Projet du Nouveau Siège AMI Assurances - Les Berges du Lac

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3 Projet du Nouveau Siège AMI Assurances - Les Berges du Lac

4 Assurances Mutuelles Ittihad Siège social : 15, rue de Mauritanie 1002 Tunis Belvédère Tél : (216) / Fax : (216) E.mail :

5 LE CONSEIL D ADMINISTRATION ALLOCUTION DU PRESIDENT DU CONSEIL D ADMINISTRATION SOMMAIRE CHIFFRES CLES DE AMI CONJONCTURE ECONOMIQUE POUR L ANNEE Conjoncture internationale 2. Conjoncture nationale ACTIVITE TECHNIQUE ET FINANCIERE ACTIVITE TECHNIQUE 1. Primes émises nette 2. Sinistres payés 3. Les provisions techniques 4. Les frais de gestion 5. Le résultat technique ACTIVITE FINANCIERE 1. Les actifs placés 2. Représentation des engagements techniques RESULTAT DE L EXERCICE L ACTIVITE TECHNIQUE PAR BRANCHE 1. Assurance automobile 2. Assurance vie 3. Assurance des autres risques

6 06 CONSEIL D ADMINISTRATION PRESIDENT Monsieur Abdessalem Jrad ADMINISTRATEURS Mr. Mouldi Jandoubi Mr. Mohamed Moncef Zahi Mr. Mohamed Saâd Mr. Hsan Issaoui Mr. Ali Romdhan Mr. Abdelaziz Chhaïder Mr. Ahmed Rezkani Mr. Mohamed Raddouch Mr. Ferjani Ben Mbarek DIRECTEUR GENERAL Monsieur Lamjed Boukhris COMMISSAIRES AUX COMPTES Cabinet U.A.T. Cabinet FMBZ-KPMG Mr. Abdellatif Abbes Mr. Moncef Boussanougua Zammouri CONTRÔLE INTERNE Comité permanent d audit interne

7 Allocution de Monsieur le PrEsident du Conseil d Administration Rapport Annuel Mesdames et messieurs, les membres de l Assemblée Générale Nous tenons aujourd hui notre assemblée générale à l effet d approuver les états financiers de la société arrêtés pour l exercice 2008 et ce à juste-temps en comparaison avec le retard observé dans l approbation des états financiers présentés au cours des années précédentes. Ce qui dénote de l ampleur des progrès enregistrés au sein de notre entreprise et des améliorations réalisées en matière de gestion. Les chiffres et les résultats comptables qui vous sont présentés traduisent les fruits primeurs du programme de restructuration et de modernisation poursuivi par la société. Laquelle s est mise à pied d œuvre au cours des deux dernières années, notamment pour l amélioration, la modernisation et la maîtrise des outils de gestion et pour garantir la transparence requise de manière à permettre à l entreprise de dépasser ses insuffisances et de relever les défis de la concurrence. Le Conseil d Administration de la société s attelle en permanence et en étroite collaboration avec la direction générale à les mettre en avant et à concrétiser vos recommandations formulées lors des assemblées générales précédentes, particulièrement celles afférentes à la modernisation de l entreprise et à l amélioration des outils de contrôle interne. A cet effet, nous avons créé un comité de placements au sein de l entreprise qui a entrepris ses activités avec l assistance d un bureau d étude spécialisé en la matière. Le comité de placements a effectué une évaluation globale de la politique de placements en dressant le bilan de ses insuffisances et ses points forts. Par ailleurs, le comité a réalisé une étude sur l impact de la crise financière recommandant la poursuite d une politique prudente en matière des placements à risques et ce au profit des placements moins risqués tels que les titres publics et l immobilier. Nous avons poursuivi l effort en matière de vulgarisation et de développement de la fonction de l audit interne au sein de l entreprise et ce à travers le renforcement de la structure d audit interne relevant de la direction générale. La structure d audit a ainsi entamé ses activités et a procédé à de nombreuses missions dont l audit des comptes de l exercice Parallèlement aux travaux de la structure d audit interne, le comité permanent d audit relevant du conseil d administration dont vous avez élu les membres a également entrepris ses activités. Dès lors nous avons tenu une série de réunions notamment avec le bureau d études qui a préparé les procédures de contrôle interne tout en mettant en place un plan d actions pour les travaux d audit et les missions à exécuter au cours des prochains mois.

