Présentation des résultats 2006 15 mars 2007
Préambule Le intègre dans son périmètre la création de Natixis intervenue le 17 novembre. Les données financières présentées sont issues des comptes pro forma afin de faciliter la comparaison des exercices 2005 et 2006 et donner une idée plus juste de la rentabilité récurrente du Groupe. Les comptes pro forma ont été reconstitués comme si Natixis avait été détenue à 34,5% depuis le 1 er janvier 2005. Natixis est consolidé sur toute la période par intégration proportionnelle et les éléments exceptionnels liés à l opération ont été neutralisés. L'ensemble "Banques Populaires" couvre : 20 Banques Populaires : 18 Banques Populaires Régionales, Casden Banque Populaire, le Crédit Coopératif, ainsi que le Crédit Maritime Mutuel et les Sociétés de Caution Mutuelle. Les comptes agrégés des Banques Populaires reprennent les comptes des Banques Populaires, de leurs filiales directes et de leurs sociétés de caution mutuelle, après application des retraitements de consolidation en référentiel IFRS et sans élimination des opérations réalisées avec la Banque Fédérale des Banques Populaires. 2
Les principaux faits marquants de l année 2006 L environnement économique Un taux de croissance modéré de la zone euro, plus soutenu aux Etats-Unis et en Asie ; Une consommation des ménages soutenue, moteur de la croissance ; Une dynamique de la création d entreprises ; Un contexte concurrentiel marqué sur la banque de détail ; Une courbe des taux qui s aplatit avec la hausse des taux courts. Le Un développement soutenu de l activité dans la banque de détail ; Une poursuite de la stratégie de conquête qui porte ses fruits sur l ensemble des marchés : particuliers, professionnels et entreprises ; Une adaptation continue du réseau et des outils commerciaux : ouverture de 77 agences dans le réseau des Banques Populaires ; Retail international : accélération de la croissance de VBI (+45% de PNB). Natixis Un nouveau leader sur la scène bancaire européenne ; Un projet créateur de valeur pour le. 3
: Des performances opérationnelles et financières solides Une dynamique de performances financières et de résultats Un ensemble qui reste très équilibré autour d un mix comportant 2/3 Banques Populaires et 1/3 Natixis Résultats en hausse ( pro forma en M ) Produit net bancaire Résultat brut d exploitation Résultat net part du Groupe 8 083 2 750 1 700 + 11% + 10,5% + 14,3% Résultat comptable statutaire 3,3 Md Un groupe qui dispose d une grande marge de manœuvre liée à la récurrence de ses performances financières et à Natixis Solidité financière renforcée Fonds propres réglementaires (Md ) Fonds propres Tier One (Md ) Ratio de solvabilité financière Tier One 20,4 16,9 10,5% Au service d une stratégie de croissance durable sur son cœur de métier et de relais de croissance, en cohérence avec son modèle et ses valeurs 4
Données financières M 2005 pro forma 2006 pro forma Variation Produit net bancaire 7 280 8 083 +11% Frais généraux -4 792-5 334 + 11,3% Résultat brut d exploitation 2 488 2 750 + 10,5% Coût du risque -389-308 - 20,9% Résultat d exploitation 2 099 2 442 +16,3% Résultat net part du groupe 1 487 1 700 + 14,3% 5
Des performances opérationnelles solides Produit net bancaire Contribution au PNB En M En M 7 280 + 11 % 8 083 Banques Populaires 69% Un équilibre maintenu 2/3 Banque de détail 1/3 Natixis 5 578 2 516 Natixis 31% Banques Populaires Natixis après intégration proportionnelle + 6,1% 5 257 5 578 2 012 + 25 % 2 516 6 Les activités exercées directement ou indirectement par la Banque Fédérale des Banques Populaires (en particulier les activités de MA Banque et BICEC pour 60 M pro forma) ainsi que la neutralisation des dividendes BFBP reçus par les Banques Populaires contribuent à -11 M au PNB contre + 11M en 2005.
