AXA IM Swiss Fund Bonds CHF Rapport semestriel non révisé au 31 mars 2015 Ce document est une traduction française de la version originale en allemand. Seule la version originale en allemand fait foi.
Contenu AXA IM Swiss Fund Bonds CHF Objectif de placement, activité de placement et performance...3 Compte de fortune...4 Compte de résultats..................................................... 7 Chiffres-clés et données techniques........................................ 7 Instruments financiers dérivés (Approche Commitment II)...8 Liste des valeurs patrimoniales....9 Structure du portefeuille...14 Variation du portefeuille de titres...14 Commentaires sur le rapport semestriel....21 Commission de gestion valable actuellement...22 Portrait de la société....23
Objectif de placement Le fonds investit en premier lieu dans des obligations en CHF émises par des débiteurs suisses et étrangers du segment «investment grade» (placements dont la notation minimale est BBB- selon S&P ou Baa3 selon Moody s). Il vise à générer des revenus élevés et réguliers, tout en veillant à la sécurité du capital. Depuis le 1er janvier 2014, le Swiss Bond Index AAA-BBB Total Return sert d indice de référence (AAA-A jusqu au 31 décembre 2013). L objectif du fonds consiste à générer un revenu plus élevé par une gestion active des courbes de duration et de rendement, ainsi que par une surpondération ou sous-pondération sectorielle spécifique par rapport à l indice de référence. Une sélection ciblée des titres et le remplacement d emprunts «coûteux» par des emprunts nouvellement émis, plus avantageux, complètent ce profil. Activité de placement et performance Tout au long de la période sous revue, les marchés ont une nouvelle fois évolué en fonction principalement des mesures prises par les banques centrales. Sous l effet de l amélioration progressive de la situation économique, la banque centrale américaine a mis un terme à ses achats mensuels d obligations («Quantitative Easing») en automne dernier, ce qui a alimenté les spéculations quant à la date d une première hausse éventuelle de son taux directeur. La situation s est présentée sous un jour complètement différent sur le «vieux continent» où la Banque centrale européenne a poursuivi sa politique monétaire expansionniste en introduisant des taux d intérêt négatifs sur les avoirs bancaires au cours du troisième trimestre 2014 déjà puis en lançant son «programme de rachat de titres» selon le modèle américain. Le rachat «d emprunts adossés à des créances hypothécaires» annoncé à la fin de l automne a été suivi en janvier par un programme de rachat sensiblement plus important de titres, portant aussi sur les emprunts des Etats membres, et impliquant l injection d un volume de 60 milliards d euros par mois dans l économie sur une période d un an et demi!! Aussi n est-il guère étonnant que la divergence entre les taux d intérêt de ces deux blocs monétaires se soit poursuivie et que la devise américaine se soit nettement renforcée par rapport à l euro. Par ailleurs, les conséquences des sanctions économiques prises à l encontre de la Russie se sont avérées de plus en plus pesantes (surtout pour les marchés européens). Le rouble russe a, quant à lui, subi une perte de valeur pour ainsi dire historique, surtout à la suite de l effondrement soudain des prix du pétrole. Dans cet environnement tendu, marqué par des incertitudes croissantes et des divergences sur les marchés des devises et des taux, la Banque nationale suisse (BNS) s est vue contrainte, pour la première fois depuis des années, d investir des montants considérables pour soutenir le cours de 1,20 franc pour 1 euro qu elle avait fixé, ce qui a entraîné un brusque gonflement des réserves de devises à plus de CHF 500 milliards! Une première mesure avait d ailleurs déjà été prise en décembre avec la fixation d une nouvelle marge de fluctuation entre -0,75% et 0,25%, ce qui impliquait un taux négatif de -0,25% sur les avoirs en compte de virement des banques auprès de la BNS. Mais cela n a à l évidence pas suffi. Dans la crainte d être envahie par une masse de liquidités suite aux mesures monétaires envisagées par la Banque centrale européenne, la BNS a décidé le 15 janvier, dans une démarche d une portée véritablement «historique», d abandonner avec effet immédiat le taux plancher EUR/CHF introduit 3 ans auparavant, et de fixer simultanément le taux d intérêt négatif à -0,75%, de façon à limiter quelque peu une réévaluation immédiate et trop accentuée de la monnaie nationale! Depuis lors, la volatilité de la plupart des emprunts négociés sur le marché suisse des capitaux est montée en flèche! Les emprunts de la Confédération à 10 ans ont été négociées en dernière extrémité à des taux allant jusqu à -0,30%, alors que des fluctuations quotidiennes élevées ont perduré jusqu ici, avant tout sur l ensemble de la courbe des taux swap en CHF. A cela s ajoutent si l on ose dire comme «cerise sur le gâteau» les incertitudes quant à la solvabilité de la Grèce, qui nous ont accompagnées tout au long du premier trimestre, Données importantes du fonds de placement 31.03.2015 classe A CHF Fortune du fonds 72 321 318.41 Nombre de parts en circulation 661 745.90 VNI (VNI du swung) 109.32 ISIN CH0112537516 VALOR 11253751 Distribution 1.36 Date de lancement 05.10.10 31.03.2015 classe I CHF Fortune du fonds 69 548 238.26 Nombre de parts en circulation 634 990.98 VNI (VNI du swung) 109.56 ISIN CH0112537557 VALOR 11253755 Distribution 1.79 Date de lancement 05.10.10 31.03.2015 classe A AC CHF Fortune du fonds 120 380 250.94 Nombre de parts en circulation 1 060 419.75 VNI (VNI du swung) 113.55 ISIN CH0114292532 VALOR 11429253 Date de lancement 11.10.10 31.03.2015 classe I AC CHF Fortune du fonds 112 949 151.35 Nombre de parts en circulation 975 841.70 VNI (VNI du swung) 115.78 ISIN CH0114292540 VALOR 11429254 Date de lancement 29.11.10 3
ainsi que le défaut de paiement du groupe autrichien HETA (précédemment Hypo Alpe), qui a provoqué un fort mouvement de défiance à l égard de presque tous les émetteurs de ce pays. Alors que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a fléchi de 2,4% à env. 1,9% au cours de la période sous revue, la baisse a été nettement plus prononcée dans le domaine des euro-obligations où, sous l effet des achats massifs de la BCE, le rendement des titres à 10 ans, encore supérieur à 0,90% à fin septembre 2014, est tombé en dessous de 0,20% au premier trimestre 2015. En conséquence, les emprunts d Etat suisses à 10 ans ont chuté de +0,50% à -0,30% et atteint ainsi de nouveaux minima, avant d osciller dans une marge étroite (0,00% / -0,10%) durant le mois de mars. Bien que les rendements aient massivement fléchi dans tous les segments depuis la décision prise en janvier par la BNS et que ceux des titres de première qualité soient désormais négatifs pour les durées inférieures à environ 7 ans, il s avère que ce changement des conditions du marché est plutôt favorable à notre style de placement «bottom up». C est ainsi que l écart entre les cours de l offre et de la demande s est sensiblement élargi pour la majeure partie des emprunts traités; une situation qui, dans le cadre de notre sélection active de titres (remplacement d emprunts qui se sont renchéris par des emprunts nouvellement émis plus avantageux), a favorisé la réalisation de gains sur transactions. Au cours du premier trimestre 2015, la direction du fonds s est par conséquent surtout attachée à aligner le positionnement du portefeuille dans toute la mesure du possible sur l indice de référence. De nombreuses opérations d arbitrage permanentes, (notamment aussi de futures CONF contre des emprunts livrables de la Confédération) ont permis de dégager une surperformance appréciable pendant le premier trimestre 2015 et de compenser ainsi la sous-performance du dernier trimestre de 2014. Pour la période sous revue allant du 01.10.2014-31.03.2015, la performance s est établie à +3,97% pour la classe de parts A (AXABDAI ISIN CH0112537516 «classe détail»), soit 0,16% en dessous de l indice de référence, alors que la performance de la classe de parts I (AXABDII ISIN CH0112537557 «classe institutionnelle») avec 4,18% a été supérieure de 0,05% à celle de l indice de référence, qui de son côté a terminé la période sous revue sur une hausse de 4,13%. Ces chiffres incluent déjà tous les coûts (classe de parts A: 0,375% et classe de parts I: 0,175% au prorata temporis pour 6 mois). 4