8 08 Parallèlement aux travaux de la structure d audit interne, le comité permanent d audit relevant du conseil d administration dont vous avez élu les membres a également entrepris ses activités. Dès lors nous avons tenu une série de réunions notamment avec le bureau d études qui a préparé les procédures de contrôle interne tout en mettant en place un plan d actions pour les travaux d audit et les missions à exécuter au cours des prochains mois. L oeuvre de modernisation de la société s est poursuivi à travers le suivi de l amélioration du système d information de la société. Avec l achèvement de la connexion du réseau commercial nous avons entamé une nouvelle étape qui cherche à élargir les produits connectés et à développer de nouveaux programmes pour d autres produits et moyens de gestion. Une étape qui a nécessité le développement de quelques programmes informatiques et l acquisition de nouveaux logiciels nécessaires pour le parachèvement du système d information et pour accéder aux nouveaux services. Le programme de renforcement du taux d encadrement au sein de l entreprise et de développement de ses ressources humaines s est poursuivi au cours de l année dernière et s est axé sur la préparation d un nouvel organigramme pour l entreprise à même d assurer le développement de l organisation, la coordination entre les différents départements, la simplification des procédures et la satisfaction des besoins spécifiques en ressources humaines. Par ailleurs, le programme permettra de garantir une meilleure allocation des ressources humaines et une politique idoine de recrutement tout en favorisant de nouveaux horizons pour la promotion de manière à améliorer le climat social et à stimuler la productivité au sein de l entreprise. Mesdames et messieurs Nous avons avancé dans les travaux de construction du nouveau siège social de l entreprise et nous avons accompli les procédures d acquisition d un terrain situé dans une zone commerciale au Berges du Lac. Les travaux d aménagement et de construction ont démarré et nous espérons achever les travaux d ici la fin de l année 2011 ou au début de l année 2012 afin d avoir un siège social moderne et majestueux, dans un emplacement stratégique à même de servir l image de marque et le nom commercial de l entreprise.

9 09 Allocution de Monsieur le Président du Conseil d Administration En plus de nos effort, pour développer nos propres capacités vis-à-vis de la concurrence étrangère acharnée, nous nous attachons à mettre en place une vision prospective, à élargir les perspectives de l entreprise à travers la recherche de nouvelles alternatives stratégiques notamment la recherche des relations avec des partenaires stratégiques opérant dans le domaine. Le conseil d administration a diligenté une étude dans ce sens auprès d une banque d affaires. Nous avons soulignés que tout projet devra impérativement conserver les rapports privilégiés de la société avec ses promoteurs fondateurs. Dans cette perspective aussi, le conseil d administration a autorisé l association de notre entreprise avec d autres mutuelles tunisiennes d assurances pour la création d une société de service spécialisée dans la promotion de l assurance vie en partenariat avec une mutuelle d assurance française (la MACIF) et ce en vue de bénéficier de l expérience et du savoir faire de cette dernière. Mesdames et Messieurs, la coordination entre le conseil d administration et la direction générale a eu un impact positif sur la réussite de la démarche de restructuration et de modernisation. Une démarche qui a commencé à apporter ses fruits, soutenue par le sens de responsabilité des travailleurs et leur dévouement à réussir le programme de mise à niveau de l entreprise, à relever les défis de la concurrence et confirmer la place sur le marché des assurances en Tunisie. Nous sommes fiers des résultats positifs réalisés au cours de l année 2008, de l excédent enregistré dépassant de 6,3 millions de dinars et de l amélioration de tous les indicateurs de gestion. Ce qui confirme que le programme de mise à niveau a commencé à apporter ses fruits et que l entreprise est sur la bonne voie. Ces indicateurs positifs qui nous encouragent à aller de l avant à poursuivre le même chemin sur la voie de la modernisation, de la société et de l amélioration des services fournis. Notre seul souci est de bien servir l entreprise, de garantir les droits et le bien être de ses employés et d être au niveau de la mission qui nous a été confiés par les adhérents de notre mutuelle. Merci pour votre attention.

