5Y EUR EUROPEAN CREDIT MIX 2018 II

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1 5Y EUR EUROPEAN CREDIT MIX 2018 II Coupon brut potentiel: 3,05% p.a. Durée du produit : 5 ans Profil MiFID: voir page 3 Pas de protection de capital Description 5Y EUR European Credit Mix 2018 II est un produit d investissement: émis par ING Bank N.V. (l «Emetteur»); d une durée de 5 ans; libellé en EUR; dont le capital et les coupons sont exposés au risque de crédit d un panier de 175 entreprises présentant une diversification du risque de crédit pour l investisseur (ci-après «Entreprises de Référence»). Ce panier est pondéré comme suit: 60% sont de type Investment Grade (définition p.3 et liste complète p.6) 40% sont de type High Yield (ldéfinition p.3 et iste complète p.7) qui distribue un coupon annuel potentiel de 3,05% brut en l absence d événement de crédit (voir fonctionnement du produit, p.2). Avantages Coupon annuel brut de 3,05% en l absence d événement de crédit. Diversification du risque de crédit du panier: Panier de 175 Entreprises de Référence issues de secteurs économiques variés: 125 dont les obligations sont de type Investment Grade, sont les composantes actuelles de l indice itraxx Europe Main Series 18 Version 1 et reçoivent une notation allant de AAA à BBB- par l agence Standard & Poor s ou une notation allant de Aaa à Baa3 par l agence Moody s (à la date de la présente fiche*). 50 dont les obligations sont de type High Yield, sont les composantes actuelles de l indice itraxx Europe Crossover Series 18 Version 1 et reçoivent une notation inférieure à BBB- par l agence Standard & Poor s ou inférieure à Baa3 par l agence Moody s (à la date de la présente fiche*). Inconvénients Risque de perte sur le capital si un événement de crédit se produit sur une ou plusieurs Entreprises de Référence (voir fonctionnement du produit, p.2). Risque de perte sur le coupon si un événement de crédit se produit sur une ou plusieurs Entreprises de Référence (voir fonctionnement du produit, p.2). Avertissement Ce type de produit expose notamment l investisseur au double niveau de risque de crédit, à savoir un risque de faillite ou de défaut de paiement de l Emetteur et un risque d événement de crédit pour chacune des 175 Entreprises de Référence (à concurrence de la quote-part représentée dans le capital investi par chaque Entreprise de Référence voir exemples p.2). En cas de revente anticipée du produit avant l échéance, l investisseur peut réaliser une moinsvalue et donc une perte en capital. 1 1

2 5Y EUR EUROPEAN CREDIT MIX 2018 II Fonctionnement du produit Le nominal peut être affecté par d éventuels événements de crédit* (défaut de paiement, faillite ou restructuration de dette) affectant une ou plusieurs Entreprises de Référence. Chaque Entreprise de Référence Investment Grade a une pondération de 0,48% dans le panier (60% divisé par 125) Chaque Entreprise de Référence High Yield a une pondération de 0,80% dans le panier (40% divisé par 50) Ainsi, pour un nominal de, si un événement de crédit survient au début de l année 1 sur une entreprise High Yield et au début de l année 2 sur deux entreprises Investment Grade, le nominal sera affecté de la façon suivante: Année 1: ( x 0,80%) = EUR Année 2: ( x 0,48% x 2) = EUR Coupon brut Le taux du coupon annuel brut est fixé à 3,05% du nominal (éventuellement affecté par un événement de crédit survenant sur une ou plusieurs Entreprises de Référence) sur la durée du produit. Les intérêts cesseront de courir sur la portion des Titres représentant la pondération dans le nominal des Entreprises de Référence concernées par un événement de crédit, avec effet à la date à laquelle l événement de crédit s est réalisé. Dès lors, les intérêts porteront sur la partie du nominal investi non affecté par la survenance d un événement de crédit, et ce