Compte de fortune au 31 mars 2015 31 mars 2015 30 septembre 2014 CHF CHF Avoirs en banque à vue 1 953 695.42 1 518 704.49 Instruments du marché monétaire 0.00 0.00 Valeurs mobilières Obligations 368 159 621.00 339 276 505.00 Titres de participation Parts de placements collectifs de capitaux 4 935 100.00 4 922 150.00 Instruments financiers dérivés 33 048.00-58 267.55 Autres valeurs patrimoniales 9 174 324.90 15 497 977.91 Fortune totale du fonds 384 255 789.32 361 157 069.85./. Engagements 9 056 830.36 10 906 929.32 Fortune nette du fonds 375 198 958.96 350 250 140.53 dont classe A 72 321 318.41 69 379 954.09 dont classe I 69 548 238.26 68 477 734.51 dont classe A AC 120 380 250.94 100 233 226.77 dont classe I AC 112 949 151.35 112 159 225.16 Nombre de parts en circulation classe A Etat au début de la période sous revue 652 350.07 652 148.79 Parts émises 14 034.00 11 496.71 Parts rachetées 4 638.17 11 295.44 Etat à la fin de la période sous revue 661 745.90 652 350.07 Nombre de parts en circulation classe I Etat au début de la période sous revue 641 248.60 964 253.69 Parts émises 0.00 12 378.98 Parts rachetées 6 257.62 335 384.07 Etat à la fin de la période sous revue 634 990.98 641 248.60 Nombre de parts en circulation classe A AC Etat au début de la période sous revue 914 294.20 1 256 762.23 Parts émises 216 209.23 211 698.25 Parts rachetées 70 083.68 554 166.29 Etat à la fin de la période sous revue 1 060 419.75 914 294.20 Nombre de parts en circulation classe I AC Etat au début de la période sous revue 1 004 021.61 1 062 952.19 Parts émises 38 179.21 160 238.10 Parts rachetées 66 359.12 219 168.68 Etat à la fin de la période sous revue 975 841.70 1 004 021.61 Valeur d inventaire par part CHF CHF Au 31 mars classe A 109.29 106.35 Au 31 mars classe I 109.53 106.79 Au 31 mars classe A AC 113.52 109.63 Au 31 mars classe I AC 115.75 111.71 Valeur d inventaire par part (VNI du swung) CHF CHF Au 31 mars classe A 109.32 106.38 Au 31 mars classe I 109.56 106.82 Au 31 mars classe A AC 113.55 109.66 Au 31 mars classe I AC 115.78 111.74 5
Compte de fortune au 31 mars 2015 2015 2014 CHF CHF Variation de la fortune nette du fonds classe A Fortune nette du fonds au début de la période sous revue 69 379 954.09 67 850 461.58 Distribution annuelle ordinaire -822 404.87-878 958.19 Solde des mouvements de parts 1 001 659.79 863 947.11 Résultat total 2 762 109.40 1 544 503.59 Fortune nette du fonds à la fin de la période sous revue 72 321 318.41 69 379 954.09 Variation de la fortune nette du fonds classe I Fortune nette du fonds au début de la période sous revue 68 477 734.51 100 728 478.46 Distribution annuelle ordinaire -1 062 939.94-1 704 755.58 Solde des mouvements de parts -667 550.39-237 562.81 Résultat total 2 800 994.08-30 308 425.56 Fortune nette du fonds à la fin de la période sous revue 69 548 238.26 68 477 734.51 Variation de la fortune nette du fonds classe A AC Fortune nette du fonds au début de la période sous revue 100 233 226.77 133 609 731.72 Distribution annuelle ordinaire -409 155.30-613 382.39 Solde des mouvements de parts 16 159 484.22-26 920 010.71 Résultat total 4 396 695.25-5 843 111.85 Fortune nette du fonds à la fin de la période sous revue 120 380 250.94 100 233 226.77 Variation de la fortune nette du fonds classe I AC Fortune nette du fonds au début de la période sous revue 112 159 225.16 114 858 588.16 Distribution annuelle ordinaire -610 411.40-685 315.41 Solde des mouvements de parts -3 189 147.43-9 006 694.44 Résultat total 4 589 485.02 6 992 646.85 Fortune nette du fonds à la fin de la période sous revue 112 949 151.35 112 159 225.16 Volume des titres prêtés et produit des commissions sur le prêt de titres Volume des titres prêtés au 31 mars 0.00 0.00 Produit des commissions 0.00 0.00 6
Compte de résultats du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 01 octobre 2014 au 01 avril 2014 au 31 mars 2015 30 septembre 2014 CHF CHF Produit des avoirs en banque 0.00 0.00 Produit des instruments du marché monétaire 0.00 0.00 Produit des valeurs mobilières Obligations 3 306 295.22 3 389 375.55 Titres de participation Parts de placements collectifs de capitaux 22 400.00 0.00 Produit du prêt de titres (Securities Lending) 0.00 0.00 Autres revenus 10 047.81 6 591.31 Participation des souscripteurs aux revenus courus 80 505.84 241 809.06 Total des revenus 3 419 248.87 3 637 775.92 Dont à déduire: Intérêts passifs 1 291.26 633.83 Frais de révision 9 154.60 9 204.90 Rémunérations réglementaires de la direction du fonds 999 982.92 960 934.07 Rémunération réglementaire de la banque dépositaire 65 824.54 71 434.70 Autres charges 14 172.88 8 421.20 Participation des porteurs de parts sortants aux revenus courus 57 532.94 512 273.44 Total des charges 1 147 959.14 1 562 902.14 Résultat net 2 271 289.73 2 074 873.78 Gains et pertes en capital réalisés 3 586 389.59 1 293 410.40 Bénéfice réalisé 5 857 679.32 3 368 284.18 Gains et pertes en capital non réalisés 8 691 604.43 4 687 532.25 Bénéfice total 14 549 283.75 8 055 816.43 Chiffres-clés et données techniques Taux effectif de rémunération: 2015 2014 Direction du fonds classe A 0.75% 0.75% classe I 0.35% 0.35% classe A AC 0.75% 0.75% classe I AC 0.35% 0.35% Banque dépositaire classe A 0.04% 0.05% classe I 0.04% 0.05% classe A AC 0.04% 0.05% classe I AC 0.04% 0.05% 01 octobre 2014 au 01 avril 2014 au Total Expense Ratio 31 mars 2015 30 septembre 2014 classe A 0.77% 0.77% classe I 0.37% 0.37% classe A AC 0.77% 0.77% classe I AC 0.37% 0.37% 01 octobre 2014 au 01 avril 2014 au Portfolio Turnover Rate 31 mars 2015 30 septembre 2014 145.01% 98.40% 01 octobre 2014 au 01 avril 2014 au Performance * 31 mars 2015 30 septembre 2014 classe A 3.97% 2.27% classe I 4.18% 2.48% classe A AC 3.97% -3.43% classe I AC 4.18% -3.49% 7
Depuis le lancement Depuis le lancement classe A 15.59% 11.17% classe I 17.67% 12.95% classe A AC 15.72% 11.30% classe I AC 18.53% 13.77% Les performances passées n offrent aucune garantie quant aux résultats futurs. * La performance du fonds se base sur les valeurs nettes d inventaire (VNI du swung); elle est donnée nette de tous les frais et commissions imputés au fonds. Instruments financiers dérivés (Approche Commitment II) Risque de marché Montant en CHF En % de la fortune nette du fonds En % de la fortune brute du fonds Risque de fluctuation du taux d intérêt 0.00 0.00% 0.00% Risque de fluctuation du cours des actions 0.00 0.00% 0.00% Risque de crédit Montant en CHF En % de la fortune nette du fonds En % de la fortune brute du fonds 0.00 0.00% 0.00% Risque de change Montant en CHF En % de la fortune nette du fonds En % de la fortune brute du fonds 0.00 0.00 0.00% Monnaie Nombre Importance du contrat Titre Echéance Taux Prix du contrat Cours Résultat (CHF) de contrats de change Futures CHF -9.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 166.88 166.30 5 220.00 CHF -3.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 166.98 166.30 2 028.00 CHF -8.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 167.02 166.30 5 760.00 CHF -8.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 167.48 166.30 9 440.00 CHF -12.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 166.91 166.30 7 320.00 CHF -5.00 1 000.00 SWISS FED BOND FUTURE 08.06.2015 1.00 166.96 166.30 3 280.00 Résultat non réalisé sur futures 33 048.00 8
Liste des valeurs patrimoniales au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Nombre/nominal Titre Echéance Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 3 000 000.00 CH0008680370 SWITZERLAND 08.04.2028 151.18 4 535 400.00 1.18% CHF 5 395 000.00 CH0011261168 OESTERREICH POSTSPARKAS 16.10.2015 101.95 5 500 202.50 1.43% CHF 2 240 000.00 CH0006448424 SWITZERLAND 05.06.2017 111.25 2 492 000.00 0.65% CHF 2 500 000.00 CH0008435569 SWITZERLAND 11.02.2023 133.10 3 327 500.00 0.87% CHF 1 525 000.00 CH0008805449 INTL BK RECON + DEVELOP 26.11.2021 100.52 1 532 930.00 0.40% CHF 4 500 000.00 CH0015221663 SWITZERLAND 08.01.2018 110.71 4 981 950.00 1.30% CHF 2 000 000.00 CH0015803239 SWITZERLAND 08.04.2033 157.55 3 151 000.00 0.82% CHF 2 250 000.00 CH0016253640 PFANDBRIEFBANK (OEST) AG 21.07.2017 97.30 2 189 250.00 0.57% CHF 4 000 000.00 CH0018454253 SWITZERLAND 12.05.2019 115.13 4 605 200.00 1.20% CHF 860 000.00 CH0024141100 CIE FINANCEMENT FONCIER 24.02.2031 129.50 1 113 700.00 0.29% CHF 500 000.00 CH0024484187 CITY OF ZURICH 10.03.2036 137.50 687 500.00 0.18% CHF 1 750 000.00 CH0023972752 GENERAL ELEC CAP CORP 08.02.2018 107.65 1 883 875.00 0.49% CHF 65 000.00 CH0024402718 KRAFTWERK AMSTEG AG 09.03.2018 105.95 68 867.50 0.02% CHF 1 750 000.00 CH0024524966 SWITZERLAND 08.03.2036 145.40 2 544 500.00 0.66% CHF 925 000.00 CH0022859612 