Les produits de Bourse UniCredit sur le CAC Ext (Étendu).

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1 EXCLUSIVITÉ UNICREDIT! Les produits de Bourse UniCredit sur le CAC Ext (Étendu). De 8h00 à 18h30, le potentiel des prix et de la liquidité*. CES PRODUITS SONT DESTINÉS À DES INVESTISSEURS AVERTIS. PRODUITS À EFFET DE LEVIER PRÉSENTANT UN RISQUE DE PERTE DU CAPITAL ET SOUMIS AU RISQUE DE CRÉDIT DE UNICREDIT BANK AG (A-/BAA1/A+). LE MONTANT REMBOURSÉ EST CALCULÉ, LE CAS ÉCHÉANT, SUR LA BASE DE LA VALEUR NOMINALE DES CERTIFICATS, HORS FRAIS ET FISCALITÉ APPLICABLE AU CADRE D INVESTISSEMENT. *À comparer avec les classiques Turbos CAC40 La vie est faite de hauts et de bas. Nous sommes là dans les deux cas. 2587GS4_210x210BrochureTorreE-FR1@1-2.indd 1 Bienvenue chez 01/12/14 17:44

2 En complément de sa gamme de produits sur le CAC40, le sousjacent préféré des investisseur en produits de Bourse, UniCredit se distingue par la mise à disposition de Turbo et Turbos Illimités sur des indices de la famille CAC. Le CAC Ext. (Etendu) et le CAC Next 20. LE CAC40EXT. (ETENDU) EN BREF Depuis juin 2013, NYSE Euronext a élargi sa gamme d indices en lançant le CAC 40 Ext (Etendu). Cet indice est calculé de 8h00 à 18h30 et offre ainsi aux investisseurs un indicateur sur l évolution et le niveau du CAC 40, véritable baromètre de l économie française, en dehors de ses horaires de cotation (9h00 à 17h30). Le CAC 40 Ext (Etendu) est calculé par NYSE-Euronext à partir du cours du contrat à terme sur le CAC 40 ajusté des dividendes et des taux. L utilisation de cet indice - qui n est pas le CAC40 - comme sous-jacent des produits de bourse permet d en optimiser la cotation avant et après la séance. POURQUOI L UTILISER? Négocier l indice phare avec un effet de levier en toute transparence de 8h00 à 18h30, c est le besoin auquel se propose de répondre UniCredit avec le lancement sur NYSE Euronext de ses Certificats Turbos sur le CAC 40 Ext (Etendu). Depuis l extension des horaires de cotation de 8h00 à 18h30 en septembre 2012, la cotation entre 8h00 et 9h05 et entre 17h30 et 18h30 de produits sur le CAC40 requérait de la part des émetteursparticipants l obligation pour déterminer le prix des produits d utiliser les niveaux du contrat à terme sur le CAC40 pour suivre l indice phare avant et après de séance boursière et de rebasculer sur le CAC40 entre 9h05 et 17h30. Utiliser le CAC 40 Ext (Etendu) permet de n utiliser qu une seule référence pour toute la séance. PROPRIETES DU CAC40EXT Libellé CAC 40 Ext (Etendu) Indice référence CAC 40 Heures de calcul 8h00 à 18h30 Méthodologie Actualisation Dividendes Rollover Fréquence de calcul Devise Code L Indice CAC 40 Ext (Etendu) est calculé sur la base du contrat à terme sur l indice CAC 40 négocié sur NYSE Liffe dont l échéance est la plus proche, ajusté des dividendes et actualisé Le taux d actualisation est calculé par interpolation linéaire du taux de swap Eonia Ensemble dividendes devant être détaché avant la date d expiration du contrat à terme en cours Le passage d un contrat à terme au suivant intervient 1 jours avant la date d expiration du contrat à terme en cours Toute les 15 secondes Euro ISIN : QS Mnémonic : CAEXT

