Numericable Group Company presentation
|
|
- Aimé St-Louis
- il y a 8 ans
- Total affichages :
Transcription
1 Numericable Group Company presentation July 2013 Numericable Group Conférence Actionnaires Individuels Nantes, 27 octobre 2014
2 Avertissement 2 Le présente présentation contient des informations concernant des évènements futurs, des projections, des prévisions, et des attentes qui constituent des déclarations prospectives. Toute déclaration contenue dans la présente présentation qui ne correspond pas à un fait historique constitue une déclaration prospective impliquant des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient conduire à ce que nos résultats réels, notre performance et nos réalisations diffèrent sensiblement des résultats futurs, de la performance ou des réalisations mentionnés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent ceux qui sont développés ou identifiés dans le document de base de Numericable Group enregistré par l Autorité des marchés financiers («AMF») sous le numéro I en date du 18 septembre 2013 et son actualisation enregistrée par l AMF sous le numéro D A01 en date du 25 octobre En outre, les performances passées de Numericable Group ne peuvent constituer une indication du niveau de ses performances futures. Numericable Group ne donne aucune représentation quant à l'exactitude et l'exhaustivité de ces déclarations prospectives. Les informations prospectives mentionnées dans la présente présentation sont données uniquement à la date de la présente présentation. Sauf obligation légale ou réglementaire qui s appliquerait, Numericable Group ne prend aucun engagement de compléter, modifier, mettre à jour ou réviser les informations prospectives contenues dans la présente présentation afin de refléter les résultats réels, tous changements affectant les hypothèses ou les attentes de Numericable Group, ou les événements, conditions ou circonstances sur lesquels sont fondées les informations prospectives contenues dans la présente présentation. Par conséquent, vous assumerez l intégralité des risques liés à la confiance que vous accordez à ces déclarations prospectives. Cette présentation ne contient pas et ne constitue pas une offre des actions de Numericable Group ou d'altice ni une invitation ou une incitation à investir dans les actions de Numericable Group ou d'altice, en France, aux Etats-Unis d'amérique ou dans toute autre juridiction.
3 3 Revue opérationnelle et stratégique Revue de la performance financière Acquisition de SFR Annexes
4 L introduction en bourse et le rachat de SFR sont l aboutissement de la transformation réussie de Numericable Group Consolidation du câble Réorganisation & optimisation des coûts 3 Transformation du modèle: de la TV au multi-play Rachat de SFR Acquisition d Est Video Communication Acquisition d UPC France 2006 Acquisition de France Telecom Cable, TDF Cable et NC Numericable Intégration complète des réseaux de Numericable et Completel 2007 Acquisition de Completel Lancement des Marques Blanches Amélioration du réseau 2010 Lancement des services Mobile (4-Play) 2011 Acquisition de B3G et Altitude Telecom Lancement de LaBox 2013 Stimulation de l innovation 2014 Amélioration de la visibilité de la marque et de la qualité du service
5 Le Groupe Numericable est le leader du câble et de la fibre en France 5 Chiffre d affaires 2013: 1 314m Adj. EBITDA 2013: 616m B2C B2B Wholesale Chiffre d affaires : 864m 1,7m d abonnés individuels 1,4m abonnés au Multiplay 0,3m abonnés à LaBox 66% du chiffre d affaires Chiffre d affaires : 310m 70% des entreprises du CAC ministères français sur sites d entreprises 24% du chiffre d affaires Chiffre d affaires : 140m Wholesale voix et données, services d infrastructure 11% du chiffre d affaires 1. Chiffre d affaires après éliminations intra-groupe
6 Une équipe de managers expérimentés Éric Denoyer, Président Directeur Général Chez Numericable depuis 2004 PDG depuis janvier 2011 Auparavant Directeur Wholesale depuis 2008; PDG adjoint de Completel ; Directeur Général Numericable Avant Numericable : Directeur Général de Tiscali France ; différents postes techniques chez Alcatel Philippe Le May, Directeur Technique Chez Numericable depuis 2006 Directeur Technique depuis 2008 Avant Numericable : Directeur Ingénierie chez UPC France ; Architecte Réseau chez SFR / Cegetel Paul Zenou, Directeur Général B2B Chez Numericable depuis 2013 Directeur Général B2B depuis janvier 2014 Avant Numericable : Directeur Général Direction opérateurs SFR depuis 2001 Angélique Benetti, Directrice Médias & Contenus Chez Numericable depuis 2003 Avant Numericable : représentant au CSA ; Responsable Contenu & Légal chez UPC France Olivier Urcel, Directeur des systèmes d information Chez Numericable depuis 2014 Avant Numericable : directeur des systèmes d information chez Canal+ Thierry Lemaitre, Directeur Financier Chez Numericable depuis 2010 Directeur Financier depuis mai 2010 Avant Numericable : Directeur Financier de Wanadoo ; Responsable Global du Contrôle Financier des divisions Fixe et Mobile de FT Éric Klipfel, Directeur Général B2C Chez Numericable depuis 2000 Directeur Général B2C depuis juin 2010 Auparavant Directeur Général Adjoint B2C depuis 2008 ; Responsable Service Clientèle et Marketing ; Directeur Régional B2C Éric Pradeau, Directeur Général Wholesale Chez Numericable depuis2000 Directeur Général Wholesale depuis janvier 2011 Auparavant Directeur Général Adjoint Wholeslale depuis 2009 ; Responsable Régulations B2B Avant Numericable : Business Planning chez Cegetel Jérôme Yomtov, Secrétaire Général Chez Numericable depuis 2009 Secrétaire Général depuis 2009 Avant Numericable : M&A chez HSBC ; conseiller technique au Ministère de l Economie, des Finances et de l Industrie 6
7 La convergence fixe-mobile est indispensable pour satisfaire les besoins en débit des consommateurs 7 Les foyers français sont de plus en plus en plus connectés 19,4m personnes possèdent un smartphone écrans par foyer 2,6m foyers possèdent une tablette tactile écrans par foyer 3,1m foyers sont équipés d une télévision connectée ,5 écrans par foyer avec des besoins en débit en croissance exponentielle Les foyers disposant de plusieurs écrans et appareils fixes/mobiles ont un besoin en débit d environ 80 Mbps 20 Mbps 20 Mbps 15 Mbps 5 Mbps 10 Mbps 10 Mbps ~80 Mbps HD La convergence fixe-mobile est une tendance structurelle du secteur (Vodafone / Kabel Deutschland ) Source: Mediametrie/GfK
8 Numericable possède le premier réseau en fibre optique de France 8 La couverture du réseau de Numericable est très étendue Nombre de foyers au T2 14 (en millions) Le réseau en fibre optique le plus avancé de France % de foyers raccordables par départements Nombre Homes total de prises passed 10,0 >40% (11) 25-40% (17) 15-25% (19) 1-15% (22) <1% (29) Lille Paris Strasbourg Prises Triple Play «Triple 1 30Mbps Play» 8,6 Nantes Lyon Prises Fiber Fibre 5,8 Bordeaux Orange FTTH coverage 0.5 Marseille