SWITZERLAND 12.10.2016 104.50 966 625.00 0.25% CHF 955 000.00 CH0025185676 EUROFIMA 15.05.2026 129.05 1 232 427.50 0.32% CHF 800 000.00 CH0026864618 ENGADINER KRAFTWERKE 10.10.2016 104.10 832 800.00 0.22% CHF 1 895 000.00 CH0027015038 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 02.10.2018 110.15 2 087 342.50 0.54% CHF 1 125 000.00 CH0027344602 CANTON OF TICINO 31.10.2016 104.00 1 170 000.00 0.30% CHF 700 000.00 CH0027548616 BANK COOP 17.11.2016 104.70 732 900.00 0.19% CHF 3 500 000.00 CH0021908907 SWITZERLAND 06.07.2020 114.16 3 995 600.00 1.04% CHF 585 000.00 CH0024021302 DEPFA ACS BANK 15.02.2019 108.45 634 432.50 0.17% CHF 1 300 000.00 CH0030653916 EUROFIMA 22.05.2024 125.25 1 628 250.00 0.42% CHF 500 000.00 CH0023484667 ZUGER KANTONALBANK 15.12.2015 102.10 510 500.00 0.13% CHF 3 105 000.00 CH0023194373 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 15.11.2017 106.47 3 305 893.50 0.86% CHF 700 000.00 CH0024302827 ALPIQ HOLDING AG 01.03.2018 105.00 735 000.00 0.19% CHF 800 000.00 CH0020469075 EUROFIMA 04.02.2030 133.85 1 070 800.00 0.28% CHF 255 000.00 CH0019903365 GENERAL ELEC CAP CORP 06.12.2019 113.60 289 680.00 0.08% CHF 1 300 000.00 CH0020769045 PFANDBRIEFBANK (OEST) AG 30.12.2015 98.89 1 285 570.00 0.33% CHF 250 000.00 CH0022235607 NEDER WATERSCHAPSBANK 19.08.2020 113.90 284 750.00 0.07% CHF 110 000.00 CH0039852493 EMIS FUER GEM WOHNBAUT 18.05.2018 111.70 122 870.00 0.03% CHF 235 000.00 CH0025580439 BANK OF AMERICA CORP 14.06.2016 103.84 244 024.00 0.06% CHF 500 000.00 CH0026116084 DEPFA ACS BANK 31.07.2031 128.20 641 000.00 0.17% CHF 1 725 000.00 CH0027815288 SNCF MOBILITES 13.12.2021 116.45 2 008 762.50 0.52% CHF 4 110 000.00 CH0027333241 REGIE AUTONOME DES TRANS 06.11.2019 112.65 4 629 915.00 1.20% CHF 2 250 000.00 CH0031835561 SWITZERLAND 27.06.2027 139.15 3 130 875.00 0.81% CHF 435 000.00 CH0008673201 CANTON OF ST. GALLEN 09.04.2018 112.00 487 200.00 0.13% CHF 1 915 000.00 CH0022061508 EUROFIMA 03.08.2020 112.80 2 160 120.00 0.56% CHF 115 000.00 CH0020431489 CANTON OF TICINO 09.02.2017 104.85 120 577.50 0.03% CHF 500 000.00 CH0031901066 ST GALLER KANTONALBANK 27.07.2017 108.55 542 750.00 0.14% CHF 2 000 000.00 CH0035678728 BASELLANDSCHAFT KANTONBK 14.12.2017 108.45 2 169 000.00 0.56% CHF 2 940 000.00 CH0022862988 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 19.10.2018 108.05 3 176 670.00 0.83% CHF 490 000.00 CH0023298133 ST GALLER KANTONALBANK 30.11.2017 106.95 524 055.00 0.14% CHF 750 000.00 CH0048637034 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 15.12.2015 101.74 763 050.00 0.20% CHF 115 000.00 CH0022595216 BANK OF AMERICA CORP 28.09.2017 106.15 122 072.50 0.03% CHF 500 000.00 CH0036702964 CANTON OF BASLE STADT 31.01.2020 116.30 581 500.00 0.15% CHF 2 005 000.00 CH0027653176 LUZERNER KANTONALBK AG 15.11.2016 104.75 2 100 237.50 0.55% CHF 1 205 000.00 CH0019847968 CANTON OF ZURICH 24.11.2017 108.55 1 308 027.50 0.34% CHF 500 000.00 CH0104493058 CITY OF ZURICH 10.09.2018 108.40 542 000.00 0.14% CHF 750 000.00 CH0104691628 SWISSCOM AG 14.09.2018 111.45 835 875.00 0.22% CHF 65 000.00 CH0105134891 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 15.09.2017 105.76 68 744.00 0.02% CHF 250 000.00 CH0103165012 CANTON OF TICINO 04.11.2021 115.35 288 375.00 0.08% CHF 880 000.00 CH0107106301 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 20.05.2016 102.54 902 352.00 0.23% CHF 155 000.00 CH0024247550 CITY OF WINTERTHUR 15.02.2018 106.80 165 540.00 0.04% CHF 230 000.00 CH0106848374 REPOWER AG 18.11.2016 103.05 237 015.00 0.06% CHF 800 000.00 CH0109674470 AXPO HOLDING AG 26.02.2020 110.20 881 600.00 0.23% CHF 1 030 000.00 CH0110680714 KERNKRAFTWERKE LEIBSTADT 29.03.2019 108.30 1 115 490.00 0.29% CHF 1 135 000.00 CH0109152758 CITY OF BERN 01.04.2025 121.30 1 376 755.00 0.36% CHF 600 000.00 CH0024722008 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 30.03.2016 102.75 616 500.00 0.16% CHF 3 650 000.00 CH0111999816 SWITZERLAND 28.04.2021 114.06 4 163 190.00 1.08% CHF 470 000.00 CH0113643818 MCDONALD S CORP 23.06.2016 102.48 481 656.00 0.13% CHF 1 325 000.00 CH0113987033 CREDIT SUISSE 21.06.2017 105.40 1 396 550.00 0.36% CHF 80 000.00 CH0112262982 AUST + NZ BANKING GROUP 08.07.2016 102.91 82 328.00 0.02% 9
Liste des valeurs patrimoniales au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Nombre/nominal Titre Echéance Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 575 000.00 CH0114511428 NATIONAL AUSTRALIA BANK 14.07.2017 105.50 606 625.00 0.16% CHF 1 040 000.00 CH0114507210 DEUTSCHE TELEKOM AG 08.07.2016 102.81 1 069 224.00 0.28% CHF 230 000.00 CH0109152725 REPOWER AG 20.07.2022 107.15 246 445.00 0.06% CHF 1 250 000.00 CH0114839266 KRAFTWERK HINTERRHEIN 28.07.2022 113.00 1 412 500.00 0.37% CHF 955 000.00 CH0115013226 NEDER WATERSCHAPSBANK 03.02.2020 110.35 1 053 842.50 0.27% CHF 110 000.00 CH0116492213 THURGAUER KANTONALBANK 15.09.2017 103.35 113 685.00 0.03% CHF 230 000.00 CH0116706752 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 03.09.2020 107.98 248 354.00 0.06% CHF 905 000.00 CH0114695379 SWISSCOM AG 31.08.2022 117.75 1 065 637.50 0.28% CHF 250 000.00 CH0114695403 CANTON OF BERN 24.09.2025 115.85 289 625.00 0.08% CHF 3 305 000.00 CH0117332814 COOP GRUPPE 29.09.2017 104.95 3 468 597.50 0.90% CHF 60 000.00 CH0115595487 EUROPEAN INVESTMENT BANK 24.08.2022 115.15 69 090.00 0.02% CHF 3 140 000.00 CH0117683794 BALOISE HOLDING AG 14.10.2020 114.20 3 585 880.00 0.93% CHF 75 000.00 CH0117843745 BKW AG 15.10.2030 114.05 85 537.50 0.02% CHF 395 000.00 CH0117615374 CIE FINANCEMENT FONCIER 13.10.2021 114.40 451 880.00 0.12% CHF 540 000.00 CH0114695429 CANTON OF GENEVA 27.10.2028 121.60 656 640.00 0.17% CHF 1 750 000.00 CH0115457670 RABOBANK NEDERLAND 16.09.2021 111.05 1 943 375.00 0.51% CHF 200 000.00 CH0112933483 CANTON OF BERN 31.05.2023 117.80 235 600.00 0.06% CHF 1 000 000.00 CH0118531521 EMIS FUER GEM WOHNBAUT 04.11.2020 110.10 1 101 000.00 0.29% CHF 1 000 000.00 CH0117615143 ZUGER KANTONALBANK 14.10.2020 109.85 1 098 500.00 0.29% CHF 3 000 000.00 CH0119015086 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 30.10.2025 117.80 3 534 000.00 0.92% CHF 1 170 000.00 CH0109156130 WESTPAC BANKING CORP 16.02.2017 105.05 1 229 085.00 0.32% CHF 1 950 000.00 CH0119015060 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 01.11.2019 108.92 2 123 940.00 0.55% CHF 550 000.00 CH0122484493 SCHWYZER KANTONALBANK 10.02.2017 103.10 567 050.00 0.15% CHF 250 000.00 CH0123385756 SNCF MOBILITES 25.02.2021 111.40 278 500.00 0.07% CHF 1 845 000.00 CH0124656213 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 21.02.2017 103.50 1 909 575.00 0.50% CHF 400 000.00 CH0124656247 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 21.02.2020 110.73 442 920.00 0.12% CHF 120 000.00 CH0125062262 CAISSE REFINANCE L HABIT 29.03.2021 114.25 137 100.00 0.04% CHF 190 000.00 CH0128823694 KOREA NATIONAL OIL CORP 12.05.2016 102.95 195 605.00 0.05% CHF 770 000.00 CH0129040777 FLUGHAFEN ZUERICH AG 05.05.2017 105.10 809 270.00 0.21% CHF 770 000.00 CH0129638372 HYUNDAI CAPITAL SERVICES 27.05.2016 103.47 796 719.00 0.21% CHF 300 000.00 CH0127860192 CAISSE D AMORT DETTE SOC 19.04.2023 117.80 353 400.00 0.09% CHF 1 215 000.00 CH0106680777 CAISSE FRANCAISE DE FIN 12.08.2019 111.95 1 360 192.50 0.35% CHF 4 000 000.00 CH0127181011 SWITZERLAND 25.05.2022 116.02 4 640 800.00 1.21% CHF 1 260 000.00 CH0130501304 KRAFTWERKE LINTH LIMMERN 09.06.2023 118.30 1 490 580.00 0.39% CHF 275 000.00 CH0113678400 BASELLANDSCHAFT KANTONBK 25.06.2019 107.50 295 625.00 0.08% CHF 1 050 000.00 CH0127181029 SWITZERLAND 22.06.2031 133.00 1 396 500.00 0.36% CHF 150 000.00 CH0132163434 KRAFTWERKE LINTH LIMMERN 30.06.2031 119.85 179 775.00 0.05% CHF 1 690 000.00 CH0127699434 EXPORT IMPORT BK INDIA 13.04.2016 103.21 1 744 249.00 0.45% CHF 1 955 000.00 CH0132469120 SULZER AG 11.07.2016 102.61 2 006 025.50 0.52% CHF 985 000.00 CH0132470227 BANCO NAC DE DESEN ECONO 15.12.2016 101.00 994 850.00 0.26% CHF 1 250 000.00 CH0118607909 BASELLANDSCHAFT KANTONBK 09.11.2020 109.25 1 365 625.00 0.36% CHF 4 260 000.00 CH0137659469 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 15.03.2022 111.00 4 728 600.00 1.23% CHF 2 420 000.00 CH0139374711 DAIMLER INTL FINANCE BV 12.10.2016 102.70 2 485 340.00 0.65% CHF 200 000.00 CH0105335498 INSTITUT CREDITO OFICIAL 07.11.2017 105.55 211 100.00 0.05% CHF 1 805 000.00 CH0130720870 BQ CANTONALE DE GENEVE 07.11.2018 108.80 1 963 840.00 0.51% CHF 15 000.00 CH0141428216 AARGAUISCHE KANTONALBANK 15.11.2018 104.30 15 645.00 0.00% CHF 4 925 000.00 CH0141835576 ZURICH INSURANCE CO 