10 10 Chiffres clés de AMI Assurances Le chiffre d affaires de l entreprise a enregistré au terme de l année 2008 une valeur de 82,4 MDT contre 73 MDT réalisés en Du fait Assurances Mutuelles Ittihad a occupé la quatrième place sur le marché des assurances en Les indemnités versées au titre des accidents de la route et autres accidents ont atteint 43,1 MDT contre 44,5 MDT enregistrés à la fin de l année S agissant des fonds placés, ils ont atteint une enveloppe de 145,7 MDT, soit un taux de couverture des engagements de la compagnie fixé aux alentours de 84,3%. La prudence caractérise le portefeuille des titres placés par AMI Assurances. Une grande part est dès lors placée auprès des établissements financiers avec une enveloppe de 80 MDT. En ce qui concerne les résultats comptables, la compagnie a enregistré un excédent de 6,3 MDT contre 0,8 MDT réalisé au titre de l année dernière.

11 11 Conjoncture économique en Conjoncture internationale L économie internationale a connu depuis l année 2007, les avant-goûts de la crise financière qui continue d ébranler le monde. Les crédits hypothécaires, le retour des tensions inflationnistes et la flambée des prix des hydrocarbures sont les premières étincelles qui ont déclenché les signaux d alarme. La situation s est ensuite aggravée davantage avec la prolifération de la crise des subprimes qui s est transformée en une crise financière et économique mondiale. Résultats des courses : récession de la croissance économique internationale et accroissement du taux de chômage. S agissant des cours de l or noir, les prix ont enregistré leur pic au mois de janvier 2008 en côtoyant la barre de 147 dollars pour descendre au seuil des 38 dollars vers la fin de l année Conjoncture nationale En dépit d une conjoncture internationale défavorable notamment au cours du troisième trimestre de l année, l économie nationale a réalisé un taux de croissance de 5,1% en 2008 contre 6,3% enregistrés une année auparavant. Les exportations ont enregistré un taux de croissance de 21,8% contre 24,8% enregistrés en Pour ce qui est des importations, elles ont atteint 23,7% en 2008 contre 22,2% enregistrés en Côté investissement étranger, il a enregistré un taux de croissance de 17%. Les recettes du secteur du tourisme ont augmenté de 9,1% contre 8,9% en 2007 pour atteindre un produit total de 3358 MDT contre 3050 MDT réalisés en Les indicateurs de l emploi se sont également améliorés en 2008 avec la création de 80 mille postes d emplois. Le taux de chômage a ainsi reculé de deux points par rapport à l année 2007.

12 12 Les indicateurs techniques et financiers de l année 2008 Contrats d assurances 1- Chiffre d affaires Le chiffre d affaires réalisé par Assurances Mutuelles Ittihad a atteind 82,4 MDT en 2008 contre 73,1 MDT réalisés en 2007, soit un taux de croissance de 12,7%. Ce chiffre d affaires se reparti entre 80 MDT pour l assurance non vie et 2,4 MDT pour l assurance-vie. L amélioration du chiffre d affaires revient essentiellement à la branche Assurance automobile qui a réalisé un chiffre d affaires de 70,9 MDT contre 59,3 MDT réalisés en Evolution du Chiffre d affaires (en MDT) Evolution Assurance-Vie Assurance non -vie Assurance automobile Assurance maladie Assurance IRDS et transport 1,3 54,8 47,6 2,9 4,3 0,5 60,4 47,8 3,2 9,6 2,0 71,1 59,3 2,7 9,1 2,4 80,0 70,9 3,2 5,9 18,8% 12,5% 19,6% 16,3% -38,7% TOTAL 56,043 60,968 73,133 82,385 12,7% Par ailleurs et en ce qui concerne les risques autres qu automobile, la compagnie a réalisé un léger recul, lequel est passé de 11,1 MDT en 2007 à 8,3 MDT en Cette légère baisse de régime enregistrée est due principalement à l acharnement de la concurrence sur le marché et à la réticence éprouvée par les clients pour souscrire ces risques.

