Présentation des comptes au format XBRL :

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1 Présentation des comptes au format XBRL : Partage d information & Proof of Concept Réunion d échange du 04/03/2015

2 I Constats sur les sources des données Difficultés pour la récupération des données financières d une même entité selon les sources o o o Variation du langage utilisé selon la source (et le destinataire) Variation de la granularité des informations présentées Possible interprétation de modification des termes utilisés selon la source

3 I - Constats sur les sources des données Difficultés pour la récupération des données financières d une même entité selon les sources

4 I Constats sur la comparabilité des données Difficulté pour la comparabilité des données financières entre plusieurs entités o o Nécessaire interprétation des termes utilisés Nécessaire réalignement des informations disponibles à des granularités différentes

5 I Constats sur la comparabilité des données Processus: Recherche des données, Recopie, Réinterprétation (pour obtenir des données comparables) INCOME STATEMENT PSA Renault Volksw Fiat PSA Renault Volksw Fiat milliers EUR Revenue Chiffre d'affaires Cost of revenue Gross profit Operating expenses Research and development Sales, General and administrative Other operating expenses Total operating expenses Operating income Résultat opérationnel Interest Expense 450 Coût de l'endettement financier net Other income (expense) Income before taxes Provision for income taxes Other income 176 Quote-part résultats des Sociétés Mises en Equivalence Net income from continuing operations RN des activités Net income from discontinuing ops -3 abandonnées Other sociétés 21 indicateurs 84 données 21 non disponibles dans le rapport 16 valeur différente Net income Résultat net Preferred dividend 3569 Résultat net (part du Net income available to common shareholders groupe) EBITDA Les données ont été réalignées: degré de fiabilité?

6 I - La normalisation des échanges Normalisation de la technique des échanges tous les formats de fichier peuvent faire l objet d une technique d échange normalisée (.csv, edi, html, xml, xbrl, etc.) XBRL fluidifie les échanges (standard technique) XBRL prend toute sa valeur pour normaliser le contenu (Normalisation de la sémantique) la taxonomie correspond aux besoins du reporting la mise en œuvre est pensée en fonction de l utilisation les règles de contrôle sont suffisantes pour assurer la qualité des données

7 I - Difficultés de normalisation du contenu PSA Renault Volkswagen Fiat milliers EUR Chiffre d'affaires Sales revenues Net revenues Chiffre d'affaires ?????? Revenues Software Cloud subscriptions and support Software and cloud subscriptions Support Software and software-related service revenue Consulting Other services Professional services and other service revenue Total revenue Extensions spécifiques

8 I - Difficultés de normalisation du contenu Operating profit Excluding: other losses and gains, Including: other losses and gains,

9 II Etat de l art des usages du langage XBRL Le standard XBRL est extensible par définition La clé du standard est la taxonomie (dictionnaire et modèle des données à échanger) Les projets exploitant le standard XBRL ont fait apparaître 3 grands types de reporting: Reporting «Fermé» : le régulateur n accepte pas les extensions de taxonomie Reporting «Ouvert» : le régulateur accepte les adaptations libres de taxonomie Reporting «Régulé» : les extensions de taxonomies sont introduites par le régulateur Approche envisageable: le reporting «Semi-ouvert» : les extensions n impactent pas la structure du tronc commun

10 II Etat de l art des usages du langage XBRL Type de reporting Principe Caractéristique principale 1 Reporting "Fermé" Taxonomie non extensible : l émetteur traduit ses données XBRL dans le cadre fixé par la taxonomie 2 Reporting "Ouvert" Taxonomie librement adaptée : l émetteur crée sa propre taxonomie en utilisant les éléments de la taxonomie de référence ou en en créant Approche bien adaptée pour des modèles de reporting homogènes selon les émetteurs de l'information (partage des mêmes indicateurs attendus) Approche principalement utilisée pour les états financiers des sociétés Exemple de reporting basé sur cette approche - Reporting prudentiels européens dans les secteurs bancaires (CRD IV) et assurance (S2) selon des taxonomies "fermées" publiées par l'eba et l'eiopa - Nombreux exemples de reporting fiscal en Europe L'envoi des états financiers à la SEC aux Etats-Unis se fait actuellement selon cette approche 3 Reporting "Semi- Ouvert" Taxonomie en partie extensible : L émetteur se base sur le modèle pour l'essentiel mais conserve la capacité d'adapter le détail à ses spécificités Approche permettant de faire Piste creusée par les Autorités de Marché cohabiter un niveau d'information ayant déjà vécu une première expérience nécessairement comparable avec de collecte au format XBRL selon une un degré de liberté plus fort sur approche de taxonomie ouverte les détails constituant les agrégats

11 II Reporting «Fermé» Taxonomie 100% prédéfinie, extensions non autorisées Current assets [abstract] Current inventories Trade and other current receivables Current tax assets, current Current biological assets Other current financial assets Current derivative financial instruments asset Other current non-financial assets Cash and cash equivalents Current non-cash assets pledged as collateral for which transferee has right by contract or custom to sell or repledge collateral Total current assets other than non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Total current assets Plus adaptée à des données statistiques (eba, eiopa) ou fiscales Avantages: données standardisées et comparables