jusqu à la date à laquelle l événement de crédit est survenu. Dans l exemple cidessus, le montant brut du coupon pour l année 2 sera de x 3,05% = 299,63 EUR. Sans la survenance de ces 3 événements de crédit, le coupon brut serait de x 3,05% = 305 EUR. Exemples: investi = (hors commissions et frais voir page 5) Scénario sans événement de crédit Pas d événement de crédit sur les Entreprises de Référence durant les 5 années du produit Scénario 1 avec événements de crédit Début année 2: événement de crédit sur 6 Entreprises High Yield Début année 3: événement de crédit sur 3 Entreprises Investment Grade Début année 4: événement de crédit sur 2 Entreprises Investment Grade Scénario 2 avec événements de crédit Début année 2: événement de crédit sur 15 Entreprises High Yield Début année 3: événement de crédit sur 7 Entreprises Investment Grade Début année 4: événement de crédit sur 5 Entreprises Investment Grade Coupons bruts Coupons bruts Coupons bruts Année 1 Année EUR 290,36 EUR EUR 268,40 EUR Année EUR 285,97 EUR EUR 258,15 EUR Année EUR 283,04 EUR EUR 250,83 EUR Année EUR 283,04 EUR EUR 250,83 EUR Valeur de recouvrement* nette des frais encourus par l Emetteur (40% pour Investment Grade et 10% pour High Yield par ex.): Scénario 1 avec événements de crédit: (6 x 0,80% x x 10%) + (5 x 0,48% x x 40%) = 144,00 EUR Scénario 2 avec événements de crédit: (15 x 0,80% x x 10%) + (12 x 0,48% x x 40%) = 350,40 EUR Remboursement final du nominal investi: Important Total: 1.525,00 EUR Total: 1.447,41 EUR Scénario sans événements de crédit:, soit 100% du nominal investi. Scénario 1 avec événements de crédit: = EUR, soit 94,24% du nominal investi. Scénario 2 avec événements de crédit: ,40 = 8.574,40 EUR, soit 85,74% du nominal investi. Total: 1.333,22 EUR Les scénarios retenus repris ci-dessus sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l'investisseur sur le mode de calcul du coupon annuel brut et le mode de remboursement du montant nominal investi en fonction de ces 3 différents scénarios. Rien ne garantit que l'un ou l'autre de ces scénarios ne se réalise effectivement dans le futur. Il convient également de préciser que les scénarios décrits ci-dessus ne prennent pas en compte le scénario de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et que, dans ce cas, l'investisseur risque de ne pas percevoir les sommes auxquelles il aurait droit et de perdre tout ou partie du capital investi. * Voir définition page 3 2

3 5Y EUR European Corporate Credit Mix 2018 II Profil d investisseurd 5Y EUR European Credit Mix 2018 II s adresse aux investisseurs: qui disposent d une expérience suffisante pour appréhender les caractéristiques du produit proposé; qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe; qui privilégient les placements obligataires de type Investment Grade et High Yield. Ce produit est adapté aux investisseurs ayant un profil MiFID «diversifié», «croissance» ou «actions». Il n est en principe pas recommandé aux investisseurs ayant un profil MiFID «rendement» ou «rendement pur». Il est en tout état de cause conseillé au client de n'investir qu'une proportion limitée de son patrimoine dans ce produit et de respecter des règles de diversification entre ses divers produits d'investissement. Risques Plusieurs types de risque sont inhérents à d investissement: ce produit Risque de taux d intérêt: Une hausse des taux d intérêt affecte négativement le prix de marché de ce titre de créance («Titre»), et inversement une baisse des taux d intérêt affecte positivement le prix de marché de ce Titre. Risque de crédit des Entreprises de Référence: Le risque de crédit correspond au risque qu une ou plusieurs Entreprises de Référence ne remplissent pas leurs obligations en matière de paiement. Une augmentation de la perception du risque sur une ou plusieurs Entreprises de Référence