Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Series 1 Guide d information

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1 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Series 1 Guide d information

2 ¾ Instrument de dette structurée avec une durée de 9 ans, émis par Credit Suisse AG, London Branch ¾ Coupon brut 1 unique en date d échéance représentant une participation dans la performance éventuelle entre le niveau initial et le niveau final d un panier composé de 3 fonds du gestionnaire de fonds GLG Partners : 25% GLG Global Equity Alternative 50% GLG Global Convertible UCITS 25% GLG Flexible Bond Fund ¾ A l échéance, l émetteur s engage à rembourser 100% de la valeur nominale (soit euros par coupure) sauf par exemple en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur ¾ Cet investissement est émis à un prix d émission représentant 102% de la valeur nominale (soit euros par coupure) 1. Brut du précompte mobilier

3 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Type d investissement Public cible Objectifs du produit Ce produit est un instrument de dette structurée. En souscrivant à ce produit d'investissement, vous prêtez votre argent à l émetteur qui s engage à payer à la date d échéance 100% de la valeur nominale (soit euros par coupure) plus un coupon unique brut 2 lié à la performance positive éventuelle d un panier de 3 fonds gérés par GLG Partners, à savoir GLG Global Equity Alternative, GLG Global Convertible UCITS et GLG Flexible Bond Fund. La performance est calculée en tant que la moyenne de 13 observations trimestrielles lors des 3 dernières années courantes de cette obligation structurée après déduction d un facteur d ajustement de 1% par an. En cas de défaut de l émetteur, par une faillite ou un défaut de paiement, ou à la suite de certains évènements listés en page 6 «Risque lié aux fonds et illégalité», vous courez le risque de ne pas récupérer les montants auxquels vous avez droit, et par conséquent, il se peut que vous perdiez votre capital initial partiellement ou en sa totalité. Cet instrument complexe s adresse aux investisseurs expérimentés qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques d'investir dans cet instrument complexe (notamment une familiarisation avec les 3 fonds sous-jacent et les taux d'intérêt). Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Series 1 permet à l investisseur de bénéficier du succès des trois fonds, à savoir GLG Global Equity Alternative, GLG Global Convertible UCITS et GLG Flexible Bond Fund. 2. Brut du précompte mobilier

4 Gestionnaire de fonds GLG Partners Les trois fonds sont gérés par GLG Partners, un des plus grands gestionnaires de fonds au niveau mondial. Depuis 1995, GLG est l un des principaux gestionnaires d actifs ayant son siège à Londres et des bureaux à New York, Hong Kong et Zurich. Le total des actifs gérés par GLG s élève à 27,7 milliards de dollars 3. GLG compte aujourd hui 131 professionnels de l investissement qui ont tous pour objectif d atteindre des gains supérieurs, tout en tenant compte de la préservation de capital. Trois éléments permettent à GLG d atteindre ces objectifs : La gestion des risques, la solidité du réseau opérationnel de la maison mère Man Group ainsi que la capacité des gestionnaires à partager leurs connaissances et convictions de manière collégiale. La gamme de produits de GLG est basée sur des stratégies globales, permettant aux gestionnaires d utiliser leur expertise en actions, crédit, obligations convertibles, multi-actifs et titres à revenu fixe. La sélection du panier s'opère selon les étapes suivantes : 1) Les fonds sont sélectionnés à partir de l univers de fonds gérés par GLG Partners pour profiter de leur expertise de gestion. 2) Les fonds doivent faire partie de l'univers UCITS. 3) Afin de créer un panier qui puisse être à la fois moteur de performance en cas de marché haussier et défensif en cas de marché baissier, il a été opté pour une allocation en action variant entre 25% et 75%. Ces 3 fonds ont été sélectionnés à partir de cet univers : a. 25% dans chacun des fonds GLG Global Equity Alternative et GLG Flexible Bond Fund afin d assurer une allocation minimum de respectivement 25% en actions et 25% en obligations. b. 50% dans le fonds GLG Global Convertible UCITS pour son investissement tactique entre les classes d actif actions et obligations et ainsi avoir un investissement qui s adapte aux conditions de marchés. 4) Chacun des fonds ont été sélectionnés parmi les univers fonds mixtes, fonds actions, fonds obligations pour leur attention particulière pour la diversification des risques et leur gestion dynamique. 3. En date du 30 Septembre 2013 (Source : GLG Partners) 2