12 II Reporting «ouvert» Taxonomie librement adaptable, extensions libres Current Assets Inventories Accounts receivable trade Accounts receivable other Short-term investments Prepaid expenses Taxes receivable Other current assets Cash and cash equivalents Non-current assets held for sale Total current assets Current assets Inventories Trade and other receivables Other financial assets available for sale Other financial assets held for trading Current tax assets Other current tax assets Other current assets Cash and cash equivalents Assets held for sale Taxonomie pouvant être librement adaptée par les émetteurs Adaptée aux rapports financiers Avantage: Inconvénient: reflète exactement le document papier nuit à la comparabilité

13 II Reporting «semi-ouvert» Taxonomie «semi-ouverte» : extensions non autorisée sur la structure, extensions autorisées sur les détails et analyses TRONC COMMUN Current assets [abstract] Current inventories Trade and other current receivables Current tax assets, current Current derivative financial assets Other current financial assets Other current non-financial assets Cash and cash equivalents Non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Total current assets Détails communs + extensions Current trade receivables Other current miscellaneous financial assets Current portion of long-term receivable Current financial assets available-for-sale Investment in securities, current Securities other than investments, financial receivables and other current financial assets Current financial assets at fair value through profit or loss, classified as held for trading Current prepayments Other current miscellaneous non-financial assets Cash Short-term investments, classified as cash equivalents Assets held for sale of a non-financial nature Assets held for sale of a financial nature Assets of disposal groups classified as held for sale Assets held for sale Taxonomie pré-définie pour les éléments jugés nécessairement comparables et extensible pour les détails de ces éléments spécifiques (pays, secteurs ou émetteurs). Adaptée aux rapports financiers Avantages: données comparables pas très éloigné du document papier.

14 III Focus sur la notion d extension Extensions - [q&a to Esma, ] Put simply, extension taxonomies allow different financial statements to be prepared in XBRL, even though the issuers have very different operations. As the name suggests, XBRL was built with extensions in mind. This is because different performance reports from different organizations are different, notwithstanding the fact that they are based on the same, comparable reporting framework. Extensions are intended to allow organizations that are reporting to: Define and report against their internal organizational structure (segment reporting). Create and report against entirely new concepts, to cater to their unique disclosure decisions Define and report against their own level of aggregation and disaggregation (ie: altering calculation and presentation structures to suit their needs).

15 III Focus sur la notion d extension Existence de différentes catégories d extensions : o Extensions simples ne remettant pas en cause la structure de base de la taxonomie: Éléments «externes»: libellés Éléments «internes»: valeurs de dimensions Éléments additionnels: règlementation locale o Extensions complexes qui adaptent la structure de base de la taxonomie: Création de nouveaux éléments Réorganisation des hiérarchies d éléments

16 III La notion d extension simple Illustration 1 : Adaptation des libellés Taxonomie IFRS Names Libellés en Libellés fr libellés ext. Co A ifrs_profitlossfromoperatingactivitiesabstract Profit loss from operating activities [abstract] ifrs_grossprofitabstract Gross profit [abstract] ifrs_revenue Revenue ifrs_costofsales Cost of sales ifrs_grossprofit Gross profit ifrs_otheroperatingincome Other operating income ifrs_depreciationandamortisationexpense Depreciation and amortisation expense ifrs_impairmentlossreversalofimpairmentlos srecognisedinprofitorloss Impairment loss (reversal of impairment loss) recognised in profit or loss ifrs_otheroperatingexpenses Other operating expenses ifrs_othergainslosses Other gains (losses) ifrs_profitlossfromoperatingactivities Profit (loss) from operating activities Produits Coût des ventes Marge brute Autres produits opérationnels Amortissements Dépréciations (reprises) reconnues au résultat Autres charges opérationnelles Autres profits (pertes) Résultat des activités opérationnelles Net Sales Cost of revenues Other income Depreciation, Depletion, Amortization Total operating expenses Profit from operations Structure de base Libellés de base Libellés du remettant

17 III La notion d extension simple Illustration 2 : Ajout de valeurs de dimension Taxonomie IFRS Structure Elément primaire Analyse dimensionnelle SegmentsAxis Co A Co B ifrs_revenue SegmentsMember Total Europe Dont France France Structure de base Autre Europe de l Ouest Reste de l Europe Chine Amérique du Nord Dont États-Unis U.S.A. Autre Asie Pacifique Zones du remettant Autres Pays Autres Amériques Reste du Monde

18 III La notion d extension simple Illustration 3 : Ajouts d éléments sans altération de structure Taxonomie IFRS Disclosure of notes and other explanatory information [text block] Co A Co B Disclosure of contingent liabilities Description of nature of obligation, contingent liabilities Explanation of estimated financial effect of contingent liabilities Estimated financial effect of contingent liabilities Explanation of possibility of reimbursement, contingent liabilities Engagements hors-bilan Engagements hors-bilan Indication of uncertainties of amount or timing of outflows, contingent liabilities Structure de base Engagements donnés Garanties données sur contrats Groupe et hors Groupe Effets escomptés non échus et assimilés avec recours Autres engagements Sous-total Engagements conditionnels Sûretés et autres garanties sur la dette Garanties sur le cash pooling Engagements donnés Cautions données au profit de l administration fiscale en contrepartie d impositions contestées concernant Sanofi ou ses filiales Avals, cautions et garanties au profit des filiales du Groupe Cautions données en matière de loyers Accords de licences de recherche et développement : Engagements sur prestations futures Paiements d étapes potentiels Éléments du remettant Total Compléments de prix à verser aux anciens actionnaires Autres engagements Total