Banques Populaires Données financières Banques Populaires M 2005 pro forma 2006 pro forma Variation Produit net bancaire 5 257 5 578 + 6,1% PNB hors Epargne logement 5 264 5 542 +5,3% Frais généraux -3 321-3 531 + 6,3% Résultat brut d exploitation 1 936 2 047 + 5,7% Coût du risque -350-280 - 19,9% Résultat d exploitation 1 587 1 767 + 11,4% Résultat net part du groupe 1 095 1 199 + 9,5% 7
Banques Populaires - Une marge d intérêt en progression malgré une conjoncture de taux défavorable Proforma En M Autres Commissions + 11% Marge d intérêt (hors épargne logement) + 3,4% 2005 2006 + 6,1% PNB 5 257 5 578 PNB hors épargne logement 5 264 + 5,3% 5 542 8
Banques Populaires - Une augmentation sensible des commissions grâce à une bonne dynamique commerciale Pro forma en M 2005 2006 Opérations bancaires + 5,7% Gestion des crédits Moyens de paiement Assurance Opérations sur titres + 16,1% + 9,8% + 13,4% + 23,8% + 11% Total commissions 1 781 1 976 9
Banques Populaires - L impulsion du plan stratégique dans trois principaux axes Poursuivre la stratégie de conquête notamment sur le marché des particuliers (création d agences, segmentation des clients, multicanal) + 120 000 clients particuliers en 2006 ; + 500 000 clients particuliers sur trois ans. Intensifier le taux de fidélisation et d équipement des clients (épargne financière et bancassurance) 8 contrats en moyenne par client contre 7,4 en 2005 ; Lancement de Fructi Pulse Vie qui accélère la croissance du groupe dans l assurance vie et d Autonomis, un contrat d assurance dépendance. Améliorer l efficacité collective grâce notamment au potentiel technologique lié à la plateforme informatique commune Baisse du ratio dépenses de fonctionnement informatiques / PNB (2,67% en 2006 contre 3% en 2005) 10
Banques Populaires - Marché des particuliers La stratégie de conquête Clients + 2% Nombre de contrats par client 6 130 000 6 250 000 7,4 8 En 3 ans, le Groupe a conquis près d un demi-million de nouveaux clients 11
Banques Populaires - Marché des particuliers Fidélisation et équipement de la clientèle Forte progression de la collecte d épargne financière Assurance-vie : chiffre d affaires en hausse de 28% par rapport à 2005 (contre 20% pour les bancassureurs) ; Part de marché en Epargne monétaire : 5,78% (+0,22 point par rapport à 2005). Développement des équipements en bancassurance Nombre de contrats IARD : + 150 000 en 2006 ; Part de marché bancassureurs : 7,5% (supérieure à la part de marché naturelle de 7%). Dynamique des crédits à l habitat Production en hausse de 20,5% à 15,5Md (contre 15,4% pour le marché) Croissance de la monétique notamment vers la clientèle haut de gamme Parc de cartes de paiement : progression de 3,4%, contre +1,9% en 2005 ; Forte montée en gamme ; Innovation avec la Carte Foot : 35 000 exemplaires vendus. Développement de la double relation (professionnel / particulier) 12
Banques Populaires - Marché des particuliers Hausse des encours de crédits et de l épargne gérée Encours de crédit clientèle Epargne financière Pro forma en Md + 12,4% + 9,3% 96,7 Autres 108,7 59 Autres 65 Professionnels et entreprises OPCVM Epargne salariale Particuliers Assurance vie 13
Banques Populaires - Marché des particuliers Les facteurs clés de succès Les hommes La relation de proximité Effectifs (ETP) Agences 34 269 34 994 1 500 collaborateurs en moyenne par banque Autres** Banques Populaires* 77 agences créées en 2006 (plus de 6 par mois) 2 801 2 878 3 000 recrutements en CDI dont 2 700 dans les Banques Populaires régionales 2 878 agences, 155 centres d affaires et 4 285 DAB et GAB Création de 832 agences en 7 ans Fusion des banques Occitane et Toulouse Pyrénées - 12 fusions en 7 ans Modernisation des outils marketing 14 * Banques Populaires + Casden BP + Crédit Coopératif + Crédit Maritime Mutuel **BFBP, i-bp et autres
