Occasions de dividendes Solutions de dividendes CI
Occasions de dividendes Au cours des cinq dernières années, les rendements des produits de revenu traditionnels ont diminué de façon constante alors que la volatilité des marchés boursiers persiste. Cela a laissé les investisseurs assoiffés de rendement et à la recherche de sources de revenu alternatives et à faible risque. Les fonds de dividendes, qui offrent à la fois un revenu et un potentiel de croissance, mais avec plus de stabilité que d autres placements en actions, sont une excellente solution pour ces investisseurs. Les fonds de dividendes de CI investissent dans des sociétés ayant des rendements boursiers supérieurs à la moyenne et offrant un potentiel de croissance des dividendes, à des évaluations attrayantes. Il y a plusieurs raisons pour investir dans les fonds de dividendes : Rendement : Pour la première fois en 60 ans, les actions offrent un rendement supérieur aux obligations (voir le graphique). Cela est le cas au Canada, aux États-Unis et dans les marchés mondiaux et émergents. Évaluations attrayantes : Les évaluations des actions sont attrayantes, surtout par rapport aux obligations. Bien que plusieurs actions se négocient en dessous des moyennes historiques du ratio C/B, indiquant que le ratio C/B peut augmenter considérablement, plusieurs obligations se négocient à une prime, ce qui garantit une perte en capital si elles sont détenues jusqu à l échéance. 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 RENDEMENTS EN DIVIDENDES PAR RAPPORT AUX RENDEMENTS DES OBLIGATIONS 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Rendement en dividendes de l indice composé S&P/TSX ( ) Rendement des obligations canadiennes à long terme ( ) 3.17 2.20 Rendement moyen des obligations d État canadiennes ayant une durée d au moins 10 ans
Fonds Fonds de dividendes Signature Fonds mondial de dividendes Signature Fonds canadien de dividendes CI Fonds canadien de croissance des dividendes CI Fonds américain de croissance des dividendes CI Fonds mondial avantage dividendes élevés CI Au sujet du Fonds Génère un niveau élevé de revenu de dividendes, tout en préservant le capital en investissant dans des actions privilégiées et dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes versant des dividendes. Obtient un rendement de placement global élevé en investissant, surtout dans des titres de participation de sociétés situées partout dans le monde qui versent ou qui devraient verser des dividendes, ainsi que dans d autres types de titres qui devraient distribuer des revenus. Établit un équilibre entre un revenu de dividendes élevé et la croissance du capital en investissant surtout dans un portefeuille diversifié d actions ordinaires canadiennes qui versent des dividendes et, dans une moindre mesure, d actions privilégiées à rendement élevé et de titres portant intérêt. Fournit un flux de revenu prévisible et une croissance du capital à long terme modeste en investissant dans un portefeuille géré activement composé de titres canadiens. Fournit une croissance du capital à long terme et un revenu de dividendes modestes en investissant dans un portefeuille géré activement composé principalement d actions américaines. Fournit aux investisseurs un flux constant de revenu mensuel fiscalement avantageux, composé essentiellement de gains en capital et de remboursement de capital, et veille à la préservation et à la croissance du capital. Cela se fait en investissant dans des actions de sociétés situées partout dans le monde. Actions privilégiées Europe (hors-r.-u.) Australie Marchés émergents Asie États-Unis Télécom. TI Soins de santé Consommationde base Télécom. Industries Services publics TI Industries Soins de santé Actions canadiennes Australie-Asie Europe sauf R.-U. Actions ordinaires Royaume Uni Canada Consommation de base États-Unis Royaume-Uni Gestionnaire de placement Signature Global Advisors John Shaw, John Hadwen, Eric Bushell Signature Global Advisors Eric Bushell, John Hadwen Tetrem Capital Management Alec MacIsaac, Aaron Clarke, Daniel Bubis Greystone Managed Investments Greystone Managed Investments Epoch Investment Partners William Priest, Eric Sappenfield, Michael Welhoelter Rendement interne brut approximatif* 4 % 3 % 4 % 4 % 3 % 4,5 % Principaux avantages Revenu mensuel fiscalement avantageux de 0,04 $ par part. Volatilité beaucoup plus faible que celle de l ensemble des marchés boursiers. Lauréat au Gala canadien du placement de Morningstar, 2011, 2002, 2009. Le Fonds verse une distribution mensuelle de 0,02 $ par part. Il est diversifié dans toutes les régions géographiques ce qui permet au gestionnaire de portefeuille de chercher les meilleurs occasions de versement de dividendes à l échelle mondiale. La diversification sectorielle réduit la volatilité du portefeuille. Il emploie une stratégie de couverture de change active pour atténuer le risque de change. Jusqu à 30 % d exposition aux É.