Présentation à l intention des investisseurs 31 octobre 2 1 Revue des résultats de l exercice 2 Peter Godsoe Président du conseil et chef de la direction 2 1
2! Résultats records Points saillants des résultats Exercice 2 Revenu net : 1 926 millions $, + 24 % par rapport à l exercice précédent RCP : 17,6 % c. 15,3 %! Croissance des revenus : + 13 %! Productivité accrue : 56,5 % c. 59,3 %! Provision spécifique pour pertes sur prêts : 765 millions $ c. 485 millions $.! Renforcement du capital et des provisions T4/! BPA : 95 cents c. 76 cents au T4/99! RCP : 17, % c. 15,3 % au T4/99 3 Bénéfices records pour la onzième année consécutive en millions $ $ BPA = 3,67 $ 2 15 1 5 Revenu net 3 2 1 89 91 93 95 97 99 1994 et 1997 : exclusion faite des éléments inhabituels 4 2
En avance sur nos objectifs de rendement 2 Objectif RCP 17,6 % c. 16-18 % Croissance du BPA 25 % c. 12-15 % Productivité 56,5 % c. <6 % Cap. cat. 1 8,6 % c. 7,5 %+ 5 Revue des résultats Sabi Marwah Vice-président à la direction et chef des affaires financières 6 3
Forte croissance des revenus en millions $ T4/ T4/99 Écart 2 1999 Écart 1 444 1 226 18 % Rev. d intérêts net (BMEF) 5 393 4 835 12 % 865 84 3 % Autres revenus 3 665 3 183 15 % 2 39 2 66 12 % Total des revenus 9 58 8 18 13 % 7 Accroissement des marges Hausse T4/ c. T4/99 c. T3/ Marge nette sur intérêts L accroissement est réparti ainsi : Canada Valeurs mobilières Opérations internationales États-Unis Autres 2,32 % 17 p.b. +4 - +3 +3 +7 (5) p.b. - (5) - - - 8 4
Hausse (Diminution) c. T4/99 MM $ 26 5 1 16 24 81 (56) Croissance des autres revenus, découlant de nombreux éléments* % 41 % 17 6 9 8 11 % Commissions de courtage au détail Fonds communs de placement Commissions liées au crédit Services de banque d investissement Autres Gains sur vente de valeurs Hausse (Diminution) MM $ c. 1999 116 114 385 * Exclusion faite de la vente des activités de transfert de titres et de la participation dans Solidbank (T3) 9 16 89 5 15 % 42 % 14 16 7 9 14% Accent continu sur le contrôle des frais 2 c. 1999 Augmentation des frais Moins : - rémunération liée au rendement - Chili Frais de base 8 % 5 2 1 % 1 5
Toujours chef de file en matière de productivité Frais exprimés en pourcentage du revenu total 6 56,5 % 55 97* 98 99 2 * 1997 : exclusion faite des éléments inhabituels 11 Solides coefficients du capital 14 12 1 Pourcentage de l actif pondéré en fonction du risque 11,9 12,2 1,6 Total 8 6 4 2 7,2 8,1 6, 6,9 8,6 7,3 Catégorie 1 Avoir des porteurs d'actions 1998 1999 2 12 6
Provisions accrues et augmentation substantielle des bénéfices non répartis en milliards $ 2,2 2 1,5 1,6 Gains sur valeurs 1,5,7 oct. 1998 oct. 1999 oct. 2 Provision générale 13 Résultats par secteurs d activité en millions $ T4/ T4/99 Écart 2 1999 Écart 256 167 53 % Canada 882 649 36 % 89 83 7 % International 364 296 23 % 114 158 (28) % Scotia Capitaux 65 745 (13) % 38 (6) Autres 3 (139)* 497 42 24 % Total 1 926 1 551 24 % * Surtout attribuable à l augmentation de la provision générale (15 millions $ avant impôt) 14 7
Réseau canadien* - forte croissance des revenus Revenu net, en millions $ 1 36 % 5! Croissance soutenue actifs - clientèle privée +6 % dépôts - clientèle commerciale +11 % croissance des revenus tirés des commissions supérieure! Excellente qualité du crédit 1999 2! Plusieurs grandes réalisations Gestionnaire des ventes nouveaux produits * incluant Gestion de patrimoine 15 Revenus records pour les services Gestion de patrimoine 1 75 Revenus, en millions $ 29 %! Forte croissance des revenus Services de courtage +43 % Gestion de placements +16 % 5 25 1999 2! Principales initiatives i:partenaire Portefeuilles Partenaires Scotia Partenariat avec Capital Group 16 8
Bénéfices croissants à l échelle internationale Revenu net, en millions $ 4 23 %! Antilles bonne croissance du revenu RCP très élevé 2! Amérique latine et Asie bénéfice en hausse de 76 %* 1999 2 * exclusion faite de Solidbank 17 Développement des activités à l échelle internationale! Mexique opération relative à la participation dans Inverlat conclue le 3 novembre! Chili participation dans Banco Sud Americano passe de 61 % à 98 %! Rationalisation du réseau de succursales Grèce, Sri Lanka, Bangladesh 18 9
