Crowdlending pour les PME en Afrique de l ouest 1
Emploi PME Financement La création d emplois, en particulier pour les jeunes, est le défi majeur de l Afrique de l ouest. Les PME sont la principale source de création d emplois. La formation d un tissu dense de PME est le premier levier d une croissance inclusive. Les besoins de financement des PME (5-100 millions FCFA) rencontrent peu d offre dédiée, ce qui limite leur développement et le nombre d emplois qu elle créent. 2
Fonctionnement d iroko project 3
iroko project : nous mettons en relation des PME en recherche de financement et des prêteurs PME Crédits : 5 à 100 millions FCFA Échéance : 6 à 24 mois Taux : 9 à 14% par an + 4,5% de commission lors de la mise en place du crédit Prêteurs Choix de la PME en direct Rémunération : 9 à 14% par an Connaissance de l impact de chaque investissement 4
Rémunération 4,5% du montant du crédit Sourcing et analyse des dossiers Les demandes de financement proviennent exclusivement de structures d accompagnement partenaires (notamment l ADEPME et le BMN). iroko project analyse les dossiers puis rédige une note d information pour ceux retenus. Mutualisation des contributions iroko project présente les dossiers aux prêteurs et mutualise leurs contributions au sein d un Groupement d Intérêt Economique. Les fonds sont hébergés au Sénégal par nos partenaires, la BNDE et Cofina. Suivi des projets et remboursements iroko project effectue un suivi rapproché des dossiers en cours et prend en charge l éventuel recouvrement. 5
Le marché des PME : opportunité et concurrence 6
Marché global Notre cible 10 à 13 milliards de dollars > 1 000 C est le besoin global non couvert de financement des PME au Sénégal et en Côte d Ivoire. C est le nombre de PME accompagnées par nos partenaires au cours des 3 prochaines années. Aujourd hui, elles sont déjà 450. Source : Banque Africaine de Développement. (2011). Le financement du secteur privé en Afrique. Dans Rapport sur le développement en Afrique (pp. 91 112) 7
Peu d activités PME chez les banques traditionnelles Historiquement, peu de grands groupes bancaires ont développé des services répondant aux besoins précis des PME. L essor de la mésofinance Certains acteurs inédits proposent désormais de nouveaux services performants et adaptés aux PME. Les crédits distribués par ces acteurs depuis 2013 représentent environ 230 millions de dollars, soit moins de 2% du marché total non couvert Le crowdlending est une opportunité majeure pour répondre aux besoins des PME 8
Prêteurs : segments et incitations 9
Résidents locaux Membres des diasporas Personnes morales Bancarisés, connectés et disposant d une épargne mensuelle supérieure à 100 000 FCFA par mois. Environ 120 000 personnes au Sénégal et 200 000 en Côte d Ivoire (hors expatriés). Résidents de la zone UEMOA ou de l Union Européenne et possédant un compte local en francs CFA. Fondations d entreprises, départements Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) et communication. Ouverture prochaine d un canal de paiement en Mobile Money pour élargir la base de prêteurs 10
Performance financière Impact social Les prêteurs sur iroko project sont rémunérés directement par les remboursements de la PME à des taux annuels compris entre 9 et 14%. Cette rémunération est supérieure aux produits d épargne traditionnels proposés par les banques et institutions de microfinance (de 3,5% à 10%). Ce produit est particulièrement accessible car le seuil minimum de participation est de 50 000 FCFA. iroko project exige des PME une estimation de l impact social et environnemental des activités issues du crédit. Les prêteurs choisissent les entreprises qu ils financent en toute transparence. Cela leur permet de connaitre directement l impact prévisionnel de leur(s) prêt(s). iroko project s engage à mesurer a posteriori les réalisations des PME financées (création d emplois, formations, hygiène et sécurité, etc.) et à en informer les prêteurs. 11
Calendrier prévisionnel et données financières 12