13 13 Les indicateurs techniques et financiers de l année 2008 Evoulution du chiffre d affaires en (MDT) CA (MDT) Vie Automobile Maladie IRDS et Transport STRUCTURE DU PORTEFEUILLE Contrats d assurances Assurance-Vie Assurance non -vie Assurance automobile Assurance maladie Assurance IRDS et transport 2,3% 97,7% 84,9% 5,1% 7,7% 0,9% 99,1% 78,3% 5,2% 15,6% 2,8% 97,2% 81,1% 3,7% 12,4% 2,9% 97,1% 86,1% 3,9% 7,1% TOTAL 100% 100% 100% 100% 2- Sinistres payés Le total des indemnisations versées par la compagnie a atteint au terme de l année 2008 près de 43,1 MDT contre 44,5 MDT enregistrés en Evolution des sinistres réglés (En MDT) Evolution Assurance-Vie Assurance non -vie Assurance automobile Assurance maladie Assurance transport Assurance des risques divers Assurances incendies Assurances des risques spéciaux 0,195 16,725 14,427 2,224 0,014 0,052 0,008 0,000 0,241 33,215 30,581 2,502 0,053 0,037 0,041 0,000 0,406 44,088 40,87 2,85 0,325 0,026 0,017 0,000 0,255 42,818 39,099 3,49 0,055 0,128 0,045 0,001-37,1% -2,9% -4,3% 22,4% -83,1% 393,0% 163,8% - TOTAL 16,92 33,456 44,494 43,073-3,2%

14 14 Les indicateurs techniques et financiers de l année 2008 L assurance automobile accapare la part du lion des sinistres réglés avec un volume de 39,1 MDT. La compagnie a du fait conservé le même rythme d indemnisation et ce, en vue de renforcer davantage son image auprès de sa clientèle. Evoulution des sinistres réglés en (MDT) Vie Automobile Maladie Transport IRDS 3- Les provisions techniques Les provisions techniques ont atteint 176 MDT en 2008 contre 155 MDT une année auparavant. Les provisions sont réparties comme suit : Evolution des provisions techniques (En MDT) Evolution Prov mathématique vie PSAP PPNA PREC 1,923 88,861 16,793 3,16 2, ,339 24,239 3,96 2, ,202 29,219 3,646 4, ,123 32,903 2,057 62,8% 14,2% 12,6% -43,6% TOTAL 110, , , ,938 13,5%

15 15 Les indicateurs techniques et financiers de l année 2008 La charge sinistre s élève en 2008 à 56,4 MDT ; soit 74% des primes acquises contre 81,6% enregistrés l année dernière. L amélioration de la branche automobile et la maîtrise de l évaluation des provisions techniques y afférente expliquent les résultats probants enregistrés par la compagnie. Répartitions des provisions techniques pour l année % Mathématiques Sinistres payer Primes non acquises Risques encourus 19 % 3 % 1 % 3- Les frais de gestion Les frais de gestion ont atteint 17,2 MDT contre 15,7 MDT enregistrés en 2007, soit un taux de croissance de 9,3%. Les frais de gestion sont ventilés entre frais généraux d une valeur de 7,7 MDT et commissions payés d une valeur de 9,5 MDT. Evolution des dépenses généraux (En MDT) Evolution Frais de gestion % du CA Commissions % du CA Frais généraux % du CA 11,0 18,2% 6,3 10,4% 4,7 7,8% 14,2 23,3% 7,9 13,0% 6,2 10,2% 15,7 21,5% 9,4 12,9% 6,3 8,7% 17,2 20,9% 9,5 11,5% 7,7 9,4% 9,3% -2,9% 1,0% -10,4% 21,8% 8,1% Les frais de gestion représentent ainsi 20,9% du total du chiffre-d affaires. La compagnie a par ailleurs enregistré une baisse dans la part des commissions pour atteindre 11,5% contre 12,9% en S agissant des frais de gestion, ils ont enregistrés une hausse par rapport à l année dernière en atteignant 7,7 MDT. La part des frais de gestion sur le Chiffre d affaires a atteint 9,4% en 2008 contre 8,7% enregistrés au terme de l année 2007.

