PROSPECTUS SIMPLIFIÉ

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1 Éligible au PEA PROSPECTUS SIMPLIFIÉ FONDS A FORMULE Le FCP ETOILE PEA OCTOBRE 2019 est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie du fonds, soit jusqu au 24 octobre 2019 (ci-après dénommé la date d Échéance du fonds ou Échéance). Il est donc fortement recommandé de n acheter des parts de ce fonds que si vous avez l intention de les conserver jusqu à l Échéance du fonds. Si vous revendez vos parts avant l Échéance indiquée, le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (déduction faite de la commission de rachat de 3 %). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. Code ISIN de l OPCVM : PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte FR Dénomination : ETOILE PEA OCTOBRE 2019 Forme juridique : Compartiment : Nourricier : Société de gestion de portefeuille : Gestionnaire financier par délégation : Gestionnaire comptable par délégation : Durée d existence prévue : Dépositaire : Commissaire aux comptes : Commercialisateur : Autres commercialisateurs : Fonds commun de placement ( FCP ) de droit français Non Non Etoile Gestion Amundi Investment Solutions Société Générale Securities Services Net Asset Value OPCVM créé pour une durée de 8 ans Société Générale KPMG Crédit du Nord Banque Courtois, Banque Kolb, Banque Laydernier, Banque Nuger, Banque Rhône-Alpes, Banque Tarneaud, Société Marseillaise de Crédit. La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment l OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. Classification : OPCVM Fonds à formule Informations concernant les placements et la gestion Garantie : Garantie intégrale du capital investi sur la valeur liquidative initiale du 24 octobre 2011, hors commission de souscription à l Échéance, soit le 24 octobre Objectif de gestion : L objectif de gestion du fonds est de délivrer au porteur, à l Échéance : % de son capital investi, hors commission de souscription - Une performance égale à 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50, telle que définie dans la stratégie d investissement. Il est à noter que dans le calcul de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 (1) - chaque constatation annuelle de performance est une moyenne des 2 constatations semestrielles de performance de l année, sachant que les constatations semestrielles de performances sont calculées, pour chaque semestre, par rapport au niveau initial de l indice (1), - chaque constatation annuelle de performance comporte un plancher à 0 % et un plafond à 100 %. De ce fait la performance maximale du fonds à l Échéance ne peut dépasser 95 %, soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71 %. Si toutes les performances semestrielles de l indice sont négatives ou nulles, aucune performance ne sera servie à l Échéance. Seul le capital investi hors commission de souscription sera remboursé. Economie du fonds : La formule de garantie à l Échéance permet au porteur de récupérer 100 % de son capital investi, hors commission de souscription, et de percevoir une performance égale à 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l indice EURO STOXX 50 (1) dans la limite d une performance finale de 95 % soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71 %. En contrepartie, le porteur du fonds abandonne les dividendes attachés aux titres composant l EURO STOXX 50 et ne bénéficie que partiellement de la hausse de l indice. Avantages Garantie de la valeur liquidative initiale à l Échéance (hors commission de souscription) pour les porteurs conservant leurs parts jusqu à l Échéance (24 octobre 2019). L investisseur du fonds bénéficiera d une performance égale à 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 (1) (performance maximum de 95 %) sur la durée de vie du fonds, soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71 %.... Inconvénients Seuls les porteurs conservant leurs parts jusqu à l Échéance (24 octobre 2019) sont assurés de récupérer leur capital initialement investi (hors commission de souscription). Une sortie du FCP à une autre date que l Échéance s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché applicables à la date de l opération, après déduction d une commission de rachat. Le porteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date d Échéance.... (1) tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

2 Avantages La formule repose sur une moyenne de constatations annuelles de performance, elles-mêmes reposant sur des moyennes de constatations semestrielles de performance par rapport au niveau initial (1) de l indice. Cette méthode de calcul permet de lisser en partie les variations de l indice et ainsi d atténuer les effets d une éventuelle baisse de celui-ci. Le fonds bénéficie d un effet de protection : si la constatation annuelle de performance est négative, elle est considérée comme égale à zéro. Inconvénients L investisseur bénéficie de 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 (1) (performance maximum de 95 %). La performance générée par la formule peut être inférieure à celle de l indice à l Échéance. La formule repose sur une moyenne de constatations annuelles de performance, elles-mêmes reposant sur des moyennes de constatations semestrielles de performance par rapport au niveau initial (1) de l indice. Cette méthode de calcul permet de lisser en partie les variations de l indice mais ainsi atténue les effets d une éventuelle hausse de celui-ci. L indice est calculé hors dividendes, le porteur ne bénéficiera pas des droits attachés aux valeurs le composant. Les constatations annuelles de performance utilisées pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 (1) sont toutes plafonnées à 100 %, ce qui peut limiter la performance en cas de forte hausse. Indicateur de référence : Indice EURO STOXX 50 dividendes réinvestis (TR) : indice boursier lancé en 1998 qui comprend 50 des plus grandes valeurs de la zone euro en fonction de leur capitalisation, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. Cet indice est publié par Stoxx et disponible sur La performance de l indice EURO STOXX 50 TR inclut les dividendes détachés par les actions qui composent l indice (ISIN EU ). Il est à noter que l indicateur de référence diffère de l indice retenu pour le calcul de la formule (1). Les simulations sur les données historiques de marché ont été réalisées sur la base de cet indicateur. Stratégie d investissement : o Description de la formule La valeur liquidative initiale est définie comme la valeur liquidative établie le 24 octobre 2011, soit 150 euros. La formule détermine la valeur liquidative établie le 24 octobre 2019 (la valeur liquidative finale) en fonction de la valeur liquidative initiale et de l évolution de l EURO STOXX 50, dans les conditions définies ci-dessous. La performance de l indice EURO STOXX 50 retenu pour le calcul de la formule (ISIN : EU ) n inclut pas les dividendes détachés par les actions qui composent l indice. La valeur liquidative finale sera égale à 100 % de la valeur liquidative initiale, majorée de 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50, telle que définie ci-dessous. Modalités de Calcul de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 : 1- Le niveau initial de l indice EURO STOXX 50 correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice aux dates suivantes : 25 octobre 2011, 26 octobre 2011 et 27 octobre 2011, il est noté S On relève les cours de clôture (les constatations semestrielles) de l EURO STOXX 50 aux dates ci-dessous, ces constatations sont notées S t, t = 1 à 16 : 25 avril 2012 ; 25 octobre 2012 ; 25 avril 2013 ; 25 octobre 2013 ; 25 avril 2014 ; 24 octobre 2014 ; 24 avril 2015 ; 23 octobre 2015 ; 25 avril 2016 ; 25 octobre 2016 ; 25 avril 2017 ; 25 octobre 2017 ; 25 avril 2018 ; 25 octobre 2018 ; 25 avril 2019 et 9 octobre 2019 ; ou le premier jour de bourse ouvré suivant en cas de dysfonctionnement ou de fermeture des marchés, ou si pour un jour ou une heure donnés, l indice n a pu être calculé ou publié. 3- À chaque date de constatation, on calcule la performance de l indice depuis l origine comme suit : [Valeur de l indice (nième date de constatation) / niveau initial de l indice] 1 4- Pour chaque année, on calcule la constatation annuelle de performance qui est égale à la moyenne des deux constatations semestrielles de performance de l année, calculées par rapport au niveau initial de l indice ; on obtient ainsi 8 constatations annuelles de performance Perf i i=1 à 8 Σ 2i Perf i = 1 S ( k -1), pour i = 1 à 8 2 k=2i-1 S 0 5- La Performance Moyenne Retenue est égale à la moyenne arithmétique des huit constatations annuelles de performance retenues, chaque constatation annuelle de performance retenue comportant un plancher à 0 % et un plafond à 100 %. Performance Moyenne Retenue = 1 x 8 Max[0;Min(100 %,Perf i )] 8 i = 1 6- L investisseur reçoit à l Échéance 100 % de son capital investi, hors commission de souscription, et une performance garantie égale à 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50. Σ o Anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule Les anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule à horizon de huit ans correspondent à une hausse de l indice EURO STOXX 50 la plus élevée possible. (1) tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