5 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 GLG Global Equity Alternative GLG Global Equity Alternative est un fonds d investissement défensif cherchant des performances entre 10% et 12% par an avec une volatilité entre 6% à 8%. Les gestionnaires Pierre Lagrange, Simon Savage et Darren Hodges appliquent une stratégie d investissement neutre avec l objectif d obtenir des rendements positifs tout en maintenant une faible corrélation avec les marchés boursiers. Le fonds GLG Global Equity Alternative se base sur les mêmes principes d investissement que la stratégie d investissement GLG European Equity Alternative Long Short, un modèle dit «multi-manager» qui a fait ses preuves au fil du temps. Selon ce modèle, les gestionnaires délèguent la gestion des différentes stratégies auprès de 30 autres sous-gestionnaires, chacun étant responsable pour une des stratégies d investissement. Les gestionnaires décident en outre du niveau d allocation auprès des différentes stratégies, tout en tenant compte d un niveau de concentration maximale de 20% par stratégie. ¾ ISIN : IE00BD616N28 ¾ Date de lancement : 17 octobre 2013 GLG Global Convertible UCITS Le fonds GLG Global Convertible UCITS vise à obtenir des rendements sur le long terme en investissant principalement dans des titres de créance cotés ou accessible dans le libre marché et des actions privilégiées pouvant être converties en actions. Le fonds se focalise principalement sur la qualité des émetteurs, les coûts de conversion de la dette en actions ainsi que le rendement estimé des titres de créance. Le fonds est géré par des gérants de convertible, bénéficiant d une expertise moyenne de plus de 12 ans dans ce domaine. Le fonds est diversifié au niveau mondial et n investit pas plus de 30% de ses actifs dans des pays non-ocde. ¾ ISIN : IE00B01D9113 ¾ Date de lancement : 6 juillet 2004 GLG Flexible Bond Fund Le fonds GLG Flexible Bond est basé sur la stratégie réputée de GLG, à savoir «Strategic Bond», visant un niveau de rendement supérieur à la moyenne (sur la base des revenus et des plus-values en capital) en investissant principalement dans des titres à revenu fixe (notamment des obligations d état et de sociétés à taux fixe et variable, des obligations convertibles et des titres indexés). Ce fonds est géré par Jon Mawby et Steve Roth, et est encadré par la plateforme de crédit de GLG composé d une équipe mondiale de gestionnaires et d analystes expérimentés. Cette équipe vise à optimiser le profil risque/rendement du fonds par la mise en œuvre d un processus d investissement transparent et reproductible, combinant une analyse rigoureuse avec une gestion des risques robuste. ¾ ISIN : LU ¾ Date de lancement : 12 novembre 2013