par le marché affecte négativement le prix de marché de ce Titre (et inversement). De plus, en cas d événement de crédit sur une ou plusieurs Entreprises de Référence, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur investissement dans la quote-part représentée dans le capital investi par ces Entreprises de Référence affectées par un événement de crédit (cf. exemple ci-avant). Le capital n est donc pas garanti par l Emetteur à maturité. Risque de crédit et de liquidité de l Emetteur: L insolvabilité de l Emetteur peut conduire à une perte totale ou partielle du capital investi ainsi que des coupons restant encore à payer. Risque d illiquidité du marché: Sauf circonstances de marché exceptionnelles, l Emetteur assurera la liquidité des Titres à un prix qu il détermine. A titre indicatif uniquement, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur devrait se situer aux environs de 1% dans des circonstances de marchés normales. En cas de circonstances de marché exceptionnelles, l Emetteur se réserve le droit de ne pas racheter les Titres, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement impossible. Le prix du marché ne pourra être déterminé exactement qu au moment de la vente des Titres. Les prix de ces Titres publiés et la valorisation des Titres dans le portefeuille titres de l investisseur auprès de ING Luxembourg S.A. sont purement indicatifs et non représentatifs du prix du marché obtenu lors d une vente. Toute transaction dans ce produit avant l échéance pourra dégager une plusvalue ou une moins-value par rapport au capital investi. Pour le surplus, il est fait référence aux Risk Factors repris dans le Prospectus que les investisseurs sont invités à lire attentivement. En cas de doute quant aux risques courus, les investisseurs sont priés de consulter un conseiller financier. Informations complémentaires mentaires Investment Grade Les obligations de type Investment Grade ont une notation allant de AAA à BBB- par l agence Standard & Poor s ou une notation allant de Aaa à Baa3 par l agence Moody s (à la date de la présente fiche*). AAA/Aaa est la meilleure notation attribuée par Standard & Poor s/moody s. La notation BBB- /Baa3 signifie que selon l agence de notation, l émetteur des obligations a une capacité suffisante pour assurer le service de sa dette mais qu une dégradation des conditions économiques pourrait affecter sa capacité à servir normalement sa dette. Liste complète page 6. High Yield Les obligations de type High Yield ont une notation inférieure à BBB- par l agence Standard & Poor s ou inférieure à Baa3 par l agence Moody s (à la date de la présente fiche*). Les obligations de ce type ont dès lors un caractère plus spéculatif quant au paiement des intérêts et au remboursement du capital. Ces obligations comportent donc un risque de défaut supérieur à celui des obligations de type Investment Grade, et offrent dès lors un rendement potentiel supérieur. Liste complète page 7. Evénement de crédit On parle d un événement de crédit à propos d une Entreprise de Référence si, sur base d information publique, il est établi qu elle : est en faillite ou est en défaut de paiement (à concurrence d'un montant d au moins USD ou une valeur équivalente dans une autre devise) ou restructure sa dette en raison d'une détérioration de sa santé financière (par exemple par l'abaissement du coupon fixé ou le report de la maturité de dettes existantes). Il est à noter qu on ne parle pas d'événement de crédit en cas d'abaissement de la note d une des Entreprises de Référence (dégradation de son rating). Pour suivre l actualité des événements de crédit, vous pouvez consulter le site de l International Swaps and Derivatives Association («ISDA»): Valeur de recouvrement En cas d événement de crédit sur une des Entreprises de Référence, l investisseur percevra