23.11.2018 108.40 5 338 700.00 1.39% CHF 1 360 000.00 CH0124739902 CAISSE D AMORT DETTE SOC 09.12.2025 123.50 1 679 600.00 0.44% CHF 600 000.00 CH0136846992 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 02.09.2021 108.50 651 000.00 0.17% CHF 610 000.00 CH0142132007 CANTON OF GENEVA 28.11.2023 112.90 688 690.00 0.18% CHF 680 000.00 CH0142878344 ZUERCHER KANTONALBANK 14.12.2018 103.95 706 860.00 0.18% CHF 460 000.00 CH0117076155 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 22.05.2018 104.79 482 034.00 0.13% CHF 1 020 000.00 CH0128705214 RAIFFEISEN SCHWEIZ 10.05.2018 107.65 1 098 030.00 0.29% CHF 400 000.00 CH0144279061 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 15.12.2021 108.66 434 640.00 0.11% CHF 750 000.00 CH0146652158 ZUERCHER KANTONALBANK 31.01.2022 107.40 805 500.00 0.21% CHF 780 000.00 CH0147023466 RABOBANK NEDERLAND 06.02.2019 107.20 836 160.00 0.22% CHF 4 395 000.00 CH0147029299 HEATHROW FUNDING LTD 08.02.2017 104.75 4 603 762.50 1.20% CHF 1 090 000.00 CH0142821393 VINCI SA 15.12.2017 105.80 1 153 220.00 0.30% CHF 2 110 000.00 CH0148059923 HYUNDAI CAPITAL SERVICES 15.02.2017 104.70 2 209 170.00 0.57% CHF 2 770 000.00 CH0149176171 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 14.02.2040 118.40 3 279 680.00 0.85% CHF 715 000.00 CH0180071463 COMMONWEALTH BANK AUST 13.09.2019 107.10 765 765.00 0.20% CHF 1 605 000.00 CH0149710771 KOREA NATIONAL OIL CORP 08.03.2017 103.75 1 665 187.50 0.43% CHF 2 195 000.00 CH0181377042 CITY OF ZURICH 12.04.2032 115.50 2 535 225.00 0.66% 10
Liste des valeurs patrimoniales au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Nombre/nominal Titre Echéance Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 395 000.00 CH0181646883 PETROLEOS MEXICANOS 10.04.2019 108.15 427 192.50 0.11% CHF 1 135 000.00 CH0148295436 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 03.12.2018 104.06 1 181 081.00 0.31% CHF 55 000.00 CH0181215028 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 19.03.2027 111.30 61 215.00 0.02% CHF 800 000.00 CH0147144361 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 21.01.2028 113.35 906 800.00 0.24% CHF 3 500 000.00 CH0127181169 SWITZERLAND 30.04.2042 130.44 4 565 400.00 1.19% CHF 1 465 000.00 CH0184636915 AARGAUISCHE KANTONALBANK 18.05.2037 117.50 1 721 375.00 0.45% CHF 1 460 000.00 CH0184777255 CAISSE REFINANCE L HABIT 21.09.2017 103.60 1 512 560.00 0.39% CHF 1 045 000.00 CH0023970400 ITALY GOV T INT BOND 30.01.2018 107.20 1 120 240.00 0.29% CHF 4 250 000.00 CH0127181177 SWITZERLAND 11.06.2024 112.98 4 801 650.00 1.25% CHF 2 260 000.00 CH0147144346 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 23.01.2017 101.60 2 296 160.00 0.60% CHF 120 000.00 CH0115108109 CIF EUROMORTGAGE 30.01.2019 107.75 129 300.00 0.03% CHF 445 000.00 CH0143838396 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 21.02.2024 110.65 492 392.50 0.13% CHF 1 275 000.00 CH0180513183 ROCHE KAPITALMARKT AG 23.09.2022 110.00 1 402 500.00 0.36% CHF 965 000.00 CH0188335365 SWISSCOM AG 10.07.2024 112.85 1 089 002.50 0.28% CHF 890 000.00 CH0185996458 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 15.03.2019 103.32 919 548.00 0.24% CHF 3 750 000.00 CH0185843023 GLENCORE FINANCE EUROPE 03.12.2018 108.55 4 070 625.00 1.06% CHF 30 000.00 CH0133278686 CIE FINANCEMENT FONCIER 09.08.2019 110.40 33 120.00 0.01% CHF 275 000.00 CH0188927450 EUROPEAN INVESTMENT BANK 02.08.2024 113.05 310 887.50 0.08% CHF 1 355 000.00 CH0183141792 DNB BANK ASA 18.04.2018 105.95 1 435 622.50 0.37% CHF 1 000 000.00 CH0189742445 LUZERNER KANTONALBK AG 20.07.2037 117.80 1 178 000.00 0.31% CHF 1 710 000.00 CH0112263006 ILE DE FRANCE 08.12.2017 105.70 1 807 470.00 0.47% CHF 65 000.00 CH0022975624 PFANDBRIEFBANK (OEST) AG 07.11.2016 96.25 62 562.50 0.02% CHF 1 250 000.00 CH0127181193 SWITZERLAND 27.06.2037 121.08 1 513 500.00 0.39% CHF 1 895 000.00 CH0192251863 CORP ANDINA DE FOMENTO 11.09.2018 105.40 1 997 330.00 0.52% CHF 400 000.00 CH0192241278 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 13.08.2027 111.43 445 720.00 0.12% CHF 3 035 000.00 CH0192892757 AMERICA MOVIL SAB DE CV 12.09.2018 104.10 3 159 435.00 0.82% CHF 985 000.00 CH0190125036 NEDER WATERSCHAPSBANK 13.09.2027 112.85 1 111 572.50 0.29% CHF 505 000.00 CH0183597266 COMMONWEALTH BANK AUST 02.05.2022 110.60 558 530.00 0.15% CHF 110 000.00 CH0192241252 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 13.08.2021 105.95 116 545.00 0.03% CHF 170 000.00 CH0193717540 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 09.09.2022 107.00 181 900.00 0.05% CHF 860 000.00 CH0194112071 BASELLANDSCHAFT KANTONBK 04.10.2022 105.80 909 880.00 0.24% CHF 100 000.00 CH0023991331 VORARLBERG LND HYPOBK AG 09.08.2017 100.25 100 250.00 0.03% CHF 830 000.00 CH0194352271 SCHWYZER KANTONALBANK 05.10.2020 103.70 860 710.00 0.22% CHF 520 000.00 CH0194958960 KRAFTWERKE LINTH LIMMERN 27.09.2052 130.00 676 000.00 0.18% CHF 835 000.00 CH0141833407 BASELLANDSCHAFT KANTONBK 22.11.2024 113.40 946 890.00 0.25% CHF 450 000.00 CH0197482711 UNICRED BANK IRELAND PLC 25.10.2017 108.40 487 800.00 0.13% CHF 1 355 000.00 CH0105995762 VORARLBERG LND HYPOBK AG 30.10.2019 109.10 1 478 305.00 0.38% CHF 30 000.00 CH0196878661 EUROPEAN INVESTMENT BANK 26.04.2023 108.75 32 625.00 0.01% CHF 1 500 000.00 CH0194273204 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 20.09.2029 112.85 1 692 750.00 0.44% CHF 180 000.00 CH0199347680 ZUGER KANTONALBANK 20.11.2037 114.45 206 010.00 0.05% CHF 890 000.00 CH0199543528 CANTON OF ZURICH 03.12.2020 103.55 921 595.00 0.24% CHF 330 000.00 CH0193296990 PHILIP MORRIS INTL INC 18.09.2020 104.30 344 190.00 0.09% CHF 1 270 000.00 CH0143838354 AUSNET SERVICES HOLDINGS 21.02.2017 102.45 1 301 115.00 0.34% CHF 500 000.00 CH0109155827 AGENCE FRANCAISE DEVELOP 18.02.2025 123.35 616 750.00 0.16% CHF 400 000.00 CH0197368654 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 17.06.2019 102.65 410 600.00 0.11% CHF 660 000.00 CH0198800291 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 15.07.2019 102.59 677 094.00 0.18% CHF 1 310 000.00 CH0193069835 BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 13.09.2022 108.35 1 419 385.00 0.37% CHF 990 000.00 CH0200252812 AUSNET SERVICES HOLDINGS 18.04.2019 103.25 1 022 175.00 0.27% CHF 1 550 000.00 CH0190369378 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 02.08.2033 115.30 1 787 150.00 0.47% CHF 1 010 000.00 CH0203872863 ZUERCHER KANTONALBANK 29.01.2024 107.85 1 089 285.00 0.28% CHF 960 000.00 CH0194405335 RABOBANK NEDERLAND 15.10.2020 105.70 1 014 720.00 0.26% CHF 20 000.00 CH0142054391 EUROPEAN INVESTMENT BANK 23.11.2023 113.50 22 700.00 0.01% CHF 730 000.00 CH0200252820 CENTRAL AMERICAN BANK 04.02.2020 105.90 773 070.00 0.20% CHF 1 300 000.00 CH0118173837 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 15.10.2015 100.73 1 309 490.00 0.34% CHF 1 260 000.00 CH0204567322 CORP ANDINA DE FOMENTO 11.02.2021 106.65 1 343 790.00 0.35% CHF 1 450 000.00 CH0204567256 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 05.11.2027 111.58 1 617 910.00 0.42% CHF 2 140 000.00 CH0201591705 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 20.06.2022 105.51 2 257 914.00 0.59% CHF 350 000.00 CH0122488411 GRANDE DIXENCE SA 10.06.2021 109.15 382 025.00 0.10% CHF 210 000.00 CH0204477290 CAISSE REFINANCE L HABIT 15.03.2023 109.30 229 530.00 0.06% CHF 500 000.00 CH0207960649 NORDEA BANK AB 25.09.2018 103.60 518 000.00 0.13% CHF 175 000.00 CH0185843015 EBN BV 04.07.2024 107.15 187 512.50 0.05% CHF 720 000.00 CH0120736852 LUZERNER KANTONALBK AG 27.12.2039 126.65 911 880.00 0.24% CHF 820 000.00 CH0209886511 KIWIBANK LTD 23.12.2020 105.70 866 740.00 0.23% 11
