La retraite: Un équilibre à trouver

Ordre du jour Les grandes questions Le ratio de remplacement Conclusion Période de question 2

Qu est-ce que la planification de la retraite? La retraite : Un équilibre à comprendre Aspects humains Aspects légaux/ gestion des risques Testament Mandat en cas d inaptitude Assurance vie Assurance invalidité Aspects financiers Budget/bilan Finance Fiscalité Placements et à retrouver 3

Pourquoi penser à la retraite aujourd hui? Raison 1 : Le temps 250 000 $ Épargnes systématiques Dépôt mensuel 200 000 $ 150 000 $ 100 000 $ 50 000 $ 0 $ 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 Années Hypothèses utilisées Rendement : 5,0 % Objectif : Épargner 200 000 $ 135 $ 493 $ 4

Pourquoi penser à la retraite aujourd hui? Raison 2 : Les régimes publics n offrent qu une protection de base 50 % Taux de remplacement de revenu par les régimes publics (RRQ et PSV) 45 % Taux de remplacement de revenu 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 44 % 31 % 22 % 14 % 10 % 9 % 8 % 0 % 40 000 $ 60 000 $ 80 000 $ 100 000 120 000 140 000 160 000 Revenu annuel brut 5

Pourquoi penser à la retraite aujourd hui? Raison 3 : Le risque de longévité Espérance de vie à 60 ans Probabilité de survivre après 25 ans Probabilité de survivre après 30 ans Homme 84 ans 50 % 30 % Femme 87 ans 60 % 40 % Probabilité de la survie d un des conjoints 80 % 55 % 6

Quels sont les revenus nécessaires? Aujourd hui Le nécessaire Le confort Le superflu À la retraite Déterminer les dépenses Qui vont diminuer ou disparaître Qui vont augmenter ou apparaître Que l on est disposé à sacrifier (si nécessaire) 7

Quels sont les revenus nécessaires? Considérant Le patrimoine actuel L âge de retraite visé Le type de retraite visé Le temps restant Évaluer la «faisabilité» de la retraite Considérer des scénarios alternatifs Âge, niveau de revenu, effort à fournir 8

Quels sont les revenus nécessaires? Deux philosophies s affrontent Vivre selon ses revenus «J en ai les moyens» Vivre selon ses objectifs «J en ai besoin» Coût de mes objectifs/projets de retraite Quantifier ces coûts permet d établir la viabilité du projet Remet en perspective la pertinence du projet Permet d établir une stratégie d'épargne optimale 9

Quels sont les revenus nécessaires? Deux volets à analyser Budget Méthode exhaustive Méthode «à rebours» Revenu brut d une année Impôts Épargnes = Coût de vie Bilan Une photo de votre situation financière s Quels sont les actifs nets donc je dispose? s Lesquels pourront me servir à la retraite? s Quels revenus pourront-ils générer? 10

Le ratio de remplacement de revenu «Avec seulement 70 % de mon revenu brut au moment du départ à la retraite, j obtiendrai environ 100 % de mon revenu net» Il s agit d un énoncé théorique et il est basé sur une moyenne Variation des dépenses Augmentation Loisirs et vacances Frais médicaux Diminution Dépenses liés à l emploi Dépenses mode de vie Épargnes pour la retraite Impôts Réalité : Chaque individu étant unique, le besoin de remplacement de revenu sera différent. Il suffit de bien évaluer son budget 11

Le ratio de remplacement de revenu Avant la retraite À la retraite % de remplacement de revenu Revenu brut 100 000 $) 70 000 $) (70 %) 85 000 $) (85 %) Assurance emploi (700 $) - - RQAP (400 $) - - RRQ (2 400 $) - - Régime de retraite (6 000 $) - - REER (4 000 $) - - Impôt (1) (26 500 $) (19 000 $) (25 000 $) 60 000 $) 51 000 $) (85 %) 60 000 $) (100 %) Remplacement du revenu net 12

Quels sont mes sources de revenu? Régimes gouvernementaux Régime des rentes du Québec Pension de la sécurité de la vieillesse Programmes de retraite de votre employeur, s il y a lieu Épargnes personnelles REER individuel CELI Épargne hors REER Autres 13

