FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH"

Transcription

1 États financiers intermédiaires du FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH 30 juin 2015 (non audité)

2 ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS AU TABLE DES MATIÈRES Page États de la situation financière 1 État du résultat global 2 État des variations de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 3 Tableau des flux de trésorerie 4 Inventaire du portefeuille 5-6 Notes annexes 7-19

3 États de la situation financière Au et au 7 JANVIER 2015 Au 30 juin 2015 (non audité) Au 7 janvier 2015 (non audité) (note 1) $ $ Actif Actifs courants Trésorerie Placements à la juste valeur par le biais du résultat net Dividendes à recevoir 445 Souscriptions à recevoir Total de l actif Passif Passifs courants Frais de gestion et autres créditeurs Total du passif (excluant l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables) Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part Catégorie A 11,54 Catégorie A, en dollars américains 9,25 Catégorie F 11,60 10,00 Catégorie F, en dollars américains 9,30 Approuvé au nom de Formula Growth Limited, gestionnaire du Fonds commun de placement Formula Growth (Signé) Randall Kelly, chef de la direction (Signé) René Catafago, premier vice-président et chef de la direction financière Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 1

4 État du résultat global Pour la période allant du 7 JANVIER 2015 au (non audité) $ Revenu de placement Dividendes Profit net réalisé à la vente de placements à la juste valeur par le biais du résultat net Variation nette du gain latent des placements à la juste valeur par le biais du résultat net Profit de change net réalisé Total du revenu de placement Charges d exploitation Frais de gestion (note 7) Frais administratifs Coût des transactions Charges liées à la TVH Total des charges d exploitation Retenues d impôt à la source 251 Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part Catégorie A 1,29 Catégorie A, en dollars américains 1,54 Catégorie F 1,53 Catégorie F, en dollars américains 1,52 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 2

5 État des variations de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Pour la période allant du 7 JANVIER 2015 au (non audité) $ Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, au début Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Transactions sur les parts rachetables Produit de l émission de parts rachetables Transactions sur les parts rachetables, montant net Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à la fin Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 3

6 Tableau des flux de trésorerie Pour la période allant du 7 JANVIER 2015 au (non audité) $ Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Augmentation de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Ajustements pour tenir compte des éléments suivants : (Profit) net réalisé à la vente de placements (79 259) Variation nette du (gain) latent des placements ( ) Achat de placements ( ) Produit de la vente de placements (Augmentation) des souscriptions à recevoir (43 227) (Augmentation) des dividendes à recevoir (445) Augmentation des frais de gestion et autres créditeurs Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation ( ) Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit de l émission de parts rachetables Flux de trésorerie liés aux activités de financement Augmentation nette de la trésorerie au cours de la période Trésorerie, à la fin Dividendes reçus, déduction faite des retenues d impôt à la source 843 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 4

7 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE AU (non audité) Description Nombre d actions Coût Juste valeur $ $ ACTIONS CANADIENNES Intertain Group Ltd/The Klondex Mines Ltd Redknee Solutions Inc Total des actions canadiennes ACTIONS ÉTRANGÈRES 8x8 Inc Akorn Inc AVG Technologies Nv Box Inc catégorie A Callidus Software Inc Cardiovascular Systems Inc Carrols Restaurant Group Inc Connecture Inc Criteo SA, CAAE parrainé Cross Country Healthcare Inc Demandware Inc Digimarc Corp Endurance International Group Extended Stay America Inc Fenix Parts Inc Fitbit Inc Good Times Restaurants Inc Healthstream Inc Hill International Inc Horizon Pharma Plc IGI Laboratories Inc Incontact Inc Intercept Pharmaceuticals Inc Intersect Ent Inc Jakks Pacific Inc Kona Grill Inc Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 5

8 INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE AU (non audité) Description Nombre d actions Coût Juste valeur $ $ ACTIONS ÉTRANGÈRES (suite) Lannett Co Inc Lifelock Inc LKQ Corp Malibu Boats Inc Monro Muffler Brake Inc Neovasc Inc NIC Inc Novadaq Technologies Inc Pernix Therapeutics Holdings Inc Points International Ltd Radnet Inc Reald Inc Ringcentral Inc Seaworld Entertainment Inc Shopify Inc Solera Holdings Inc Supercom Ltd Ultimate Software Group Inc Vasco Data Security International Inc Veracyte Inc VistaPrint NV Web.com Group Inc Total des actions étrangères Total du portefeuille Autres éléments d actif net Total de l actif net Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 6

9 1. LE FONDS Le Fonds commun de placement Formula Growth (le «Fonds») est une fiducie d investissement à participation unitaire constituée en vertu des lois de la province de l Ontario aux termes d une déclaration de fiducie datée du 6 janvier Ses activités ont commencé le 7 janvier Le gestionnaire du Fonds est Formula Growth Limited (le «gestionnaire»). L adresse du principal établissement du Fonds, ainsi que du gestionnaire, est le 1010, rue Sherbrooke Ouest, bureau 2300, Montréal (Québec) H3A 2R7. Le gestionnaire du Fonds a été constitué en société en 1962 et est assujetti aux dispositions de la Loi sur les sociétés par actions (Canada). Il est responsable des activités quotidiennes du Fonds. Le Fonds est évalué hebdomadairement chaque mardi et le dernier jour ouvrable de chaque mois. Le Fonds est considéré comme une fiducie de fonds commun de placement au sens de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada). Par conséquent, les porteurs de parts pourraient devoir payer de l impôt lorsqu un revenu imposable leur est attribué. 2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES Les principales méthodes comptables appliquées pour préparer les présents états financiers sont présentées ci-après. Mode de présentation Les présents états financiers ont été préparés conformément à l International Accounting Standard («IAS») 34, Information financière intermédiaire, des Normes internationales d information financière (les «IFRS») publiées par l International Accounting Standards Board (l «IASB»). Les présents états financiers ont été préparés sur la base du coût historique, sauf en ce qui concerne les actifs financiers et les passifs financiers classés à la juste valeur par le biais du résultat net, qui sont présentés à leur juste valeur. Approbation des états financiers Les états financiers ont été approuvés par le gestionnaire, et leur publication a été autorisée le 28 août Monnaie fonctionnelle et conversion des devises Le dollar canadien («$ CA») est la monnaie d évaluation et la monnaie fonctionnelle du Fonds, et les états financiers sont présentés en dollars canadiens. Les opérations de placement ainsi que les produits et charges libellés en devises étrangères ont été convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur au moment de l opération. Les actifs et les passifs libellés en devises 7

10 étrangères ont été convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change en vigueur à la date de l état de la situation financière. Les profits et les pertes de change liés à la trésorerie sont présentés dans l état du résultat global à titre de profits (pertes) de change nets. Les profits et les pertes de change liés aux actifs et aux passifs financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net sont présentés dans l état du résultat global à titre de variation nette de la (moins-value) plus-value des placements à la juste valeur par le biais du résultat net. Actifs financiers et passifs financiers classés à la juste valeur par le biais du résultat net Classement Le Fonds classe ses placements dans des titres de créance ou de capitaux propres et dans des instruments dérivés à titre d actifs financiers ou de passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net. Cette catégorie comporte deux sous-catégories : les actifs financiers et les passifs financiers détenus à des fins de transaction et ceux désignés initialement comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. i) Actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction L actif financier ou le passif financier est classé comme étant détenu à des fins de transaction s il a été acquis ou contracté principalement en vue d être vendu ou racheté dans un proche avenir ou si, lors de la comptabilisation initiale, il fait partie d un portefeuille de placements financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent un profil récent de prise de bénéfices à court terme. Les dérivés sont aussi classés comme étant détenus à des fins de transaction. Le Fonds ne classe aucun dérivé comme couverture dans le cadre d une relation de couverture. Les placements dans des contrats de change à terme ont été classés comme étant détenus à des fins de transaction. ii) Actifs et passifs financiers désignés initialement comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net Les actifs et les passifs financiers initialement désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net sont des instruments financiers qui ne sont pas classés comme étant détenus à des fins de transaction, mais qui sont gérés et dont la performance est évaluée d après la méthode de la juste valeur conformément à la stratégie d investissement documentée du Fonds. Les placements dans des actions cotées sont classés comme étant désignés à la juste valeur par le biais du résultat net. Le gestionnaire évalue les renseignements à l égard de ces actifs et de ces passifs financiers en fonction de la juste valeur et d autres renseignements financiers connexes. Tous les autres actifs et passifs financiers sont classés en tant que prêts et créances, et autres passifs financiers. 8

