Billets dépôt BNC Billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC série 78 EN VENTE : Du 20 septembre 2016 au 24 octobre 2016, 16h DATE D ÉMISSION : Le ou vers le 31 octobre 2016 JOUR DU RACHAT ANTICIPÉ PAR LA BANQUE : Le ou vers le 1 er février 2021 DATE D ÉVALUATION : Le ou vers le 23 avril 2025 DATE D ÉCHÉANCE : Le ou vers le 30 avril 2025 FAITS SAILLLANTS Terme 8,5 ans Protection du capital Capital 100 % protégé à l échéance par Banque Nationale du Canada. Renment variable Le renment à l échéance, s il y a lieu, est lié à la performance s cours d un portefeuille référence composé d actions ordinaires 15 sociétés canadiennes. Le renment par action référence est un renment du cours, et ne tiendra pas compte s divins et (ou) s distributions versés au titre s actions référence (environ 3,73 % par année au 7 septembre 2016). Rachat anticipé par la Banque Les billets dépôt sont rachetables par la Banque Nationale du Canada quatre ans et trois mois après la date d émission à 133,32 $ par billet dépôt, soit un renment annuel composé d environ 7,00 % au jour du rachat anticipé par la Banque. Liquidité Un marché secondaire quotidien est maintenu sous réserve disponibilité et sujet à s frais négociation anticipée jusqu à 4,80 $ par billet dépôt au cours s 360 premiers jours incluant et suivant la date d émission. Le porteur qui vend s billets dépôt avant l échéance pourrait recevoir un montant inférieur au montant dépôt initial par billet dépôt. Admissibilité Admissible dans les différents types comptes (REER, FERR, RPDB, REEE, REEI et CELI). Placement minimal 1 000$ (10 billets dépôt). Devise Dollars canadiens Les billets dépôt ne sont pas s instruments conventionnels à revenu fixe. Un placement dans les billets dépôt est sujet à un certain nombre facteurs risque. Les investisseurs vraient lire le document d information daté du 19 septembre 2016 (ci-après le «document d information») pour une divulgation détaillée concernant ces risques et les informations complètes concernant les billets dépôt. Veuillez consulter notre site Web pour la liste s différents termes et conditions, le cas échéant, par rapport aux séries précéntes émises par la Banque. Lorsqu un investisseur achète s billets dépôt par téléphone ou en personne, le conseiller doit à ce moment attirer l attention verbalement celui-ci sur certains renseignements ayant trait aux billets dépôt contenus dans la section Divulgation orale pour les ventes en personne ou par téléphone. CODE FUNDSERV : NBC1717 Si vous avez s questions, n hésitez pas à communiquer avec nous. 1 877 879-6423 bncsolutionsstructurees.ca En date du 19 septembre 2016
2 INVESTIR Billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 Investisseurs cibles Investisseurs visant une participation à l appréciation potentielle d un portefeuille diversifié composé d actions ordinaires 15 sociétés canadiennes; Investisseurs désirant une diversification leur portefeuille parmi différents secteurs du marché boursier canadien à travers s compagnies gran capitalisation boursière. Les secteurs technologie l information et soins la santé ne sont pas représentés; Investisseurs cherchant à protéger leur capital à l échéance; Investisseurs qui, en vue tirer parti la structure s billets dépôt et la protection leur capital, sont prêts à renoncer aux divins et (ou) aux distributions que fournira chaque action référence, ce qui représente environ 31,71 % (soit un renment annuel d environ 3,73 %) pendant le terme, en fonction l hypothèse voulant que le taux divin et (ou) distribution meure constant et que les divins et (ou) les distributions ne sont pas réinvestis; Investisseurs cherchant un potentiel renment plus élevé dans un contexte faibles taux d intérêt; Investisseurs dont l horizon placement est le long terme, prêts à détenir les billets dépôt jusqu à