NOTE. OBJET : Le commerce extérieur des Etats-Unis en 2015

Transcription

1 SERVICE ECONOMIQUE REGIONAL DES ETATS-UNIS POLE POLITIQUE COMMERCIALE ET AFFAIRES JURIDIQUES AFFAIRE SUIVIE PAR : FANNIE DELAVELLE Washington, le 2 mai 2016 NOTE OBJET : Le commerce extérieur des Etats-Unis en 2015 Dans un contexte global marqué par la baisse des prix du pétrole, un ralentissement de l activité économique mondiale et l appréciation du dollar, tant la valeur des exportations que celle des importations américaines de biens reculent en 2015 (-7,3 % et -4,3 % respectivement). Alors que la valeur des échanges avec l Union européenne continue de croitre, le commerce américain avec l Asie ralentit. La baisse des importations de pétrole permet l amélioration de la balance énergétique et confirme l orientation de la politique énergétique américaine vers l exploitation de ressources non conventionnelles. 1/ Après une nette amélioration en 2013, le déficit commercial des Etats-Unis se creuse en 2014 et 2015 En 2015, les échanges de biens et services des Etats-Unis ont atteint près de Mds USD, en baisse de 4 % par rapport à l année précédente, après une hausse de 3,1 %, en En conséquence, le déficit de la balance des échanges se creuse de 6 %, passant à -540 Mds USD - soit 3,1 % du PIB - contre 508 Mds USD en Le solde de la balance des biens continue à se détériorer en 2015, atteignant -759 Mds USD. Cette dégradation s explique par un recul de la valeur totale des exportations (-7,3 %) plus prononcé que pour les importations (-4,3 %), dans un contexte d appréciation du dollar et de baisse des prix des matières premières. Enfin, la balance énergétique des Etats-Unis continue de s améliorer significativement, le déficit énergétique diminuant de près de moitié en 2015 (le solde passe de -147 à -83 Mds USD). Si l objectif de doublement des exportations en 5 ans, fixé par la «National Export Initiative» (NEI) pour fin 2014, n a pas été atteint, son successeur, la NEI/NEXT, propose une approche davantage centrée sur les attentes des entreprises sans toutefois annoncer un objectif numérique spécifique. Il est par ailleurs possible que le retard dans le renouvellement du mandat de l Ex-Im Bank en 2015 ait joué un rôle dans le ralentissement des exportations américaines 1. Le solde des échanges de services se détériore légèrement, en conséquence d une hausse des importations (+2,9 %) tandis que les exportations demeurent relativement stables (-0,1 %), mais demeure positif (220 Mds USD). 1 L US Ex-Im Bank (United States Export-Import Bank) est au cœur de la politique d assurance-crédit américaine. En 2014, l Ex-Im a contracté 20,5 Mds USD de nouveaux engagements, contribuant directement à faciliter 27,5 Mds d USD d exportations (contre 12,4 et 17,1 Mds USD en 2015, en raison de l expiration du mandat en juin 2015, qui n a été reconduit qu en décembre Par ailleurs, l Ex-Im n est toujours pas pleinement opérationnelle, les statuts de la banque exigeant l accord à la majorité du conseil d administration («board of directors») pour les contrats dont le montant excède 10 M USD, or seuls deux des cinq postes du conseil sont actuellement pourvus Reservoir Road, NW - Washington, DC Tél. : 1 (202) Fax : 1 (202)

