Réunion d information

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1 Réunion d information Stratégie Cegid : 10 points clés 1 er semestre 2007 Perspectives août 2007

2 Stratégie Cegid POINTS-CLÉS UN POSITIONNEMENT UNIQUE DOMAINES DE COMPÉTENCES 1. ERP 2. Verticaux 3. Finance Fiscalité 4. Ressources Humaines SEGMENTS DE CLIENTS 1. TPE - PME 2. GE et Groupes ATOUTS STRATÉGIQUES 1. Innovation technologique 2. Partenariat t PCL et ses clients 3. Expertise Métiers 4. On Demand 2

3 Stratégie Cegid DOMAINES de COMPÉTENCES POUR RÉPONDRE À TOUS LES BESOINS ERP Top 4 ERP (Source IDC) VERTICAUX FINANCE FI SCALITÉ SIRH Mode Retail Manufacturing Profession comptable CHR - BTP points de Vente sites Industriels experts-comptables 550 hôtels-restaurants t t 300 entreprises du BTP TOP 1 Fiscalité (Source PAC) TOP 4 SIRH (Source PAC) TOP 3 Finance (Source PAC) 70% % des sites soumis 4 millions de salariés à la télé-déclaration entreprises équipées 6 sociétés du Top 100 France bulletins/mois on demand 00 liasses fiscales 3

4 Stratégie Cegid SEGMENTS S de CLIENTS Progression du CA Cegid sur les entreprises de salariés : + 18 % (1 er semestre 2007) HERMES Division Lacoste GE & GROUPES Mode projet Positionnement sur expertises ERP - SIRH - Métiers - Consolidation - Fiscalité TPE PME Mode packagé Proximité géographique Prix & délais adaptés 50 % des PME utilisatrices de l offre Cegid via la PCL 4

5 Stratégie Cegid ATOUTS STRA ATÉGIQUES 1. INNOVATION TECHNOLOGIQUE 2. PARTENARIAT PCL ET SES CLIENTS 3. EXPERTISE MÉTIERS 4. ON DEMAND Un libre choix pour le client de la technologie utilisée Windows Vista MULTIBASE DE DONNÉES Oracle IBM DB2 MS SQL Server MULTISYSTÈME D EXPLOITAT TION Unix Linux Une technologie unique Client/Serveur & Web Client Serveur CEGID BUSINESS PLAT FORM ou Cegid Web Access I5 OS/400 Client riche Une approche en 3 dimensions Accès DIMENSION COLLABORATIVE Accès personnalisé everytime everywhere Sélection DIMENSION DÉCISIONNELLE & PILOTAGE Transformation des données en informations pertinentes Production DIMENSION OPÉRATIONNELLE Gestion des flux de données 5

6 Stratégie Cegid ATOUTS STRA ATÉGIQUES 1. INNOVATION TECHNOLOGIQUE 2. PARTENARIAT PCL ET SES CLIENTS 3. EXPERTISE MÉTIERS 4. ON DEMAND Experts-Comptables Clients Cegid Group COMMUNICATIONN PRESCRIPTIONS S TPE et PME Clients Cegid Group 1,2 million d entreprises travaillent avec des cabinets équipés de solutions Cegid 1,8 million liasses fiscales 4 millions de salariés avec un bulletin de PAIE Cegid 6

7 Stratégie Cegid ATOUTS STRA ATÉGIQUES 1. INNOVATION TECHNOLOGIQUE 2. PARTENARIAT PCL ET SES CLIENTS 3. EXPERTISE MÉTIERS 4. ON DEMAND AS INFOR 2007 «Être un spécialiste métier est un atout majeur» Pierre Audouin Consultants / 2007 Mode PCL 1983 Manufa acturing CHR BTP 1988 P «Les PME recherchent un interlocuteur qui parle leur langage le principe du progiciel générique a été abandonné pour s approcher au plus près des besoins clients» 01 Informatique / 2007 «La capacité à verticaliser leur offre renforce la crédibilité et la pertinence des éditeurs» Le CXP /

8 Stratégie Cegid ATOUTS STRA ATÉGIQUES 1. INNOVATION TECHNOLOGIQUE 2. PARTENARIAT PCL ET SES CLIENTS 3. EXPERTISE MÉTIERS 4. ON DEMAND «Cegid est particulièrement bien placé sur les logiciels en mode hébergé locatif (SaaS) en proposant dans ce mode les progiciels de gestion des ressources humaines et de la paie, l'erp ainsi que les déclinaisons verticales de ses offres» (le CXP) TPE GE PME 50 nouveaux sites conn ectés/semaine Ressources Humaines bulletins mensuels Mode 350 points de ventes ERP Cegid Business 8 Mise à dispo osition complè ète de l offre

9 STRATÉGIE en BR REF Petites / Moyennes Entreprises Grandes Entreprises / Groupes Ressources Humaines Finance Fiscalité Verticaux ERP Innovation technologique Partenariat PCL et ses clients Expertise Métiers On Demand 9