16 16 Les indicateurs techniques et financiers de l année Les placements de la société Le total des actifs placés pour la couverture des engagements techniques a atteint 145,7 MDT soit un taux de couverture de 82,8 % contre 81,3 % enregistrés Evolution des provisions techniques (En MDT) Evolution Provisions techniques Actifs placés Taux de couverture (%) 110,7 94,0 84,9% 138,3 111,2 80,4% 155,1 126,1 81,3% 175,9 145,7 82,8% 13,5% 15,6% 1,8% Le rendement des actifs placés a atteint au terme de l année 2008 la barre de 5,7 MDT contre 4,8 MDT réalisés en Le résultat de l exercice Le bilan 2008 de la compagnie a enregistré un excédent de 6,3 MDT contre 0,8 MDT réalisés en L évolution importante de l excédent en 2008 revient d une part à la bonne évaluation des engagements de l entreprise envers ses assurés à la fin de l année 2007 et à l amélioration des résultats de l assurance automobile d autre part et ce à côté du progrès enregistré par le rendement des actifs placés.

17 17 L activité technique par branche d assurance 1- Assurance automobile Les principaux indicateurs de l assurance automobile (En MDT) Evolution P. émises Sinistres payés Provisions techniques *DontPSAP Résultats techniques 47,575 14, ,503 86,485-1,492 47,754 30, , ,417-7,769 59,306 40, , ,445-6,446 70,944 39, , ,321 3,122 19,6% -4,3% 14,2% 16,2% -148,4% Le Chiffre d affaires de la branche automobile a atteint 70.9 MDT en 2008 contre 59.3 MDT réalisés en 2007, d où l accroissement de la contribution de la branche dans le Chiffre d affaires global de 81.1% en 2007 à 86.1% en La recrudescence du chiffre-d affaires est due principalement aux ajustements élaborés par la compagnie notamment en matière de sa politique commerciale. L objectif étant d augmenter la souscription dans les usages jugées rentables et ce en vertu de la nouvelle loi d indemnisation et la poursuite de la souscription des contrats d assurance deux roues. En ce qui concerne les sinistres réglés ils ont atteint 39.1 MDT dont 33.4 MDT enregistrés au titre des sinistres corporels. Les provisions techniques ont atteint de leur côté une enveloppe de MDT dont MDT au titre des provisions pour sinistres à payer, soit une augmentation de 20.6 MDT et un taux de croissance de l ordre de 14.2 %. Evoulution du chiffre d affaires et des sinistres réglés de la branche automobile en (MDT) 80,0 60,0 59,3 70,9 Chiffre d affaires Sinistres réglés 40,0 47,8 40,9 39,1 20,0 30,6 0,

18 18 L activité technique par branche d assurance 2- Assurances vie MDT Evolution P. émises Sinistres payés Provisions techniques *DontPSAP Résultats techniques 1,266 0,195 2,631 0,708 0, % -37.1% 51.8% 8.0% % Le chiffre d affaires de la compagnie a atteint en 2008 près de MDT contre MDT réalisés en 2007, soit un taux de croissance de 19%. La branche vie a enregistré un déficit technique dû principalement à la méthode d évaluation des provisions mathématiques conformément aux recommandations de l autorité de tutelle et des co-commissaires aux comptes. Evoulution du chiffre d affaires et des sinistres réglés de la branche assurance-vie 2,5 2,4 2 1,5 2,0 Chiffre d affaires Sinistres réglés 1 0,5 0 0,5 0, ,4 0,