3 o Exemples de calcul Exemple de calcul de la formule Année Année1 Année2 Année3 Année4 Année5 Année6 Année7 Année8 Période Semestrielle EURO STOXX 50 Niveau initial (1) 3000 Constatation semestrielle de performance depuis l origine Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Semestre % Constatation annuelle de performance Constatation annuelle de performance retenue -2,50 % 0 % -5 % 0 % 50 % 50 % 60 % 60 % 70 % 70 % 75 % 75 % 105 % 100 % 115 % 100 % Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 56,88 % 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 54,03 % Valeur Liquidative Finale (2) 231,04 Rendement Annuel 5,55 % Exemple de calcul de la performance garantie Exemple de constatation semestrielle de performance de l indice depuis l origine : - pour le calcul de la constatation semestrielle de performance au 6 ème semestre, on divise la constatation de l indice au 6 ème semestre (4 800) par le niveau initial (2) de l indice à l origine (3 000) et on soustrait 1 : Exemple de constatation annuelle de performance de l indice : = 60 % La constatation annuelle de performance de la première année est la moyenne des constatations semestrielles de performance des 2 semestres de cette année à savoir : (5 %-10 %) = - 2,5 % 2 Exemples de calcul des constatations annuelles de performance retenues pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 : - Pour la première année, la moyenne des 2 premières constatations semestrielles de performance depuis l origine est égale à -2,5 %. Cette performance étant négative, la constatation annuelle de performance retenue pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue est donc de 0 %. - Pour la 6 ème année, la moyenne des 11 ème et 12 ème constatations semestrielles de performance depuis l origine est égale à 75 %. Cette performance étant inférieure à 100 %, elle n est pas plafonnée. La constatation annuelle de performance retenue pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue est égale à 75 %. - Pour la 8 ème année ; la moyenne des 15 ème et 16 ème constatations semestrielles de performance depuis l origine est égale à 115 %. Cette moyenne étant supérieure à 100 %, alors la constatation annuelle de performance retenue pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue est plafonnée à 100 %. À l Échéance, l investisseur reçoit : % de son capital garanti (hors commissions de souscription) - Une performance garantie égale à 95 % de la Performance Moyenne Retenue, soit, dans notre exemple une performance égale à 54,03 %. Ainsi pour un investissement de 150 euros (hors commission de souscription) sur la valeur liquidative initiale, l investisseur est remboursé de 231,04 euros à l échéance de la formule, soit un Taux de Rendement Annuel de 5,55 %. (1) tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement (2) pour une valeur liquidative initiale de 150 euros Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

4 Exemples chiffrés La méthode de calcul de la performance garantie (1) est illustrée dans les exemples chiffrés ci-dessous. Les exemples chiffrés sont donnés à titre indicatif uniquement pour illustrer le mécanisme de la formule et ne préjugent en rien des performances passées, présentes ou futures du fonds. Pour chaque exemple donné ci-dessous, la performance garantie (1) à l Échéance est indiquée avec son équivalent en Taux de Rendement Annuel (TRA). Dans tous les cas, la valeur liquidative à l Échéance sera au moins égale à la valeur liquidative initiale. Cela vaut, en particulier, pour l exemple du scénario défavorable. Cas n 1 : exemple défavorable, marché baissier Cas n 2 : exemple médian, marché haussier Cas n 3 : exemple favorable, marché haussier Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 Performance garantie à l Échéance (1) (*) Valeur Liquidative Finale (**) Taux de rendement annuel de la formule 0 % 0 % % 40,63 % 38,60 % 207,89 4,16 % 67,53 % 64,15 % 246,23 6,39 % Taux sans risque (***) 3,60 % (*) soit 95 % de la Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50 (**) Pour une valeur liquidative initiale de 150 euros (hors commission de souscription) (***) Rendement annualisé de l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019, constaté le 28 avril 2011 Exemple défavorable Dans cet exemple, l EURO STOXX 50 a une évolution négative, toutes les constatations annuelles de performance sont négatives. Les constatations annuelles de performance retenues pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue sont nulles, la Performance Moyenne Retenue s établit donc à 0 %. La valeur liquidative finale est dans cet exemple de 150 euros, et égale à la valeur liquidative initiale soit un Taux de Rendement Annuel de 0 %. NB : le rendement annualisé de l OAT zérocoupon de maturité 25 octobre 2019, est de 3,60 % au 28 avril % % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % Euro Stoxx 50 Constatation annuelle de performance Constatation annuelle de performance retenue Performance moyenne retenue de l Euro Stoxx 50 Performance de la Formule à l échéance Exemple Médian Dans cet exemple, l EURO STOXX 50 a une évolution négative la première année avant de se redresser fortement. Dans le calcul de la Performance Moyenne Retenue, la première constatation annuelle de performance est négative, la constatation annuelle de performance retenue pour le calcul de la moyenne est nulle. La Performance Moyenne Retenue s établit dans cet exemple à 40,63 %, la formule offre 100 % de la valeur liquidative initiale majorée de 95 % de la Performance Moyenne Retenue. La performance de la formule à l Échéance est égale à 38,60 %, soit un Taux de Rendement Annuel de 4,16 %. 120 % 100 % 80 % -60 % 40 % 20 % 0 % % La valeur liquidative finale, pour une valeur liquidative initiale de 150 euros, est dans notre exemple de 207,89 euros. NB : le rendement annualisé de l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019, est de 3,60 % au 28 avril Euro Stoxx 50 Constatation annuelle de performance Constatation annuelle de performance retenue Performance moyenne retenue de l Euro Stoxx 50 Performance de la Formule à l échéance (1) Il est à noter que l application de la formule peut aboutir à une performance nulle à l échéance (TRA 0 %) Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