11 2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite) Comptabilisation, décomptabilisation et évaluation Les actifs financiers et les passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net sont initialement comptabilisés à la date de transaction, soit la date à laquelle le Fonds devient partie aux dispositions contractuelles de l instrument. Les autres actifs financiers et passifs financiers sont comptabilisés à la date à laquelle ils prennent effet. Les actifs financiers et les passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net sont initialement comptabilisés à la juste valeur, et les coûts de transaction sont comptabilisés dans l état du résultat global. Les actifs financiers et les passifs financiers qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net sont initialement comptabilisés à la juste valeur, majorée des coûts de transaction qui sont directement attribuables à leur acquisition ou émission. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits de percevoir les flux de trésorerie des placements ont expiré ou lorsque le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Après leur comptabilisation initiale, tous les actifs financiers et les passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net sont évalués à la juste valeur. Les variations nettes des profits et des pertes latents découlant des variations de la juste valeur des actifs financiers ou des passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net sont présentées dans l état du résultat global à titre de variation nette de la plus-value latente des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net durant la période au cours de laquelle elles surviennent. Les dividendes reçus sur les actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net sont comptabilisés dans l état du résultat global à titre de revenu de dividendes, avant déduction des retenues d impôt, lorsque le droit du Fonds à en recevoir le paiement est établi. Les montants qui n ont pas encore été reçus sont présentés dans l état de la situation financière, à titre de dividendes à recevoir. Les intérêts sur les titres de créance à la juste valeur par le biais du résultat net, le cas échéant, sont comptabilisés dans l état du résultat global. Évaluation de la juste valeur La juste valeur est le prix qui serait reçu à la vente d un actif ou payé pour le transfert d un passif lors d une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d évaluation. La juste valeur des actifs et des passifs financiers qui sont négociés sur des marchés actifs (comme des dérivés et des titres négociables cotés en Bourse) est déterminée selon les cours de clôture à la date de clôture. Lorsque le dernier cours n est pas compris dans l écart acheteur-vendeur, la direction déterminera le cours compris dans l écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur. La juste valeur des actifs et des passifs financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée au moyen de techniques d évaluation. Le Fonds utilise diverses méthodes et formule des hypothèses basées sur les conditions de marché existantes à chaque date de clôture. Les techniques d évaluation comprennent l utilisation de transactions récentes comparables dans des 9

12 conditions de concurrence normale, de modèles d évaluation des options et d autres techniques d évaluation utilisées couramment par les intervenants du marché et qui reposent le plus possible sur des données de marché et le moins possible sur des données propres à une entité. Se reporter à la note 5 pour plus de détails concernant l évaluation de la juste valeur du Fonds. Les prêts et créances et les autres passifs financiers sont évalués au coût amorti. La valeur comptable de ces instruments se rapproche de leur juste valeur. La juste valeur utilisée aux fins de la présentation de l information financière est conforme à la juste valeur utilisée pour les transactions avec les porteurs de parts et les parties liées. Coût des placements Le coût des placements représente le montant payé pour chaque titre, et il est établi en fonction du coût moyen, excluant les commissions et les autres coûts de transaction. Montants à payer pour les placements achetés/montants à recevoir pour les placements vendus Les montants à recevoir pour les placements vendus et les montants à payer pour les placements achetés qui ont été engagés sont comptabilisés dans l état de la situation financière à titre de montants à recevoir ou à payer. Parts rachetables et actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Le Fonds émet des parts rachetables, lesquelles sont rachetables au gré du porteur et ne sont pas assorties de droits identiques. Pour chaque part du Fonds vendue, le Fonds reçoit un montant équivalant à la valeur liquidative par part à la date de la vente, montant qui est compris dans l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Pour chaque part rachetée, l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables est réduit de la valeur liquidative de la part à la date de rachat. Les actions rachetables sont évaluées à la valeur liquidative courante du Fonds et sont considérées comme un montant résiduel de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. L augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part correspond à l augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables divisée par le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Les parts rachetables sont évaluées à la valeur actuelle du montant de rachat et elles sont considérées comme étant résiduelles. Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille Les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille sont des coûts engagés pour acquérir des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net. Ils comprennent les honoraires et les commissions payés aux agents, aux conseillers, aux courtiers et aux maisons de courtage. Les coûts de transaction sont immédiatement comptabilisés à l état du résultat global à titre de charge lorsqu ils sont engagés. 10

13 Imposition et distributions Le Fonds prévoit être admissible à titre de fonds commun de placement, au sens de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada). Par conséquent, il ne serait pas assujetti à l impôt à l égard de son bénéfice net imposable pour l exercice se clôturant en décembre, y compris les gains en capital réalisés nets, lesquels sont payés ou à payer à ses porteurs de parts à la fin de l année d imposition. Cependant, la part du bénéfice net et des gains en capital réalisés nets non distribués est assujettie à l impôt sur le résultat. L impôt sur les gains en capital réalisés nets non distribués est généralement recouvrable en vertu des dispositions de remboursement prévues par les lois fiscales, à titre de rachats. Le Fonds prévoit distribuer chaque année civile une part suffisante du bénéfice net et des gains en capital réalisés nets, le cas échéant, aux porteurs de parts pour s assurer que le Fonds ne soit pas tenu de payer d impôt sur le résultat en vertu de la partie 1 de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada), après avoir pris en compte tout report en avant de pertes et remboursement au titre des gains en capital. Toutes les distributions seront payées au prorata de chaque série, aux porteurs de parts inscrits à la fermeture des bureaux à la date de distribution. Ce bénéfice est comptabilisé au montant brut, avant déduction des retenues d impôt à la source, dans l état du résultat global. Les retenues d impôt à la source sont présentées séparément dans l état du résultat global. Normes comptables futures Instruments financiers IFRS 9, Instruments financiers («IFRS 9»), fait partie du projet plus vaste de l IASB visant à remplacer IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation. IFRS 9 conserve, mais simplifie le modèle d évaluation mixte et définit deux catégories d évaluation principales pour les actifs financiers : le coût amorti et la juste valeur. Le classement dépend du modèle économique des entités et des caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie des actifs financiers. IFRS 9 entrera en vigueur à compter du 1 er janvier Le Fonds évalue actuellement l incidence de cette nouvelle norme. En décembre 2014, l IASB a publié une modification à portée limitée intitulée Entités d investissement : Application de l exception à la consolidation (modifications d IFRS 10, États financiers consolidés, d IAS 28, Participations dans des entreprises associées et des coentreprises, et d IFRS 12, Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d autres entités). Cette modification clarifie l application de l exemption de présenter les états financiers consolidés à laquelle les entités d investissement ont droit, aux termes d IFRS 10, États financiers consolidés. La modification entre en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier Le gestionnaire évalue actuellement l incidence de la modification sur les états financiers du Fonds, le cas échéant. 11

14 3. ESTIMATIONS ET JUGEMENTS COMPTABLES CRITIQUES La préparation des états financiers exige que la direction exerce son jugement dans le cadre du processus d application des méthodes comptables et qu elle procède à des estimations et formule des hypothèses concernant l avenir. Les principaux jugements réalisés et principales estimations formulées par le Fonds dans la préparation des présents états financiers sont expliqués ci-dessous. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Monnaie fonctionnelle Le gestionnaire considère que le dollar canadien est la monnaie qui représente le plus fidèlement les effets économiques des transactions, événements et conditions sous-jacents. Le dollar canadien est la monnaie utilisée par le Fonds pour évaluer son rendement et pour présenter ses résultats, ainsi que la monnaie dans laquelle il reçoit les souscriptions des investisseurs. Ce choix tient également compte du contexte concurrentiel, dans lequel le Fonds est comparé avec d autres produits de placement canadiens. Juste valeur des instruments financiers dérivés Le Fonds peut à l occasion détenir des instruments financiers non cotés sur un marché actif, notamment des dérivés négociés hors cote. La juste valeur de ces instruments est calculée au moyen de techniques d évaluation. Lorsque des techniques d évaluation (par exemple, des modèles) sont utilisées pour déterminer la juste valeur, elles sont validées et périodiquement revues par du personnel chevronné du gestionnaire. Juste valeur des titres non cotés sur un marché actif La juste valeur des titres non cotés sur un marché actif peut être déterminée par le Fonds au moyen de sources de prix du marché réputées fiables (comme des agences d évaluation) ou des prix indicatifs de teneurs de marché d obligations et de titres de créance. Le Fonds exercerait son jugement et ferait des estimations quant à la quantité et à la qualité des sources de prix utilisées. Lorsque les données de marché ne sont pas disponibles, le Fonds peut évaluer les positions en utilisant ses propres modèles, qui sont habituellement basés sur des méthodes et des techniques d évaluation généralement reconnues au sein de son secteur d activité. Les modèles utilisent des données observables, dans la mesure du possible. Toutefois, certains éléments comme le risque de crédit (tant au niveau de l entité que de la contrepartie), la volatilité et les corrélations exigent de la direction qu elle fasse des estimations. Les modifications apportées aux hypothèses concernant ces facteurs pourraient avoir une incidence sur la juste valeur des instruments financiers présentée. Le Fonds doit exercer un jugement important pour établir ce qui constitue des «données observables». Le Fonds considère les données observables comme des données de marché aisément disponibles, régulièrement diffusées ou mises à jour, fiables et vérifiables, non exclusives et provenant de sources indépendantes qui participent au marché pertinent. Se reporter à la note 5 pour plus de détails concernant l évaluation de la juste valeur pour les instruments financiers du Fonds. 12