à l échéance la valeur de recouvrement pour cette dernière, calculée sur 0,48% du nominal initial pour les Entreprises de Référence de type Investment Grade et sur 0,80% pour les Entreprises de Référence de type High Yield. La valeur de recouvrement, qui peut être nulle, dépendra du prix déterminé au cours de l auction organisée par l ISDA ( pour une obligation émise par l Entreprise de Référence concernée et des coûts liés au débouclement des couvertures prises par l Emetteur. La sélection de cette obligation se fait sur la base de critères définis par l ISDA. La valeur de recouvrement nette des frais (voir ci-avant) sera distribuée aux investisseurs à l échéance du produit. Rating La notation financière, ou rating, est l appréciation par une agence de notation du risque de solvabilité financière d une entreprise et le rating qui lui est attribué correspond aux perspectives de remboursement de ses engagements envers les créanciers. 3

4 5Y EUR European Credit Mix 2018 II Emetteur - Prospectus Des informations sur l Emetteur, à savoir ING Bank N.V. avec siège social actuel situé 888, Bijlmerplein à 1102 MG Amsterdam, Pays-Bas, y compris les facteurs de risque qui lui sont propres, sont disponibles dans le document d enregistrement et ses supléments éventuels à la date de la présente fiche* (le Document d enregistrement ). Le Prospectus, composé du Prospectus de Base daté du 28/06/2012, de ses suppléments des 10/08/2012, 04/09/2012, 11/10/2012, 13/11/2012 et 22/11/2012 ainsi que des Final Terms du 17/01/2013 relatifs au produit 5Y EUR European Credit Mix 2018 II de même que le Document d enregistrement sont disponibles dans les agences ING au Luxembourg. Ils peuvent également être consultés, uniquement à titre d information, sur le site Internet d ING Luxembourg: Le Prospectus de Base et ses suppléments ont été approuvés aux Pays-Bas par l Autoriteit Financiële Markten qui les a notifiés à la CSSF au Luxembourg dans le cadre de la procédure de passporting. Les Final Terms, sous référence officielle à ING Bank N.V. Linear Basket Credit-Linked Notes due March 2018, ont été déposés auprès de la CSSF préalablement au début de l offre publique au Luxembourg. Traitement fiscal Fiscalité des résidents luxembourgeois En l état actuel de la législation luxembourgeoise, les revenus versés par ING Luxembourg à des personnes physiques résidentes dans le cadre du produit 5Y EUR European Credit Mix 2018 II sont soumis à la retenue à la source libératoire (actuellement fixée à 10%) introduite par la loi luxembourgeoise du 23 décembre 2005 introduisant une retenue à la source libératoire sur certains intérêts produits par l épargne mobilière. Nous attirons votre attention sur le fait que la loi du 23 décembre 2005 fait référence au champ d application de la directive européenne sur la fiscalité de l épargne (i.e. Directive 2003/48/ CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des revenus de l épargne sous forme de paiement d intérêts - ci-après la directive) et qu une procédure de modification de cette directive est en cours. Dans ce cadre, nous ne pouvons pas préjuger des futures modifications adoptées par la future nouvelle directive notamment concernant le traitement fiscal applicable à ce produit. Fiscalité pour les personnes physiques résidentes dans un autre Etat membre de l Union Européenne ou dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive Selon la transposition actuelle en droit luxembourgeois de la directive européenne sur la fiscalité de l épargne (i.e. Directive 2003/48/ CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des revenus de l épargne sous forme de paiement d intérêts ci-après la directive), les intérêts perçus sur certains types de placements détenus dans une institution financière de l Union européenne (U.E.) par une personne physique résidente dans un autre Etat membre de l U.E ou dans un des territoires dépendants et associés visé par la Directive, sont soumis à une retenue à la source européenne, actuellement fixée à 35%. 