6 Fonctionnement du produit Ce produit vous donne droit à un remboursement en date d'échéance de 100% de la valeur nominale, plus un coupon unique brut lié à la performance positive éventuelle du panier de fonds composé de 25% GLG Global Equity Alternative, 50% GLG Global Convertible UCITS et 25% GLG Flexible Bond Fund. Dans le cas où le panier de fonds reste stable ou diminue, aucun coupon ne sera payé. L augmentation du panier est mesurée comme la différence entre le niveau initial et le niveau final de chaque fonds, multipliée par la pondération respective de chaque fonds dans le panier. Le niveau final de chaque fonds est calculé en tant que la moyenne des 13 valeurs nettes d inventaire (VNI) observées trimestriellement lors des 3 dernières années courantes de cette obligation structurée, sur laquelle est déduit un facteur d ajustement de 1% par an. Concrètement, ceci revient à multiplier la moyenne des observations par fonds par 91,35% ( = (1-1%) 9 ). Les scenarios de rendements actuariels avant précompte mobilier suivants sont calculés sur base d un prix d émission de 102%. Les scenarios suivants sont inclus afin d illustrer cet investissement. Toutefois, ceux-ci ne représentent en aucun cas une projection, ni une incitation à investir. Scénario défavorable Supposons que le niveau initial de chaque fonds est de 100. Supposons également que la performance de chaque fonds, calculée en tant que la moyenne des dernières 13 VNI trimestrielles, après déduction du facteur d ajustement, soit observée de la façon suivante : Pondération Fonds Moyenne des 13 Niveau Observations Final 25% GLG Global Equity Alternative ,1 50% GLG Global Convertible UCITS 93 85,0 25% GLG Flexible Bond Fund 98 89,5 En date d échéance, l investisseur recevra 100%, ce qui équivaut à un rendement actuariel avant précompte mobilier de -0,2% par an. Scénario neutre Supposons que le niveau initial de chaque fonds est de 100. Supposons également que la performance de chaque fonds, calculée en tant que la moyenne des dernières 13 VNI trimestrielles, après déduction du facteur d ajustement, soit observée de la façon suivante : Pondération Fonds Moyenne des 13 Niveau Observations Final 25% GLG Global Equity Alternative ,4 50% GLG Global Convertible UCITS ,9 25% GLG Flexible Bond Fund ,6 Le coupon unique brut en date d échéance est égal à : (25% x 164,4 / % x 127,9 / % x 109,6 / 100) - 100% = 32,5% En date d échéance, l investisseur recevra 100% + 32,5%, ce qui équivaut à un rendement actuariel avant précompte mobilier de 2,9% par an. Scénario favorable Supposons que le niveau initial de chaque fonds est de 100. Supposons également que la performance de chaque fonds, calculée en tant que la moyenne des dernières 13 VNI trimestrielles, après déduction du facteur d ajustement, soit observée de la façon suivante : Pondération Fonds Moyenne des 13 Niveau Observations Final 25% GLG Global Equity Alternative ,0 50% GLG Global Convertible UCITS ,7 25% GLG Flexible Bond Fund ,7 Le coupon unique brut en date d échéance est égal à : (25% x 180,0 / % x 129,7 / % x 224,7 / 100) - 100% = 66,0% En date d échéance, l investisseur recevra 100% + 66,0%, ce qui équivaut à un rendement actuariel avant précompte mobilier de 5,6% par an. 4