15 3. ESTIMATIONS ET JUGEMENTS COMPTABLES CRITIQUES (suite) Classement et évaluation des placements et application de l option de la juste valeur Lors du classement et de l évaluation des instruments financiers détenus par le Fonds, le gestionnaire doit exercer des jugements importants pour déterminer si l activité du Fonds consiste ou non à investir sur la base d un rendement global dans le but d appliquer l option de la juste valeur aux actifs financiers conformément à IAS 39, Instruments financiers : Classement et évaluation. Le jugement le plus important est de déterminer que certains placements sont détenus à des fins de transaction et que l option de la juste valeur peut être appliquée aux placements qui ne le sont pas. 4. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS CLASSÉS À LA JUSTE VALEUR PAR LE BIAIS DU RÉSULTAT NET Le classement des actifs et passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net par le Fonds est décrit à la note 2. Le tableau suivant présente les profits nets (pertes nettes) sur les actifs et passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net pour la période close le 30 juin Détenus à des fins de transaction Désignés à la juste valeur par le biais du résultat net Total Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net Profits nets réalisés Variation nette des profits latents Total GESTION DES RISQUES FINANCIERS Facteurs de risque financier Les activités d investissement du Fonds l exposent à divers risques financiers : le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de marché (y compris le risque de prix, le risque de change et le risque de taux d intérêt), le risque de concentration et le risque lié au capital. Le Fonds est également exposé à des risques opérationnels, notamment le risque lié à la garde de titres. Ce risque s entend du risque de perte de titres détenus en garde par suite de l insolvabilité ou d une négligence du dépositaire. Même s il existe un cadre juridique approprié afin de réduire le risque de perte de valeur des titres détenus par le dépositaire, la capacité du Fonds à transférer les titres pourrait être temporairement diminuée en cas de défaillance de ce cadre. 13

16 Le Fonds vise à maximiser les rendements à long terme au moyen de placements dans des actions cotées en Bourse. Le gestionnaire adopte une approche rigoureuse et fondamentale pour choisir les placements, consistant en un processus de recherche exhaustif et continu des occasions de placements parmi une grande variété d instruments de placement dans divers secteurs et régions. Le gestionnaire achète et détient des titres pour le Fonds à moyen et à long terme. Il détermine également le moment approprié pour échanger les titres en portefeuille du Fonds contre des actions de différents secteurs afin d améliorer le rendement du portefeuille ou de limiter les risques. Le Fonds utilise différentes méthodes pour évaluer et gérer les divers types de risques auxquels il est exposé. Ces méthodes sont expliquées ci-après. Risque de crédit Le risque de crédit s entend du risque que la contrepartie à un instrument financier ne s acquitte pas d une obligation ou d un engagement qu elle a conclu avec le Fonds. La valeur comptable des actifs du Fonds correspond au risque de crédit maximal. Toutes les transactions effectuées par le Fonds sur des titres cotés sont réglées/payées à la livraison par l intermédiaire de courtiers agréés. Le risque de défaillance est considéré comme minime, car la livraison des titres vendus n a lieu qu à la suite de la réception du paiement par le courtier. Dans le cas d achats, le paiement n est effectué que lorsque le courtier a reçu les titres. La transaction n aura pas lieu si l une des deux parties manque à son obligation. Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter les obligations liées à des passifs financiers qui sont à régler par la remise de trésorerie ou d autres actifs financiers. Le Fonds pourrait être exposé à des rachats en espèces mensuels de parts rachetables. Le Fonds gère le risque de liquidité en investissant essentiellement dans des titres négociables et dans d autres instruments financiers qui sont négociés sur des marchés actifs et qui peuvent être vendus sans difficulté dans des conditions de marché normales. De plus, le Fonds conserve généralement suffisamment de trésorerie et d équivalents de trésorerie pour maintenir sa liquidité. Le Fonds a pour politique que le gestionnaire surveille quotidiennement le niveau de liquidité du Fonds. Les passifs du Fonds sont généralement exigibles et payés dans les 90 jours, à l exception de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Les parts rachetables sont rachetables au gré du porteur, mais elles ne constituent pas un risque de liquidité important puisque les porteurs de ces instruments les conservent généralement à moyen et à long terme. Le Fonds n est donc pas exposé de manière importante au risque de liquidité. 14

17 Risque de marché Le risque de marché correspond au risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs des instruments financiers fluctuent en raison de changements dans les variables du marché, tels que les taux d intérêt, les taux de change et le cours du marché. Les analyses de sensibilité suivantes indiquent l incidence éventuelle, sur l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, d un changement raisonnablement possible de la variable de risque pertinente à chaque date de clôture. En pratique, les résultats réels peuvent différer, et l écart peut être important. a) Risque de prix Le risque de marché est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d un instrument financier fluctuent en raison des variations des prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux d intérêt ou du risque de change). Le Fonds est exposé au risque de prix principalement en raison de ses placements dans des titres de capitaux propres. Tous les placements comportent un risque de perte de capital. Le gestionnaire cherche à atténuer ce risque en procédant à une sélection et à une diversification judicieuses des titres et d autres instruments financiers conformément aux objectifs et à la stratégie de placement du Fonds. Les positions globales du Fonds sont surveillées régulièrement par le gestionnaire. Au 30 juin 2015, si les prix des titres détenus dans le portefeuille avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes les autres variables demeurant constantes par ailleurs, l actif net aurait augmenté ou diminué d environ $, ce qui représente environ 6,9 % du total de l actif net. Le Fonds est en outre exposé au risque de prix en raison de la concentration du portefeuille de placements. Il gère ce risque en surveillant quotidiennement le portefeuille. b) Risque de change Le Fonds détient des actifs monétaires et non monétaires libellés ou négociés en monnaies autres que le dollar canadien, qui est la monnaie fonctionnelle du Fonds. Le risque de change tient au fait que la valeur d opérations futures, d actifs ou de passifs libellés dans d autres monnaies fluctue en fonction des variations des taux de change. Ces fluctuations peuvent réduire, voire éliminer, les rendements que le Fonds a réalisés sur les titres étrangers. L exposition au risque de change peut accroître la volatilité des placements étrangers par rapport aux placements canadiens et peut également avoir une incidence sur la position concurrentielle des entités dont le Fonds détient des titres. Le Fonds n a pas pour politique de couvrir le risque de change entre le dollar canadien et les devises, de sorte que le gestionnaire ne gère pas le risque de change. Le tableau ci-après résume les devises auxquelles le Fonds avait une exposition importante au 30 juin 2015, exprimée en dollar canadien. Le tableau illustre également l incidence potentielle sur l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables si le dollar s apprécie ou se déprécie de 5 % par rapport aux devises énumérées, si toutes les autres variables demeurent constantes par ailleurs. 15

18 30 juin 2015 Dollar américain Exposition Incidence sur l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Éléments monétaires Éléments non-monétaires Total % de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 80,1 % 4,0 % c) Risque de taux d intérêt Le risque de taux d intérêt correspond au risque de fluctuation de la juste valeur ou des flux de trésorerie futurs d un instrument financier en raison de la variation des taux d intérêt sur le marché. La majorité des placements du Fonds ne portent pas intérêt, de sorte qu ils ne sont pas exposés à un risque important quant à la fluctuation des taux d intérêt. Risque de concentration Le tableau suivant résume le risque de concentration du Fonds, par secteur d activité. 30 juin 2015 Secteur d activité % Produits de consommation discrétionnaire 16,3 % Soins de santé 18,7 % Produits industriels 1,4 % Technologie de l information 28,3 % Matières 1,1 % Services de télécommunications 2,2 % Services publics 1,2 % Total 69,2 % Comme le résume le tableau ci-dessus, le Fonds comporte un portefeuille de placements diversifié et investit en respectant son objectif de placement. Par conséquent, le Fonds n est pas exposé à un risque de concentration important. 16