9 Numericable est le leader incontestable du Très Haut Débit fixe en France 9 Nombre de clients Très-Haut-Débit au 30/06/2014 d après la définition de l ARCEP (en milliers) n.d. Numericable Bouygues Telecom Orange SFR Iliad Sur le réseau de Numericable Sources: Sociétés, ARCEP
10 Principaux facteurs de la création de valeur dans le B2C 10 Le meilleur débit fixe Richesse des contenus Innovation technologique Débits allant jusqu à 200Mbps Les meilleurs débits du marché Pas de cannibalisation entre les flux internet et télévision Accès direct à des contenus premiums (80 chaines co-exclusives, partagées avec CanalSat) Plus de chaines HD que la concurrence Plus large offre VOD du marché Meilleur Box du marché Constante innovation produits et amélioration des services (par exemple le multi-screen, le replay, le restart, le tablet remote control, )
11 Dynamisme de l activité B2C 11 La forte progression de la base d abonnés s accompagne d une progression constante de l ARPU Base d abonnés totale ( 000) ARPU Nouveaux Clients ARPU Base Abonnés ,0% ,0 42,5 40,0 39,0 37,5 41,5 41,1 40,3 40,4 43,4 41,0 42,0 42,4 42,2 40,5 40,7 40,8 41,0 41,4 41,9 41,9 41,9 39,1 35,0 34,4 32, S , Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Source : Information de la société
12 Principaux facteurs de la création de valeur dans le B2B 12 Réseau Offre Service Client Datacenter services LAN to LAN IP VPN Managed security services Réseau capillaire 10,000 clients fibre Combinaison d une offre de service fibre et DSL Répond à tous les besoins de téléphonie fixe de nos clients Flexible et construite sur mesure Compétitive Force de vente présente sur tous les segments de marché 255 vendeurs directs et indirects Forte présence régionale et locale
13 13 Revue opérationnelle et stratégique Revue de la performance financière Acquisition de SFR Annexes
14 Chiffres clés 3ème trimestre 2014 et 9M YTD Chiffre d affaires (m ) Adjusted EBITDA (m ) et marge (%) % 47.0% 46.8% 46.8% T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 Capex¹ (m ) T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 Adjusted EBITDA-Capex 1 (m ) T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 Note: Chiffre d affaires après éliminations intra-groupe 1. Capital expenditure net des subventions reçues
15 Croissance de la base client Multiple-Play créatrice de valeur 15 Très forte dynamique de croissance en B2C Nombre total de clients individuels ( 000) et RGUs ( 000) et RGUs/abonné (hors White Label) Monetisation des abonnés en hausse ARPU des nouveaux abonnés Digital ( ) , , T3 13 T3 14 Multiple Play Mono Play White Labels Source: Information de la société T3 13 T3 14 TV VoIP Broadband Mobile # of RGUs per Subscribers T3 13 T3 14
16 ARPU en hausse et taux de résiliation 3P en baisse 16 ARPU des nouveaux abonnés à un niveau record ( ) Taux de résiliation 3P en baisse (%) 41,9 42,4 39,1 43,0 19,3% 19,2% 17,7% 15,2% T3 13 T3 14 T3 13 T3 14 ARPU base client ARPU nouveaux abonnés Taux de résiliation général Taux de résiliation 3P
17 Croissance du chiffre d affaires du groupe 17 Chiffre d affaires consolidé par segment ( m) Variation YoY Q3 Variation YoY 9M % +6.6% % (3.7%) % +2.4% Note : le chiffre d affaires B2B comprend l impact de LTI Telecom T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 B2C Wholesale B2B
18 Chiffre d affaires B2C : forte croissance du digital 18 Chiffre d affaires B2C et répartition par catégorie (m ) % Variation Variation 665 YoY Q3 YoY 9M 50 (4%) (2%) (27%) (24%) +13% +10% +3.0% % +3.1% T T M M 2014 Digital White Label Analog Bulk
19 Chiffre d affaires B2B : croissance de la data, stabilité dans la voix 19 Chiffre d affaires (m ) YoY Q3 Change YoY 9M Change % +12.5% % +3.5% T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 Data Voice Note : le chiffre d affaires B2B comprend l impact de LTI Telecom
20 Wholesale : chiffre d affaires en hausse grâce à une bonne dynamique dans la data 20 Wholesale business split Répartition par business Wholesale 1 (m ) ( m) T3 13 T3 14 Data DSL Voice
21 Croissance de l EBITDA ajusté 21 Adjusted EBITDA (comptabilisé et hors SAC¹), marge d EBITDA 2 / Adjusted EBITDA et SAC¹ ( m) 46.7% 47.0% EBITDA reporté T3 13 T3 14 SACs¹ Marge d Adjusted EBITDA (basé sur l Adjusted EBITDA incluant SAC) 1. SAC (Subscriber Acquisition Costs) correspondant au marketing, à la publicité et aux honoraires versés à des canaux de distribution tiers ; 2. marge d EBITDA basée sur l EBITDA reporté (comprenant les SACs) ; 3. taux de croissance YoY basé sur l EBITDA hors SACs
22 Capex orientés vers les investissements réseaux et abonnés 22 Investissements (Capex¹ m ) 21.1% Investissements nets des subventions perçues T3 13 T3 14 9M 13 9M 14 % chiffre d affaires 26.4% 21.3% % Maintenance Capex Customer Acqusition Capex Network Capex 85 Investissements 9M 2014 en ligne avec l objectif annuel Plus de 600k foyers été équipés en fibre optique en m de foyers équipés en fibre optique à fin 2014 Sur la bonne voie pour offrir une forte accélération en 2014 avec un objectif de 700k-800k foyers équipés en fibre optique Environ 420k clients équipés de La Box à fin du T3 2014
23 Conclusion 23 Accélération de la dynamique des ventes avec un chiffre d affaires en hausse de 4% au T3 Bon levier opérationnel (operating leverage) avec un Adjusted EBITDA en hausse de 4.6% au T3 Projet de rapprochement avec SFR en cours dont la clôture de la transaction est attendue pour la fin de l année 2014
24 24 Revue opérationnelle et stratégique Revue de la performance financière Acquisition de SFR Annexes
25 SFR Numericable : Notre ambition est de créer le champion du Très Haut Débit fixe-mobile 25 Nos clients veulent la convergence fixe-mobile Nous réunissons des infrastructures et des talents complémentaires Nous allons générer de la croissance en investissant plus et mieux Les fortes synergies industrielles vont créer une valeur significative
26 SFR Numericable : Création d un champion français du Très Haut Débit Fixe - Mobile 26 Total market (ARCEP) Unique fibre Plugs (m) 1 #1 ~ n.a. Very High Speed BB Subscribers (m) 1 (Market Share) #1 1.3 (55%) n.a. 2.3 Total BB Subscribers (m) 1 (Market Share) #2 6.3 (25%) G mobile coverage 2 #1 99% 99% 96.5% 98.5% 4G mobile coverage 2 #3 30% 66% 70% 24% Mobile Customers (m) 1 (Market Share) # (28%) B2B Market Share 3 #2 ~ 20% ~ 70% <5% n.a. Key Focus area Premium segment No frills segment Position in French market 1. Data as of June SFR-Numeriable fibre plugs includes 5.6m Numericable homes, 0.4m non-overlapping fibre homes from SFR (of a total of 2.0m fibre homes at SFR) 2. Source ARCEP. 3G coverage at end 2013, 4G coverage in July Source Numericable as of June 2014 Sources: Company information, ARCEP, WCI