3 LE CAC NEXT 20 Lancé officiellement le 3 Janvier 2005, l indice Euronext CAC Next 20 regroupe les 20 valeurs les plus représentatives cotées sur Euronext Paris ne faisant pas partie de l indice CAC 40. Cette sélection s effectue trimestriellement sur la base de capitalisations boursières flottantes et des capitaux échangés quotidiennement. Par construction, les valeurs composant CAC Next 20 sont donc candidates pour intégrer l'indice phare CAC 40 ou viennent d'en sortir à la suite d'une modification dans la composition du CAC 40 par le Conseil Scientifique des Indices d'euronext Paris. A ce titre, le CAC Next 20 est aujourd hui considéré comme l antichambre du Cac 40. Les Turbos permet de répliquer un investissement linéaire et de se positionner sur des mouvements de marché à la hausse (avec les Turbos Call). PROPRIETES DU CAC NEXT 20 Libellé CAC NEXT20 Indice référence CAC 40 Heures de calcul 9h00 à 17h30 Méthodologie Pondération Gouvernance Révision de la composition Fréquence de calcul Devise Code Les actions des 20 entreprises avec le classement le plus élevé qui ne sont pas inclues dans le CAC40 font partie du CAC NEXT20 Sur la base de la capitalisation ajustée au flottant, Le flottant est ajusté par multiple de 5%. La pondération maximale est de 15% Conseil scientifique des indices. Euronext est l agent de l indice Trimestrielle après la clôture du troisième vendredi de Mars, Juin, Septembre et Décembre Toute les 15 secondes Euro ISIN : QS Mnémonic : CN20

4 UNICREDIT, PIONNIER UniCredit est le seul** émetteur actif en France à proposer des Produits de Bourse à levier sur l indice CAC 40 Ext (Etendu) depuis septembre 2013 et sur le CAC NEXT20 depuis Novembre 2014***. Ces produits de bourse rendent l indice accessible aux investisseurs actifs à la recherche de levier, leur permettant de se positionner, dans un environnement réglementé, avant et après l ouverture et la fermeture du marché européen NYSE Euronext. En particulier, l utilisation de l indice CAC Ext (Etendu) permet de proposer des Turbos dont le prix peut être plus compétitif que celui d un Turbo sur le CAC40 en particulier avant 9h00 et après 17h30, le trader n utilisant plus qu une référence pour toute la séance son risque de couverture est diminué et il peut généralement le répercuter sur le prix Les investisseurs actifs bénéficient ainsi de conditions de liquidité potentiellement améliorées de 8h00 à 18h30 grâce à un indice sous-jacent aux horaires de cotation identiques. Nous rappelons que l indice CAC40Ext est un indice différent du CAC40. Il peut arriver que les performances des deux indices diffèrent (positivement ou négativement pour l investisseur). L utilisation de l indice CAC NEXT20 offre par contre une alternative à l investissement sur le CAC40 pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier de sous-jacent liquides mais toujours liés au marché parisien. ** *** LES TURBOS UNICREDIT Investir en Turbos permet de répliquer un investissement linéaire et de se positionner sur des mouvements de marché à la hausse (avec les Turbos Call) ou à la baisse (avec les Turbos Put). La perte peut être égale à l intégralité du capital investi. Fort effet de levier qui amplifie les variations du sous-jacent aussi bien celles qui sont favorables à l investisseur que celles qui lui sont défavorables. Si le mouvement du sous-jacent ne correspond pas au scénario de l investisseur, il est alors exposé au risque de perdre l intégralité du capital investi mais n est pas exposé au-delà (aucun versement additionnel n est requis à la différence des marchés à terme). La barrière désactivante, lorsqu elle est atteinte par le niveau du sous-jacent, le certificat ne peut plus être échangé. Le Turbo est alors arrêté pour éviter à l investisseur de devoir réinvestir pour maintenir sa position. Il aura toutefois perdu la totalité de la prime (perte en capital). L évolution du prix des Turbos sera essentiellement liée aux variations du sous-jacent, et n est pas directement influencée par sa volatilité. Les Turbos Call et Put de UniCredit sont des titres cotés en bourse portant sur des indices boursiers ou des actions. Un Turbo requiert un investissement limité, mais il s adresse aux investisseurs avertis. Le prix de remboursement, le cas échéant, d un Turbo correspond à la différence positive entre le niveau courant du sousjacent et le prix d exercice, ajusté à la parité. Les Turbos classiques sont émis avec une date de maturité fixe qui varie de 1 mois à 1 an. Leurs caractéristiques sont fixes et ne varient pas au cours du temps. Ils ne sont pas sensibles à l écoulement du temps. Les Turbos Illimités ne prévoient pas de date de maturité. Le prix d exercice est par contre ajusté quotidiennement du cout de financement et la barrière chaque mois. Dans les deux cas, le Turbo pourra être désactivé à tout moment par la barrière désactivante.