19 Gestion du risque lié au capital Le capital du Fonds est composé de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Les parts donnent droit à des distributions, le cas échéant, et au paiement d une part proportionnelle en fonction de la valeur liquidative par part du Fonds au moment du rachat. Les variations sont indiquées dans l état des variations de l actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Le Fonds n est soumis à aucune exigence concernant son capital en vertu de règles extérieures. Évaluation de la juste valeur La juste valeur des actifs et des passifs financiers qui sont négociés sur des marchés actifs (comme des dérivés et des titres négociables cotés en Bourse) est déterminée selon les cours de clôture à la date de clôture. Un marché actif est défini comme étant un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisants pour fournir de façon continue de l information sur le prix. Si la juste valeur varie considérablement après la clôture jusqu à minuit le jour de la fin de l exercice, des techniques d évaluation seront utilisées pour établir la juste valeur. La juste valeur des actifs et des passifs financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée au moyen de techniques d évaluation. Le Fonds utilise diverses méthodes et formule des hypothèses basées sur les conditions de marché existantes à chaque date de clôture de l exercice. Les techniques d évaluation utilisées pour les instruments financiers non standardisés, comme les options et les bons de souscription, comprennent l utilisation de transactions récentes comparables dans des conditions de concurrence normale, de modèles d évaluation des options et d autres techniques d évaluation utilisées couramment par les intervenants du marché et qui reposent le plus possible sur des données de marché et le moins possible sur des données propres à une entité. La hiérarchie des justes valeurs comporte les niveaux suivants : Le niveau 1 représente les prix cotés (non rajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels l entité peut avoir accès à la date d évaluation. Le niveau 2 représente les données autres que les prix cotés visés au niveau 1 qui sont observables pour l actif ou le passif, directement ou indirectement. Le niveau 3 représente les données non observables pour l actif ou le passif. Le Fonds doit exercer des jugements importants pour déterminer ce qui constitue des «données observables». Le Fonds considère les données observables comme des données de marché aisément disponibles, régulièrement diffusées ou mises à jour, fiables et vérifiables, non exclusives et provenant de sources indépendantes qui participent au marché pertinent. Si un actif ou un passif classé dans le niveau 1 cesse d être négocié activement ultérieurement, il est transféré dans le niveau 2, à moins que l évaluation de sa juste valeur requière l utilisation de données non observables importantes, auquel cas il est reclassé dans le niveau 3. Tous les transferts sont comptabilisés à la juste valeur au début de la période au cours de laquelle le transfert a lieu. 17

20 5. GESTION DES RISQUES FINANCIERS (suite) Le tableau suivant présente les actifs et les passifs du Fonds évalués à leur juste valeur au 30 juin 2015, selon la hiérarchie des justes valeurs. Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net au 30 juin 2015 selon les niveaux suivants : Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total de l actif à la juste valeur $ $ $ $ Placements Pour la période présentée, il n y a eu aucun transfert entre les niveaux 1, 2 et TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts des catégories A, F et I. Toutes les parts sont entièrement libérées à partir du moment où elles sont émises. Les parts ne sont assorties d aucun droit préférentiel de souscription. Les fractions de parts sont assorties des mêmes droits et sont assujetties aux mêmes conditions que les parts entières (sauf en ce qui a trait aux droits de vote), selon leur proportion par rapport à une part entière. Les souscriptions sont acceptées sur une base hebdomadaire, sous réserve des lois applicables et à la discrétion du gestionnaire, qui peut refuser une souscription en entier ou en partie. Les parts peuvent être rachetées chaque semaine à la date d évaluation, sauf dans des circonstances extraordinaires. Le gestionnaire doit recevoir une demande avant midi (heure de Toronto) à la date d évaluation à laquelle le porteur souhaite faire racheter les parts. Les demandes de rachat reçues après cette heure seront traitées à la prochaine date d évaluation. Les parts seront rachetées à la valeur liquidative par part de la catégorie, calculée à la date de rachat applicable. Le produit du rachat sera généralement versé au porteur de parts au plus tard trois jours ouvrables après la date de rachat. Les parts peuvent être achetées, rachetées et détenues en dollars américains. Au cours de la période close le 30 juin 2015, le nombre de parts émises, rachetées et en circulation se présentait comme suit : Au début Émises Rachetées À la fin Catégorie A Catégorie A, en dollars américains Catégorie F Catégorie F, en dollars américains Au cours de la période close le 30 juin 2015, aucune part de catégorie I n a été émise ou était en circulation. 18

21 7. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Frais de gestion En contrepartie des services fournis par le gestionnaire, le Fonds lui verse des frais de gestion annualisés, calculés comme suit : Catégorie A : 2,0 % du total de la valeur liquidative de la catégorie Catégorie F : 1,0 % du total de la valeur liquidative de la catégorie Catégorie I : payés par le porteur de parts au gestionnaire, hors du Fonds, selon un montant négocié ne pouvant excéder 2 % Au 30 juin 2015, les frais de gestion à payer au gestionnaire s établissaient à $ et étaient compris dans les créditeurs dans l état de la situation financière. Participations des parties liées Dans le cours normal des activités, le gestionnaire, ses dirigeants et ses administrateurs investissent à l occasion dans des parts du Fonds. Toutes les transactions avec les dirigeants et les administrateurs du gestionnaire sont évaluées à la valeur d échange. Au 30 juin 2015, 100 parts de catégorie A, 100 parts de catégorie A en dollars américains, parts de catégorie F et 119 parts de catégorie F en dollars américains étaient détenues par des porteurs de parts liés au gestionnaire. 8. RABAIS DE COURTAGE SUR TITRES GÉRÉS Pour l attribution des mandats de courtage, le gestionnaire du Fonds peut rémunérer certaines maisons de courtage qui fournissent des services de recherche, d analyse statistique et d autres services au moyen de rabais de courtage sur titres gérés (le montant déterminé comme étant payé en contrepartie de biens et de services autres que l exécution). Pour la période close le 30 juin 2015, le total des commissions de courtage payées aux maisons de courtage relativement aux opérations de placement du portefeuille et les montants de rabais de courtage se sont établis à néant. 19

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel 31 mai 2015 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet

Plus en détail

Fonds d infrastructure mondial Renaissance. États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août 2007

Fonds d infrastructure mondial Renaissance. États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août 2007 États financiers annuels pour l exercice terminé le 31 août Fonds d infrastructure mondial Renaissance État de l actif net (en milliers, sauf les montants par part) Au 31 août (note 1) Actif Encaisse,

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. L Office d investissement du régime de pensions du Canada

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. L Office d investissement du régime de pensions du Canada États financiers consolidés intermédiaires résumés de L Office d investissement du régime de pensions du Canada 31 décembre 2015 Bilan consolidé intermédiaire résumé Au 31 décembre 2015 (en millions de

Plus en détail

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Fidelity Revenu à court terme Canada de la Société de Structure de Capitaux Fidelity 31 mai 2015 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet d un examen

Plus en détail

FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH

FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS POUR LA PÉRIODE TERMINÉE LE 30 JUIN 2015 FONDS COMMUN DE PLACEMENT FORMULA GROWTH DATE DE FORMATION 7 JANVIER 2015 ÉQUIPE DE GESTION DE PORTEFEUILLE

Plus en détail

Normes internationales d information financière États financiers modèles 2011 sans application anticipée

Normes internationales d information financière États financiers modèles 2011 sans application anticipée Normes internationales d information financière États financiers modèles sans application anticipée 1 États financiers pour l exercice 31 décembre Les états financiers modèles de la pour l exercice 31

Plus en détail

RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L ÉGARD DE L INFORMATION FINANCIÈRE

RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L ÉGARD DE L INFORMATION FINANCIÈRE RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L ÉGARD DE L INFORMATION FINANCIÈRE Les états financiers ci-joints ont été préparés par RBC Gestion mondiale d actifs Inc. («RBC GMA»), gestionnaire des fonds catégorie

Plus en détail

Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015

Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 Famille de fonds MD ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 Message au sujet de vos états financiers Cher investisseur de la famille de fonds MD, Dans le cadre de notre engagement à vous tenir informé de