échéance; Investisseurs n ayant pas besoin ou ne s attendant pas à un renment assuré et pouvant accepter que la valeur leur investissement dans les billets dépôt diminue durant le terme compte tenu l inflation; Investisseurs qui sont prêts à assumer les risques décrits à la rubrique «Facteurs risque» dans le document d information. Calcul du renment Les billets dépôt visent à procurer, à l échéance du terme 8,5 ans, un renment lié à l appréciation s cours d un portefeuille référence composé d actions ordinaires 15 sociétés canadiennes. À la date versement à l échéance, les porteurs auront le droit recevoir, à l égard chaque billet dépôt qu ils détiennent, le remboursement leur montant dépôt initial. De plus, si le renment du portefeuille référence est positif à l échéance, les porteurs auront le droit recevoir un renment variable correspondant au produit 100 $ et du renment du portefeuille référence. Si le renment du portefeuille référence est négatif ou nul à l échéance, aucun renment variable ne sera payé. Le renment du portefeuille référence correspond à la moyenne arithmétique du renment par action référence s 15 actions référence pendant la pério qui débute à la date d émission s billets dépôt et qui se termine à la date d évaluation. Le renment chaque action référence correspondra au gain ou à la perte en pourcentage mesuré entre le cours clôture l action référence à la date d émission, et son cours clôture à la date d évaluation. Le renment par action référence est un renment du cours, et ne tiendra pas compte s divins et (ou) s distributions versés au titre s actions référence (soit un renment annuel d environ 3,73 % au 7 septembre 2016). Les billets dépôt sont rachetables quatre ans et trois mois après la date d émission à 133,32 $ par billet dépôt, soit un renment annuel composé d environ 7,00 %. Si la Banque n exerce pas son droit rachat, le potentiel renment à l échéance est illimité. Si la Banque, à son entière discrétion, exerce cette option, les porteurs ne recevront aucun renment lié à la performance du portefeuille référence. Portefeuille référence Exposition aux actions ordinaires 15 sociétés canadiennes Diversification sectorielle Agrium Inc. BCE Inc. Banque Montréal Banque Canadienne Impériale Commerce Compagnie s chemins fer nationaux du Canada Emera Incoporated Fortis Inc. Les Compagnies Loblaw limitée Power Corporation du Canada Rogers Shaw Financière Sun Life inc. TELUS Corporation La Banque Toronto-Dominion Thomson Reuters Corporation Services financiers (33,33 %) Services télécommunication (20,00 %) Produits consommation discrétionnaire (13,33 %) Services publics (13,33 %) Biens première nécessité (6,67 %) Produits industriels (6,67 %) Matériaux (6,67 %)
3 INVESTIR Billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 Analyse scénario Ces exemples ne sont fournis qu à s fins d illustration et ne doivent pas être considérés comme une estimation ou une prévision du renment du portefeuille référence ou s billets dépôt. Rien ne garantit que les résultats présentés dans ces exemples soient atteints. (1) Exemple hypothétique renment variable positif Le tableau a pour base l hypothèse d une appréciation la majorité s renments du cours s actions référence pendant la durée 8,5 ans. Cours Cours l action Renme l action nt référence Action référence référence par action à la date à la date d émission d évaluation référence Actions ordinaires Agrium Inc. 124,40 179,52 44,31 % Actions ordinaires BCE Inc. 61,04 82,98 35,94 % (2) Exemple hypothétique renment variable nul Ce tableau a pour base l hypothèse d une dépréciation la majorité s renments du cours s actions référence pendant la durée 8,5 ans. Cours Cours l action l action Renment par action Action référence référence référence à la date à la date référence d émission d évaluation Actions ordinaires