Quels sont mes sources de revenu? Scénario 1 Régime de retraite à prestations déterminées: 1,5 % x Salaire final moyen 5 ans Indexée Âge de retraite visé : 65 ans Service : 35 ans Ratio de remplacement : 70 % du salaire au moment de la retraite Répartition (%) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % Répartition des différentes sources de revenu à la retraite Hypothèses utilisées RRQ et PSV au 1 er janvier 2013 Calcul de la valeur présente : Rendement : 4,50 % Indexation : 2,25 % 10 % 0 % Cas 1 : 100 000 $ Cas 2 : 150 000 $ PSV RRQ RPA (PD) Épargnes personnelles 14

Quels sont mes sources de revenu? Scénario 1 Épargnes personnelles nécessaires Manque à gagner pour la retraite (en $ avant impôts) Cas 1 : 30 000 $ Cas 2 : 310 000 $ À compter de 45 ans, je dois épargner annuellement Rendement de 3,50 % 4,50 % 5,50 % REER 1 000 $ 900 $ 800 $ Épargnes annuelles (en $ avant impôts) Cas 1 : 100 000 $ Cas 2 : 150 000 $ CELI Hors-REER REER CELI Hors-REER 1 100 $ 1 200 $ 10 600 $ 11 600 $ 12 600 $ 1 000 $ 1 100 $ 9 500 $ 10 300 $ 11 900 $ 900 $ 1 000 $ 8 400 $ 9 200 $ 11 200 $ Hypothèses utilisées Taux d imposition marginal à l emploi : 45 % Taux d imposition marginal à la retraite : 40 % 15

Quels sont mes sources de revenu? Scénario 2 Régime de retraite à cotisations déterminées 14 % du salaire Âge de retraite visé : 65 ans Service : 35 ans Ratio de remplacement : 70 % du salaire au moment de la retraite Répartition (%) Répartition des différentes sources de revenu à la retraite 10 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % Hypothèses utilisées RRQ et PSV au 1 er janvier 2013 Calcul de la valeur présente : Rendement : 4,50 % Indexation : 2,25 % 20 % 10 % 0 % Cas 1 : 100 000 $ Cas 2 : 150 000 $ PSV RRQ RPA (CD) Épargnes personnelles 16

Quels sont mes sources de revenu? Scénario 2 Épargnes personnelles nécessaires Manque à gagner pour la retraite (en $ avant impôts) Cas 1 : 286 000 $ Cas 2 : 693 000 $ À compter de 45 ans, je dois épargner annuellement Épargnes annuelles (en $ avant impôts) Cas 1 : 100 000 $ Cas 2 : 150 000 $ Rendement de REER CELI Hors-REER REER CELI Hors-REER 3,50 % 9 800 $ 10 600 $ 11 600 $ 23 700 $ 25 800 $ 30 200 $ 4,50 % 8 700 $ 9 500 $ 10 900 $ 21 100 $ 23 100 $ 28 200 $ 5,50 % 7 800 $ 8 500 $ 10 300 $ 18 800 $ 20 600 $ 26 400 $ Hypothèses utilisées Taux d imposition marginal à l emploi : 45 % Taux d imposition marginal à la retraite : 40 % 17

Quels sont mes sources de revenu? Conclusion La part des épargnes personnelles est croissante en fonction du salaire de la couverture du régime de retraite de l employeur La protection de la PSV et la RRQ diminue en fonction du revenu Les régimes à cotisations déterminées/reer/rpdb sont très sensibles au rendement des marchés 18

Quel est l impact de l inflation sur les revenus à la retraite? La retraite versus l inflation Programmes gouvernementaux (RRQ, PSV) Indexée Régimes de retraite privé Aucune indexation ou ad hoc Une formule basée sur un indice Épargnes nécessaires si 100 % de l IPC Épargnes nécessaires si 75 % de l IPC Épargnes nécessaires si 50 % de l IPC Épargnes nécessaires si 25 % de l IPC Épargnes nécessaires si 0 % de l IPC 30 000 $ 85 000 $ 134 000 $ 180 000 $ 220 000 $ 19

Conclusion La planification de retraite, c'est complexe! Plusieurs paramètres à analyser Coût de vie Risque de longévité Sources de revenu Projets à la retraite N'hésitez pas à consulter 20

Questions 21

Merci 22