19 19 L activité technique par branche d assurance 3- Assurances des risques divers MDT Evolution P. émises Sinistres payés Provisions techniques *DontPSAP Résultats techniques 4,319 0,074 1,274 0,337 3, % -37.7% -27.9% 33.9% -15.5% Le chiffre d affaires de l assurance des risques divers a enregistré un recul de 35.4 % soit 5.9 MDT contre 9.1 MDT l année précédente. Cette baisse revient principalement à la concurrence acharnée dans la souscription des contrats d assurance au titre des risques divers notamment celle relative à l assurance des personnes parallèlement à l assurance automobile qui polarise la rivalité entre les compagnies d assurances. Les résultats techniques pour ces branches ont atteint 4.3 MDT au terme de l année Evoulution du chiffre d affaires et des sinistres réglés d assurance des risques divers ,5 9,1 Chiffre d affaires Sinistres réglés 6 5, , ,4 0,

20 Rapport Annuel

21 21 Etats financiers Exercice clos le 31/12/2008

22 ! FMBZ-KPMG TUNISIE B.P N 317 Publiposte Les berges du Lac, Rue Lac Eschkel 1053 Tunis Tél : Fax : fmbz@kpmg.com.tn UNION AUDIT TUNISIE 67, Av Alain Savary- Bloc B 4ème étage 1082 Tunis Tél : Fax : uat@gnet.tn Tunis, le 29 Juin 2009 A MESSIEURS LES ADHERENTS DE L ASSURANCE MUTUELLE EL ITTIHAD «AMI» OBJET : Rapport général des commissaires aux comptes sur les états financiers de l exercice clos le 31/12/2008 Messieurs, 1- En exécution du mandat de commissariat aux comptes qui nous a été confié par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers de l ASSURANCE MUTUELLE EL ITTIHAD «AMI» arrêtés au 31 décembre 2008, tels qu annexés au présent rapport. Responsabilité de la direction dans l établissement et la présentation des états financiers 2- Ces états financiers qui font ressortir un total net de bilan de dinars et un résultat bénéficiaire de dinars, ont été arrêtés sous la responsabilité des organes de direction et d administration de la Mutuelle. Cette responsabilité comprend : la conception, la mise en place et le suivi d un contrôle interne relatif à l établissement et la présentation sincère d états financiers ne comportant pas d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs, ainsi que la détermination d estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité des co-commissaires aux comptes 3- Notre responsabilité est d exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables entunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d éthique et de planifier et de réaliser l audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. 4- Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, de même que l évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l entité relatif à l établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

23 23 5- Les états financiers arrêtés à la date du 31/12/2008 ont été établis et présentés selon les méthodes et principes comptables prévus par les normes comptables tunisiennes relatives au secteur d assurances et de réassurances. Néanmoins, certains états prévus par ces normes n ont pas été annexés aux états financiers (note 3.1) 6- Nos travaux d audit de l exercice 2008 nous ont permis de dégager les points suivants ayant pour origine les exercices précédents : a- La justification des comptes agences et succursales qui totalisent mdt n est pas encore établie à la date de notre intervention. Certaines différences ont été relevées entre les données comptables et celles extracomptables (note ). b- Les avoirs en banques, CCP et caisses, figurant à l actif, comprennent un montant égal à 701 mdt correspondant au solde des comptes bancaires transférés par la coopérative EL ITTIHAD. La réalité de ce solde n a pas été établie (note ) c- La rubrique créances nées d opérations d assurance directe comprend un montant de mdt correspondant aux créances transférées par EL ITTIHAD sur les autres compagnies dans le cadre des conventions IDA et Hors IDA. Le règlement de ces créances est tributaire du règlement par le fonds de garantie des assurés de la dette de l ITTIHAD envers les autres compagnies (note ) 7- Par ailleurs nos travaux d audit ont permis de dégager le point suivant relatif aux provisions techniques : La provision pour sinistres à payer au titre des dossiers auto matériels ouverts et tardifs a été calculée sur la base des coûts moyens par année de survenance, diminuée d un abattement de l ordre 15% et ce en se basant sur l observation du comportement des coûts moyens des exercices antérieurs frappés par la prescription. Nos calculs, par application de la méthode du coût moyen et sans tenir compte de cet abattement, ont permis de dégager une insuffisance de provision de l ordre de 2865 mdt. La provision pour risques en cours associée à cette insuffisance et non comptabilisée serait de l ordre de 723 mdt Opinion sur les états financiers 8- A notre avis, sous réserve de l impact des situations indiquées dans les paragraphes 6 et 7 ci-dessus, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière de l ASSURANCE MUTUELLE EL ITTIHAD «AMI» ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l exercice clos le 31 décembre 2008, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie. Par ailleurs, nous avons examiné le rapport annuel du conseil d administration destiné à l assemblée générale des adhérents. Nous n avons pas d observations à formuler sur les informations d ordre comptable contenues dans ce rapport. Cabinet FMBZ-KPMG TUNISIE Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI Cabinet UNION AUDIT TUNISIE Abdellatif ABBES