27 Un mariage technologique de deux réseaux de premier ordre 27 10m de foyers raccordables dans plus de villes (~40% des foyers) 8,6m de foyers Triple-Play 1 Un réseau mobile 3G+ / 4G villes couvertes par la 4G (40% de couverture du territoire) Le réseau de fibre optique le plus avancé en France ~57 000km de réseau fibre 5,8m de foyers fibrés 2 2,0m de foyers fibrés Une infrastructure unique en France qui s interconnecte pour offrir à tous la convergence fixe-mobile Source: Sociétés 1. Entièrement modernisés à la fréquence 862 Mhz; 2. Zones géographiques dans lesquelles le réseau de Numericable permet d obtenir un débit supérieur à 100Mbps
28 Les meilleures offres et les meilleurs prix pour tous les consommateurs 28 Le meilleur débit fixe Une offre mobile attrayante Offres premium (postpayé) Offres avec carte SIM (prépayé) Débit jusqu à 200Mbps Abonnement prépayés Abonnement données Une technologie supérieure Un contenu très riche
29 La puissance de la marque SFR sur le réseau fibre de Numericable 29 La notoriété de la marque SFR déployée à travers un réseau de distribution multicanal Un réseau de distribution très étendu Une expérience unique de la convergence fixe-mobile Service Client & Assistance Des offres simplifiées Un service client de qualité Un total de 850 boutiques
30 Un mariage industriel générant de la croissance sur tous ses marchés 30 Croissance dans le Fixe B2C Opérateur leader Triple Play THD sur le marché résidentiel avec 7 millions de clients Supériorité technologique du réseau et capacité à capter la demande croissante pour les services de dernière génération (Très-Haut-Débit, convergence, services interactifs, cloud ) Positionnement idéal pour offrir un service Triple Play et Très-Haut-Débit à des tarifs compétitifs Croissance dans le Mobile B2C Second opérateur mobile avec environ 21 millions d abonnés 1 Leader pour le Quad-Play, la convergence fixe-mobile et l innovation Puissance de la marque SFR combinée à une stratégie renforcée de distribution multicanal Premier opérateur alternatif pour les entreprises en France avec 20% du marché Croissance dans le B2B Une infrastructure intégrée permettant d offrir des solutions complètes voix/données Les meilleurs débits symétriques partout en France Une force de vente renforcée pour conquérir des parts de marché Croissance dans le Wholesale Partenaire de choix pour les opérateurs virtuels mobiles (MVNO) et fixes (FVNO) Monétisation de la capacité supplémentaire disponible sur notre réseau Un opérateur leader à l échelle nationale sur les marchés wholesale voix et données Note: 1. Nombre total de clients mobile (incluant les marchés Grand Public et Entreprises)
31 Un mariage assorti d engagements sociaux forts 31 L investissement L investissement dans les réseaux et la fibre est l ADN de notre groupe 12 millions de foyers équipés dès 2017 et 15 millions en 2020, conformément aux objectifs du plan France Très Haut Débit L emploi Les consommateurs Les fournisseurs français Un mariage de talents complémentaires n entrainant aucun impact social négatif Un projet industriel fondé sur la croissance et donc créateur d emplois Les meilleurs prix sur le THD fixe Pas de hausse des prix sur la 4G Nous travaillons avec les meilleurs fournisseurs français (en France et à l étranger)
32 Synthèse des termes de l offre sur SFR 32 13,5 Mds en numéraire pour Vivendi Participation de Vivendi de 20% dans le nouveau Groupe Numericable SFR Altice détiendra le contrôle du nouveau Groupe Numericable SFR Le nouveau Groupe Numericable SFR restera domicilié à Paris et coté à la Bourse de Paris
33 Offre sur Virgin Mobile 33 #1 MVNO de France avec 1,7 million de clients Préservation significative d EBITDA Economies substantielles de couts d inter-connection Transaction sur la base d une valeur d entreprise de 325 millions d euros Contribution de Vivendi de 200 millions d euros Accélération de la stratégie de convergence entre le très haut débit et le mobile
34 Performance boursière depuis l introduction en bourse 34 Performance de l action Numericable depuis l IPO du Groupe 52 Cours en Performance Depuis IPO 6 mois 3 mois 1 mois Numericable 81.0% 32.1% 4.8% 8.3% SBF-120 (2.3)% (7.0)% (5.6)% (4.6)% +81.0% (2.3)% 20 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Numericable France SBF 120 (rebasé sur Numericable)
35 Questions - Réponses 35 Merci pour votre attention
36 36 Revue opérationnelle et stratégique Revue de la performance financière Rachat de SFR Annexes
37 Structural market shift to Very High Speed Broadband 37 Cable and fiber set to capture growth of the French broadband market Evolution of French broadband subscribers by technology (m) Further upside in Very High Speed Broadband¹ vs. other European cable markets NGA 2 lines as a % of total broadband lines (July 2012) 23,0 1,4 DSL Cable/Fiber CAGR H ,0 Numericable Group has a 58% market share of Very High Speed Broadband 3 24,4 1.8 (7%) 7.5 (28%) +37% 54% 48% 19, (93%) 19.5 (72%) (3%) 11% 9% 6% 2% 2010 H BE NL GER UK FR IT Source: IDC, ARCEP, ZDnet 1. Defined as Broadband with speeds above 30Mbps (ARCEP definition); 2. Next Generation Access lines (capable of providing at least 30Mbps) include FTTH, FTTB, VDSL, Cable DOCSIS 3.0; 3. 76% including Fiber White Label with Bouygues Telecom. Defined by ARCEP as broadband with speed above 30 Mbps. Data as of H1 2013
38 A new range of appealing offers in place since February 38 Offer istart La Box Start La Box Power La Box Family La Box Extra La Box Platinium Broadband Up to 100 Mbps Up to 200 Mbps Up to 200 Mbps Up to 200 Mbps Up to 200 Mbps Up to 200 Mbps TV channels o/w HD o/w exclusive LaBox Fixed Telephony¹ Mobile Free DTT channels 10 Unlimited F2F and F2M in France other countries Unlimited F2F and F2M in France other countries ³ Unlimited F2F and F2M in France other countries 60min voice + unlimited SMS ³ Unlimited F2F and F2M in France other countries 60min voice + unlimited SMS ³ Unlimited F2F and F2M in France other countries 60min voice + unlimited SMS ³ Unlimited F2F and F2M in France other countries 60min voice + unlimited SMS Price 28 / month 40 / month 46 / month 56 / month 78 / month 99 / month Pack OCS + BeIN Sport Pack Canal+ Innovative Sport & Series package for 20/month Exclusive access to latest US series, TV shows and movies Exclusive French and International sport events including French Ligue 1 and UEFA Champions League Basic offer for 40/month Possibility to subscribe to additional channels Access to Canal+ VOD Source: Company information 1. Calls to 100+ international destinations; 2. Run-rate monthly cost for Pack Panorama + Pack Series Cinema; 3. Shared exclusivity between Numericable and CanalSat; 4. Based on gross adds from September 2012 to June 2013
39 Numericable has direct access to key premium content 39 Premium content providers : Cable DSL DSL DSL DSL 1 single subscription to access premium pay-tv content 2 subscriptions needed to access premium pay-tv content: ISP + CanalSat Distribution agreements Auto-distribution