5 Exemple favorable Dans cet exemple, l EURO STOXX 50 est en hausse sur toute la durée des 8 ans. Pour le calcul de la Performance Moyenne Retenue, la 8 ème constatation annuelle de performance étant supérieure à 100 %, elle est donc, pour le calcul de la moyenne, plafonnée à 100 %. Le porteur ne bénéficie ainsi pas de la performance de l indice excédant 100 %. La Performance Moyenne Retenue est établie à 67,53 % dans cet exemple. 120 % 100 % 80 % -60 % 40 % 20 % La formule offre 100 % de la valeur liquidative initiale majorée de 95 % de la Performance Moyenne Retenue. La performance % de la formule est de 64,15 %. La valeur liqui- -20 % dative finale (pour une valeur liquidative initiale de 150 euros) est de 246,23 euros dans cet exemple (Taux de Rendement Annuel de 6,39 %). NB : le rendement annualisé de l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019, est de 3,60 % au 28 avril Euro Stoxx 50 Constatation annuelle de performance Constatation annuelle de performance retenue Performance moyenne retenue de l Euro Stoxx 50 Performance de la Formule à l échéance NOTA : Les exemples, ci-dessus, ont pour vocation d illustrer la formule de calcul et sont basés sur des données hypothétiques qui ont permis d obtenir les rendements favorable, médian et défavorable de notre échantillon. Ces simulations n ont pas de caractère contractuel. o Simulations sur les données historiques de marché Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements qu aurait eus le fonds, calculés comme si ce fonds avait été créé à des dates passées. Elles permettent d appréhender l évolution du rendement de la formule lors des différentes phases de marchés ces dernières années. Il est toutefois rappelé que les évolutions passées ne préjugent pas de l évolution future des marchés, ni des performances du fonds. Le graphique qui suit fait apparaître les performances annualisées de l évolution du rendement de la formule et de l indice EURO STOXX 50 dividendes réinvestis, en fonction de la date d échéance de la formule, ainsi que le taux sans risque (fixé à 3,60 %, soit le rendement annualisé au 28 avril 2011 de l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019). Pour la réalisation des simulations, la société de gestion a utilisé des sources d informations fiables et dégage toute responsabilité en cas d erreur ou omission de la part de ses fournisseurs. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent en rien de l évolution future des marchés, ni des performances du fonds. Simulations historiques de la formule en fonction de la date d échéance 30 % 25 % % Rendement annuel 15 % 10 % 5 % 0 % Rendement de la formule Rendement 8 ans de l Euro Stoxx 50 TR -5 % -10 % 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2010 Date d échéance Rendement de l OAT zéro-coupon 25 octobre 2019 : 3,60 % le 28 avril 2011 NOTA : Dans le graphique ci-dessus, le Taux de Rendement Annuel d un investissement en direct sur l indice EURO STOXX 50 dividendes réinvestis est systématiquement obtenu sur la base d une période d investissement égale à la durée de vie de la formule. Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

6 o Commentaire des graphiques Période 1 : Dans les périodes où l EURO STOXX 50 TR affiche des performances élevées, la formule permet de délivrer des performances supérieures à l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019 mais inférieures aux performances de l EURO STOXX 50 TR à cause de l effet de la moyenne dans le calcul de la formule et du plafonnement. Période 2 : Un fonds arrivant à échéance au cours de cette période aurait connu des retournements de marchés (crise asiatique juillet 97, Bulle Internet de fin 99), dans ce contexte le rendement de la formule se serait dégradé pour tomber à zéro en fin de période. Période 3 : Au cours de cette période, le rendement sur 8 ans de l EURO STOXX 50 TR est dans la majorité des cas négatif (11 septembre, crise monétaire 2007), alors que la formule a permis de garantir le capital. Période 4 : Au cours de cette période, la performance sur 8 ans de l EURO STOXX 50 TR se redresse et la formule offre des rendements comparables à ceux de l EURO STOXX 50 TR et à l OAT zéro-coupon de maturité 25 octobre 2019 en fin de période. Actifs utilisés : Le FCP est investi en permanence à hauteur de 75 % au moins en instruments financiers éligibles au Plan d Epargne en Actions (PEA). Le fonds contractera un ou plusieurs contrats d échange de flux financiers (dénommés swaps ) qui lui permettront d obtenir à l Échéance un montant qui, compte tenu des titres en portefeuille, permettra de réaliser l objectif de gestion. L ensemble des instruments financiers détenus est libellé en euro. Le FCP n est pas donc soumis à un risque de change. Profil de risque : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Le fonds est un OPCVM classé Fonds à formule ; l investisseur est exposé aux risques suivants : - Risques liés aux caractéristiques de la formule : le porteur s expose aux risques résultant des caractéristiques de la formule décrite sous la rubrique stratégie d investissement, paragraphe description de la formule, et énoncés sous la rubrique économie du fonds, tableau avantages/inconvénients. Ce risque a une incidence sur l évolution de la valeur liquidative en cours de vie du fonds. - Risque de marché : ce risque peut avoir un impact sur la valeur liquidative du fonds. En dehors des dates de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative est soumise à l évolution des marchés et aux risques inhérents à tout investissement. La valeur liquidative du fonds peut évoluer à la hausse comme à la baisse notamment en fonction de la valeur de marché des swaps. La durée de vie du fonds étant de 8 ans, les porteurs du fonds doivent considérer leur investissement comme étant établi pour une durée de 8 ans et s assurer que cette durée d investissement convient bien à leur besoin et à leur situation financière. Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date d Échéance. - Risque de contrepartie : le fonds sera exposé au risque de contrepartie résultant de l utilisation d instruments financiers à terme conclus avec des établissements de crédit. En effet, ces derniers pourraient ne pas honorer leurs engagements au titre de ces instruments. Le risque de contrepartie peut avoir un impact sur la valeur liquidative du fonds en cours de vie du fonds. - Risques liés à l inflation : le porteur s expose au travers du FCP au risque d érosion monétaire. La garantie du capital investi (qui s applique à la date d Échéance du fonds) ne prend pas en compte l évolution de l inflation. Garantie ou protection : Etablissement garant : Amundi Finance Garantie de capital : Amundi Finance garantit que la valeur liquidative à l Échéance du fonds, le 24 octobre 2019, sera au moins égale à la valeur liquidative initiale (établie le 24 octobre 2011), soit 150 euros (1). Garantie de performance (2) : Amundi Finance garantit que la valeur liquidative à l Échéance du fonds, le 24 octobre 2019, sera au moins égale à la valeur liquidative initiale (24 octobre 2011), soit 150 euros (1), majorée d une performance telle que définie dans la rubrique Description de la formule du paragraphe Stratégie d investissement. Les souscripteurs bénéficiant des garanties de capital et de performance (2) sont ceux qui procèdent au rachat de leurs parts à la date d Échéance, soit le 24 octobre Les souscripteurs ne bénéficiant d aucune garantie, ni de capital, ni de performance (2), ni de remboursement à l Échéance sur la valeur liquidative initiale, sont ceux qui, quelle que soit la date de souscription, sortent avant la date d Échéance. En cas d interruption du calcul de l indice EURO STOXX 50 pour une période supérieure à 7 jours, et/ou si l indice EURO STOXX 50 venait à être remplacé ou à disparaître, la société de gestion s engagerait à déterminer et à proposer un indice de remplacement similaire à l indice de référence EURO STOXX 50 en faisant appel, si besoin est, à un expert reconnu du marché financier. La société de gestion exercera la garantie pour le compte du fonds. Dans l hypothèse où, à l Échéance du fonds, l actif net du fonds ne serait pas suffisant, Amundi Finance versera au fonds le complément pour atteindre la valeur liquidative garantie. En dehors de la date de mise en jeu de la garantie à l Échéance le 24 octobre 2019, la valeur liquidative est soumise aux évolutions de marché et peut être différente de la valeur liquidative garantie. Les détails de l engagement de garantie donné par Amundi Finance au fonds figurent dans la note détaillée du prospectus complet. (1) Hors commissions de souscription (2) Il est à noter que l application de la formule peut aboutir à une performance nulle à l Échéance (TRA 0 %) Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