2 2/ La valeur des importations de métaux et machines recule, celle du secteur de l énergie diminue de manière drastique. De la même manière, la plupart des secteurs d exportation enregistrent un recul en 2015, exception faite de celui des transports. Les importations de métaux (-16 %) et machines (-1,7 %) accusent un recul en 2015, tandis celles des autres principaux secteurs d importation continuent de croitre mis à part l énergie. Le développement de l exploitation des pétroles non conventionnels a conduit en 2015 à une baisse drastique des importations de pétrole brut, de gaz naturel (-48,4 %) et de produits pétroliers et de charbon (-35,6 %). Le déficit des échanges du secteur énergétique continue ainsi de se résorber, malgré une baisse significative des exportations de produits transformés du pétrole et du charbon (-31,5 %, à 80,1 Mds USD) 2. Cette industrie perd son rang de premier excédent sectoriel des Etats-Unis (27,3 Mds USD), en faveur des produits agricoles (29,5 Mds USD) La majorité des principaux secteurs d exportation ralentissent en 2015, tandis que le secteur des transports connait une légère hausse (+0,4 %). Ce secteur demeure le premier poste d exportation des Etats-Unis (274,7 Mds USD), suivi par les produits informatiques et électronique (204,6 Mds USD). 3/Le commerce avec l Asie ralentit, tandis que les échanges de biens avec l Union européenne continuent de croitre Les importations depuis la Chine et la Corée du Sud sont en hausse (+3,3 % et + 3,2 % respectivement) malgré la baisse des importations globales des Etats-Unis en 2015, mais ne compensent pas la baisse des exportations américaines vers ces pays (-6,3 % et -2,3 %). Tandis que les importations depuis le Royaume-Uni, la France et l Allemagne augmentent (+7 %, +1,3 % et +0,7 % respectivement), celles depuis la Belgique et les Pays- Bas chutent (-6,7 % et 19,2 %). L Union européenne, dont la part de marché aux Etats-Unis atteint 19% en 2015 a également profité du renforcement de la demande américaine. La baisse des exportations américaines se reflète dans les échanges avec ses principaux partenaires commerciaux, mis à part l Angleterre (+4,6 %), l Allemagne (+1 %) et la Suisse (+0,45 %). Les exportations vers le Canada, la Chine et le Brésil accusent des reculs importants (-10,2 %, -6,3 % et -25,3 % respectivement). Le déficit commercial avec la Chine continue ainsi de se creuser en 2015, à plus de Mds USD. Il représente maintenant près de la moitié du déficit total des échanges de biens des Etats- Unis. Les échanges avec le Japon continuent de se contracter avec un repli tant des importations que des exportations avec ce pays. Pourtant cible de la politique américaine de promotion des exportations, la part de l Afrique Sub- Saharienne reste marginale et diminue en 2015 à 1,2 % des exportations américaines. Enfin, le recul marqué des importations de pétrole brut des Etats-Unis a permis de transformer le déficit en excédent avec les pays de l OPEP (6,6 Mds USD). * * * La balance commerciale des Etats-Unis continue de se dégrader légèrement en 2015 dans un contexte de baisse des échanges en valeur, en raison notamment des évolutions de change, de la baisse des prix des matières premières et de la divergence des cycles économiques mondiaux. 2 Dans le domaine de l énergie, il faut noter la levée en décembre 2015 de l embargo sur les exportations de pétrole brut, qui avait été mis en place en 1975 par l «Energy Policy and Conservation Act» (EPCA) afin de préserver l indépendance énergétique des Etats-Unis. Les récentes avancées technologiques dans l exploitation (fracking) et l augmentation des réserves potentielles l ont rendu inutile. Page 2/5

