Enthousiasme? «Des indices innovants, un placement intelligent.» Helvetia Fondation de placement. Actions Suisse Smart Beta Dynamique. Votre fondation de placement suisse. 1/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique
Contexte. Depuis quelques années, l environnement macroéconomique est balloté par des secousses radicales. Parmi les événements récents, on compte l introduction de taux d intérêt négatifs une conséquence à retardement de la crise financière de 2008 ou encore l abandon en janvier, par la BNS, du cours minimum de l euro. Pour les caisses de pension autonomes ou semi-autonomes, qui ont pour mission de générer des rendements durables, la situation s'agrave, les marchés offrant peu de solutions acceptables. En tant que fournisseur spécialisé de groupes de placement indexés, l Helvetia Fondation de placement lance un nouveau produit à base d actions suisses, en étroite collaboration avec Notenstein Banque Privée SA et Vescore SA. Ces nouveaux groupes de placement utilisent une approche novatrice «Smart Beta», fondée sur une méthode d indexation originale. En combinant cette approche Smart Beta avec des critères décisionnels évolutifs, l Helvetia Fondation de placement offre aux investisseurs du domaine de la prévoyance professionnelle une alternative innovante aux produits indiciels conventionnels, qui suivent la capitalisation boursière classique. 2/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique
Actions Suisse Smart Beta Dynamique, une stratégie de placement intelligente au sein du SPI. Le Swiss Performance Index (SPI) est l un des principaux indices d actions en Suisse; il comprend presque toutes les sociétés anonymes suisses cotées en bourse et sert donc de référence pour l ensemble du marché des actions suisse. Les stratégies à la base de nos nouveaux produits, Actions Suisse Smart Beta Dynamique 50 et Actions Suisse Smart Beta Dynamique 100, visent à générer de meilleurs rendements que le SPI en utilisant une pondération différente pour réduire le biais de taille et le côté procyclique du SPI. Les produits tirent parti d une approche indicielle conventionnelle tout en adoptant des sources sélectionnées de surperformance afin de faire mieux, à long terme, que le SPI. Les investisseurs ont le choix entre deux groupes de placement, qu ils choisissent selon leur préférence. Ceux-ci se distinguent par le fait que dans le groupe de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique 100, la totalité du portefeuille est investie dans des séries indicielles basées sur le rendement et le risque; tandis que pour le groupe de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique 50, la moitié du portefeuille seulement est investie dans ces indices, l autre moitié étant constituée du fonds indiciel 1741 Switzerland Cap Weighted Index. Ces produits constituent un complément judicieux à tout portefeuille d actions, surtout si l on considère que jusqu ici, les produits indiciels utilisés se fondaient essentiellement sur la capitalisation boursière. Actions Suisse Smart Beta Dynamique 50 Indexé (en CHF) 600 500 400 SPI Neutral Best Case Offensif Défensif Worst Case 300 200 100 50 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 Source: calculs de Vescore SA (31.12.1997 27.02.2015), frais compris Actions Suisse Smart Beta Dynamique 100 Indexé (en CHF) 600 500 400 SPI Neutral Best Case Offensif Défensif Worst Case 300 200 100 50 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 Source: calculs de Vescore SA (31.12.1997 27.02.2015), frais compris 3/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique
Des indices innovants pour un placement intelligent, grâce à l approche dynamique Smart Beta. Les deux groupes de placement investissent de façon dynamique dans des fonds partiels basés sur le rendement et le risque du 1741 Switzerland Index Fonds. L élément dynamique consiste à réagir aux changements du contexte de marché afin d établir un rapport rendement/ risque optimal. L analyse du marché des actions suisse est confiée au comité de placement stratégies discrétionnaires de Vescore SA. Si le comité de placement prévoit une augmentation des cours des actions, les fonds indiciels basés sur le rendement sont surpondérés au sein du portefeuille (offensif); si le marché semble baisser, ce sont les fonds basés sur le risque qui prennent le dessus (défensif). Actions Suisse Smart Beta Dynamique 50 Signal Offensif Neutre Défensif Composantes tactiques Cap Weighted Index (50%) 50% 50% 50% Proportion: basé risque/basé rendement (50%) 30% / 70% 50% / 50% 70% / 30% Allocation Cap Weighted Index 50.0% 50.0% 50.0% Minimum Volatility Index 7.5% 12.5% 17.5% Risk Parity Index 7.5% 12.5% 17.5% Value Index 11.7% 8.3% 5.0% Momentum Index 11.7% 8.3% 5.0% Quality Index 11.7% 8.3% 5.0% Actions Suisse Smart Beta Dynamique 100 Signal Offensif Neutre Défensif Composantes tactiques Proportion: basé risque/basé rendement 30% / 70% 50% / 50% 70% / 30% Allocation Minimum Volatility Index 15.0% 25.0% 35.0% Risk Parity Index 15.0% 25.0% 35.0% Value Index 23.3% 16.6% 10.0% Momentum Index 23.3% 16.6% 10.0% Quality Index 23.3% 16.6% 10.0% 4/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique
Une stratégie de placement avantageuse grâce à des partenaires expérimentés. Les deux groupes de placement investissent dans des séries indicielles basées sur le rendement et le risque établies par Vescore SA. Ces divers indices se fondent sur différents critères comme la valeur, la qualité, le «momentum» (basés sur le rendement), ou plutôt sur la parité du risque et la minimisation de la volatilité (basés sur le risque), et ce parmi les 50 valeurs les plus importantes du SPI. L allocation des différents fonds indiciels est adaptée de manière dynamique à l évolution des attentes. L objectif de placement est essentiellement d atteindre un ratio Sharpe plus élevé que le SPI. Vos avantages pour une gestion dynamique des séries indicielles basées sur le rendement et sur le risque: L Helvetia Fondation de placement vous permet d investir dans des produits indiciels dynamiques originaux, inédits sur le marché des actions suisses. Avec ces nouveaux groupes de placement, l Helvetia Fondation de placement fournit une alternative intelligente aux indices conventionnels. Vous profitez de la Net Asset Value sans coûts de transaction. Vous tirez parti du savoir-faire et de l expérience de trois partenaires reconnus: L Helvetia Fondation de placement, votre fondation de placement suisse depuis 1993, pionnière en matière de placements indexés destinés aux caisses de pension. Notenstein Banque Privée SA est une filiale de Raiffeisen Suisse spécialisée dans les conseils en placement et la gestion de fortune. Vescore SA est une filiale de Raiffeisen Suisse spécialisée dans la gestion d actifs pour les investisseurs institutionnels. Elle offre des compétences de placement dans les domaines du développement durable, du multiactif, des managed futures et de l indexation. Pour chaque groupe de placement, le comité de placement expérimenté de Vescore SA gère les indices de façon dynamique, en fonction des conditions de marché. Helvetia Fondation de placement: votre partenaire en investissements depuis 1993 Depuis 1993, l Helvetia Fondation de placement met ses compétences au service de caisses de pension autonomes et semi-autonomes dans l exécution de leurs missions. Le placement fiable, durable et avantageux des avoirs des caisses de pension est sa tâche principale. En tant que membre de la Conférence des Administrateurs de Fondations de Placement (CAFP), l Helvetia Fondation de placement répond aux normes de qualité et de transparence strictes définies par la CAFP. Vescore SA Vescore SA est spécialisée dans la gestion d actifs pour les investisseurs institutionnels. Elle offre à cette clientèle exigeante des compétences de placement dans les domaines du développement durable, du multiactif, des managed futures et de l indexation. Vescore SA est une filiale de Raiffeisen Suisse. Elle emploie environ 125 collaborateurs répartis entre ses emplacements de Bâle, Lausanne, Saint- Gall et Zurich. L entreprise, dont le siège se situe à Saint- Gall, est également présente à Munich, Vaduz et Vienne à travers ses propres filiales ou leurs succursales. Notenstein Banque Privée SA La banque privée Notenstein est une filiale de Raiffeisen Suisse, troisième plus important groupe bancaire de Suisse. Elle est spécialisée dans le conseil en placement et la gestion de fortune. Cet établissement bancaire saint-gallois est présent dans douze localités en Suisse, emploie près de 600 collaborateurs et gère des actifs d une valeur totale de 16 milliards de francs suisses. 5/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique
12-10117 10.15 Information juridique Les informations réunies dans le présent document sont fondées sur des données fiables et proviennent de sources sûres. Elles n offrent cependant aucune garantie quant à l exactitude et à la fiabilité des performances, marchés et développements cités dans ce document. Les performances enregistrées par le passé ne présagent pas nécessairement le rendement futur. Ce document a été élaboré indépendamment de tout objectif de placement spécifique, de toute situation financière particulière ou de tout besoin spécial d un destinataire défini. Il a été établi exclusivement à titre d information et ne constitue ni une offre, ni une recommandation d achat ou de vente de certains produits. Utilisation des données autorisée avec indication des sources. En cas de litige la version allemande fait foi. Helvetia Fondation de placement St. Alban-Anlage 26, 4002 Bâle T 058 280 1000 (24 h), F 058 280 2940 www.helvetia-anlagestiftung.ch/fr Membre de la CAFP Votre fondation de placement suisse. 6/6 Helvetia Fondation de placement Actions Suisse Smart Beta Dynamique