5Y EUR European Credit Mix 2018 II figure actuellement dans la liste des produits d épargne visés par cette directive. Les intérêts versés dans le cadre du produit 5Y EUR European Credit Mix 2018 II ne sont en principe pas soumis à une retenue à la source additionnelle luxembourgeoise (sans préjudice d une éventuelle imposition des intérêts dans le pays de résidence du bénéficiaire). Toutefois, nous attirons votre attention sur le fait qu une procédure de modification de cette directive est en cours. Dans ce cadre, nous ne pouvons pas préjuger des futures modifications adoptées par la future nouvelle directive notamment concernant le traitement fiscal applicable à ce produit. Fiscalité pour les personnes physiques non résidentes d un Etat membre de l Union Européenne et dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive En l état actuel de la législation luxembourgeoise, les intérêts versés dans le cadre du produit 5Y EUR European Credit Mix 2018 II par ING Luxembourg à des personnes physiques non résidentes dans un Etat membre de l Union Européenne et dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive ne seront en principe pas soumis à une quelconque retenue à la source au Luxembourg (sans préjudice d une éventuelle imposition des intérêts dans le pays de résidence du bénéficiaire). Avertissement Les informations contenues dans la présente fiche technique ne peuvent en aucun cas être considérées comme constituant un conseil en investissement. Les investisseurs intéressés doivent donc prendre leur décision en toute indépendance et, si nécessaire, obtenir l avis de leur conseiller habituel quant à la compatibilité de ce produit par rapport à leur profil d investisseur et / ou l avis externe d un professionnel quant à l opportunité de cet investissement par rapport à l environnement légal, réglementaire et fiscal qui leur est applicable. A ce titre, les exemples reproduits ci-dessus ne sont donnés qu à titre purement indicatif et ne sauraient valablement engager l Emetteur ou ING Luxembourg S.A. à quelque titre que ce soit. L offre en souscription publique des Titres au Grand Duché de Luxembourg (l «Offre») se fait sur la base du Prospectus. La diffusion du Prospectus, l Offre, l acceptation de l Offre et ses modalités peuvent être soumises à des restrictions légales dans certaines juridictions. Les personnes qui entrent en possession d une partie quelconque du Prospectus doivent s informer de ces restrictions et s y conformer. L Emetteur, ING Luxembourg S.A., ni aucune des filiales n assument aucune responsabilité en cas de violation de ces restrictions ni en ce qui concerne d éventuelles restrictions applicables à l acquéreur (futur) d un des Titres de Créance d offrir, commercialiser ou vendre ces Titres dans quelque juridiction que ce soit. Notamment, les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu amendé («Securities Act»), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux citoyens américains, même en dehors du territoire des États- Unis, ni aux porteurs d une «green card». L investisseur est prié de prendre connaissance du Prospectus avant de prendre sa décision d investir. 4