Liste des valeurs patrimoniales au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Nombre/nominal Titre Echéance Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 750 000.00 CH0210240310 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 16.04.2025 110.81 831 075.00 0.22% CHF 1 200 000.00 CH0211588949 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 03.07.2030 115.92 1 391 040.00 0.36% CHF 950 000.00 CH0210770365 SWISS CREDIT CARD ISSUAN 15.06.2016 100.46 954 370.00 0.25% CHF 300 000.00 CH0206594498 SLOVAK REPUBLIC 16.10.2019 106.30 318 900.00 0.08% CHF 635 000.00 CH0206903764 PHILIP MORRIS INTL INC 11.03.2019 103.20 655 320.00 0.17% CHF 705 000.00 CH0194695083 BALOISE HOLDING AG 12.10.2022 111.05 782 902.50 0.20% CHF 1 750 000.00 CH0212114653 CANTON OF TICINO 15.05.2043 123.20 2 156 000.00 0.56% CHF 1 760 000.00 CH0212459561 CANTON OF GENEVA 24.05.2034 119.90 2 110 240.00 0.55% CHF 1 350 000.00 CH0131804616 BALOISE HOLDING AG 07.07.2021 115.70 1 561 950.00 0.41% CHF 900 000.00 CH0148295014 BALOISE HOLDING AG 01.03.2019 107.90 971 100.00 0.25% CHF 375 000.00 CH0117606563 PARGESA HOLDING SA 15.11.2016 103.80 389 250.00 0.10% CHF 1 600 000.00 CH0199589588 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 16.11.2023 108.05 1 728 800.00 0.45% CHF 1 880 000.00 CH0212937251 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 24.07.2023 110.10 2 069 880.00 0.54% CHF 1 380 000.00 CH0212937244 CAISSE REFINANCE L HABIT 26.06.2025 115.00 1 587 000.00 0.41% CHF 50 000.00 CH0210384134 NATIONAL AUSTRALIA BANK 17.04.2020 104.65 52 325.00 0.01% CHF 960 000.00 CH0217825337 CANTON OF ST. GALLEN 16.07.2038 129.20 1 240 320.00 0.32% CHF 1 150 000.00 CH0217850699 CANTON OF ZURICH 29.07.2038 129.25 1 486 375.00 0.39% CHF 5 000 000.00 CH0184249990 SWITZERLAND 24.07.2025 116.17 5 808 500.00 1.51% CHF 1 000 000.00 CH0199543569 CANTON OF ZURICH 03.12.2032 112.35 1 123 500.00 0.29% CHF 1 750 000.00 CH0131196237 SWISS PRIME SITE AG 21.06.2016 105.35 1 843 625.00 0.48% CHF 455 000.00 CH0185843007 EBN BV 04.07.2019 103.35 470 242.50 0.12% CHF 2 995 000.00 CH0127593140 ROYAL BANK OF CANADA 21.04.2021 114.05 3 415 797.50 0.89% CHF 645 000.00 CH0136594337 EBN BV 03.10.2023 112.15 723 367.50 0.19% CHF 1 175 000.00 CH0222136654 ALLREAL HOLDING AG 23.09.2020 107.90 1 267 825.00 0.33% CHF 250 000.00 CH0143808340 CANTON OF BERN 30.03.2027 111.10 277 750.00 0.07% CHF 500 000.00 CH0222760826 SCHWYZER KANTONALBANK 24.09.2021 107.80 539 000.00 0.14% CHF 375 000.00 CH0223311959 GLARNER KANTONALBANK 04.10.2019 103.90 389 625.00 0.10% CHF 250 000.00 CH0220684614 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 15.08.2022 109.28 273 200.00 0.07% CHF 1 270 000.00 CH0224761509 SIKA AG 14.11.2019 103.70 1 316 990.00 0.34% CHF 250 000.00 CH0027376992 HYPO NOE GRUPPE BANK AG 07.02.2017 99.50 248 750.00 0.06% CHF 410 000.00 CH0228518533 CENTRAL AMERICAN BANK 16.12.2019 105.75 433 575.00 0.11% CHF 930 000.00 CH0228518525 CENTRAL AMERICAN BANK 16.12.2016 101.10 940 230.00 0.24% CHF 680 000.00 CH0225173324 KR DISTRICT HEATING CORP 20.12.2016 101.30 688 840.00 0.18% CHF 105 000.00 CH0207550010 BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 19.04.2023 108.45 113 872.50 0.03% CHF 265 000.00 CH0229881138 PSP SWISS PROPERTY AG 04.02.2020 105.00 278 250.00 0.07% CHF 255 000.00 CH0225173332 CORP ANDINA DE FOMENTO 05.02.2024 112.90 287 895.00 0.07% CHF 1 750 000.00 CH0233004172 EUROPEAN INVESTMENT BANK 04.02.2025 114.85 2 009 875.00 0.52% CHF 1 330 000.00 CH0233341657 BANQ CANTONALE FRIBOURG 05.02.2021 106.00 1 409 800.00 0.37% CHF 1 865 000.00 CH0233226213 RAIFFEISEN SCHWEIZ 07.02.2022 109.95 2 050 567.50 0.53% CHF 750 000.00 CH0194695117 CANTON OF BERN 25.10.2024 107.75 808 125.00 0.21% CHF 395 000.00 CH0028785654 HYPO NOE GRUPPE BANK AG 22.02.2016 98.53 389 193.50 0.10% CHF 290 000.00 CH0235034110 CREDIT AGRICOLE HOME LOA 12.08.2021 106.60 309 140.00 0.08% CHF 455 000.00 CH0235475347 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 17.02.2021 105.53 480 161.50 0.12% CHF 400 000.00 CH0235834154 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 26.08.2024 110.95 443 800.00 0.12% CHF 1 500 000.00 CH0229571770 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 12.12.2022 109.69 1 645 350.00 0.43% CHF 1 850 000.00 CH0236686843 THURGAUER KANTONALBANK 28.08.2023 109.35 2 022 975.00 0.53% CHF 470 000.00 CH0239034314 KIWIBANK LTD 04.04.2019 102.90 483 630.00 0.13% CHF 540 000.00 CH0239322495 RABOBANK NEDERLAND 08.04.2021 105.45 569 430.00 0.15% CHF 100 000.00 CH0241528741 BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 30.04.2024 110.05 110 050.00 0.03% CHF 750 000.00 CH0242193974 EMIS FUER GEM WOHNBAUT 08.05.2029 117.05 877 875.00 0.23% CHF 1 005 000.00 CH0242984067 MOBIMO HOLDING AG 19.05.2021 106.00 1 065 300.00 0.28% CHF 35 000.00 CH0243069355 PHILIP MORRIS INTL INC 16.12.2019 103.35 36 172.50 0.01% CHF 1 250 000.00 CH0224396983 SWITZERLAND 28.05.2026 114.08 1 426 000.00 0.37% CHF 280 000.00 CH0244830441 FONDO MIVIVIENDA SA 13.06.2018 101.55 284 340.00 0.07% CHF 405 000.00 CH0245146185 AARGAUISCHE KANTONALBANK 19.06.2023 106.15 429 907.50 0.11% CHF 400 000.00 CH0222136100 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 21.10.2016 100.75 403 000.00 0.10% CHF 250 000.00 CH0240623758 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 10.06.2021 105.01 262 525.00 0.07% CHF 3 000 000.00 CH0245863987 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 05.02.2029 114.05 3 421 500.00 0.89% CHF 560 000.00 CH0246921537 ADUNO HOLDING AG 16.07.2021 105.30 589 680.00 0.15% CHF 250 000.00 CH0214010677 CANTON OF LUCERNE 12.06.2043 120.35 300 875.00 0.08% CHF 725 000.00 CH0120057804 ZUGER KANTONALBANK 03.12.2019 108.15 784 087.50 0.20% CHF 5 000.00 CH0240623741 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 21.06.2018 101.29 5 064.50 0.00% CHF 830 000.00 CH0247849992 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 21.03.2023 106.79 886 357.00 0.23% 12
Liste des valeurs patrimoniales au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Nombre/nominal Titre Echéance Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 600 000.00 CH0118532834 RABOBANK NEDERLAND 31.01.2018 105.60 633 600.00 0.16% CHF 750 000.00 CH0142337697 CANTON OF GENEVA 28.11.2041 128.80 966 000.00 0.25% CHF 1 140 000.00 CH0252379802 MOBIMO HOLDING AG 16.09.2024 108.10 1 232 340.00 0.32% CHF 1 250 000.00 CH0252903767 CANTON OF BASLE LAND 29.09.2034 114.30 1 428 750.00 0.37% CHF 530 000.00 CH0253243353 EMIS FUER GEM WOHNBAUT 24.09.2029 109.95 582 735.00 0.15% CHF 510 000.00 CH0253225921 EBN BV 22.09.2022 102.75 524 025.00 0.14% CHF 20 000.00 CH0249483667 CANTON OF GENEVA 29.09.2034 112.35 22 470.00 0.01% CHF 1 900 000.00 CH0129918071 SWEDBANK HYPOTEK AB 03.06.2022 117.55 2 233 450.00 0.58% CHF 1 320 000.00 CH0252510414 CANTON OF BERN 12.09.2030 112.45 1 484 340.00 0.39% CHF 1 500 000.00 CH0255475284 LINDT + SPRUENGLI 08.10.2020 102.40 1 536 000.00 0.40% CHF 1 705 000.00 CH0249088136 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 21.05.2024 107.10 1 826 055.00 0.48% CHF 1 545 000.00 CH0253609231 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 15.04.2024 104.75 1 618 387.50 0.42% CHF 820 000.00 CH0258586392 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 09.11.2035 116.10 952 020.00 0.25% CHF 2 650 000.00 CH0260769382 AT+T INC 04.12.2019 101.65 2 693 725.00 0.70% CHF 3 010 000.00 CH0261627415 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 05.12.2040 118.55 3 568 355.00 0.93% CHF 900 000.00 CH0262286252 BANQ CANTONALE DU VALAIS 15.12.2023 102.45 922 050.00 0.24% CHF 2 750 000.00 CH0263432988 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 22.09.2028 107.70 2 961 750.00 0.77% CHF 500 000.00 CH0256434603 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 23.09.2024 104.73 523 650.00 0.14% CHF 175 000.00 CH0266437950 LUZERNER KANTONALBK AG 30.01.2023 101.55 177 712.50 0.05% CHF 140 000.00 CH0222000413 CITY OF ZURICH 26.09.2033 126.25 176 750.00 0.05% CHF 1 500 000.00 CH0267020045 NEW YORK LIFE GLOBAL FDG 02.02.2022 102.00 1 530 000.00 0.40% CHF 1 000 000.00 CH0267222310 PFANDBRIEF SCHWEIZ HYPO 21.01.2030 98.12 981 200.00 0.26% CHF 1 000 000.00 CH0267855994 CANTON OF BASLE LAND 26.02.2036 102.50 1 025 000.00 0.27% CHF 1 625 000.00 CH0270190991 NOVARTIS AG 13.11.2029 102.25 1 661 562.50 0.43% CHF 1 000 000.00 CH0270373803 CANTON OF SOLOTHURN 20.02.2045 106.70 1 067 000.00 0.28% CHF 2 000 000.00 CH0118532735 AGENCE FRANCAISE DEVELOP 12.11.2029 120.25 2 405 000.00 0.63% CHF 1 425 000.00 CH0273485398 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 16.07.2029 101.43 1 445 377.50 0.38% CHF 6 800 000.00 CH0273755824 SWISS AUTO LEASE 2015 1 25.03.2019 99.82 6 788 032.00 1.77% CHF 2 000 000.00 CH0273485380 PFANDBRIEF SCHW KANTBK 14.02.2025 100.81 2 016 200.00 0.52% CHF 1 500 000.00 CH0275527882 AARGAUISCHE KANTONALBANK 13.04.2028 101.14 1 517 100.00 0.39% CHF 1 500 000.00 CH0276423818 GRAUBUNDNER KANTONALBANK 20.04.2029 100.48 1 507 260.00 0.39% CHF 340 000.00 CH0186163991 SIKA AG 12.07.2018 103.10 350 540.00 0.09% CHF 235 000.00 CH0112403875 ST GALLER KANTONALBANK 11.05.2020 111.20 261 320.00 0.07% CHF 1 000 000.00 CH0124131001 THURGAUER KANTONALBANK 25.02.2021 112.40 1 124 000.00 0.29% CHF 1 960 000.00 CH0142981940 GIVAUDAN SA 07.12.2021 112.50 2 205 000.00 0.57% CHF 270 000.00 CH0027073219 BRADFORD + BINGLEY BS 16.10.2018 111.20 300 240.00 0.08% CHF 265 000.00 CH0181915734 OEKB OEST. KONTROLLBANK 24.05.2023 112.75 298 787.50 0.08% Total obligations 368 159 621.00 95.81% *Fortune totale Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé ouvert au public Parts de placements collectifs de capitaux Monnaie Nombre/nominal Titre Cours Valeur du dépôt (CHF) En % de la FTF* CHF 5 000.00 CH0196251711 AXA SWISS INSTITUTIONAL FUND-BONDS DOMESTIC REDEX 987.02 4 935 100.00 1.28% Total des parts de placements collectifs de capitaux 4 935 100.00 1.28% Total valeurs mobilières 373 094 721.00 97.09% Total instruments financiers dérivés (selon liste séparée) 33 048.00 0.01% Avoirs en banque à vue et autres valeurs patrimoniales 11 128 020.32 2.90% Fortune totale du fonds 384 255 789.32 100.00%./. Engagements 9 056 830.36 2.36% Total fortune nette du fonds 375 198 958.96 97.64% Dont parts classe A 72 321 318.41 18.82% Dont parts classe I 69 548 238.26 18.10% Dont parts classe A AC 120 380 250.94 31.33% Dont parts classe I AC 112 949 151.35 29.39% 13