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés

États financiers consolidés intermédiaires résumés États financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les périodes de 13 semaines closes le et le 5 mai 2013 (non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) État consolidé intermédiaire

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 30 juin 2015 et 2014

États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 30 juin 2015 et 2014 États financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois mois terminées les 2015 et 2014 (non audités et non examinés par les auditeurs indépendants) États consolidés intermédiaires

Plus en détail

EXFO inc. Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités

EXFO inc. Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités Actif EXFO inc. Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités (en milliers de dollars US) Au Au 31 août Actif à court terme Espèces 43 418 $ 25 864 $ Placements temporaires 958 1 487 Comptes débiteurs

Plus en détail

Période du 25 mai 2006 au 1 er juillet 2006. États financiers consolidés intermédiaires. Non vérifiés

Période du 25 mai 2006 au 1 er juillet 2006. États financiers consolidés intermédiaires. Non vérifiés Période du 25 mai 2006 au États financiers consolidés intermédiaires Non vérifiés Bilan consolidé intermédiaire (non vérifié) Au Actif Actif à court terme Trésorerie 6 794 967 Comptes débiteurs (notes

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL

États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL Non audité, 30 septembre et 2014 Table des matières État consolidé intermédiaire résumé de la situation financière...1

Plus en détail

PRIMARIS RETAIL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

PRIMARIS RETAIL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST États financiers consolidés intermédiaires résumés de PRIMARIS RETAIL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière Actifs 30 septembre 31 décembre 2012

Plus en détail

obligatoire si l entreprise a vendu ou reclassé des autres actifs financiers, pendant la période

obligatoire si l entreprise a vendu ou reclassé des autres actifs financiers, pendant la période 2824RE_chap_EP4.qx:quark de base /16/09 :08 PM Page 19 Chapitre : Les instruments financiers 11. Une entreprise peut modifier la désignation de certains de ses actifs financiers. Ainsi, elle peut transférer

Plus en détail

Experts-comptables autorisés

Experts-comptables autorisés RAPPORT DES VÉRIFICATEURS AUX ACTIONNAIRES Nous avons vérifié les états de l actif net et des placements de NewGrowth Corp. (la «Société») aux 26 juin 2010 et 2009 et les états des résultats et des bénéfices

Plus en détail

PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD

PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD ÉTATS FINANCIERS ANNUELS PORTEFEUILLES GÉRÉS ET INDICIELS TD PORTEFEUILLE GÉRÉ ET INDICIEL TD - 31 décembre 2000 * PORTEFEUILLE GÉRÉ ET INDICIEL TD - ÉTAT DU PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS AU 31 DÉCEMBRE 2000

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL

États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL États financiers consolidés intermédiaires résumés FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER NOBEL 31 mars 2015 et 2014 Table des matières Les états financiers consolidés intermédiaires résumés du FPI pour la période

Plus en détail

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG DIVIDENDES IG/GWL

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG DIVIDENDES IG/GWL États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG DIVIDENDES IG/GWL 31 décembre 2015 Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 360 Main Street Suite 2300 Winnipeg (Manitoba) R3C 3Z3 Canada RAPPORT DE

Plus en détail

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES CONDENSÉS NON AUDITÉS AU 30 JUIN 2014 (en dollars canadiens)

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES CONDENSÉS NON AUDITÉS AU 30 JUIN 2014 (en dollars canadiens) ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES CONDENSÉS NON AUDITÉS AU 30 JUIN 2014 Les états financiers consolidés intermédiaires condensés ci-joints ont été dressés par la Direction de Ressources Strateco

Plus en détail

FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN)

FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN) ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN) État de la situation financière (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)

Plus en détail

Fonds Clic objectif 2025 IA Clarington. États financiers intermédiaires 30 septembre 2015

Fonds Clic objectif 2025 IA Clarington. États financiers intermédiaires 30 septembre 2015 Fonds Clic objectif 2025 IA Clarington États financiers intermédiaires L auditeur des Fonds n a pas révisé les présents états financiers intermédiaires. Table des matières Message aux détenteurs de parts

Plus en détail

Fonds indiciel équilibré TD

Fonds indiciel équilibré TD Fonds indiciel équilibré TD 532191 (08/15) Fonds Mutuels TD Période close le 30 juin 2015 nresponsabilité de la direction en matière d information financière Le rapport financier intermédiaire non audité

Plus en détail

REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES

REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES 1. APERÇU REDEVANCES AURIFÈRES OSISKO LTÉE RÉGIME DE RÉINVESTISSEMENT DES DIVIDENDES Le régime de réinvestissement des dividendes (le «régime») de Redevances Aurifères Osisko Ltée (la «Société») offre

Plus en détail

États financiers annuels de. LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG modéré Alto IG/GWL

États financiers annuels de. LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG modéré Alto IG/GWL États financiers annuels de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG modéré Alto IG/GWL 31 décembre 2014 FPG modéré Alto IG/GWL ÉTATS FINANCIERS ANNUELS ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE, avec chiffres

Plus en détail

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG VALEUR GRANDE CAPITALISATION É.-U. IG/GWL 31 décembre 2015 Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 360 Main Street Suite 2300 Winnipeg (Manitoba) R3C

Plus en détail

États financiers de la Caisse de retraite Régime de rentes de la sécurité publique des Premières Nations

États financiers de la Caisse de retraite Régime de rentes de la sécurité publique des Premières Nations États financiers de la Caisse de retraite Régime de rentes de la sécurité publique des Premières Nations Rapport de l auditeur indépendant... 1-2 État de l actif net disponible pour le service des prestations

Plus en détail

RÈGLES D ÉVALUATION IFRS

RÈGLES D ÉVALUATION IFRS UNIBRA Société anonyme Siège social : avenue des Arts, 40 à 1040 Bruxelles n d entreprise : 0402833179 RÈGLES D ÉVALUATION IFRS Les principes comptables et les règles d évaluation appliqués aux comptes

Plus en détail

Portefeuille croissance sous gestion CIBC. Rapports financiers intermédiaires (non audité) pour la période close le 30 juin 2015

Portefeuille croissance sous gestion CIBC. Rapports financiers intermédiaires (non audité) pour la période close le 30 juin 2015 Portefeuille croissance sous gestion CIBC Rapports financiers intermédiaires (non audité) pour la période close le 30 juin 2015 États de la situation financière (non audité), sauf les montants par part)

Plus en détail

CORPORATION DATACOM WIRELESS

CORPORATION DATACOM WIRELESS États financiers de CORPORATION DATACOM WIRELESS pour les périodes de trois mois arrêtées les 31 mars 2008 et 2007 États financiers États financiers Bilans... 1 États des résultats et du résultat étendu...

Plus en détail

Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 455,2 $ 510,2 $ Charges payées d avance 86,2 77,6

Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 455,2 $ 510,2 $ Charges payées d avance 86,2 77,6 BILANS CONSOLIDÉS Aux (en millions de dollars canadiens) Actifs Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 455,2 $ 510,2 $ Créances 381,7 362,0 Stocks (note 4) 900,8 825,3 Charges payées d

Plus en détail

États financiers consolidés résumés du GROUPE CGI INC. Pour les périodes de trois mois closes les 31 décembre 2011 et 2010 (non audités)

États financiers consolidés résumés du GROUPE CGI INC. Pour les périodes de trois mois closes les 31 décembre 2011 et 2010 (non audités) États financiers consolidés résumés du GROUPE CGI INC. (non audités) États consolidés résumés du résultat Pour les périodes de trois mois closes les 31 décembre (en milliers de dollars canadiens, sauf

Plus en détail

Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec

Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec États financiers Accompagnés du rapport des vérificateurs Certification Fiscalité Services-conseils

Plus en détail

PURE INDUSTRIAL REAL ESTATE TRUST

PURE INDUSTRIAL REAL ESTATE TRUST États financiers intermédiaires résumés de PURE INDUSTRIAL REAL ESTATE TRUST Trimestres clos les 31 mars 2014 et 2013 États résumés de la situation financière (en milliers de dollars canadiens) ACTIFS

Plus en détail

États financiers consolidés de Groupe d Alimentation MTY inc. 30 novembre 2014 et 2013

États financiers consolidés de Groupe d Alimentation MTY inc. 30 novembre 2014 et 2013 États financiers consolidés de Groupe d Alimentation MTY inc. 30 novembre 2014 et 2013 Rapport de l auditeur indépendant... 1 2 États consolidés des résultats... 3 États consolidés du résultat global...