40 Structure du capital et de la dette 40 Consolidé Dette financière: USD 10.4bn + EUR 4.2bn Cash (compte bloqué sous séquestre): USD 9.0bn + EUR 2.4bn Numericable Group SA 100% 100% Dette financière: USD 7.8bn + EUR 2.9bn Cash (compte bloqué sous séquestre): USD 7.8bn + EUR 2.4bn Dette financière: USD 2.6bn Cash (compte bloqué sous séquestre): USD 1.2bn Numericable US LLC 16% Yspo Holding SARL 84% Ypso France SAS Dette financière: EUR 1.3bn 100% Operating Companies
41 Nouvelle structure de dette 41 Taux de change USD/EUR au 30 Juin 2014 : Million Maturity Instrument Ccy Yield Euros Yield (inc. Hedging) Outstand. (Inst. Ccy) Outstand. (Closing ) Cash Cash Cash on USD Escrow Acc. Acquisition Closing or 30 April Cash on EUR Escrow Acc. Acquisition Closing or 30 April Debt USD Notes 2019 May % 4.354% USD Notes 2022 May % 5.147% USD Notes 2024 May % 5.383% EUR Notes 2022 May % 5.375% EUR Notes 2024 May % 5.625% USD Term Loans May 2020 L3M+3.75% (1) E3M+4.21% EUR Term Loans May 2020 E3M+3.75% (1) E3M+3.75% Other debt (Mainly Leasing) 46 Revolving Credit Facility 50 FX Effect (2) 97 Total debt Net debt Undrawn Facilities Revolving Credit Facility (3) 250 (1) With a 0.75% floor on both EURIBOR and LIBOR (2) EUR 615M positive on USD escrow account and EUR 712M negative on USD Debt (3) Committed up-size to EUR 750 million at SFR's acquisition closing 4.5x 4.2x 4.5x 4.7x H H Q Coût moyen de la dette : 4.95% Intérêts annuels : EUR 575 M (fixes) Echéance : 7.0 années
42 Chiffres clés Chiffre d affaires Adjusted EBITDA et marge (m ) ,9% (m ) 43,8% 47,6% 46,8% Capex 2 Adjusted EBITDA-Capex 2 (m ) (m ) Note : Chiffre d affaires après éliminations intra-groupe 1. Paiement exceptionnel de 19m par SFR en 2011, en raison de la rupture d un contrat IRU long-terme; 2. Capex net de subventions perçues
43 Chiffre d affaires B2C : Une croissance solide en Répartition du chiffre d affaires B2C 1 par activité (m ) Digital White Label Analog Bulk YoY (2%) (21%) +21% % Avant éliminations intra-groupe
44 Chiffre d affaires B2B : Croissance soutenue dans la data, services voix impactés par la baisse des terminaisons d appel 44 Chiffre d affaires¹ (m ) Data Voice YoY (13%) % Avant éliminations intra-groupe
45 L évolution de l EBITDA ajusté 45 Adjusted EBITDA (reporté et hors SAC¹) et marge 2 Adjusted EBITDA et SAC¹ (m ) Reported EBITDA SACs¹ 47,6% 46,9% Marge d adjusted EBITDA (calculée sur la base d un adjusted EBITDA incluant les SAC) 1. Les Subscribers Acquisition Costs font référence aux frais de marketing, de publicité et les frais payés à des tiers; 2. Marge d EBITDA calculée sur l EBITDA reporté (incluant les SAC); 3. Croissance annuelle calculée sur l EBITDA hors SAC
46 Capex orientés vers les investissements réseaux et abonnés 46 Investissements Investissements 1 (m ) % chiffre d affaires Maintenance capex Customer Acquisition capex Network capex 21,9% 24,3% Investissements 2013 en ligne avec l objectif de m Plus de 400k foyers équipés en fibre optique en ,2m de foyers équipés en fibre optique à fin 2013 Accélération significative en 2014 avec un objectif de 700k-800k foyers équipés en fibre optique 1. Investissements nets des subventions perçues
GROUPE NUMERICABLE-SFR. Le Projet
GROUPE NUMERICABLE-SFR Le Projet 2015 SOMMAIRE ÉDITO Les chiffres clés 2014 5 Le réseau 7 Les activités 9 Les ambitions 13 La stratégie 21 Le savoir-faire 22 La gouvernance 23 Le groupe Numericable-SFR
Plus en détailRésultats financiers du 1 er trimestre 2015 Numericable-SFR retrouve le chemin de la croissance avec un EBITDA en hausse de 21%
Communiqué de presse Saint-Denis, le 12 mai 2015 Résultats financiers du 1 er trimestre 2015 Numericable-SFR retrouve le chemin de la croissance avec un EBITDA en hausse de 21% Leader sur le marché de
Plus en détailMise en ligne des comptes annuels 2014
Saint-Denis, le 6 mars 2015 Mise en ligne des comptes annuels Le Groupe annonce la mise en ligne de ces comptes consolidés pour l année et rappelle à cette occasion les éléments financiers principaux de
Plus en détailHausse de 78% du résultat net record à 313 millions d euros. Signature d un contrat d itinérance 2G / 3G avec Orange
RESULTATS ANNUELS 2010 Paris, le 9 mars 2011 Chiffre d affaires à plus de 2 milliards d euros Marge d EBITDA Groupe à plus de 39% Hausse de 78% du résultat net record à 313 millions d euros Signature d
Plus en détailNumericable Group. Société anonyme au capital de 37 000 euros. Siège Social : Tour Ariane, 5 Place de la Pyramide, 92088 La Défense, Cedex
Numericable Group Société anonyme au capital de 37 000 euros Siège Social : Tour Ariane, 5 Place de la Pyramide, 92088 La Défense, Cedex 794 661 470 RCS Nanterre DOCUMENT DE BASE En application de son
Plus en détailMobile : 15% de part de marché, 3 ans seulement après le lancement
RESULTATS ANNUELS 2014 Paris, le 12 mars 2015 16 millions d abonnés (fixes et mobiles) Mobile : 15% de part de marché, 3 ans seulement après le lancement Chiffre d affaires dépassant pour la première fois
Plus en détailFibre optique: Etat des lieux & perspectives. Orange Tunisie
Fibre optique: Etat des lieux & perspectives Orange Tunisie Septembre 2014 Agenda 1 Etat des lieux dans le monde & Footprint Orange 2 Best Practices Programmes Nationaux HD/THD & stratégies des opérateurs
Plus en détailAgenda. EBU - New Media Forum 2006. Neuf cegetel en bref. Image du marché français du haut débit et de la télévision payante.
EBU - New Media Forum 2006 22 Juin 2006 Agenda Neuf cegetel en bref Image du marché français du haut débit et de la télévision payante L offre neuf TV Applications & évolutions 2 1 Qui sommes-nous? Un
Plus en détailLECOCQ Marc & LOTH Ludovic. Réseaux Mobile et Haut Débit
LECOCQ Marc & LOTH Ludovic Réseaux Mobile et Haut Débit Plan xdsl Définitions & fonctionnements Technologies Offres sur le marché Son avenir FTTx Définitions & fonctionnements Technologies Offres sur le
Plus en détailRésultats annuels Exercice clos au 30 avril 2015. 18 juin 2015
Résultats annuels Exercice clos au 30 avril 2015 18 juin 2015 1 Alan Parker Président 2 Agenda i. Synthèse ii. iii. iv. Comptes annuels Les 4D Initiatives de croissance 3 Synthèse 4 Nouvelle Confiance
Plus en détailOrange résultats du T1 12. Gervais Pellissier Directeur Général Délégué et Directeur Financier
France Télécom Orange résultats du Gervais Pellissier Directeur Général Délégué et Directeur Financier 3 mai 2012 avertissement Cette présentation contient des informations concernant les objectifs de
Plus en détailRAPPORT DE LA BRANCHE DES TéLéCOMMUNICATIONS. RAPPORT économique 2012
RAPPORT DE LA BRANCHE DES TéLéCOMMUNICATIONS RAPPORT économique 2012 sommaire 2 LES TECHNOLOGIES ET LEUR ÉVOLUTION 1 PANORAMA DE LA SITUATION ÉCONOMIQUE DONNÉES DE CADRAGE 3 4 LES TECHNOLOGIES FILAIRES
Plus en détailLE VDSL 2 EN FRANCE. Source : www.ant.developpement-durable.gouv.fr
LE VDSL 2 EN FRANCE Par Jean-Marc Do Livramento Consultant télécom fixe et mobile Mai 2013 Des offres d accès Internet Très Haut Débit par VDSL 2 bientôt disponibles en France? Le 26 avril dernier, le
Plus en détailL accès à Internet. Votre fournisseur d accès à Internet 1/2. Box internet. Box internet. Décodeur TV. Décodeur TV. Freebox. Livebox.