24 ! FMBZ-KPMG TUNISIE B.P N 317 Publiposte Les berges du Lac, Rue Lac Eschkel 1053 Tunis Tél : Fax : fmbz@kpmg.com.tn UNION AUDIT TUNISIE 67, Av Alain Savary- Bloc B 4ème étage 1082 Tunis Tél : Fax : uat@gnet.tn Tunis, le 29 Juin 2009 A MESSIEURS LES ADHERENTS DE L ASSURANCE MUTUELLE EL ITTIHAD «AMI» OBJET : Rapport spécial - Exercice 2008 Messieurs, En application des dispositions de l article 200 du code des sociétés commerciales, nous avons l honneur de vous informer que votre conseil d administration ne nous a avisé d aucune convention conclue par la Mutuelle entrant dans le domaine d application de l article précité. A l occasion de nos travaux de commissariat aux comptes, nous n avons pas relevé de conventions rentrant dans le champ d application de l article en question. Cabinet FMBZ-KPMG TUNISIE Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI Cabinet UNION AUDIT TUNISIE Abdellatif ABBES

25 25 BILAN AU 31 DECEMBRE 2008 (chiffre arrondi au dinar) ACTIF Au 31/12/2008 Au 31/12/2007 Montant brut Amort. & Prov. Montant net Montant net ACTIFS INCORPORELS Logiciels Indémnité compensatrice ACTIFS CORPORELS D EXPLOITATION Matériels et mobiliers, agencements et installations PLACEMENTS Terrains et Constructions Actions et autres titres à revenu variable Obligations et autres titres à revenu fixe Prêts Dépôts auprés des établissements bancaires et financiers Créances pour éspeces déposées auprés des entreprises cédantes PART DES REASSURANCEURS DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES Prov.pour primes non acquises Prov.pour Sinistres à PayerVie Prov.pour Sinistres à Payer non Vie CREANCES Primes acquises et non émises Créances nées d opérations d assurance directe Créances nées d opérations de réassurance Autres créances AUTRES ELEMENTS D ACTIFS Banque,CCP,chéques et caisse Frais d acquisition reportés Comptes de régularisation Actif TOTAL

26 26 BILAN AU 31 DECEMBRE 2008 (chiffre arrondi au dinar) CAPITAUX PROPRES ET PASSIF Au 31/12/2008 Au 31/12/2008 CAPITAUX PROPRES Fonds commun Résultats reportés Total capitaux propres avant résultat de l exercice Résultat de l exercice Total capitaux propres avant affectation PASSIF PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES Prov.pour primes non acquises Prov.Mathématiques Vie Prov.pour Sinistres à Payer Vie Prov.pour Sinistres à Payer non Vie Prov.Mathématiques des Rentes Prov.p/ Part.des Ass.aux Bénéfices Vie Prov.p/ Part.des Ass.aux Bénéfices non Vie Prov pour Egalisation Prov pour Egalisation décés Prov pour risque en cours DETTES POUR DEPOT EN ESPECES RECUS DES CESSIONNAIRES AUTRES DETTES Dettes nées d opérations d assurance directe Dettes nées d opérations de réassurance Autres dettes AUTRES PASSIFS Banque,CCP,chéques et caisse Comptes de régularisation Passif TOTAL