Agrium Inc. 124,40 53,18-57,25 % Actions ordinaires BCE Inc. 61,04 96,63 58,30 % Actions ordinaires Banque Montréal Actions ordinaires Banque Canadienne Impériale Commerce Actions ordinaires Compagnie s chemins fer nationaux du Canada Actions ordinaires Emera incorporated 85,30 155,99 82,88 % 102,47 243,77 137,89 % 81,32 150,34 84,87 % 47,01 115,54 145,77 % Actions ordinaires Banque Montréal Actions ordinaires Banque Canadienne Impériale Commerce Actions ordinaires Compagnie s chemins fer nationaux du Canada Actions ordinaires Emera incorporated 85,30 60,25-29,36 % 102,47 50,00-51,21 % 81,32 111,22 36,77 % 47,01 26,75-43,09 % Actions ordinaires Fortis Inc. 40,79 77,00 88,76 % Actions ordinaires Fortis Inc. 40,79 19,86-51,31 % Actions ordinaires Les Compagnies Loblaw limitée Actions ordinaires Power Corporation du Canada 68,19 233,45 242,35 % 26,98 21,77-19,30 % Actions ordinaires Les Compagnies Loblaw limitée Actions ordinaires Power Corporation du Canada 68,19 83,29 22,15 % 26,98 35,84 32,85 % Actions ordinaires Rogers 54,65 104,66 91,51 % Actions ordinaires Rogers 54,65 27,03-50,54 % Actions ordinaires Shaw Actions ordinaires Financière Sun Life inc. Actions ordinaires TELUS Corporation 25,93 66,86 157,85 % 41,01 59,64 45,44 % 41,96 34,21-18,47 % Actions ordinaires Shaw Actions ordinaires Financière Sun Life inc. Actions ordinaires TELUS Corporation 25,93 19,08-26,41 % 41,01 29,97-26,92 % 41,96 19,89-52,60 % Actions ordinaires La Banque Toronto-Dominion 57,77 72,21 24,99 % Actions ordinaires La Banque Toronto-Dominion 57,77 26,63-53,91 % Actions ordinaires Thomson Reuters Corporation 53,06 79,26 49,37 % Moyenne arithmétique s renments par action référence 79,61 % La Banque exerce son droit racheter NON Montant du remboursement à l échéance 179,61 $ Dans cet exemple, la moyenne arithmétique s renments par action référence est 79,61 %. Si la Banque n'exerce pas son droit racheter par anticipation l'ensemble s billets dépôts, le renment variable serait 79,61 $ et le montant du remboursement à l'échéance payable à la date versement à l'échéance serait 179,61 $, ce qui correspond à un renment annuel composé d'environ 7,13 % pendant le terme 8,5 ans. Actions ordinaires Thomson Reuters Corporation 53,06 43,35-18,30 % Moyenne arithmétique s renments par action référence -20,72 % La Banque exerce son droit racheter NON Montant du remboursement à l échéance 100,00 $ Dans cet exemple, la moyenne arithmétique s renments par action référence est -20,72 %. Si la Banque n'exerce pas son droit racheter par anticipation l'ensemble s billets dépôt, aucun renment variable ne serait payable à l'échéance et le montant du remboursement à l'échéance à la date versement à l'échéance serait 100,00 $ puisque les billets dépôts offrent une protection du capital à l'échéance.
4 INVESTIR Billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 Analyse scénario Graphique hypothétique démontrant un rachat anticipé par la Banque Le graphique suivant a pour base l hypothèse d une appréciation la majorité s renments du cours s actions référence durant la première partie du terme ainsi qu une situation où la Banque rachète par anticipation, au jour du rachat anticipé par la Banque, l ensemble s billets dépôt. Renment du portefeuille référence Jour du rachat anticipé par la Banque Au jour du rachat anticipé par la Banque, la Banque, à son entière discrétion, sera en droit racheter par anticipation l ensemble s billets dépôt alors en circulation, à un prix 133,32 $ le billet dépôt (ce qui correspond à une prime 33,32 % par rapport au montant dépôt initial), représentant un taux renment annuel composé d environ 7,00 % au jour du rachat anticipé par la Banque. Si la Banque, à son entière discrétion, exerce cette option, les porteurs ne recevront aucun renment lié à la performance du portefeuille référence.