Plus en détail

Association canadienne du personnel administratif universitaire

Association canadienne du personnel administratif universitaire Association canadienne du personnel administratif universitaire Note d information concernant les états financiers Instruments financiers Novembre 2011 Objet Les universités et les collèges canadiens,

Plus en détail

ROCK ENERGY INC. Bilans consolidés intermédiaires. Aux 30 juin 2009 et 31 décembre 2008 (non vérifié)

ROCK ENERGY INC. Bilans consolidés intermédiaires. Aux 30 juin 2009 et 31 décembre 2008 (non vérifié) ROCK ENERGY INC. Bilans consolidés intermédiaires Aux 30 juin 2009 et 31 décembre 2008 (non vérifié) (Tous les montants sont exprimés en milliers de dollars.) 30 juin 2009 31 décembre 2008 Actif Actif

Plus en détail

La conversion et la consolidation des états financiers des filiales étrangères

La conversion et la consolidation des états financiers des filiales étrangères RÉSUMÉ DU MODULE 8 La conversion et la consolidation des états financiers des filiales étrangères Le module 8 porte sur la conversion et la consolidation des états financiers d une filiale résidente d

Plus en détail

États financiers intermédiaires de (non audités) NEUROBIOPHARM INC. Périodes de trois mois et neuf mois terminées les 30 novembre 2013 et 2012

États financiers intermédiaires de (non audités) NEUROBIOPHARM INC. Périodes de trois mois et neuf mois terminées les 30 novembre 2013 et 2012 États financiers intermédiaires de NEUROBIOPHARM INC. États financiers intermédiaires États financiers États intermédiaires de la situation financière... 1 États intermédiaires du résultat global... 2

Plus en détail

États financiers de INSTITUT CANADIEN POUR LA SÉCURITÉ DES PATIENTS

États financiers de INSTITUT CANADIEN POUR LA SÉCURITÉ DES PATIENTS États financiers de INSTITUT CANADIEN POUR LA SÉCURITÉ DES PATIENTS 31 mars 2015 Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 2000 Manulife Place 10180 101 Street Edmonton (Alberta) T5J 4E4 Canada Tél. : 780-421-3611

Plus en détail

Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec

Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec Caisse de retraite du Régime de retraite du personnel des CPE et des garderies privées conventionnées du Québec États financiers Accompagnés du rapport des vérificateurs Mallette SENCRL Comptables agréés

Plus en détail

Principaux événements de 2015

Principaux événements de 2015 Principaux événements de 2015 City National Corporation Le 2 novembre 2015, nous avons conclu l acquisition de City National Corporation (City National), la société de portefeuille qui détient City National

Plus en détail

MODIFICATION N o 1 DATÉE DU 4 SEPTEMBRE 2015 APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 29 JUIN 2015 (le «prospectus simplifié»)

MODIFICATION N o 1 DATÉE DU 4 SEPTEMBRE 2015 APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 29 JUIN 2015 (le «prospectus simplifié») MODIFICATION N o 1 DATÉE DU 4 SEPTEMBRE 2015 APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 29 JUIN 2015 (le «prospectus simplifié») visant le Fonds suivant : Catégorie d actions américaines améliorées Sprott*

Plus en détail

Fonds Fidelity Dividendes américains Devises neutres

Fonds Fidelity Dividendes américains Devises neutres Fonds Fidelity Dividendes américains Devises neutres Rapport annuel 30 juin 2015 Fonds Fidelity Dividendes américains Devises neutres Inventaire du portefeuille au 30 juin 2015 Pourcentage de l actif net

Plus en détail

Voir les notes annexes qui font partie intégrante des états consolidés.

Voir les notes annexes qui font partie intégrante des états consolidés. Comptes consolidés condensés du résultat et du résultat global pour les trois mois arrêtés le 31 Mars 2011 Non vérifiés (en milliers de dollars canadiens, sauf données par action) Notes 31 mars, 2011 31

Plus en détail

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Portefeuille Fidelity Revenu de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds 31 mai 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs

Plus en détail

PURPOSE. Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités

PURPOSE. Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités PURPOSE Rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds et états financiers annuels audités FNB D ÉPARGNE À INTÉRÊT ÉLEVÉ PURPOSE Pour la période close le 31 décembre 2014 FNB D ÉPARGNE À INTÉRÊT

Plus en détail

APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, à l égard des fonds suivants :

APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, à l égard des fonds suivants : MODIFICATION N O 2 DATÉE DU 27 NOVEMBRE 2014 APPORTÉE AU PROSPECTUS SIMPLIFIÉ DATÉ DU 27 MARS 2014, MODIFIÉ PAR LA MODIFICATION N O 1 DATÉE DU 3 OCTOBRE 2014 à l égard des fonds suivants : canadiennes

Plus en détail

La Société canadienne de la sclérose en plaques (Division du Québec) et sections locales du Québec. États financiers combinés 31 décembre 2014

La Société canadienne de la sclérose en plaques (Division du Québec) et sections locales du Québec. États financiers combinés 31 décembre 2014 La Société canadienne de la sclérose en plaques (Division du Québec) et sections locales du Québec États financiers combinés États financiers combinés Table des matières Page Rapport de l auditeur indépendant...

Plus en détail

Conséquences du passage aux IFRS sur les différences entre les PCGR canadiens et américains

Conséquences du passage aux IFRS sur les différences entre les PCGR canadiens et américains 1. Le présent document fournit un résumé général de la mesure dans laquelle on peut s attendre à ce que la convergence des normes canadiennes avec les normes internationales d information financière (International

Plus en détail

ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST États financiers consolidés intermédiaires résumés ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST Trimestres clos les 31 mars 2015 et 2014 (non audité) (en dollars canadiens) Bilans consolidés intermédiaires résumés

Plus en détail

Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management

Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management Fonds d actions canadiennes Lysander-18 Asset Management 30 juin 2015 Cette page est intentionnellement laissée en blanc. Rapport de la direction sur le rendement du Fonds Au 30 juin 2015 AVERTISSEMENT

Plus en détail

Édition n 16 : Opérations de couverture

Édition n 16 : Opérations de couverture www.bdo.ca CERTIFICATION ET COMPTABILITÉ Comparaison des normes IFRS et des PCGR du Canada Édition n 16 : Opérations de couverture Les normes IFRS et les PCGR du Canada constituent des cadres fondés sur

Plus en détail

Instruments financiers Couvertures. Chapitre 3865. Instruments financiers (diapo 1)

Instruments financiers Couvertures. Chapitre 3865. Instruments financiers (diapo 1) Instruments financiers Couvertures Chapitre 3865 Instruments financiers (diapo 1) Cette présentation vise à offrir un aperçu du chapitre 3865, «Couvertures», publié par le Conseil des normes comptables

Plus en détail

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG PRUDENT MODÉRÉ ALTO IG/GWL

États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG PRUDENT MODÉRÉ ALTO IG/GWL États financiers de LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D ASSURANCE-VIE FPG PRUDENT MODÉRÉ ALTO IG/GWL 31 décembre 2015 Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 360 Main Street Suite 2300 Winnipeg (Manitoba) R3C 3Z3 Canada RAPPORT

Plus en détail

Société d habitation et de rénovation du Manitoba ÉTATS FINANCIERS POUR L EXERCICE SE TERMINANT LE 31 MARS 2005

Société d habitation et de rénovation du Manitoba ÉTATS FINANCIERS POUR L EXERCICE SE TERMINANT LE 31 MARS 2005 Société d habitation et de rénovation du Manitoba ÉTATS FINANCIERS POUR L EXERCICE SE TERMINANT LE 31 MARS 2005 BILAN 31 MARS 2005 A C T I F Encaisse (note 4) 74 459 864 $ 82 151 251 $ Débiteurs et montants

Plus en détail

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. (non audité)

États financiers consolidés intermédiaires résumés de. (non audité) États financiers consolidés intermédiaires résumés de Périodes de trois mois et six mois terminées le 30 juin 2011 États financiers consolidés intermédiaires résumés Périodes de trois mois et six mois

Plus en détail

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES AU 31 MARS 2016 États financiers intermédiaires (NON AUDITÉS) Avis Les états financiers intermédiaires des Fonds Desjardins ci-joints n ont pas fait l objet d une revue

Plus en détail

RBC Marchés des Capitaux

RBC Marchés des Capitaux Le 8 décembre 205 RBC Marchés des Capitaux TITRES LIÉS À DES TITRES DE PARTICIPATION ET À DES TITRES D EMPRUNT SOLUTIONS DE PLACEMENT GLOBALES RBC ET RECHERCHE RBCMC Titres RBC liés à une répartition stratégique