Structure du portefeuille Répartition par branche Banque 20.53% Lettres de gage 19.98% Emprunts d état 17.40% Agenture 17.36% Entreprises d approvisionnement 3.07% Services publics 2.99% Assurance 2.49% Télécommunications 2.38% Cédule hypothécaire 2.29% Consommation cyclique 2.03% Industrie matière première 1.71% Immobilier 1.54% Autres 6.23% Total 100.00% Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0006448424 SWITZERLAND 05.06.2017 15 500 000.00 16 500 000.00 CHF CH0008435569 SWITZERLAND 11.02.2023 1 500 000.00 2 000 000.00 CHF CH0008680370 SWITZERLAND 08.04.2028-500 000.00 CHF CH0008805449 INTL BK RECON + DEVE 26.11.2021 2 980 000.00 1 455 000.00 CHF CH0011261168 OESTERREICH POSTSPAR 16.10.2015 1 995 000.00 700 000.00 CHF CH0015633453 SWITZERLAND 12.03.2016-1 500 000.00 CHF CH0015803239 SWITZERLAND 08.04.2033-250 000.00 CHF CH0016253640 PFANDBRIEFBANK (OEST 21.07.2017 2 965 000.00 1 905 000.00 CHF CH0019903365 GENERAL ELEC CAP COR 06.12.2019 650 000.00 1 325 000.00 CHF CH0020372402 OEKB OEST. KONTROLLB 28.01.2020 50 000.00 550 000.00 CHF CH0020393150 ERSTE EUROPAEISCHE P 07.02.2020 200 000.00 300 000.00 CHF CH0020469075 EUROFIMA 04.02.2030 400 000.00 - CHF CH0020480734 GRANDE DIXENCE SA 18.02.2015-130 000.00 CHF CH0020632144 OEKB OEST. KONTROLLB 25.02.2030-50 000.00 CHF CH0020699093 HYPO TIROL BANK AG 21.03.2017 150 000.00 315 000.00 CHF CH0020769045 PFANDBRIEFBANK (OEST 30.12.2015 2 995 000.00 1 695 000.00 CHF CH0020827561 LANDWIRTSCH. RENTENB 05.03.2018-655 000.00 CHF CH0021561359 EUROFIMA 15.06.2016-545 000.00 CHF CH0021645897 ERSTE EUROPAEISCHE P 23.06.2016-1 020 000.00 CHF CH0021894602 BK NEDERLANDSE GEMEE 21.07.2025 205 000.00 455 000.00 CHF CH0022129248 HYPO NOE GRUPPE BANK 02.08.2017 755 000.00 755 000.00 CHF CH0022235607 NEDER WATERSCHAPSBAN 19.08.2020-565 000.00 CHF CH0022268004 KFW 25.08.2025 40 000.00 790 000.00 CHF CH0022271362 CIE FINANCEMENT FONC 24.08.2018-385 000.00 CHF CH0022566175 CITY OF BERN 26.09.2025-50 000.00 CHF CH0022595216 BANK OF AMERICA CORP 28.09.2017 230 000.00 115 000.00 CHF CH0022708470 RABOBANK NEDERLAND 11.10.2017 505 000.00 1 540 000.00 CHF CH0022721762 BK NEDERLANDSE GEMEE 14.10.2020 105 000.00 2 170 000.00 CHF CH0022738105 DEPFA ACS BANK 13.10.2017-740 000.00 CHF CH0022788647 OEKB OEST. KONTROLLB 18.10.2018 40 000.00 855 000.00 CHF CH0022843228 ELECTRICITE D EMOSSO 26.10.2017-1 550 000.00 CHF CH0022859612 SWITZERLAND 12.10.2016-575 000.00 CHF CH0022862988 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 19.10.2018 110 000.00 690 000.00 CHF CH0022975624 PFANDBRIEFBANK (OEST 07.11.2016 3 680 000.00 3 615 000.00 CHF CH0023194373 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.11.2017 105 000.00 - CHF CH0023484667 ZUGER KANTONALBANK 15.12.2015-1 000 000.00 CHF CH0023504498 REGION ILE DE FRANCE 28.12.2016-1 195 000.00 CHF CH0023956532 ERSTE EUROPAEISCHE P 09.02.2021 640 000.00 640 000.00 14
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre echéance achats Ventes/RB* CHF CH0023970400 ITALY GOV T INT BOND 30.01.2018 60 000.00 225 000.00 CHF CH0023972752 GENERAL ELEC CAP COR 08.02.2018 850 000.00 1 245 000.00 CHF CH0023991331 VORARLBERG LND HYPOB 09.08.2017 540 000.00 440 000.00 CHF CH0024030451 HYPO TIROL BANK AG 13.09.2017-170 000.00 CHF CH0024117704 PSP SWISS PROPERTY A 16.02.2016-3 845 000.00 CHF CH0024302827 ALPIQ HOLDING AG 01.03.2018-945 000.00 CHF CH0024402718 KRAFTWERK AMSTEG AG 09.03.2018-300 000.00 CHF CH0024484187 CITY OF ZURICH 10.03.2036 500 000.00 - CHF CH0024524966 SWITZERLAND 08.03.2036 435 000.00 1 385 000.00 CHF CH0024722008 PFANDBRIEF SCHW KANT 30.03.2016 1 230 000.00 630 000.00 CHF CH0025437580 BRADFORD + BINGLEY B 01.06.2016 315 000.00 315 000.00 CHF CH0025552255 RAIFFEISEN SCHWEIZ 30.05.2016-1 505 000.00 CHF CH0025580439 BANK OF AMERICA CORP 14.06.2016 235 000.00 - CHF CH0025978716 HSBC FINANCE CORP 14.07.2016-1 495 000.00 CHF CH0026116084 DEPFA ACS BANK 31.07.2031 500 000.00 200 000.00 CHF CH0026985561 KOMMUNEKREDIT 17.10.2016-295 000.00 CHF CH0027015038 PFANDBRIEF SCHW KANT 02.10.2018 200 000.00 - CHF CH0027073219 BRADFORD + BINGLEY B 16.10.2018 1 200 000.00 1 105 000.00 CHF CH0027333241 REGIE AUTONOME DES T 06.11.2019 4 460 000.00 350 000.00 CHF CH0027376992 HYPO NOE GRUPPE BANK 07.02.2017 1 225 000.00 2 575 000.00 CHF CH0027815288 SNCF MOBILITES 13.12.2021 1 105 000.00 960 000.00 CHF CH0028785654 HYPO NOE GRUPPE BANK 22.02.2016 395 000.00 - CHF CH0031835561 SWITZERLAND 27.06.2027 500 000.00 - CHF CH0033585271 GRANDE DIXENCE SA 27.09.2017-180 000.00 CHF CH0035678728 BASELLANDSCHAFT KANT 14.12.2017 1 000 000.00 - CHF CH0038539232 BUNDES IMMOBILIENGES 02.10.2017-880 000.00 CHF CH0039852493 EMIS FUER GEM WOHNBA 18.05.2018-290 000.00 CHF CH0046254477 VILLE DE PARIS 05.11.2018 45 000.00 495 000.00 CHF CH0048637034 PFANDBRIEF SCHW KANT 15.12.2015-750 000.00 CHF CH0100128385 INTL BK RECON + DEVE 07.05.2019 800 000.00 2 000 000.00 CHF CH0103078231 SNCF RESEAU 24.04.2019-975 000.00 CHF CH0103165012 CANTON OF TICINO 04.11.2021 250 000.00 - CHF CH0104007577 CIE FINANCEMENT FONC 10.09.2019-670 000.00 CHF CH0104493058 CITY OF ZURICH 10.09.2018-250 000.00 CHF CH0104691628 SWISSCOM AG 14.09.2018 1 000 000.00 250 000.00 CHF CH0105134891 PFANDBRIEF SCHW KANT 15.09.2017-185 000.00 CHF CH0105335498 INSTITUT CREDITO OFI 07.11.2017 350 000.00 150 000.00 CHF CH0105537671 ALLREAL HOLDING AG 09.10.2014-2 905 000.00 CHF CH0105995762 VORARLBERG LND HYPOB 30.10.2019 355 000.00 480 000.00 CHF CH0106680777 CAISSE FRANCAISE DE 12.08.2019 215 000.00 980 000.00 CHF CH0106840579 ARYZTA AG 18.03.2015 170 000.00 565 000.00 CHF CH0106848374 REPOWER AG 18.11.2016 230 000.00 - CHF CH0107134568 LGT FINANCE LIMITED 08.12.2016-400 000.00 CHF CH0107134717 KFW 12.08.2020-1 020 000.00 CHF CH0107212968 ONTARIO (PROVINCE OF 04.12.2019 25 000.00 1 925 000.00 CHF CH0108870020 GENERAL ELEC CAP COR 20.01.2016 395 000.00 1 990 000.00 CHF CH0109152725 REPOWER AG 20.07.2022 230 000.00 - CHF CH0109155827 AGENCE FRANCAISE DEV 18.02.2025 550 000.00 690 000.00 CHF CH0109156130 WESTPAC BANKING CORP 16.02.2017-300 000.00 CHF CH0109361821 SWEDISH EXPORT CREDI 08.03.2017-320 000.00 CHF CH0109411238 BK NEDERLANDSE GEMEE 19.11.2019 1 805 000.00 1 910 000.00 CHF CH0109674470 AXPO HOLDING AG 26.02.2020 1 000 000.00 200 000.00 CHF CH0109736824 CIF EUROMORTGAGE 05.03.2019-500 000.00 CHF CH0109987112 NEDER WATERSCHAPSBAN 03.09.2019-45 000.00 CHF CH0110032668 AUSNET SERVICES HOLD 08.09.2015-155 000.00 CHF CH0110118566 KRAFTWERKE LINTH LIM 10.03.2017-130 000.00 CHF CH0110118574 KRAFTWERKE LINTH LIM 10.03.2022-360 000.00 CHF CH0110241608 ZUERCHER KANTONALBAN 03.03.2016 1 075 000.00 1 775 000.00 15