27 27 ETAT DE RESULTAT TECHNIQUE NON VIE Exercice clos le 31/12/2008 (chiffre arrondi au dinar) LIBELLES Opérations Brutes 2008 Cessions et Rétrocessions Opérations Nettes 2008 Opérations Nettes 2007 Primes acquises Primes émises et acceptées Variation de la provision primes non acquises Produits de placements alloués, transférés de l état de résultat Charges de sinistres Montants payés Variation de la provision pour sinistres Variation des autres provisions techniques Participations aux bénéfices et ristournes Frais d exploitation Frais d acquisition Variation du mont.des frais d acquisition reportés Frais d administration Commissions reçues des réassureurs RESULTAT TECHNIQUE NON VIE

28 28 ETAT DE RESULTAT TECHNIQUE VIE Exercice clos le 31/12/2008 (chiffre arrondi au dinar) LIBELLES Opérations Brutes 2008 Cessions et Rétrocessions Opérations Nettes 2008 Opérations Nettes 2007 Primes Primes émises et acceptées Produits de placements Revenus des placements Reprises de corrections de valeur sur placements Profits provenant de la réalisation des placements Autres Produits techniques Charges de sinistres Montants payés Variation de la provision pour sinistres Variation des autres provisions techniques Provision mathématique vie Participations aux bénéfices et ristournes Frais d exploitation Frais d acquisition Variation du montant des frais d acquisition reportés Frais d administration Commissions reçues des réassureurs Autres charges techniques Charges de placements Charges de gestion des placements Correction de valeur sur placements Pertes provenant de la réalisation des placements RESULTAT TECHNIQUE VIE

29 29 ETAT DE RESULTAT Exercice clos le 31/12/2008 (chiffre arrondi au dinar) LIBELLES Au 31/12/2008 Au 31/12/2008 Resultat technique non vie Resultat technique vie Produits de placements Revenus des placements Charges de placements Charges de gestion des placements Produits de placements alloués, transférés à l etat de résultat technique non vie Autres produits non techniques Resultat provenant des activites ordinaires Impôt sur le resultat 0 0 Resultat provenant des activites ordinaires après impots Resultat net de l exercice Effets des modifications comptables (nets d impôt) Resultat net de l exercice aprés modifications comptables

30 30 ETAT DE FLUX DE TRESORERIE Exercice clos le 31/12/2008 (chiffre arrondi au dinar) LIBELLES Au 31/12/2008 Au 31/12/2008 Flux de trésorerie liés à l exploitation Encaissements des primes reçues des assurés Sommes versées pour paiement des sinistres Décaissements des primes pour les cessions Encaissements des sinistres pour les cessions Commissions reçues sur les acceptations Commissions versées aux intermédiaires Sommes versées aux fournisseurs et au personnel Variation des espéces reçus des cessionnaires Décaissements liés à l acquisition de placements financiers Encaissements liés à la cession de placements financiers Taxes et impôts versés au trésor Produits financiers reçus Autres mouvements Flux de trésorerie liés aux activités d investissement Décaissement provenant de l acquisition d immobilisations corporelles et incorporelles Encaissements provenant de la cession d immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements provenant de l acquisition de terrains et constructions déstinés à l exploitation Décaissements provenant de l acquisition de placements auprès d entreprises liés ou avec lien de participation Encaissements provenant de la cession de placements auprès d entreprises liés ou avec lien de participation Flux de trésorerie liés aux activités de financement Encaissements suite à l émission d actions (Adhésions) Variation de trésorerie Trésorerie au début de l exercice Trésorerie à la clôture de l exercice