# $ % "!" #! #&!' L accès à Internet Votre fournisseur d accès à Internet 1/2 Freebox Livebox Freebox Révolution Livebox Play Freebox Crystal Neufbox Bbox Boxde SFR / Neufbox Bbox Sensation Box Evolution
Plus en détailRésultats de l exercice 2014 Paris, 20 mars 2015
Résultats de l exercice 2014 Paris, 20 mars 2015 NOTRE PROFIL Solutions logicielles pour l optimisation des flux vidéo multi-écrans INNOVATION Création en 2003 Des logiciels aux avantages compétitifs décisifs
Plus en détailwww.dracenie.com Développons ensemble la Dracénie
Tous droits réservés Communauté d Agglomération Dracénoise Octobre 2010 Internet et le haut débit en Dracénie Explication et évolution du réseau Conception & réalisation Nexus Communication 04 93 92 92
Plus en détailRéalisation d un projet de plan national de déploiement du réseau internet rapide et ultra rapide
Réalisation d un projet de plan national de déploiement du réseau internet rapide et ultra rapide Phase 1 : Etude de marché détaillée du haut et du Très Haut Débit en Belgique à fin 2012 À l attention
Plus en détaildossier de presse février 2013 la fibre avec Orange Et si sa puissance changeait votre quotidien
dossier de presse février 2013 la fibre avec Orange Et si sa puissance changeait votre quotidien dossier de presse Février 2013 Sommaire La stratégie de déploiement la fibre de France Télécom Orange...
Plus en détailRÉSULTATS ANNUELS 2013 Réunion financière du 5 mars 2014
RÉSULTATS ANNUELS 2013 Réunion financière du 5 mars 2014 Intervenants Jean Louis Bouchard Président Bruno Lemaistre Directeur Général Jean Philippe Roesch Directeur Général P. 1 Sommaire 1 2 3 4 5 6 Le
Plus en détailCOMMUNIQUÉ DE PRESSE BOUYGUES
Paris, le 27 août COMMUNIQUÉ DE PRESSE BOUYGUES 1 er SEMESTRE BONS RÉSULTATS COMMERCIAUX ET AMÉLIORATION DES RÉSULTATS FINANCIERS DE BOUYGUES TELECOM DYNAMISME DES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION À L INTERNATIONAL
Plus en détailContexte de la mission Présentation du Groupe France Telecom Enjeux de la réalisation de la mission Planning de la mission et temps forts
Retour d Expérience Groupe FRANCE TELECOM Expertise LiveBox ORANGE Enjeux, Stratégies et Environnement Technique 01/2011 au 08/2012 Sommaire Contexte de la mission Présentation du Groupe France Telecom
Plus en détailSolutions de paiement sur facture opérateur: bilan 2010 et perspectives 2011. 28 avril 2011
Solutions de paiement sur facture opérateur: bilan 2010 et perspectives 2011 28 avril 2011 Agenda Observatoire 2010 des solutions de paiement sur facture opérateur Internet+ / MPME: une proposition de
Plus en détailNUMERICABLE / ALTICE SA
NUMERICABLE / ALTICE SA TÉLÉCOMS : FRANCE Ratings : Numericable Moody s B1 cw. pos. (oblig. : (P)Ba3) S&P B+/stable (oblig. : B+) Oddo B+/positif (oblig. : BB-) Ratings : Altice SA Moody s B1/stable (oblig.
Plus en détailDossier d information Avril 2013 15 ans de réussite La fibre, au cœur de la croissance
Dossier d information Avril 2013 15 ans de réussite La fibre, au cœur de la croissance Connectez-vous au réseau de demain COMPLETEL : L opérateur Très Haut Débit au service des Entreprises Avec plus de
Plus en détailTélécoms d Entreprises : à quand l ouverture à la vraie concurrence?
Télécoms d Entreprises : à quand l ouverture à la vraie concurrence? Le marché français des télécommunications d entreprises : structure et état des lieux Guillaume GOUDARD Directeur d étude g.goudard@idate.org
Plus en détailAménagement Numérique des Territoires Lorrains
Conférence annuelle du Tourisme Lorrain - 19 novembre 2014 Maison Régionale des Sports - TOMBLAINE Aménagement Numérique des Territoires Lorrains Etat des lieux, enjeux et perspectives Conseil Régional
Plus en détailBaromètre DegroupTest des connexions Internet fixes du premier semestre 2014
Baromètre DegroupTest des connexions Internet fixes du premier semestre 2014 Rectificatif du 03/10/2014 L analyse des résultats des 3,46 millions de tests de débit effectués depuis une connexion xdsl ou
Plus en détailComment AXA adapte ses processus pour répondre aux attentes de ses clients
Comment AXA adapte ses processus pour répondre aux attentes de ses clients Henri Vidalinc 23 juin 2006 Suduiraut - H. Vidalinc 23/06/2006-1 Sommaire AXA Way nous permet d offrir une excellente qualité
Plus en détailLa qualité des services mobiles en France métropolitaine
Juin 2014 La qualité des services mobiles en France métropolitaine Synthèse de l enquête 2014 ISSN : 2258-3106 Synthèse des résultats de l enquête 2014 de l ARCEP sur la qualité des services mobiles Ce
Plus en détailDominique ASTIER. Président AXIONE
Dominique ASTIER Président Tes Journée d étude Ecoter Emergence des réseaux à très haut-débit 4 Novembre 2003 130 Boulevard Camélinat 92240 Malakoff dominique.astier@axione.fr 2 Axione : un opérateur neutre
Plus en détail7 novembre 2013, Zurich. Swisscom. Conférence de presse
1 7 novembre 2013, Zurich Swisscom Conférence de presse Conférence Conférence de presse de de presse bilan de Swisscom 2 Hansueli Loosli Président du Conseil d administration Conférence Conférence de presse
Plus en détailMANCHE NUMERIQUE. Bilan de la couverture numérique du territoire et de la mise en concurrence
MANCHE NUMERIQUE Bilan de la couverture numérique du territoire et de la mise en concurrence 1 MANCHE NUMERIQUE Bilan de la couverture numérique du territoire et de la mise en concurrence Dès 1995, le
Plus en détailThe impacts of m-payment on financial services Novembre 2011
The impacts of m-payment on financial services Novembre 2011 3rd largest European postal operator by turnover The most diversified European postal operator with 3 business lines 2010 Turnover Mail 52%
Plus en détailxdsl Digital Suscriber Line «Utiliser la totalité de la bande passante du cuivre»
xdsl Digital Suscriber Line «Utiliser la totalité de la bande passante du cuivre» Le marché en France ~ 9 millions d abonnés fin 2005 ~ 6 millions fin 2004 dont la moitié chez l opérateur historique et
Plus en détailAGORA : contexte et objectifs
1 AGORA : contexte et objectifs Le réseau domiciliaire Besoin de connecter divers types de senseurs et d actionneurs pour fournir des solutions et des services Aujourd hui c est un ensemble de silos indépendants
Plus en détailLEADER EUROPÉEN DES SOLUTIONS DE GESTION ET DE DIFFUSION DE CONTENUS SÉCURISÉS SUR LE WEB, LA TV, ET LE MOBILE