5 5Y EUR European Credit Mix 2018 II Caractéristiques de l émission Type de placement Emetteur Offre publique au Luxembourg ING Bank N.V. (rating: Moody s: A2, S&P: A+, à la date de la présente fiche*). Le rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d acheter, de vendre ou de conserver les titres de l Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l agence de notation. Montant de l émission Minimum EUR Investissement minimum EUR Devise EUR Coupure EUR Code valeur Code ISIN XS Prix de souscription 101,50% Début souscription Fin souscription Date de paiement 17 janvier mars 2013, sauf clôture anticipée 15 mars 2013 Date de remboursement final 15 mars 2018 Coupon annuel 3,05% brut sur l encours nominal Dates de paiement du coupon 15/03/2014; 15/03/2015; 15/03/2016; 15/03/2017; 15/03/2018 Convention de calcul du coupon Base 30/360 Remboursement à l échéance par l Emetteur Risque de crédit Livraison Commissions et frais Marché secondaire 100 % du montant nominal initialement investi en l absence d événement de crédit. Si un événement de crédit affecte une ou plusieurs Entreprises de Référence: 100% - [0,48% x nombre d Entreprises de Référence Investment Grade affectées par un événement de crédit] - [0,80% x nombre d Entreprises de Référence High Yield affectées par un événement de crédit] + valeur de recouvrement pondérée pour chaque Entreprise de Référence affectée par un évènement de crédit déterminée selon la procédure ISDA, déduction faite des coûts de l Emetteur, relatifs notamment au débouclement des couvertures. Ce type de produit expose notamment l investisseur au double niveau de risque de crédit sur l Emetteur et sur chacune des 175 Entreprises de Référence (à concurrence de la quote-part représentée dans le capital investi par chaque Entreprise de Référence). Voir liste des Entreprises de Référence en pages 6 à 7. Sur compte - titres uniquement (pas de livraison physique) L émetteur paie à ING Luxembourg SA (le Distributeur) une commission de placement de 1,50%, incluse dans le Prix de souscription. En cas de revente des Notes avant leur Échéance, des frais de courtage seront appliqués sur le prix établi chez ING Luxembourg SA. Le tarif du courtage est disponible sur le site internet Toute vente d un produit d investissement avant la date d échéance se fera au prix du marché. L investisseur pourra obtenir auprès de son Chargé de Relations un prix indicatif des produits d investissement pendant toute leur durée de vie ainsi que les frais éventuels en cas de revente avant l échéance. A titre indicatif uniquement, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur devrait se situer aux environs de 1% dans des circonstances de marchés normales. 5

6 5Y European Corporate Credit Mix 2018 II Liste des 125 Entreprises de Référence de type Investment Grade (composantes actuelles de l indice 5Y itraxx Europe Main Series 18 Version 1) Nom S&P Moody's Nom S&P Moody's Accor S.A. BBB- - Koninklijke Ahold N.V. BBB Baa3 AEGON N.V. A- A3 Koninklijke KPN N.V. BBB - Akzo Nobel N.V. BBB+ - Koninklijke Philips Electronics N.V. A- A3 Allianz SE AA - Lanxess AG BBB Baa2 ALSTOM S.A. BBB Baa2 Linde AG A - Anglo American Plc BBB+ Baa1 Lloyds TSB Bank Plc A - Anheuser-Busch InBev N.V/S.A. A A3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A. A - Assicurazioni Generali S.p.A. - - Marks & Spencer Plc BBB- - AstraZeneca Plc AA- - Metro AG BBB- Baa3 Atlantia S.p.A. BBB+ - Munich Reinsurance Company AA- - Auchan S.A. A - National Grid Plc A- Baa1 Aviva Plc - - Nestle S.A. AA Aa2 AXA A- - Next Plc BBB Baa2 BAE Systems Plc BBB+ Baa2 Pearson Plc BBB+ Baa1 Banco Santander S.A. BBB Baa2 PostNL N.V. BBB Baa1 Barclays Bank Plc A+ A2 PPR S.A. BBB - BASF SE A+ - Publicis Groupe S.A. BBB+ Baa2 Bayer AG A- - Reed Elsevier Plc BBB+ - Bayerische Motoren Werke AG - BMW AG A - Rentokil Initial Plc BBB- - Bertelsmann SE & Co KGaA BBB+ Baa1 Rolls-Royce Plc A - BNP Paribas S.A. A+ A2 Royal Bank of Scotland Plc A - Bouygues S.A. BBB+ A3 Royal DSM N.V. A A3 BP Plc A A2 Royal Dutch Shell Plc AA - British American Tobacco Plc A- Baa1 RWE AG BBB+ - British Sky Broadcasting Group Plc BBB+ - SABMiller Plc BBB+ - British Telecommunications Plc BBB Baa2 Safeway Ltd - - Carrefour S.A. BBB - Sanofi AA- A2 Casino Guichard-Perrachon S.A. BBB- - Siemens AG A+ Aa3 Centrica Plc A- A3 