Plus en détail

TRANSITION AUX NORMES IFRS (International Financial Reporting Standards)

TRANSITION AUX NORMES IFRS (International Financial Reporting Standards) TRANSITION AUX NORMES IFRS (International Financial Reporting Standards) CONTEXTE En application du règlement européen n 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002, les sociétés faisant appel public à l épargne

Plus en détail

États financiers annuels au 31 décembre 2014

États financiers annuels au 31 décembre 2014 États financiers annuels au 31 décembre 2014 Fonds distincts Clarica émis par la Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie À l intérieur Aperçu... 1 Rapport de l auditeur indépendant... 2 Fonds d actions

Plus en détail

Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater

Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater Fonds de dividendes d actions privilégiées Lysander-Slater 31 décembre 2015 Cette page est intentionnellement laissée en blanc. Rapport de la direction sur le rendement du Fonds Au 31 décembre 2015 AVERTISSEMENT

Plus en détail

Fonds du marché monétaire (Auparavant Fonds du marché monétaire Quadrus) états financiers annuels audités 31 mars 2014

Fonds du marché monétaire (Auparavant Fonds du marché monétaire Quadrus) états financiers annuels audités 31 mars 2014 Rapport de la direction Responsabilité de la direction en matière d information financière Les états financiers ci-joints ont été préparés par Corporation Financière Mackenzie, le gérant du Fonds du marché

Plus en détail

Centre d accès aux soins communautaires du Nord-Ouest État de la situation financière Au 31 mars 2015

Centre d accès aux soins communautaires du Nord-Ouest État de la situation financière Au 31 mars 2015 État de la situation financière Au 31 mars 2015 Actif Actif à court terme Trésorerie 5 227 401 4 992 479 Débiteurs (note 3) 235 501 196 578 Charges payées d avance 67 728 41 871 5 530 630 5 230 928 Immobilisations

Plus en détail

NovX21 inc. (anciennement Ressources Minières Pro-Or Inc.) États financiers Aux 31 décembre 2013 et 2012. Rapport de l auditeur indépendant 2-3

NovX21 inc. (anciennement Ressources Minières Pro-Or Inc.) États financiers Aux 31 décembre 2013 et 2012. Rapport de l auditeur indépendant 2-3 États financiers Aux Rapport de l auditeur indépendant 2-3 États de la situation financière 4 États du résultat global 6 États des variations des capitaux propres 7 États des flux de trésorerie 8 9 46

Plus en détail

Rapport des auditeurs indépendants

Rapport des auditeurs indépendants 64 Rapport des auditeurs indépendants Aux actionnaires de Groupe Canaccord Genuity Inc. Nous avons effectué l audit des états financiers consolidés ci-joints de Groupe Canaccord Genuity Inc. qui comprennent

Plus en détail

FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER RIOCAN (UN FONDS RÉGI PAR LES LOIS DE L ONTARIO) ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ANNUELS AUDITÉS POUR LES EXERCICES CLOS

FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER RIOCAN (UN FONDS RÉGI PAR LES LOIS DE L ONTARIO) ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ANNUELS AUDITÉS POUR LES EXERCICES CLOS FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER RIOCAN (UN FONDS RÉGI PAR LES LOIS DE L ONTARIO) ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ANNUELS AUDITÉS POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2010 ET 2009 128 FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER

Plus en détail

Portefeuille Fidelity Croissance

Portefeuille Fidelity Croissance Portefeuille Fidelity Croissance Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds 30 juin 2015 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce rapport, y compris, mais sans

Plus en détail

Pilier 3 des normes de Bâle II Règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.

Pilier 3 des normes de Bâle II Règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc. Pilier 3 des normes de Bâle II Règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc. Introduction Les normes de Bâle II constituent un accord international sur les fonds propres

Plus en détail

NOTICE ANNUELLE CONCERNANT LES TITRES DE :

NOTICE ANNUELLE CONCERNANT LES TITRES DE : LE 30 7 MAI JANVIER 2014 2014 NOTICE ANNUELLE CONCERNANT LES TITRES DE : FONDS DE REVENU Fonds Desjardins Revenu à taux variable (parts de catégories A, I, C et F) Aucune autorité en valeurs mobilières

Plus en détail

FORAGE ORBIT GARANT INC.

FORAGE ORBIT GARANT INC. États financiers consolidés de FORAGE ORBIT GARANT INC. 30 juin 2008 Samson Bélair/Deloitte & Touche s.e.n.c.r.l. 155 Dallaire Avenue Rouyn-Noranda QC J9X 4T3 Canada Tel: 819-762-5764 Fax: 819-797-1471

Plus en détail

Notice Annuelle Le 27 juin 2013

Notice Annuelle Le 27 juin 2013 FONDS RBC Notice Annuelle Le 27 juin 2013 Parts de série A, de série Conseillers, de série T5, de série T8, de série H, de série D, de série F, de série I et de série O FONDS DES MARCHÉS MONÉTAIRES Fonds

Plus en détail

Rapport. financier. consolidé. Consolidated. Financial. Report. Foresters, Life compagnie

Rapport. financier. consolidé. Consolidated. Financial. Report. Foresters, Life compagnie Rapport 2012 Consolidated financier Financial consolidé Report de 2012 Foresters, Life compagnie Insurance d assurance Company vie Déclaration de responsabilité de la direction en matière de présentation

Plus en détail

HSBC ETFs PLC PROSPECTUS SIMPLIFIÉ 29 avril 2011

HSBC ETFs PLC PROSPECTUS SIMPLIFIÉ 29 avril 2011 HSBC ETFs PLC PROSPECTUS SIMPLIFIÉ 29 avril 2011 Le présent Prospectus Simplifié contient des informations essentielles sur HSBC EURO STOXX 50 ETF (le «Compartiment»), un compartiment de HSBC ETFs PLC

Plus en détail

Instruction complémentaire 52-107 Principes comptables et normes d audit acceptables

Instruction complémentaire 52-107 Principes comptables et normes d audit acceptables Instruction complémentaire 52-107 Principes comptables et normes d audit acceptables PARTIE 1 INTRODUCTION ET DÉFINITIONS 1.1 Introduction et objet 1.2 Régime d information multinational 1.3 Détermination

Plus en détail

CERTIFICATION ET COMPTABILITÉ COMPARAISON DES NORMES IFRS ET DES PCGR DU CANADA Édition n 15 : IAS 1, Présentation Des États Financiers

CERTIFICATION ET COMPTABILITÉ COMPARAISON DES NORMES IFRS ET DES PCGR DU CANADA Édition n 15 : IAS 1, Présentation Des États Financiers WWW.BDO.CA CERTIFICATION ET COMPTABILITÉ COMPARAISON DES NORMES IFRS ET DES Édition n 15 : IAS 1, Présentation Des États Financiers Les normes IFRS et les PCGR du Canada constituent des cadres fondés sur

Plus en détail

Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de Société de Structure de Capitaux Fidelity Rapport annuel 30 novembre 2014 Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de Société de Structure

Plus en détail

Normes comptables pour les entreprises à capital fermé (Partie II du Manuel de CPA Comptabilité) Octobre 2014

Normes comptables pour les entreprises à capital fermé (Partie II du Manuel de CPA Comptabilité) Octobre 2014 Normes comptables pour les entreprises à capital fermé (Partie II du Manuel de CPA Comptabilité) Octobre 2014 Ordre du jour Développements en 2014 Amélioration majeure Avantages sociaux futurs Améliorations

Plus en détail

PASSAGE AUX NORMES IFRS

PASSAGE AUX NORMES IFRS PASSAGE AUX NORMES IFRS L Union Européenne a choisi d adopter le référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards) émis par l IASB (International Accounting Standards Board) : en

Plus en détail

Imagine Canada États financiers. 31 décembre 2011

Imagine Canada États financiers. 31 décembre 2011 États financiers 31 décembre 2011 Table des matières Page Rapport de l auditeur indépendant 1-2 État des produits et des charges 3 État de l évolution des actifs nets 4 État de la situation financière

Plus en détail

Fiducie d Hydro-Québec pour la gestion des déchets de combustible nucléaire. États financiers 31 décembre 2014 (en dollars canadiens)