7 Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : L OPCVM est ouvert à tous souscripteurs. Il s adresse plus particulièrement aux personnes physiques titulaires d un PEA. Ce fonds est destiné aux investisseurs qui souhaitent s exposer partiellement aux marchés d actions de la zone euro sans risque en capital à l Échéance en raison de la garantie de capital offerte. Le souscripteur doit veiller à disposer d un patrimoine financier suffisant pour lui permettre de ne pas être contraint de racheter ses parts avant l échéance de la garantie. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM dépend de la situation de l investisseur. Pour le déterminer, chaque investisseur doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et sur la durée de la garantie, mais également de son souhait de prendre des risques ou, au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il lui est recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas s exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Durée de la formule : la durée nécessaire pour bénéficier de la formule est la durée de la garantie, soit 8 ans (jusqu au 24 octobre 2019). Frais et commissions : Information sur les frais, commission et la fiscalité Les frais de gestion prélevés recouvrent l ensemble des charges administratives, de valorisation, du dépositaire ainsi que les charges de gestion financière. o Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion ou au commercialisateur. Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats dans le fonds Etoile PEA OCTOBRE 2019 Assiette Commission de souscription non acquise à l OPCVM Valeur liquidative x nombre de parts 2,5 % maximum (acquis au placeur) Commission de souscription acquise à l OPCVM Valeur liquidative x nombre de parts Néant Commission de rachat non acquise à l OPCVM Valeur liquidative x nombre de parts Néant Commission de rachat acquise à l OPCVM Valeur liquidative x nombre de parts Taux - Pour les rachats effectués le 24 octobre 2011 et le jour de l Échéance du fonds le 24 octobre 2019 : néant - Pour les rachats effectués à d autres dates : 3 % o Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse le cas échéant ) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont facturées à l OPCVM. Des commissions de mouvement facturées à l OPCVM. Une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés au fonds Etoile PEA OCTOBRE 2019 Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Nominal du swap Commission de surperformance Néant Néant Commissions de mouvement Prélèvement sur chaque transaction Néant La rémunération perçue par le garant est comprise dans les frais de fonctionnement et de gestion. Les revenus provenant des opérations de cessions temporaires reviennent au fonds pour 1/3 minimum. 1,60 % TTC maximum Régime fiscal : - Eligibilité au PEA. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

8 Conditions de souscription et de rachat : Dépositaire : Société Générale, Tour Granite PARIS CEDEX 18 Informations d ordre commercial Adresse postale du Centralisateur Teneur de registre : 32, rue du Champ de Tir NANTES. Commercialisateurs : Crédit du Nord, Banque Courtois, Banque Kolb, Banque Laydernier, Banque Nuger, Banque Rhône-Alpes, Banque Tarneaud, Société Marseillaise de Crédit. La période de souscription a lieu jusqu au 24 octobre 2011 avant 9 heures. Après cette date, le fonds sera fermé à toute nouvelle souscription. Montant minimum de la souscription : 1 part Détention minimale : 1 part Dates et heures de réception des ordres : chaque lundi avant 9 heures (ou le jour ouvré suivant en cas de fermeture de la Bourse de Paris (Euronext) ou de jour férié légal et/ou de jour de fermeture du Crédit du Nord). Entité en charge de la centralisation des ordres : Société Générale Date de clôture de l exercice : Dernier jour de Bourse de Paris du mois de juin (1 er exercice : 30 juin 2012). Affectation des résultats : La comptabilisation des intérêts est effectuée coupons encaissés. Fonds de capitalisation. Plafonnement d origine : Le fonds sera plafonné à (vingt-cinq millions d euros). Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : La valeur liquidative est calculée toutes les semaines en date du lundi et publiée le mardi. En cas de fermeture de la Bourse de Paris (Euronext) ou si les jours de calcul définis ci-dessus correspondent aux jours fériés légaux et/ou aux jours de fermeture du Crédit du Nord, la valeur liquidative est calculée le jour ouvré suivant. Une valeur liquidative est également établie le dernier jour de bourse du mois de juin. Une valeur liquidative supplémentaire est également établie le 24 octobre Une information sera apportée aux porteurs de parts avant chaque jour de fermeture du Crédit du Nord. La période de souscription a lieu jusqu au 24 octobre 2011 avant 9 heures. Après cette date, le fonds sera fermé à toute nouvelle souscription et les demandes de rachat seront centralisées au Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale chaque jour de valeur liquidative (en principe le lundi, sauf exception mentionnée ci-dessus) avant 9 heures et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative du jour et publiée le jour ouvré suivant. Valeur liquidative d origine : 150 (cent cinquante euros) Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : Agences des Etablissements commercialisateurs (tels que définis ci-dessus sous la rubrique conditions de souscription et de rachat ). Devise de libellé des parts : euro Date de création : le 23 juin Cet OPCVM a été agréé par l Autorité des marchés financiers le 10 juin Informations supplémentaires Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès des agences des établissements commercialisateurs. Toute demande d explication peut également être adressée par courriel à : contact@etoile-gestion.com Le document politique de vote et le rapport rendant compte des conditions dans lesquelles les droits de vote ont été exercés sont consultables sur le site Internet ou adressés à tout porteur qui en ferait la demande auprès de : ETOILE GESTION Secrétariat Général CS , Boulevard Pasteur Paris Cedex 15 Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit obligatoirement être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. PARTIE B STATISTIQUE Cette partie ne pourra être alimentée qu au premier trimestre suivant la clôture du premier exercice. Agréé par l AMF le : 10 juin 2011 Date de création : 23 juin 2011 Prospectus simplifié du FCP ETOILE PEA OCTOBRE

