Présentation groupe ABC arbitrage Revue de graphiques. Présentation - comptes 30 juin 2015

Transcription

1 Présentation groupe Revue de graphiques Présentation - comptes 30 juin 2015

2 Avertissement à l attention du lecteur Ce slideshow est un support de communication remis aux participants de la présentation du 29 septembre 2015, commentée oralement par Dominique Ceolin, président-directeur général, d. Ces éléments d information sont donnés à des fins d illustration et ne sauraient se substituer aux documents officiels relatifs au premier semestre

3 Paramètres de marché 3

4 Évolution des indices 4

5 Évolution du VIX depuis 01/2014 En parallèle événements 5

6 Depuis 1982, on compte 68 journées avec volatilité intraday < 5% dont 25 en 2014 et 0 en

7 Indicateur de volatilité EVP 5 MAJ Évolution semestrielle depuis le 30/06/2008 NORMALISATION? 7

8 Volumes traités (M ) - Euronext Évolution mensuelle depuis janvier

9 Europe 9

10 Nombre d'offres amicales M&A STABLE + 10

11 Évolution somme mensuelle des capi en Md des offres FUSACQ existantes stables et amicales 11

12 Forex Évolution depuis 01/01/

13 Pétrole 13

14 14

15 Les résultats nets sont comparables...pas les indicateurs intermédiaires! en millions d euros 30/06/2015 IFRS 6 mois 30/06/2014 IFRS 6 mois 31/12/2014 IFRS 12 mois Commissions de gestion1 4,8 2,6 5,7 Gains nets en juste valeur par résultat 17,8 24,2 40,9 Produit de l'activité courante 22,6 26,8 46,6 Frais de personnel - 6,4-5,5-12,2 Coût des locaux - 0,9-0,8-1,7 Autres charges - 2,8-2,2-4,4 Autres taxes -0,3-0,2-0,4 Résultat net avant impôt 12,2 18,1 27,9 10,2 11,3 18,8 Produit des activités de conseil Résultat net (1) : Les commissions de gestion regroupent les prestations facturées par les sociétés de gestion du groupe aux structures Quartys Limited et ABCA Funds Ireland Plc. ROE 6 mois = 7.5% 15

16 Structure du groupe - septembre 2015 Groupe 16

17 QUARTYS QUARTYS Securities Trading Compagny Lettre de mission de ABCA Charges 500K /an Rester compétitifs! 17

18 Intégration de QUARTYS en IFRS 10 PAC QUARTYS contribue en net après charges et impôts sur le PAC Les commissions payées par QUARTYS aux SGP sont dans le poste Commissions de Gestion...comme un client externe Baisse mécanique du PAC + Hausse mécanique des commissions de gestion 18

19 GCT Commissions de gestion AUM ABAM + ABAA au 01/09 = 251M AUM hors groupe au 01/09 = 120M QE + baisse volatilité => AUM stable Évolution du catalogue des fonds pour aller chercher les 400M AUM 19

20 CRD4 + AiFM + Recrutements R&D Salaires Hausse des fixes sur la planète Finance Technique Concurrence IT Recrutements + Augmentation des charges de rémunérations +16% 20

21 Charges Asset Management Asia une SGP agréée par la MAS Développer l ASIE 24/24 Charges Asie d environ 1M / an Filiale rentable dés le S2 2015! 21

22 Baisse apparente IS IS Intégration QTYS en IFRS 10 => IS est comptabilisé directement dans le PAC Charges en hausses Baisse cohérente 22

23 Résultat Les résultats nets sont comparables Contexte défavorable S GCT externe -500K bruts Investissements = -1500K bruts Baisse de 9% du Résultat Net 23

24 Indicateur d'utilisation des fonds propres du groupe Semestriellement en base 100 (S1 2010) 24

25 Répartition des arbitrages Situation - 30/06/2015 Environ 70 places de cotation 1697 opérations en moyenne en 2015 (vs 1665 en 2014) 25

26 Corrélation VIX et Volumes traités par le groupe 26

27 Lien volatilité 20 jours SP500 et gain brut Mensuellement depuis janvier

28 Paramètres impactant l activité 28

29 Ambition

30 L industrie financière sous pression. 30

31 Toutes les industries Extrait d une présentation de Google // Réunion interne 31

32 Ambition S Des obstacles encourageants!! 32

33 Gestion pour compte de tiers Fonds d investissement ABC Protection du capital Performances dynamiques en juillet et août 2015 Nouveau Fonds Multi = + de performance nette Retrouver AUM de 400M 33

34 Recrutements et investissements Added Value R&D 34

35 Volatilité + R&D R&D Volumes + 35

36 Asset Management ASIA Finaliser la duplication EUR/US 36

37 + de capital pour + de résultats! 37

38 Ambition 2016 Investissements 2014/2015 = Résultats 2015/2016 T > Moyenne

39 Titre ABCA 39

40 Actionnariat Situation au 31/08/2015 Capital composé de actions ordinaires Autocontrôle : 1,6% * Concerne Aubépar Industries SE et ses filiales ** Dirigeants opérationnels et responsables de département du groupe *** Holding détenue à 50,01% par Dominique Ceolin 40

41 Évolution cours ABCA et CAC All tradable En base 100 sur un an glissant 2014/ Source google finance Cac All tradable 41

42 Ambition Distribution! 0,20 Primes d émission Détachement 17 décembre 2015 Paiement 21 décembre

43 Cotation au 28/09/2015 Capitalisation 284M Nombre d actions (hors autocontrole) 56MT Flottant 46% Moy. transactions quotidiennes S12015: 280K Rendement annuel 8.5% P/E (E)-source Kepler Cheuvreux 13 Animation et analyse Kepler Cheuvreux 43