Fiducie d Hydro-Québec pour la gestion des déchets de combustible nucléaire. États financiers 31 décembre 2014 (en dollars canadiens) Fiducie d Hydro-Québec pour la gestion des déchets États financiers 31 décembre 2014 Le 5 mars 2015 Rapport de l auditeur indépendant Au fiduciaire de Fiducie d Hydro-Québec pour la gestion des déchets

Plus en détail

États financiers consolidés. Aux 31 octobre 2010 et 2009

États financiers consolidés. Aux 31 octobre 2010 et 2009 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS Aux 31 octobre 2010 et 2009 sommaire DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 66 Responsabilité de la direction à l égard de l information financière 67 Rapport des vérificateurs aux

Plus en détail

ÉTATS FINANCIERS de la CAISSE D ASSISTANCE AU PERSONNEL DES FORCES CANADIENNES pour l exercice financier se terminant le 31 DÉCEMBRE 2009

ÉTATS FINANCIERS de la CAISSE D ASSISTANCE AU PERSONNEL DES FORCES CANADIENNES pour l exercice financier se terminant le 31 DÉCEMBRE 2009 ÉTATS FINANCIERS de la CAISSE D ASSISTANCE AU PERSONNEL DES FORCES CANADIENNES pour l exercice financier se terminant le 31 DÉCEMBRE 2009 RAPPORT DES VÉRIFICATEURS Au conseil des Biens non publics CAISSE

Plus en détail

VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015

VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015 VERSION MODIFIÉE DE LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 16 DÉCEMBRE 2015 MODIFIANT LA NOTICE ANNUELLE DATÉE DU 29 OCTOBRE 2015 Parts de série A, de série B, de série F et de série O (à moins d indication contraire)

Plus en détail

Mountain Equipment Co-operative. États financiers consolidés 25 décembre 2011, 26 décembre 2010 et 28 décembre 2009 (en milliers de dollars)

Mountain Equipment Co-operative. États financiers consolidés 25 décembre 2011, 26 décembre 2010 et 28 décembre 2009 (en milliers de dollars) Mountain Equipment Co-operative États financiers consolidés, et 28 décembre 2009 Le 11 avril 2012 Rapport de l auditeur indépendant Aux membres de Mountain Equipment Co-operative Nous avons effectué l

Plus en détail

Notes explicatives Propositions législatives relatives à l impôt sur le revenu. Loi de l impôt sur le revenu

Notes explicatives Propositions législatives relatives à l impôt sur le revenu. Loi de l impôt sur le revenu 1 Article 1 Notes explicatives Propositions législatives relatives à l impôt sur le revenu Titres agrafés anti-évitement 12.6 Loi de l impôt sur le revenu Le nouvel article 12.6 de la Loi de l impôt sur

Plus en détail

Avant d investir dans un fonds, vous devriez vérifier si le fonds est compatible avec vos autres placements et votre tolérance au risque.

Avant d investir dans un fonds, vous devriez vérifier si le fonds est compatible avec vos autres placements et votre tolérance au risque. FONDS TACTIQUE D OBLIGATIONS DE QUALITÉ PURPOSE Catégorie A Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds tactique d obligations de qualité Purpose (le «fonds»). Vous trouverez plus de

Plus en détail

Sauf indication contraire, les directives contenues dans cet avis reposent sur les normes IFRS en vigueur au 31 mars 2010.

Sauf indication contraire, les directives contenues dans cet avis reposent sur les normes IFRS en vigueur au 31 mars 2010. Avis relatif à la mise en application des Normes internationales d information financière : Pratiques comptables et normes relatives à la suffisance des fonds propres 1. Champ d application Cet avis s

Plus en détail

Fonds d obligations canadiennes Investors

Fonds d obligations canadiennes Investors Fonds d obligations canadiennes Investors Rapport financier annuel 31 MARS 2015 Groupe Investors Inc. 2015 MC Marques de commerce de Société financière IGM Inc. utilisées sous licence par ses filiales.

Plus en détail

20.3 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2014

20.3 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2014 AU 31 DÉCEMBRE 2014 Bilan consolidé 86 État du compte de résultat consolidé 88 État du résultat global consolidé 89 Variation de la trésorerie consolidée 90 Variation des capitaux propres consolidés 91

Plus en détail

FIRST ASSET MORNINGSTAR NATIONAL BANK QUEBEC INDEX ETF. États financiers intermédiaires pour la période du 1 er janvier 2013 au 30 juin 2013

FIRST ASSET MORNINGSTAR NATIONAL BANK QUEBEC INDEX ETF. États financiers intermédiaires pour la période du 1 er janvier 2013 au 30 juin 2013 États financiers intermédiaires pour la période du 1 er janvier 2013 au 30 juin 2013 AVIS AU LECTEUR : Ces états financiers intermédiaires et les notes y afférentes pour la période close le 30 juin 2013

Plus en détail

SOCIÉTÉ EN COMMANDITE GAZ MÉTRO ÉTATS FINANCIERS NON CONSOLIDÉS DES EXERCICES TERMINÉS LES 30 SEPTEMBRE 2012 ET 2011

SOCIÉTÉ EN COMMANDITE GAZ MÉTRO ÉTATS FINANCIERS NON CONSOLIDÉS DES EXERCICES TERMINÉS LES 30 SEPTEMBRE 2012 ET 2011 Société en commandite Gaz Métro Rapport annuel au 30 septembre 2012, R-3831-2012 SOCIÉTÉ EN COMMANDITE GAZ MÉTRO ÉTATS FINANCIERS NON CONSOLIDÉS DES EXERCICES TERMINÉS LES 30 SEPTEMBRE 2012 ET 2011 Original

Plus en détail

FORAGE ORBIT GARANT INC. État consolidé des résultats et du résultat étendu

FORAGE ORBIT GARANT INC. État consolidé des résultats et du résultat étendu États financiers Troisième trimestre terminé le 31 mars 2010 État consolidé des résultats et du résultat étendu PRODUITS TIRÉS DE CONTRATS 28 808 727 27 694 738 76 867 648 76 916 747 COÛT DES PRODUITS

Plus en détail

CENTRE DE SOUTIEN ENTR AIDANTS RAPPORT FINANCIER 31 MARS 2015

CENTRE DE SOUTIEN ENTR AIDANTS RAPPORT FINANCIER 31 MARS 2015 Yvon Boisselle, CPA, CA Alain Girard, CPA, CA Jacques Renaud, CPA, CA Robert Brunelle, CPA, CA Robert Arbour, CPA, CA André Létourneau, CPA, CA Linda Leduc, CPA, CGA Serge Jacques, CPA, CA Félicienne Picard,

Plus en détail

Gestion de Placements TD. FONDS ÉMERAUDE TD Rapport financier semestriel

Gestion de Placements TD. FONDS ÉMERAUDE TD Rapport financier semestriel Gestion de Placements TD FONDS ÉMERAUDE TD Rapport financier semestriel Période close le 30 juin 2015 Table des matières Responsabilité de la direction en matière d information financière.................................

Plus en détail

PURPOSE. Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités

PURPOSE. Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités PURPOSE Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds et états financiers non audités FONDS MULTI-STRATÉGIES NEUTRE AU MARCHÉ PURPOSE Pour la période close le 30 juin 2015 FONDS MULTI-STRATÉGIES

Plus en détail

Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de la Société de Structure de Capitaux Fidelity

Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de la Société de Structure de Capitaux Fidelity Catégorie Fidelity Produits de consommation mondiaux de la Société de Structure de Capitaux Fidelity 31 mai 2015 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet d un

Plus en détail

FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC

FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC États financiers audités des FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC 31 décembre 2014 et 2013 FONDS DE LA COMPAGNIE D ASSURANCE VIE RBC Table des matières 31 décembre 2014 et 2013 Page États financiers

Plus en détail

PORTEFEUILLES SÉLECT RBC Des solutions de placement savamment orchestrées

PORTEFEUILLES SÉLECT RBC Des solutions de placement savamment orchestrées PORTEFEUILLES SÉLECT RBC Des solutions de placement savamment orchestrées Grâce aux Portefeuilles sélect RBC, vous pouvez dormir en paix, en sachant que RBC Gestion mondiale d actifs gère vos placements

Plus en détail

CHAMBRE IMMOBILIÈRE DU GRAND MONTRÉAL

CHAMBRE IMMOBILIÈRE DU GRAND MONTRÉAL États financiers consolidés de CHAMBRE IMMOBILIÈRE DU GRAND MONTRÉAL pour l exercice clos le 31 décembre 2013 KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. Téléphone (514) 840-2100 Tour KPMG Télécopieur (514) 840-2187 Bureau

Plus en détail