9 PARTIE B STATISTIQUE Cette partie ne pourra être alimentée qu au premier trimestre suivant la clôture du premier exercice. Agréé par l AMF le : 10 juin 2011 Date de création : 23 juin 2011 FCP ETOILE PEA OCTOBRE

10 NOTE DETAILLEE FONDS A FORMULE Le FCP «ETOILE PEA OCTOBRE 2019» est construit dans la perspective d'un investissement pour toute la durée de vie du fonds, soit jusqu au 24 octobre 2019 (ci-après dénommé la date d Echéance du fonds ou Echéance). Il est donc fortement recommandé de n acheter des parts de ce fonds que si vous avez l intention de les conserver jusqu à l Echéance du fonds. Si vous revendez vos parts avant l Echéance indiquée, le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (déduction faite de la commission de rachat de 3 %). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. Dénomination : ETOILE PEA OCTOBRE 2019 CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Forme juridique et état membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds commun de placement de droit français Date de création et durée d existence prévue : 23 juin 2011 pour 8 ans Synthèse de l offre de gestion : Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscripteurs concernés Valeur liquidative d origine FR capitalisation euro tous souscripteurs part Montant minimum de souscription Lieu où l on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès des agences des établissements commercialisateurs. Toute demande d explication peut également être adressée : - par courriel à contact@etoile-gestion.com - ou par courrier à ETOILE GESTION adresse postale : CS , Boulevard Pasteur Paris Cedex 15. Société de gestion : ETOILE GESTION. société de gestion de portefeuille Acteurs agréée le 24 janvier 1997 par l AMF sous le numéro GP siège social : 90, boulevard Pasteur PARIS adresse postale : CS , Boulevard Pasteur Paris Cedex 15 Dépositaire, conservateur, établissement centralisateur des ordres de souscription et de rachat et établissement en charge de la tenue des registres des parts : SOCIETE GENERALE établissement de crédit créé le 8 mai 1864 par décret d autorisation signé par Napoléon III siège social : 29, boulevard Haussmann PARIS FCP ETOILE PEA OCTOBRE

11 adresse postale de la fonction Dépositaire : Tour Granite PARIS CEDEX 18 adresse postale du Centralisateur Teneur de registre : 32, rue du Champ de Tir NANTES. Commissaire aux comptes : KPMG Siège social : 1, cours Valmy F Paris la Défense cedex Représenté par Madame Isabelle Goalec. Commercialisateur : CREDIT DU NORD Société Anonyme siège social : 28, place Rihour LILLE adresse postale : 59, boulevard Haussmann PARIS Autres commercialisateurs : Banque Courtois, Banque Kolb, Banque Laydernier, Banque Nuger, Banque Rhône-Alpes, Banque Tarneaud, Société Marseillaise de Crédit. La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où ce FCP est admis à la circulation en EUROCLEAR. Ainsi certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. Délégataires : Gestionnaire comptable par délégation du FCP : SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES NET ASSET VALUE Société anonyme à directoire et conseil de surveillance, de droit français siège social : Immeuble Colline Sud - 10, passage de l'arche PARIS LA DEFENSE CEDEX Gestionnaire financier par délégation : Amundi Investment Solutions, Société Anonyme Société de Gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le n GP Siège social : boulevard Pasteur Paris. FCP ETOILE PEA OCTOBRE

12 Caractéristiques des parts : Code ISIN : FR MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION I - Caractéristiques générales Nature du droit attaché à la catégorie de parts : chaque porteur dispose d un droit de copropriété sur les actifs de l OPCVM proportionnel au nombre de parts possédées. Inscription à un registre, ou précision des modalités de tenue du passif : les parts sont admises en EUROCLEAR France. Les droits des porteurs de parts nominatives sont inscrits dans un registre tenu par le dépositaire. Pour les parts au porteur, la tenue du compte émetteur est assurée par la Société Générale (dépositaire). Droits de vote : aucun droit de vote n est attaché aux parts, les décisions sont prises par la société de gestion. Forme des parts : nominative et/ou au porteur. Décimalisation : les souscriptions et rachats des parts ne peuvent être effectués qu en nombre entier de parts. Date de clôture : dernier jour de Bourse de PARIS du mois de juin. (1 er exercice : 30 juin 2012) Indications sur le régime fiscal : - Eligible au PEA, L'attention des investisseurs est particulièrement appelée sur le fait que les informations reportées ci-après ne constituent qu'un résumé du régime fiscal applicable, en l'état actuel de la législation, à l'investissement dans un FCP. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de consulter leur conseil fiscal habituel en ce qui concerne leur situation particulière. Au niveau du FCP : o En France, la qualité de copropriété des FCP place ces OPCVM de plein droit en dehors du champ d application de l impôt sur les sociétés ; ils bénéficient donc d une certaine transparence. Ainsi les revenus perçus et réalisés par le fonds dans le cadre de sa gestion ne sont pas imposables à son niveau. o A l'étranger (dans les pays d investissement du fonds), les plus-values sur cession de valeurs mobilières étrangères réalisées et les revenus de source étrangère perçus par le fonds dans le cadre de sa gestion peuvent, le cas échéant, être soumis à une imposition (généralement sous forme de retenue à la source). L imposition à l étranger peut, dans certains cas limités, être réduite ou supprimée en présence des conventions fiscales éventuellement applicables. Au niveau des porteurs de parts du FCP : o Porteurs résidents français : Les plus ou moins-values enregistrées par le porteur, ainsi que les éventuels revenus distribués par le FCP sont soumis à la fiscalité en vigueur. Les investisseurs sont invités à étudier leur situation particulière avec leur conseil fiscal habituel. o Porteurs résidents hors de France : Sous réserve des conventions fiscales, l'imposition prévue à l'article A du Code Général des Impôts («CGI») ne s'applique pas aux plus-values réalisées à l occasion du rachat ou de la vente des parts du fonds par les personnes qui ne sont pas fiscalement domiciliées en France au sens de l article 4 B du CGI ou dont le siège social est situé hors de France, à condition que ces personnes n aient pas détenu, directement ou indirectement, plus de 25 % des parts à aucun moment au cours des cinq années qui précèdent le rachat ou la vente de leurs parts (CGI, article 244 bis C). Les porteurs résidents hors de France seront soumis aux dispositions de la législation fiscale en vigueur dans leur pays de résidence. FCP ETOILE PEA OCTOBRE