10 1 er semestre 2007 BUSINESS DEVELOP PMENT C Accord industriel Cegid - SCC Effet au 1er avril 2007 SCC assure la sous-traitance de prestations d installations et de maintenance matériels et reprend l activité de ventes directes de «matériels spécifiques» Réduction de coûts fixes et variabilisation des charges Impact neutre sur 2007 Effet positif dès 2008 (1 M ) Commerce Spécialisé Cegid devient le leader des solutions pour le commerce spécialisé : AS INFOR Editeur et distributeur de solutions pour le Commerce Spécialisé Acquisition de 100 % des actions (20 avril 2007) CA 2006 : 6,6 M, très bonne rentabilité, 50 col magasins et TPV installés 26 pays Développement Asie Objectif : création de Cegid China (Shenzen) avec des partenaires implantés localement détenue à 100 % par Cegid Hong Kong (détention de Cegid : 76 %) Premiers déploiements clients Intégration des hommes clés Développement Amérique du Nord Accord technologique et commercial avec Groupe CONSEIL ERA Localisation et distribution de l ERP lerp Cegid Business sur les marchés Nord Américains Disponibilité des versions : T

11 1 er semestre 2007 ACTIVITÉ Poursuite de la croissance au 1 er semestre Variation CA 07/06 Licences et services d'intégration Revenus récurrents dont Outsourcing Matériels et installations +13% + 3 % + 14 % - 6 % Croissance sur le CA porteur de valeur ajoutée Base 100 S Base Licences et services d'intégration 41 % 38 % Revenus récurrents 46 % 23 % dont Outsourcing 5% NS Matériels et installations 11 % 34 % Divers 2% 5% 11

12 1 er semestre 2007 ACTIVITÉ Evolution de la marge brute + 0,4 % 84,6 % S ,2 % 84,1 % S avant SCC après SCC C Poursuite de l amélioration du mix produit et de la maîtrise des charges opérationnelles Maîtrise du point mort moyen mensuel à périmètre constant 16,8 M -5,3 % + 2 % 16,5 M * 15,9 M 16,2 M Point mort moyen mensuel courant S inférieur à S S S S * Point mort moyen mensuel courant suite principalement à l acquisition d AS INFOR 12

13 1 er semestre 2007 COMPTE de RÉSUL LTATau30juin Chiffre d Affaires EBE Résultat Opérationnel Courant avant actions gratuites (1) Résultat Opérationnel Courant Résultat Opérationnel Résultat Financier Résultat avant impôts Résultat Net (part du groupe) 2007 % 2006 % % (M ) CA (M ) CA Variation 112,7 100,0% 106,4 100,0 % + 5,9 % 23,0 20,4 % 18,8 17,7 % + 22,3 % 12,4 11,0 % 9,5 8,9 % + 30,5 % 11,6 10,3 % 9,5 8,9 % + 22,1 % 11,5 10,2 % 8,6 8,1 % + 33,7 % -2,6-2,3 % -1,7-1,6 % NA 8,9 7,9 % 6,9 6,5 % + 28,5 % 5,7 5,1 % 4,4 4,1 % + 29,5 % (1) avant retraitement IFRS2 relatif aux plans d attribution gratuite d actions Croissance du chiffre d affaires : + 6 % (+ 4 % en constant) dont + 13 % «Licences et services d intégration» Baisse des frais généraux de près de 3 % Poursuite de la croissance du Résultat t Opérationnel Courant et de l amélioration de la rentabilité opérationnelle courante 13

14 1 er semestre 2007 STRUCTURE FINA ANCIÈRE et TABLEAU de FLUX au 30 juin Juin 2007 ACTIF ACTIFS 229,7 M TRÉSORERIE 6,3 M PASSIF GEARING 62,9 %* FONDS PROPRES 135,2 M PROVISIONS 8,7 M OBSAR 41,44 M CREDIT MOYEN TERME 50,0 M BFR 0,7 M Juin 2006 ACTIF ACTIFS 220,6 M TRÉSORERIE 7,0 M PASSIF GEARING 60,00 % FONDS PROPRES 122,4 M PROVISIONS 17,8 M OBSAR 40,0 M CREDIT MOYEN TERME 40,0 M BFR 7,4 M * Proforma après Exercice des BSAR : 15,3 % x 3 30 juin juin 2006 CAF 17,0 9,9 BFR 2,8-3,5 Activité Investissements hors croissances externes Sous total Investissements croissances externes Financement 19,8-12,8 7,0-14,3-06 0,6 6,4-11,6-5,2-10,6-39,6 Capitaux propres 0,6 1,1 Crédit à moyen terme 7,0 4,0 Remboursement OCEANE - 37,3 Dividendes ,2-74 7,4 Trésorerie ouverture Trésorerie clôture 14,2 6,3 62,4 7,0 14

