Réunion d allocation Mensuelle Août 2016 Institut du Patrimoine Strictement Privée et Confidentielle
Sommaire I - Allocation des Marchés Financiers A - Principaux Indices Internationaux B - Palmarès du CAC 40 C - Taux Emprunt Etat 10 ans D - Taux Emprunt Corporate E - Principales Devises F - Principales Matières Premières II Nos produits Financiers A - Produits Structurés Vallourec Total Engie EDF Euro Select 50 B - OPCVM sélectionnés en euros Elan Oblig Bear Altoracca Rendement 2022 SCI Capimmo Essentiel Patrimoine C - Possibilité d investissement
A. Principaux Indices Internationaux L activisme des banques centrales et le rebond des matières premières ont permis aux indices boursiers d atteindre des sommets en août, notamment les pays émergents. Performance Variation depuis le Indice Valeur mensuelle début de l'année CAC 40 4 457,49 1,19% -3,87% DAX 30 10 657,64 3,17% -0,79% FTSE 100 6 820,79 1,89% 9,27% EURO STOXX 50 3 030,75 2,14% -7,82% DOW JONES 18 454,30 0,12% 5,91% NASDAQ 5 222,99 1,18% 4,31% NIKKEI 225 16 725,36 0,94% -12,13% SHANGHAI Composite 3 074,68 3,20% -13,94% BOVESPA 58 575,42 3,21% 35,12% SENSEX 28 343,01 1,21% 8,34% KOSPI 2 039,00 0,49% 3,96%
B. Palmarès CAC 40 Le secteur bancaire continue de bien performer suite au Brexit et retrouve ses niveaux d avant Krach. Entreprise Valeur ( ) Performance depuis un mois LAFARGEHOLCIM 48,36 14,96% SOCIETE GENERALE 32,15 9,34% TECHNIP 32,19 8,85% BOUYGUES 28,13 7,14% CREDIT AGRICOLE SA 8,29 6,23% SANOFI 69,69-8,63% ACCOR 33,87-8,37% RENAULT 73,36-5,21% VEOLIA ENVIRONN. 19,32-2,87% KERING 168,70-2,06% Entreprise Valeur ( ) Performance depuis le 01/01/2016 SCHNEIDER ELECTRIC 61,99 17,94% SODEXO 104,75 16,21% VINCI 68,03 15,03% TECHNIP 52,58 14,97% DANONE 68,11 9,36% AXA 18,34-27,33% SOCIETE GENERALE 32,19-24,40% CREDIT AGRICOLE SA 8,29-23,78% BOUYGUES 28,13-23,04% NOKIA 5,13-22,20%
C. Taux Souverains - 10 Ans Les taux des pays développés continuent d être historiquement bas. Le Japon continue sa politique de taux négatif afin de relancer son économie. Remontée probable des taux US suite au discours de Janet Yellen. Taux à 10 ans Valeur Performance Variation depuis le mensuelle début de l'année Allemagne -0,09 42,50% -117,04% Japon -0,06 67,65% -121,15% France 0,08 28,33% -91,44% Espagne 0,89-7,81% -50,28% Italie 1,06-4,41% -33,69% Canada 1,06 5,15% -18,24% USA 1,54 6,88% -33,38% Australie 1,89 1,78% -32,14% Portugal 2,85 4,47% 11,84% Brésil 4,48-4,46% -39,12% Grèce 8,03-1,59% -6,41% Turquie 9,69 2,22% -7,45%
D. Taux Emprunt Corporate La politique de la BCE permettant d acheter directement des obligations d entreprises bien notées affectent grandement le rendement obligataire de ces dernières, historiquement faibles. Notation* Valeur (%) Variation Variation depuis le 01/01/2016 AAA -0,28% -47,37% -173,68% AA -0,10% -150,00% -118,87% A 0,45% -13,46% -60,18% BBB 1,05% 3,96% -42,62% BB 2,86% -12,27% -91,41% B 11,97% -3,47% -39,05% *Notation S&P
E. Principales Devises EUR/Devise Etrangères L Euro s est fortement apprécié sur le mois d Août contre les principales devises. Seul le dollar, le rouble et le real ont repris de la valeur sur la devise européenne. Devise Parité Variation mensuelle Variation depuis le 01/01/2016 Dollar 1,11-0,22% 2,27% GBP 0,85 0,83% 15,14% Yuan 7,45 0,40% 5,01% Yen 114,72 0,54% -12,88% CHF 1,10 1,21% 1,50% Real 3,61-0,59% -16,62% Peso Mexicain 20,99 0,25% 10,54% Rouble 72,78-1,29% -9,44% Roupie 74,85 0,56% 3,07% CAD 1,46 0,10% -3,33% AUD 1,48 0,88% -7,60%
F. Principales Matières Premières Après avoir fortement diminué le pétrole se rapproche des 50$ le baril. Les prix de l Or et de l Argent sont en nets baisse suite à la probable augmentation des taux de la FED aux US. Actif Cours Variation mensuelle Variation depuis le 01/01/2016 Gold Spot 1314,4-3,06% 24,00% Hard Silver Spot 18,56-9,42% 34,59% Pétrole WTI 46,28 15,58% 25,62% Cuivre 4603,5-6,19% -2,36% Zinc 2319,5-3,06% 24,00% Actif Valorisation Variation mensuelle Variation depuis le 01/01/2016 Sucre 0,21 10,24% 40,00% Soft Blé 3,63-10,59% -22,77% Cacao 2916 2,93% -9,69% Café 1,46 10,24% 40,00%
NOS PRODUITS FINANCIERS
A. Produits Structurés Entreprise/Indice Valeur ( ) Variation mensuelle Prix d'acquisition Protection ( ) ENGIE 14,30-2,89% 19,86 9,93 EDF 11,37-2,86% 22,95 13,77 MSCI Euro 50 Select 721,09 1,56% 696,41 417,85 TOTAL 43,95 2,78% 47,00 28,20 VALLOUREC 4,12 26,47% 11,01 6,99 Entreprise/Indice Valeur ( ) Maturité Coupon Rendement Rendement Cumulé Protection capital VALLOUREC 4,12 30/06/2015 10% 20% 6,99 TOTAL 43,50 30/03/2015 9% 18% 28,20 ENGIE 14,30 31/03/2014 7,5% 22,5% 9,93 EDF 11,37 30/10/2014 7,5% 15% 13,77 MSCI Euro 50 Select 721,09 29/02/2016 8% 8% 417,85
B. Produits Sélectionnés OPCVM Elan Oblig Bear Altarocca Rendement 2022 SCI Capimmo Essentiel Patrimoine OPCVM Sélectionnés Shorter la dette de l Etat Français et Allemand à 10 ans Investissement dans le High Yield Investissement immobilier diversifié Fonds quantitatif qui sélectionne les 14 meilleurs fonds flexibles mondiaux Investissement Possible Date d'investissement Valeur liquidative Variation mensuelle Variation depuis conseil d'investissement Oui juil-16 80,00 0,19% 2,81% Non sept-15 98,00 1,72% 8,92% Oui janv-16 112,25 0,29% 2,96% Oui févr-16 92,50-0,30% 5,05%
C. Possibilités d investissements Gaipare Selectissimo Target + Primonial Sérénipierre Diade Evolution APREP Multigestion Skandia Fonds euro Gaipare O Fonds euro Target Fonds euro Sécurité PierreEuro O O SCPI Multimmobilier 2 O SCPI Epargen Foncière O SCI Capimmo O O Elan Oblig Bear O O O BNP Paribas Provilège O O Essentiel Patrimoine O O