ainsi qu à celle de l indice EFFAS Bond Indices EURO Govt 1-10. Risques liés au Compartiment Le prospectus partiel détaillé contient des informations plus complètes sur les risques énumérés ci-après. Les investissements du Compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et autres risques inhérents à l investissement dans des titres et il ne peut y avoir de garantie quant à l appréciation du capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent, soit la valeur des actions du Compartiment peut varier à la hausse comme à la baisse et l investisseur peut ne pas récupérer les montants initialement investis. L investisseur doit être conscient que le Compartiment peut être sujet, entre autres, au risque de crédit et de taux. Profil de l investisseur type LCF EDMOND DE ROTHSCHILD PRIFUND BOND ( ) convient pour le moins à des investisseurs conservateurs ou peu expérimentés, y compris ceux qui ne s intéressent pas aux marchés des capitaux ou qui ne s informent pas à leur sujet mais considèrent les fonds de placement comme un moyen optimal d " épargne " Politique de distribution Il n'est pas dans l'intention de la Société de distribuer un dividende dans les classes d actions autres que la classe d actions B. Toutefois, chaque année, l Assemblée Générale des Actionnaires détenant des actions dans le Compartiment peut prendre des décisions sur proposition du Conseil d Administration en la matière. 20