7 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Credit Suisse AG en tant qu émetteur Ce produit structuré est émis par Credit Suisse AG, London Branch (A1 Moody s / A S&P / A Fitch Ratings). Credit Suisse est une banque suisse fondée en 1856, dont le siège est à Zurich. La banque est présente dans plus de 50 pays et emploie presque personnes. Credit Suisse est actif dans les domaines de Private Banking, Wealth Management et Investment Banking. Au niveau de ses activités de retail, Credit Suisse se limite à son marché domestique, soit la Suisse. Pour plus d information, concernant l émetteur ainsi que ses jugements de rating, veuillez visiter : Risques L investisseur est prié de comprendre les caractéristiques et mécanisme de ce produit et être conscient des risques inhérents également élaborés dans le prospectus. Risque de crédit En achetant ce produit, vous acceptez, comme pour tous les instruments de dette, le risque de crédit de l émetteur, dans ce cas Credit Suisse AG. Dans le cas où Credit Suisse AG aurait des difficultés financières, vous risquez de perdre partiellement ou totalement votre capital initial. Un changement de la perception du risque de crédit de l émetteur, ce qui pourrait être le cas lors d un changement de notation de l émetteur, pourrait créer des fluctuations de prix de cette obligation structurée pendant la durée de vie du produit. La magnitude des fluctuations de prix est susceptible d être plus grande plus la durée de vie du produit est longue. Risque de liquidité Dans les conditions normales de marché, à la demande de l'investisseur, l'émetteur peut, mais n'est pas obligé de, racheter le produit. Le marché secondaire se fera à un prix de rachat déterminée par l émetteur de manière commercialement raisonnable. Cependant, il n y a pas de garantie que les investisseurs qui demandent accès à leurs investissements auront la possibilité de sortir du produit avant son échéance étant donné que l émetteur déterminera si les conditions de marché sont normales. C est pour cette raison que les investisseurs doivent considérer cet investissement comme un investissement de long terme. La valeur de ce produit peut être inférieure à celle du capital initial investi pendant la durée de vie du produit. Ces fluctuations peuvent résulter en une moins-value dans le cas d une vente anticipative. En date d échéance uniquement, vous avez droit à un remboursement de la valeur nominale par l émetteur (sauf en cas de défaut ou de faillite de l émetteur, ou à la suite de certains évènements listés en page 6 «Risque lié aux fonds et illégalité» ). 5

8 Risques (suite) Risque de fluctuation du prix L évolution du prix du produit dépend de plusieurs facteurs. Le produit est, comme tous les titres de dette, sujet au risque de taux. Dans le cas où après la date d émission de ce titre de créance le taux de référence du marché augmente, tout autre paramètre de marché restant inchangé, le prix du produit diminuerait. A l inverse, dans les mêmes circonstances, si le taux de référence du marché diminue, le prix du produit augmenterait. L évolution de prix de ce produit dépend également de l évolution du panier de fonds. Dans le cas où le panier de fonds évolue positivement pendant la durée de vie du produit, tout autre paramètre de marché restant inchangé, le prix du produit augmenterait. A l inverse, dans les mêmes circonstances, si le panier de fonds évolue négativement pendant la durée de vie du produit, le prix du produit diminuerait. L évolution des prix du produit est également soumise à la solvabilité de l émetteur. Dans le cas où la perception de solvabilité de l émetteur augmente pendant la durée de vie du produit, tout autre paramètre de marché restant inchangé, le prix du produit augmenterait. A l inverse, dans les mêmes circonstances, si la perception de solvabilité de l émetteur diminue pendant la durée de vie du produit, le prix du produit diminuerait. Ces mouvements de marché affectent principalement, mais pas exclusivement, l évolution des prix du produit. Les mouvements peuvent entrainer une perte en capital en cas de vente préalable. Ce risque est plus élevé au début de la période d investissement et diminue en approchant la date d échéance. Le prix auquel vous pouvez revendre ce produit avant la date d échéance sera déterminé par Credit Suisse et dépendra des conditions de marché au moment de la vente. Optima Banque vous informera dans le cas de changement significatif de la valeur du produit. Evidemment, en date d échéance vous aurez droit à un remboursement de 100% de la valeur nominale sauf par exemple en cas de défaut ou de faillite de l émetteur. Risque de rendement En achetant ce produit, vous vous exposez au risque de rendement. Dans le cas où le niveau final du panier de fonds est inférieur à son niveau initial, vous n aurez pas droit au coupon brut unique et Credit Suisse AG ne s engagera uniquement à vous rembourser 100% de la valeur nominale (équivalant à un rendement actuariel avant précompte mobilier de -0,22% par an). De par le fait que le niveau final du panier de fonds est mesuré en tant que la moyenne de 13 observations trimestrielles lors des 3 dernières années, sur laquelle y est déduit un facteur d ajustement de 1% par an, la performance de ce produit pourrait atteindre un rendement moins important qu un investissement direct dans le panier de fonds. Risque lié aux fonds et illégalité Les fonds sous-jacents ne sont pas offerts en bourse et ne sont pas librement cessibles. Ainsi, le produit contient des éventements liés aux fonds comme (mais sans limitation) la cession ou liquidation d un des fonds, une baisse importante du montant total des actifs gérés dans un des fonds, changement des conditions ou des modalités d entrée ou de sorties, l instigation d étapes juridiques ou une violation matérielle de la politique d investissement, diversification ou liquidité d un des fonds. L émetteur peut décider de remplacer un fonds concerné par un autre fonds équivalent, ajuster sa valeur d inventaire ou retirer l exposition au panier de fonds jusqu en date d échéance. Tous les détails peuvent être trouvés sur les pages 51 jusqu à 59, 74 et 75 de la Securities Note. De plus, si les obligations de l émetteur ou sa gestion de couverture du produit deviennent illégales ou autrement interdites, le produit pourra être terminé avant son terme à sa juste valeur de marché qui pourra être moins élevée que la valeur nominale du produit lors de son émission. Pour plus de détails, veuillez consulter les pages 18 et 19 du Securities Note. 6