LEADER EUROPÉEN DES SOLUTIONS DE GESTION ET DE DIFFUSION DE CONTENUS SÉCURISÉS SUR LE WEB, LA TV, ET LE MOBILE ipercast international -- http://www.ipercast.com -- info@ipercast.net -- Tel. +33 (0)1 72
Plus en détailL impact des délais de paiement et des solutions appropriées. Dominique Geenens Intrum Justitia
L impact des délais de paiement et des solutions appropriées Dominique Geenens Intrum Justitia Groupe Intrum Justitia Leader du marché en gestion de crédit Entreprise européenne dynamique avec siège principal
Plus en détailCommercialisation d une offre télécom pour les PROs, TPE et PME
PLAQUETTE Commercialisation d une offre télécom pour les PROs, TPE et PME Futur Telecom l entreprise, le positionnement, les offres Sommaire 1 - L entreprise Futur Telecom 2 Le partenariat Tech Data Futur
Plus en détail21 Juin 2012. Contacts presse : Karine Rolland karine.rolland@orange.com Estelle Ode-Coutard estelle.odecoutard@orange.com
21 Juin 2012 Contacts presse : Karine Rolland karine.rolland@orange.com Estelle Ode-Coutard estelle.odecoutard@orange.com 1 En route vers la 4G Orange inaugure la première ville 4G Orange à Marseille Avec
Plus en détailValoriser dans une optique de développement: réussir une levée de fonds
ENTREPRISE ET PATRIMOINE RDV TransmiCCIon 23 mai 2013 Valoriser dans une optique de développement: réussir une levée de fonds Conseil en fusions-acquisitions et ingénierie financière Intégrité indépendance
Plus en détailIntroduction. Pourquoi cette conférence? 2010 netinall, All Rights Reserved
Publicité et Vidéo sur Internet (1 partie) L Echangeur Paris Le 9 février2010 Introduction Pourquoi cette conférence? 2 Introduction Agenda 9:30 : La vidéo sur Internet 9:30 : L état du marché 10:45 :
Plus en détailRetour à la croissance
Après une forte amélioration de ses résultats au T4 2010 et la finalisation de ses programmes d investissement et de réorganisation, Eurofins réaffirme ses objectifs à moyen terme 28 janvier 2011 A l occasion
Plus en détailNOS SOLUTIONS ENTREPRISES
NOS SOLUTIONS ENTREPRISES VOIX & CONVERGENCE IP DATA & RESEAUX D ENTREPRISES HEBERGEMENT, CLOUD & SERVICES Nos solutions VOIX & convergence IP LA RÉVOLUTION IP L arrivée d une toute nouvelle génération
Plus en détail«Le Web participatif et les contenus créés par les utilisateurs : Web 2.0, wikis et réseaux sociaux»
«Le Web participatif et les contenus créés par les utilisateurs : Web 2.0, wikis et réseaux sociaux» Le partage des contenus sur Internet : mythes et réalités L Association des services internet communautaires
Plus en détailL émergence du Logement Multimédia
1. Le Très s Haut Débit D (THD) 2. Réglementation 3. Contexte de déploiement d du THD Sommaire 4. Axes de développement d majeurs dans le résidentiel r (Hors logements) 5. Le THD & HD résidentiel Pour
Plus en détailINTERNET ET RÉSEAU D ENTREPRISE
INTERNET ET RÉSEAU D ENTREPRISE À INTERNET EN TRÈS HAUT DÉBIT POUR UN USAGE TEMPORAIRE À INTERNET EN HAUT DÉBIT À INTERNET EN TRÈS HAUT DÉBIT GARANTIE ENTRE LES SITES DE L ENTREPRISE POUR LES APPLICATIONS
Plus en détailRESULTATS DE L EXERCICE 2014
Communiqué de presse Paris, le 11 mars 2015 RESULTATS DE L EXERCICE 2014 EBITDA : 26,3 M, +20% RESULTAT NET : 14,3 M, + 10 % aufeminin (ISIN : FR0004042083, Mnemo : FEM), annonce ce jour ses résultats
Plus en détailConnect FH. La connectivité Très-Haut Débit par faisceaux hertziens
Connect FH La connectivité Très-Haut Débit par faisceaux hertziens Connect FH, solution d accès par faisceaux hertziens dédiés, est une offre de connectivité Haut et Très-Haut Débit permettant de connecter
Plus en détailDécision n 14-DCC-160 du 30 octobre 2014 relative à la prise de contrôle exclusif de SFR par le groupe Altice
RÉPUBLIQUE FRANÇAISE Décision n 14-DCC-160 du 30 octobre 2014 relative à la prise de contrôle exclusif de SFR par le groupe Altice L Autorité de la concurrence (section IA), Vu le dossier de notification
Plus en détailRéunion d information
Réunion d information 24 JUILLET 2014 Tendances Résultats semestriels Stratégie CONTEXTE ÉCONOMIQUE TENDANCES ÉCONOMIE L investissement des entreprises françaises PIB +0,7 % Les prévisions de croissance
Plus en détailPrésentation à la Presse Didier Lombard
NEXT Présentation à la Presse Didier Lombard Président-Directeur Général 29 juin 2005 1 Cette présentation contient des informations financières de nature prévisionnelle relatives à France Télécom. Ces
Plus en détailConsumer. Fiche Synthètique. Journey. Enquête sur les parcours d achat Secteur Fournisseurs d accès à internet (FAI)
Fiche Synthètique Consumer Journey Enquête sur les parcours d achat Secteur Fournisseurs d accès à internet (FAI) Juillet 2013 1 Le secteur des télécommunications a subi des modifications qui ont permis
Plus en détailRESULTATS ANNUELS. 13 mars 2014
RESULTATS ANNUELS 2013 13 mars 2014 1 Le groupe aufeminin.com 1 er éditeur mondial de contenu pour les femmes Plateforme de gestion publicitaire intégrée ad serving premium et RTB Web Tablette Mobile TV
Plus en détailLa technologie, votre alliée vers le NWOW
La technologie, votre alliée vers le NWOW André Graillet Manager Mobile Projects Vendredi 16 novembre, Cercle de Wallonie Seraing Le travail flexible Un équilibre travail-vie privée est crucial pour améliorer
Plus en détailRESULTATS ANNUELS 2011
RESULTATS ANNUELS 2011 22 Mars 2012 Une vision claire et constante depuis 2003 : les contenus digitaux ne peuvent pas être 100% gratuits I LE POSITIONNEMENT Aider les media et les services en ligne à bâtir
Plus en détailL ÉQUIPEMENT EN FIBRE OPTIQUE TRÈS HAUT DÉBIT DES BÂTIMENTS PROFESSIONNELS ASNIÉROIS
Économie L ÉQUIPEMENT EN FIBRE OPTIQUE TRÈS HAUT DÉBIT DES BÂTIMENTS PROFESSIONNELS ASNIÉROIS SYNTHÈSE DE L ÉTUDE L installation de la fibre optique très haut débit 100 Mégabits/s dans les principaux immeubles
Plus en détailPLAQUETTE METIERS. Part of the Orange Group
PLAQUETTE METIERS Sofrecom, the Know-How Network Notre ambition Acteur majeur du conseil et d ingénierie en télécommunications, le Groupe Sofrecom a acquis sa force et sa crédibilité au travers de centaines
Plus en détailRéunion d information 6 MARS 2014. Les Enjeux du Numérique Résultats 2013 Stratégie et Perspectives Ambitions 2014
Réunion d information Les Enjeux du Numérique Résultats 2013 Stratégie et Perspectives Ambitions 2014 DES USAGES PERSONNELS EN ÉVOLUTION CONSTANTE LES ENJEUX DU NUMÉRIQUE SMARTPHONE 1,4 MDS MONDE : 1 PERSONNE