5 INVESTIR Billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 Facteurs risque Les investisseurs éventuels vraient examiner soigneusement toute l information contenue dans le document d information et, plus particulièrement, évaluer les facteurs risque spécifiques énoncés à la rubrique «Facteurs risque» pour un exposé sur certains risques que comporte un placement dans les billets dépôt. Les investisseurs éventuels qui ne sont pas prêts à accepter les risques suivants ne vraient pas investir dans les billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC. Ces facteurs risque comprennent notamment: Risques liés au placement s billets dépôts : Convenance d un investissement dans les billets dépôt; les billets dépôt pourraient ne pas constituer un placement approprié pour certains investisseurs; Renment incertain jusqu à l échéance; rien ne garantit que les billets dépôt réaliseront un renment; les billets dépôt sont liés uniquement à la performance du cours s actions référence; Le renment par action référence ne refléteront pas la plus-value intégrale s actions référence compte tenu s divins et (ou) s distributions; Les porteurs n ont pas participation dans les actions référence; Rien ne garantit qu un marché secondaire se constituera ou que celui-ci sera liqui; Le renment dégagé sur les billets dépôt sera restreint advenant un rachat anticipé par la Banque; Les billets dépôt pourraient être remboursés par anticipation aux termes d un remboursement par suite circonstances spéciales; Le report la date d évaluation pourrait avoir une incince sur le versement à l échéance; Les versements à l échéance du montant dépôt initial et du renment variable (s il y a lieu) sont s créances non subordonnées et non assorties d une sureté la Banque et sont fonction la solvabilité la Banque; Paiement différé; Les billets dépôt ne seront pas assurés en vertu la Loi sur la Société d assurance-dépôts du Canada; Les billets dépôt pourraient ne pas être admissibles à la protection qu offre le Fonds canadien protection s épargnants ou tout autre régime d assurance dépôts; Les conflits d intérêts pourraient avoir une incince sur l agent s calculs, le placeur pour compte et le mainteneur marché; Les opérations couverture pourraient avoir une incince sur les actions référence; Les billets dépôt ne sont pas visés par un prospectus; Questions d ordre fiscal; l ARC réévalue actuellement ses pratiques administratives et cotisation publiées à l égard d instruments tels que les billets dépôt. Les risques liés aux actions référence, notamment: Les cours boursiers; L exposition aux actions; Les remplacements possibles s actions référence; Ni la Banque, ni le placeur pour compte, ni le mainteneur marché ne fait déclaration ni ne donne garantie quant à l exactitu ou l exhaustivité s renseignements sur les actions référence. Les investisseurs vraient lire le document d information pour obtenir l information complète sur les facteurs risque. Convenances et lignes directrices Un investissement dans les billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 ne convient pas à tous les investisseurs et même s il s avérait approprié, tous les investisseurs vraient considérer le rôle que les billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC, série 78 vraient jouer dans un plan d investissement global. Le document d information inclut un résumé diverses indications aidant à déterminer la convenance ce placement. Vous êtes encouragé à lire le document d information avec attention. Les informations contenues dans les présentes sont fondées sur s renseignements que nous croyons fiables, mais nous ne pouvons déclarer qu elles sont exhaustives ou exactes. Les renseignements complets relatifs à la présente émission billets dépôt seront énoncés dans le document d information qui sera expédié aux investisseurs avant la date clôture. Les termes et expressions non définis dans ce document ont le sens qui leur est attribué dans le document d information. Ce document n est fourni qu à titre informatif et ne saurait constituer une offre vendre les billets dépôt dont il est question aux présentes, non plus qu une sollicitation visant à les acheter. Les billets dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC constituent un placement à capital protégé à l échéance. Tout changement dans le renment du portefeuille référence aura un impact direct sur le montant du remboursement à l échéance. Il est possible que les billets dépôt ne produisent aucun renment. Les billets dépôt ne conviennent pas à tous les types d investisseurs. Un placement dans les billets dépôt est sujet à un certain nombre facteurs risque. Les investisseurs potentiels vraient consulter le document d information avant d investir dans les billets dépôt. Les billets dépôt ne constituent pas un dépôt admissible à l assurance aux termes la Loi sur la Société d assurance-dépôts du Canada. MC Marque commerce la Banque Nationale du Canada.