9 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Prospectus Souscrire Cette brochure est un document commercial. Le contenu ne constitue pas un conseil d investissement. Cette obligation est émise par Credit Suisse AG, London Branch (l émetteur). Les modalités et conditions relatives aux obligations sont spécifiées dans les Summary et Securities Note datés du 31 janvier 2014 (y inclus les suppléments en date du 19 février 2014 et 11 mars 2014) et doivent être lus conjointement avec le Registration Document daté du 8 avril 2013 (y inclus les suppléments en date du 13 mai 2013, 11 juillet 2013, 31 juillet 2013, 4 novembre 2013, 11 février 2014 et 27 février 2014) contenant des informations concernant l émetteur. Le Registration Document (y inclus les suppléments), le Summary et Securities Note (y inclus les suppléments) ont été soumis et approuvés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg (CSSF), en sa capacité de régulateur et forment ensemble le Prospectus de cette obligation, préparé en fonction de l article 5.3 de la Directive 2003/71/EC et adapté par la Directive 2010/73/EU (soit la Prospective Directive). Le Registration Document (y inclus les suppléments), Summary et Securities Note suppléments sont accessibles gratuitement sur le portail en ligne de Optima Banque. Toute décision d investissement doit être basée sur ces documents. Vous pouvez souscrire en multiples de euros chez Optima Banque à partir du 3 février 2014 jusqu au 28 avril 2014, sauf en cause de clôture anticipative. Le prix d émission est de 102% de la valeur nominale (soit euro par coupure).