13 Les éventuels revenus distribués par les OPCVM de même que les plus-values de cession de parts ou d'actions réalisées dans ce cadre sont nets de toute imposition à l'exception des prélèvements sociaux, selon les régimes propres au PEA. Lorsque la souscription est faite dans le cadre d un PEA, le régime fiscal est spécifique. Pour obtenir des informations sur la fiscalité applicable dans ces cas là, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leur conseiller habituel. Classification : OPCVM «Fonds à formule» II - Dispositions particulières Garantie : Garantie intégrale du capital investi sur la valeur liquidative initiale du 24 octobre 2011, hors commission de souscription à l Echéance, soit le 24 octobre Objectif de gestion : L objectif de gestion du fonds est de délivrer au porteur, à l Echéance : % de son capital investi, hors commission de souscription, - Une performance égale à 95 % de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50», telle que définie dans la stratégie d investissement du prospectus simplifié. Il est à noter que dans le calcul de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 1 : - chaque constatation annuelle de performance est une moyenne des 2 constatations semestrielles de performance de l année, sachant que les constatations semestrielles de performances sont calculées, pour chaque semestre, par rapport au niveau initial 1 de l indice, - chaque constatation annuelle de performance comporte un plancher à 0 % et un plafond à 100%. De ce fait la performance maximale du fonds à l Echéance ne peut dépasser 95 %, soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71%. Si toutes les performances semestrielles de l indice sont négatives ou nulles, aucune performance ne sera servie à l Echéance. Seul le capital investi, hors commission de souscription, sera remboursé. Economie du FCP : La formule de garantie à l Echéance permet au porteur de récupérer 100 % de son capital investi, hors commission de souscription et de percevoir une performance égale à 95% de la «Performance Moyenne Retenue de l indice EURO STOXX 50» 1 dans la limite d une performance finale de 95% soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71%. En contrepartie, le porteur du fonds abandonne les dividendes attachés aux titres composant l EURO STOXX 50 et ne bénéficie que partiellement de la hausse de l indice. 1 tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement du prospectus simplifié FCP ETOILE PEA OCTOBRE

14 Avantages Garantie de la valeur liquidative initiale à l Echéance (hors commission de souscription) pour les porteurs conservant leurs parts jusqu à l Echéance (24 octobre 2019) ; L investisseur du fonds bénéficiera d une performance égale à 95% de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 1 (performance maximum de 95%) sur la durée de vie du fonds soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,71%. La formule repose sur une moyenne de constatations annuelles de performance, ellesmêmes reposant sur des moyennes de constatations semestrielles de performance par rapport au niveau initial 1 de l indice. Cette méthode de calcul permet de lisser en partie les variations de l indice et ainsi d atténuer les effets d une éventuelle baisse de celui-ci. Le fonds bénéficie d un effet de protection : si la constatation annuelle de performance est négative, elle est considérée comme égale à zéro. Inconvénients Seuls les porteurs conservant leurs parts jusqu à l Echéance (24 octobre 2019) sont assurés de récupérer leur capital initialement investi (hors commission de souscription). Une sortie du FCP à une autre date que l Echéance s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché applicables à la date de l opération, après déduction d une commission de rachat. Le porteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date d Echéance. L investisseur bénéficie de 95% de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 1 (performance maximum de 95%). La performance générée par la formule peut être inférieure à celle de l indice à l Echéance. La formule repose sur une moyenne de constatations annuelles de performance, ellesmêmes reposant sur des moyennes de constatations semestrielles de performance par rapport au niveau initial 1 de l indice. Cette méthode de calcul permet de lisser en partie les variations de l indice mais ainsi atténue les effets d une éventuelle hausse de celui-ci. L indice est calculé hors dividendes, le porteur ne bénéficiera pas des droits attachés aux valeurs le composant. Les constatations annuelles de performance utilisées pour le calcul de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 1 sont toutes plafonnées à 100% ce qui peut limiter la performance en cas de forte hausse. 1 tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement du prospectus simplifié Indicateur de référence : Indice EURO STOXX 50 dividendes réinvestis (TR) : indice boursier lancé en 1998 qui comprend 50 des plus grandes valeurs de la zone euro en fonction de leur capitalisation, leur liquidité et leur représentativité sectorielle. Cet indice est publié par Stoxx et disponible sur La performance de l indice EURO STOXX 50 TR inclut les dividendes détachés par les actions qui composent l indice (ISIN EU ). Il est à noter que l indicateur de référence diffère de l indice retenu pour le calcul de la formule 1. 1 tel(le) que défini(e) dans la Stratégie d investissement du prospectus simplifié FCP ETOILE PEA OCTOBRE

15 Stratégie d investissement : Le FCP est investi en permanence à hauteur de 75 % au moins en instruments financiers éligibles au Plan d Epargne en Actions (ci-après dénommé PEA). Afin d assurer au fonds à l Echéance, une valeur liquidative au moins égale à la valeur liquidative décrite dans l objectif de gestion majorée du rendement de la formule garantie, le gérant a recours à une ou plusieurs opérations d échanges de flux financiers (dénommées «swap»). La performance de l actif est échangée contre la formule garantie. o Sur les actifs : (hors dérivés intégrés) : - Actions : Le FCP est investi en actions (ou en OPCVM) éligibles au PEA pour une proportion au moins égale à 75% de ses actifs. La répartition géographique et/ou sectorielle des émetteurs n est pas déterminée à l avance et s effectuera en fonction des opportunités de marché. Les investissements dans ce type d actifs sont effectués en instruments financiers libellés en euro. - Titres de créance et instruments du marché monétaire : Le FCP peut être investi en titres de créances négociables et instruments du marché monétaire jusqu à 10% maximum de ses actifs. La répartition entre les actifs représentatifs de dettes privées et publiques est laissée à la discrétion du gérant. Le gérant s assurera que la part des titres de créance et des instruments du marché monétaire de l OPCVM est gérée à l intérieur d une fourchette de sensibilité aux taux d intérêt de 0 à 0,5. Les investissements dans ces types d actifs sont effectués en produits de taux libellés en euro : - Parts ou actions d OPCVM : Le FCP peut détenir jusqu à 100 % de son actif en actions ou parts d OPCVM de droit français coordonnés ou non coordonnés ou européens coordonnés ou non coordonnés, le cas échéant gérés par la même société de gestion ou par des sociétés qui lui sont liées. Les investissements dans ces types d actifs sont effectués en instruments financiers libellés en euro. Le FCP se réserve la possibilité de modifier la composition de son actif en cours de vie du fonds en fonction des opportunités de marchés. o Sur les instruments dérivés : Afin de réaliser l objectif de gestion du fonds : - Nature des marchés d intervention : L OPCVM pourra intervenir sur les marchés dérivés de gré à gré. - Risques sur lesquels le gérant du fonds désire intervenir : Le gérant du FCP interviendra sur les risques actions et de taux. - Nature des interventions pour réaliser l objectif de gestion : Le gérant du FCP procédera à l achat ou à la vente d instruments dérivés dans une optique d exposition et/ou de couverture. - Nature des instruments utilisés : Les interventions se feront en particulier sur : - les swaps (swap de performance). Le FCP aura recours à des swaps négociés de gré à gré libellés en euro. Ces instruments permettent d échanger la valeur du panier d actions à l'actif du FCP (ou de tout autre instrument financier à l'actif du FCP le cas échéant) contre le produit de i) la valeur de marché de la garantie (telle que décrite dans la rubrique «Garantie ou Protection» ci-dessous) et ii) le nombre de parts du FCP. FCP ETOILE PEA OCTOBRE