Societe Generale A - Commerzbank AG A A3 Sodexo S.A. BBB+ - Compagnie de Saint-Gobain S.A. BBB - Solvay S.A. BBB+ - Compagnie Financiere Michelin SCA BBB+ Baa1 Standard Chartered Bank AA- - Compass Group Plc A- - Statoil ASA AA- - Credit Agricole S.A. A A2 STMicroelectronics N.V. BBB - Credit Suisse Group AG A - Suedzucker Aktiengesellschaft Mannheim/Ochsenfurt BBB+ Baa1 Daimler AG A- - Svenska Cellulosa AB BBB+ - Danone A- - Swiss Reinsurance Company Ltd AA- - Deutsche Bank AG A+ A2 Tate & Lyle Plc BBB - Deutsche Telekom AG BBB+ - Technip S.A. BBB+ - Diageo Plc A- A3 Telecom Italia S.p.A. (new) BBB - E.ON SE A- - Telefonica S.A. BBB - Electricite de France A+ Aa3 Telekom Austria AG BBB Baa1 Electrolux AB BBB+ - Telenor ASA A- - ENEL S.p.A. BBB+ Baa2 TeliaSonera AB A- - Energie Baden Wuerttemberg AG A- A3 Tesco Plc A- - ENI S.p.A. A A3 Total S.A. AA- - Ericsson (LM) Telefonaktiebolaget BBB+ - UBS AG A A2 European Aeronautic Defence & Space Co N.V. A- A2 UniCredit S.p.A. BBB+ - Experian Finance Plc A- Baa1 Unilever N.V. A+ A1 Fortum Corporation A- A2 United Utilities Plc BBB- - France Telecom S.A. A- A3 Valeo S.A. BBB Baa3 Gas Natural SDG S.A. BBB Baa2 Vattenfall AB A- A2 GDF Suez S.A. A A1 Veolia Environnement S.A. BBB+ Baa1 Glencore International AG BBB Baa2 Vinci S.A. BBB+ Baa1 Hannover Reinsurance Co (Hannover Re) AA- - Vivendi BBB Baa2 Henkel AG & Co KGaA A - Vodafone Group Plc A- - Holcim Ltd BBB - Volkswagen AG A- A3 HSBC Bank Plc AA- Aa3 Volvo AB BBB Baa2 Iberdrola S.A. BBB Baa1 Wolters Kluwer N.V. BBB+ - Imperial Tobacco Group Plc BBB Baa3 WPP 2005 Ltd BBB - ING Bank N.V. A+ - Xstrata Plc BBB+ Baa2 Intesa Sanpaolo S.p.A. BBB+ Baa2 Zurich Insurance Company Ltd AA- - Kingfisher Plc BBB- - Notations au 16/01/2013 Les Entreprises de Référence ci-dessus restent statiques et équipondérées dans l indice. Un rehaussement (upgrade) ou abaissement (downgrade) d une ou plusieurs notations n affecte pas la présence et la pondération des Entreprises de Référence dans l indice. 6

7 5Y European Corporate Credit Mix 2018 II Liste des 50 Entreprises de Référence de type High Yield (composantes actuelles de l indice 5Y itraxx Europe Crossover Series 18 Version 1) Nom S&P Moody's Air France S.A. - - Alcatel-Lucent B - ArcelorMittal S.A. BB+ - Ardagh Packaging Finance Plc - - Brisa Concessao Rodoviaria S.A. - - British Airways Plc BB - Cable & Wireless Ltd BB - Clariant AG BBB- - Codere Finance (Luxembourg) S.A. - - Compagnie Industriali Riunite S.p.A BB - ConvaTec Healthcare E S.A. - - Dixons Retail Plc - - Eileme 2 AB (publ) B+ - Energias de Portugal S.A. - EDP BB+ Ba1 Fiat Industrial S.p.A. BB+ - Fiat S.p.A. BB- - Finmeccanica S.p.A. BBB- - Grohe Aktiengesellschaft B- - Havas S.A. - - HeidelbergCement AG - - Ineos Group Holdings Limited - ISS A/S BB- - Jaguar Land Rover Plc BB- - Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH - - Ladbrokes Plc BB - Lafarge S.A. BB+ - Melia Hotels International S.A. - - Metsa Board Corporation B- - Nokia Corporation BB- - Norske Skogindustrier ASA CCC+ - NXP B.V. B+ - ONO Finance II Plc - - OTE S.A. (Hellenic Telecommunications Organization S.A.) B- - Peugeot S.A. BB - Portugal Telecom International Finance B.V. BB+ - Rallye - - Renault S.A. BB+ - Repsol S.A. BBB- Baa3 Schaeffler Finance B.V. - - Stena AB BB - Stora Enso Oyj BB - Sunrise Communications Holdings S.A. B+ - ThyssenKrupp AG BB Baa3 TUI AG B- - Unitymedia KabelBW GmbH B+ - UPC Holding B.V. B+ - UPM-Kymmene Corporation BB - Virgin Media Finance Plc BB - Wendel BB - Wind Acquisition Finance S.A. - - Notations au 16/01/2013 Les Entreprises de Référence ci-dessus restent statiques et équipondérées dans l indice. Un rehaussement (upgrade) ou abaissement (downgrade) d une ou plusieurs notations n affecte pas la présence et la pondération des Entreprises de Référence dans l indice. 7