10 Fiche technique Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Series 1 est un instrument de dette structurée avec droit de remboursement de la valeur nominale en date d échéance par l émetteur. Emetteur Credit Suisse AG, London Branch Rating 4 Moody s : A1 (outlook: stable) S&P : A (outlook: stable) Fitch Ratings : A (outlook: stable) Distributeur 5 Optima Banque ISIN XS Monnaie EUR Valeur nominale euros par coupure Période de souscription 3 février 2014 jusqu au 28 avril 2014 Emission Date d émission : 7 mai 2014 Prix d émission : 102% de la valeur nominale (soit euros par coupure) Commission et frais Optima Banque perçoit de l émetteur une commission de placement sur base annuelle égale à maximum 0,95% ce qui est inclus dans le prix d émission. Il est à noter qu une portion de ce montant (équivalente à 4%) est payable initialement ce qui a un impact plus important sur le prix de vente lorsque le produit est revendu de manière anticipative. Tous les autres frais chargés pour la structuration et l émission de ce produit sont déjà inclus dans le prix d émission. Composition du panier de fonds 6 25% GLG Global Equity Alternative 50% GLG Global Convertible UCITS 25% GLG Flexible Bond Fund Niveau initial La valeur nette d inventaire de chaque fonds en date d observation initiale Date d observation initiale 9 mai 2014 Niveau final Le niveau final de chaque fonds est calculé en tant que la moyenne de 13 valeurs nettes d inventaire (VNI) observées trimestriellement lors des 3 dernières années courantes de cette obligation structurée, sur lequel est appliqué le facteur d ajustement. Facteur d'ajustement 1% par an Dates d observations 21 avril 2020, 21 juillet 2020, 21 octobre 2020, 21 janvier 2021, 21 avril 2021, 21 juillet 2021, 21 octobre 2021, 21 janvier 2022, 21 avril 2022, 21 juillet 2022, 21 octobre 2022, 23 janvier 2023, 21 april Date d échéance 5 mai 2023 Remboursement en date d échéance En date d échéance, l émetteur s engage à rembourser 100% de la valeur nominale, sauf par example en cas de faillite ou défaut de paiement. Coupon unique brut en date Coupon unique brut en date d échéance représentant 100% de la performance positive d échéance éventuelle d un panier de fonds (25% GLG Global Equity Alternative, 50% GLG Global Convertible UCITS et 25% GLG Flexible Bond Fund). L augmentation du panier est mesurée comme la différence entre le niveau initial et le niveau final de chaque fonds après déduction du facteur d'ajustement de 1% par an, multipliée par la pondération respective de chaque fonds dans le panier. Dans le cas où le panier de fonds resterait stable ou diminuerait en valeur, aucun coupon ne serait payé. 4. Ce rating était d application en date d impression de cette brochure. Les agences de rating peuvent changées le rating à tout moment. Dans le cas où le rating subirait un changement négatif important entre la mise en impression et la fin de la période de commercialisation de ce produit, Optima Banque se chargera d informer les clients qui auraient déjà souscrit à ce produit. Optima Banque ne se charge pas d informer les clients d un éventuel changement du rating après la période de commercialisation. Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent en aucun cas une recommandation d achat. 5. Optima Banque agit uniquement en tant qu intermédiaire dans la distribution de ce produit, émise par l émetteur. Optima Banque n est ni le fournisseur, ni l émetteur selon la loi belge sur l offre publique d instruments de placements. 6. Toutes informations supplémentaires concernant l évolution des fonds sous-jacents sont disponibles gratuitement auprès d Optima Banque. 8

11 Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Taxe de bourse Retenue a la source 7 Livraison 8 Message important Souscription sur le marché primaire : Nul Marché secondaire : 0,09% (et maximum 650 euros) Remboursement en date d échéance : Nul 25% du coupon éventuel en date d échéance Pas de livraison physique possible Credit Suisse (CH) GLG Selection 2023 Series 1 ne peut être offert aux Etats-Unis, un territoire Américain ou encore à des résidents des Etats-Unis. 7. Fiscalité conformément la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation personnelle de l investisseur et peut changer à l avenir. 8. Les investisseurs qui souhaitent acquérir ce produit sur un compte détenu auprès d une autre institution financière sont chargés de s informer au préalable au niveau des taux en vigueur.

12 Les obligations structurées nommées dans cette brochure sont émises par CREDIT SUISSE AG, agissant par l intermédiaire de sa succursale de Londres (CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH). Autorisé et régulé par la FINMA en Suisse. Autorisé par la UK Prudential Regulation Authority. Soumis à la législation de la UK Financial Conduct Authority et à la législation limitée de la Prudential Regulation Authority. Les détails concernant le niveau de législation imposé sur CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH par la Prudential Regulation Authority sont disponibles sur demande auprès de cette dernière. Cette brochure est émise et approuvée par CREDIT SUISSE INTERNATIONAL. Autorisée par la Prudential Regulation Authority et régulée par la Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority. Ni CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH ni CREDIT SUISSE INTERNATIONAL ne fournissent des avis d investissement ou des recommandations concernant des produits d investissement auprès de la clientèle retail. CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH One Cabot Square London E14 4QJ United Kingdom credit-suisse.com