16 Dans le cadre d une optimisation de la gestion du FCP, le gérant se réserve la possibilité d utiliser d autres instruments dans la limite de la réglementation afin d atteindre son objectif de gestion. o Pour les titres intégrant des dérivés : néant o Pour les dépôts : Le gérant se réserve la possibilité d effectuer en cours de vie du fonds des dépôts libellés en euro pour gérer la trésorerie. o Pour les emprunts d espèces : A sa création, le FCP n effectue aucun emprunt d espèce. Le gérant se réserve la possibilité d effectuer en cours de vie du fonds des emprunts d espèces à hauteur de 10 % maximum de son actif, afin de réaliser l objectif de gestion. o Pour les opérations d acquisition et cession temporaire de titre : Le gérant peut recourir aux opérations d acquisition et cession temporaire de titres (prêts et emprunts de titres) comme aux prises et mises en pension telles que définies par le code monétaire et financier, libellés en euro dans les conditions fixées par la réglementation actuelle. Ces opérations sont notamment utilisées en vue de gérer la trésorerie ou de réaliser l objectif de gestion mais, selon les conditions de marché, elles peuvent permettre une optimisation de la gestion du portefeuille. La limite du niveau d utilisation envisagé et autorisé est fixée par des ratios définis par la réglementation applicable. Les titres acquis temporairement par l OPCVM (empruntés ou pris en pension) qui font l objet d une cession sont limités à 10% de l actif Des informations complémentaires relatives à la rémunération figurent à la rubrique «frais et commissions». Profil de risque : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Le fonds est un OPCVM classé «Fonds à formule» ; l investisseur est exposé aux risques suivants : - Risques liés aux caractéristiques de la formule : le porteur s expose aux risques résultant des caractéristiques de la formule décrite sous la rubrique «stratégie d investissement», paragraphe «description de la formule», et énoncés sous la rubrique «économie du fonds», tableau «avantages/inconvénients». Ce risque a une incidence sur l évolution de la valeur liquidative en cours de vie du fonds. - Risque de marché : ce risque peut avoir un impact sur la valeur liquidative du fonds. En dehors des dates de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative est soumise à l évolution des marchés et aux risques inhérents à tout investissement. La valeur liquidative du fonds peut évoluer à la hausse comme à la baisse notamment en fonction de la valeur de marché des swaps. La durée de vie du fonds étant de 8 ans, les porteurs du fonds doivent considérer leur investissement comme étant établi pour une durée de 8 ans et s assurer que cette durée d investissement convient bien à leur besoin et à leur situation financière. Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s'il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date d Echéance. - Risque de contrepartie : le fonds sera exposé au risque de contrepartie résultant de l utilisation d instruments financiers à terme conclus avec des établissements de crédit : en effet, ces derniers pourraient ne pas honorer leurs engagements au titre de ces instruments. Le risque de contrepartie peut avoir un impact sur la valeur liquidative du fonds en cours de vie du fonds. - Risques liés à l inflation : le porteur s expose au travers du FCP au risque d érosion monétaire. La garantie du capital investi (qui s applique à la date d Echéance du fonds) ne prend pas en compte l évolution de l inflation. Garantie ou protection : Etablissement garant : Amundi Finance Garantie de capital : Amundi Finance garantit que la valeur liquidative à l Echéance du fonds, le 24 octobre 2019, sera au moins égale à la valeur liquidative initiale (établie le 24 octobre 2011), soit 150 euros 1. 1 hors commissions de souscription FCP ETOILE PEA OCTOBRE

17 Garantie de performance 1 : Amundi Finance garantit que la valeur liquidative à l Echéance le 24 octobre 2019, sera au moins égale à la valeur liquidative initiale (24 octobre 2011), soit 150 euros 2, majorée d une performance égale à 95 % de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 3. Pour le calcul de la «Performance Moyenne Retenue de l EURO STOXX 50» 3 : Le niveau initial de l indice EURO STOXX 50 correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice aux dates suivantes : 25 octobre 2011, 26 octobre 2011 et 27 octobre 2011 (ci-après les dates de constatations initiales) Les dates de constatations semestrielles sont : 25 avril 2012 ; 25 octobre 2012 ; 25 avril 2013; 25 octobre 2013 ; 25 avril 2014 ; 24 octobre 2014; 24 avril 2015 ; 23 octobre 2015 ; 25 avril 2016 ; 25 octobre 2016 ; 25 avril 2017; 25 octobre 2017; 25 avril 2018 ; 25 octobre 2018 ; 25 avril 2019 et 9 octobre Si une des dates de constatations initiales ou semestrielles n'est pas un Jour de Bourse pour l EURO STOXX 50, ou en cas de dysfonctionnement ou de fermeture des marchés, ou si pour un jour ou une heure donnés, l indice n a pu être calculé ou publié, la date retenue pour l EURO STOXX 50, sera le Jour de Bourse suivant. Le niveau de l indice EURO STOXX 50 utilisé pour le calcul de la formule de garantie est celui du cours de clôture. Le calcul du niveau initial de l Euro Stoxx 50 est arrondi à la quatrième décimale. Si la cinquième décimale est supérieure ou égale à 5, la quatrième décimale sera arrondie par excès, sinon par défaut. Le calcul de la Valeur Liquidative Finale est arrondi à la deuxième décimale par défaut. Les autres calculs ne sont pas arrondis. En cas d interruption du calcul de l indice EURO STOXX 50 pour une période supérieure à 7 jours, et/ou si l indice EURO STOXX 50 venait à être remplacé ou à disparaître, la société de gestion s engagerait à déterminer et à proposer un indice de remplacement similaire à l indice de référence EURO STOXX 50 en faisant appel, si besoin est, à un expert reconnu du marché financier. La société de gestion exercera la garantie pour le compte du fonds. Dans l hypothèse où, à l Echéance du fonds, l actif net de celui-ci serait insuffisant, Amundi Finance versera au fonds le complément pour atteindre la valeur liquidative garantie. o Conditions pour bénéficier de la garantie de capital et de performance 1 : Les demandes de rachat exécutées sur une autre valeur liquidative que celle correspondant à la date d Echéance ne bénéficient d aucune garantie. Les souscripteurs bénéficiant des garanties de capital et de performance 1 sont ceux qui procèdent au rachat de leurs parts à la date d Echéance, le 24 octobre Les souscripteurs ne bénéficiant d'aucune garantie, ni de capital, ni de performance 1, sont ceux qui sortent avant la date d Echéance. La garantie s applique à la valeur liquidative, soit 150 euros. En dehors de la date de mise en jeu de la garantie à l Echéance, le 24 octobre 2019, la valeur liquidative est soumise aux évolutions de marché et peut être différente de la valeur garantie. 1 Il est à noter que l application de la formule peut aboutir à une performance nulle à l Echéance (TRA à 0%) 2 hors commissions de souscription 3 tel(le) que définie dans la stratégie d investissement du prospectus simplifié FCP ETOILE PEA OCTOBRE