3 ANNEXE STATISTIQUE 3 Annexe 1 : Les chiffres clés du commerce extérieur des Etats-Unis 4 en 2015 Principaux secteurs d'exportation des Etats-Unis en 2015 Principaux clients 2015 Secteur d'exportation Part Part cumulée Evolution Part Part cumulée Rg Client Mds USD Mds USD 2015** / ** Matériel de transport 273,6 274,7 18,3% 18% +0,4% 1 Canada 18,6% 19% Produits informatiques et électroniques 209,1 204,6 13,6% 32% -2,2% 2 Mexique 15,7% 34% Produits chimiques 200,2 194,2 12,9% 45% -3,0% 3 Chine 7,7% 42% Machines 152,6 138,8 9,2% 54% -9,0% 4 Japon 4,2% 46% Produits du pétrole et du charbon 116,9 80,1 5,3% 59% -31,5% 5 Royaume-Uni 3,7% 50% Produits agricoles 72,9 62,9 4,2% 63% -13,7% 6 Allemagne 3,3% 53% Agro-alimentaire 70,7 63,2 4,2% 68% -10,6% 7 Corée du sud 2,9% 56% Matériel et composants électriques 60,6 60,1 4,0% 72% -0,8% 8 Pays-Bas 2,7% 59% Métaux 64,0 55,7 3,7% 75% -13,0% 9 Hong Kong 2,5% 61% Produits métalliques 49,2 47,0 3,1% 78% -4,5% 10 Belgique 2,3% 64% Source: US Census Bureau, 3-digit NAICS Source: US Census Bureau *Contribution du secteur à l'évolution globale des exportations américaines entre 2014 et 2015 **Part dans les exportations totales 3 La divergence des statistiques nationales américaines (BEA et US Census Bureau) et françaises (Douanes françaises) engendre une situation paradoxale dans laquelle chaque pays partenaire considère ses relations commerciales comme déficitaires vis-à-vis de l autre. Selon les données américaines, les Etats-Unis enregistrent avec la France un déficit commercial de 17,5 Mds USD en 2015 (Annexe 2). Pour les Douanes françaises, le déficit commercial de la France vis-à-vis des Etats-Unis s élève à 2,3 Mds d euros en 2015 (Voir note sur le commerce bilatéral entre la France et les Etats-Unis en 2015). 4 Afin d établir la balance des paiements des Etats-Unis, le BEA procède à des ajustements des données de l US Census Bureau. Ainsi, en raison de nomenclatures différentes, les données du commerce de biens publiées par le BEA (Balance of Payments Basis) diffèrent légèrement (de l ordre de 1%) de celles publiées par l US Census Bureau (Census Basis). Contrairement à celles du BEA, ces dernières permettent une analyse sectorielle et géographique des échanges américains. Page 3/5

4 Principaux secteurs d'importation des Etats-Unis en 2015 Principaux fournisseurs 2015 Secteur d'importation Part Part cumulée Evolution Part Part cumulée Rg Fournisseur Mds USD Mds USD 2015** / ** Matériel de transport 355,7 378,3 16,9% 17% +6,4% 1 Chine 21,5% 22% Produits informatiques et électroniques 365,8 375,4 16,7% 34% +2,6% 2 Canada 13,2% 35% Produits chimiques 205,7 213,8 9,5% 43% +3,9% 3 Mexique 13,2% 48% Machines 160,8 158,1 7,1% 50% -1,7% 4 Japon 5,9% 54% Pétrole brut et gaz naturel 263,2 135,7 6,1% 56% -48,4% 5 Allemagne 5,5% 59% Matériel et composants électriques 99,8 104,0 4,6% 61% +4,2% 6 Corée du sud 3,2% 63% Habillement et accessoires 86,6 89,9 4,0% 65% +3,8% 7 Royaume-Uni 2,6% 65% Métaux 101,2 85,0 3,8% 69% -16,0% 8 France 2,1% 67% Produits métalliques 66,2 68,1 3,0% 72% +2,9% 9 Inde 2,0% 69% Produits du pétrole et du charbon 82,0 52,8 2,4% 74% -35,6% 10 Italie 2,0% 71% Source: US Census Bureau, 3-digit NAICS Source: US Census Bureau *Contribution du secteur à l'évolution globale des importations américaines entre 2014 et 2015 **Part dans les importations totales Annexe 2 : Structure sectorielle et par pays du déficit commercial des Etats-Unis en 2015 Page 4/5

5 Annexe 3 : Décomposition de l évolution du déficit commercial des Etats-Unis en 2015 par rapport à 2014 Source: U.S. Census Bureau Page 5/5