Plus en détailLa téléphonie sur IP : Quelle demande et quelles perspectives pour les PME-PMI? Sommaire détaillé de l'étude
La téléphonie sur IP : Quelle demande et quelles perspectives pour les PME-PMI? Sommaire détaillé de l'étude Tome 1 : Analyse technico-économique Outre le cadre technique de la ToIP minutieusement décrit
Plus en détailTHE EVOLUTION OF CONTENT CONSUMPTION ON MOBILE AND TABLETS
THE EVOLUTION OF CONTENT CONSUMPTION ON MOBILE AND TABLETS OPPA investigated in March 2013 its members, in order to design a clear picture of the traffic on all devices, browsers and apps. One year later
Plus en détailOptimisez vos relations clients avec un outil de CRM performant
Optimisez vos relations clients avec un outil de CRM performant IBM BusinessConnect 2013 21 mars 2013 #BizConnect13 Olivier Népomiachty Avant Vente, Évangéliste CRM @ SugarCRM France & EMEA @TortugaCrm
Plus en détailSommaire. 1. Tout savoir sur la Box. 1.1 Caractéristiques techniques
1. Tout savoir sur la Box Sommaire 1.1 Caractéristiques techniques 1- Tout savoir sur La Box 1.1 Caractéristiques techniques 1.2 Contenu de la boîte 1.3 La Box en détails 1.4 Installation La Box est une
Plus en détail2015Dossier de presse
015 Dossier de presse Notre ADN Loyalty Company est un groupe indépendant, 100% intégré, qui propose une palette d expertises au service du développement de la valeur client et de la performance commerciale.
Plus en détailBienvenue. l Innovation. au premier Forum tout public de. Organisateur & co-organisateur. Partenaires
Bienvenue Organisateur & co-organisateur au premier Forum tout public de l Innovation Partenaires 1 Your partner in Marketing Automation Presentation 18 May 2005 Innover en Wallonie Citobi: l innovation
Plus en détailInvestor Day du 29 juin
NEXT 29 Juin 2005 Disclaimer! Cette présentation contient des informations financières de nature prévisionnelle relatives à France Télécom. Ces informations ne constituent pas des faits historiques et
Plus en détailRôle de l ARCEP : Une régulation nécessaire à la révolution numérique
Rôle de l ARCEP : Une régulation nécessaire à la révolution numérique 16 mars 2015 Benoit LOUTREL Sommaire 1. Introduction : Les enjeux du très haut débit 2. L accès au haut débit et très haut débit repose
Plus en détailComptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2015
Numericable-SFR 1, Square Béla Bartók 75015 Paris ETAT DE PERFORMANCE FINANCIERE CONSOLIDEE (en millions d'euros) Période de six mois close le 30 juin 30 juin 2015 2014 retraité 1 Chiffre d'affaires 5
Plus en détailMorning du Web du 24/06/14
COMMENT BOOSTER LES AFFAIRES BB GRÂCE AUX TECHNOLOGIES SOCIALES & COLLABORATIVES? Morning du Web du 4/06/14 Thomas Fleischmann tfl@clientforce.net 1 CLIENTFORCE S.A.S. 01-013 CLIENTFORCE S.A.S. 014 Clientforce
Plus en détailTier 1 / Tier 2 relations: Are the roles changing?
Tier 1 / Tier 2 relations: Are the roles changing? Alexandre Loire A.L.F.A Project Manager July, 5th 2007 1. Changes to roles in customer/supplier relations a - Distribution Channels Activities End customer
Plus en détailEstimations des résultats consolidés du premier semestre clos le 31 mars 2014 Évaluation de l option de vente Áreas
C O M M U N I Q U É D E P R E S S E Paris, le 9 mai 2014 Estimations des résultats consolidés du premier semestre clos le 31 mars 2014 Évaluation de l option de vente Áreas 1. Estimations des résultats
Plus en détail.Réinventons l innovation. www.gosis.com
.Réinventons l innovation Définitions Définition: Environnement de stockage et d exécution élastique de ressources informatiques impliquant plusieurs acteurs, connectés par Internet. Cet environnement
Plus en détailDirections Marketing : réussir vos challenges stratégiques et opérationnels d aujourd hui
Directions Marketing : réussir vos challenges stratégiques et opérationnels d aujourd hui Transformation et maturité digitale de l entreprise : quelles avancées? Quels leviers pour gagner en performance?
Plus en détailde tarification pour le Service Mobile
Stratégies de tarification pour le Service Mobile Séminaire sur les coûts et les tarifs Niamey, avril 2001 Ce document a été préparé par Dr. Tim Kelly. Les opinions exprimées dans ce document sont celles
Plus en détailLES CHIFFRES CLÉS DU GROUPE - 1 -
LES CHIFFRES CLÉS DU GROUPE - 1 - LA PUBLICITÉ DIGITALE LE PAIEMENT EN LIGNE EXPERTISES INNOVATIONS & SYNERGIES 3 Présent dans Emploie environ Un chiffre d affaires 8 pays européens HIMEDIA GROUP 470 personnes
Plus en détailAssemblée générale des actionnaires 15 mai 2012
Assemblée générale des actionnaires 15 mai 2012 Assemblée générale des actionnaires Bruno Lafont - Président Directeur général Consultation préalable à l Assemblée Centres d intérêt des actionnaires Désendettement
Plus en détail3 minutes. relation client. avec Orange Consulting. pour tout savoir sur la. construisez et pilotez votre relation client
3 minutes pour tout savoir sur la relation client construisez et pilotez votre relation client avec Orange Consulting 1 la relation client au coeur de la transformation digitale de l entreprise Aujourd
Plus en détailOFFRES BOX DE SFR TARIFS & CONDITIONS GÉNÉRALES D INSCRIPTION
OFFRES BOX DE SFR TARIFS & CONDITIONS GÉNÉRALES D INSCRIPTION SFR.FR Valables au 18/08/2015 LES OFFRES BOX DE SFR FICHES D INFORMATIONS STANDARDISÉES SOMMAIRE OFFRE BOX DE SFR EN ZONE DEGROUPEE...P 6 OFFRE
Plus en détailImpact on revenue requirements no Description (000$)
IMPACT OF THE CHANGE IN COST OF GAS ON THE REVENUE REQUIREMENT RESULTING FROM THE 2010 VOLUMES COMPONENTS: Transportation, load balancing and commodity 2010 RATE CASE Impact on revenue Line requirements
Plus en détailSecteur des Technologies de l Information et de la Communication (TIC) PLAN D ACTION
Secteur des Technologies de l Information et de la Communication (TIC) PLAN D ACTION Atelier TIC et Emploi en Mauritanie Centre de Formation et d Echange à Distance (CFED) de Nouakchott 28 avril 2014 Mohamed
Plus en détailPlan. Quelles sont les conditions à remplir pour une approche ebusiness? Définition. Les domaines pouvant être touchés par l ebusiness
Plan Quelles sont les conditions à remplir pour une approche ebusiness? SPI+ 1 Définition Objectifs de Quelques prévisions : 1. L orientation stratégique 2. L orientation client 3. Renforcer l efficacité
Plus en détailSOMMAIRE POUR LES PARTICULIERS (ET PRO AVANTAGE SIREN) POUR LES PRO. Forfaits Non Bloqués. Offres prépayées. Forfaits Bloqués.