-U. pour une plus forte diversification. Met l accent sur les sociétés qui peuvent faire croître leurs dividendes au fil du temps. Couverture de change active. Un portefeuille axé sur la conviction de sociétés canadiennes à grande capitalisation qui ont des rendements boursiers supérieurs à la moyenne. Investit principalement dans de grandes sociétés de premier ordre afin d assurer la durabilité des versements de dividendes. Peut verser une distribution trimestrielle variable. Un portefeuille axé sur des sociétés matures à grande capitalisation pour réduire la volatilité du portefeuille. Diversifié dans tous les secteurs afin de réduire les risques. Peut verser une distribution trimestrielle variable. Génère un revenu mensuel fiscalement avantageux de 0,035 $ par part. Diversifié dans tous les secteurs et toutes les régions géographiques afin de réduire la volatilité et de maximiser les rendements. Un rendement supérieur à long terme par rapport à l indice et à ses pairs. Un calcul unique du rendement pour l actionnaire qui comprend les dividendes, les rachats d actions et la réduction de la dette. FA FVR FA FVR FA FVR FA FVR FA FVR FA FVR Codes de fonds : CIG (tous les fonds sont disponibles avec frais réduits et en catégorie F) Fiducie 610 810 Fiducie ($ US) 578 (579) 878 (879) Fiducie 11114 11214 Fiducie 11112 11212 Fiducie 11113 11213 Fiducie 2810 3810 Catégorie de société ($ US) 2305 (2505) 3305 (3505) Catégorie de société ($ US) 2578 (2588) 3578 (3588) GPP (catégorie O/E) 18154/16154 s.o. Catégorie de société ($ US) Catégorie de société ($ US) 2311 (2514) 3311 (3514) Catégorie T (0,25 % à 8 %) 149T5 249T5 Catégorie T (0,25 % à 8 %) 678T8 778T8 Catégorie T (0,25 % à 8 %) Catégorie T (0,25 % à 8 %) 153T5 253T5 GPP (catégorie O/E) 18141/16141 s.o. Catégorie de société GPP (catégorie O/E) 18149/16149 s.o. GPP (catégorie O/E) GPP (catégorie O/E) 18126/16126 n/a Fiducie GPP (catégorie O/E) 18199/16199 En général, le rendement est le revenu annuel généré par un titre exprimé en pourcentage du prix du marché. Le rendement du portefeuille correspond à la moyenne pondérée en fonction du marché des rendements boursiers des placements du portefeuille et est brut des frais. Le rendement boursier d une action est calculé en multipliant le dernier versement de dividendes par le nombre de versements de dividendes par année et en divisant ce chiffre par le prix actuel. Si les fonds détiennent de la trésorerie, le rendement de la position de trésorerie correspond à 1 %. Le rendement n est pas garanti et varie en fonction des conditions du marché.
Rendements supérieurs avec moins de volatilité : Historiquement, les sociétés qui versent des dividendes, et celles en particulier qui les font croître au fil du temps, affichent des rendements supérieurs par rapport aux sociétés qui ne versent pas de dividendes. Une étude réalisée par Ned Davis Research a trouvé que, de 1973 à 2011, les sociétés cotées sur l indice S&P 500 et classées comme celles qui «augmentent leurs dividendes» avaient enregistré des rendements annualisés de 9,2 % contre 1,7 % pour les sociétés qui ne versent pas de dividendes. En outre, l écart type ou la volatilité des rendements mensuels des sociétés qui augmentent leurs dividendes était 36 % de moins que les rendements des sociétés qui ne versent pas de dividendes. Des rendements plus élevés avec moins de volatilité, c est une combinaison attrayante! Protection contre l inflation : Contrairement aux paiements d obligations, les dividendes ont la possibilité de croître, ce qui engendre des revenus plus élevés qui aident les investisseurs à rester au-devant de l inflation. En ce moment, les niveaux de trésorerie dans les bilans des sociétés sont à des niveaux historiquement élevés alors que les ratios de distribution, ou le pourcentage de bénéfices versés aux actionnaires sous forme de dividendes, sont à des niveaux faibles record. Cela signifie que non seulement les versements de dividendes actuels sont durables, mais les dividendes pourraient croître dans un avenir prévisible, offrant ainsi une meilleure source de protection contre l inflation. Les investisseurs profitent également de ce qui suit : n L accès à des mandats canadiens et mondiaux purs n Une gestion active et une répartition sectorielle n Un accent mis sur la croissance des dividendes, non pas uniquement sur le rendement boursier n Des stratégies de revenu pur ainsi que des mandats de croissance. Les solutions de dividendes de CI répondent aux besoins variés des investisseurs. Qui devrait investir dans ces fonds? n Les investisseurs qui recherchent un revenu. Au fur et à mesure que notre population vieillit, la demande pour le revenu continuera à augmenter. Puisque le revenu de dividendes a la possibilité de croître au fil du temps, il peut contrebalancer les effets érosifs de l inflation pour les retraités. n Les investisseurs qui n aiment pas prendre de risque et qui recherchent la croissance. Les dividendes contribuent de manière importante aux rendements boursiers au fil du temps. Les titres qui versent des dividendes offrent la possibilité de profiter de la croissance du marché boursier, tandis que les dividendes réduisent les pertes en période de baisse.
Pour obtenir plus de renseignements sur les Solutions de dividendes de CI, veuillez contacter votre Représentant des ventes CI ou visiter le www.ci.com. À L INTENTION DES COURTIERS UNIQUEMENT Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter. Placements CI, le logo de Placements CI et Signature Global Advisors sont des marques déposées de CI Investments Inc. Première publication en décembre 2012. Morningstar Awards. Morningstar Inc. Tous droits réservés. Décerné au Fonds de dividendes Signature pour le meilleur fonds canadien de dividendes, 2009, 2002 et 2001. 630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1100, Montréal (Québec) H3B 1S6 I www.ci.com Bureau de Montréal 514-875-0090 1-800-268-1602 Toronto 416-364-1145 1-800-268-9374 Calgary 403-205-4396 1-800-776-9027 Vancouver 604-681-3346 1-800-665-6994 Service à la clientèle Français : 1-800-668-3528 Anglais : 1-800-563-5181 1211-1952_F (01/13)