Septembre 2015 Mars 2016 Juin 2016 Juillet 2016 Octobre 2016 Mars 2017 Levée de fonds Travail préparatoire (Paris) Etude de faisabilité (Sénégal et Côte d Ivoire) Préparation du lancement (Paris) Amorçage (Sénégal) Accélération (Sénégal et Côte d Ivoire) Travail préparatoire avec les équipes de Lendopolis 1 et I&P 2 Préparation et financement d une étude de faisabilité en partenariat avec HEC Paris, Cofina et l African Guarantee Fund Élaboration d un modèle opérationnel fonctionnel dans le cadre légal actuel Création de partenariats (ADEPME, BMN, BNDE, DPME) Publication d un rapport sur le crowdlending en Afrique de l ouest Recherche de fonds pour lancer l activité Sourcing de 3 dossiers de crédit Démarchage des contributeurs, collecte des fonds, mise en place des crédits, suivi et remboursement Objectif de 30 dossiers financés en 2017 (pour un montant d environ 1 milliard FCFA) Recrutement et élargissement de l équipe Lancement en Côte d Ivoire au début du second semestre 2017 1 Acteur du crowdlending en France (groupe KissKissBankBank) 2 Fonds d impact spécialisé dans l investissement dans les PME en Afrique subsaharienne 13
Année 1 2 3 Crédit moyen 35 millions FCFA Commission iroko project 4,5% Contribution moyenne 300 000 FCFA Nombre de prêteurs en année 1 (30 projets) 875 Exercice 2 équilibré Exercice 3 bénéficiaire Nombre de projets financés Total des crédits financés En milliers de FCFA CA plateforme En milliers de FCFA 30 60 126 1 050 000 2 100 000 4 410 000 47 250 94 500 198 450 14
Equipe et soutiens 15
Paul Knoery Responsable emprunteurs Au sein du cabinet Fair Links, Paul a travaillé sur des différends relatifs aux investissements dans le cadre de procédures arbitrales internationales. Il a ainsi été en charge de l évaluation financière et de la rédaction de rapports d expertise dans des litiges en Afrique du Nord et en Amérique du Sud. Il a également œuvré à la restructuration opérationnelle et financière d un grand groupe minier d Afrique centrale. Précédemment, il a été analyste crédit à la Banque Espírito et de la Vénétie. Paul est diplômé de HEC Paris. Gilles Lecerf Responsable prêteurs Depuis quatre ans, Gilles a travaillé dans neuf pays d Afrique subsaharienne et du Moyen-Orient, notamment sur des problématiques de télécommunications, mobile money et d'inclusion financière chez Altai Consulting, et en business développement chez Total E&P en République du Congo. En juillet 2014, il a co-fondé Générations Arabes, afin de soutenir les organismes qui développent des projets pour favoriser l insertion professionnelle des jeunes au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Gilles est diplômé de HEC Paris. 16
Jean-Luc Konan P-DG de Cofina Thierno Sy Directeur Général de la BNDE Mabousso Thiam Directeur de l ADEPME Après des expériences chez Citibank, Barclays, puis Ecobank, Jean-Luc Konan est recruté par United Bank for Africa (UBA) pour lancer la filiale UBA Gabon. Il dirige ensuite UBA Sénégal. En 2013, il fonde le Groupe Cofina, spécialisé dans le financement des PME et implanté dans six pays d Afrique de l Ouest. Cofina compte à présent plus de 45 000 clients et plus de 80 milliards de francs CFA de crédits distribués. Thierno Sy possède plus de 25 années d'expérience dans le secteur bancaire africain, notamment chez CBAO, Attijariwafa et BIA. De 2007 à 2015, il est président du comité scientifique de Bâle II et Bâle III de la Fédération des Associations des Banques et Etablissements Financiers de l'uemoa. En mai 2012, il devient directeur général de la BNDE pour œuvrer au développement des PME du Sénégal. Juriste et économiste de formation, Mabousso Thiam a notamment dirigé le Centre pour le Développement de l'entreprise (CDE), une institution conjointe du groupe des États d'afrique, des Caraïbes, du Pacifique et de l Union européenne. En 2012, il est nommé à la tête de l'agence de Développement et d'encadrement des PME du Sénégal. 17
A la suite de l étude de faisabilité, réalisée en partenariat avec Cofina, iroko project a rejoint l incubateur «Cofina StartUp House» à Dakar L African Guarantee Fund a co-financé l étude de faisabilité et soutient le lancement d iroko project La Direction des PME du Sénégal accompagne iroko project dans ses relations avec les institutions nationales du Sénégal Lendopolis (groupe KissKissBankBank), un des leaders du crowdlending en France, finance et soutient le lancement d'iroko project 18
Paul Knoery paul.knoery@iroko-project.com +221 77 887 13 94 www.iroko-project.com Gilles Lecerf gilles.lecerf@iroko-project.com +221 77 407 64 96 Octobre 2016 19