SOMMAIRE POUR LES PARTICULIERS (ET PRO AVANTAGE SIREN) POUR LES PRO Offres prépayées Nouvelle formule ilimitée soirée et SMS Forfaits Non Bloqués P.4 eden Pro évolutif P.13 eden Pro smartphone P.14 Forfaits
Plus en détailOFFRES BOX DE SFR TARIFS & CONDITIONS GÉNÉRALES D INSCRIPTION
OFFRES BOX DE SFR TARIFS & CONDITIONS GÉNÉRALES D INSCRIPTION Valables au 09/06/2015 SFR.FR LES OFFRES BOX DE SFR FICHES D INFORMATIONS STANDARDISÉES SOMMAIRE OFFRE BOX DE SFR EN ZONE DEGROUPEE... P 6
Plus en détailMobile VPN Access (MVA)
White Paper Mobile VPN Access (MVA) Une nouvelle solution de Business Mobility Le présent «White Paper» a été rédigé sur la base de paramètres actuellement connus. La solution technique peut faire l objet
Plus en détail2 nd vie des produits technologiques. Ecocitoyenneté et nouveaux modèles économiques dans la téléphonie mobile
2 nd vie des produits technologiques Ecocitoyenneté et nouveaux modèles économiques dans la téléphonie mobile SOMMAIRE Electronique Grand Public : un marché de masse! Un cadre réglementaire : depuis 2006
Plus en détailCOMMUNIQUÉ DE PRESSE. Sèvres, le 28 avril 2015
COMMUNIQUÉ DE PRESSE Sèvres, le 28 avril 2015 Progression de la croissance Internet à +4,1%, chiffre d affaires consolidé en légère baisse et renforcement des partenariats avec les grands acteurs du web
Plus en détailPAR_20141217_09543_EUR DATE: 17/12/2014. Suite à l'avis PAR_20141119_08654_EUR
CORPORATE EVENT NOTICE: Emission avec maintien du droit préférentiel de souscription, d obligations convertibles en actions ordinaires nouvelles assorties de bons de souscription d action («OCABSA») -
Plus en détailGTT annonce un excellent premier semestre 2014 avec un résultat net en hausse de 18 % Confirmation des objectifs 2014
GTT annonce un excellent premier semestre 2014 avec un résultat net en hausse de 18 % Confirmation des objectifs 2014 Forte croissance du chiffre d affaires semestriel qui reflète les prises de commandes
Plus en détailL AMPHI #2 LA REVOLITION MOBILE EST EN MARCHE. #Amphi2GIW
L AMPHI #2 LA REVOLITION MOBILE EST EN MARCHE #Amphi2GIW Tendances & Usages du Mobile en France et en Europe Blandine Silverman bsilverman@comscore.com Panorama des équipements mobiles Des Smartphones
Plus en détailMarché immobilier en Ile-de-France
Marché immobilier en Ile-de-France Contexte des marchés locatifs et de l investissement Virginie Houzé Directeur Etudes et Recherche France 18 juin 2015 Paris? Liquidité & Risque Liquidité & risque 10
Plus en détailObservatoire annuel du marché des communications électroniques en France
31 mai 2012 Observatoire annuel du marché des communications électroniques en France Année 2011 Résultats provisoires ISSN : 2258-3106 2 Remarques générales 1. Publication L ARCEP publie un bilan de l
Plus en détailLe Cloud Computing, levier de votre transformation digitale
Le Cloud Computing, levier de votre transformation digitale Le Cloud transforme tout en service Le Cloud permet de répondre aux enjeux technologiques de votre organisation avec un maximum de flexibilité,
Plus en détailCOMMUNICATION FINANCIÈRE DU 19 MAI 2014
COMMUNICATION FINANCIÈRE DU 19 MAI 2014 Plan A. Présentation du groupe B. Les indicateurs opérationnels audités de l exercice 2013 C. Les liens entre TELNET et Syphax Airlines D. TELNET INNOVATION LABS
Plus en détailFrance Telecom Orange
France Telecom Orange résultats 2012 Stéphane Richard - Président-Directeur Général Gervais Pellissier - Directeur Général Délégué et Directeur Financier 20 février 2013 avertissement Cette présentation
Plus en détailIndicateurs de qualité de l accès aux services fixes
Octobre 2014 22013 2013 Indicateurs de qualité de l accès aux services fixes Mesures de la qualité de l accès aux services fixes effectuées par les opérateurs au ISSN : 2258-3106 Sommaire Introduction...
Plus en détailUNE OFFRE MODERNE DE BANQUE À DOMICILE
Le réseau Société Générale UNE OFFRE MODERNE DE BANQUE À DOMICILE Alain Brunet Journée Société Générale - 20 juin 2000 1 Sommaire Une utilisation massive et un impact important sur notre exploitation Une
Plus en détailSOMMAIRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2011 PRÉAMBULE 2 PERFORMANCE COMMERCIALE 6 RÉSULTATS CONSOLIDÉS 9 STRUCTURE FINANCIÈRE 13 SQLI EN BOURSE 18
SOMMAIRE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2011 PRÉAMBULE 2 PERFORMANCE COMMERCIALE 6 RÉSULTATS CONSOLIDÉS 9 STRUCTURE FINANCIÈRE 13 SQLI EN BOURSE 18 STRATÉGIE & PERSPECTIVES 21 CONCLUSION 28 1 RAPPEL DU POSITIONNEMENT
Plus en détailRésultats annuels 2014
Montpellier, le 22 avril 2015 Résultats annuels 2014 Taux de marge brute en progression à 57,4% Mise en œuvre des investissements conformément au plan de développement Solide situation financière : 17,5
Plus en détail(en millions d euros) 2013-2014 2014-2015 Ventes 247,1 222,9 Marge brute (55,7) (30,8) En pourcentage du chiffre d affaires -22,5 % -13,8 %
RESULTATS ANNUELS 2014-2015 Chiffre d affaires 2014-2015 consolidé : 222,9 millions d euros Perte opérationnelle courante 2014-2015 : 125,9 millions d euros Poursuite du recentrage stratégique sur le cœur
Plus en détailClub Idaho Consulting # 1
Club Idaho Consulting # 1 Jeudi 27 octobre 2011 à 19h 20h30 Eclairages et discussion autour de la TV connectée réalité, perspectives et impacts Ordre du jour - Tour de table - Présentation de la synthèse
Plus en détail