19 III Focus sur la notion d extension complexe Cas possibles: Réorganisation des lignes d un état Ajout dans un état - d un élément existant dans la taxonomie - d un nouvel élément spécifique au remettant Omission d un sous-total dans un état L impact est l altération des structures de base de la taxonomie: présentation et calculs: les définitions prévues par la taxonomie ne s appliquent plus, les calculs prévus par la taxonomie ne sont pas vérifiables. La comparabilité est compromise.

20 III La notion d extension complexe Illustration 4 : réorganisation des lignes d un état (adaptation des modèles de présentation et calcul) Taxonomie IFRS Présentation Current assets [abstract] Current inventories Trade and other current receivables Current tax assets, current Current biological assets Other current financial assets Current derivative financial instruments asset Other current non-financial assets Cash and cash equivalents Current non-cash assets pledged as collateral for which transferee has right by contract or custom to sell or repledge collateral Total current assets other than noncurrent assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Total current assets Calcul Co A Current assets [abstract] Current inventories Trade and other current receivables Current tax assets, current Current biological assets Other current financial assets Current derivative financial instruments asset Other current non-financial assets Cash and cash equivalents Current non-cash assets pledged as collateral for which transferee has right by contract or custom to sell or repledge collateral Total current assets Non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners Structure de base Présentation du remettant

21 III La notion d extension complexe Illustration 5: Ajout d éléments dans un état (adaptation des modèles de présentation et calcul) Profit (loss) [abstract] Revenue Cost of sales Gross profit Other income Distribution costs Administrative expenses Other expense Other gains (losses) Profit (loss) from operating activities Finance income Revenue from sale of goods Expense (income) on discontinued operations Fair value adjustment Finance costs Share of profit (loss) of associates and joint ventures accounted for using equity method Profit (loss) before tax Tax income (expense) Profit (loss) from continuing operations Profit (loss) from discontinued operations Profit (loss) Other non-operating income/expense, net Extensions du remettant Structure de base

22 III La notion d extension complexe Illustration 5: Ajout d éléments dans un état (adaptation des modèles de présentation et calcul) Profit (loss) [abstract] Revenue Revenue from sale of goods Cost of sales Gross profit Other income Distribution costs Administrative expenses Expense (income) on discontinued operations Other expense Other gains (losses) Profit (loss) from operating activities Finance income Finance costs Fair value adjustment [member] Other non-operating income/expense, net [member] Share of profit (loss) of associates and joint ventures accounted for using equity method Profit (loss) before tax Tax income (expense) Profit (loss) from continuing operations Profit (loss) from discontinued operations Profit (loss) Modifications de structure

23 III La notion d extension complexe Illustration 6 : Omission d un sous-total (adaptation des modèles de présentation et de calcul) Profit (loss) [abstract] Revenue Revenue from sale of goods Cost of sales Gross profit Other income Distribution costs Administrative expenses Other expense Expense (income) on discontinued operations Other gains (losses) Finance income? Profit (loss) from operating activities Finance costs Fair value adjustment Other non-operating income/expense, net Share of profit (loss) of associates and joint ventures accounted for using equity method Profit (loss) before tax Tax income (expense) Profit (loss) from continuing operations Profit (loss) from discontinued operations Profit (loss)

24 IV Proposition : creuser la piste de taxonomie «semi-ouverte» Présentation du proof of concept réalisé o Objectif : Illustration de l approche de taxonomie «semi-ouverte» en s appuyant sur des états financiers IFRS o Données utilisées : Utilisation d états financiers publics de sociétés cotées Utilisation de la taxonomie XBRL IFRS o Travaux réalisés : Préparation des taxonomies permettant la traduction des états IFRS au format XBRL Paramétrage de ces états conformément aux chartes graphiques disponibles dans les rapports annuels Illustration du principe de comparabilité

25 Données comparatives dans une taxonomie «ouverte» Taxo IFRS\5Co_IFRS_SAP.xlsx

26 Données comparatives dans une taxonomie «semi-ouverte» Taxo DEM\dashboard_5Co.xlsx

27 Conclusion : choix et travaux à réaliser pour avancer Choix et travaux de taxonomie Choix de reporting Choix de taxonomie Travaux Données 100% comparables Données fidèles au document papier des remettants (problèmes de comparabilité) Données 80 % comparables mais respectant les souhaits de détails des remettants Taxonomie fermée Taxonomie IFRS ouverte Taxonomie semiouverte sur la base de la taxonomie IFRS à créer à adapter à créer Choix des solutions techniques de mise en œuvre (existantes)

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