Banques Populaires - Marché des professionnels et des entreprises - Confirmation de solides acquis commerciaux Fortes positions sur les marchés des professionnels et des entreprises 1 artisan sur 3 et 1 commerçant sur 4 sont clients des Banques Populaires ; 1 PME sur 2 est en relation avec le Groupe ; Entretenues par des équipes de spécialistes dans 155 centres d affaires. Une offre de produits et de services diversifiée pour asseoir le leadership Prêts à la Création d Entreprise : 31% de part de marché en 2006 (source Oséo) Financement des professionnels : + 13% : Succès des prêts en partenariat avec les SOCAMA et le FEI (919 M de production) ; Le Groupe, 1er contributeur européen du FEI. Leadership sur la franchise : taux de pénétration de 50% auprès des franchiseurs ; Leader de l affacturage ; Croissance soutenue de l équipement monétique : 290 600 cartes en 2006 un doublement en 4 ans ; 25,7 millions de transactions ; 157 100 contrats commerçants actifs 545 millions de transactions. 15
Banques Populaires - Marché des professionnels et des entreprises - Conquête et modernisation des outils commerciaux Développement de partenariat Un modèle historique de développement affinitaire : Avec les enseignants via la Casden Banque Populaire ; Avec la fonction publique, via l ACEF ; Avec l économie sociale via le Crédit Coopératif. De nouveaux partenariats prometteurs Avec les étudiants via La Mutuelle Des Etudiants : - Mise en place d un Fonds de Garantie au profit des étudiants ; - Une offre qui favorisera le recours à l emprunt ou la recherche de logement. Avec l Ordre National des Masseurs Kinésithérapeutes : - Une cible de 63 000 Masseurs Kinésithérapeutes ; - Un renforcement des positions sur le marché des professions libérales. 16
Banques Populaires : Un coefficient d exploitation parmi les meilleurs de la banque de détail 63,1% Coefficient d exploitation hors épargne logement 63,7% Les charges d exploitation progressent en 2006 sous l effet d éléments exceptionnels et d investissements réalisés pour favoriser la croissance à long terme de la banque de détail. 1 936 PNB 2005 : 5 257 Résultat brut d exploitation En Md 2 047 PNB 2006 : 5 578 Le coefficient d exploitation à 63,7% est l un des meilleurs de la banque de détail. 17
: une solidité financière parmi les meilleures de la zone euro Fonds propres totaux en Md Fonds propres Tier One en Md Ratio Tier One + 1,1 20,4 + 2,5 16,9 Un des meilleurs ratio de solvabilité de la zone euro 10,5% 19,3 14,4 8,5% Ratio Tier One des banques françaises et de banques de la zone euro BNP : 7,4% / Société Générale: 7,8% / Crédit Agricole : 7,8% / RBS : 7,5% / Santander : 7,4% / ING: 7,6% / HSBC : 9,4% L opération Natixis a un impact très positif sur le niveau des fonds propres du Groupe qui dispose ainsi de larges marges de manœuvre pour l avenir. 18
: priorités pour 2007 Nos ambitions Conforter nos positions dans la banque de proximité en poursuivant notre stratégie de conquête et nous appuyant sur la force de notre modèle ; Structurer un pôle de services à l immobilier ; Poursuivre notre développement à l international ; Réussir Natixis. 19
Annexes
Banques Populaires - Particuliers (1/2) Clients particuliers 6 250 000 6 130 000 5 900 000 5 700 000 21
Banques Populaires - Particuliers (2/2) Encours de crédits à l habitat et à la consommation Encours de ressources bilantielles En Md 51,4 + 13,9% 58,5 52 + 2,7% 54,2 En Md Consommation Epargne* Habitat Dépôts à vue 22 * Epargne à régime spécial et dépôts à terme
Banques Populaires - Professionnels et Entreprises Encours des crédits entreprises et professionnels En Md 42,7 + 10,2% 47 Crédit de trésorerie Equipement 23
- Effectifs Effectif total (CDI / CDD) exprimé en équivalent temps plein 31/12/2005 31/12/2006 BPR + Casden BP 29 428 29 744 Crédit Coopératif 1 628 1 702 Crédit Maritime Mutuel 984 961 BFBP 510 541 Plateforme informatique 849 914 Autres structures 870 1 131 Groupe BP (hors Natixis) 34 269 34 994 Groupe Natixis* 19 719 21 138 * 100% des effectifs de Natixis 24