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0110680714 KERNKRAFTWERKE LEIBS 29.03.2019 50 000.00 250 000.00 CHF CH0110798540 MUNICIPALITY FINANCE 26.05.2017-225 000.00 CHF CH0111297393 HSBC SFH FRANCE 07.09.2015-730 000.00 CHF CH0111999816 SWITZERLAND 28.04.2021 1 150 000.00 - CHF CH0112262982 AUST + NZ BANKING GR 08.07.2016 595 000.00 1 040 000.00 CHF CH0112263006 ILE DE FRANCE 08.12.2017 545 000.00 - CHF CH0112403875 ST GALLER KANTONALBA 11.05.2020-15 000.00 CHF CH0112933483 CANTON OF BERN 31.05.2023 200 000.00 - CHF CH0113643818 MCDONALD S CORP 23.06.2016 2 265 000.00 1 830 000.00 CHF CH0113648494 HOLCIM LTD 07.06.2016-1 710 000.00 CHF CH0113678400 BASELLANDSCHAFT KANT 25.06.2019 275 000.00 - CHF CH0113987033 CREDIT SUISSE 21.06.2017 265 000.00 840 000.00 CHF CH0114150888 COOP GRUPPE 30.06.2016 1 165 000.00 1 165 000.00 CHF CH0114507210 DEUTSCHE TELEKOM AG 08.07.2016 3 300 000.00 3 600 000.00 CHF CH0114511428 NATIONAL AUSTRALIA B 14.07.2017 670 000.00 1 975 000.00 CHF CH0114634493 CIE FINANCEMENT FONC 20.12.2017-95 000.00 CHF CH0114695379 SWISSCOM AG 31.08.2022 1 685 000.00 1 570 000.00 CHF CH0114695403 CANTON OF BERN 24.09.2025-250 000.00 CHF CH0114839266 KRAFTWERK HINTERRHEI 28.07.2022 735 000.00 130 000.00 CHF CH0115013226 NEDER WATERSCHAPSBAN 03.02.2020-580 000.00 CHF CH0115108109 CIF EUROMORTGAGE 30.01.2019 120 000.00 490 000.00 CHF CH0115457670 RABOBANK NEDERLAND 16.09.2021 2 600 000.00 850 000.00 CHF CH0115595487 EUROPEAN INVESTMENT 24.08.2022 60 000.00 - CHF CH0116103448 BK NEDERLANDSE GEMEE 27.10.2020 160 000.00 170 000.00 CHF CH0116306868 ZUERCHER KANTONALBAN 08.09.2025 500 000.00 500 000.00 CHF CH0116706661 PFANDBRIEF SCHW KANT 02.09.2016 110 000.00 110 000.00 CHF CH0116706752 PFANDBRIEF SCHW KANT 03.09.2020-370 000.00 CHF CH0117076379 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.09.2031-1 000 000.00 CHF CH0117124179 ROYAL BK OF SCOTLAND 08.10.2015-3 310 000.00 CHF CH0117332814 COOP GRUPPE 29.09.2017 535 000.00 400 000.00 CHF CH0117441565 BANK OF AMERICA CORP 23.12.2016 255 000.00 255 000.00 CHF CH0117606563 PARGESA HOLDING SA 15.11.2016 375 000.00 - CHF CH0117615143 ZUGER KANTONALBANK 14.10.2020-250 000.00 CHF CH0117615374 CIE FINANCEMENT FONC 13.10.2021 405 000.00 420 000.00 CHF CH0117683794 BALOISE HOLDING AG 14.10.2020 2 210 000.00 100 000.00 CHF CH0117843745 BKW AG 15.10.2030 75 000.00 - CHF CH0118173837 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.10.2015-730 000.00 CHF CH0118531521 EMIS FUER GEM WOHNBA 04.11.2020 1 000 000.00 - CHF CH0118532735 AGENCE FRANCAISE DEV 12.11.2029 2 000 000.00 - CHF CH0118532834 RABOBANK NEDERLAND 31.01.2018 1 200 000.00 600 000.00 CHF CH0119015060 PFANDBRIEF SCHW KANT 01.11.2019 1 000 000.00 220 000.00 CHF CH0119015086 PFANDBRIEF SCHW KANT 30.10.2025 3 000 000.00 - CHF CH0120057804 ZUGER KANTONALBANK 03.12.2019 600 000.00 60 000.00 CHF CH0120736852 LUZERNER KANTONALBK 27.12.2039 400 000.00 - CHF CH0122484493 SCHWYZER KANTONALBAN 10.02.2017-55 000.00 CHF CH0122488411 GRANDE DIXENCE SA 10.06.2021-235 000.00 CHF CH0122489096 GENERAL ELEC CAP COR 19.12.2016 300 000.00 1 175 000.00 CHF CH0122489104 ABN AMRO BANK NV 02.02.2016 40 000.00 820 000.00 CHF CH0122512145 RAIFFEISEN SCHWEIZ 04.02.2019-75 000.00 CHF CH0122644567 NATIONAL AUSTRALIA B 03.02.2017 185 000.00 185 000.00 CHF CH0123385756 SNCF MOBILITES 25.02.2021 250 000.00 - CHF CH0123555424 ABN AMRO BANK NV 10.07.2018-260 000.00 CHF CH0124205532 NEDER WATERSCHAPSBAN 24.02.2021-200 000.00 CHF CH0124470995 STATE BANK INDIA/LON 22.02.2016 550 000.00 550 000.00 CHF CH0124656056 REPUBLIC OF POLAND 25.02.2016 20 000.00 2 025 000.00 CHF CH0124656213 PFANDBRIEF SCHW KANT 21.02.2017-125 000.00 CHF CH0124739902 CAISSE D AMORT DETTE 09.12.2025 1 300 000.00 530 000.00 CHF CH0124853604 SGS SA 08.03.2019 500 000.00 1 200 000.00 16
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0125062262 CAISSE REFINANCE L H 29.03.2021 120 000.00 - CHF CH0125269230 DANSKE BANK A/S 17.05.2018-255 000.00 CHF CH0126639381 BARCLAYS BANK PLC 29.03.2016 340 000.00 340 000.00 CHF CH0127181011 SWITZERLAND 25.05.2022 1 500 000.00 - CHF CH0127181169 SWITZERLAND 30.04.2042 2 013 000.00 1 413 000.00 CHF CH0127181177 SWITZERLAND 11.06.2024 11 750 000.00 9 000 000.00 CHF CH0127181193 SWITZERLAND 27.06.2037 500 000.00 1 500 000.00 CHF CH0127593140 ROYAL BANK OF CANADA 21.04.2021 2 000 000.00 135 000.00 CHF CH0127699434 EXPORT IMPORT BK IND 13.04.2016 1 305 000.00 480 000.00 CHF CH0127860192 CAISSE D AMORT DETTE 19.04.2023 200 000.00 280 000.00 CHF CH0128823694 KOREA NATIONAL OIL C 12.05.2016 170 000.00 - CHF CH0129638372 HYUNDAI CAPITAL SERV 27.05.2016 1 040 000.00 270 000.00 CHF CH0129918071 SWEDBANK HYPOTEK AB 03.06.2022 500 000.00 600 000.00 CHF CH0130420539 OEKB OEST. KONTROLLB 14.06.2017-220 000.00 CHF CH0130501304 KRAFTWERKE LINTH LIM 09.06.2023 160 000.00 - CHF CH0130720870 BQ CANTONALE DE GENE 07.11.2018 1 805 000.00 - CHF CH0131196237 SWISS PRIME SITE AG 21.06.2016 1 550 000.00 3 055 000.00 CHF CH0131804616 BALOISE HOLDING AG 07.07.2021-1 130 000.00 CHF CH0131946854 EMMI FINANZ AG 30.06.2017-450 000.00 CHF CH0132163434 KRAFTWERKE LINTH LIM 30.06.2031 150 000.00 - CHF CH0132469120 SULZER AG 11.07.2016 1 270 000.00 55 000.00 CHF CH0132470227 BANCO NAC DE DESEN E 15.12.2016 3 970 000.00 4 220 000.00 CHF CH0133273877 WESTPAC BANKING CORP 15.12.2016 480 000.00 480 000.00 CHF CH0133278686 CIE FINANCEMENT FONC 09.08.2019 510 000.00 480 000.00 CHF CH0135176318 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 24.05.2017-85 000.00 CHF CH0136594337 EBN BV 03.10.2023 700 000.00 55 000.00 CHF CH0136846992 PFANDBRIEF SCHW KANT 02.09.2021 600 000.00 - CHF CH0137659469 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.03.2022 1 500 000.00 - CHF CH0138773251 KOREA GAS CORP 11.10.2016-430 000.00 CHF CH0139374711 DAIMLER INTL FINANCE 12.10.2016 2 075 000.00 20 000.00 CHF CH0140244770 ORANGE SA 13.10.2016-765 000.00 CHF CH0141428216 AARGAUISCHE KANTONAL 15.11.2018 20 000.00 5 000.00 CHF CH0141833407 BASELLANDSCHAFT KANT 22.11.2024 65 000.00 30 000.00 CHF CH0141835576 ZURICH INSURANCE CO 23.11.2018 150 000.00 - CHF CH0142054391 EUROPEAN INVESTMENT 23.11.2023 20 000.00 - CHF CH0142132007 CANTON OF GENEVA 28.11.2023-100 000.00 CHF CH0142337697 CANTON OF GENEVA 28.11.2041-255 000.00 CHF CH0142821393 VINCI SA 15.12.2017 610 000.00 1 765 000.00 CHF CH0142981940 GIVAUDAN SA 07.12.2021 1 960 000.00 - CHF CH0143808340 CANTON OF BERN 30.03.2027 250 000.00 - CHF CH0143838032 AUST + NZ BANKING GR 13.02.2019 490 000.00 1 140 000.00 CHF CH0143838354 AUSNET SERVICES HOLD 21.02.2017 1 010 000.00 945 000.00 CHF CH0143838396 DEUTSCHE BAHN FINANC 21.02.2024 540 000.00 95 000.00 CHF CH0144279061 PFANDBRIEF SCHW KANT 15.12.2021-300 000.00 CHF CH0146796062 GENERAL ELEC CAP COR 19.10.2017 795 000.00 795 000.00 CHF CH0147023466 RABOBANK NEDERLAND 06.02.2019 490 000.00 500 000.00 CHF CH0147029299 HEATHROW FUNDING LTD 08.02.2017 1 600 000.00 1 695 000.00 CHF CH0147144346 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 23.01.2017 115 000.00 265 000.00 CHF CH0147144361 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 21.01.2028-100 000.00 CHF CH0148059923 HYUNDAI CAPITAL SERV 15.02.2017 825 000.00 1 600 000.00 CHF CH0148295014 BALOISE HOLDING AG 01.03.2019 925 000.00 65 000.00 CHF CH0148295436 PFANDBRIEF SCHW KANT 03.12.2018 40 000.00 - CHF CH0148295451 PFANDBRIEF SCHW KANT 03.02.2022 150 000.00 150 000.00 CHF CH0148606079 CAISSE REFINANCE L H 05.03.2019 140 000.00 140 000.00 CHF CH0149176171 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 14.02.2040 270 000.00 1 620 000.00 CHF CH0149710771 KOREA NATIONAL OIL C 08.03.2017 2 705 000.00 1 100 000.00 CHF CH0180006162 NORDEA BANK AB 29.09.2017 1 765 000.00 1 765 000.00 CHF CH0180071463 COMMONWEALTH BANK AU 13.09.2019 1 020 000.00 1 030 000.00 17
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0180428531 KRAFTWERKE LINTH LIM 27.03.2042-350 000.00 CHF CH0180513183 ROCHE KAPITALMARKT A 23.09.2022 960 000.00 770 000.00 CHF CH0181215028 PFANDBRIEF SCHW KANT 19.03.2027 15 000.00 2 140 000.00 CHF CH0181377042 CITY OF ZURICH 12.04.2032 780 000.00 400 000.00 CHF CH0181646883 PETROLEOS MEXICANOS 10.04.2019 455 000.00 60 000.00 CHF CH0181915734 OEKB OEST. KONTROLLB 24.05.2023 295 000.00 310 000.00 CHF CH0181932929 CANTON OF VAUD 07.06.2022-485 000.00 CHF CH0183141792 DNB BANK ASA 18.04.2018 965 000.00 950 000.00 CHF CH0183597266 COMMONWEALTH BANK AU 02.05.2022 105 000.00 785 000.00 CHF CH0184249990 SWITZERLAND 24.07.2025 4 500 000.00 1 500 000.00 CHF CH0184636915 AARGAUISCHE KANTONAL 18.05.2037 550 000.00 - CHF CH0184777255 CAISSE REFINANCE L H 21.09.2017 125 000.00 360 000.00 CHF CH0185258222 PFANDBRIEF SCHW KANT 21.05.2029 250 000.00 250 000.00 CHF CH0185754162 EMIS FUER GEM WOHNBA 15.06.2027 55 000.00 55 000.00 CHF CH0185843007 EBN BV 04.07.2019 500 000.00 45 000.00 CHF CH0185843015 EBN BV 04.07.2024 175 000.00 - CHF CH0185843023 GLENCORE FINANCE EUR 03.12.2018 710 000.00 1 705 000.00 CHF CH0185996458 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.03.2019 50 000.00 - CHF CH0186163991 SIKA AG 12.07.2018 750 000.00 410 000.00 CHF CH0187909855 SWISS CREDIT CARD IS 15.06.2017 3 035 000.00 3 035 000.00 CHF CH0188335365 SWISSCOM AG 10.07.2024 965 000.00 1 310 000.00 CHF CH0188726811 COOP GRUPPE 25.07.2019-435 000.00 CHF CH0188927450 EUROPEAN INVESTMENT 02.08.2024 275 000.00 250 000.00 CHF CH0188931932 NATIONAL AUSTRALIA B 07.11.2018 785 000.00 1 675 000.00 CHF CH0189742445 LUZERNER KANTONALBK 20.07.2037 865 000.00 - CHF CH0190125036 NEDER WATERSCHAPSBAN 13.09.2027 985 000.00 - CHF