18 Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type L OPCVM est ouvert à tous souscripteurs. Il s adresse plus particulièrement aux personnes physiques titulaires d un PEA. Ce fonds est destiné aux investisseurs qui souhaitent s exposer partiellement aux marchés d actions de la zone euro sans risque en capital en raison de la garantie de capital offerte. Le souscripteur doit veiller à disposer d un patrimoine financier suffisant pour lui permettre de ne pas être contraint de racheter ses parts avant l échéance de la garantie. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM dépend de la situation de l investisseur. Pour le déterminer, chaque investisseur doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et sur la durée de la garantie, mais également de son souhait de prendre des risques ou, au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il lui est recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas s exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Durée de la formule : la durée nécessaire pour bénéficier de la formule est la durée de la garantie, soit 8 ans (jusqu au 24 octobre 2019). Modalités de détermination et d affectation des revenus : La comptabilisation des intérêts est effectuée coupons encaissés. FCP de capitalisation. Caractéristiques des parts : Libellé de la devise de comptabilisation : euro Valeur d origine de la part : 150 (cent cinquante euros). Plafonnement d origine : le fonds sera plafonné à (vingt-cinq millions d euros). Modalités de souscription et de rachat : Montant minimum de la souscription : 1 part. La valeur liquidative est calculée toutes les semaines en date du lundi et publiée le mardi. En cas de fermeture de la Bourse de Paris (Euronext) ou si les jours de calcul définis ci-dessus correspondent aux jours fériés légaux et/ou aux jours de fermeture du Crédit du Nord, la valeur liquidative est calculée le jour ouvré suivant. Une valeur liquidative est également établie le dernier jour de bourse du mois de juin. Une valeur liquidative supplémentaire est également établie le 24 octobre Une information sera apportée aux porteurs de parts avant chaque jour de fermeture du Crédit du Nord. La période de souscription a lieu jusqu au 24 octobre 2011 avant 9 heures. Après cette date, le fonds sera fermé à toutes nouvelles souscriptions et les demandes de rachat seront centralisées au Département des Titres et de la Bourse de la Société Générale chaque jour de valeur liquidative (en principe le lundi, sauf exception mentionnée ci-dessus) avant 9 heures et seront exécutées sur la base de la valeur liquidative du jour et publiée le jour ouvré suivant (ou le jour ouvré suivant en cas de fermeture de la Bourse de Paris (Euronext) ou de jour férié légal et/ou de jour de fermeture du Crédit du Nord). La valeur liquidative est publiée auprès des agences des établissements commercialisateurs (mentionnés en rubrique «acteurs»). Elle prend en compte les intérêts courus les jours chômés. Détermination de la valeur liquidative : les souscriptions et les rachats sont effectués à cours inconnu. Frais et commissions : o Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises à l OPCVM reviennent à la société de gestion ou au commercialisateur. FCP ETOILE PEA OCTOBRE

19 Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats dans le FCP Etoile PEA Octobre 2019 Commission de souscription non acquise à l OPCVM Assiette Valeur liquidative x nombre de parts Taux 2,5 % maximum (acquis au placeur) Commission de souscription acquise à l OPCVM Commission de rachat non acquise à l OPCVM Commission de rachat acquise à l OPCVM Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Néant Néant Valeur liquidative x nombre de parts - Pour les rachats effectués le 24 octobre 2011 et le jour de l échéance du fonds le 24 octobre 2019 : néant - Pour les rachats effectués à une autre date : 3 % o Frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse le cas échéant, ) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont facturées à l OPCVM. Des commissions de mouvement facturées à l OPCVM. Une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés au FCP ETOILE PEA OCTOBRE 2019 Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC Nominal du swap 1,60 % TTC maximum (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Commission de surperformance Néant Néant Commissions de mouvement Prélèvement sur chaque transaction Néant La rémunération perçue par le garant est comprise dans les frais de fonctionnement et de gestion. Les revenus provenant des opérations de cessions temporaires reviennent au fonds pour 1/3 minimum.. o Commissions en nature : néant. FCP ETOILE PEA OCTOBRE

20 INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL La diffusion des informations concernant l OPCVM est effectuée par les commercialisateurs (mentionnés en rubrique «acteurs»). L OPCVM n est pas commercialisé à l étranger. REGLES D INVESTISSEMENT En dehors des contraintes liées à l éligibilité au PEA, le FCP respecte les règles d investissement décrites dans les dispositions communes aux OPCVM du code monétaire et financier (partie réglementaire). Le FCP respecte les ratios qui sont applicables aux OPCVM entrant dans la classification «Fonds à formule garanti». La méthode utilisée par la société de gestion pour mesurer l engagement du FCP dans les instruments financiers à terme est la méthode linéaire. REGLES D EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Les règles d évaluation de l OPCVM sont fixées par la société de gestion. L OPCVM s est conformé au règlement n du 2 octobre 2003 du Comité de la Réglementation comptable modifié par le règlement n du 3 novembre 2005 et homologué par l arrêté du 26 décembre Le portefeuille est évalué lors de la date de chaque valeur liquidative et lors de l arrêté des comptes selon les méthodes suivantes : Règles d évaluation des actifs Les instruments financiers, y compris les instruments financiers à terme fermes et conditionnels, négociés sur un marché réglementé sont évalués à leur prix de marché à J (J étant la date de la valeur liquidative). 1.1 Les instruments de type «actions et assimilées» et les positions ouvertes sur les marchés à terme ferme et conditionnels sont valorisés sur la base du dernier cours connu sur leur marché principal. Cependant, pour les marchés à terme ferme, les positions sont valorisées, chaque fois que cela est possible, au cours prévalant au moment de la valorisation de l actif physique sous-jacent. Référence de marché : cours de clôture 1.2 Les instruments de taux sont pour l essentiel valorisés en mark-to-market, issu soit de Bloomberg à partir de moyennes contribuées (BGN), soit de contributeurs en direct. Les instruments financiers dont le cours n a pas pu être constaté, ou dont le cours a été corrigé, sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion ; les prix sont alors déterminés par la société de gestion en fonction de sa connaissance des émetteurs et/ou des marchés. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l occasion de ses contrôles. Les titres de créance, et assimilés, qui ne font pas l objet de transactions significatives sont évalués par l application d une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui applicable à des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l émetteur. En l absence de sensibilité, les titres d une durée résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode linéaire. FCP ETOILE PEA OCTOBRE