Scotia Capitaux Revenu net, en millions $ 1 5! Forte croissance des revenus : commissions de crédit +21 % négociation +2 %! Augmentation des pertes sur créances! Intégration réussie! Participation dans plusieurs opérations novatrices 1999 2 19 Revue des aspects liés au risque John Crean Vice-président principal à la direction Gestion du risque à l échelle internationale 2 1
Gestion du risque - aperçu Canada! Clientèles privée et commerciale : excellente qualité du crédit Opérations internationales! Antilles : bonne qualité du crédit! Asie : amélioration! Amérique latine : acquisitions stabilisées Scotia Capitaux Risque de marché! Portefeuille bien diversifié! Affaiblissement de l état du crédit! Rétrécissement des marges sur le marché! Très faible risque de marché 21 Portefeuille mondial bien diversifié % du total des prêts et acceptations É.-U. Europe Antilles Amérique latine Asie Particuliers Entreprises Prêts hypothécaires à l'habitation Canada 22 11
Portefeuille bien diversifié par secteurs d activité % du total des prêts et acceptations Produits industriels Gros et détail Médias et communications Automobile Immobilier Mines et forêts Transports Agroalimentaire Pétrole et gaz Autres Services financiers Services publics Hôtellerie Construction 23 Prêts douteux, montants bruts en millions $ T4/ c. T3/ (25) (18) (43) 6 (67) 195 128 91 Canada Opérations internationales Scotia Capitaux Écart 24 - Cl. privée - Cl. commerc. - Canada - É.-U./Europe * exclusion faite de l acquisition de BSA, au Chili (97MM $) 2 c. 1999 (62) (53) (115) 187* (16) 28 192 264 12
en milliards $ 2 Évolution négative des prêts douteux nets en % des prêts et acceptations 2 1,5 1,4 % 1,5 1,5,67 %,44 %,26 % 1,5 -,5 (,1) % (,3) % 1995 1996 1997 1998 1999 2 -,5 25 Portefeuille de prêts américain par secteurs d activité Télécommunications! Prêts douteux nets négligeables (< 5MM $) Soins de santé! Prêts problématiques catégorisés rapidement Opérateurs de salles de cinéma! Risque modeste (25MM $US)! Principalement une dette de premier rang Entreprises de commerce électronique! Risque négligeable 26 13
Risque - télécommunications et câblodistribution en millions $, au 31octobre 2 Secteur Sans risque À risque Total Câblodistributeurs 764 784 1 548 C ie de téléphone réglementées 718 718 C ie de téléphone non réglementées/ téléphonie mobile 92 1 13 2 23 Autres, télécommunications - 199 199 Total Portefeuille de titres à rendement élevé, télécommunications et câblodistribution Prêts douteux nets 2 42 2 86 4 488 28 < 5 27 Faible risque de marché jours 5 4 Revenu net tiré des activités de négociation, exercice 2 Valeur à risque - 1 jours : 23 millions $ Faible variation des revenus de négociation 3 2 5 e percentile 95 e percentile 1-12 -1-8 -6-4 -2 2 4 6 8 1 Profits et pertes - activités quotidiennes de négociation (en millions $) 28 14
Perspectives pour l exercice 21 Peter Godsoe Président du conseil et chef de la direction 29 Exercice 21 : Construire sur des assises solides! Atteindre nos objectifs : évolution à la hausse des bénéfices : 12-15 % RCP : 16-18 %! Obtenir un meilleur rendement dans tous les secteurs d activité! Consolider notre position de chef de file en matière de productivité (cible <6 %)! Maintenir un solide capital de base et des provisions importantes 3 15
Cette présentation renferme des déclarations prospectives concernant les objectifs, les stratégies et les résultats financiers attendus. Ces déclarations prospectives sont, par définition, assujetties à des risques et des incertitudes indépendants de la volonté de la Banque, dont la conjoncture économique et financière mondiale, les changements réglementaires au Canada et à l étranger, les progrès technologiques et la concurrence. Ces facteurs, et d autres encore, peuvent faire varier considérablement le rendement réel de la Banque par rapport à celui envisagé dans cette présentation. Le lecteur est donc prié de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives contenues dans cette présentation. 31 16