15 No ombre de titres échan ngés/trimestre ITAC CAC Cegid Group er semestre 2007 RÉPARTITION du CAPITAL et ÉVOLUTION du COURS de BOURSE ACTION % du flottant 2005 : 107 % : 70 % - S : 33 % BSAR % Cours en CAPITAL au 30 juin 2007 Nombre d actions % capital % droits de vote ICMI ,09 31,82 Dirigeants ,62 0,53 Auto détention (Contrat de liquidité) ,14 NA Apax ,07 13,93 Eurazeo ,09 7,42 Ulysse/Tocqueville ,38 6,70 Public ,61 39,60 TOTAL ,00 100,00 Nombre de BSAR - émis : en circulation : (au 30/06/07) Prix d exercice : 28,44 Date d échéance : 3 mars BSAR= 1,05 action Possibilité d exercice anticipé à l initiative de Cegid Group depuis le 3 mars 2007 (cours ajusté : 33,86 ) Augmentation potentielle des fonds propres : 56 M 15

16 Perspectives 2007 LE MARCHÉ des MO OYENNES et GRANDES ENTREPRISES : Un segment en croissance sur lequel Cegid progresse fortement Entreprises p de + de 500 salariés : + 11% ERP (Licences- Maintenance) 2007 vs 2006 Source IDC entreprises Entreprises de + de salariés : 41 % des Dépenses Informatiques Source PAC 500 salariés entreprisess 1 salarié 16

17 Perspectives 2007 DES MARCHÉS en PR ROGRESSION SENSIBLE Objectif de Cegid : progresser plus vite que le marché ERP + 9,2 % Source IDC Verticaux + 5 à 8 % Source PAC Finance- Fiscalité + 5,6% Source PAC + 13 % SIRH Licences + 7,3 % & serv vices d intégration* + 14 % On Demand* Saas Source PAC Sources PAC/IDC : croissance année 2007 * croissance 1 er semestre

18 Perspectives 2007 POURSUITE de la CROISSANCE EXTERNE Potentiels Identifiés Renforcement sur les 4 domaines d'expertise Capacités Financières Ligne de crédit : 150 M mobilisables Des Réussites Confirmées 2004 : Ccmx 2006 : GTI Industrie, PMISoft 2007 : AS INFOR Process Industrialisé Intégration des hommes clés dans les comités opérationnels Organisation commerciale intégrée Harmonisation des process marketing, commerciaux, services... Optimisation des ressources de recherche et développement (intégration des produits, plan de convergence...) Mise en œuvre des synergies achats, frais généraux, harmonisation des statuts... 18

19 Perspectives 2007 OBJECTIFS de DÉVEL de la PRÉSENCE de C 1 Une stratégie offensive sur la mode et le retail 200 sites en AMÈRIQUE LOPPEMENT Cegid à l INTERNATIONAL sites en EUROPE 100 sites en ASIE UN FOURNISSEUR UNIQUE 200 sites en AFRIQUE 2 Une capacité renforcée à accompagner nos clients sur l offre de gestion comptabilité finance PARTENARIAT AU CANADA A/USA RECHERCHE PARTENARIAT EN EUROPE OFFRE LOCALISEE PCL ET SES CLIENTS MAGHREB 19

20 Perspectives 2007 UN ÉCOSYSTEME en EXPANSION Oracle HP IBM Microsoft Orange Technologies Éditeurs Hardware Normalisation Télécom Notoriété Écoles Clubs Réseaux Associations Business Partner SSII / Intégrateurs Distributeurs Experts-Comptables Cabinets Conseils Consultants Étudiants ASP Forum ESA XBRL AFDEL Réseau Entreprendre Tous Pour l'emploi lemploi Experts-C 180 Distributeurs Comptables Unilog, CSC, IGS Conseils 20

21 Stratégie Cegid OBJECTIFS 2007 A Accélération de la prise de parts de marché sur le segment des Moyennes et Grandes Entreprises Poursuite de la croissance des ventes «Licences et services d intégration» et amélioration du mix produit Progression du Résultatt Opérationnel Courant et de la rentabilité opérationnelle courante 21

22 CALENDRIER 2007 Mercredi 10 octobre Chiffre d affaires du 3 ème trimestre 2007* 2008 Mercredi 23 janvier Jeudi 28 février Chiffre d affaires du 4ème trimestre 2007* Résultatss annuels 2007* Vendredi 29 février Réunion d information résultats annuels 2007 Jeudi 17 avril Chiffre d affaires du 1er trimestre 2008* * Diffusion après clôture de la bourse 22

23 C H I F F R E S MERCI de VOTRE ATTENTION sites sous contrat F C L É users 4 millions S ROC + 22 % de salariés avec un bulletin de PAIE Cegid Forte croissance des résultats (S1 07/S1 06) RNET + 30 % 1,8 million liasses fiscales points de vente 1,2 million d'entreprises travaillent avec un Expert Comptable équipé de solutions Cegid Cash Flow Activité x 3