5 AVERTISSEMENT INSTRUMENTS PRESENTANT UN RISQUE DE PERTE TOTALE EN CAPITAL, A DESTINATION D INVESTISSEURS AVERTIS Les Turbos Certificats décrits dans cette présentation s adressent exclusivement à des investisseurs avertis disposant des connaissances et de l'expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques. En raison de leur nature, les Turbos Certificats peuvent être sujets à d importantes fluctuations de cours, qui peuvent, dans certaines circonstances, se traduire par une perte partielle ou intégrale du montant investi. Les investisseurs potentiels doivent s assurer avant de conclure une opération qu ils comprennent parfaitement la nature des produits financiers et les risques qui en découlent. Cet type d investissement est exposé au risque de crédit UniCredit Bank AG (A-/Baa1/A+). Les investisseurs éventuels doivent procéder avant toute opération à leurs propres analyses des aspects financiers, juridiques, fiscaux, comptables et réglementaires de chaque opération afin de déterminer les avantages et les inconvénients de procéder à une opération et les investisseurs éventuels ne s en remettent pas pour cela à UniCredit Bank AG Succursale de Milan ni à l émetteur, qui ne pourront en aucun cas être tenus pour responsables d aucune conséquence financières ou autres, susceptible d être engendrées par d éventuelles opérations conclues. Les investisseurs éventuels avec l aide de leurs intermédiaires doivent s assurer avant de conclure une opération qu ils comprennent parfaitement la nature des investissements et les risques qui en découlent, ils doivent s assurer de l adéquation d un tel investissement au regard de leur situation financière. Toutes les informations se basent sur les données obtenues de sources que UniCredit Bank AG Succursale de Milan considère comme fiables mais dont l exactitude ne peut être garantie. UniCredit Bank AG Succursale de Milan se dégage donc de toute responsabilité vis à vis de l usage des informations contenues sur ce site. Les informations livrées dans cette présentation (les «informations») sont données à titre purement indicatif. Elles ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement ou une recommandation de conclure l opération, ni comme une offre de vente ou une quelconque sollicitation d offre d achat des instruments. Les Instruments sont admis à la négociation de Euronext et font l objet d un prospectus visé par une autorité compétente, la BAFIN, l autorité de supervision allemande et ont fait l objet d un Certificat d approbation de l Autorité des Marchés Financiers, selon les dispositions de la directive européenne «Prospectus». Le prospectus et les conditions définitives sont disponibles sur le site et l émetteur attire notamment l attention des investisseurs potentiels sur la section facteurs de risque. Les investisseurs éventuels sont réputés avoir connaissance de toutes les stipulations de ces prospectus. Les notifications aux porteurs seront effectuées et considérées comme validement données dès leur publication sur le site Les Informations de cette présentation ne sont pas disponibles pour tous dans tout pays. Bien que chacun puisse avoir accès au site, sa consultation pourrait constituer une violation de loi applicable dans votre juridiction. Par conséquent, le lecteur de ce message est soumis aux lois de la juridiction depuis laquelle il accède au site; il est responsable de ses actes. En ce qui concerne les aspects fiscaux l attention des investisseurs est attirée sur le fait que ces informations ne constituent pas un résumé fiscal, que le régime fiscal est susceptible d être modifié et, d autre part, que leur situation particulière doit être étudiée avec leur conseiller habituel.

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