CH0192241252 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 13.08.2021 120 000.00 2 385 000.00 CHF CH0192241278 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 13.08.2027 10 000.00 60 000.00 CHF CH0192251863 CORP ANDINA DE FOMEN 11.09.2018 2 255 000.00 400 000.00 CHF CH0192892757 AMERICA MOVIL SAB DE 12.09.2018 2 820 000.00 535 000.00 CHF CH0193069835 BK NEDERLANDSE GEMEE 13.09.2022 1 950 000.00 640 000.00 CHF CH0193296990 PHILIP MORRIS INTL I 18.09.2020 1 745 000.00 1 415 000.00 CHF CH0193717540 PFANDBRIEF SCHW KANT 09.09.2022-475 000.00 CHF CH0194273162 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 15.03.2018-120 000.00 CHF CH0194273204 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 20.09.2029 1 350 000.00 2 000 000.00 CHF CH0194352271 SCHWYZER KANTONALBAN 05.10.2020 880 000.00 50 000.00 CHF CH0194405335 RABOBANK NEDERLAND 15.10.2020 1 110 000.00 150 000.00 CHF CH0194695083 BALOISE HOLDING AG 12.10.2022 475 000.00 - CHF CH0194958960 KRAFTWERKE LINTH LIM 27.09.2052 45 000.00 - CHF CH0196878661 EUROPEAN INVESTMENT 26.04.2023 320 000.00 290 000.00 CHF CH0197368654 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 17.06.2019 400 000.00 - CHF CH0197482711 UNICRED BANK IRELAND 25.10.2017 700 000.00 250 000.00 CHF CH0198800291 PFANDBRIEF SCHW KANT 15.07.2019 660 000.00 - CHF CH0198800325 PFANDBRIEF SCHW KANT 13.02.2023 50 000.00 700 000.00 CHF CH0199347680 ZUGER KANTONALBANK 20.11.2037 180 000.00 - CHF CH0199382042 VALIANT BANK 20.11.2018 50 000.00 50 000.00 CHF CH0199543528 CANTON OF ZURICH 03.12.2020 1 160 000.00 270 000.00 CHF CH0199543569 CANTON OF ZURICH 03.12.2032 1 000 000.00 1 000 000.00 CHF CH0199589588 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 16.11.2023 185 000.00 1 165 000.00 CHF CH0200252812 AUSNET SERVICES HOLD 18.04.2019 890 000.00 220 000.00 CHF CH0200252820 CENTRAL AMERICAN BAN 04.02.2020 495 000.00 - CHF CH0201591705 PFANDBRIEF SCHW KANT 20.06.2022-1 145 000.00 CHF CH0204477290 CAISSE REFINANCE L H 15.03.2023 365 000.00 1 155 000.00 CHF CH0204567256 PFANDBRIEF SCHW KANT 05.11.2027 15 000.00 - CHF CH0204567322 CORP ANDINA DE FOMEN 11.02.2021 1 210 000.00 195 000.00 CHF CH0205819433 RZD CAPITAL PLC (RZD 26.02.2018 825 000.00 1 500 000.00 CHF CH0205819441 RZD CAPITAL PLC (RZD 26.02.2021-1 000 000.00 CHF CH0206594498 SLOVAK REPUBLIC 16.10.2019 790 000.00 1 260 000.00 18
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0206903764 PHILIP MORRIS INTL I 11.03.2019 650 000.00 15 000.00 CHF CH0207550010 BK NEDERLANDSE GEMEE 19.04.2023 445 000.00 480 000.00 CHF CH0207960649 NORDEA BANK AB 25.09.2018 1 320 000.00 1 995 000.00 CHF CH0209886511 KIWIBANK LTD 23.12.2020 1 470 000.00 650 000.00 CHF CH0210240310 PFANDBRIEF SCHW KANT 16.04.2025 800 000.00 50 000.00 CHF CH0210384134 NATIONAL AUSTRALIA B 17.04.2020 50 000.00 - CHF CH0210770365 SWISS CREDIT CARD IS 15.06.2016 950 000.00 - CHF CH0212114653 CANTON OF TICINO 15.05.2043 205 000.00 - CHF CH0212459561 CANTON OF GENEVA 24.05.2034 480 000.00 - CHF CH0212937244 CAISSE REFINANCE L H 26.06.2025 500 000.00 400 000.00 CHF CH0212937251 DEUTSCHE BAHN FINANC 24.07.2023 2 875 000.00 1 235 000.00 CHF CH0214010677 CANTON OF LUCERNE 12.06.2043 10 000.00 - CHF CH0214925882 CANTON OF BASLE LAND 26.06.2043-1 190 000.00 CHF CH0217374286 OEKB OEST. KONTROLLB 24.07.2020 285 000.00 285 000.00 CHF CH0217825337 CANTON OF ST. GALLEN 16.07.2038 610 000.00 - CHF CH0217850699 CANTON OF ZURICH 29.07.2038 200 000.00 50 000.00 CHF CH0219080048 CORP ANDINA DE FOMEN 13.08.2020 1 000 000.00 1 160 000.00 CHF CH0222000413 CITY OF ZURICH 26.09.2033 140 000.00 - CHF CH0222136100 PFANDBRIEF SCHW KANT 21.10.2016-375 000.00 CHF CH0222136506 PFANDBRIEF SCHW KANT 12.06.2020 250 000.00 500 000.00 CHF CH0222136654 ALLREAL HOLDING AG 23.09.2020 1 175 000.00 - CHF CH0222760826 SCHWYZER KANTONALBAN 24.09.2021-1 255 000.00 CHF CH0223311959 GLARNER KANTONALBANK 04.10.2019-500 000.00 CHF CH0224396983 SWITZERLAND 28.05.2026-250 000.00 CHF CH0224397114 SWITZERLAND 24.07.2025 4 000 000.00 4 000 000.00 CHF CH0224761509 SIKA AG 14.11.2019 1 780 000.00 510 000.00 CHF CH0225173324 KR DISTRICT HEATING 20.12.2016 220 000.00 640 000.00 CHF CH0225173332 CORP ANDINA DE FOMEN 05.02.2024 85 000.00 330 000.00 CHF CH0226274261 GAZPROM (GAZ CAPITAL 25.10.2019-750 000.00 CHF CH0228518525 CENTRAL AMERICAN BAN 16.12.2016 20 000.00 400 000.00 CHF CH0228518533 CENTRAL AMERICAN BAN 16.12.2019 110 000.00 - CHF CH0229571770 PFANDBRIEF SCHW KANT 12.12.2022-290 000.00 CHF CH0229881138 PSP SWISS PROPERTY A 04.02.2020 265 000.00 - CHF CH0233004172 EUROPEAN INVESTMENT 04.02.2025-250 000.00 CHF CH0233226213 RAIFFEISEN SCHWEIZ 07.02.2022 1 915 000.00 50 000.00 CHF CH0233341657 BANQ CANTONALE FRIBO 05.02.2021-65 000.00 CHF CH0234487384 ANZ NEW ZEALAND INTL 10.03.2020 130 000.00 130 000.00 CHF CH0235034110 CREDIT AGRICOLE HOME 12.08.2021 880 000.00 590 000.00 CHF CH0235475347 PFANDBRIEF SCHW KANT 17.02.2021-45 000.00 CHF CH0235834154 DEUTSCHE BAHN FINANC 26.08.2024 405 000.00 735 000.00 CHF CH0236686843 THURGAUER KANTONALBA 28.08.2023 465 000.00 - CHF CH0239034314 KIWIBANK LTD 04.04.2019 220 000.00 250 000.00 CHF CH0239193169 NORDEA BANK AB 04.10.2019 2 500 000.00 2 500 000.00 CHF CH0239322495 RABOBANK NEDERLAND 08.04.2021 1 585 000.00 1 545 000.00 CHF CH0240623741 PFANDBRIEF SCHW KANT 21.06.2018-100 000.00 CHF CH0240623758 PFANDBRIEF SCHW KANT 10.06.2021 250 000.00 - CHF CH0241528741 BK NEDERLANDSE GEMEE 30.04.2024 100 000.00 - CHF CH0242984067 MOBIMO HOLDING AG 19.05.2021 780 000.00 1 265 000.00 CHF CH0243069355 PHILIP MORRIS INTL I 16.12.2019 150 000.00 2 105 000.00 CHF CH0244830441 FONDO MIVIVIENDA SA 13.06.2018 950 000.00 1 270 000.00 CHF CH0245146185 AARGAUISCHE KANTONAL 19.06.2023-530 000.00 CHF CH0245863987 PFANDBRIEF SCHW KANT 05.02.2029 500 000.00 250 000.00 CHF CH0246921537 ADUNO HOLDING AG 16.07.2021 310 000.00 40 000.00 CHF CH0247849992 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 21.03.2023 245 000.00 1 170 000.00 CHF CH0249088136 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 21.05.2024 265 000.00 60 000.00 CHF CH0249483667 CANTON OF GENEVA 29.09.2034 20 000.00 - CHF CH0252379802 MOBIMO HOLDING AG 16.09.2024 390 000.00 250 000.00 CHF CH0252510414 CANTON OF BERN 12.09.2030 470 000.00 250 000.00 19
Variation du portefeuille de titres du 01 octobre 2014 au 31 mars 2015 Obligations Monnaie Titre Echéance Achats Ventes/RB* CHF CH0252903767 CANTON OF BASLE LAND 29.09.2034-250 000.00 CHF CH0253225921 EBN BV 22.09.2022 2 260 000.00 1 750 000.00 CHF CH0253243353 EMIS FUER GEM WOHNBA 24.09.2029-470 000.00 CHF CH0253592742 BKW AG 30.09.2020 165 000.00 165 000.00 CHF CH0253609231 PFANDBRIEF SCHW KANT 15.04.2024 3 110 000.00 1 565 000.00 CHF CH0254859116 CREDIT SUISSE LONDON 24.09.2021 130 000.00 2 385 000.00 CHF CH0255475284 LINDT + SPRUENGLI 08.10.2020 1 500 000.00 - CHF CH0255893114 HELVETIA SCHWEIZERIS 28.10.2020 2 300 000.00 2 300 000.00 CHF CH0256434603 PFANDBRIEF SCHW KANT 23.09.2024 2 000 000.00 1 500 000.00 CHF CH0258586392 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 09.11.2035 820 000.00 - CHF CH0260769382 AT+T INC 04.12.2019 3 970 000.00 1 320 000.00 CHF CH0260769424 AT+T INC 04.12.2024 3 500 000.00 3 500 000.00 CHF CH0261627415 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 05.12.2040 4 510 000.00 1 500 000.00 CHF CH0262286252 BANQ CANTONALE DU VA 15.12.2023 2 500 000.00 1 600 000.00 CHF CH0263432988 PFANDBRIEF SCHW KANT 22.09.2028 3 000 000.00 250 000.00 CHF CH0266437950 LUZERNER KANTONALBK 30.01.2023 2 000 000.00 1 825 000.00 CHF CH0267020045 NEW YORK LIFE GLOBAL 02.02.2022 3 530 000.00 2 030 000.00 CHF CH0267222310 PFANDBRIEF SCHWEIZ H 21.01.2030 1 000 000.00 - CHF CH0267855994 CANTON OF BASLE LAND 26.02.2036 1 000 000.00 - CHF CH0269697931 SCHAFFHAUSER KANTONA 16.02.2027 1 000 000.00 1 000 000.00 CHF CH0270190991 NOVARTIS AG 13.11.2029 2 000 000.00 375 000.00 CHF CH0270373803 CANTON OF SOLOTHURN 20.02.2045 2 500 000.00 1 500 000.00 CHF CH0273347820 ALLREAL HOLDING AG 31.03.2021 1 600 000.00 1 600 000.00 CHF CH0273485380 PFANDBRIEF SCHW KANT 14.02.2025 2 000 000.00 - CHF CH0273485398 PFANDBRIEF SCHW KANT 16.07.2029 1 500 000.00 75 000.00 CHF CH0273755824 SWISS AUTO LEASE 201 25.03.2019 7 500 000.00 700 000.00 CHF CH0275527882 AARGAUISCHE KANTONAL 13.04.2028 1 500 000.00 - CHF CH0276423818 GRAUBUNDNER KANTONAL 20.04.2029 1 500 000.00 - * Remboursement dérivés EUR EURO-BUND FUTURE DE 08.12.2014 95.00 - CHF SWISS FED BND FUTURE 08.12.2014-120.00 CHF SWISS FED BND FUTURE 06.03.2015 174.00 174.00 CHF SWISS FED BND FUTURE 08.06.2015 77.00 122.00 20