Conseils Economiques Généraux Gestion de la trésorerie Petit-déjeuner des Start-ups du 28 février 2003 Office de la Promotion Economique du Canton de Genève 1 Start-ups
Paramétrisation du projet «Start-up» OBJECTIFS CONTRAINTES GARDER LE CAP Points de contrôle RESULTAT(S) Compétences (autorisations d engagement) Gestion des processus (diagramme des processus, PERT) Déploiement des ressources et moyens (planning) Délais, durées (diagramme de Gantt) INDICATEURS DE RISQUES Facteurs déclanchant des mesures de corrections, (signaux d alarme), (seuils limites en fr., temps, %, volume d activités, etc.) FACTEURS CLES DE SUCCES (Indicateurs de satisfaction (balanced scorecard / MOFF) 2
Gestion de projet «Start-up» RISQUES Projets «idées» Environnement «développement technologique» Marché «Concurrence» Temps «délais» CHF «liquidités FRN» Financiers Economiques Stratégiques Légaux 3
Rôle de la trésorerie Rôle centralisateur dans la gestion de l entreprise ou Point de rencontre de toutes les conséquences monétaires liées aux opérations et aux décisions de l entreprise. 4
Gestion des capitaux investis Délai Fabrication Délai Commercialisation Délai R. & D. BFRN 0 Délai crédit investisseur Délai / durée Financement propre TEMPS 5
Flux physiques et monétaires 6
Le processus de planification financière à court terme 7
Configuration de la planification financière de l entreprise 8
Flux de fonds d exploitation Projet 1 Investissements Projet 2 FF R & D FF FV FV Investissements Exigences Légales R & D Principes Comptables Règles Financières Règles Economiques Législations Fiscales Ressources - Fonds Propres - Fonds étrangers - Désinvestissements Emplois - Investissements - Fonds de roulement - Remboursement des dettes Cash Flow d exploitation - Recettes = Produits - Dépenses = Charges 9
Tableau de financement prévisionnel 10
Tableau de financement prévisionnel, suite 11
Gestion de la trésorerie Budget Général Business Plan BUDGET DE TRESORERIE TABLEAU DE TRESORERIE Budget Projet 1 12 RESULTAT +/- CASH - MANAGEMENT Solde Début Entrées Sorties SOLDE À DISPOSITION -Charges / -Dépenses obligatoires / contractuelles SOLDE DISPONIBLE Tableaux financiers Période du au Flux financiers Projet 1 Flux financiers Projet 2 Budget Projet 2 Budget d exploitation Flux Comptes d exploitation
Budget de trésorerie 13
Planification financière «Start-up» PHASE DUREE DELAIS ECART TEMPS +/- COÛTS BUDGÉTÉS CHF COÛTS RÉELS CHF ECART +/- CHF DIFFÉRENCE CUMULÉE CHF Prévus Réalisés Phase Cumulé 1. Etude de faisabilité 2. Conception 3. Recherche de Capitaux 4. R & D 5. Elaboration Prototype 6. Test 7. 14
Plan de trésorerie et de liquidités MOIS :. OCTOBRE 2002... JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN JUILLET AOUT SEPTEMBRE OCTOBRE NOVEMBRE DECEMBRE TRESORERIE DEBUT PERIODE 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 284'312 506'127 ENCAISSEMENTS : DEBITEURS A ENCAISSER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2'710'772 598'590 987'697 VENTES A ENCAISSER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 197'839 2'778'947 3'283'403 AUTRES RECETTES A REALISER 30'000 TVA A RECUPERER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 55'175 124'286 163'325 APPORT DE FONDS PROPRES MOUVEMENT DE CAPITAUX MOUVEMENT DESINVESTISSEMENT/INV. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 REFACTURATION FRAIS ESCOMPTES TRAITES 12'592 ENCAISSEMENTS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2'963'786 3'514'415 4'464'425 DECAISSEMENTS : FOURNISSEURS EXPL. A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1'809'704 1'594'767 1'506'235 ACHATS A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150'000 719'092 611'776 SALAIRES ET CH. SOC. A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 456'272 422'588 806'415 FG ET IMPOTS A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 188'199 364'167 357'750 FG DE VENTES A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36'575 27'575 1'138'045 CHARGES FINANCIERES A PAYER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17'866 1'916 187'006 MOUVEMENT DES CAPITAUX 0 0 0 0 0 0 0 0 0-170'990 94'810 1'108'335 MOUVEMENT INVESTISSEMENT ET DESINV. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31'950-135'100-247'705 SUBVENTIONS CHARGES AUX FILIALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 65'417 55'141 42'569 AVANCES AUX PRESTATAIRES SERVICES EFFETS A PAYER 130'245 147'644 DECAISSEMENTS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2'715'238 3'292'600 5'510'426 FLUX MENSUEL NET DE TRESORERIE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 248'548 221'815-1'046'001 SOLDE TRESORERIE FIN DE PERIODE 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 284'312 506'127-539'874 LIMITE DE CREDIT 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'000'000 UTILISATION CREDIT EXPLOITATION 2'555'150 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'500'000 2'000'000 EXCEDENT/DEFICIT TRESORERIE -19'386 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 35'764 284'312 506'127-539'874 TABLEAU DES LIQUIDITES POSITION POSITION TRESORERIE ACTIVE PASSIVE NETTE UBS C/C CHF 10-1'935'416-1'935'406 UBS C/C CHF 0-619'714-619'714 UBS C/DEVISES 0-20 -20 BCGE C/C CHF 264 264 CCP 24'288 24'288 CAISSE 11'202 11'202 0 0 TOTAL 35'764-2'555'150-2'519'386 15
Plan de trésorerie et de liquidités, suite TABLEAU DE LIQUIDITES AU. 7.10.2002 TABLEAU CASH MANAGEMENT FR. MOUVEMENT :.OCTOBRE 2002... JOUR AUTRES AUTRES M O U V E M E N T INVESTISSEMENTS TRESORERIE ACTIVE DEBUT DE MOIS 35'764 ENCTS DECTS D E C A P I T A U X DESINVESTISSEMENTS MOUVEMENT DEBITEURS 415'411 1 90'048 AUTRES RECETTES ENCAISSEES 556'713 2 400'000 VENTES ENCAISSEES 0 3 MOUVEMENT FOURNISSEURS 260'932 4 ACHATS PAYES 0 5 131'713 135'557 AUTRES DEPENSES PAYEES 250'794 6 25'000 25'000 SALAIRES PAYES 0 7 189 CHARGES FINANCIERES PAYEES 0 8 MOUVEMENT DE CAPITAUX 9 DESINVESTISSEMENTS 10 INVESTISSEMENTS 11 SUBVENTION AUX FILIALES 0 12 FG ET IMPOTS PAYES 0 13 FG DES VENTES PAYES 0 14 15 16 SOLDE LIQUIDITES 460'398 17 18 SALAIRES ET CHARGES SOCIALES A PAYER 456'272 19 20 LIQUIDITE MINIMALE 4'126 21 SOLDE DEBITEURS A ENCAISSER 2'295'361 22 SOLDE FOURNISSEURS A PAYER 1'548'772 23 SOLDE VENTES A ENCAISSER 197'839 24 SOLDE ACHATS A PAYER 150'000 25 SOLDE FG DE VENTES A PAYER 36'575 26 SOLDE FG ET IMPOTS A PAYER 188'199 27 SOLDE SALAIRES ET CHARGES SOCIALES 0 28 DIFFERENCE S/AUTRES RECETTES -501'538 29 DIFFERENCE S/AUTRES DEPENSES -176'306 30 MOUVEMENT DE TRESORERIE DU MOIS 248'548 31 SOLDE TRESORERIE 284'312 TOTAL 556'713 250'794 16
Tableau d analyse du projet «Start-up» V A L E U R _ C H F _ Q U A N T I T E _ V O L U M E 0 INDICATEURS ENVIRONNEMENT (Concurrence-Technologie) MARCHE PROJET BUDGET TEMPS 17
Trésorerie active VALEUR MOBILIÈRE DE PLACEMENTS (Titres, effets) + DISPONIBILITES (Liquidités = Caisse, CCP, Banques) 18
Trésorerie passive EMPRUNTS A COURT TERME AUPRES DES ETABLISSEMENTS BANCAIRES 19
Trésorerie nette Fonds de roulement net - Besoin en fonds de roulement -------------------------------------------- = Trésorerie nette ou Valeurs mobilières de placement + Disponibilités -Emprunts (à court terme) auprès des établissements de crédit = Trésorerie nette 20
Equilibre financier Recouvrement en fonction du crédit-clients Récupération Disponible ou encaisse Achat Décaissement en fonction du crédit-fournisseurs Créances commerciales Matières premières Vente Stockage Produits finis Fabrication Stockage 21
Conclusion La gestion de trésorerie pour une Start-up est l indicateur central du plan de vol d une entreprise Votre contact Monsieur Jean-Jacques Schwab Agent fiduciaire diplômé Brevet fédéral Organisateur Sous-directeur Ernst & Young SA Lausanne 058/286.51.11 jean-jacques.schwab@eycom.ch 22